外匯新聞
- 歐元/美元在美元走強的背景下連續第三天吸引跟隨賣盤。
- 美聯儲加息預期升溫及美伊消息混雜推動美元升至一年多高點。
- 4小時圖的超賣狀態提示在布局進一步下跌前需保持謹慎。
歐元/美元連續第三天下跌——也是過去六個交易日中第五個下跌日——並在週三亞洲時段跌至一年多低點。現貨價格目前在1.1365附近交易，日內下跌近0.15%，在美元走強的背景下似乎有進一步下滑的風險。
交易員加大了對美國聯邦儲備委員會（美聯儲）今年年底前加息以應對頑固通脹的預期。此外，圍繞德黑蘭核計劃的美伊消息混雜，維持地緣政治風險溢價，推動追蹤美元兌一籃子貨幣的美元指數（DXY）升至13個月高點。這掩蓋了歐洲央行（ECB）的鷹派立場，成為施壓歐元/美元的關鍵因素。
從技術角度看，4小時圖上多次未能站穩100週期簡單移動平均線（SMA）之上，以及跌破1.1500心理關口，有利於看跌交易者。同時，動能指標依然低迷。事實上，14週期相對強弱指數（RSI）徘徊在接近21的超賣區，而移動平均收斂發散指標（MACD）柱狀圖仍為負值，顯示持續的下行壓力。
儘管如此，深度超賣的RSI和負值但趨於穩定的MACD暗示賣方可能很快出現疲態，因此在布局進一步下跌前，等待短期盤整或適度反彈是明智的。任何反彈嘗試可能仍將在1.1544附近的100日SMA面臨強阻力。歐元/美元需要重新站上該水平，才能緩解當前的下行壓力，並將短期偏向轉向多頭。
（本技術分析借助AI工具完成。）
歐元/美元4小時圖
美元过去7天價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 最近七天的變動百分比。 美元 對 紐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 2.16% | 1.78% | 0.81% | 1.58% | 2.36% | 3.16% | 2.19% | |
| EUR | -2.16% | -0.38% | -1.49% | -0.58% | 0.20% | 0.97% | 0.03% | |
| GBP | -1.78% | 0.38% | -1.04% | -0.19% | 0.59% | 1.39% | 0.40% | |
| JPY | -0.81% | 1.49% | 1.04% | 0.89% | 1.65% | 2.47% | 1.48% | |
| CAD | -1.58% | 0.58% | 0.19% | -0.89% | 0.77% | 1.57% | 0.60% | |
| AUD | -2.36% | -0.20% | -0.59% | -1.65% | -0.77% | 0.79% | -0.19% | |
| NZD | -3.16% | -0.97% | -1.39% | -2.47% | -1.57% | -0.79% | -0.97% | |
| CHF | -2.19% | -0.03% | -0.40% | -1.48% | -0.60% | 0.19% | 0.97% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
- 隨著美聯儲加息預期升溫，黃金吸引了一些跟隨性拋售，推動美元走強。
- 通脹擔憂緩解未能提振多頭情緒，也未能為該商品提供支撐。
- 看跌的技術形態支持進一步下跌的觀點，市場關注焦點轉向美國PCE數據。
黃金（黃金/美元）連續第二天下跌——也是過去六個交易日中第五個下跌日——並在週三亞洲時段跌至近兩週低點。儘管原油價格近期下跌緩解了通脹擔憂，交易員卻在定價美聯儲加息的可能性增加。這反過來推動美元（USD）創下自2025年5月以來的新高，成為持續吸引資金遠離無收益貴金屬的關鍵因素。
過去一個月左右，原油價格大幅下跌，並在本週三觸及自3月初以來的新低，原因是霍爾木茲海峽的交通恢復。事實上，一名伊朗軍方消息人士告訴法爾斯通訊社，每天有限數量的船隻在伊朗革命衛隊海軍的協調下獲准通過該海峽。此外，美國財政部發布了為期60天的臨時制裁豁免，授權生產、交付和銷售伊朗原油、石油及石化產品。這緩解了全球供應擔憂，繼續壓制油價，有助於減輕上游對消費者通脹的壓力。
儘管如此，投資者大幅增加了對美國央行2026年將至少加息25個基點的押注，此前美聯儲上週釋放鷹派信號。美聯儲19名委員中有9人認為需要提高政策利率以應對通脹。此外，新任美聯儲主席凱文·沃什在會後新聞發布會上強烈關注價格穩定，暗示即使經濟增長放緩，央行也可能不會急於降息。此外，美伊核問題的混合信息成為美元的利好因素，也被視為對黃金價格施加下行壓力的另一因素。
美國副總統JD·范斯週一表示，瑞士的和平談判促使伊朗同意邀請國際原子能機構（IAEA）檢查其核設施。此外，美國總統唐納德·特朗普稱，伊朗"完全且徹底"同意未來長期接受最高級別的核查。然而，伊朗國家媒體援引外交部稱，德黑蘭未就核查作出新承諾。這使地緣政治風險溢價持續存在，有利於美元多頭，並支持黃金進一步下跌的觀點。交易員現將目光投向週四公布的美國個人消費支出（PCE）價格指數，期待新的推動力。
黃金/美元4小時圖
黃金空頭或將重新測試年內低點，約在4,024-4,023美元區間
鑒於近期4小時圖上多次未能突破100週期簡單移動平均線（SMA），若能有效跌破並站穩4,100美元關口下方，可能成為黃金空頭的新觸發點。此外，動量指標表現疲弱，相對強弱指數（RSI）徘徊於接近超賣區的31附近，移動平均線趨同/背離指標（MACD）維持負值且線條呈下降趨勢。這表明即使偶有空頭回補反彈，跌勢風險依然佔據主導，支持黃金回落至本月早些時候觸及的年內低點附近，即4,024-4,023美元區間。
在上方，100週期SMA位於4,287.33美元，是首個重要阻力位，若能持續回升並突破該阻力，將有助於緩解當前的看跌偏向，開啟更為建設性的盤整階段。在此之前，任何接近4,280-4,290美元區域的走勢，可能被視為重新建立賣盤的機會，而動量信號尚未顯示出持久的看漲反轉跡象。
（本技術分析借助AI工具完成。）
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
- 美元/瑞郎周三觸及七個月高點0.8107。
- 由於強勁的國內經濟數據以及複雜且混合的地緣政治局勢，美元走強。
- 瑞士央行（SNB）上調了通脹預期，並重申準備干預外匯市場以抑制瑞郎升值。
美元/瑞郎連續第六個交易日上漲，周三亞洲時段達到七個月高點0.8107。隨著美元因中東複雜局勢走強，該貨幣對上漲。交易者可能會關注當天稍晚公布的瑞士6月ZEW預期調查和第二季度瑞士央行季報。
美國總統唐納德·特朗普表示，伊朗"完全且徹底"同意開放其設施接受核查，但伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格奇迅速降低了預期，澄清實質性的核談判尚未真正開始。
此外，伊朗首席談判代表嚴正警告稱，戰略性霍爾木茲海峽將永遠不會恢復到戰前狀態，將繼續牢牢掌控在伊朗手中。與此同時，外交努力在其他方面顯示出進展跡象，華盛頓主持了以色列和黎巴嫩之間的新一輪會談，旨在與伊朗支持的真主黨達成停火協議。
6月美國標普全球綜合採購經理人指數（PMI）初值升至52.2，遠超5月的51.5，顯示商業活動健康擴張。美國製造業表現出顯著韌性，產出從上月的55.1躍升至55.7，遠超54.8的預期。同時，服務業PMI為51.3，高於5月的50.7和市場預期的51.0，證明廣泛服務業需求依然強勁。
CME美聯儲觀察工具顯示，市場調整了對美聯儲更鷹派立場的預期。交易員目前預計12月加息的概率接近86.1%，高於上週FOMC會議前的61%。
瑞士央行（SNB）在6月連續第四次維持政策利率在0%，保持當前立場，繼續支持價格穩定和經濟增長。然而，央行上調了通脹預期，並重申準備干預外匯市場以抑制瑞郎升值。
瑞郎常見問題（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方貨幣。它是全球十大交易量最大的貨幣之一，其交易量遠遠超過瑞士的經濟規模。它的價值取決於廣泛的市場情緒、該國的經濟健康狀況或瑞士國家銀行(SNB)采取的行動，以及其他因素。2011年至2015年間，瑞士法郎與歐元(EUR)掛鉤。瑞士突然取消了與美元的聯系匯率製，導致瑞士法郎升值逾20%，引發市場動蕩。盡管瑞士不再與歐元掛鉤，但由於瑞士經濟對鄰國歐元區的高度依賴，瑞士法郎的走勢往往與歐元的走勢高度相關。
瑞士法郎(CHF)被認為是一種避險資產，或投資者在市場緊張時傾向於購買的貨幣。這是由於瑞士在世界上的地位:穩定的經濟、強勁的出口部門、龐大的央行儲備，以及在全球沖突中長期保持中立的政治立場，使瑞士貨幣成為投資者逃避風險的一個不錯選擇。動蕩時期可能會使瑞郎兌其他被視為投資風險更高的貨幣升值。
瑞士國家銀行(SNB)每年召開四次會議——每季度一次，少於其他主要央行——來決定貨幣政策。央行的目標是將年通脹率控製在2%以下。當通貨膨脹高於目標或預計在可預見的未來高於目標時，銀行將試圖通過提高政策利率來抑製價格增長。較高的利率通常對瑞士法郎(CHF)有利，因為它們會導致更高的收益率，使該國對投資者更具吸引力。相反，較低的利率往往會削弱瑞郎。
瑞士發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士經濟總體穩定，但經濟增長、通貨膨脹、經常賬戶或央行外匯儲備的任何突然變化都有可能引發瑞郎的波動。總體而言，經濟高增長、低失業率和高信心對瑞郎有利。相反，如果經濟數據顯示勢頭減弱，瑞郎可能會貶值。
作為一個小而開放的經濟體，瑞士嚴重依賴鄰近歐元區經濟體的健康發展。歐盟是瑞士的主要經濟夥伴和重要的政治盟友，因此歐元區的宏觀經濟和貨幣政策穩定對瑞士至關重要，因此對瑞士法郎(CHF)也至關重要。有了這種依賴性，一些模型表明，歐元(EUR)和瑞士法郎的命運之間的相關性超過90%，或者接近完美。
- 美元指數週三觸及101.45的13個月新高。
- 由於強勁的國內經濟數據以及複雜且多變的地緣政治局勢，美元走強。
- 美國標普全球綜合採購經理人指數（PMI）攀升至52.2，超過5月的51.5，顯示業務擴張健康。
衡量美元（USD）兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）連續第三天持穩，週三亞洲時段交投於接近13個月新高的101.45附近。
美元因強勁的國內經濟數據和複雜多變的地緣政治局勢而走強。交易員正謹慎應對有關美伊外交突破的矛盾信號。儘管美國總統唐納德·川普表示伊朗"完全且徹底"同意開放其設施接受核查，伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格奇迅速澄清，實質性的核談判尚未真正開始，降低了市場預期。
此外，伊朗首席談判代表嚴正警告稱，戰略性霍爾木茲海峽將永遠不會恢復到戰前狀態，並將繼續由伊朗嚴格監管。與此同時，外交努力在其他方面顯示出進展跡象，華盛頓主持了以色列和黎巴嫩之間的新一輪會談，旨在促成與伊朗支持的真主黨達成停火協議。
美國方面，強勁的宏觀經濟指標強化了"美國例外論"的敘述。6月標普全球綜合採購經理人指數（PMI）初值攀升至52.2，遠超5月的51.5，顯示業務擴張健康。
美國製造業表現出顯著韌性，產出從上月的55.1躍升至55.7，遠超54.8的預期。同時，服務業PMI錄得51.3，高於5月的50.7並超過51.0的市場共識，證明更廣泛的服務經濟需求依然頑固。美國5月個人消費支出（PCE）價格指數數據將於週四晚些時候成為焦點。
根據CME FedWatch工具，市場調整了對美聯儲（Fed）更鷹派立場的預期。交易員目前預計12月加息的概率接近86.1%，高於上週聯邦公開市場委員會（FOMC）會議前的61%。
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
- 美元/加元在週三亞洲時段走軟，接近1.4205。
- 伊朗佩澤什基安表示不會就彈道導彈進行談判。
- 交易員提高了對美國今年加息的押注。
美元/加元在週三亞洲交易時段小幅下跌至約1.4205。儘管如此，鑑於市場對美聯儲（Fed）今年加息預期的上升，該貨幣對的下行空間可能有限。美國5月個人消費支出（PCE）價格指數數據將在週四晚些時候成為焦點。
據BBC報導，伊朗總統馬蘇德·佩澤什基安週二表示，德黑蘭的彈道導彈項目將不會納入與美國的談判中。
美國總統唐納德·特朗普駁斥了伊朗聲稱國際原子能機構（IAEA）檢查員未安排訪問的說法，堅稱德黑蘭已同意該安排。美伊和平協議的不確定性可能支撐美元（USD）兌加元（CAD）。
市場調整了對美聯儲更鷹派立場的預期，提振了美元。根據CME FedWatch工具，交易員目前預計美聯儲12月加息的概率接近86.1%，高於上週FOMC會議前的61%。
加拿大央行（BoC）行長蒂夫·麥克勒姆週二表示，全球金融流動失衡，主要由中國出口順差和美國對外資的依賴所引領，可能加劇金融穩定風險。
"加元已連續數週承壓，原因包括美元收益率差距擴大、經濟增長放緩、貿易不確定性或不穩定的現狀，以及對伊朗戰爭的主要非對稱風險反應，"舊金山Klarity FX董事阿莫·薩霍塔表示。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- 澳元/日元在澳大利亞通脹降溫背景下波動加劇。
- 澳大利亞年度CPI上漲4.0%，月度價格下降0.7%，兩者均遠快於市場預期的放緩速度。
- 日元防禦引發政府干預和加息動力，凸顯貨幣政策趨緊的壓力日益加大。
澳元/日元在連續六天下跌後保持穩定，週三亞洲時段交投於0.6920附近。隨著澳大利亞消費者物價指數（CPI）數據公布，澳元出現小幅波動，貨幣交叉盤波動不大。
澳大利亞5月份通脹放緩幅度超出預期，為政策制定者帶來一定緩解。根據澳大利亞統計局的數據，年度消費者物價指數（CPI）同比上漲4.0%，低於前一個月的4.2%及市場普遍預期的4.4%。月度環比方面，消費者價格實際下降了0.7%，較前一個月0.4%的上漲出現明顯逆轉，也低於預期的0.3%下降。同時，澳大利亞儲備銀行（RBA）偏好的核心通脹指標——修正均值CPI當月上漲0.4%，年率上漲3.6%。
在日本，隨著政府官員加強對日元貶值的警告，貨幣政策趨緊的動力正在積聚。日本內閣官房長官木原稔表示，若有必要，當局將對過度的外匯波動採取適當行動。日本財務大臣片山佐月與美國財政部長斯科特·貝森特的高層通話進一步強調了這一立場，市場對官方日元買入操作保持高度警惕。
日本央行（BoJ）6月會議的意見摘要顯示，多數董事會成員支持提高政策利率，指出通脹風險正在擴大，且基礎CPI正持續接近2%的目標。
由於這些相互矛盾的因素，澳元/日元的上漲空間受到嚴格限制。澳大利亞通脹降溫減少了澳儲行加息的必要性，而日本當局直接干預貨幣的擔憂加劇，促使交易者對該貨幣交叉盤採取極為謹慎的態度。
澳大利亞統計局（ABS）週三公佈的最新數據顯示，澳大利亞5月份消費者物價指數（CPI）同比上漲4.0%，低於前值4.2%。
市場普遍預期該期間增長為4.4%。
5 月份月度消費者物價指數為-0.7%，此前為上漲0.4%，低於預期的下降0.3%。
澳大利亞央行（RBA）5 月份截尾均值CPI月率上漲0.4%，年率上漲3.6%。與此同時，RBA加權中值CPI 5 月份月率為0.4%。同期，RBA加權中值CPI年率上漲3.6%。
澳大利亞消費者物價指數數據對澳元/美元的影響
澳大利亞消費者物價指數報告發布後，澳元（AUD）小幅走高。澳元/美元日內上漲0.08%，報0.6922。
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 紐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.07% | 0.00% | -0.01% | -0.04% | 0.12% | 0.06% | |
| EUR | -0.07% | -0.00% | -0.07% | -0.09% | -0.11% | 0.02% | -0.01% | |
| GBP | -0.07% | 0.00% | -0.09% | -0.11% | -0.11% | 0.01% | -0.02% | |
| JPY | 0.00% | 0.07% | 0.09% | -0.01% | -0.05% | 0.08% | 0.03% | |
| CAD | 0.00% | 0.09% | 0.11% | 0.01% | -0.03% | 0.08% | 0.08% | |
| AUD | 0.04% | 0.11% | 0.11% | 0.05% | 0.03% | 0.12% | 0.07% | |
| NZD | -0.12% | -0.02% | -0.01% | -0.08% | -0.08% | -0.12% | -0.04% | |
| CHF | -0.06% | 0.01% | 0.02% | -0.03% | -0.08% | -0.07% | 0.04% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
以下內容於週二GMT時間22:30發布，作為澳大利亞CPI通脹報告的預覽。
- 儘管月度環比下降，澳大利亞5月份消費者物價指數預計同比加速上漲。
- CPI通脹數據可能支持澳儲行暫停緊縮週期的決定。
- 在通脹數據公布前，澳元兌美元承壓，處於兩個月低點。
澳大利亞統計局（ABS）將於週三GMT時間01:30公佈5月份高影響力的消費者物價指數（CPI）。
在通脹數據公布前，澳元兌美元跌破0.7000心理關口，處於兩個月低點。
澳大利亞通脹率數據預期
預計澳大利亞5月份年度CPI將上漲4.4%，高於4月份的4.2%，接近3月份的近三年高點4.6%。同期月度CPI預計下降0.3%，此前為環比增長0.4%。
截尾均值CPI預計5月份同比小幅上升至3.5%，此前為3.4%，環比預計維持0.3%。
此次通脹數據發布前，澳儲行上週將官方現金利率（OCR）維持在4.35%，暫停了自年初以來連續三次加息。
澳儲行表示，"董事會仍專注於確保在油價上漲的衝擊消退後，通脹不會固化。"
央行進一步指出，"董事會將密切關注數據及對前景和風險的不斷評估，以指導其決策。"
自澳儲行貨幣政策會議以來，地緣政治緊張局勢有所緩解。美國與伊朗達成和平協議，油價大幅下跌，這可能有助於緩解未來幾個月澳大利亞的通脹壓力。
月度和年度數據的分歧可能由全球油價回落及國內燃油稅減免（本月到期）導致的燃油價格約12%的下降所致。
與此同時，新建住房成本和租金預計將對住房通脹形成上行壓力。
然而，截尾均值等指標將被密切關注，以評估中東能源衝擊的二次傳導是否正在擴散至更廣泛的服務和住房領域。
澳儲行密切關注這一基礎通脹趨勢，以獲取政策信號。
消費者物價指數報告將如何影響澳元/美元？
在通脹數據公布前，澳元/美元徘徊於0.7000下方，買家期待年度和月度截尾均值CPI數據出現意外上升，以提振澳元。
受燃油價格大幅下跌推動的較軟整體數據，但基礎通脹依然頑固，將使澳儲行保持高度警惕，並維持加息預期。
另一方面，澳大利亞通脹壓力緩解將推遲市場對澳儲行今年晚些時候恢復加息的預期，進一步壓制澳元。
FXStreet亞洲時段首席分析師Dhwani Mehta指出了CPI公布時交易澳元/美元的關鍵技術水平。
"該貨幣對維持短期看跌偏好，位於21日、50日和100日簡單移動均線（SMA）下方，均聚集在0.7070至0.7135區間。該貨幣對僅位於200日SMA 0.6855上方，該水平為趨勢的最後重要支撐層，而相對強弱指數（RSI）為32，接近超賣區，暗示下行動能雖已延續但尚未耗盡。
上方初步阻力位於21日SMA 0.7077，緊隨其後的是100日SMA 0.7085，50日SMA 0.7136則進一步限制反彈空間。下方關鍵支撐為200日SMA 0.6855，若該長期支撐被有效跌破，可能開啟未來交易日更深的下跌空間。"
（本技術分析借助人工智能工具完成。）
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
- 澳元/美元在澳大利亞5月消費者通脹數據公布後小幅走高。
- 然而，鑒於市場預期澳儲行將維持利率不變，多頭似乎持觀望態度。
- 美元因美聯儲鷹派預期攀升至一年多高點，進一步限制了該貨幣對的漲幅。
澳元/美元在週三亞洲時段公布澳大利亞較為疲軟的消費者通脹數據後吸引了一些買盤，部分回吐了前一日跌至0.6900關口的跌幅，該水平為自4月初以來的最低點。現貨價格目前交投於0.6920-0.6925區間，但在美元（USD）看漲的背景下，任何有意義的反彈似乎難以實現。
澳大利亞統計局（ABS）報告稱，5月整體消費者物價指數（CPI）意外從同比4.2%降至4%。此外，月度CPI環比下降0.7%，幅度超過預期，此前4月錄得0.4%的增長。然而，較為溫和的通脹數據被截尾均值CPI所抵消，後者環比上漲0.4%，同比從3.4%小幅上升至3.6%。
市場的初步反應較為平淡，因美伊和平協議緩解了對能源衝擊的擔憂，支持了澳儲行未來幾個月將維持利率不變的觀點。這反過來抑制了交易者對澳元的激進多頭押注。除此之外，普遍的美元買盤進一步限制了澳元/美元的上行空間。
美元指數（DXY）在美聯儲（Fed）加息預期推動下升至自2025年5月以來的新高。事實上，交易員在美聯儲上週意外轉鷹後，增加了年底前至少加息25個基點的押注。這抵消了對美伊和平協議的樂觀情緒，可能繼續支撐美元，提醒澳元/美元多頭保持謹慎。
- 紐元/美元走弱，複雜的中東局勢引發風險厭惡情緒。
- 特朗普聲稱伊朗同意核查，但伊朗反駁稱實質性談判尚未開始。
- 市場普遍預計紐儲行將在7月將官方現金利率上調25個基點至2.5%。
紐元/美元連續第六個交易日走弱，週三亞洲時段交投於0.5660附近。該貨幣對在複雜的地緣政治環境中因美元走強而走弱。
交易員正謹慎應對有關美伊外交突破的矛盾信號。美國總統唐納德·特朗普表示伊朗"完全且徹底"同意開放其設施接受核查，但伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格奇迅速降低了預期，澄清實質性核談判實際上尚未開始。
此外，伊朗首席談判代表嚴正警告稱，戰略性霍爾木茲海峽將永遠不會恢復到戰前狀態，將繼續牢牢掌控在伊朗手中。與此同時，外交努力在其他方面顯示出進展跡象，華盛頓主持了以色列和黎巴嫩之間的新一輪會談，旨在促成與伊朗支持的真主黨達成停火協議。
美元還受到強勁宏觀經濟指標的支撐，強化了"美國例外論"的敘述。6月美國標普全球綜合採購經理指數（PMI）初值升至52.2，遠超5月的51.5，顯示商業活動健康擴張。
美國製造業表現出顯著韌性，產出從上月的55.1躍升至55.7，輕鬆超出54.8的預期。同時，服務業PMI錄得51.3，高於5月的50.7並超過51.0的市場預期，證明更廣泛的服務經濟需求依然頑固。
另一方面，市場普遍預計新西蘭儲備銀行（RBNZ）將在7月將官方現金利率（OCR）上調25個基點至2.5%。這種鷹派預期得到了國內經濟加速的通脹壓力的強力支持。第一季度消費者物價指數（CPI）數據維持在頑固的3.1%，進一步加大了新西蘭政策制定者採取行動的壓力。
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
據BBC週二報導，伊朗總統馬蘇德·佩澤什基安表示，德黑蘭的彈道導彈項目將不會納入與美國（US）的談判中。
佩澤什基安在巴基斯坦的一次新聞發布會上表示：「我們的導彈問題不在諒解備忘錄（MoU）中，也永遠不會出現。」
美國總統唐納德·川普駁斥了伊朗聲稱國際原子能機構（IAEA）檢查員尚未安排訪問的說法，堅稱德黑蘭已經同意了該安排。
市場反應
截至發稿時，WTI油價下跌0.25%，報約72.73美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
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