外汇新闻
- 日元在日本央行鹰派押注支撑下，兑其他货币反弹。
- 市场人士预计日本央行将在9月会议上加息。
- 预计美联储将在9月维持政策利率不变。
周三，日元（JPY）在过去几天表现不佳后，兑主要货币对强劲反弹。早盘欧洲交易时段，美元（USD）兑日元下跌0.25%，至159.20附近。
金融市场仍然相信日本央行（BoJ）将在9月会议上加息，因此推动这一亚太货币强势反弹。尽管日本第二季度初值国内生产总值（GDP）数据弱于预期，但市场对日本央行加息的坚定预期依然未变。
周一，日本内阁府报告称，今年第二季度经济环比增长0.3%，低于预期，也低于前值0.5%。按年率计算，经济温和增长1.1%，前值为1.8%。
尽管日本GDP疲弱，但日本央行加息概率仍居高位，日元抛售料受限
三菱日联金融集团（MUFG）分析师承认，最新的日本GDP数据“无疑是一份较弱的GDP报告”，并承认这“将对央行内部推动更激进加息路径的鹰派人士的表态构成挑战”。不过，他们指出，“下次9月会议加息25个基点的定价仍然偏高，意味着加息概率约为80%”，这表明市场仍然认为日本央行进一步收紧政策的可能性很大。在他们看来，“美国数据疲软与日本央行9月加息定价相结合，将有助于在短期内遏制日元重新遭到抛售”，尽管国内增长背景偏弱，但仍将限制日元下行空间。
星展银行（DBS）策略师也强调了相对政策风险的迅速重定价，指出“市场对日本央行9月加息的概率已从21%飙升至81%，而对美联储加息的预期则从72%骤降至32%”。
DBS补充称：“这一概率变化凸显出，随着市场认为美联储进一步收紧政策的可能性正在减弱，投资者正越来越多地押注日本将采取更紧的政策。”
与此同时，瑞穗银行（Rabobank）分析师指出，随着“日本央行（BoJ）再次加息的理由正逐步增强”，这进一步印证了他们的观点，即日本政策制定者越来越倾向于支持近期美国（US）与日本的联合汇市干预，并配合进一步的货币紧缩。
在美元方面，由于 7 月份美国数据疲软，尤其是非农就业人数（NFP）表现不佳，以及整体和核心消费者物价指数（CPI）预计放缓，交易员已下调对美联储鹰派预期。
加拿大丰业银行（Scotiabank）分析师表示：“温和的通胀以及美国劳动力市场疲软的迹象，使得 9 月份美联储加息在目前看来极不可能。”
美元/日元技术分析
在日线图上，美元/日元交投于 159.30。该货币对位于 20 日指数移动均线（EMA）159.82 下方，令短期基调保持看跌，因为价格仍受这一动态阻力位压制。相对强弱指数（RSI）报 43.36，处于中性区域，暗示看涨动能疲弱，并强化了这样一种观点：市场正在上方供应压制下盘整，而非准备立即延续上行。
上行方面，20 日 EMA 159.82 是直接阻力位；若日线收盘突破该障碍，将缓解卖压，并为进一步上探更高水平打开空间。由于所提供指标未显示明确的附近技术支撑，市场焦点仍在于空头能否守住 159.82 区域，因为若无法重新站上该 EMA，美元/日元将面临进一步回调跌破 159.30 的风险。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
日本央行常见问题（FAQ）
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
- 美元/印尼盾可能跌向 17,750 附近的矩形下边界。
- 14 日相对强弱指数位于 43.48，显示看涨动能正在减弱。
- 该货币对可能反弹至 50 日 EMA 17,896 附近的即时阻力位。
周三亚洲时段，美元/印尼盾在前一日录得小幅上涨后回落，交投于 17,870 附近。日线图技术分析显示，该货币对仍处于矩形区间内，表明正处于盘整阶段。
美元/印尼盾短期维持看跌倾向，因为现货价格仍受 9 周期和 50 周期指数移动平均线（EMA）双重压制。这些短期和中期 EMA 在价格上方附近聚集，表明上行尝试容易受挫，而 14 日相对强弱指数（RSI）位于 43.48，显示看涨动能正在减弱，但尚未进入超卖区域，使该货币对继续承受轻微下行压力。
美元/印尼盾可能跌向 17,750 附近的矩形下边界，随后是 17,600 的三个月低点，该低点记录于 5 月 20 日。
风险厌恶拖累亚洲外汇，美元走强
荷兰国际集团（UOB）策略师指出，全球市场重新出现谨慎情绪，强化了对美元的需求，并表示：“随着风险厌恶重新成为短期关键驱动因素，美元兑大多数亚洲外汇走强。”他们指出，情绪转变使地区货币承压，随着风险偏好减弱，投资者转向相对安全的美元。
上行方面，即时阻力位在 50 日 EMA 17,896，随后是 9 日 EMA 17,902。若突破这些移动平均线，将强化看涨倾向，并支持美元/印尼盾逼近 18,170 附近的矩形上边界，随后是 6 月 8 日触及的历史高点 18,247。
古尔斯比对通胀的谨慎乐观令美元关注美联储路径
美联储的古尔斯比（Goolsbee）措辞明显更为温和，FXS Speechtracker 评分为 4.6/10，远低于 6.8/10 的历史平均水平，表明鹰派信念减弱。其强调“稍微好一些”的通胀读数，并希望由关税和油价推动的价格飙升只是一次性现象，这表明市场对通胀回落至 2% 附近的信心正在增强，但尚未宣布胜利。将美国经济描述为“稳健”强化了渐进主义立场，暗示美联储可以在观察后续数据的同时保持耐心。
FXS 美联储情绪指数下跌 2.36 点至 134.61，表明市场感知中的鹰派程度略有回落。尽管如此，该指数仍稳居 100 的中性水平之上，凸显整体而言市场仍认为美联储政策偏鹰派，即便古尔斯比较为温和的表态将 FXS Speechtracker 评分拉低至既定基准以下。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
