外汇新闻

• 欧元/美元上涨，因美联储会议纪要表现不一削弱美元。
• 随着美伊紧张局势加剧，市场预期美联储将维持更长时间的高利率，美元可能反弹。
• 伊朗议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫警告华盛顿，任何进一步的美方行动都将引发立即报复。

欧元/美元连续第二天上涨，周四亚洲时段交投于1.1430附近。欧元（EUR）在德国贸易帐数据公布前获得对美元（USD）的支撑。交易者可能会将注意力转向周五的消费者物价调和指数（HICP）数据。

美元表现不佳，美联储（Fed）6月会议纪要强调了政策制定者之间的分歧加大，此次会议是凯文·沃什（Kevin Warsh）作为联邦公开市场委员会（FOMC）主席的首次会议，时间为6月16日至17日。委员会部分成员预计，目前目标区间为3.50%至3.75%的基准利率可能在年底保持不变或下降，而鹰派成员则强烈认为持续的价格压力将要求年底前加息。

然而，这种内部摩擦强化了市场预期，即美国央行将维持更长时间的高利率以应对顽固的通胀。反映这一鹰派转变，芝商所FedWatch工具显示，掉期交易员将即将召开的美联储会议加息概率推高至30%以上，较上周不足20%大幅上升。

随着美伊地缘政治紧张局势升级，避险需求激增，美元下行空间可能受到支撑。继两天的美军新一轮打击后，伊朗议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫向华盛顿发出严厉警告，称任何进一步的美方行动都将引发立即报复。关键是，加利巴夫重申战略性霍尔木兹海峡的通行权牢牢掌握在伊朗手中，激发市场对能源供应冲击和全球通胀反弹的新一轮担忧。

• 澳元/日元在周四欧洲早盘时段走弱至112.62附近。
• 该交叉盘保持建设性的看涨偏向，但鉴于相对强弱指数（RSI）动量中性，进一步盘整的可能性不能排除。
• 初步支撑位位于112.55；需关注的即时阻力位为113.55。

周四欧洲早盘时段，澳元/日元交叉盘在112.62附近交投于负区间。由于美国总统唐纳德·特朗普表示与伊朗结束战争的临时协议“已结束”，中东局势升级，日元（JPY）相对于澳元（AUD）小幅走强。

交易员也高度警惕日本官员可能的干预。“日元当前的疲软过度，未能反映日本经济的强劲基本面，这种错位可能促使主要央行发起协调干预，”埃德蒙·德罗斯柴尔德资产管理公司多资产及覆盖策略主管迈克尔·尼扎德（Michael Nizard）表示。

技术分析：

在日线图上，澳元/日元保持在100日移动平均线（MA）和布林带20日简单移动平均线（SMA）之上，这共同表明在近期回调后存在建设性的看涨偏向。价格也稳稳站在布林带下轨之上，而上轨标志着随着汇价逐步上行的下一个上涨目标；14日相对强弱指数（RSI）接近50，保持动量中性，暗示目前更可能是盘整而非动能耗尽。

下行方面，初步支撑位见于100日移动平均线112.55，其次是布林带中轨约112.42，然后是下轨111.15，买家可能在此处守住更广泛的上升趋势。另一方面，首个上行阻力位出现在6月16日高点113.55。下一个阻力位见于布林带上轨113.70，目标指向5月13日高点114.74。

（本故事的技术分析借助人工智能工具完成。 了解更多。）

• WTI周四小幅下跌，结束了连续两天的涨势，未能突破两周多来的高点。
• 技术指标表现不一，激进的方向性押注需谨慎。
• 需要持续突破200日指数移动均线（EMA）才能否定近期的看跌偏向。

西德克萨斯中质原油（WTI）——美国基准原油价格——难以利用连续两天的反弹势头，未能突破前一天触及的两周多高点，周四亚洲时段呈现负面偏向。然而，该商品缺乏跟进卖盘，目前价格略高于74.00美元关口，当日下跌约0.65%。

从更广泛的角度看，原油价格在自2月底以来的最低点反弹后遇阻，停滞于5月至7月下跌区间的23.6%斐波那契回撤位附近。此外，油价在200日指数移动均线（EMA）下方保持短期看跌基调。再者，动量振荡指标表现不一，强化了反弹受制于上方结构阻力而非趋势反转的观点。

移动平均收敛发散指标（MACD）已转为正值，线位于零轴上方，暗示初步的恢复尝试，但相对强弱指数（RSI）约为44，仍反映出买盘兴趣有限。因此，任何突破23.6%斐波那契阻力位75.69美元的走势，可能会在200日EMA 77.27美元附近遭遇显著阻力。然而，若能持续突破该水平，则有望为进一步上涨铺平道路。

38.2%回撤位81.23美元和50.0%回撤位85.71美元构成后续阻力层，而更深的看涨延伸将面临61.8%回撤位90.19美元及更高的斐波那契水平96.56美元和104.69美元。下行方面，主要结构性支撑位于周期低点66.73美元，若当前看跌偏向重新确立，卖方可能在此处暂停。

（本技术分析借助AI工具完成。 了解更多。）

WTI日线图

FXStreet数据显示，周四印度黄金价格下跌。

黄金价格为每克12,484.01印度卢比（INR），较周三的12,520.64印度卢比有所下降。

黄金价格从前一日的每托拉146,038.30印度卢比降至145,611.00印度卢比每托拉。

FXStreet通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。

（本文使用自动化工具生成。）

• 美元/瑞郎在FOMC会议纪要显示官员对维持3.6%利率或加息意见分歧后下跌。
• 美伊摩擦限制美元跌幅，因市场预期美联储将维持更长时间的高利率。
• 随着通胀担忧上升，瑞郎因避险需求获得支撑。

美元/瑞郎连续第二天表现低迷，周四亚洲时段交投于0.8070附近。随着周三美联储（Fed）会议纪要公布后美元（USD）承压，该货币对面临挑战。

在6月16-17日凯文·沃什（Kevin Warsh）首次担任FOMC主席的会议上，政策制定者意见分歧：虽然许多参与者认为基准利率今年年底可能维持不变或略低于当前的3.6%，但同样有一部分声音认为利率年底前需要上调。

这一地缘政治摩擦强化了市场预期，美联储可能会维持更长时间的高利率以应对顽固的价格压力。根据CME FedWatch工具，掉期交易员将下次美联储会议加息的概率提升至30%以上，较上周不足20%大幅上升。

然而，随着美伊紧张局势加剧引发能源驱动的通胀担忧，美元可能因避险需求而获得提振。伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫（Mohammad Bagher Ghalibaf）在美国连续两天发动空袭后警告称，任何美国军事行动都将引发报复。加利巴夫强调，霍尔木兹海峡的通行权仍由伊朗控制。

美元/瑞郎货币对正在上涨，尽管瑞郎（CHF）因通胀担忧上升而带动的避险需求获得支撑。瑞士国家银行（SNB）重申，若有必要，将准备干预外汇市场，以防止瑞郎过度升值并抑制进口通胀。

• 美元/日元因日元空头在干预风险下转为谨慎而呈现负面偏向。
• 美元走软助长了疲弱走势，但下行空间仍受到支撑。
• 美日利差较大，阻止交易者进行激进的看跌押注。

美元/日元在周四亚洲时段小幅走低，暂时终结了连续四天的上涨走势，但缺乏明确的看跌信号。现货价格目前交易于162.00中段以下，仍接近上周三触及的四十年高点。

交易者保持高度警惕，因市场猜测日本当局将介入支撑本币，这反过来促使部分日元（JPY）看跌押注被平仓。另一方面，美元（USD）因FOMC会议纪要未显示明显鹰派转向，难以吸引有意义的买盘，这也成为美元/日元的阻力因素之一。

然而，美元的下行空间仍受到支撑，因为交易者仍在计价美联储（Fed）2026年至少加息一次的可能性。6月16日至17日FOMC会议纪要于周三公布，显示政策制定者对利率走向存在分歧，但美联储官员表示，可能需要进一步收紧政策以将通胀率恢复至2%。

尽管如此，美联储预计将在7月将基准利率维持在3.50%至3.75%的目标区间内，而日本央行（BoJ）已将政策利率正常化至1.0%。这导致约250至275个基点的利差，维持了所谓的日元套利交易活跃。此外，美伊紧张局势的升级可能有利于美元作为储备货币的地位，并有助于限制美元/日元的下行空间。

美国军方对伊朗发动了新一轮打击，以报复德黑兰对霍尔木兹海峡商业船只的袭击。伊朗则针对巴林和科威特的美军设施和资产进行了报复。此外，美国总统唐纳德·特朗普周三表示，与伊朗的停火协议已结束。这利好美元多头，并支持美元/日元的逢低买盘。

• 印尼盾因5月零售销售同比下降3.9%而承压。
• 美联储周三会议纪要公布后，美元面临挑战。
• FOMC会议纪要显示政策制定者在维持3.6%利率不变或加息问题上存在分歧。

美元/印尼盾连续第二天上涨，周四亚洲时段交投于约18,140。印尼盾（IDR）在零售销售数据公布后承压，5月零售销售同比下降3.9%，此前为下降3.7%。北美时段晚些时候将关注美国每周初请失业金人数数据。

随着周三美联储（Fed）会议纪要的公布，美元（USD）走势承压，美元/印尼盾的上涨空间可能受限。委员会对通胀走势存在严重分歧，特别是通胀是否将保持顽固，还是随着中东地缘政治冲突缓解而开始降温。

在6月16-17日凯文·沃什（Kevin Warsh）首次担任FOMC主席的会议上，政策制定者意见分歧：许多与会者认为基准利率可能在年底维持不变或略低于当前的3.6%，而同样有声音认为利率需要在年底前上调。

然而，美伊之间的紧张局势再度升级，引发了能源驱动的通胀担忧，可能提振美元的避险需求。这一地缘政治摩擦加强了市场预期，美联储可能会维持较高利率更长时间以应对顽固的价格压力。根据芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，掉期交易员将下次美联储会议加息的概率提高至30%以上，较上周不足20%大幅上升。

该报道于7月9日GMT07:45更正，标题、第一条和第一段中改为印尼盾因零售销售数据而走弱。

• 欧元/日元测试对称三角形的上边界，预示着看涨突破即将到来。
• 14天相对强弱指数接近55，表明积极且可持续的上行动能。
• 该货币交叉盘的初步支撑可能位于185.28的成交量加权平均价（VWAP）。

欧元/日元在前一日录得适度涨幅后回调企稳，周四亚洲时段交投于185.60附近。该货币交叉盘维持建设性的看涨偏向，现货价格守于移动均线之上，九天指数移动均线（EMA）上穿50天EMA，显示动能转为看涨。

欧元/日元交叉盘也位于当日成交量加权平均价（VWAP）之上，14天相对强弱指数（RSI）接近55，表明动能积极但未过度，暗示只要这些支撑位得到守护，买方仍掌控局面。

日线图技术分析显示，欧元/日元交叉盘位于对称三角形的上边界附近约185.60，预示看涨突破即将发生。这表明买方积极推高价格，测试突破。若能明确收盘于该线之上，将确认突破，通常会引发向4月17日创下的历史高点187.95的急速反弹。

下方主要支撑位于185.28的成交量加权平均价（VWAP），其次是185.13的九天EMA和184.99的50天EMA。进一步下跌将对欧元/日元交叉盘施加下行压力，测试对称三角形的下边界约183.70。若跌破三角形，将暴露3月16日创下的四个月低点181.87及六个月低点180.81。

（本报道的技术分析借助AI工具完成。 了解更多。）

• 美元/加元在周四亚洲时段走软至约1.4165。
• 在特朗普称停火“结束”后，美伊连续第二天互相发动袭击。
• 交易员提高了对加拿大央行今年加息的押注。

美元/加元在周四亚洲交易时段下跌至接近1.4165。原油价格上涨为与大宗商品相关的加元（CAD）对美元（USD）提供了一定支撑。交易员等待周四晚些时候公布的美国每周初请失业金数据。

Axios报道，美国使用巡航导弹袭击了伊朗东北部靠近边境的戈勒斯坦省一条铁路线路。这是自停火生效以来美国首次打击伊朗基础设施。伊朗称周四凌晨多枚美军炮弹击中了戈勒斯坦省阿加拉西部的一座铁路桥，引发多次爆炸。

此前，美国总统唐纳德·特朗普表示，与伊朗结束战争的临时协议“已经结束”。伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫警告华盛顿，任何美国军事行动都将引发报复。值得注意的是，加拿大是主要的石油出口国，较高的原油价格通常对加元有积极影响。

加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师肖恩·奥斯本（Shaun Osborne）和埃里克·特罗雷（Eric Theoret）在一份报告中表示：“加元在隔夜波动中表现相对良好。负面加元情绪有所缓和，但现货价格仍然相当高企。”

加拿大央行（BoC）在6月的政策会议上决定将基准隔夜利率维持在2.25%，这是连续第五次维持利率不变。掉期市场数据显示，交易员认为加拿大央行今年加息的概率约为60%，高于周二的40%。

• 中间价调升41基点报6.8036，创近三年半新高。
• 美联储6月会议纪要显示内部加息分歧显著，市场对年内加息概率升至87%。
• 特朗普宣布美伊谅解备忘录“已终结”，油价暴涨逾6%推升避险需求。

中间价调升41基点，创近三年半新高

7月9日，人民币对美元中间价报6.8036，调升41个基点，创2023年2月10日以来近三年半新高。这是中间价在经历了7月6日调贬19点、7月7日调升12点、7月8日调贬23点的震荡后，再度大幅调升。

回顾近期中间价走势：7月3日报6.8047（调升41点），7月6日报6.8066（调贬19点），7月7日报6.8054（调升12点），7月8日报6.8077（调贬23点），7月9日报6.8036（调升41点）。中间价整体在6.8036-6.8077的狭窄区间内呈现高频双向波动，今日重回区间下沿并创阶段新高。

今日中间价较市场预测偏弱约60点，偏离幅度较此前数日（6月22日偏弱约420点、7月6日偏弱约220点）大幅收窄。市场人士指出，偏离幅度的持续收窄释放了重要信号——在中间价持续偏强运行、逼近6.80关口的背景下，市场预期与官方定价之间的差距正在快速弥合，显示人民币升值动能有所增强。

在岸与离岸汇率同步走强，在岸重返6.79上方，离岸收复6.80关口。

美联储6月会议纪要：内部加息分歧显著，年内加息概率升至87%

北京时间7月9日凌晨2:00，美联储公布6月16日至17日货币政策会议纪要。这是新任主席凯文·沃什上任后主持的首场FOMC会议记录。

核心要点：

加息分歧显著。 纪要显示，尽管FOMC一致决定维持联邦基金利率目标区间在3.50%至3.75%不变，但决策层围绕未来利率路径展开了激烈辩论。少数与会者认为当时已具备提高借贷成本的理由；几乎所有担忧通胀持续高企的官员均表示，若高通胀延续，加息将是必要选择。

AI投资首次纳入通胀讨论。 本次会议首次将人工智能（AI）投资纳入通胀讨论范围。多位官员认为，旺盛的AI基础设施建设需求可能推高科技产品与电力价格，从而加剧短期通胀压力。不过，沃什此前曾表态，AI长期将通过提升生产率发挥抑制通胀作用。

通胀风险偏向上行。 与会者普遍认为价格稳定面临的上行风险依然较高。受关税、能源价格上涨及霍尔木兹海峡供应链扰动等因素影响，短期内通胀预计维持高位。

沟通改革弱化前瞻指引。 纪要显示，多数官员支持缩短会后声明，并赞成删除暗示下一步政策倾向的措辞。最终发布的声明取消了“前瞻指引”，转而强调依据未来数据决定政策路径。渣打银行预判，沃什会大幅降低纪要信息含量，纪要可能简化为政策决策记录而非信号释放工具。

受纪要鹰派信号及油价暴涨影响，市场对美联储年内加息的预期大幅升温。CME FedWatch显示，市场预计年内加息概率已升至约87%；7月会议至少加息25个基点的预期由前一交易日的26.7%升至30.5%，9月会议加息概率由61.9%升至65.7%。

特朗普宣布美伊谅解备忘录“已终结”，油价暴涨逾6%

美伊局势在不到三周内急转直下：

特朗普宣布协议“作废”。 美国总统特朗普8日在土耳其首都安卡拉参加北约峰会时表示，旨在结束与伊朗冲突的临时谅解备忘录“已经作废”。特朗普称在伊朗袭击美国位于海湾地区的军事基地后，美国很可能于周三晚间发动新一轮打击。不过，特朗普也表示不认为会重回全面战争，尚不清楚围绕达成永久协议的谈判是否会继续进行。

美军发动新一轮打击。 美国军方证实，在特朗普宣布协议“作废”数小时后，美军对伊朗发动了一轮新的打击。据CCTV国际时讯报道，伊朗武装部队导弹部队和无人机部队已表示将对美军在中东地区的基地发动大规模打击。伊朗议长卡利巴夫9日在社交媒体发文称：“你敢打，我就还击”。

油价暴涨推升通胀预期与避险需求。 受美伊局势急剧升级影响，国际油价大幅飙升。WTI原油暴涨6.13%报74.76美元/桶，布伦特原油暴涨7.17%报79.48美元/桶。油价暴涨推升了市场对通胀压力和美联储加息风险的担忧，10年期美债收益率升至七周新高。美元指数在避险需求推动下一度升至101.27的约一周新高，但随后因多头头寸略显拥挤而回落。

其他市场动态

日元逼近40年低位。 美元兑日元交投于162.41-162.46附近，逼近7月1日创下的162.84的40年新低。日元连续多日走弱，市场对日本当局可能再次干预汇市保持高度警惕。此前日元在7月2日曾出现单日暴涨逾2%的“异常”反弹，被广泛怀疑是日本当局的“秘密干预”，但官方数据要到月底才会公布。

IMF上调中国经济增长预期。 国际货币基金组织更新《世界经济展望报告》，将2026年中国经济增长预期上调0.2个百分点至4.6%，指出中国经济表现超出预期，主要得益于高技术制造业的亮眼表现及相关出口的有力提振。

全球市场震荡。 美股三大指数涨跌不一，道指跌1.09%，标普500跌0.28%，纳指V形反弹收涨0.20%。COMEX黄金期货下跌1.70%报4086.60美元/盎司。韩国综合指数大幅收跌5.35%报7246.79点，较历史高点回撤近23%，进入技术性熊市。

驱动逻辑：中间价偏强引导 + 地缘风险推升油价与通胀预期 + 美联储纪要释放鹰派信号

① 中间价偏离幅度大幅收窄释放升值信号。 今日中间价较市场预测偏弱仅约60点，较此前数日（6月22日偏弱约420点、7月6日偏弱约220点）大幅收窄。偏离幅度的持续收窄意味着市场预期与官方定价正在趋同，显示人民币升值动能有所增强。中间价重回6.8036的三年半高位，也是对近期美元指数在100-101区间震荡、美债收益率上行的主动应对。

② 地缘风险成为最大变量。 特朗普宣布美伊谅解备忘录“已终结”、美军恢复对伊打击，标志着不到三周前签署的停火协议正式瓦解。霍尔木兹海峡这一全球能源咽喉的不确定性再度升高，布伦特原油暴涨7.17%至79.48美元/桶。油价暴涨通过两个渠道影响汇率：一是推升通胀预期，强化美联储加息预期；二是直接刺激美元的避险买盘。美元指数盘中一度触及101.27的约一周新高。

③ 美联储纪要确认鹰派倾向。 纪要显示部分官员认为已具备加息理由，AI投资首次被纳入通胀讨论。CME FedWatch显示市场对年内加息的概率已升至约87%。不过，沃什主导的沟通改革大幅降低了纪要的信息含量，纪要更多是确认了已知的鹰派倾向而非释放新的信号。

三个关键变量决定后续走势：

① 美伊冲突走向（短期最大变量） ——特朗普已宣布协议“作废”，美军恢复打击，伊朗誓言报复。若冲突进一步升级，油价可能继续冲高，通过通胀预期与避险情绪双重渠道支撑美元，人民币面临回调压力；若双方意外重回谈判轨道，地缘风险溢价回落将利好人民币进一步走强。

② 美联储政策路径 ——市场已定价年内加息概率87%，但沃什“去前瞻指引”的沟通风格意味着政策路径高度依赖数据。后续美国CPI、就业等数据将决定加息预期是继续升温还是降温。

③ 中间价后续方向 ——今日中间价偏离幅度大幅收窄至60点后，需关注后续是否进一步收窄甚至转为偏强（即高于市场预测），这将确认央行对人民币升值的容忍度是否在提升。

综合判断：短期人民币在中间价偏强引导下维持偏强格局，6.80关口已从阻力转为支撑。但地缘政治风险的急剧升温正在成为最大的不确定性来源——美伊冲突升级既可能通过推升油价与通胀预期强化美元，也可能因地缘风险外溢而扰动全球风险偏好。整体来看，若美伊局势不出现进一步急剧恶化，人民币在6.79-6.81区间有望维持偏强震荡；若冲突大幅升级导致油价持续冲高，人民币可能回测6.81-6.82区间。中期而言，美联储政策路径与美伊局势的双重不确定性意味着人民币仍将维持双向波动格局。