外汇新闻
- 美元指数徘徊在上周交易区间的底部，约为99.00。
- 与伊朗达成和平协议的希望削弱了避险美元的需求。
- 随着美联储加息押注升温，美元下行尝试仍然有限。
美元（USD）在周一开盘时跳空低开，从99.30区域（上周交易区间的下限）回落至99.00。该货币对仍在前期高点之上获得支撑，但投资者对美伊和平协议及霍尔木兹海峡重新开放的乐观情绪削弱了对避险美元的投机需求。
美国总统唐纳德·特朗普的言论表明与德黑兰的协议即将达成，这提振了投资者信心，并推动周一的适度风险偏好。然而，特朗普态度复杂，他同时表示已告知谈判代表“不要急于达成协议”，并警告称在协议签署前，美国将继续封锁霍尔木兹海峡。
周一早些时候，美国国务卿马尔科·鲁比奥表示，关于重新开放霍尔木兹海峡已有“一项相当强有力的提案”，美国将在考虑其他方案前给予外交努力充分机会。
周一日程空白，美国市场因阵亡将士纪念日银行假期休市，投资者等待关键美国宏观经济数据的发布，尤其是定于周四公布的个人消费支出（PCE）价格指数数据。
近期美国数据增强了对美国经济韧性的信心，在物价快速上涨的背景下，这加大了美联储（Fed）加息的压力。根据芝商所集团（CME Group）Fed Watch工具的数据，市场预期从2月28日伊朗遭袭前的进一步货币紧缩，转变为今年加息概率超过50%。这可能限制美元的下行空间。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
汇丰分析师讨论了尽管油价上涨，加拿大元（CAD）为何未显著走强，强调了加拿大非美国出口能力的结构性限制。他们指出，面向欧洲和亚洲的液化天然气（LNG）及原油基础设施有限，使得加拿大能源出口主要集中于美国且存在折价。因此，汇丰认为，在当前环境下，美元/加元对美元整体走势的敏感度高于对油价动态的反应。
加拿大元对油价的敏感度受结构性限制
“理论上，加拿大应通过改善贸易条件和能源收入从油价上涨中受益。实际上，加拿大将全球油价飙升货币化的能力受限于面向欧洲和亚洲的液化天然气（LNG）及原油出口能力有限。”
“因此，加拿大能源出口的大部分仍以美国为中心，且常常以折价交易，这反映了管道瓶颈和西海岸出口受限的情况。”
“此外，最大的油价飙升通常是供应冲击事件，伴随着风险厌恶和美元走强，这可能限制加元的上涨空间。”
“在当前背景下，即使霍尔木兹海峡长期封锁导致油价大幅上涨，加元可能也难以从中获益。”
（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）
欧洲央行（ECB）政策制定理事会成员兼希腊央行行长雅尼斯·斯图尔纳拉斯（Yannis Stournaras）在周一欧洲交易时段表示，霍尔木兹海峡的关闭——这一关键通道占全球能源供应的近20%——可能对工资以及商品和服务价格产生二次影响。斯图尔纳拉斯补充道，“有必要确保通胀回归到中期2%的目标。”
市场反应
斯图尔纳拉斯的言论对欧元（EUR）暂无即时影响，欧元主要受市场情绪驱动。截至发稿，欧元/美元上涨0.33%，至接近1.1640。
欧央行常见问题（FAQ）
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行为该地区设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着将通胀率保持在2%左右。它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率通常会导致欧元走强，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“在极端情况下，欧洲央行可以实施一种叫做量化宽松的政策工具。量化宽松是指欧洲央行印制欧元，然后用这些欧元从银行和其他金融机构购买资产——通常是政府债券或公司债券。量化宽松通常会导致欧元走弱。当仅仅降低利率不太可能实现价格稳定的目标时，量化宽松是最后的手段。欧洲央行在2009年至2011年的金融危机期间、2015年通胀持续低迷期间以及新冠肺炎大流行期间都使用了这种方法。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，欧洲央行(ECB)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，欧洲央行停止购买更多债券，并停止将其持有的到期债券本金进行再投资。这通常对欧元有利(或看涨)。
- 油价面临因霍尔木兹海峡重开希望而带来的强烈抛售压力。
- 美国总统特朗普表示，与伊朗的协议“基本已谈妥”，但对达成协议并不急于求成。
- 如果油价未能守住90.00美元，进一步下跌至87美元附近的可能性较大。
纽约商品交易所（NYMEX）西得克萨斯中质油（WTI）期货在周一欧洲交易时段下跌6%，至接近90美元，为两周多来的最低水平。油价在开盘跌幅附近徘徊，市场寄望于因霍尔木兹海峡长期关闭导致的能源供应中断问题将很快得到解决。霍尔木兹海峡是全球近20%能源供应的重要通道。
周末，美国总统唐纳德·特朗普在一则帖子中表示，与伊朗就永久解决方案的协议“基本已谈妥”，其中包括霍尔木兹海峡的开放。
然而，在随后的一则帖子中，特朗普表示“对伊朗协议不急于求成”，因为时间站在华盛顿一边。他补充道：“封锁将保持全面有效，直到达成协议为止。”与此同时，伊朗尚未确认与美国谈判取得任何进展。
自2月28日中东战争爆发以来，油价在近两周内上涨超过68%。在伊朗和美国确认达成临时停火、旨在实现永久解决方案后，油价开始回落，但自战争爆发以来仍上涨近35%。
WTI技术分析
截至撰写时，WTI美国原油价格下跌至约90.00美元。短期偏向看跌，因价格远低于20日指数移动均线（EMA），该均线位于96.80美元。
相对强弱指数（RSI）已滑落至40多点，暗示持续的下行压力，但尚未达到超卖极限，这表明如果未能重新站上EMA阻力位，油价仍有进一步走弱的空间。
在上方，初步阻力位为20日EMA的96.80美元，日收盘价需站上该阻力位，才能缓解当前的看跌氛围并打开进一步上涨的空间。在此之前，缺乏附近的支撑位意味着任何新的抛售都可能触及图表上的前期反弹低点，使WTI在EMA下方面临进一步下跌的风险。
向下看，如果未能守住90.00美元，WTI油价可能下滑至5月6日的低点86.92美元。若跌破86.92美元，油价将面临进一步下探至4月17日低点78.88美元的风险。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
（本文的技术分析借助人工智能工具完成。）
三菱日联金融集团（MUFG）的劳埃德·陈指出，美国2年期国债收益率上升和布伦特原油价格居高不下支撑了美元的整体走强，市场目前已完全计入美联储将在2027年1月前加息一次。报告强调，美国通胀预期上升、消费者信心创历史新低，以及如果地缘政治紧张局势缓解，潜在的美伊协议可能引发美元急剧反转的风险。
美元走强面临地缘政治风险
“美国2年期国债收益率持续攀升，市场目前已完全计入美联储将在2027年1月前加息一次。美国平均汽油价格依然居高不下，保持在每加仑5美元以上。密歇根大学5月调查显示，长期通胀预期从4月的3.5%上升至3.9%，而消费者信心降至历史最低水平。”
“在持仓方面，上周美元多头仓位有所增加，但尚未达到过度水平。市场关注新任美联储主席凯文·沃什的表态，评估他将如何应对通胀风险上升、消费者信心减弱以及美国政府债务高企的背景。”
“在地缘政治方面，特朗普宣布与伊朗的协议已基本谈妥。包括阿联酋、沙特和卡塔尔在内的海湾国家继续倡导外交解决方案，并警告避免进一步升级。目前，美元走强的势头依然存在，受到收益率和宏观经济韧性的支持。然而，若地缘政治风险显著缓解，持仓仍面临急剧反转的脆弱性。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
- 黄金在新的一周开局表现积极，因美伊和平协议的希望削弱了美元。
- 美国和伊朗在关键问题上仍存在分歧，这在鹰派美联储预期下限制了美元的跌幅。
- 技术形态显示多头需谨慎，等待进一步上涨的布局时机。
黄金（XAU/USD）在周一欧洲早盘时段仍受制于近一周区间的上边界，并回吐至4580美元区域的部分日内小幅涨幅，原因是基本面信号喜忧参半。周末的事态发展激发了对美伊潜在和平协议的希望，削弱了美元（USD）作为储备货币的地位，并支撑了该大宗商品。然而，美伊双方在关键问题上仍存在分歧。加之美国联邦储备委员会（Fed）偏鹰派的预期，限制了美元的跌幅，并抑制了无收益黄金的进一步上涨。
Axios在周六晚间援引一名美国官员报道称，美伊接近签署一项协议，内容包括延长60天的停火期，期间霍尔木兹海峡将重新开放。除此之外，美国总统唐纳德·特朗普表示，与伊朗的和平协议框架已基本谈妥。这增强了投资者信心，导致原油价格大幅下跌，缓解了通胀担忧，并在全球多数市场因假期休市、流动性相对稀缺的情况下，引发美国国债收益率大幅下滑。这反过来对美元形成了沉重压力。
与此同时，特朗普明确指示其代表不要急于与伊朗达成协议，并表示在正式、认证的协议签署之前，伊朗港口的海上封锁将继续生效。此外，围绕伊朗核计划的重大分歧应限制乐观情绪。此外，市场押注美联储将在2026年加息，这可能成为美元的顺风因素。因此，在确认黄金已在4450美元附近形成短期底部（该水平为上周触及的自3月底以来最低点）之前，等待后续买盘是审慎的做法。
黄金/美元4小时图
黄金多头显得犹豫；H4图表上的上升通道阻力和200日均线成为关键
从技术角度看，黄金/美元维持在一个向下的平行通道内。该通道上轨与4小时图上的200周期指数移动均线（EMA）重合，形成约4650美元附近的密集阻力区，表明尽管动能基调积极，反弹仍然脆弱。移动平均收敛背离指标（MACD）位于零轴上方，柱状图仍为正值。此外，相对强弱指数（RSI）徘徊在50中间水平，暗示为试探性回升，而非明确的趋势转变。
下方方面，平行通道下轨约4360美元构成下一个关键支撑区域。若跌破该支撑，将强化更广泛的看跌结构，并开启中期下跌趋势内更深层次的调整空间。
（本文技术分析借助人工智能工具完成。）
美国利率常见问题（FAQ）
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息，并作为利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响，基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务，这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标，央行可能会降低基本贷款利率，以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%，通常会导致央行提高基本贷款利率，试图降低通货膨胀率。”
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强，因为这使该国对全球投资者更具吸引力。
“总体而言，较高的利率会对黄金价格造成压力，因为它们增加了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高，通常会推高美元的价格，而由于黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。”
“联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围，例如4.75%-5.00%，尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪，该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。”
- 欧元/英镑周一欧洲早盘时段下跌至接近0.8635。
- 伊朗冲突推动通胀，欧洲央行加息可能性上升。
- 英国央行官员泰勒认为通胀持续风险低于2022年。
欧元/英镑交叉盘周一欧洲早盘时段在0.8635附近走低。交易员等待本周晚些时候欧洲央行（ECB）政策制定者的讲话，包括行长克里斯蒂娜·拉加德，以寻求新的推动力。
欧洲央行暗示，能源价格上涨可能推高今年的通胀预期，支持今年潜在加息的理由。路透社报道称，欧洲央行6月加息的可能性几乎已成定局，但央行可能对进一步行动保持谨慎，旨在抑制市场对7月快速跟进加息的押注。
在英国方面，疲软的英国零售销售数据和失业率意外上升至5.0%促使交易员下调对英国央行（BoE）年底前加息预期。这反过来可能对英镑构成压力，并为该交叉盘提供顺风。
英国央行政策制定者艾伦·泰勒表示，“延长按兵不动”可能已足够，并补充称，由于国内就业市场降温，二次通胀效应较2022年俄乌冲突期间的影响要轻微。金融市场预计英国央行今年年底前将加息两次，每次25个基点。
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
大华银行集团（UOB）的郭世良和李秀安描述欧元/美元在短暂下跌至1.1575后企稳，上行动能开始积聚。他们预计欧元将在未来几个交易日内于1.1590至1.1685区间内波动，视1.1660为近期上行水平，而主要阻力位1.1685不太可能立即受到测试，因为下行动能已基本消退。
欧元兑美元维持在既定区间内
“24小时观点：上周四，欧元短暂下跌至1.1575后反弹。上周五，当欧元处于1.1620时，我们指出‘短暂的下跌并未导致下行动能增强’，并预计欧元将在1.1595至1.1640之间盘整。随后欧元在1.1587至1.1622区间内波动。欧元收于1.1602（-0.14%），但今日开盘走高。上行动能开始积聚，欧元今日可能上涨至1.1660。主要阻力位1.1685不太可能出现。支撑位在1.1625，其次是1.1610。”
“1-3周观点：追踪我们本月中旬对欧元的负面观点，我们在上周三（5月20日，现货价1.1610）强调‘关注点现转向1.1570’。欧元短暂下跌至1.1575后反弹，我们在上周五（5月22日，现货价1.1620）指出‘下行动能持续减弱’。我们还表示‘若突破1.1655（“强阻力”位），将表明欧元的跌幅仅限于1.1575’。欧元今日表现坚挺，尽管‘强阻力’位尚未突破，但下行动能已基本消退。我们目前对欧元持中性看法，预计其将在1.1590至1.1685区间内交易。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
- 白银（XAG/USD）在接近79.00美元关口时受阻回落至77.50美元附近。
- 关于伊朗和平协议的积极评论支撑贵金属价格。
- 倒置头肩形态暗示更深层次的反弹。
白银（XAG/USD）周一早些时候未能突破79.00美元附近的阻力，但仍保持温和买盘，撰写时交易于77.00美元中段。美国与伊朗和平协议的希望在周一平静的交易时段内压制美元走势，并暂时支撑贵金属价格。
尽管美国总统唐纳德·特朗普发出相互矛盾的信息，投资者仍寄望于中东冲突的谈判结束。特朗普周六表示协议即将达成，但周日又确认美国将维持对霍尔木兹海峡的封锁，直到达成协议，并告诉谈判代表“不要急于达成协议”。
此外，由于美国和英国因阵亡将士纪念日银行假期而迎来长周末，市场保持平静，交易量低迷。
技术分析：看涨头肩顶形态暗示更深层次的修正
XAG/USD交易于77.51美元，短期偏向温和看涨，价格走势形成倒置头肩形态，关键阻力位于79.00美元附近。
4 小时图上的动量指标也给予支持，相对强弱指数（RSI）徘徊在 50 多点中段，移动平均趋同背离（MACD）保持在积极区域，暗示回调可能保持浅度，同时支撑位将被尊重。
多头面临的主要挑战是5月19日高点78.90美元区域与5月中旬熊市周期38.2%斐波那契回撤位约79.20美元之间的阻力区。突破该区域后，焦点将转向80.00美元心理关口及此前的支撑区83.00美元，该位置也是上述周期的61.8%斐波那契回撤位。
下方方面，5月21日高点约77.00美元为周一提供支撑，低于该点则关注周五低点附近的75.00美元区域。关键支撑位为5月19日低点附近的73.10美元。
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
