外汇新闻
德意志银行研究指出，日本本周将迎来繁忙的一周，5 月强劲的零售销售数据已公布，工业生产数据即将发布。日本银行（BoJ）周三将公布的短观调查预计显示整体情绪保持稳定，银行表示这可能支持进一步逐步收紧政策的理由，对日元和本地市场产生影响。
零售强劲与短观展望
“在日本，今天公布的零售销售数据（已提前发布）之后，明天将公布工业生产数据，我们的经济学家预计环比增长1.4%。”
“然而，焦点将是日本银行周三公布的短观调查，预计显示整体情绪保持稳定，可能强化进一步逐步收紧政策的理由。”
“日本早期数据显示，5 月零售销售同比增长5.3%，远高于预期的3.0%，且高于4 月份向下修正后的2.8%。”
“亚洲股市今晨表现不一。中东地缘政治紧张局势缓解提供了一定支撑，尽管中国对20家日本实体实施更严格的出口管制，要求政府批准出货，导致新的区域贸易摩擦，打压了市场情绪。”
（本文借助人工智能工具生成，并由编辑审核。）
FXStreet数据显示，白银价格（白银/美元）在周一下跌。白银交易价格为每盎司58.18美元，比周五的59.14美元下跌了1.63%。
白银价格自年初以来已下跌18.16%。
计量单位 | 今日银价（美元） |
|---|---|
金衡盎司 | 58.18 |
1克 | 1.87 |
黄金/白银比率显示，等值一盎司黄金所需的白银盎司数，周一为69.64，高于周五的69.15。
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
（本文使用自动化工具生成。）
- 美元/加元在约1.4195附近持平，投资者等待美国非农就业数据公布。
- 美联储官员沃什表示，目前政策阶段不应提供前瞻性货币政策声明。
- 美国和伊朗定于周二就霍尔木兹海峡未来进行会谈。
周一欧洲交易时段，美元/加元在约1.4195附近持平。随着投资者将关注点转向将于周四公布的美国6月非农就业数据（NFP），该加元货币对处于盘整状态。
截至发稿时，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）小幅下跌，报约101.30。
美国非农就业数据对美联储（Fed）货币政策前景将产生重大影响。新任主席凯文·沃什本月在货币政策会议上表示，央行应避免在当前政策阶段发表前瞻性言论。
在美国非农就业数据公布前，投资者将关注5月美国JOLTS职位空缺数据，以及6月ISM制造业采购经理人指数和ADP就业变动数据。
在地缘政治方面，投资者等待周二美国与伊朗就霍尔木兹海峡附近的德黑兰权威问题进行会谈。
美元/加元技术分析
美元/加元在约1.4193附近持平，保持短期看涨偏好，现货价格稳稳站上20周期指数移动平均线（EMA）1.4065之上。该仓位强化了潜在的上升趋势，而相对强弱指数（RSI）为78.9，处于超买区，暗示看涨压力依然强劲，但越来越容易出现调整性停顿或小幅回调。
下方初步支撑位于11月5日高点附近的1.4140，其次是20周期EMA附近的1.4065，买家可能在任何回调时尝试守住更广泛的上涨趋势。上方，该货币对需恢复上涨势头并突破6月24日高点1.4248，进一步上探2025年4月高点附近的1.4300。
（本故事的技术分析借助AI工具完成。）
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 在美伊关系缓和迹象出现后，黄金下跌近1%。
- 市场在周二多哈举行的美伊会谈及本周晚些时候公布的美国劳动力市场数据前保持谨慎。
- 对紧缩货币政策的预期继续压制贵金属的吸引力。
截至周一撰稿时，黄金（黄金/美元）交易价格约为4050美元，当日下跌0.96%，因投资者在美伊紧张局势最新进展后略微减少对避险资产的敞口。
在周末霍尔木兹海峡附近发生交火后，一名美国官员周日表示，华盛顿和德黑兰将停止攻击，以允许船只自由通行。据Axios报道，双方计划于周二在多哈恢复谈判，继续讨论双方谅解备忘录涵盖的所有领域。
据路透社报道，伊朗总统马苏德·佩泽什基安援引国家通讯社IRNA称，冻结在卡塔尔的120亿美元伊朗资产中应释放60亿美元。此举可被视为为即将在多哈举行的下一轮美伊会谈建立信任的措施。
尽管紧张局势有所缓解，市场仍保持谨慎。伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇重申霍尔木兹海峡的责任完全归属于德黑兰，并警告称，任何试图绕过伊朗首选航线的行为都可能引发新的紧张局势。霍尔木兹海峡作为全球近20%能源流动的战略瓶颈，令投资者对供应中断风险保持警惕。
与此同时，交易员继续评估美联储（Fed）的货币政策前景。由地缘政治紧张局势推动的能源价格上涨持续加剧通胀担忧，支持利率可能维持较高水平更长时间的预期，降低了黄金等无收益资产的吸引力。
根据芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，市场目前预计9月加息的概率约为48%。关注焦点转向6月美国劳动力市场报告，非农就业数据（NFP）将于周四公布。经济学家预计美国经济新增就业岗位为11.4万个，失业率预计维持在4.3%不变，这些数据可能影响市场对美联储政策路径的预期。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
华侨银行（OCBC）的Sim Moh Siong和Christopher Wong认为，尽管美伊紧张局势再度升级，黄金可能难以吸引明确的避险买盘，因为市场更多关注油价冲击风险、美元反弹及更广泛的去风险化。地缘政治风险可能在一定程度上支撑下行，但除非油价保持受控或实际收益率下降，否则反弹预计将保持浅薄，阻力位见于4100、4160和4260，支撑位见于3960和3820。
尽管紧张局势，避险买盘有限
“黄金。双向交易可能。黄金可能难以从美伊紧张局势升级中获得明确的避险买盘。”
“周末黄金期货走软，表明市场可能更关注油价冲击的潜在担忧、美元反弹和更广泛的去风险化，而非增加地缘政治对冲。”
“地缘政治风险可能在边际上缓冲下行，但除非油价保持受控或实际收益率下降，反弹可能仍将浅薄。”
“黄金上次收于4088水平。日线图上的温和看跌动能显示出减弱迹象，而相对强弱指数（RSI）则显示出从接近超卖状态的试探性反弹迹象。”
“阻力位在4100、4160（61.8%斐波那契位）和4260（21日移动均线）。支撑位在3960、3820水平（8月低点至2026高点的76.4%斐波那契回撤位）。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
伊朗副外长卡泽姆·加里巴巴迪在X（前称推特）发布的一则帖子中表示，德黑兰已与阿曼举行会议，审议与霍尔木兹海峡相关的当前问题，该海峡是全球近20%能源供应的关键瓶颈。加里巴巴迪还称，两国在会议中就该水道的未来管理交换了意见，但未具体说明会议日期。
据《每日星报》报道，伊朗和阿曼均声称对该水道拥有主权。
值得一提的是，自从2月底美伊战争爆发以来，伊朗一直要求承认其在霍尔木兹海峡附近的主权。
与此同时，CNN报道显示，美国海军已显著提升其中东地区的安全态势，将霍尔木兹海峡的海上威胁评估级别提升至“显著高”。
市场反应
上述消息发布后，油价未见即时影响。截至发稿时，WTI油价下跌0.35%，至约69.85美元附近交易。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
三菱东京日联银行（MUFG）的 Lee Hardman 指出，美元指数（DXY）在年内高点下方交投，继美联储鹰派更新后，美元连续第二周上涨。他强调了与欧洲货币政策分歧预期的扩大，概述了欧元/美元在1.1400–1.1800区间或低于1.1000的情景，并维持美元/挪威克朗的多头推荐。
美联储分歧支撑美元走强
“在我们周五发布的最新外汇周报中，我们强调了美联储与其他主要央行，特别是欧洲央行之间货币政策分歧预期的扩大，已触发美元的看涨突破。”
“我们预计今年剩余时间欧元/美元有两种主要走势。在我们的基准情景中，如果美联储不继续加息，预计欧元/美元将回升至过去一年内的1.1400–1.1800区间。另一种情景是，如果美联储实施多次加息，欧元/美元可能进一步跌破1.1000。”
“美国通胀放缓的迹象和/或美联储较为温和的反应将支持美元走弱，反之亦然。”
“目前，我们维持美元/挪威克朗的多头交易建议，直到近期美联储加息预期的鹰派重新定价被有力挑战为止。”
“展望未来，本周在辛特拉举行的欧洲央行年度政策论坛应能进一步揭示欧洲和美国货币政策路径可能出现的分歧程度。”
（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
