技术分析
立即学习如何利用历史数据及图表，了解市场概况，提升交易策略。
移动平均线
移动平均线（Moving Average，MA）是计算较长时间内市场变动平均值的技术指标。它可让投资者了解价格的整体趋势，并预测未来的趋势。
移动平均线是最常用的技术指标之一， 易於使用。
如何应用移动平均线？
移动平均线（MA）表示某一期间内的平均收盘价。 它通常用於识别趋势方向，了解市场相对於货币对平均价格的超买和超卖时间。 通常情况下，超卖区域为交易者提供了买入机会，而超买区域则提供了卖出机会。
例如，假设欧元兑美元在日线图上的交易价格低於 50 天移动平均线，则可以认为它处於熊市阶段。 如果在 50 天移动平均线上方交易，则可能处於牛市阶段。
50天移动平均线是交易者常用的指标，200天移动平均线也被认为是市场趋势反转的可靠指标。
图表上的移动平均綫
1
判断价格趋势
如以下美元兑日元的价格图所示，价格开始时在200天移动平均线以下，处於下跌趋势。
当价格上升，触及200天移动平均线，则有转势可能。 以下图表显示，价格触及 200 天移动均线後即开展上升趋势。
2
判断入市讯号（黄金交叉丶死亡交叉）
两个不同时间轴的移动平均线交叉通常用於寻找买入和卖出讯号。
黄金交叉
当周期较短的线（快线）升穿周期较长的线（慢线）时，即表示近期走势突破长期走势，此为买入讯号。
死亡交叉
当周期较短的线（快线）跌穿周期较长的线（慢线）时，即表示近期走势跌穿长期走势，此为卖出信号。
以下是黄金交叉和死亡交叉的示例，在价格图表中使用 20 天移动平均线（红线）作为快线，50 天平均线（蓝线）作为慢线。
相对强弱指标（RSI）
相对强弱指标（RSI）一般是用来估算市场中「买卖盘双方力度的强弱」，量度价格变化的幅度，来判断市场超买或超卖情况。
如何应用相对强弱指标 ？
相对强弱指标是以一段时间的平均涨幅和平均跌幅计算，并以 0 至 100 的震荡指标（线形图）显示。
一般来说，相对强弱指标读数大於或等於 70 即表示超买，小於或等於 30 即表示超卖。
图表上的相对强弱指标
下图中，相对强弱指标在 2023 年 10 月超过了 70，这表示处於超买状态。 一些交易者预计上升趋势可能会逆转，这意味着这是一个卖出的机会。
相对强弱指标在 2023 年 11 月跌破了 30，这表示市场处於超卖状态。 一些交易者预计，下跌趋势可能会逆转，这意味着这是一个买入的机会。
保力加通道
保力加通道（Bollinger Bands）是一种技术分析工具，它由设置在简单移动平均线（SMA）两侧的上下两条线共同组成。
它可以帮助交易员衡量市场波动性丶识别潜在趋势并产生交易讯号。保力加通道由美国分析师John Bollinger於上世纪80年代提出。
保力加通道构成
保力加通道由三条线组成，在中间的通常为20天简单移动平均线（SMA）。简单移动平均线加上两个标准偏差即为上通道线，简单移动平均线减去两个标准偏差得出下通道线。
A. 上通道线 = 20天简单移动平均线 (SMA) + 标准差 X 2
B. 中轴线 = 20天简单移动平均线 (SMA)
C. 下通道线 = 20天简单移动平均线 (SMA) - 标准差 X 2
B. 中轴线 = 20天简单移动平均线 (SMA)
C. 下通道线 = 20天简单移动平均线 (SMA) - 标准差 X 2
During normal market conditions, the bands usually appear to move together. However, it will change during periods of high or low volatility. If the distance between the bands is tight, it indicates low volatility in the market. If the distance between the bands is wide, volatility increases, and any existing trend may be changed.
如何应用保力加通道？
保力加通道可以衡量市场的波幅变化，当通道之间收窄，代表市场波幅收缩及波动性较低。当通道之间扩大时，表示市场波幅扩大及价格波动性增加，现有的趋势可能会逆转。
超买
当价格升穿上通道线时，它被认为是超买，上通道线为阻力位，市场普遍认为图中的美元/日圆的上升动力较强。当突破了上通道线，下一个高位未能再升穿通道上线时，市场普遍认为趋势有机会逆转。
当价格升穿上通道线时，它被认为是超买，上通道线为阻力位，市场普遍认为图中的美元/日圆的上升动力较强。当突破了上通道线，下一个高位未能再升穿通道上线时，市场普遍认为趋势有机会逆转。
超卖
当价格跌破下通道线时，它被认为是超卖，下通道线为支持位，市场普遍认为图中的美元/日圆的下跌动力较强，当突破了下通道线，下一个低位未能再跌破通道下线时，市场普遍认为趋势有机会逆转。
当价格跌破下通道线时，它被认为是超卖，下通道线为支持位，市场普遍认为图中的美元/日圆的下跌动力较强，当突破了下通道线，下一个低位未能再跌破通道下线时，市场普遍认为趋势有机会逆转。
费波那契回调线/黄金分割线
费波那契回调线或黄金分割线是个可以在市场形成趋势时帮助预测支持及阻力位的工具，亦可以在确定一波趋势的顶部和底部後用作设置止赚或止蚀。
费波那契回调线/黄金分割线的原理
费波那契回调的水平线(0%, 38.2%, 50% 61.8% and 100%)是从价格图表中一波趋势的顶部丶底部及其黄金比例等所构成的。
其名字的由来是因为黄金比例(如38.2%和61.8%)可从费波那契数列计算出来，而其又多应用於预测一波趋势形成後的回调幅度。
费波那契回调线/黄金分割线的图表应用
1
确认一波趋势
举个例子，在下方欧元兑日元的日线图中，有一波从146.128到164.296的上升趋势，价格随後开始回调。
2
考虑哪条水平线能成为支持位，并在目标价格设定止赚
假如相信欧元兑日元会在短暂回调後重拾升势， 投资者可以利用费波那契回调线作为支持位及买入位置的参考。在下图的例子中，价格在触及61.8%的回调线水平(153.068)後开始重拾升势。此时如认为价格至少能回到38.2%的阻力位水平，投资者可在此位置(157.356)设定止赚。
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在情况不对时先止蚀离场
另一方面，为了平衡风险，建议投资者也要为趋势转向作好准备。在上图的例子中，投资者可以在稍低於61.8%的支持位置设定止蚀来平掉原来的欧元兑日元买单，以限制欧元兑日元进一步下跌时带来的损失。
(In Rakuten FX platform, both the peak and the trough shown in the chosen time frame will automatically be used as the peak and trough of the trend when we add Fibonacci retracement as the indicator. Traders could either change the time/data range shown in the chart to pick the desired peak and trough of a trend.)
