外汇新闻

• 在美联储主席沃什回答提问时，DXY 跌至接近 102.05 的盘中低点。
• 美联储主席沃什表示，信贷已经收紧，掉期市场显示通胀正在改善。
• 美国 GDP 和 PCE 将于周四公布，这是自周三美联储按兵不动以来的首批美国数据。

美联储主席沃什新闻发布会上的三个五分钟K线抹去了美元指数在决议前的涨幅，并使其跌破了此前的盘中低点。美元指数从略高于 102.40 跌至接近 102.05，创下当日最低水平，目前交投于 102.10 附近。

美联储主席沃什表示，价格稳定并不取决于任何一个日历日期或孤立的数据点，并称信贷状况已经收紧。他说，掉期市场中的通胀补偿正朝着正确方向发展。美元指数的下跌正是在这些回答期间出现的，交易员在声明后仍将 12 月加息的概率定在接近 90%。

他还表示，从明年秋季开始，每年将有一次会议不会进行利率投票，并预计 2028 年将有六次制定政策的会议。这意味着美联储可以在更少的日期上推动利率变化，从而影响美元指数。他将 9 月份将利率上调至 3.75%-4.00% 描述为取消了一部分宽松措施，而按照他自己的说法，这仍然使利率保持宽松。

日程安排

美国第三季度增长数据将于周四 GMT12:30 公布，同时公布的还有 9 月份个人消费支出物价指数（PCE），这是按兵不动后首批美国数据。这两项数据都将影响交易员在美联储主席沃什讲话前已计入价格的 12 月决议。

周四 GMT13:15 将公布欧洲央行（ECB）决议，日本央行（BoJ）则在一天后公布。两者分别决定欧元和日元的利率，这两种货币约占该指数的 71%。

图表方面

周三，美元指数早盘一度升至接近 102.50，随后在尾盘低点前逐步走低，之后又回升至决议前。新闻发布会期间的下跌使其跌破了周三开盘水平附近的 102.35。日内动能正从超买状态降温。

DXY 5分钟图

• 欧元/美元突破 1.1150，随着美联储主席沃什发表讲话，触及时段高点。
• 美联储主席沃什表示，美联储的紧缩政策开始见效，并指出已取得进展。
• 欧洲央行行长拉加德将在欧洲央行自身决议后于周四面对记者。

美联储（Fed）主席凯文-沃什（Kevin Warsh）的新闻发布会对欧元/美元的推动幅度甚至超过了美联储决议本身。该货币对在他讲话时，三根五分钟K线内从周三区间的下半部上穿1.1150，触及时段高点。目前交投于1.1150上方，但仍低于1.1200。

美联储主席沃什表示，政策制定者之间普遍认为，美联储的紧缩政策开始见效，而这一进展令他感到鼓舞。他说，他们选择按兵不动以评估形势，因为未来一段时间应会带来更多明朗性。声明发布后，交易员仍将12月加息近90%计入价格，而欧元/美元的上涨正是在他回答这些问题期间出现的。

他说，美联储将保持每年 8 次会议，但从明年秋季开始，其中一次会议将不再对利率进行投票，他预计 2028 年将有 6 次政策制定会议。欧洲央行每年设定利率的会议次数也是 8 次，因此欧元/美元利差中美联储一侧可供变动的日期将更少。他在同一场新闻发布会上表示，价格稳定并不是日历上的某个固定日期。

日程安排

欧洲央行（ECB）将于周四 GMT13:15 公布决议，欧洲央行行长拉加德将于 GMT13:45 接受提问。欧盟统计局对欧元区第三季度国内生产总值（GDP）的首次估值将于周五 GMT10:00 公布。

周四 GMT12:30 公布的美国数据——第三季度 GDP 和 9 月份个人消费支出价格指数（PCE）——是美联储主席沃什所称“信息密集型”时期的首批数据。这两项数据都关系到交易员定价的 12 月加息是否会到来。

图表方面

在新闻发布会之前，欧元/美元已回吐了几乎一半从略高于 1.1100 的时段低点开始的涨幅。在他回答问题期间的三根K线推动该货币对突破了此前高点，日内动能已从超卖状态转向上行。

欧元/美元 5 分钟图

• 美联储按兵不动，WTI 几乎没有变动，维持在 102.00 美元附近，较 100.00 美元下方有所回升。
• 美国原油库存减少 190 万桶，汽油库存增加 390 万桶。
• 预计伊朗将在周五前对卡塔尔起草的结束战争协议作出回应。

与其说美联储按兵不动对原油的影响，不如说卡塔尔起草的结束战争协议更为重要，预计伊朗将在周末前对此作出回应。WTI 对该声明几乎没有反应，交易于 102.00 美元附近，低于决议前接近 103.00 美元的时段高点。

卡塔尔调解方已将该草案交给伊朗，一名官员周三告诉路透社，德黑兰正在考虑该草案。《华尔街日报》报道称，华盛顿已告知海湾国家，为美国在 11 月 3 日中期选举后可能重新对伊朗展开行动做好准备。无论哪种结果，都会改变海湾原油流向买家的数量，而这正是 WTI 所对应的供应。

美国能源信息署（EIA）表示，截至 10 月 23 日当周，构成 WTI 基础的美国原油库存减少 190 万桶，而汽油库存增加 390 万桶。世界银行预计，2026 年全球供应将下降 5.2%，这是除 2020 年外四十多年来的最大降幅。同样在周三，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）告诉客户，其环绕霍尔木兹海峡的管道将于 2027 年初开始运营。

日程安排

预计德黑兰将在周末前对卡塔尔草案作出回应，但尚未确定具体日期。周四 GMT时间12:30 公布的美国第三季度国内生产总值（GDP）初步估值，是本周衡量支撑 WTI 的美国需求的主要数据。

美联储主席 Warsh 周三 GMT时间18:30 的新闻发布会，是自 10 月 17 日美联储官员保持沉默以来他的首次公开评论。他前一天称通胀令人不安地高企。至于他是否将责任归咎于能源成本向其他价格扩散，这将影响 12 月加息的可能性，而这将落在同样的美国需求上。

图表方面

WTI 周三开盘时略低于 100.00 美元，并在大部分交易时段内攀升，其中在 EIA 报告公布后的 K 线中出现了较大的一步上涨。在决议前的一根五分钟 K 线中，油价回吐了自该报告以来涨幅的一半以上。盘中动能已从接近超卖区域转向上行。

WTI 现货 5 分钟图

• WTI 反弹至 100 美元上方，扭转此前两个交易日的跌势，因中东紧张局势加剧供应担忧。
• 据称沙特炼油厂遭袭以及美国可能对伊朗采取行动的报道，使地缘政治风险维持在高位。
• 伊朗释放出愿意进行外交接触的信号，而交易员正等待周日的欧佩克+会议。

西德克萨斯中质原油（WTI）周三反弹，扭转了前两个交易日录得的跌幅，因为中东持续紧张局势使原油价格中嵌入了地缘政治风险溢价。撰写本文时，这一美国原油基准价格约为每桶 102.25 美元，日内上涨超过 2.50%。

此前，也门与伊朗结盟的胡塞武装表示，他们于周二用导弹袭击了沙特阿拉伯最大的炼油厂。沙特当局并未立即证实这起针对该日处理能力 550,000 桶设施的袭击说法。

加剧这些担忧的是，《华尔街日报》报道称，在 11 月 3 日美国中期选举后，华盛顿已警告海湾国家为可能对伊朗发动一场短暂而激烈的军事行动做好准备。美国总统唐纳德-特朗普周三在记者问及选举后可能对伊朗发动袭击时表示，“一切皆有可能”。

不过，外交努力仍在继续。伊朗外交部长阿巴斯-阿拉格齐在 X 上发文称，伊朗“继续给外交一次成功的机会”，并就如何在不到一周内落实其七天计划的想法与中间人保持密切联系。该提议要求，如果美国同意伊朗的要求，就重新开放霍尔木兹海峡并重启谈判。

路透社周三早些时候报道称，卡塔尔调解人在周日向德黑兰提交了一份新的协议草案。伊朗正在审议该提议，预计将在本周末前作出回应。不过，一名伊朗官员将该提议斥为不可接受。

世界银行最新展望也凸显了全球供应面临的压力。该行预计 2026 年石油供应将下降 5.2%，这是除 2020 年衰退之外四十多年来最大的降幅，同时能源价格将上涨 32%，升至四年高点。该行警告称，中东局势再次升级或俄罗斯石油基础设施持续受损，都可能推动能源价格进一步走高。

在数据方面，美国能源信息署（EIA）数据显示，美国原油库存减少 1.462 百万桶，超过市场预期的减少 300,000 桶。此前一周，美国原油库存减少 3.061 百万桶。

目前市场注意力转向周日的欧佩克+会议，据路透社援引消息人士称，产油国预计将维持 12 月产量目标不变。

• XAG/USD 在未能重新站上 55.00 美元阻力位后，跌向 53.60 美元。
• RSI 接近 31.58 的超卖区域，强化看跌前景。
• 跌破 53.50 美元将暴露 53.00 美元、52.67 美元，并可能进一步下探至 50.00 美元。

白银（XAG/USD）周三下跌超过1.45%，跌至每盎司53.60美元，并仍处于熟悉区间内，投资者正等待美联储（Fed）决议。看跌动能似乎已暂停，不过市场结构仍偏向下行。

XAG/USD 价格预测：技术前景

本周，白银一度触及54.55美元的周内高点，但买家仍无法攻克55.00美元区域；若能突破该区域，将为反弹至10月22日高点58.02美元铺平道路，这意味着XAG/USD将上涨6%。

相对强弱指数（RSI）呈看跌态势，指标位于 31.58，并收于超卖区域。因此，阻力最小的路径仍偏向下行。

XAG/USD的首个支撑位在53.50美元；一旦失守，将为跌向53.00美元铺路。下方是10月27日的年内低点52.67美元，之后卖家将把目标指向心理关口50.00美元。

XAG/USD 价格图表 – 日线图

• 新西兰元周三大幅下跌，因一项意外的货币政策决定而回落近 1%。
• 新西兰储备银行将基准利率维持在 2.75% 不变，低于市场预期的加息 25 个基点。
• 美元在美联储货币政策声明公布前延续涨势。

周三，纽元/美元大幅下跌，日内跌幅达 0.98%，发稿时交投于 0.5625 附近。新西兰元（NZD）在新西兰储备银行（RBNZ）意外维持基准利率不变后，面临显著抛售压力。

新西兰储备银行周三宣布，将官方现金利率（OCR）维持在 2.75% 不变，这一决定令此前普遍预期其将加息 25 个基点（bps）至 3.00% 的投资者感到意外。由于市场此前已计入 10 月份进一步收紧货币政策的预期，该决定引发了新西兰元的急跌。

不过，尽管利率按兵不动，新西兰央行仍维持鹰派立场。在其货币政策声明中，新西兰储备银行表示，未来可能仍需进一步加息，尽管加息的时机和幅度将取决于经济前景。

投资者目前将注意力转向美联储（Fed）定于周三晚些时候公布的货币政策声明。市场普遍预计，在 9 月加息 25 个基点之后，美联储将把利率维持在 3.75%-4.00% 区间不变。

根据 CME FedWatch 工具，本次会议再次加息的概率仅为 9%。因此，投资者主要关注美联储主席凯文-沃什（Kevin Warsh）的讲话，这可能为美国利率在年底前的路径提供新的线索。

在此背景下，美联储若释放鹰派信号，可能为美元（USD）提供额外支撑，并进一步加大纽元/美元的下行压力；而新西兰进一步收紧货币政策的预期，则可能有助于限制新西兰元的跌幅。

纽元/美元技术分析

在四小时图上，纽元/美元交投于 0.5622，短线维持看跌倾向，因为其仍受制于 0.5643 的 100 周期简单移动均线（SMA）以及 0.5666 的 200 周期 SMA 下方。该货币对也略低于 0.5630 附近的水平阻力位，进一步强化了上方抛压，而相对强弱指数（14）已从超卖区域回升至 30 低位附近，暗示下行动能正在减弱，但尚未逆转。

上行方面，初步阻力位于 0.5630，其后是 0.5643 的 100 周期 SMA，随后是 0.5666 的 200 周期 SMA；若买盘推动修正性反弹延续，0.5710 将形成更强阻力。下行方面，下一个值得关注的支撑位是此前的水平支撑 0.5564，一旦跌破，将重新打开更大级别的跌势，并令新西兰元面临进一步走弱。

（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）

荷兰合作银行（Rabobank）的《全球日报》指出，在联邦公开市场委员会（FOMC）会议前，美国国债收益率继续呈现熊市趋平走势，OIS 定价显示本次会议几乎没有加息的可能。市场仍然消化到 12 月前几乎一次完整加息，以及明年第三季度前再加一次。荷兰合作银行的 Philip Marey 预计 10 月会议将按兵不动，12 月加息，随后利率将在 4.25% 维持不变直至 2027 年。

FOMC 预期与收益率动态

"美国国债收益率昨日呈现熊市趋平走势，延续了本月早些时候的趋势，以迎接今日的 FOMC 会议。"

"OIS 曲线隐含定价显示，加息的可能性几乎已被排除，市场仅计入约 1.7bp，但所有目光都将聚焦于 Kevin Warsh 作为美联储主席的第四次新闻发布会，并关注前瞻指引。"

"市场目前已几乎完全计入今年 12 月前一次加息，以及明年第三季度前再一次完整加息。"

"我们预计 10 月会议将按兵不动，随后 12 月加息，然后利率将在 4.25% 维持至 2027 年底。"

（本文由人工智能工具协助生成，并经过编辑审核。了解更多。）

加拿大央行（BoC）周三将隔夜利率上调25个基点至2.50%，并警告称，能源价格在更长时间内维持高位以及更强的成本传导可能会使通胀保持在高位。行长蒂夫-马克莱姆表示，可能还需要再次加息，尽管管理委员会仍保持谨慎，且尚未设定预定路径。

加拿大央行表示，其采取行动是为了降低持续的能源成本更广泛地传导至商品和服务价格的风险。迄今为止，企业在很大程度上吸收了更高的投入成本，但该行调查显示，未来一年它们将把更多这类成本转嫁出去。马克莱姆表示，通胀如今看起来不太可能继续得到良好控制，而长期通胀预期仍保持锚定。

供给过剩迹象和疲弱的房地产市场使这一决定变得复杂。马克莱姆表示，即便在此次加息之后，政策利率仍不足以抑制增长，但罗杰斯承认，借贷成本已经对房地产市场构成压力。该央行还面临着与美国贸易关系以及更广泛经济前景方面的相当大不确定性。

整体信息是偏鹰派但较为克制。如果能源驱动的通胀变得更广泛或更持久，进一步收紧政策仍然可能，但马克莱姆强调，并不存在预设的利率路径，每项决定都将取决于通胀前景和最新数据。

• 澳元周三上涨 0.17%，受高于预期的通胀数据支撑。
• 澳大利亚 9 月年通胀率加速至 4.3%，高于 4.2% 的预期。
• 预计美联储周三将维持利率不变，投资者正密切关注其主席的讲话。

澳元/美元周三上涨，截止发稿时上涨 0.17%，交投于 0.7035 附近。澳元（AUD）受益于高于预期的通胀数据，这增强了市场对澳大利亚储备银行（RBA）再次加息的预期。

根据澳大利亚统计局（ABS）周三公布的数据，澳大利亚 9 月消费者价格指数（CPI）年率上涨 4.3%，高于 8 月的 4%和市场预期的 4.2%。按月计算，消费者价格上涨 0.8%，同样高于预期的 0.7%，此前一个月为上涨 0.4%。

第三季度通胀压力也仍然居高不下，消费者价格季率上涨 1.3%，高于第二季度的 0.6%。与此同时，以截尾均值 CPI 衡量的基础通胀在 9 月环比上涨 0.3%，同比上涨 3.7%。

这些数据证实澳大利亚经济中的通胀压力持续存在，使 RBA 的货币政策前景更加复杂。随着央行寻求控制通胀，消费者价格的最新加速上涨加剧了市场对其最早可能在 11 月会议上加息的猜测。

进一步收紧货币政策的前景支撑澳元，因为投资者预期以该货币计价的资产可能获得更高回报。这一动态利好澳元/美元，不过即将到来的美国货币政策决定可能会影响该货币对的方向。

在美国（US），市场关注焦点转向美联储（Fed）定于周三公布的货币政策决定。市场普遍预计，在 9 月加息 25 个基点（bps）后，央行将把基准利率维持在 3.75%-4.00% 区间不变。

根据 CME FedWatch 工具，尽管美国通胀压力持续存在，投资者仍仅赋予本次会议再次加息约 9% 的概率。美国 9 月年 CPI 明显加速至 3.7%，高于此前的 3.4%。不过，市场仍预计 12 月将再度收紧货币政策，这可能限制美元（USD）的跌幅，并抑制澳元/美元的进一步上涨。

在此背景下，美联储主席凯文-沃什（Kevin Warsh）在会后新闻发布会上的评论将受到密切审视。沃什最近重申了他对物价稳定的承诺，同时强调他不想对即将到来的货币政策决定预先判断。

因此，投资者将寻找线索，以判断美联储是否打算在年底前继续其货币紧缩周期。更偏鹰派的基调可能支撑美元，而更为谨慎的信息则可能使澳元/美元延续涨势，因为对澳大利亚利率将进一步上升的预期继续有利于澳元。

澳元/美元技术分析

在一小时图上，澳元/美元交投于 0.7037，维持温和看涨倾向，因为其仍位于 100 周期简单移动均线（SMA）0.7026 和 200 周期 SMA 0.7010 上方，而上升趋势线支撑位于 0.7020 附近。14 周期相对强弱指数（RSI）徘徊在 56 左右，表明上行动能稳健但尚未过度拉伸，同时该货币对正于短期阻力位下方盘整。

上行方面，初步阻力位于 0.7040 附近的水平阻力，随后是 0.7055 和 0.7075，如果涨势延续，卖盘可能在这些位置加重。下行方面，初步支撑位于 100 周期 SMA 附近的 0.7026，随后是 0.7020 附近的趋势线区域，而 200 周期 SMA 0.7010 则在盘中买家退场时提供更深层的缓冲。

（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）