外汇新闻
- 黄金在美国长期收益率小幅走低之际上涨。
- 美联储会议纪要显示三名反对者支持更具限制性的政策。
- 美元下跌支撑金价，投资者在等待初请失业金人数、穆萨莱姆讲话和PMI数据。
黄金（XAU/USD）在周三交易时段上涨，此前美国联邦储备委员会（Fed）公布了7月会议纪要。纪要显示，美国央行维持利率不变，但并非一致通过，三名成员投票反对并呼吁加息。撰写本文时，XAU/USD报4482美元，涨幅超过3.50%。
收益率走低抵消美联储鹰派会议纪要，推动XAU/USD上涨
会议纪要称，反对者“指出价格压力似乎具有广泛性，并认为联邦公开市场委员会（FOMC）应采取更具限制性的政策。”文件显示，在“许多”与会者中，“认为如果通胀没有下降，可能有必要收紧政策。”FOMC会议纪要显示，没有讨论降息
美国国债回购推动了金价上涨，因为美国国债收益率在本交易时段继续进一步下跌。周二触及2007年以来最高水平的美国30年期收益率下跌逾8个基点，至5.20%。与此同时，美国10年期基准国债收益率下跌近5个基点，至4.660%。
彭博社援引消息人士的话称：“本届政府需要一个胜利，也许这会以人为试图将长期美债利率维持在受控范围内的形式出现。”
值得注意的是，自 7 月以来，美国国债收益率大幅上升，原因是中东冲突持续推高能源价格，进而抬升了美国的通胀预期。此外，在价格降温之际，美联储（Fed）在最近五次会议上均维持利率不变。
这种不生息金属也受到美元下跌的提振。衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）下跌 0.80%，至 98.85。
接下来，经济日程将包括初请失业金人数、圣路易斯联储主席阿尔贝托-穆萨莱姆（Alberto Musalem）的讲话以及标普全球闪电PMI。
XAU/USD 技术前景：金价徘徊于 4,500 美元附近，多头目标指向 200 日均线
随着美国财政部回购美债的消息推动，黄金似乎正接近位于 4,510 美元的 200 日简单移动平均线（SMA），并获得动能。相对强弱指数（RSI）显示多头正在积聚动能，倾向于进一步上行，并将目标定得更高。
如果多头希望测试更高价格，必须让周三收盘站上 4,500 美元。在这种情况下，200 日均线将成为下一个阻力区域，随后是 4,700 美元以及 5 月 12 日的日高 4,735 美元，该区域周围有六根蜡烛线聚集。
反之，如果 4,500 美元上方出现假突破，可能引发金价回落至 4,400 美元下方，随后测试周低点 4,324 美元。下一目标将是上周低点 4,311 美元，被视为最后一道防线，之后将指向 4,158 美元的 50 日均线。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
联邦公开市场委员会（FOMC）周三公布了 7 月会议纪要。文件称：“会议召开时可获得的信息表明，通胀仍然处于高位。劳动力市场状况保持稳定，实际国内生产总值（GDP）继续扩张。”
该文件还显示，尽管大多数与会者支持维持利率不变，但也有几位倾向于加息。许多与会者认为，如果通胀未能回落，利率可能需要进一步上调，而少数人则主张立即加息，称此举可避免日后进一步加息的需要。
美联储官员指出，过去一年价格上涨在服务和商品领域都较为广泛，而美联储工作人员经济展望显示，通胀前景与为 6 月会议准备的展望相似，但经济前景略显疲弱。
与会者普遍预计，近期实际GDP增长将继续保持稳健，并指出若干可能支持持续扩张的因素，包括持续的人工智能相关投资和家庭支出。与会者承认，尽管迄今经济表现出韧性，但围绕经济前景的不确定性仍然较高，部分原因是中东冲突。
除此之外，几位与会者指出，由于6月和7月会议之间间隔较短，他们对经济的整体评估几乎没有变化。主席凯文-沃什（Kevin Warsh）指出，每年安排6次会议、约每两个月举行一次，将使会议之间积累更多信息，并为政策制定者和工作人员提供更多时间考虑战略性货币政策问题。不过，尚未作出决定，2026年的日程安排保持不变。
市场反应
在该公告发布后，美元继续承受抛售压力，受到美国财政部早些时候宣布将把政府债务回购规模至少扩大一倍的拖累。联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要公布后，美元指数（DXY）交投于 98.90 附近。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 美元 对 瑞郎 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.80% | -0.49% | -0.74% | -0.61% | -0.45% | -0.94% | -1.66% | |
| EUR | 0.80% | 0.30% | 0.04% | 0.21% | 0.34% | -0.17% | -0.87% | |
| GBP | 0.49% | -0.30% | -0.24% | -0.10% | 0.06% | -0.46% | -1.18% | |
| JPY | 0.74% | -0.04% | 0.24% | 0.16% | 0.29% | -0.21% | -0.93% | |
| CAD | 0.61% | -0.21% | 0.10% | -0.16% | 0.14% | -0.37% | -1.09% | |
| AUD | 0.45% | -0.34% | -0.06% | -0.29% | -0.14% | -0.49% | -1.20% | |
| NZD | 0.94% | 0.17% | 0.46% | 0.21% | 0.37% | 0.49% | -0.71% | |
| CHF | 1.66% | 0.87% | 1.18% | 0.93% | 1.09% | 1.20% | 0.71% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
以下部分最初作为 17:15 GMT 发布的 7 月会议 FOMC 会议纪要预览。
- 美联储会议纪要预计将显示，在 7 月有三票反对后，市场对更高利率的支持程度。
- 自会议以来，较温和的通胀和劳动力市场数据支持 9 月维持利率不变的理由。
- 目前市场认为 9 月加息的概率为 34%，低于三周前的约 60%。
美国（US）联邦储备委员会（Fed）将于周三公布 7 月联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要。该文件应能让投资者评估，在这次会议上有三票反对加息之后，央行内部鹰派偏向的程度。
美联储在 7 月将联邦基金利率维持在 3.5%-3.75% 区间不变，这与市场普遍预期一致。不过，三位官员、地区联储主席 Lorie Logan、Beth Hammack 和 Neel Kashkari 投票支持加息 25 个基点（bps），凸显出委员会内部分歧加大。
货币政策声明与 6 月相比基本没有变化，也没有就未来决定提供明确指引。这种有限的沟通与美联储主席 Kevin Warsh 倾向于减少前瞻性指引、并在每次会议之间保留更大灵活性的偏好一致。
因此，会议纪要将受到密切审视，以判断鹰派偏向是否超出了这三位异议者。如果有迹象表明其他官员在最终投票维持利率不变之前曾考虑加息，那么 9 月实施货币紧缩的可能性仍将存在。
美联储鹰派面临不断变化的经济图景
市场将特别关注支持更高利率的论据。在 7 月会议上，经济活动在强劲生产率和投资的支撑下继续稳步扩张，而通胀仍高于美联储 2% 的目标。
更鹰派的官员可能认为，供应冲击以及与人工智能相关投资的繁荣存在使通胀压力持续的风险。劳动力市场的相对稳定也为央行优先将通胀拉回目标水平提供了理由。
然而，自会议以来宏观经济背景已发生显著变化。7 月消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）数据显示通胀压力有所缓和。与此同时，最新就业报告显示劳动力市场恶化更为明显，7 月就业人数意外减少 23K，且前几个月数据被大幅下修。
这些数据增强了耐心等待的理由。富国银行经济学家预计，会议纪要将显示，大多数委员会成员仍愿意等待通胀进一步改善，同时认为如果物价压力未能进一步缓解，未来加息的门槛仍相对较低。
这一变化也解释了为什么投资者可能不会像往常那样重视周三公布的文件。会议纪要反映的是在最新就业和通胀数据公布之前进行的讨论，因此可能呈现出比美联储当前立场更鹰派的态度。
因此，市场可能会迅速将注意力转向杰克逊霍尔经济研讨会，预计 Kevin Warsh 将在本月晚些时候发表讲话。在 9 月会议之前，美联储还将收到新一轮通胀和就业数据，因此利率前景在很大程度上仍取决于即将公布的经济数据。
FOMC会议纪要何时公布，又将如何影响美元？
FOMC将于周三GMT18:00公布7月28日至29日政策会议纪要。
自7月会议以来，对更高利率的预期已大幅下降。根据CME FedWatch工具，市场目前认为9月加息25个基点的概率为34%，低于三周前的约60%，而维持利率不变已成为明确的基准情景。
在此背景下，美元（USD）面临的关键问题将是这三张反对票是否反映出委员会内部更广泛的鹰派倾向。
如果纪要显示，几位投票支持维持利率不变的官员仍认为，进一步收紧货币政策可能很快成为必要，那么市场对9月加息的预期可能回升。在这种情况下，美国国债收益率和美元可能获得支撑。
相反，如果文件显示，大多数FOMC成员认为当前利率水平已具足够限制性，并倾向于在考虑再次加息前等待更多数据，那么市场对9月按兵不动的预期可能增强，并对美元构成压力。
不过，市场反应仍可能有限。 会议纪要具有滞后性，而自会议以来公布的数据已经改变了经济形势。因此，投资者可能会更密切关注即将公布的美国经济数据以及Kevin Warsh在杰克逊霍尔的讲话，以便在9月会议前重新评估货币政策前景。
在四小时图上，美元指数（DXY）报99.46，维持短期看跌基调，因其仍低于100周期简单移动平均线（SMA）100.03和200周期SMA100.51。下行阻力趋势线目前位于99.89附近，进一步强化了上方压制，而相对强弱指数（RSI）接近38，暗示下行压力仍在，而非出现明确的超卖反弹。
上行方面，初步阻力位于99.89附近的趋势线区域，其后是100周期SMA100.03。再往上，100.35附近的水平阻力位将先于更长期的200周期SMA100.51。下行方面，下一个重要支撑位是98.90的水平支撑，若抛售延续，买家可能尝试在此减缓当前跌势。
（本故事的技术分析由AI工具协助撰写。了解更多。）
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
经济指标
美国非农就业人数变化
非农就业报告显示了美国在前一个月内所有非农业企业创造的新工作数量；该报告由 美国劳工统计局（BLS）发布。就业人数的月度变化可能极其波动。该数据也会受到强烈的修正，这也可能引发外汇市场的波动。一般来说，高数据被视为对美元（USD）利好，而低数据被视为利空，儘管前几个月的修正和失业率与标题数据一样重要。因此，市场的反应取决于市场如何评估BLS报告中包含的所有数据。
阅读更多上次发布时间: 周五 8月 07, 2026 12:30
频率: 每月
实际值: -23千
预期值: 80千
前值: 57千
来源: US Bureau of Labor Statistics
为什么这对交易员很重要 美国的月度就业报告被认为是外汇交易员最重要的经济指标。就业岗位数量的变化将在当月后的第一个周五发布，与经济的整体表现密切相关，受到政策制定者的关注。充分就业是美联储的职责之一，它在制定政策时考虑劳动力市场的发展，从而影响货币。尽管有几个主要指标决定了预期，但非农就业数据往往会令市场意外，并引发大幅波动。超过预期的实际数据将利好美元。
- 澳元/美元在守住关键日均线之上时维持看涨偏向。
- RSI 和 MACD 指标显示上行动能稳健，但尚未过度延伸。
- 0.7150-0.7200 区域在年度高点之前构成强阻力区。
周三，澳元/美元在美元（USD）普遍走弱的支撑下，坚守在两个半月高点附近，而技术指标显示汇价仍有进一步上行空间。截稿时，澳元/美元交投于 0.7118 附近，日内上涨 0.43%，此前曾触及 0.7129 的盘中高点。
衡量美元兑六种主要货币一篮子价值的美元指数（DXY）交投于 98.90 附近，日内下跌 0.75%，并触及自 5 月 29 日以来的最低水平。
荷兰合作银行（Rabobank）策略师“继续认为，澳元/美元在明年之前仍有温和上行趋势的空间”，预计这一上涨走势将“受益于 11 月澳储行加息风险”，并得到荷兰合作银行观点的支撑，即“美联储今年将避免收紧政策”。
澳大利亚将于周四公布就业报告，可能为该货币对提供新的方向。预计该经济体 7 月新增 1.5 万个就业岗位，此前 6 月增加 7.63 万个，而失业率预计将维持在 4.4% 不变。
技术分析
澳元/美元短期维持看涨偏向，因为现货价格仍位于 21 日、50 日、100 日和 200 日简单移动均线（SMA）上方，这些均线大致聚集在 0.6946 至 0.7065 之间。
日线图上的相对强弱指数（RSI）接近 65，表明上行动能稳健但并不过度，而移动平均趋同背离（MACD）指标仍略微为正，暗示随着该货币对逼近上方阻力位，买方仍掌控短期基调。
上行方面，0.7150-0.7200 区域构成强阻力区。若明确突破该区域，可能为重新测试今年高点 0.7270 附近打开大门。
下行方面，初步支撑位见于近期收盘价 0.7118 附近，其后是 100 日 SMA 0.7065 和 21 日 SMA 0.7036；若进一步回落，预计 50 日 SMA 0.6996 和更长期的 200 日 SMA 0.6946 附近将出现更强买盘需求。
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澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 美元/墨西哥比索跌至两年低点，因美债收益率回落。
- 美国财政部回购削弱美元，推动比索跌破17.00。
- 美联储和墨西哥央行会议纪要推动美元/墨西哥比索下一催化剂。
随着美国国债收益率下滑，美元（USD）走弱，墨西哥比索（MXN）周三攀升至16.94的两年高点，此前美国财政部将长期限债券回购规模扩大一倍后，美债收益率回落。美元/墨西哥比索报16.95，下跌0.27%。
美元/墨西哥比索下滑，较低的美债收益率抵消伊朗不确定性
尽管美国与伊朗冲突迅速解决的可能性在短期内似乎远未实现，市场情绪仍有所改善。
中东方面的头条显示德黑兰和华盛顿立场不一。伊朗议会副议长表示：“我们认为霍尔木兹海峡是伊朗的一部分，伊朗伊斯兰共和国将继续管理它。”与此同时，一名伊朗官员表示，美国总统唐纳德-特朗普威胁轰炸伊朗毫无逻辑，也不会产生任何影响，并将其言论称为荒谬，Al Mayadeen报道。
GMT时间18:00左右，美联储将公布其上次会议纪要。本周剩余时间的美国经济日程包括初请失业金人数、圣路易斯联储主席阿尔贝托-穆萨莱姆的讲话，以及标准普尔全球闪电PMI的公布。
美元/墨西哥比索交易员正关注墨西哥央行（Banxico）上次会议纪要，随后是周五的零售销售数据。预估显示，6月份零售销售预计环比增长0.1%，高于5月份0.6%的萎缩。受世界杯带动，6个月零售销售年率预计将从1.6%升至3.1%。
此外，Monex经济分析主管Janneth Quiroz表示，墨西哥比索还受到美国推迟对加拿大征收50%关税决定的支撑。
美元/墨西哥比索价格预测：技术前景
在周线图上，美元/墨西哥比索报16.9672，延续跌势并跌破更长期简单移动均线，最新三重SMA读数集中在17.7337附近，构成上方供应。该货币对仍受一系列下降阻力趋势线压制，较新的结构在17.0058附近拒绝价格，强化了短期看跌倾向。相对强弱指数（14）位于35.9，仍低于中性50线，暗示持续的下行压力，而非超卖耗尽。
上行方面，初步阻力位见于近期趋势线受阻附近的17.0058，随后是更广泛的三重简单移动均线聚集区17.7337。更强阻力出现在更早的下降阻力线附近，价格上次在17.9000附近停滞，只有持续突破这些水平，才会开始缓解当前的看跌基调。由于当前数据集中未定义明确的结构性支撑，若进一步走弱，美元/墨西哥比索将继续在近期收盘价16.9672下方寻找新的需求区域。
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墨西哥比索常见问题（FAQ）
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的货币。它的价值大致取决于墨西哥经济的表现、该国央行的政策、该国的外国投资数量，甚至是居住在国外(尤其是美国)的墨西哥人的汇款水平。地缘政治趋势也可以影响墨西哥货币:例如，近岸过程——或者一些公司决定将制造能力和供应链转移到离本国更近的地方——也被视为墨西哥货币的催化剂，因为该国被认为是美洲大陆的一个重要制造业中心。墨西哥是大宗商品的主要出口国，油价是MXN的另一个催化剂。＂
墨西哥中央银行，也被称为Banxico，其主要目标是将通货膨胀率维持在低而稳定的水平(达到或接近其3%的目标，即2%至4%容忍区间的中点)。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通胀过高时，西班牙国家银行将试图通过提高利率来抑制通胀，从而提高家庭和企业的贷款成本，从而冷却需求和整体经济。较高的利率对墨西哥比索(MXN)来说通常是有利的，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱MXN。
宏观经济数据的发布是评估经济状况的关键，可能对墨西哥比索(MXN)的估值产生影响。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲墨西哥经济对墨西哥新墨西哥州有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能鼓励墨西哥银行(Banxico)提高利率，特别是在这种力量与高通胀同时出现的情况下。然而，如果经济数据疲软，墨西哥比索可能会贬值。
作为一种新兴市场货币，墨西哥比索(MXN)往往在风险偏好时期走强，或者当投资者认为整体市场风险较低，因此渴望参与风险较高的投资时。相反，在市场动荡或经济不确定时，MXN往往会走弱，因为投资者往往会出售高风险资产，逃往更稳定的避险资产。
- WTI 攀升至三周多以来的最高水平，中东供应担忧仍是焦点。
- 美国原油库存增加 440.5 万桶，与预期下降相反。
- 从技术面看，WTI 仍然看涨，但在接近 86 美元的 100 日简单移动均线（SMA）处面临阻力。
周三，西德克萨斯中质原油（WTI）保持坚挺，徘徊在三周多以来的最高水平附近，交易员在中东供应风险与美国原油库存上升之间权衡。截至发稿时，这一美国基准原油价格交投于每桶 85.20 美元附近，日内上涨近 1%。
美国能源信息署（EIA）的数据显示，截至 8 月 14 日当周，原油库存增加了 440.5 万桶，而市场原本预期减少 60 万桶。这标志着美国原油库存连续第三周增加。
在美国（US）与伊朗之间为期 60 天的谅解备忘录于周一到期后，关于重新开放霍尔木兹海峡的谈判仍无迹象。德黑兰方面坚持认为，在华盛顿满足临时协议条件之前，这条水道将继续关闭。
伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡联合管理进行的单独讨论，迄今也未能在重新开放该水道方面取得实质性进展。
美国总统唐纳德·特朗普周二在 Truth Social 上发帖称，“与伊朗伊斯兰共和国没有正在进行或已安排的谈判或对话”，并补充说，美国海上封锁“仍然完全有效”。
不过，特朗普周三对记者表示，与伊朗的谈判可能会在“某个时候”进行。他还表示，许多船只在夜间通过了霍尔木兹海峡。
尽管特朗普发表了上述言论，实际航运活动仍然有限。路透社援引 Kpler 数据称，周二只有 6 艘大宗商品船只穿越该海峡，低于周一的 9 艘，也低于近期日均 11 艘。
技术分析
短期基调看涨，因为 WTI 维持在 21 日简单移动均线（SMA）附近的 82 美元上方，以及 200 日简单移动均线 76 美元上方，而上方仅受到 100 日简单移动均线 86 美元的温和压制。
日线图上的相对强弱指数（RSI）位于 58，仍处于正区间且未达到超买极端水平，而移动平均收敛/发散指标（MACD）仍位于零轴上方，这两者共同暗示上行动能具有建设性，同时也承认附近存在阻力。
上行方面，若明确突破接近86美元的100日简单移动均线，可能为冲击7月高点92.25美元打开大门。下行方面，初步支撑位于接近82美元的21日简单移动均线，更深层支撑来自接近76美元的200日简单移动均线，若出现修正性回调，预计买家将再次入场。
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WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 周三纽元/美元上涨近 1%，受美元整体下跌支撑。
- 美国财政部宣布旨在支持较长期证券流动性的措施后，美国国债收益率大幅下跌。
- 新西兰央行的鹰派立场也为纽元提供支撑，投资者则等待美联储会议纪要。
周三，纽元/美元大幅上涨，发稿时交投于 0.5930 附近，日内上涨 0.96%。新西兰元（NZD）主要受益于美元（USD）整体走弱，因为美国国债收益率的急剧下跌削弱了美元的吸引力。
美国 10 年期国债收益率在盘中早些时候触及 4.712% 后，回落至 4.651%。这一走势源于美国财政部出人意料的宣布，该部门计划将部分回购操作规模扩大一倍，旨在支持较长期证券的流动性。
美国财政部表示，在 9 月 9 日至 11 月 4 日期间，10 年至 20 年和 20 年至 30 年期限的名义付息证券回购规模将从每次 20 亿美元增加至至少 40 亿美元。此前，随着市场对政府赤字、通胀和主权债务供应的担忧加剧，长期借贷成本近期上升。
美国收益率下跌会直接打压美元，因为这会降低以美元计价资产的收益率优势。衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）周三下跌 0.81%，发稿时交投于 98.85 附近，创 5 月 29 日以来最低水平。
在货币政策方面，投资者目前正等待美联储联邦公开市场委员会（FOMC）最新会议纪要，该纪要将于周三 GMT18:00 公布。市场将从中寻找线索，以判断在美联储主席凯文-沃什（Kevin Warsh）最近一次新闻发布会上未能就未来货币政策路径给出明确指引后，美联储官员在多大程度上仍在考虑再次加息。
近期美国就业和通胀数据已降低了近期加息的预期。然而，由于美国与伊朗就霍尔木兹海峡对峙引发的能源相关担忧，通胀风险仍偏向上行，这使得今年晚些时候进一步收紧货币政策的可能性仍然存在。
在新西兰方面，纽储行（RBNZ）的鹰派立场为纽元提供了额外支撑。该央行强调需要撤回部分货币政策支持，这有利于纽元，并在美国收益率和美元同步下跌之际，进一步强化纽元/美元的涨势。
投资者也在关注周三美国 20 年期国债拍卖。强劲需求可能会进一步推动收益率下行，并继续对美元构成压力，而美联储会议纪要将成为纽元/美元的下一个主要催化剂。
纽元/美元技术分析
在一小时图上，纽元/美元交投于 0.5933，维持短期看涨基调，因为其仍站在 100 小时简单移动均线（SMA）0.5886 和 200 小时 SMA 0.5880 上方。该货币对正延续涨势，突破日内低点 0.5926，不过相对强弱指数（RSI）在 78 附近，表明存在超买状况，随着价格接近附近上方水平，涨势可能放缓。
下行方面，初步支撑位于 0.5926，其后是 0.5900 水平，而 100 小时和 200 小时 SMA 在 0.5886–0.5880 附近形成密集支撑，强化了 0.5860 之前的更广泛需求区域。上行方面，初步阻力位于 0.5950，如果买家在超买环境下犹豫不决，价格可能在此处暂停或出现修正性回调。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
- 道琼斯工业平均指数（DJIA）在 53,600 附近交易，上涨 0.44%，因美国财政部将长期债券回购规模翻倍。
- 30 年期收益率较 19 年高点回落 9 个基点，此前曾升破 5.33%。
- 规模更大的操作要到 9 月 9 日才开始，并于 11 月 4 日到期。
道琼斯工业平均指数（DJIA）周三交投于53,600附近，上涨逾230点，涨幅0.44%，而这一涨幅与财报、增长或美联储（Fed）都无关。美国财政部当天早些时候宣布，将把长期附息国债流动性支持回购操作的最大规模至少翻倍，将每次操作的上限从20亿美元提高至至少40亿美元。长期收益率大幅下跌，股市随后跟涨。
尚未出现的买盘
与该公告相配套的时间表并没有发挥市场所赋予它的作用。规模更大的操作要到 9 月 9 日才开始，仅持续到 11 月 4 日，并将在同日的季度再融资中重新审议。没有任何额外债券被买入。
30 年期国债收益率周二一度升破 5.33%，创下自 2007 年 6 月以来最高水平，随后回落逾 9 个基点至接近 5.19%；10 年期国债收益率则下跌逾 6 个基点至接近 4.65%。在首次更大规模操作启动前 3 周，最大操作规模上调 20 亿美元就让长期端出现如此幅度的变动。这说明，自 6 月下旬以来该板块一直处于买盘罢工状态，买盘已经变得多么稀薄，而不是需求正在回归。
是重新安排，不是偿债
美国财政部宣布的并不是减债。回购长期票息债券，同时在收益率曲线前端为差额再融资，只是重新安排到期结构，而不是缩减债务规模，发行方最终会缩短自身借款的平均期限。之所以会选择这样做，是因为长期端的融资成本太高。
财政算术清楚地说明了这一动机。7 月联邦赤字达到 4,323 亿美元，创下自 2021 年 3 月以来最大的单月缺口，全年财政赤字总额接近 1.8 万亿美元，而利息支出已超过 1.1 万亿美元。6 月外国持有的美国国债减少，英国、中国和日本均有所减持。处于这种位置的借款人不会为了“帮忙”而把工具规模翻倍。
无人投票的宽松
联邦公开市场委员会（FOMC）将于 GMT18:00 公布 7 月会议纪要，分歧正是阅读该纪要的原因。3 位地区联储主席投票支持加息 25 个基点，而不是维持不变，这是自 2016 年 9 月以来首次出现单一方向上的三方分歧，而截至目前公布的任何内容都无法解释他们与其余 9 位维持不变的委员之间的差别。
把这一点与财政当局在中午采取的行动对照来看。委员会中的鹰派希望政策利率更高，以应对 7 月仍运行在 3.4%的消费者价格涨幅，而借款人刚刚却在相反方向上对长期端施压。由发行方提供的久期支持是一种从另一扇门进入的宽松，而委员会中没有任何成员为此投票。
这些点数究竟来自哪里
本交易时段最大的单只个股波动对指数几乎没有带来任何影响。莫德纳（MRNA）股价翻了一倍多，涨幅超过120%，在与默克（MRK）合作开发的一款皮肤癌疫苗通过后期试验后，有望录得史上最佳单日表现。莫德纳不在道指成分股之列。默克则在其中，而这家成分股合作伙伴上涨10%，正是道指获得真正支撑的地方。
对利率敏感的成分股完成了其余推动，家得宝（HD）和麦当劳（MCD）各自上涨约1%，这种指数结构会将股价的美元变动直接转换为指数点数。受人工智能板块令人失望的季度业绩拖累，博通（AVGO）和超微半导体（AMD）分别下跌约4%，但对道指几乎没有造成影响，因为它们都不是成分股。各主要指数之间的差距再次取决于哪些股票被纳入指数，而不是经济本身的表现。
本周剩余时间
周四GMT时间12:30将公布初请失业金人数，预计为21万，前值20.9万；同时还将公布费城联储制造业调查，预计为25，前值41.4，这意味着单月内将大幅回落。GMT时间15:10将有一位地区联储主席发表讲话。周五GMT时间13:45将公布8月S&P Global采购经理人指数（PMI）初值调查，预计制造业PMI从53.9降至53.8，服务业PMI从54.6降至54，综合PMI前值为54.5。
水平
阻力位：53,700上方略微限制了本交易时段的涨势，而其上方53,800区域自本月中旬以来已多次阻挡上涨尝试。再往上，54,100标志着8月初的高点平台，纪录高位则略低于54,750。
支撑位：53,250区域守住了本交易时段低点，其下方紧邻53,200区域，再往下是53,000关口。接近52,500的50日指数移动平均线（EMA）是首个结构性支撑位且正在上升，而远下方的200日均线位于49,700附近。
偏向：在53,800区域限制涨势的情况下，偏向看跌。日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）位于72.60，已升入上轨区间，但指数并未创出新高，而由消息推动而非由买盘推动的反弹，是最弱的一种上涨。目标位为53,200区域，其后是53,000关口。若日线收盘高于53,900，则该观点失效。
道琼斯日线图
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
- 欧元/英镑在欧洲时段结束时延续涨势，接近 0.8570 区域。
- 英国和欧元区 7 月份整体通胀均录得 2.9%，但英国生产者价格放缓削弱了英镑买盘。
- 7 月 FOMC 会议纪要将于今天下午公布，全球债券收益率正从数十年高位回落。
周三，欧元/英镑维持强势，随着欧元兑走软的英镑（GBP）保持坚挺，该货币对升至接近两周高点的 0.8570 区域。4 小时图上连续出现多根阳线后，该货币对已突破近期区间。
此次走势跟随两大经济体 7 月通胀报告公布。英国整体消费者物价指数（CPI）同比上涨 2.9%，创四个月高点，较 6 月的 2.6% 上升，符合预期。核心 CPI 维持在 2.6%，略高于预期的 2.5%。但英国央行（BoE）最为关注的核心服务业通胀从 3.6% 放缓至 3.4%，这一降温限制了数据公布后英镑的涨幅。
在该货币对的另一边，欧元区最终读数确认 7 月整体通胀为 2.9%，与 6 月持平，且仍远高于欧洲央行（ECB）的目标。随着价格压力保持坚挺且数据符合预期，欧元维持了支撑。
宏观背景仍是全球债券市场承压。本周，受通胀和财政担忧影响，长期收益率升至多年高位，德国和英国长端收益率也都处于高位。美国国债收益率周三自这些高位回落，交易员在美联储（Fed）联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要公布前调整仓位。
投资者将关注该次会议的分歧细节，预发布报道显示有三名反对者希望加息。会议纪要的基调将引导欧洲收盘前更广泛的风险情绪。
短期技术分析：
从 4 小时图来看，欧元/英镑报 0.8572，维持温和看涨倾向，因为其仍位于 20 周期简单移动平均线（SMA）0.8552 和 100 周期 SMA 0.8559 上方。0.8561 和 0.8563 附近的水平位密集区进一步强化了这一潜在需求区域，而接近 68 的相对强弱指数（RSI）表明上行动能稳固，且正逼近超买区域，暗示如果买家在当前高位附近犹豫，短线可能出现暂停的风险。
上行方面，近期水平阻力位 0.8573 构成即时阻力，若能持续突破该水平，将为短期内进一步上涨打开空间。下行方面，初步支撑位于 0.8563/0.8561 区间，其前方是 100 周期 SMA 0.8559，以及更下方的水平支撑和均线支撑 0.8558 和 0.8552，在该货币对维持当前建设性结构的情况下，逢低买盘可能在这些位置出现。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
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