外汇新闻

根据自动数据处理公司（ADP）周二发布的数据，私营部门就业在最新一个月有所扩张，四周内公司平均每周增加4,750个职位，截止到11月22日。

市场反应

在周三FOMC事件之前，美元（USD）在99.00区域上方基本持平，美元指数（DXY）显示出广泛的盘整。

(此故事于12月9日18:49进行了更正，以反映就业报告截止到11月22日，而不是15日)

• 欧元兑美元已失去动能，仍徘徊在1.1650以下。
• 美元保持周一的涨幅，受到美国国债收益率上升的提振。
• 之前的趋势线支撑在周二支撑了欧元/美元的多头。

欧元/美元在日线图上转为负值，未能回升至1.1650以上，目前交易于1.1635。近期价格走势显示市场犹豫不决，投资者在美联储周三的货币政策决定之前不愿意大举押注美元。

根据CME集团的Fedwatch工具，期货市场预计美联储在为期两天的会议后降息25个基点的概率接近90%。此次会议的主要看点将是货币政策声明的基调、利率预测的潜在变化（点阵图）以及主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会，以便更好地评估未来的走向。

在此之前，美国每周ADP就业变化报告和JOLTS职位空缺将为美国劳动力市场的健康状况提供有价值的见解，尤其是在11月份的非农就业报告要到下周才会发布的情况下。

每日市场动态：美元在美联储会议前维持平稳

• 美元（USD）总体保持周一的涨幅，受到美国国债收益率上升和日本地震消息引发的避险情绪的提振。总体而言，美元指数（DXY）在98.75区域附近维持在六周低点附近横盘整理。
• 投资者在观望，等待周三的美联储会议以提供进一步的线索。预计主席杰罗姆·鲍威尔在会议后会发出鹰派信号，暗示未来几个月可能会暂停，但委员会内部的广泛分歧以及白宫顾问凯文·哈塞特可能在5月取代他的猜测，可能会使进一步货币宽松的希望保持活跃。
• 周一，日本北部发生7.5级地震，导致当局疏散数千名居民，并发出海啸警报，后来降级为建议警报。日本政府的第一份官方数据显示，已有13人受伤，但数据仍然是初步的。
• 美国总统唐纳德·特朗普在接受Publico采访时对美联储施加压力，称主席鲍威尔“不是个聪明人”，因为没有更快地降低借贷成本，并保证“立即削减利率”的支持将成为下任美联储主席选举的试金石。
• 在周二的美国交易时段，焦点将集中在9月和10月的JOLTS职位空缺数据上，预计这两个月的职位空缺将保持在720万左右，接近8月份的722万。
• 在欧元区，周二唯一值得注意的事件将是德国联邦银行行长兼欧洲央行理事会成员约阿希姆·纳格尔的讲话，他可能会重申该行处于良好位置，货币政策将在一段时间内保持不变。
• 周一发布的数据表明，欧元区Sentix投资者信心指数在12月从11月的-7.4改善至-6.2。衡量投资者对当前经济形势信心的指数从上个月的-17.5上升至-16.5，经济预期显示出最大改善，从3.3上升至4.8。然而，对欧元的影响微乎其微。
• 欧洲央行董事会成员伊莎贝尔·施纳贝尔周一早些时候确认，她对投资者押注央行下一步将加息感到满意，但拉脱维亚央行行长兼欧洲央行董事会成员马丁斯·卡扎克斯否认12月份可能会加息。

技术分析：欧元/美元跌破趋势线支撑

欧元/美元保持自11月中旬低点以来的看涨趋势不变，但周一的下跌导致价格交易于趋势线支撑以下，这显示出疲软的迹象。技术指标也在转低：4小时相对强弱指数（RSI）已回落至关键的50水平以下，移动平均收敛/发散（MACD）在信号线下方持续走低。

未能重新获得上述趋势线（现位于1.1650）可能会增加对周一低点1.1616的压力，接下来是12月1日和2日的低点约在1.1590，以及11月26日和28日的低点在1.1550-1.1555区域。

相反，若价格突破1.1650，则将把焦点转向12月4日的高点约在1.1680。进一步上行，下一目标是10月17日的高点，接近1.1730。

• 澳元上涨至约0.6640，受到澳储行坚定立场的支持。
• 对美联储进一步降息的预期施压美元。
• 澳储行与美联储之间的货币政策路径分歧增强了澳元的吸引力。

周二，澳元/美元交易于0.6640，较前一交易日上涨0.20%。该货币对受到澳大利亚储备银行（RBA）所产生的动能的支持，RBA行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）表示不再需要进一步降息，甚至讨论了可能需要加息的条件。这一观点降低了澳大利亚进一步货币宽松的可能性，并帮助澳元（AUD）保持在一个建设性的轨迹上。

更广泛的国际背景也支持这一走势。美元（USD）在美联储（Fed）进一步降息的预期上升的情况下继续走弱，因为最近的美国指标反映出经济动能和劳动力市场状况的逐渐放缓。周五发布的个人消费支出（PCE）报告确认核心通胀年率为2.8%，符合预期，但仍高于美联储的中期目标，留有进一步宽松的空间。

根据CME FedWatch工具，市场现在将周三会议上降息25个基点的可能性评估为近90%，这对美元需求造成压力。然而，投资者在美联储决策前仍保持谨慎，预计当天稍晚将发布的ADP和JOLTS报告也将有助于细化市场对劳动力市场状况的预期。

相比之下，澳大利亚的货币前景似乎比美国（US）更为紧缩。通胀仍高于RBA的2%-3%目标区间，限制了中央银行进一步放松的空间。如果价格压力持续，可能在2026年导致重新收紧。

未来几天将带来澳元的关键催化剂。预计周四发布的澳大利亚11月劳动力市场报告将显示新增约2万份工作，而之前为4.22万份，失业率预计将上升至4.4%。鉴于这些数据对RBA政策前景的强大影响，这些数字将受到密切关注。

总体而言，RBA与美联储之间的分歧加大，加上支持风险情绪和美元走软，继续惠及澳元，而澳元/美元则试图在0.6640附近巩固其上涨。

澳元/美元技术分析

在4小时图中，澳元/美元交易于0.6638，日内变化不大，比开盘价高出12个点。100期简单移动平均线（SMA）稳步上升，位于0.6534，低于汇价并作为动态支撑。价格保持在这一上升的SMA之上，强化了短期看涨偏向。自0.6437开始的上升趋势线支撑着上涨，保持了该货币对的支撑。

相对强弱指数（RSI）为65，位于50中线之上且未超买，确认了强劲的看涨动能。初步阻力位于0.6650，随后是0.6707，而支撑位在0.6609。突破0.6650可能会暴露出0.6707，而跌破0.6609则会打开通往上升的SMA的空间。只要该货币对保持在支撑位之上，日内走势仍然积极。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的）

• 美元兑瑞郎在0.8050上方保持涨幅，市场关注美联储和瑞士国家银行。
• 预计美联储将在周三晚上降息，并在之后暗示暂停。
• 瑞士国家银行预计将维持0%的利率不变，并淡化关于负借贷成本的猜测。

周二，美元兑瑞郎小幅下跌，但仍保持过去几天的多数涨幅。当前交易价格为0.8065，迄今为止下行尝试保持在0.8050上方，市场的目光集中在本周晚些时候即将公布的美联储（Fed）和瑞士国家银行（SNB）的货币政策决策上。

美联储周三晚上降息25个基点几乎已被市场消化，美元受到投资者预期的支持，预计主席杰罗姆-鲍威尔将传达鹰派信息，抑制近期进一步宽松的希望。

美国总统唐纳德-特朗普没有错过给中央银行施加压力的机会，并在周二早些时候接受Politico采访时表示，新任美联储主席应该支持降息。然而，这对美元的影响微乎其微。

周二晚些时候，ADP将发布其每周就业变化报告，美国劳动部也将随后发布9月和10月的延迟JOLTS职位空缺数据。市场预计这两个月的职位空缺将保持在720万，略低于8月份的722万。

周四，瑞士国家银行很可能将基准利率维持在当前的0%水平，因为通胀保持在接近零的水平。在新闻发布会上，瑞士国家银行主席马丁-施莱格尔可能会淡化负利率的可能性。如果对此点产生任何疑虑，可能会导致瑞郎兑主要货币大幅下跌。

• 英镑兑其他货币的交易表现不一，因在英国央行（BoE）鸽派预期的影响下，其前景仍不确定。
• 英国央行泰勒表示，他预计通胀将在短期内回归至2%的目标。
• 投资者普遍预计美联储将在周三晚上降息。

在周二的欧洲时段，英镑（GBP）继续在1.3300以上的狭窄区间内与美元（USD）交易。随着投资者等待美联储（Fed）周三晚上的货币政策公告，GBP/USD货币对横盘整理。

截至发稿时，美元指数（DXY）在99.00附近持平，处于周一的交易区间内，该指数追踪美元兑六种主要货币的价值。

美联储几乎可以肯定将降息25个基点（bps），至3.50%-3.75%，因美国（US）劳动力需求放缓。假设美联储将放松货币条件，美元的主要驱动因素将是美联储的货币政策声明、点阵图以及主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会，以获取利率前景的线索。

美联储可能会进行微妙的平衡，因为通胀压力仍远高于2%的目标，而就业市场放缓，部分原因是各行业对人工智能（AI）接受度的提高。

投资者还将关注美联储的经济预测报告，以了解政策制定者对联邦基金利率在中长期的预期。该报告还将包括对通胀、增长和失业率的新估计。

投资者预计英国央行下周将降息

• 周二，英镑兑主要货币的交易表现不一，因交易者对英国央行（BoE）将在下周的货币政策会议上将利率下调25个基点（bps）至3.75%的信心日益增强。
• 由于英国（UK）劳动力市场状况疲软和通胀放缓，市场对英国央行的鸽派预期不断增强。根据会计师事务所KPMG和招聘与就业联合会的最新调查，路透社报道，上个月在财政大臣瑞秋·里夫斯（Rachel Reeves）于11月26日公布预算前，永久职位的招聘仍然疲软，市场对可能的增税感到担忧。
• 周一，英国央行外部成员阿兰·泰勒（Alan Taylor）表示，通胀可能在短期内回归至2%的目标，因为工资和服务业通胀最近都放缓。“我们仍然在刹车上踩了一点，但我认为我们将在短期内实现通胀目标，”泰勒说。
• 为了获取更多关于英国利率前景的线索，投资者将关注英国央行行长安德鲁·贝利（Andrew Bailey）定于周三的讲话。本周，投资者还将关注周五发布的10月份国内生产总值（GDP）数据。
• 在周二的交易中，GBP/USD货币对将受到10月份JOLTS职位空缺数据的影响，该数据将于GMT时间15:00公布。预计数据显示美国雇主在该期间发布了720万个新职位。

技术分析：英镑在1.3300上方震荡

周二，英镑兑美元在1.3300以上的狭窄区间内波动。该货币对保持在1.3244的上升20日指数移动平均线（EMA）之上，维持了短期的积极偏向。20日EMA在最近的交易中呈上升趋势，回调幅度保持较小。

14日相对强弱指数（RSI）在61左右，反映出看涨动能，暗示短期内的上升趋势，因为振荡指标远未达到超买水平。

只要价格保持在上升的20日EMA之上，动能仍然支持。若日收盘价突破1.3402的50%斐波那契回撤位，将进一步强化看涨基调，并为10月17日的高点1.3471打开空间。相反，未能突破该阻力位将使该货币对保持盘整，回调可能倾向于看向1.3305附近的38.2%斐波那契区域。

• 美元/加元维持在1.3860下方，当前在1.3800附近创下两个月低点。
• 市场普遍预计美联储将在周三晚上降息。
• 相反，加拿大央行将维持货币政策不变。

美元在1.3800区域附近维持在两个月低点，至今上涨尝试仍限制在1.3860下方。自11月底以来，该货币对已下跌约2%，因为投资者开始在本周的美联储会议上定价美联储降息。

然而，今天的焦点是美国ADP就业变化周报和延迟发布的9月和10月美国JOLTS职位空缺数据，这将为周三的美联储决策提供框架。市场共识预计两个月的职位空缺保持在720万，略低于8月份的722万。

周一，美国总统唐纳德·特朗普威胁对加拿大肥料征收更高的关税，此次事件是在宣布对美国农民的新援助时进行的，尽管对加元的影响微乎其微。

本周的焦点是周三晚上的美联储货币政策会议。市场普遍预计美联储将基准利率下调25个基点，尽管主席鲍威尔可能会传达鹰派信息，提高进一步降息的门槛。这一观点使美元未能进一步下跌。

在加拿大，市场普遍预计加拿大央行将在周三维持货币政策不变。该行在10月份将利率下调25个基点至当前的2.25%水平，并暗示利率周期的结束，强劲的第三季度国内生产总值（GDP）数据也支持了这一观点。