外汇新闻
- WTI 跌至 69.70 美元，为以色列-伊朗冲突初期三月以来的最低水平。
- 霍尔木兹海峡的过境船只增加，助长了对海湾石油流量逐步恢复的预期。
- 市场还预计，在美国制裁暂时放松后，伊朗供应可能增加。
西德克萨斯中质原油（WTI）美国原油周三延续大幅下跌，交易价格约为 69.70 美元，日内下跌 4.40%，创下自 3 月 2 日以来的最低水平。美国原油基准价格已抹去了自以色列-伊朗战争爆发以来积累的大部分地缘政治风险溢价，价格正逐步接近冲突前的约 67 美元水平。
随着对海湾能源出口长期中断的担忧逐渐消退，卖压加剧。海事追踪数据显示，穿越霍尔木兹海峡的船只数量增加，表明贸易流量正在逐步恢复正常，尽管交通量仍低于冲突前水平。
与此同时，关于霍尔木兹海峡未来的外交努力持续推进。卡塔尔和阿曼发起了一项倡议，旨在将伊朗、海湾国家和伊拉克聚集起来，建立管理这一战略水道的长期框架。海湾国家预计将捍卫自由通行原则，而德黑兰可能提出与安全、航行和环境保护相关的费用。
美国决定授予临时 60 天豁免，允许国际买家和美国炼油商合法恢复购买伊朗原油，这一举措也加剧了看跌情绪。此举提升了市场对未来几周全球石油供应增加的预期。
然而，多位分析师认为抛售可能过度。荷兰国际集团（ING）的分析师指出，目前通过霍尔木兹海峡的石油运输量仍远低于冲突前水平，并补充称尽管物流条件改善，石油市场仍显示出紧缩迹象。与此同时，TD Securities 的分析师指出，海湾地区的浮动原油库存近几周大幅下降，这可能限制长期维持当前流量的能力。
投资者还在关注华盛顿与德黑兰之间关于核查的谈判进展。美国总统唐纳德·特朗普表示，伊朗已同意允许国际原子能机构（IAEA）检查员返回，而伊朗官员则称尚未确定时间表，令停火协议的持久性存在不确定性。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
荷兰国际集团（ING）的弗朗切斯科·佩索莱表示，鉴于澳元与半导体股票的高度相关性，受科技股抛售影响，澳元/美元仍承压。国内方面，较高的核心通胀应使澳大利亚储备银行的沟通保持鹰派，即使没有进一步加息。佩索莱对下半年澳元/美元大幅突破0.70持乐观态度，但他也指出短期内存在向关键支撑位下跌的风险。
核心CPI支撑但风险依旧存在
“澳元/美元在经历科技股抛售暴跌后，今晨在0.690上方稍作喘息。澳元与费城半导体指数在G10货币中相关性最高，这意味着如果人工智能估值担忧持续，短期内下行风险仍然较高。”
“国内方面，澳元基本面依然强劲，但考虑到外部环境的挑战，这对短期走势影响有限。隔夜，澳大利亚整体通胀率意外从4.2%降至4.0%，但修正均值（主要核心指标）从3.4%上升至3.6%。”
“后者是澳大利亚储备银行最为关注的指标。虽然我们不预期央行会再次加息，但这一数据应促使其在未来沟通中保持鹰派基调。”
“基于强劲的澳元基本面和我们对美联储鸽派立场的判断，我们仍对下半年澳元/美元大幅回升至0.70以上持乐观态度。但短期内，下行风险依然存在。该货币对接近0.690和3月低点0.683这两个关键支撑位。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核）
- 由于日本央行鹰派信号，日元表现强劲，英镑/日元小幅走低。
- 根据最新的意见摘要，日本央行政策制定者仍倾向于进一步加息。
- 疲弱的英国PMI数据和偏鸽派的英国央行评论对英镑构成压力。
英镑/日元周三走弱，因日本央行（BoJ）释放鹰派信号后，日元（JPY）表现优于主要货币。截至发稿时，该交叉盘交易于约212.90，跌幅为0.20%。
日本央行行长植田和男通过副行长日野良三周三重申了央行的紧缩倾向。“随着核心通胀率向2%靠拢，且金融状况保持宽松，我们预计将继续提高利率，并根据经济活动、物价和金融状况调整货币宽松程度，”植田表示。
日本央行（BoJ）最新的意见摘要显示，大多数决策者仍倾向于进一步加息。
然而，日本央行（BoJ）逐步正常化政策的节奏较慢，加上与其他主要经济体之间仍然较大的利率差，继续对日元构成阻力，限制了日元交叉盘的更深跌幅。
尽管日内整体表现强劲，日元对美元（USD）仍难以获得动力，美元因市场对美联储（Fed）今年晚些时候可能加息的预期增强而大幅走强。随着美元/日元持续在160.00关口上方交易，交易员对日本当局可能再次干预持谨慎态度。
与此同时，英镑（GBP）因交易员重新评估英国央行（BoE）的货币政策前景而承受适度压力，此前BoE政策制定者艾伦·泰勒（Alan Taylor）发表了较为鸽派的言论，以及周二公布的不及预期的初值采购经理人指数（PMI）数据。
下表显示了 日元 (JPY) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.38% | 0.34% | 0.11% | 0.13% | 0.31% | 0.51% | 0.39% | |
| EUR | -0.38% | -0.04% | -0.29% | -0.27% | -0.07% | 0.10% | 0.01% | |
| GBP | -0.34% | 0.04% | -0.26% | -0.23% | -0.03% | 0.13% | 0.05% | |
| JPY | -0.11% | 0.29% | 0.26% | 0.02% | 0.19% | 0.36% | 0.26% | |
| CAD | -0.13% | 0.27% | 0.23% | -0.02% | 0.18% | 0.32% | 0.27% | |
| AUD | -0.31% | 0.07% | 0.03% | -0.19% | -0.18% | 0.16% | 0.06% | |
| NZD | -0.51% | -0.10% | -0.13% | -0.36% | -0.32% | -0.16% | -0.08% | |
| CHF | -0.39% | -0.01% | -0.05% | -0.26% | -0.27% | -0.06% | 0.08% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 日元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 JPY (基数)/ USD (报价)。
BNY的Geoff Yu观察到，近期美元（USD）的走强反映了美国（US）的特殊性，而非新的跨境买盘，因为低配头寸已经被减少。相比之下，尽管收益率上升，跨境投资者今年以最快速度抛售美元CAST（企业资产支持证券信托）。Yu将持续的CAST清算与冲突相关的融资需求联系起来，并警告称，若出现反转，可能预示当前投资主题的热情减退。
美元走强但CAST资金流疲软
“美元在上周美联储会议和IMM日期期间并未出现激进的跨境买盘，主要因为自4月底以来对冲头寸一直在减少。我们的数据显示，跨境美元低配头寸从大约高于其滚动12个月平均值10%（持仓得分-1.10）下降至上周末约低于20%（持仓得分-0.80）。”
“因此，我们认为近期美元走强反映了美国特殊性的回归，而非新的仓位需求，尤其是货币估值相比股市更具吸引力。”
“然而，尽管美国收益率上升，我们并未看到现金和短期工具（CAST）方面的同样兴趣。该资产类别通常对利率预期高度敏感，且在市场压力期间常因投资者增持现金而受益。”
“相反，跨境投资者正以今年最快的速度清算CAST，尽管收益率更高且风险环境总体支持。整体资金流更为稳定，表明国内需求抵消了海外抛售。”
“CAST资金流的反转将值得关注。这可能表明当前投资主题的热情开始减退，投资者更倾向于重建现金储备，而非投入更多资本。”
（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）
加拿大丰业银行策略师肖恩-奥斯本（Shaun Osborne）和埃里克-特罗雷（Eric Theoret）指出，美元/加元持续缓慢上涨，自五月初以来，加元（CAD）几乎呈直线下跌，因美加收益率利差扩大导致加元走弱。短期技术面被描述为中性偏多，若突破上方1.41区域，将打开1.43–1.45的空间，尽管极度超买的相对强弱指数（RSI）表明任何回调可能都将较为显著。
超买反弹瞄准1.43–1.45
“美元的缓慢上涨今晨有所延续，但加元是对美元当日上涨较为抗跌的主要货币之一。”
“自5月1日加元在1.3550见顶以来，几乎呈直线下跌，且自那时起80%的交易日加元均走弱。”
“美加收益率利差扩大仍是加元最新下跌的主要驱动力。这一因素看起来相当充分。”
“中性偏多——偏多是因为趋势为友，突破上方1.41区域为进一步上涨至1.43/1.45铺平道路。”
“中性是因为美元的超买程度已达到我不知道多久未见的水平。日线RSI虽未完全失控，但88.4的数值至少20年来未曾更高。届时的回调应当较为显著。”
（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）
道明证券（TD Securities）的Ryan McKay和Bart Melek指出，随着CTA清算接近完成，WTI原油持续承压卖盘，而霍尔木兹海峡的高原油流量使市场情绪保持看跌。他们指出，伊朗的运输现在占据了霍尔木兹海峡过境量的主导地位，海湾地区的浮动原油库存大幅下降，暗示流量可能很快放缓。与此同时，全球库存正在快速消耗，成品油裂解价差依然强劲。
随着库存收紧，CTA卖盘接近尾声
“持续不断的原油卖盘。虽然我们对CTA在原油市场的卖盘监测显示出缓慢释放的趋势，且可能即将结束，但过去两周霍尔木兹海峡的原油流出速度维持在每日600-650万桶，市场情绪极度看跌。”
“然而，伊朗的流量现在几乎占据了霍尔木兹海峡过境量的一半，而中东海湾的水上原油库存急剧下降，在此期间减少了近3000万桶。”
“海湾地区仅剩约4000万桶浮动原油，这种高流量率预计只会持续一周左右，之后将依赖伊朗流量和产量增加，暗示流量将显著减少。”
“与此同时，全球库存继续以快速速度消耗，考虑到战略石油储备（SPR）流出和美国出口可能在7月放缓，除美国外的库存消耗可能会加快。”
“此外，随着市场收紧和需求保持强劲，成品油裂解价差依然稳健，这可能促使炼油厂继续高负荷运行。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
法国兴业银行分析师指出，过去一年欧元/美元主要在1.14至1.20区间内交易，低波动性放大了即使是小幅的突破。他们强调了RSI信号和持仓数据，并指出近期美元反弹显得过度，对明年欧元/美元1.12的预测为最低。
区间交易、RSI信号与预测
“欧元/美元在过去一年大部分时间内处于1.14至1.20的狭窄区间，平均约为1.17。结果是即使是小幅突破也会被放大。例如，今年1月，由于特朗普总统希望降低利率和货币走弱，强烈的美元看跌共识推动欧元/美元从1.16以下升至1.20以上，随后在两周内回落至1.18。”
“1月，RSI发出警报，显示欧元被高估、随后被低估，然后又被高估，全部发生在几周内。3月，当欧元/美元接近1.14时，RSI大声喊出‘超卖’，该水平得以维持。现在的信号是，相较于近期走势，美元反弹显得过度。”
“在这种环境下，像我这样的技术分析门外汉会比平时更密切关注RSI水平。”
“共识经济学在其6月报告中将我们对明年此时1.12的预测评为最低，该报告发布时欧元/美元刚刚超过1.15。”
“低波动性压缩了预测，但也增加了持仓规模，因此区间突破可能带来的痛苦足以限制其幅度。这意味着我们看到的走势——从4月中旬的1.18以上跌至6月中旬的1.14以下——至少可能会放缓。美联储和欧洲央行的预期已被重置，我们需要新的经济数据来推动下一阶段走势。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
三菱日联金融集团（MUFG）的Lloyd Chan认为，新加坡元（SGD）相较于其他东盟货币表现出较强的防御性，这得益于新加坡金融管理局（MAS）紧缩的新加坡元名义有效汇率（S$NEER）政策，该政策稳定了波动性和通胀预期。然而，Chan仍预计随着利差扩大，新加坡元对美元（USD）将出现适度走弱，并预计MAS将在7月会议上维持其紧缩立场不变。
新加坡元被视为相对有韧性
“在MAS的S$NEER框架下，SGD保持相对防御性，这抑制了外汇波动性和通胀预期，但由于利差扩大有利于美元，SGD仍可能对美元适度走弱。”
“总体策略在短期内仍看好美元对部分东盟货币，特别是泰铢（THB）、马来西亚林吉特（MYR）和印尼盾（IDR），而鉴于MAS紧缩的S$NEER政策立场，相对看好SGD。”
“我们预计MAS将在7月会议上维持其紧缩政策立场不变，因为稳健的增长可能使央行能够应对通胀风险。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
