外汇新闻

伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇表示，霍尔木兹海峡当前的局势“清楚地表明，政治危机没有军事解决方案”。

阿拉格奇在X平台发文称：“随着巴基斯坦的慷慨努力，谈判取得进展，美国应警惕被别有用心者拖入泥潭。阿联酋也应如此。”他补充道：“自由计划就是僵局计划。”

与此同时，美国总统唐纳德·特朗普周一警告伊朗，如果伊朗针对保护通过海峡商业船只的美国军舰，将会“从地球表面被抹去”。

周二早些时候，伊朗媒体援引一名军事消息人士报道称，美国袭击了两艘运送货物前往伊朗的民用船只。报道称，这些船只与伊斯兰革命卫队（IRGC）无关。伊朗消息人士称，五名平民遇难。

伊朗阿拉格奇的关键言论

霍尔木兹的事件强调政治危机没有军事解决方案。
在巴基斯坦努力推动谈判取得进展的情况下，美国和阿联酋应警惕被别有用心者拉回泥潭。

市场反应

原油价格在新闻头条发布后吸引了一些买盘。截至发稿时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日上涨 2.40%，报 101.95 美元。

（本报道于5月4日GMT23:50更正，称西得克萨斯中质油（WTI）当日上涨2.40%，至101.95美元，而非下跌。）

路透社周一报道，在美国发起一项重大行动以夺取霍尔木兹海峡控制权后，伊朗向阿拉伯联合酋长国（UAE）发动了导弹和无人机的猛烈袭击。

据美联社报道，阿联酋表示，自4月初脆弱的停火生效以来，首次遭到伊朗的攻击。

阿联酋国防部表示，其防空系统拦截了伊朗发射的15枚导弹和4架无人机。位于东部的富查伊拉酋长国当局称，一架无人机引发了关键石油设施的火灾，造成三名印度籍人员受伤。

市场反应

原油价格在新闻头条发布后吸引了一些买盘。截至发稿时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日上涨 2.40%，报 101.95 美元。

（本报道于5月5日GMT00:30更正，称西得克萨斯中质油（WTI）当日上涨2.40%，至101.95美元，而非下跌）

• 欧元/美元在周二亚市早盘走软，接近1.1690。
• 伊朗在多次袭击商船后向阿联酋发射导弹和无人机。
• 欧洲央行（ECB）纳格尔表示，央行可能需要在6月加息。

周二亚市早盘，欧元/美元在1.1690附近走低。由于伊朗袭击阿拉伯联合酋长国（UAE），中东局势紧张，欧元（EUR）兑美元（USD）走弱。交易员将关注稍后公布的美国4月ISM服务业采购经理人指数（PMI）报告。

CNBC周一报道，阿联酋遭到伊朗无人机和导弹袭击，而美国表示已在霍尔木兹海峡击沉伊朗船只。美国总统唐纳德·特朗普警告伊朗，如果其针对保护过境商船的美军舰船，将被“从地球表面抹去”。对战争加剧或持续的担忧可能提振美元等避险货币，并对该主要货币对构成阻力。

另一方面，欧洲央行（ECB）政策制定者的鹰派言论可能有助于限制欧元的跌幅。德国联邦银行行长约阿希姆·纳格尔周一表示，如果未来几周通胀前景未显著改善，欧洲央行可能需要在6月加息。

欧洲央行上周维持利率不变。声明中称，通胀前景基本未变，并补充道“通胀上行风险和增长下行风险均有所加剧”。

• 英镑/日元被困于接近212.00的50日和100日简单移动均线（SMA）之间。
• 只要价格保持在209.64以上，看涨动能将持续。
• 突破213.00将瞄准214.01和215.00阻力位。

周一交易时段，英镑/日元下跌约0.23%，因日元的避险吸引力对该货币对形成压力，市场继续消化日本当局干预外汇市场后的价格走势。截至发稿时，该交叉货币对交易于212.72，接近50日简单移动均线（SMA）212.79。

英镑/日元价格预测：技术前景

该交叉货币对的动能依然看涨，买家在英镑/日元测试100日SMA 211.93和50日SMA 212.79时介入。尽管价格走势被限制在上述两个水平之间，只要现货价格保持在3月31日周期低点209.64以上，买家仍可期待价格走高。

若要延续看跌走势，卖方必须突破100日SMA。一旦突破，下一个目标是3月16日的日低210.81，随后是3月29日的周期低点209.64。

反之，若英镑/日元突破213.00，买家可能重新介入，并挑战4月17日由低点转为阻力的214.01，随后是心理关口215.00。

英镑/日元价格图表 – 日线图

原油周一强势反弹，两个主要基准油价在上周回调后因新一波地缘政治紧张情绪大幅上涨。布伦特油价重回每桶112美元以上，逼近新的周高点，而WTI油价则回升至100美元关口上方，交易价格接近103美元，均录得数个百分点的盘中反弹。此次上涨源于伊朗对阿拉伯联合酋长国的深度打击以及美国海军在霍尔木兹海峡的存在扩大。这一走势几乎抹去了上周末的疲软迹象，后者曾暗示脆弱的停火可能最终稳定市场流动。

值得注意的是，布伦特油价已创出新的周高点，而WTI仍落后于4月底接近107美元的峰值，这种熟悉的背离反映了供应冲击更多集中在海上波斯湾原油而非美国产量。进入新一周交易，推动油价自2月底冲突爆发以来上涨约50%的剧本再次上演，同时市场重新感受到最坏情况可能尚未被充分计价。

伊朗导弹与特朗普封锁

伊朗方面的新催化剂是一场针对阿联酋的协调导弹袭击，海湾国家国防部确认拦截了12枚弹道导弹、3枚巡航导弹和4架无人机，这些武器均从伊朗领土发射。富查伊拉石油枢纽发生的火灾被归因于无人机袭击，进一步凸显该地区基础设施成为活靶。德黑兰军方随后发出直白警告，要求美国“远离霍尔木兹”，数小时后华盛顿正式启动“自由计划”，这是一项海军行动，涉及导弹驱逐舰以及100多架飞机和无人平台，任务是护航中立商船通过该海峡。

据报道，特朗普总统还拒绝了伊朗提出的更新方案，该方案本可换取解除对伊朗港口的美国封锁以重新开放海峡，表明海军封锁将持续，直到达成更广泛的核协议。特朗普的言辞持续强硬，他将封锁描述为比战争初期的轰炸行动更有效，并称伊朗领导层正承受经济压力而动摇。伊朗拒绝释放这一瓶颈，特朗普拒绝放松，僵局未解，供应背景如果说有变化，反而在恶化。

打破供应瓶颈的可能因素

进入本周，结构性因素仍是油价最强劲的顺风。高盛估计，霍尔木兹海峡关闭及对能源基础设施的攻击已使全球产量减少约1450万桶/日，国际能源署称此次扰动为油市历史上最大规模。雪佛龙（CVX）首席执行官迈克·沃斯周一警告称，全球部分市场燃料短缺已成为真实担忧，埃克森美孚（XOM）首席执行官达伦·伍兹在上周的财报电话会议上告诉投资者，交易员尚未完全消化关闭的全部影响。与此相对，需求出现疲软，高盛指出4月全球消费可能比2月低360万桶/日，疲软主要集中在航空燃料和石化产品。

接下来几天的关键问题是，巴基斯坦调解人仍在流传伊朗提案（特朗普称其不足）期间，是否会有任何和平进程的增量利好消息打破买盘，或者是否会有进一步升级事件——无论是另一艘油轮遭袭还是美国对周一阿联酋袭击的回应——将布伦特油价推回4月底触及的120美元关口。目前来看，阻力最小的路径是上涨，减缓紧张局势的责任完全落在降级阵营。

布伦特原油，1小时图

WTI原油，1小时图

• 避险情绪推动美元上涨，因伊朗紧张局势震动全球市场。
• 美国国债收益率上升及强劲的工厂订单对无收益黄金形成压力。
• 交易员现等待ISM服务业PMI和周五的非农就业数据。

由于中东紧张局势推动美元走强，黄金价格周一下跌超过2%，同时美国国债收益率大幅飙升，投资者预期美联储2026年不会降息。撰稿时，黄金/美元交投于4521美元，日内高点为4639美元。

随着“自由行动”及美联储谨慎态度打击需求，金价暴跌

随着美伊停火即将结束，避险情绪主导金融市场。美国海军启动特朗普的“自由行动”，护航商业船只通过霍尔木兹海峡。德黑兰进行报复，袭击阿联酋并派快艇阻止船只通过霍尔木兹海峡。

美国总统特朗普透露，“我们已击沉七艘小艇”，旨在扰乱船只通行。与此同时，CNN报道美国和以色列可能在未来24小时内恢复对伊朗的攻击。

随着市场情绪恶化，美国股市下跌，油价上涨，美元指数（DXY）反弹上涨超过0.25%。DXY衡量美元对六种货币篮子的表现，从日低97.97反弹至98.46。

在美元走强和美国国债收益率上升的背景下，黄金价格下跌。美国10年期国债收益率上涨6个基点至4.432%，对无收益金属构成阻力。

美联储预计6月维持利率不变

纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，货币政策“处于良好位置”，能够应对由中东冲突等外部冲击带来的不确定性。他称未来充满不确定性，“我们职责范围内的风险已增加”。当被问及未来货币政策时，他表示美联储目前“无法对未来几次会议的利率走向提供明确指导”。

根据Prime Terminal数据，市场预计美联储将在6月17日会议上维持利率不变的概率为96%，届时新任美联储主席凯文·沃什将领导会议。

数据方面，美国3月工厂订单环比增长1.5%，超出预期的0.5%，且高于2月的0.3%。

接下来，美国经济日程将发布周二的ISM服务业PMI，市场关注美国非农就业数据。

黄金/美元技术分析：金价维持盘整，买盘在4600美元遇阻

黄金保持中性偏向，受关键技术阻力和支撑位限制，如100日简单移动均线（SMA）位于4764美元，200日SMA位于4287美元。

相对强弱指数（RSI）趋向下行，显示卖方势头增强。

若金价跌破4500美元，下一个支撑位为3月26日的日低4351美元，随后是200日SMA。再下方为3月23日的波动低点4098美元，若跌破该点，趋势将转为看跌，可能挑战4000美元关口。

反之，若黄金/美元回升至4550美元以上，买盘可能测试4600美元。若进一步走强，下一个阻力位为4700-4720美元附近的下行趋势线，随后是100日SMA位于4764美元。

• 纽元/美元在0.5870附近交易，受避险需求推动的美元整体走强施压。
• 据称伊朗袭击美国船只，地缘政治紧张局势打压市场情绪。
• 关注新西兰就业数据可能影响纽储行（RBNZ）前景，而美国数据仍是主要驱动力。

周二，纽元/美元在0.5870水平附近呈现疲软走势，难以获得动力，因美元（USD）在持续的地缘政治紧张局势中受到避险需求的广泛支撑。

在有报道称伊朗涉嫌袭击美国船只后，尽管美国官员否认这些说法，市场情绪依然脆弱。这种不确定性持续抑制风险偏好，有利于美元，限制了对风险敏感货币如纽元的任何上行空间。

在新西兰，交易员密切关注即将公布的就业数据，该数据可能为劳动力市场健康状况及其对新西兰储备银行（RBNZ）政策前景的影响提供新见解。若数据表现出韧性，可能对纽元提供一定支撑；然而，更广泛的市场情绪可能仍将是主要影响因素。

与此同时，美元受益于其避险地位，投资者在中东不确定性中寻求安全。美国经济数据密集发布周即将来临，包括ISM服务业采购经理人指数和劳动力市场指标。

短期技术分析：

在四小时图上，纽元/美元报0.5874，维持适度看跌偏向，因其受附近一系列阻力位限制。20周期简单移动平均线（SMA）位于0.5882，100周期SMA位于0.5884，均位于价格上方，强化了由0.5882水平线和更远阻力位0.5899构成的顶部阻力带。相对强弱指数（RSI）徘徊在46附近，显示缺乏强劲的方向动能，暗示卖方在价格位于这些关键均线下方时略占优势。

上方阻力集中在0.5882附近，该水平与20周期SMA重合，随后是100周期SMA的0.5884和0.5899。若能持续突破该阻力区间，将有助于缓解当前的看跌压力，进一步突破将为价格冲击更远阻力位0.5954铺平道路。下方初步支撑位于0.5868，关键支撑位于0.5860；若价格果断跌破后者，短期内将暴露更多弱势。

（本故事的技术分析借助人工智能工具完成。）

• 日本央行于4月30日和5月1日执行了约300亿美元的日元买入干预，守住了160.00的上限。
• 上周日本央行维持0.75%的利率不变，但有三名委员投票支持加息，提升了6月加息的可能性。
• 周五的美国非农就业数据可能引发日元新一轮波动，预计新增就业人数将从之前的178K大幅放缓至60K。

美元/日元周一基本持平，经过波动的交易后收于157.20附近。盘初亚洲时段出现向下跳空至156.20，随后在欧洲和美国交易时段稳步回升。继上周两天内从160.00上方大幅下跌后，该货币对被限制在157.50-157.00的窄幅区间内，重叠的影线和小实体蜡烛图显示出市场犹豫不决和双向震荡。

在日元方面，日本央行于4月30日和5月1日估计进行了约300亿美元的日元买入干预，守住了160.00水平，此前美元/日元因油价高企和日本贸易条件恶化而持续攀升。上周的政策会议上，央行维持利率在0.75%，但九名董事中有三人反对，支持加息。这是植田和男行长任内对政策决定反对最多的一次，提升了市场对6月加息的隐含概率。

对于美元而言，周五的非农就业报告是近期的主要催化剂，市场普遍预期新增就业人数为60K，远低于之前的178K，失业率预计维持在4.3%。周二的美国供应管理协会（ISM）服务业采购经理人指数（PMI）和JOLTS职位空缺报告，以及周三的ADP私营部门就业数据，将为本周早些时候的走势定调。若非农数据疲软，可能重新引发美元走弱，推动日元反弹，若美元/日元下跌，将使日本当局的应对更加复杂。

美元/日元15分钟图

技术分析

在15分钟图上，美元/日元交易于157.19。该货币对持有温和的日内看涨偏向，因其交易价格高于日内开盘价156.91，表明在浅度回调时存在逢低买入兴趣。随机相对强弱指数（Stochastic RSI）已升至较高区域，最新读数接近81，暗示超买状态可能放缓上涨动能，尽管价格走势仍在开盘价上方获得支撑。

下方方面，近期支撑位位于日内开盘价附近的156.91，买家可能在此处守住短期上升趋势。若持续跌破该水平，将表明15分钟周期内多头动力减弱，可能进一步回撤至前一交易日低点；而守稳该水平则为日内进一步上涨打开空间，尽管动能指标显示有所拉伸。

在日线图上，美元/日元交易于157.23。该货币对位于50日指数移动均线（EMA）158.34（即近期阻力位）和200日EMA 154.99（即支撑位）之间，整体偏向中性，市场在该区间内盘整。随机相对强弱指数约为54，显示近期回调后动能平衡，暗示多空双方暂时无明显优势。

上方来看，若日线收盘价突破50日EMA 158.34，将重新打开通往前高的路径，表明买方重新掌控局面。下方方面，200日EMA 154.99为关键结构性支撑，若跌破该长期均线，将削弱中期前景，可能进一步下探前期波段低点。

（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）