外匯新聞
- 歐元/美元在週二於1.1655找到支撐，此前在前一天的1.1700區域遭遇拒絕。
- 美聯儲威廉姆斯的鷹派言論在週一為美元提供了一些支撐。
- 市場正為週二晚些時候強勁的美國CPI數據做準備。
歐元/美元已回補之前的損失，目前交易於1.1670，寫作時在當天早些時候於1.1655低點反彈。紐約聯邦儲備銀行（Fed）主席約翰·威廉姆斯的一些看漲評論緩解了市場對美聯儲獨立性的擔憂，並在週一的美國交易時段和週二的亞洲交易時段為疲軟的美元（USD）提供了一些支撐。
此前，投資者普遍拋售美元，因為《紐約時報》的一份報告確認美國政府正在對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾展開刑事調查，這加劇了對美國中央銀行獨立性的擔憂。
美國政府的行動是美國總統唐納德·特朗普與傑羅姆·鮑威爾之間長期衝突的最新一集，這引發了關於美聯儲是否能夠僅根據其最大就業和穩定價格的雙重任務來設定貨幣政策的質疑。
預計週二宏觀經濟數據將重新成為焦點，因為美國勞工統計局（BLS）將發布12月份的美國消費者物價指數（CPI）報告。預計價格壓力將遠高於美聯儲2%的目標，核心通脹也有所上升。除非出現意外，這些數據可能會支持美聯儲鷹派陣營的立場。
歐元今日價格
下表顯示了 歐元 (EUR) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 歐元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.13% | 0.44% | -0.02% | 0.11% | -0.05% | -0.02% | |
| EUR | 0.04% | -0.08% | 0.50% | 0.03% | 0.16% | -0.01% | 0.02% | |
| GBP | 0.13% | 0.08% | 0.54% | 0.11% | 0.25% | 0.07% | 0.10% | |
| JPY | -0.44% | -0.50% | -0.54% | -0.44% | -0.32% | -0.49% | -0.44% | |
| CAD | 0.02% | -0.03% | -0.11% | 0.44% | 0.13% | -0.04% | -0.01% | |
| AUD | -0.11% | -0.16% | -0.25% | 0.32% | -0.13% | -0.17% | -0.13% | |
| NZD | 0.05% | 0.01% | -0.07% | 0.49% | 0.04% | 0.17% | 0.03% | |
| CHF | 0.02% | -0.02% | -0.10% | 0.44% | 0.00% | 0.13% | -0.03% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 歐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 EUR (基數)/ USD (報價)。
每日市場動態：對美聯儲獨立性的擔憂持續施壓美元
- 歐元（EUR）失去了一些地盤，但仍高於週五的低點，美元在美國政府對美聯儲獨立性的攻擊中仍然脆弱。
- 惠譽評級週一警告稱，美聯儲的獨立性是支持美國AA++主權評級的關鍵因素，他們將繼續監測治理，包括"制衡"，以評估美國評級。
- 標普全球評級還表示，美聯儲的可信度是美國主權信用worthiness的關鍵支柱。在之前的報告中，該評級機構還警告稱，如果美國機構的實力受到削弱，美國評級將面臨壓力。
- 紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯在週一為美元提供了一些支撐，表示最近的美聯儲決策已將"適度緊縮的立場更接近中性"，並預計2026年經濟將保持健康。威廉姆斯還表示，他認為貨幣政策處於良好位置，可以支持勞動力市場的穩定，並且沒有理由在短期內降息。
- 市場預計美聯儲在1月會議上維持利率不變的概率為95%，而3月降息的希望已從一週前的41%降至24%，根據CME集團的Fedwatch工具發布的數據。
- 週二晚些時候發布的美國CPI報告可能會進一步闡明美聯儲的貨幣政策路徑。預計整體通脹將以2.7%的年率穩步增長，而核心通脹（從貨幣政策角度最相關）預計將從11月的2.6%上升至2.7%年率。
技術分析：歐元/美元保持在下降通道內
歐元/美元保持自12月高點以來的整體看跌趨勢。該貨幣對未能突破1.1700的阻力，並回落至1.1600s的中間區域。
4小時圖上的技術指標表現混合。移動平均收斂/發散（MACD）線仍高於信號線，但直方圖條正在收縮，這突顯出上行動能減弱。相對強弱指數（RSI）已回落至50以下，顯示出中性至看跌的立場。
日內低點1.1653可能會提供一些支撐，接下來是週五的低點1.1618和通道底部，目前在1.1600區域。向上看，趨勢線阻力現在在1.1694，略低於週一的高點。若確認突破該水平，將為看向1月6日的高點（1.1740區域）鋪平道路。
（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）
通貨膨脹常見問題（FAQ）
通貨膨脹衡量的是一籃子有代表性的商品和服務價格的上漲。總體通貨膨脹通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基礎的百分比變化來表示。核心通貨膨脹不包括食品和燃料等波動較大的因素，這些因素可能因地緣政治和季節性因素而波動。核心通脹是經濟學家關註的數字，也是央行的目標水平，央行的任務是將通脹保持在可控水平，通常在2%左右。
消費者價格指數(CPI)衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月環比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心CPI是各國央行的目標，因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心CPI高於2%時，通常會導致更高的利率，反之亦然，當它低於2%時。由於較高的利率對貨幣有利，較高的通貨膨脹通常會導致貨幣走強。當通脹下降時，情況正好相反。
一個國家的高通貨膨脹會推高其貨幣的價值，盡管這似乎有悖常理，反之亦然。這是因為央行通常會提高利率以對抗更高的通脹，這會吸引更多的全球資本流入，這些投資者正在尋找一個有利可圖的投資場所。
「以前，黃金是投資者在高通脹時期轉向的資產，因為它能保值，雖然投資者在市場極端動蕩時期仍然會購買黃金，因為它具有避險屬性，但大多數時候並非如此。這是因為當通脹高企時，央行會提高利率來對抗通脹。較高的利率對黃金來說是負面的，因為相對於有息資產或將錢存入現金存款賬戶，它們增加了持有黃金的機會成本。另一方面，較低的通脹往往對黃金有利，因為它會降低利率，使這種明亮的金屬成為更可行的投資選擇。」
FXStreet數據顯示，白銀價格（白銀/美元）週二上漲。白銀交易價格為每盎司85.74美元，比週一的85.17美元上漲了0.68%。
自年初以來，白銀價格已上漲20.62%。
單位 | 今日銀價（美元） |
|---|---|
盎司 | 85.74 |
1克 | 2.76 |
黃金/白銀比率，即等值一盎司黃金所需的白銀盎司數，週二為53.59，低於週一的53.94。
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
（本帖使用了自動化工具創建。）
- 美元/瑞郎在從0.8020高點回落後在0.7955找到支撐。
- 該貨幣對正在尋找方向，投資者在等待美國CPI數據。
- 近期價格走勢顯示出上升楔形；技術指標呈中性至看跌。
美元在週一對瑞士法郎的交易中找到0.7955的支撐，此前從接近0.8020的高點回落。近期價格走勢保持了自去年12月底低點以來的上行趨勢，儘管技術指標顯示動能減弱。
由於美國政府與美聯儲（Fed）之間衝突升級所帶來的看跌壓力似乎已經減弱，投資者在週二觀望，等待美國CPI報告的發布，以便對美元進行方向性押注。
技術分析：美元/瑞郎在擴展楔形內交易
美元/瑞郎在從0.7955低點反彈後交易於0.7977。價格走勢顯示出一個擴展楔形，這一形態突顯了市場情緒，通常預示著看跌結果。技術指標顯示出中性至看跌的動能。移動平均趨同/背離（MACD）略微跌破零線，相對強弱指數（RSI）徘徊在50線附近，反映出缺乏明確的偏向。
即時支撐位於趨勢線支撐與週一低點的交匯處，約在0.7955。如果該水平失守，下個目標是1月2日和6日的低點，位於0.7900-0.7905區域。向上看，之前的支撐位在0.7985（1月9日低點）目前抑制多頭，並封閉了通往週一高點0.8020和楔形頂部（現為0.8035）的路徑。
（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.08% | 0.51% | 0.00% | 0.17% | -0.03% | 0.03% | |
| EUR | -0.00% | -0.08% | 0.50% | 0.00% | 0.16% | -0.03% | 0.03% | |
| GBP | 0.08% | 0.08% | 0.56% | 0.09% | 0.25% | 0.05% | 0.10% | |
| JPY | -0.51% | -0.50% | -0.56% | -0.47% | -0.32% | -0.52% | -0.45% | |
| CAD | -0.01% | -0.01% | -0.09% | 0.47% | 0.16% | -0.04% | 0.02% | |
| AUD | -0.17% | -0.16% | -0.25% | 0.32% | -0.16% | -0.19% | -0.13% | |
| NZD | 0.03% | 0.03% | -0.05% | 0.52% | 0.04% | 0.19% | 0.06% | |
| CHF | -0.03% | -0.03% | -0.10% | 0.45% | -0.02% | 0.13% | -0.06% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
- 黃金在美元買盤出現的情況下小幅下跌，但缺乏後續動能。
- 對美聯儲獨立性的擔憂和降息押注可能限制美元上漲並支撐貴金屬。
- 地緣政治風險有利於黃金/美元多頭，並支持短期內進一步上漲的可能性。
黃金（黃金/美元）在週二歐洲時段的前半段仍然處於防守狀態，低於4600美元的關口，儘管它仍接近前一天觸及的歷史高點，背景是支持性的基本面。美元（USD）在前一天的下跌後獲得了一些積極的推動力，並成為對該商品的阻力因素。儘管如此，關於美聯儲（Fed）獨立性的擔憂可能會限制美元的任何顯著升值。再加上對美聯儲進一步降息的押注，可能繼續使無收益的黃金受益。
除此之外，持續的地緣政治不確定性應有助於限制黃金這一避險資產的下行空間。交易者可能也會避免下激進的方向性賭注，選擇等待今天晚些時候發布的最新美國消費者通脹數據。這一關鍵數據將在影響市場對美聯儲未來降息路徑的預期方面發揮重要作用，這將推動美元需求，並為黃金/美元（XAU/USD）提供新的動力。儘管如此，上述支持性因素表明，任何修正性下滑都可能被視為買入機會，並更有可能保持在一定的支撐水平。
每日市場動態：在美元走強和美國CPI報告臨近之際，黃金多頭保持觀望
- 特朗普政府對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的刑事調查引發了對美國中央銀行獨立性的擔憂，並推動避險黃金在本週初創下新的歷史高點。
- 美聯儲主席在一次罕見的聲明中表示，針對他的刑事指控威脅是美國總統唐納德·特朗普對中央銀行拒絕降息的憤怒的結果，儘管特朗普曾多次公開施壓。
- 特朗普告訴記者，考慮到伊朗對大規模反政府示威者的鎮壓，他正在考慮一系列選項，包括潛在的軍事行動，地緣政治緊張局勢也保持高位。
- 此外，特朗普在週一晚些時候宣布，任何與伊朗進行貿易的國家將面臨對其出口到美國的新25%的關稅。這成為黃金/美元對的另一個利好因素。
- 上週五發布的備受關注的美國非農就業報告支持第一季度政策可能停滯的理由。然而，交易者仍在為美聯儲今年晚些時候再降息兩次進行定價。
- 這一前景未能幫助美元吸引任何有意義的買家，並進一步支撐了該商品。然而，黃金/美元多頭選擇等待最新美國消費者通脹數據的發布。
- 預計美國消費者物價指數（CPI）在12月將上升0.3%，年率預計保持在2.7%。剔除食品和能源的核心CPI預計將小幅上升至2.7%。
- 與更廣泛共識的任何顯著偏差將導致1月28日會議上美聯儲降息可能性的變化，這反過來將給美元和貴金屬帶來波動。
黃金技術形態支持在低位出現買入機會的觀點
從3920.24美元開始的上升通道引導著上漲趨勢，阻力位接近4656.02美元。50日簡單移動平均線（SMA）向上趨勢，強調了堅定的買入偏好。黃金/美元對保持在SMA上方，保持看漲控制。移動平均收斂/發散（MACD）線位於信號線之上，且兩者均處於正區域。擴大的正直方圖表明動能增強，而相對強弱指數（RSI）顯示在70.26（超買），這可能限制了通道頂部的漲幅。
趨勢條件仍然有利，50日簡單移動平均線（SMA）上升且價格尊重其位置，SMA在4255.80美元處作為附近支撐。MACD在零上方進一步強化了看漲基調，儘管隨著RSI保持在超買區域，動能可能會減弱。預計回調將保持在SMA上方，而收盤在通道上方將為繼續上漲打開掃清道路。
（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）
- 美國消費者物價指數預計在12月同比上漲2.7%
- 核心CPI通脹預計將持續高於美聯儲的目標
- 投資者迄今為止預計今年將放鬆50個基點
美國勞工統計局（BLS）將於週二GMT時間13:30發布12月份消費者物價指數（CPI）報告。預計該報告將顯示2025年最後一個月的價格保持大致穩定。與往常一樣，這是對通脹的關鍵解讀，可能會在短期內引發美元（USD）的一些波動。
也就是說，這不太可能立即改變美聯儲（Fed）的整體政策方向。由於政策制定者仍然主要關注國內勞動力市場的健康狀況，因此數據可能需要提供真正的驚喜，才能引發對貨幣政策的重新思考。
下一個CPI數據報告的預期是什麼？
通脹本身預計不會帶來太多驚喜。預計12月份的總的CPI同比上漲2.7%，與上個月持平。剔除波動性較大的食品和能源成分後，情況也大致相同：核心通脹預計將略微上升至2.7%，高於2.6%，仍然令人不安地高於美聯儲的目標。
按月計算，總的和核心CPI預計均為相對穩定的0.3%，進一步強化了通脹緩慢減輕而非急劇回落的觀點。
這也有助於解釋為什麼12月份的降息從未是板上釘釘的事情。12月30日發布的會議紀要顯示，委員會內部意見嚴重分歧，幾位官員表示，做出決定的平衡非常微妙，維持利率不變是一個非常現實的選擇。
在預覽報告時，TD證券的分析師指出："在政府停擺的影響之後，我們現在預計核心部分將在第二季度達到3%的峰值。我們仍然認為，逐步的通貨緊縮將在2026年下半年成為主旋律。我們預計核心CPI通脹將在年底達到2.6%。"
美國消費者物價指數報告將如何影響EUR/USD？
投資者仍在消化12月份非農就業人數（NFP）傳遞的混合信號，但這一討論開始退居次要地位。美聯儲獨立性的最新威脅重新浮現，可能會掩蓋週二通脹數據的重要性。
鑑於美聯儲仍在密切關注勞動力市場，12月份的CPI數據不太可能以任何有意義的方式改變政策格局，除非通脹出現真正的驚喜。
轉向EUR/USD，FXStreet的高級分析師Pablo Piovano分享了他的技術展望。"如果EUR/USD果斷跌破短期55日移動平均線1.1639，將為更深的回調打開大門，200日簡單移動平均線1.1561將更早進入視野，"他指出。"在此之下，關注將轉向11月低點1.1468（11月5日），隨後是8月低點1.1391（8月1日）。"
"另一方面，若幾乎突破12月高點1.1807（12月24日），將使走勢重新轉向上行。這將使2025年高點1.1918（9月17日）進入視野，心理上重要的1.2000水平則在其後，"Piovano補充道。
美國利率常見問題（FAQ）
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
- 道瓊斯期貨在美國12月消費者物價指數數據公布前小幅下跌。
- 隨著對美聯儲獨立性的擔憂加劇，交易者變得謹慎。
- 在本週主要銀行的財報公布前，焦點轉向摩根大通的第四季度財報。
道瓊斯期貨在週二歐洲時段小幅下跌0.09%，接近49,750點，而標準普爾500和納斯達克100期貨分別下跌0.08%和0.14%，接近7,010和25,920點。美國股指期貨在交易者等待12月消費者物價指數（CPI）數據的過程中掙扎，該數據將在北美時段稍後公布，以獲取美聯儲（Fed）政策路徑的線索。
隨著對美聯儲獨立性的擔憂加劇，交易者採取了謹慎態度。美國聯邦檢察官已對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾就其在國會關於一項建築翻新項目的評論展開刑事調查。特朗普政府一直在施壓美聯儲降息，鮑威爾稱這一威脅為"藉口"，以影響政策。
華爾街在週一收盤上漲，消費品、工業和材料板塊領漲。道瓊斯上漲0.17%，標準普爾500上漲0.16%，納斯達克100上漲0.26%。焦點也轉向摩根大通的第四季度財報，主要銀行的財報將在本週公布，包括美國銀行、富國銀行、花旗集團、摩根士丹利和高盛。
金融市場預計美聯儲今年將進行兩次降息，預計從6月開始。CME集團的FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨暗示在1月27日至28日的會議上，利率保持不變的概率為95%。
預計美國12月的通脹率將保持在2.7%的年率（YoY），而核心通脹率可能從2.6%上升至2.7%，這是自2021年初以來的最低水平。月度整體和核心CPI均預計增長0.3%，主要受商品價格上漲的推動。任何通脹的意外上行可能會限制美國中央銀行的寬鬆空間。
道瓊斯指數常見問題（FAQ）
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。
許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。
道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。
有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。
- 澳元/美元在等待美國12月份CPI數據的倒計時中小幅下跌至0.6700附近。
- 美國整體通脹預計以年化2.7%的速度穩步增長。
- 本週，澳元的主要觸發因素將是中國的貿易帳。
在週二的歐洲交易時段，澳元/美元小幅走低至0.6700附近。由於美國（US）消費者價格指數（CPI）數據將在GMT時間13:30公布，澳元對美元（USD）小幅下跌。
截至發稿時，美元指數（DXY）小幅上漲至99.00附近，該指數追蹤美元兌六種主要貨幣的價值。由於美聯儲（Fed）主席傑羅姆·鮑威爾因管理華盛頓總部翻新資金不當而面臨刑事指控，DXY在週一從99.26的月高點急劇回落。
根據CPI衡量，美國整體通脹預計同比穩步增長2.7%。在同一時期，剔除波動性食品和能源項目的核心通脹預計將從之前的2.6%加速至2.7%。在月度基礎上，整體和核心CPI均上漲0.3%。
價格壓力降溫的跡象預計將提升市場對美聯儲近期貨幣政策鴿派的猜測。然而，熱數據不太可能對他們產生顯著影響，因為官員們對疲弱的就業市場狀況更加關注。
與此同時，澳元（AUD）在歐洲交易時段表現相對平穩。展望未來，澳元的主要觸發因素將是中國12月份的貿易平衡數據，該數據將於週三公布。預計數據顯示，北京的進口增速將以0.9%的適度速度增長，而11月份的增速為1.9%。考慮到澳大利亞經濟在很大程度上依賴於對北京的出口，中國的國際貿易數據對澳元的影響仍然顯著。
- 英鎊/美元在美國12月通脹數據發布前穩固交投於1.3470附近。
- 美聯儲博斯蒂克警告高通脹，並強調需要將其控制。
- 對美聯儲獨立性的擔憂可能會影響美國主權評級。
在週二的歐洲交易時段，英鎊（GBP）在1.3470附近維持週一的漲幅，兌美元（USD）交投穩固。英鎊/美元在美國消費者物價指數（CPI）數據發布前表現強勁，該數據將於GMT13:30公布。
投資者將關注美國CPI數據，以獲取有關經濟當前價格增長和美聯儲（Fed）貨幣政策前景的新線索。然而，通脹數據對市場利率預期的影響預計將有限，因為美聯儲官員更關注勞動力市場風險。
在12月的政策會議上，美聯儲將利率下調25個基點（bps）至3.50%-3.75%，以控制就業風險，並表示「長期內沒有通脹擔憂」。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在決策後的新聞發布會上表示：「這並不感覺像是一個火熱的經濟。」他補充道：「證據表明，服務業通脹已經下降，而商品通脹完全是由於關稅造成的。」
相反，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克在週五接受WLRN電台訪問時警告稱，通脹「過高」，中央銀行需要將其「控制住」。
美國核心通脹——不包括波動較大的食品和能源項目——預計在12月將以更快的速度上升至2.7%，高於上個月的2.6%，而整體數據穩步增長2.7%。環比（MoM）來看，整體和核心CPI預計均增長0.3%。
每日市場動態：英鎊穩健交投，英國GDP數據成為焦點
- 週二，英鎊兌主要貨幣對普遍堅挺，唯獨對新西蘭元（NZD）表現不佳。由於市場對面臨有限財政和貨幣風險的貨幣情緒樂觀，英鎊上漲，此前美聯儲主席鮑威爾因管理華盛頓總部翻新資金不當而面臨刑事指控。
- 週一，美國聯邦檢察官向傑羅姆·鮑威爾發出傳票，要求調查他在2025年6月參議院作證時的陳述及其支出記錄。
- 對此，美聯儲主席表示，這些刑事指控是中央銀行根據「公眾利益而非總統偏好」設定利率的結果。
- 在國內方面，投資者熱切期待英國（UK）11月的月度國內生產總值（GDP）和工廠數據，這些數據定於週四公布。國家統計局（ONS）預計顯示，經濟增長在10月下降0.1%後保持平穩。與此同時，製造業產出環比預計穩步增長0.5%，工業生產保持平穩。
- 與此同時，市場專家認為，對傑羅姆·鮑威爾的刑事指控是對美聯儲獨立性的攻擊，這一情景可能會影響美國主權評級，因此美元的前景變得不確定。惠譽評級的分析師也指出，中央銀行的獨立性是美國信用評級強勁的關鍵因素。
- 本週，投資者還將關注美國12月零售銷售和生產者物價指數（PPI）數據，這些數據將於週三發布。
技術分析：英鎊/美元在1.3402處保持50%斐波那契回撤位
截至發稿時，英鎊/美元在1.3463附近平穩交投。20日指數移動均線在1.3442處上升，價格保持在其上方以維持短期上漲動能。
14日相對強弱指數（RSI）為55（中性），表明動能穩定，而非激進的趨勢延續。
該貨幣對在從1.3791的高點到1.3012的50%斐波那契回撤位1.3402的和61.8%斐波那契回撤位1.3494之間波動。突破後者將改善復甦形態，並為看向9月17日的高點1.3726打開大門，而未能突破上方阻力將使反彈受限，並鼓勵圍繞上升均線的盤整。
（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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