外汇新闻

• 美元/墨西哥比索飙升1.49%至18.70，逼近11个月高点。
• 不断升级的美伊紧张局势引发资金流入美元这一避险资产。
• 美国与墨西哥利差收窄威胁比索套息交易吸引力。

周三，墨西哥比索（MXN）连续第二个交易日走弱，兑美元（USD）下跌逾1.49%，原因是美伊冲突继续支撑油价，并增加了美联储（Fed）可能提高利率以控制高通胀的可能性。美元/墨西哥比索交投于18.70附近，接近11个月高点。

地缘政治风险和利差收窄推动美元需求，墨西哥比索遭遇大幅下跌

美伊冲突升级似乎正在拖累比索。近期新闻报道称，一名美国官员表示，国务院正准备向波斯湾附近美国大使馆的一些工作人员及其家属发布撤离令。

此前，伊朗外长表示，伊朗已准备好再次给外交一次机会，但如果美国选择战争，这将导致更大的战略失败。与此同时，法尔斯通讯社报道称，锡里克发生多起爆炸，起因和性质尚不清楚。

随着中东紧张局势升温，市场参与者通常会抛售墨西哥比索等风险敏感型货币，转而涌向美元这一避险资产。

此外，美国和墨西哥之间不断收窄的利差也支持美元/墨西哥比索进一步上行。到2026年底，利差将收窄，因为预计美联储将在12月加息，而墨西哥央行（Banxico）预计将维持利率不变直至2026年，并延续至2027年底，正如花旗墨西哥预期调查中分析师所预期的那样。

墨西哥总统克劳迪娅-谢因鲍姆表示，与美国的贸易协议“非常接近”，尽管仍有一些问题尚未解决。她的对手、美国总统唐纳德-特朗普表示，与墨西哥达成“一项很棒的贸易协议非常接近。

这一消息对墨西哥来说是积极的：与其最大贸易伙伴美国迅速解决贸易和关税问题，可能会支撑比索。此前，《华尔街日报》10月15日报道称，关税和贸易协议方面的进展已经停滞。

投资者正等待墨西哥10月零售销售和月中通胀数据。在美国，经济日程包括截至10月17日当周初请失业金人数、标普全球闪电PMI以及密歇根大学10月消费者信心指数终值

美元/墨西哥比索价格预测：技术前景

在日线图上，美元/墨西哥比索交投于18.6908，延续涨势，远高于最新的三重简单移动平均线簇17.5087附近，这为短期看涨偏向提供了支撑。价格稳稳站在此前16.8866的水平支撑上方，而相对强弱指数（14）维持在73附近的高位，暗示尽管上行动能强劲，但已越来越超伸，随着该货币对进一步远离中期均线，涨势可能面临压力。

下行方面，初步支撑位于17.51附近的三重简单移动平均线，若出现更深度回调，则更远处的16.89水平线将成为支撑。尽管目前没有附近的明确阻力位限制涨势，但超买的 RSI 表明，从当前水平进一步上涨可能容易出现盘整，或回撤至17.50区域，然后多头再尝试推动下一波上行。

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渣打银行的 Dan Pan 预计，哥伦比亚共和国银行（Banco de la República）将在 10 月 30 日的会议上最后一次加息 25 个基点，理由是产出缺口为正、油价高企以及受厄尔尼诺现象相关的通胀风险影响。Pan 指出，通胀持续高企且通胀预期偏高，但也强调，进一步收紧政策可能推动哥伦比亚比索（COP）升值，并加深外部失衡。

BanRep 在通胀与 COP 走强之间权衡

"我们预计哥伦比亚共和国银行（BanRep）将在 10 月 30 日的会议上最后一次加息 25 个基点。在我们看来，通胀持续上行以及通胀预期偏高，意味着有必要继续收紧政策。油价走高以及‘超级厄尔尼诺’可能带来的干扰，仍在使通胀风险偏向上行。"

"已经偏紧的货币政策立场以及增长放缓的早期迹象，可能会成为反对连续加息的理由，但增长疲弱很可能反映的是地震带来的暂时拖累，而需求仍在持续过热。7 月和 8 月历史上偏大的贸易逆差可能会使利率决策更加复杂。再次加息可能进一步推动汇率升值、提振进口需求，并加深外部失衡。"

"对 COP 过度走强的担忧，可能会使董事会多数成员倾向于按兵不动，类似于 7 月会议。但货币的上行空间可能有限，因为市场已经计入未来三个月加息 25 个基点的预期（尽管 10 月份尚未完全计入）。此外，该货币也比 7 月会议前贬值了 3%。"

"BanRep 可能希望优先解决国内需求失衡，而不是由利差驱动的短期汇率波动。"

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三菱日联金融集团（MUFG）的 Michael Wan 指出，全球风险情绪趋于稳定，但强调市场对人工智能交易可持续性的担忧日益加剧，以及这种担忧向外汇市场的溢出效应。他预计 2027 年对风险资产而言将更具挑战性，届时亚洲出口增长将开始回落。该行目前偏好韩元（KRW）、新台币（TWD）和人民币（CNY）等亚洲科技货币，同时看好美元、日元和离岸人民币（CNH）相对于高贝塔货币的多头头寸。

风险资产面临更严峻的 2027 年背景

"市场风险情绪隔夜趋于稳定，不过在表面之下，围绕人工智能交易可持续性的担忧依然存在，而这也会溢出至外汇市场。"

"从宏观角度看，我们跟踪的最佳领先指标开始显示，亚洲出口增长将在 2027 年开始回落，但需要明确的是，隐含增长率在 2027 年仍然健康，只是没有我们此前看到的那么高。"

"展望未来，我们最好的判断是，2027 年对风险资产而言可能会更具挑战性，尤其是因为我们还可能看到民主党同时翻转众议院和参议院，这将增加更严格的人工智能监管的可能性，同时财政政策也可能出现更分裂、更党派化的推进。"

"与此同时，就亚洲而言，我们目前对外汇相对偏好的看法仍是亚洲科技货币表现优于大市，例如韩元和新台币，以及人民币；而由于国内因素，印度卢比（INR）和印尼盾（IDR）则可能表现不佳。"

"总体而言，我们或许会看到更多风险规避情形，日元和瑞郎等避险货币可能表现更佳，因此未来做多美元、日元或离岸人民币，对冲高贝塔货币，或许是合理的。"

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墨西哥花旗银行发布了其调查，其中大多数私人经济学家分享了他们对墨西哥经济的预期。

Banxico将维持利率不变；美元/墨西哥比索预测上调

关于墨西哥央行（Banxico），预计该央行将把利率维持在6.50%，“直至2027年底，只有少数参与者预期会有任何变动。”对于2026年底，利率中值预测显示墨西哥主要利率基准为6.50%，但对于2027年，预估区间为6%至7.25%。

与此同时，预计美元/墨西哥比索汇率将在2026年底达到18.20，高于上次调查中的18.00。对于2027年，预计美元/墨西哥比索将收于18.60，“预期区间为17.00至19.80。”

截至撰写时，这一异国货币对交投于18.64，表明套息交易持续减弱。

关于通胀，预计年底前总体通胀率为3.90%，与上次调查持平。核心通胀预计将从3.88%降至3.80%。对于2027年，总体通胀率预估从3.83%上调至3.86%，核心读数预计维持不变，仍为3.80%。

对墨西哥2026年底国内生产总值（GDP）的预期与上次调查相比保持不变，仍为1.4%。对于2027年，经济增速中值预测为1.8%，预测区间为1%至2.1%。

• 金价上涨 0.15%，至 4132 美元，此前自 4106 美元反弹。
• 在美国授权卸载被扣押货物后，油价回落。
• 10 月份美联储加息概率维持在 14%，而 12 月份为 89%。

周三，金价（XAU/USD）录得小幅上涨，而油价在美国授权从一些被扣押船只上卸载货物后走低，引发油市下行反应。截至发稿时，黄金/美元报 4133 美元，上涨 0.25%，此前自日内低点 4106 美元反弹。

随着油价下跌和美债收益率持稳支撑贵金属，黄金/美元反弹

尽管美国与伊朗战争仍在持续发展，但市场情绪的改善限制了贵金属的涨势。新闻通讯社报道称，巴基斯坦陆军参谋长阿西姆-穆尼尔（Asim Munir）在德黑兰会见了伊朗官员，并提出了一项“妥协方案”，而 N12 新闻报道称，穆尼尔向德黑兰传达了美国的“最后警告”，这意味着如果伊朗不同意和平协议，袭击可能会恢复。

Al Hadath 报道称，伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛-雷扎伊（Mohsen Rezaei）告知穆尼尔，伊朗明确拒绝美国的要求。

与此同时，俄乌战争方面传来好消息，克里姆林宫同意，美国、俄罗斯和乌克兰之间的新一轮三边会谈可能在阿布扎比举行。

在美国，经济数据依然稀少，但市场参与者从美国股市获得了一些支撑，受人工智能热潮推动，科技股继续扩大涨幅。

持稳的美国国债收益率正在支撑金价上涨。美国 10 年期基准国债收益率报 5.111%，持平，而美元则录得微幅下跌。

美元指数（DXY）用于衡量美元相对于一篮子六种货币的表现，目前下跌 0.05%，报 101.67。

金价上涨还取决于美联储（Fed）在可预见的未来可能采取的行动。根据 Prime Terminal 的数据，市场预计 10 月份加息 25 个基点的概率为 14%，但 12 月份的概率仍高达近 89%。

交易员的目光正转向下周的美联储会议，以及美国央行最青睐的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）物价指数的发布。

本周，交易员正关注美国初请失业金人数以及 10 月份密歇根大学消费者信心指数的发布。

XAU/USD技术分析：黄金在4,100-4,200美元附近盘整

金价连续第十六个交易日继续在4,100-4,200美元区间内横盘交易。当前没有明确倾向，但这只黄色金属已较接近5,600美元的历史高点下跌近26%，表明中期处于下行趋势。

相对强弱指数（RSI）所衡量的动能偏向看跌，但该指标略微上行，这一混合信号表明后市仍将进一步盘整。

因此，黄金/美元的阻力最小路径仍是下行。首个支撑位在4,100美元。若跌破该水平，将下探10月14日低点4,073美元，随后是7月29日周期低点3,996美元。下方还有7月17日低点3,959美元以及年内低点3,941美元。

若要出现看涨反转，黄金/美元将面临4,200美元、100日简单移动平均线（SMA）4,235美元、50日SMA 4,316美元以及4,500美元的阻力。

美元（USD）一直在一个方向不明的区间内运行，难以扭转本周的回调，而市场参与者继续评估地缘政治局势的发展，所有这一切都发生在美联储会议前持续平静的背景下。

美元指数（DXY）一直在窄幅区间内交易，在 101.80-101.60 区间内涨跌交替。常规的每周初请失业金人数将与 CB 领先指标一同公布。

欧元/美元略有回落，在外汇市场普遍缺乏方向的背景下接近 1.1200 争夺区。接下来值得关注的国内日程将是欧元区初步消费者信心以及欧洲央行（ECB）官员 Panetta 的讲话。

英镑/美元在周二涨幅的基础上继续走高，短暂突破 1.3400 关口，日内小幅上涨。CBI 商业乐观指数和 CBI 工业趋势订单将在英吉利海峡对岸公布。

美元/日元进一步承压下行，回到 158.00 下方区域，并延续前一日的跌势。日本将公布每周外国债券投资数据。

澳元/美元已连续第四天上涨，进一步扩大近期对 0.7000 这一关口的突破。澳大利亚接下来将公布 10 月 23 日的 S&P Global 制造业和服务业 PMI 初值。

近月 WTI 原油期货承受额外卖压，交投于每桶 96.00 美元附近，市场始终寄望于美国与伊朗对峙能够通过外交途径解决。

黄金已设法恢复一些平稳并录得可观涨幅，再次测试每金衡盎司 4,150 美元关口。金价反弹此前伴随着美元小幅走弱，以及美国国债收益率在各期限上的涨跌不一。

• 澳元连续第四个交易日上涨，升至9月下旬以来的最高水平。
• 澳大利亚央行官员的鹰派言论强化了再次加息的预期。
• 地缘政治紧张局势以及美国收紧货币政策的预期支撑美元，但未能阻止该货币对的上涨。

澳元/美元周三延续涨势，上涨 0.42%，截至发稿时交投于 0.7025 附近。该货币对连续第四个交易日上涨，在上周自 0.6900 下方、7 月初以来最低水平反弹后，升至三周新高。澳元（AUD）主要受益于澳储行（RBA）数位官员的鹰派言论，这强化了市场对进一步收紧货币政策的预期。

澳储行助理行长克里斯托弗-肯特（Christopher Kent）周一表示，多个因素表明，澳大利亚和全球的中性利率都在上升。这些言论加剧了市场猜测，即澳大利亚货币政策可能会比此前预期更长时间维持限制性立场。

周三，澳储行副行长安德鲁-豪瑟（Andrew Hauser）也警告称，以截尾均值衡量的潜在通胀率在第三季度可能会超过预期。这一前景强化了市场对11月3日下一次货币政策会议上可能加息的预期。

澳元还受益于来自中国的积极经济数据，中国是澳大利亚最大的贸易伙伴。中国第三季度国内生产总值（GDP）超出市场预期，缓解了市场对全球第二大经济体增长的担忧，并支撑了澳大利亚出口需求前景。

在美国方面，美元（USD）受多重利好因素支撑，但仍难以限制澳元/美元的上涨。美国与伊朗恢复和平谈判的希望打压了避险需求，而中东持续的不确定性继续令投资者保持谨慎。

投资者目前正等待周五公布的全球采购经理人指数（PMI）初值数据，随后将迎来下周的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议。

澳储行鹰派转向提升加息概率，澳元支撑遇上人工智能交易波动

三菱日联金融集团（MUFG）分析师指出，在澳大利亚央行（RBA）副行长安德鲁-豪瑟（Andrew Hauser）发表鹰派言论后，澳大利亚利率市场“已在隔夜计入今年年底前澳储行再次加息的更高概率”。豪瑟警告称，当前通胀前景看起来比澳储行 8 月份的预测“明显更糟”，并强调“我们看到人工智能价格更高，科技价格传导至 CPI……而且澳大利亚这里的数据中心建设也在蓬勃发展，因此这也是上行因素，再加上国内产能压力。”

他还表示担忧称，“通胀已经高企很长一段时间了，我们开始看到社区中一些迹象，表明人们不确定我们是否会把通胀拉回目标水平，或者至少不会在相当长的一段时间内实现。”据 MUFG 称，这些鹰派言论促使市场参与者“将下个月澳储行再次加息的概率定价至接近五五开”。

澳元/美元技术分析

在一小时图上，澳元/美元交投于 0.7028。该货币对维持在 100 周期简单移动均线（SMA）0.6975 和 200 周期 SMA 0.6973 上方，在尊重 0.7018 附近上升趋势线支撑的同时，保持短期偏向建设性。14 周期相对强弱指数（RSI）接近 60，表明稳健的看涨动能，而非超买过度，因为价格正盘整于近期阻力位下方。

上行方面，初步阻力位与 0.7040 的水平阻力一致，若持续突破该水平，将为进一步的日内涨幅打开空间。下行方面，附近支撑位集中在 0.7018 和 0.7014 的趋势线及水平位，次级支撑位在 0.6994；再往下，0.6975 和 0.6973 处的 100 周期和 200 周期简单移动均线（SMA）为看涨格局提供更深层的结构性支撑。

（本文技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）

(本文已于10月21日16:25更正，修正了RBA副行长姓名Andrew Hauser的拼写错误。)