外汇新闻

• 周三亚市早盘，WTI 价格暴跌至接近 89.00 美元。
• 特朗普表示，他正处于“决定模式”，正在考虑伊朗战争接下来会发生什么。
• 美国石油协会（API）表示，截至 9 月 18 日当周，原油库存增加了 178.6 万桶。

周三亚洲早盘时段，作为美国原油基准的西德克萨斯中质原油（WTI）交投于 89.00 美元附近。此前美国总统唐纳德-特朗普表示，美国与伊朗进行了长达数小时的会谈，WTI 随后下跌。

CNBC 报道称，特朗普表示，华盛顿方面在纽约市联合国大会期间与伊朗代表团会面了三个小时。“这是一场非常好的会面，”特朗普说。 

周二早些时候，特朗普表示，他需要做出一个“重大决定”，即是寻求与伊朗达成谈判协议，还是继续对德黑兰施压。他警告称，如果无法达成结束战争的协议，他可能会摧毁伊朗，但同时也暗示，在联合国推动外交努力之际，协议可能很快达成。

胡塞武装周六袭击了沙特首都利雅得以及作为红海重要石油出口终端的港口城市延布。沙特军方表示，其拦截了一枚射向利雅得的弹道导弹，防空系统挫败了对延布的袭击。

美国原油库存意外周度增加。根据美国石油协会（API）的数据，截至 9 月 18 日当周，美国原油库存增加了 178.6 万桶，而前一周增加了 714 万桶。市场普遍预期为减少 50 万桶。 

随着沙特遇袭风险再度浮现，油市寻求新的支撑

荷兰合作银行（OCBC）分析师认为，原油价格可能会找到更坚实的支撑，并指出“在周末沙特阿拉伯遭遇新的袭击后，油价可能会获得一些新的支撑。”他们强调，胡塞武装“声称对利雅得和延布的一处阿美设施发动了导弹和无人机袭击”，尽管沙特当局报告称，“对延布和其他几个地点的袭击已被挫败，石油基础设施没有新的损坏”，且迄今为止生产也未受干扰。

技术分析：WTI 在 100 日 SMA 上方维持建设性偏向

在日图上，WTI 美国原油的短期偏向仍然看涨，因为价格稳稳保持在 100 日简单移动均线（SMA）和布林带下轨支撑上方，这表明尽管近期自周期高点回落，潜在趋势仍然具有建设性。然而，最新的布林带中轨构成眼前的上方阻力，而处于中性区域的相对强弱指数（RSI）47.42 暗示上行动能正在减弱，而非完全耗尽。

上行方面，初步阻力位于布林带中轨 92.10 美元，随后是接近 102.40 美元的布林带上轨，该位置限制了更广泛的看涨通道。下行方面，眼前支撑位于 89.10 美元附近，作为短期枢轴位，其后是 100 日 SMA 85.00 美元以及布林带下轨 81.75 美元，若进一步回调，预计将吸引新的买盘兴趣，以维持当前上升趋势。

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据官方通讯社 IRNA 周二报道，伊朗南部霍尔木兹甘省的格什姆岛附近传出爆炸声。

格什姆岛位于霍尔木兹海峡内，是海湾地区最大的岛屿。

消息人士称，没有火箭或导弹击中该岛，而当地当局尚未发布正式声明，解释爆炸的确切来源或性质。

市场反应

截至撰写本文时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日下跌 2.35%，报 89.48 美元。

• 周三亚洲早盘，金价回升至4360美元附近。
• 特朗普表示，美国官员与伊朗代表在纽约举行了“非常好”的会晤。
• 利率将在更长时间内维持高位的预期可能会对黄金构成一定压力。 

周三亚洲早盘，金价（黄金/美元）反弹至 4360 美元附近。受美国与伊朗之间外交进展希望提振，这种贵金属小幅走高。 

CNBC 周二报道称，美国总统唐纳德-特朗普表示，美国官员与伊朗代表团举行了“非常好的一次会晤”，持续了大约三个小时。与此同时，据报伊朗提出在七天内重新开放霍尔木兹海峡。不过，CNBC 尚未独立核实这些报道。据报沙特阿拉伯也计划最早于本周重启东西管道。

另一方面，美国联邦储备委员会（Fed）采取鹰派立场可能会拖累这类黄色金属。美国央行上周将政策利率上调了 0.25 个百分点，并暗示未来几个月还会进一步加息。

圣路易斯联储主席阿尔贝托-穆萨勒姆（Alberto Musalem）周一表示，美联储可能需要进一步加息，以降低由强劲需求以及已超出石油范围的商品价格冲击所导致的通胀，并补充称，美联储最好尽早采取行动，而不是等待。

较高的利率通常会对黄金构成压力，因为这种贵金属不支付利息，使得有收益的资产相对更具吸引力。

中国需求巩固其作为黄金市场关键驱动因素的地位

德国商业银行（Commerzbank）的分析师强调了中国在今年金条市场中的超大作用，并指出，根据海关部门的数据，该国“在今年前八个月进口了超过 1,000 吨黄金，已经超过了去年全年总量。”他们补充称，官方部门的活动也有所加剧，中国央行“在 1 月至 8 月期间购买了大约 80 吨黄金，且近几个月购买量明显增加，并在 8 月达到近三年来的最高水平。”基于此，德国商业银行得出结论称，“因此，中国是今年黄金需求的关键驱动力。”

技术分析：黄金在 100 日 SMA 上方获得良好支撑

在日线图上，黄金/美元（XAU/USD）维持在 100 日简单移动均线（SMA）上方，保持了建设性的短期基调，同时缓慢逼近布林带中轨，该位置构成首个上行阻力。布林带上轨定义了更高的阻力障碍，表明如果买家能够延续反弹，仍有进一步上涨空间。14 日相对强弱指数（RSI）在 50 附近，指向中性动能，暗示未来几个交易时段的方向主要将取决于价格对这些附近带状水平的反应。

下行方面，100 日 SMA 在 4,315 美元处提供即时支撑，而布林带下轨在 4,215 美元附近，则在回调压力加剧时强化了更深层的支撑。上行方面，初步阻力位于布林带中轨附近的 4,390 美元，随后是更远的上轨附近的 4,565 美元。若持续突破中轨，将为进一步上探 4,565 美元区域打开空间；反之，若未能守住 100 日 SMA，则表明当前看涨倾向正在减弱，并将使下轨区域暴露出来。

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标普全球公布的最新数据显示，澳大利亚9月S&P Global制造业采购经理人指数（PMI）初值降至49.3，前值为52.0，周三公布。

澳大利亚 S&P Global 服务业 PMI 在 9 月降至 51.4，前值为 53.2，而综合 PMI 在 9 月降至 50.8，前值为 52.7。 

市场反应

澳大利亚 8 月份 PMI 数据初值对澳元（AUD）几乎没有影响。澳元/美元（AUD/USD）维持在 0.7115 附近的负值区域。

• 纽元/美元跌破0.5700，触及11周低点，随后在原油回落之际反弹。
• 纽储行现金利率为2.75%，比美联储中值低1.125个百分点。
• 中国国家主席习近平将于9月23日至25日访问华盛顿，周四在白宫举行会谈。

连续四周的抛售已将纽元/美元从略低于0.6000的位置打压至7月初以来的最低水平。周二，该货币对一度跌破0.5700，随后回升至9月16日以来一直交易的0.5700至0.5800区间，并在该区间下半部分交投。此次反弹出现在原油价格走低之际，而自9月18日以来的每一次反弹都止步于当日接近0.5800的高点下方。

新西兰增长快于预期，但纽元仍然下跌

新西兰统计局9月17日公布，新西兰经济第二季度增长0.2%，高于0.1%的预期，也高于新西兰央行（RBNZ）零增长的预期。年率增长录得2.6%，高于预期的2.2%，而纽储行预计到2026年剩余时间里通胀将保持在3%以上，这也是其加息的理由。这样的超预期表现本应令再次加息仍在视野之内，但该货币对几乎没有波动，因为美联储前一天刚刚上调了自己的利率。

新西兰官方现金利率（OCR），即纽储行对其主要利率的称呼，自9月2日以来一直维持在2.75%。纽储行行长Breman当时表示，进一步加息的可能性很大，但时机高度不确定，而且该利率仍具有宽松性，这意味着利率仍足够低，能够帮助经济而非抑制经济。该行自身的利率路径显示，10月28日将暂停，12月将采取行动。美联储的中值为3.875%，因此纽元存款的收益比美元存款低1.125个百分点，而即便12月再加息25个基点，仍将比美元低近一个百分点。

更便宜的每桶价格有利于一个所有燃料都从国外购买的国家

周二该货币对走高时，布伦特原油交易价格低于100美元，而在伊朗提出有条件重新开放霍尔木兹海峡的提议后，原油再次下滑。新西兰进口汽油和柴油，燃料将其第二季度通胀推高至4.1%。更低的油价缩小了该国的进口账单，这意味着需要卖出的新西兰元更少，以购买用于支付账单的美元。

中国国家主席习近平将于周三抵达华盛顿，并于周四在白宫会见特朗普总统，这是自2015年以来中国领导人的首次国事访问。中国是新西兰最大的出口市场，因此，若达成缓和美国对中国商品关税的协议，将支撑新西兰乳制品和肉类的需求，而交易员则将纽元作为这种贸易的替代品进行买入。峰会有固定日期，但结果未知，而周二的反弹只有在峰会进展顺利时才说得通。

周五前新西兰没有重要数据，因此该货币对将交易美国数据

周五前没有重要的新西兰数据，这使得该货币对将受美国日程安排影响。周五GMT时间12:30公布的耐用品订单报告预计将显示订单下降0.4%，此前为增长1.1%。追踪商业投资的部分，即不含飞机的非国防资本财订单，预计在持平后增长0.5%，因此总标题数据和对利率更重要的部分预计将朝相反方向变动。

企业支出增加是那种美国经济强劲的表现，这使得10月28日的第二次美联储加息仍有可能，同一天也是新西兰央行（RBNZ）作出决定的日子。周三公布的美国制造业调查预计将从53.9降至53.5。若美联储在同一天加息而新西兰央行按兵不动，两者之间的差距将扩大至1.375个百分点。

澳大利亚将于GMT时间周四01:30公布8月就业报告，预计新增2万个就业岗位，这也很重要，因为澳元和纽元往往同向波动，而澳洲联储将于9月29日召开会议，届时市场仍在讨论再次加息的可能性。强劲的澳大利亚数据将提振这两种货币，并在新西兰没有任何变化的情况下，推动纽元升向其区间顶部。

水平与偏向

阻力位：0.5750，周二的反弹在此止步；随后是0.5800，即该货币对自9月16日以来所处区间的顶部。突破该区间后，接近0.5850的50日指数移动平均线（EMA）自该货币对在9月初跌破以来尚未被测试。

支撑位：0.5700，即该区间底部，周二的低点曾短暂跌破该位几个点子，随后该货币对回升。其下方是7月低点，略高于0.5600。

偏向：0.5750下方看跌。首个目标位是0.5700，第二个目标位是略高于0.5600的7月低点。日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）这一动量指标目前位于6，并自9月16日以来一直在底部横盘，因此抛售已显过度，在不改变判断的情况下，该区间可能还会维持几个交易日。若日线收盘站上0.5800，则看跌情景失效。

NZD/USD 日线图

• 尽管中东情绪改善，澳元/美元仍徘徊在 0.7114 附近。
• 美联储官员明确将进一步收紧政策保留在选项之中。
• 在 PMI 数据公布前，澳储行对通胀的担忧强化了 9 月加息预期。

随着市场重新燃起中东冲突有望结束的希望，而美联储官员在讲话中释放鹰派基调，澳元有望在周二收盘时较美元持平。澳元/美元交投于 0.7114，接近周二开盘价。

政策收紧信号抵消地缘政治风险缓和，澳元/美元几无变动

周二，地缘政治成为当日走势的主导因素。美国总统唐纳德-特朗普对伊朗发表了强硬言论，但随后承认华盛顿和德黑兰的谈判代表举行了一次非常富有成效的会晤，并表示他更倾向于达成协议。

与此同时，美联储官员相继发声，里士满联储主席托马斯-巴尔金表示，通胀需要时间才能回落，且可能需要进一步加息才能实现 2% 的目标。与此同时，波士顿联储的苏珊-柯林斯支持加息，并警告持续高通胀的风险，以及通胀可能仍将高于 2% 的可能性。

数据方面，美国经济日程公布了 ADP 就业变动 4 周平均值，该指标从 16.75K 升至 20K，再次印证了劳动力市场的强劲。

在此背景下，澳元/美元未能站稳脚跟，因为澳大利亚储备银行（RBA）官员发表了鹰派言论。澳储行行长布洛克表示，鉴于能源价格高企，通胀上行风险可能显现。她称，在 9 月 29 日召开会议时，她并未暗示利率路径。

此前，澳储行助理行长莎拉-亨特表示，随着通胀变得根深蒂固，利率可能需要再次上调。

展望未来，澳大利亚经济日程将公布 9 月份 S&P Global 快速 PMI 初值。

澳元/美元价格预测：技术前景

日线图上，澳元/美元交投于 0.7115，短期略偏看涨，因为现货价格仍位于最新的三重简单移动均线 0.7091 上方，且上升趋势线支撑位于 0.7035 和 0.6905 附近。14 日相对强弱指数（RSI）位于 46，处于中性区域，表明动能正在盘整，而非推动新一轮上涨，因此价格走势主要受这些底层结构性支撑引导。

下行方面，初步支撑位见于 0.7115，随后是由三重简单移动均线构成的密集需求区，位于 0.7091 附近，以及上升趋势线水平 0.7035 和 0.6905，更深的历史支撑位于 0.6376。上行方面，初步阻力位于 0.7198 的水平阻力，随后是 0.7381 附近的上升趋势线突破位，而更远的结构性阻力位于 0.8700 和 0.9545 附近。

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• 受伊朗霍尔木兹提议影响，美元/日元下跌后回升至 157.50 上方的 200 日均线。
• 日本央行利率为 1.25%，比美联储中值低 2.625 个百分点。
• 期货市场预计到 12 月美联储利率将接近 4.2%，高于目前的 3.875%。

更低的原油价格应该有利于日元，因为日本几乎所有原油都从海外购买，而周二这一影响仅短暂显现。此前有报道称伊朗提议重新开放霍尔木兹海峡，美元/日元一度跌至接近 157.00，随后又回升至 157.50 附近交投。该货币对盘中高点第二次触及 200 日均线，且自 9 月 18 日日本央行（BoJ）加息以来，每个交易日的低点都在抬高。

原油下跌，利差维持不变

日本以美元支付原油，因此原油价格走低意味着为支付账单而卖出的日元更少。伊朗一名高级官员告诉路透社和共同社，如果美国放松军事压力并解除对伊朗港口的封锁，伊朗将在七天内重新开放海峡。特朗普总统周二在联合国表示，双方正朝着达成协议的方向前进；数小时前，他刚重申，如果谈判失败，将摧毁伊朗的威胁。

周二，布伦特原油交投于 100 美元附近。伊朗议长穆罕默德-巴盖尔-卡利巴夫当天表示，伊朗绝不会屈服于美国压力，因此交易员将这一提议视为条件性方案，而非真正的重新开放。附带条件的提议并不会改变日本本月支付的燃料账单，也不会改变美元存款相对于日元存款的收益。日元因这一消息获得的涨幅，持续时间几乎只够交易员重新审视利差。

波士顿联储主席希望再加一次息，而两名日本央行委员希望不加息

波士顿联储主席柯林斯周一表示，她支持 9 月 16 日的加息，并预计今年年底前还会再加一次，随后利率将维持不变直至 2027 年；她周二再次重申了对加息的支持。她直到 2028 年才在美联储利率委员会拥有投票权，但她的观点与美联储自身预测的中值一致，即今年年底利率为 4.1%。期货市场预计到 12 月利率将接近 4.2%，略高于美联储自身的中值。

在 9 月 18 日以 7-2 票通过后，日本央行利率升至 1.25%，为 1995 年 4 月以来最高水平，而董事会成员浅田和佐藤投票支持维持在 1%。美元存款比日元存款多支付 2.625 个百分点，而借入日元买入收益更高的美元资产的交易，只要利差保持存在，就能赚取这一差额。一个央行的大多数委员都在讨论进一步行动，而另一个央行则有两名委员不支持上一次加息。

东京周四重新开市，随后将迎来一连串美联储讲话

日本市场因国定假日将休市至周三，并于周四重新开市，届时预计日本的初步制造业调查将接近 54.8。如此强劲的读数支持日本央行（BoJ）再次加息，而 9 月 18 日行动中有两票反对，这也是交易员怀疑短期内不会再次加息的原因。假日清淡交易往往是日本此前买入日元的时候，而官员们周五已与交易商核实汇率，这通常是买入前的步骤。随着东京银行周四全面回归，任何买盘的效果都会减弱，因为交易另一方的资金更多。

美元一侧则更为繁忙。纽约联储主席威廉姆斯将于周四 GMT08:10 以及周五 GMT09:15 发表讲话，克利夫兰联储主席哈马克将于周四 GMT12:50 和周五 GMT18:00 发表讲话。费城联储主席保尔森将于周四 GMT13:00 发表讲话，而周四 GMT12:30 公布的每周初请失业金人数预计为 201K，前值为 196K。每一位支持再次加息的美联储官员都会在日本没有任何动作的情况下扩大利差，这也是自日本央行上调自身利率以来美元/日元一路攀升的原因。

水平与偏向

阻力位：该货币对 200 日指数移动平均线（EMA）位于 157.50 上方，周二高点曾触及该位置，自 9 月初以来日线收盘价从未突破该位。随后是 158.00，周五汇率核查消息公布当天，反弹在该位回落。

支撑位：周二低点略低于 157.00，这是连续第三个更高的低点。其下方，156.50 是周一低点，而 156.00 是日本央行决议前该货币对的交易位置。

偏向：156.50 上方看涨。首个目标是 158.00，第二个目标是 159.00，该位置是该货币对在 9 月初下跌前的交易水平。日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）这一动量指标显示为 32，并正从区间底部回升，这有利于美元。风险在于东京，因为 158.00 大致就是官员们周五核查汇率时该货币对所在的位置。若日线收盘跌破 156.50，则意味着看涨判断错误。

美元/日元日线图