技術分析
立即學習如何利用歷史數據及圖表，了解市場概況，提升交易策略。
移動平均線
移動平均線（Moving Average，MA）是計算較長時間內市場變動平均值的技術指標。它可讓投資者了解價格的整體趨勢，並預測未來的趨勢。
移動平均線是最常用的技術指標之一， 易於使用。
如何應用移動平均線？
移動平均線（MA）表示某一期間內的平均收盤價。 它通常用於識別趨勢方向，了解市場相對於貨幣對平均價格的超買和超賣時間。 通常情況下，超賣區域為交易者提供了買入機會，而超買區域則提供了賣出機會。
例如，假設歐元兌美元在日線圖上的交易價格低於 50 天移動平均線，則可以認為它處於熊市階段。 如果在 50 天移動平均線上方交易，則可能處於牛市階段。
50天移動平均線是交易者常用的指標，200天移動平均線也被認為是市場趨勢反轉的可靠指標。
圖表上的移動平均綫
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判斷價格趨勢
如以下美元兌日元的價格圖所示，價格開始時在200天移動平均線以下，處於下跌趨勢。
當價格上升，觸及200天移動平均線，則有轉勢可能。 以下圖表顯示，價格觸及 200 天移動均線後即開展上升趨勢。
2
判斷入市訊號（黃金交叉、死亡交叉）
兩個不同時間軸的移動平均線交叉通常用於尋找買入和賣出訊號。
黃金交叉
當週期較短的線（快線）升穿週期較長的線（慢線）時，即表示近期走勢突破長期走勢，此為買入訊號。
死亡交叉
當週期較短的線（快線）跌穿週期較長的線（慢線）時，即表示近期走勢跌穿長期走勢，此為賣出信號。
以下是黃金交叉和死亡交叉的示例，在價格圖表中使用 20 天移動平均線（紅線）作為快線，50 天平均線（藍線）作為慢線。
相對強弱指標（RSI）
相對強弱指標（RSI）一般是用來估算市場中「買賣盤雙方力度的強弱」，量度價格變化的幅度，來判斷市場超買或超賣情況。
如何應用相對強弱指標 ？
相對強弱指標是以一段時間的平均漲幅和平均跌幅計算，並以 0 至 100 的震盪指標（線形圖）顯示。
一般來說，相對強弱指標讀數大於或等於 70 即表示超買，小於或等於 30 即表示超賣。
圖表上的相對強弱指標
下圖中，相對強弱指標在 2023 年 10 月超過了 70，這表示處於超買狀態。 一些交易者預計上升趨勢可能會逆轉，這意味著這是一個賣出的機會。
相對強弱指標在 2023 年 11 月跌破了 30，這表示市場處於超賣狀態。 一些交易者預計，下跌趨勢可能會逆轉，這意味著這是一個買入的機會。
保力加通道
保力加通道（Bollinger Bands）是一種技術分析工具，它由設置在簡單移動平均線（SMA）兩側的上下兩條線共同組成。
它可以幫助交易員衡量市場波動性、識別潛在趨勢並產生交易訊號。保力加通道由美國分析師John Bollinger於上世紀80年代提出。
保力加通道構成
保力加通道由三條線組成，在中間的通常為20天簡單移動平均線（SMA）。簡單移動平均線加上兩個標準偏差即為上通道線，簡單移動平均線減去兩個標準偏差得出下通道線。
A. 上通道線 = 20天簡單移動平均線 (SMA) + 標準差 X 2
B. 中軸線 = 20天簡單移動平均線 (SMA)
C. 下通道線 = 20天簡單移動平均線 (SMA) - 標準差 X 2
B. 中軸線 = 20天簡單移動平均線 (SMA)
C. 下通道線 = 20天簡單移動平均線 (SMA) - 標準差 X 2
During normal market conditions, the bands usually appear to move together. However, it will change during periods of high or low volatility. If the distance between the bands is tight, it indicates low volatility in the market. If the distance between the bands is wide, volatility increases, and any existing trend may be changed.
如何應用保力加通道？
保力加通道可以衡量市場的波幅變化，當通道之間收窄，代表市場波幅收縮及波動性較低。當通道之間擴大時，表示市場波幅擴大及價格波動性增加，現有的趨勢可能會逆轉。
超買
當價格升穿上通道線時，它被認為是超買，上通道線為阻力位，市場普遍認為圖中的美元/日圓的上升動力較強。當突破了上通道線，下一個高位未能再升穿通道上線時，市場普遍認為趨勢有機會逆轉。
當價格升穿上通道線時，它被認為是超買，上通道線為阻力位，市場普遍認為圖中的美元/日圓的上升動力較強。當突破了上通道線，下一個高位未能再升穿通道上線時，市場普遍認為趨勢有機會逆轉。
超賣
當價格跌破下通道線時，它被認為是超賣，下通道線為支持位，市場普遍認為圖中的美元/日圓的下跌動力較強，當突破了下通道線，下一個低位未能再跌破通道下線時，市場普遍認為趨勢有機會逆轉。
當價格跌破下通道線時，它被認為是超賣，下通道線為支持位，市場普遍認為圖中的美元/日圓的下跌動力較強，當突破了下通道線，下一個低位未能再跌破通道下線時，市場普遍認為趨勢有機會逆轉。
費波那契回調線/黃金分割線
費波那契回調線或黃金分割線是個可以在市場形成趨勢時幫助預測支持及阻力位的工具，亦可以在確定一波趨勢的頂部和底部後用作設置止賺或止蝕。
費波那契回調線/黃金分割線的原理
費波那契回調的水平線(0%, 38.2%, 50% 61.8% and 100%)是從價格圖表中一波趨勢的頂部、底部及其黃金比例等所構成的。
其名字的由來是因為黃金比例(如38.2%和61.8%)可從費波那契數列計算出來，而其又多應用於預測一波趨勢形成後的回調幅度。
費波那契回調線/黃金分割線的圖表應用
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確認一波趨勢
舉個例子，在下方歐元兌日元的日線圖中，有一波從146.128到164.296的上升趨勢，價格隨後開始回調。
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考慮哪條水平線能成為支持位，並在目標價格設定止賺
假如相信歐元兌日元會在短暫回調後重拾升勢， 投資者可以利用費波那契回調線作為支持位及買入位置的參考。在下圖的例子中，價格在觸及61.8%的回調線水平(153.068)後開始重拾升勢。此時如認為價格至少能回到38.2%的阻力位水平，投資者可在此位置(157.356)設定止賺。
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在情況不對時先止蝕離場
另一方面，為了平衡風險，建議投資者也要為趨勢轉向作好準備。在上圖的例子中，投資者可以在稍低於61.8%的支持位置設定止蝕來平掉原來的歐元兌日元買單，以限制歐元兌日元進一步下跌時帶來的損失。
(In Rakuten FX platform, both the peak and the trough shown in the chosen time frame will automatically be used as the peak and trough of the trend when we add Fibonacci retracement as the indicator. Traders could either change the time/data range shown in the chart to pick the desired peak and trough of a trend.)
