外匯新聞
- 紐元/美元周三吸引部分買盤，因美元拋售抵消了新西蘭疲弱的就業報告。
- 隨著美國大選結果陸續公布、伊朗外交希望升溫以及債券收益率下滑，美元承壓。
- 中國不及預期的服務業 PMI 在美聯儲與紐儲行預期分化之際限制現貨價格漲幅。
週三亞洲時段，紐元/美元貨幣對獲得一些積極動能，因為美元（USD）全面拋售抵消了紐西蘭令人失望的就業數據。現貨價格目前似乎已經終結了此前連續三日的跌勢，回升至 0.5580 區域；該區域是在上週紐西蘭儲備銀行（RBNZ）意外按兵不動的利率決議後觸及的，不過缺乏後續買盤，令多頭仍需保持謹慎。
美元指數（DXY）追蹤美元兌一籃子貨幣的表現，跌至一個多月低點，因為美國中期選舉的早期計票結果顯示民主黨獲勝的可能性上升。這加劇了華盛頓陷入僵局的前景，推動避險資金流向美國國債並拖累債券收益率走低。除此之外，伊朗外交方面的希望也成為打壓避險美元需求的另一因素，進而為紐元/美元貨幣對提供了不錯的支撐。
與此同時，紐西蘭統計局公布的數據顯示，2026年第三季度失業率意外升至 5.7%，創 11 年新高。更多細節顯示，該報告期內紐西蘭就業變化為 -0.1%，低於市場預期的 0.4%，進一步鞏固了紐儲行的鴿派轉向。此外，中國 10 月服務業 PMI 從上月的 51.6 降至 50.8，這限制了紐元（NZD）的上行空間。
與此同時，美國職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）週二顯示，9 月招聘總體保持相對穩定。這再次印證了市場對美國聯邦儲備委員會（Fed）將在 12 月加息的押注，原因是波動較大的能源價格帶來的通脹風險。聯準會與紐儲行政策預期的分化，反過來使交易者不願對紐元/美元貨幣對進行激進看漲押注，因此在為進一步上漲佈局前仍需保持謹慎。
交易者現在關注北美時段稍晚公布的美國 ADP 私營部門就業報告和 ISM 服務業 PMI，以尋求短線推動力。不過，市場焦點將放在週五備受關注的美國月度就業數據，即俗稱的非農就業報告（NFP），該報告將在影響美元價格走勢並推動紐元/美元貨幣對方面發揮關鍵作用。儘管如此，基本面背景表明，隨後出現的任何上漲都可能遭遇拋售。
美國人於週二參加了中期選舉，這將決定在美國總統唐納德-特朗普任期最後兩年裡誰將控制國會。
根據 Decision Desk HQ 的即時數據，美國眾議院 435 個席位中已有 201 個席位的選舉結果出爐，其中民主黨贏得 124 個席位，共和黨贏得 77 個席位。
週二，民主黨在北卡羅來納州奪取一個由共和黨控制的參議院席位，取得重大勝利，同時在佛羅里達州多個傾向共和黨的眾議院選區也展現出令人意外的強勢。
據媒體預測，在北卡羅來納州，前民主黨州長羅伊-庫珀輕鬆擊敗了獲得唐納德-特朗普背書的共和黨候選人邁克爾-沃特利，贏得了此前由共和黨人持有的一個參議院席位。
與此同時，民主黨人喬恩-奧索夫贏得了佐治亞州的美國參議院選舉，成功連任第二個任期，並擊退了特朗普支持的邁克-柯林斯的挑戰。佐治亞州仍是民主黨尋求重新奪回參議院控制權的關鍵戰場。
"鑑於民主黨目前更被看好，我們預計他們將拿下眾議院和參議院的控制權，"澳大利亞聯邦銀行貨幣策略師 Carol Kong 表示。如果這一預期成真，美元可能會從當前水平進一步下跌，因為民主黨橫掃將限制特朗普任期內的政府支出，"Carol 補充道。
市場反應
美國中期選舉結果出爐前，美元指數（DXY）吸引了一些賣盤。截至發稿，DXY 當日下跌 0.52%，報 101.32。與此同時，美國國債收益率全線走低，2 年期國債收益率下跌 5 個基點（bps），至 4.566%。基準 10 年期國債收益率下跌 6 個基點，至 4.90%。
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 瑞郎 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.53% | -0.43% | -0.72% | -0.33% | -0.05% | 0.10% | -0.86% | |
| EUR | 0.53% | 0.11% | -0.20% | 0.19% | 0.47% | 0.63% | -0.31% | |
| GBP | 0.43% | -0.11% | -0.30% | 0.11% | 0.38% | 0.52% | -0.44% | |
| JPY | 0.72% | 0.20% | 0.30% | 0.40% | 0.68% | 0.82% | -0.14% | |
| CAD | 0.33% | -0.19% | -0.11% | -0.40% | 0.27% | 0.42% | -0.54% | |
| AUD | 0.05% | -0.47% | -0.38% | -0.68% | -0.27% | 0.15% | -0.80% | |
| NZD | -0.10% | -0.63% | -0.52% | -0.82% | -0.42% | -0.15% | -0.95% | |
| CHF | 0.86% | 0.31% | 0.44% | 0.14% | 0.54% | 0.80% | 0.95% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
- 儘管中國 RatingDog 服務業 PMI 在 10 月份小幅降至 50.8，澳元仍守住陣地。
- 澳大利亞國內服務業和綜合 PMI 跌破 50.0，表明私營部門出現收縮。
- 美國大選風險和伊朗和平談判停滯，儘管澳儲行加息，仍構成利空風險。
週三亞洲時段，澳元/美元在連續兩日下跌後反彈，交投於 0.6970 附近。由於澳元（AUD）在來自中國這一澳大利亞主要貿易夥伴的經濟數據公佈後保持強勢，該貨幣對維持近期漲幅。中國 RatingDog 服務業採購經理人指數（PMI）從 9 月份的 51.6 降至 10 月份的 50.8，反映出服務業擴張略有放緩。
澳大利亞的經濟指標顯示服務業和整體商業活動有所放緩。標普全球澳大利亞服務業 PMI 從 9 月份的 51.9 降至 10 月份的 48.5，創七個月低點，並自 5 月以來首次跌破 50.0 的榮枯分界線，不過仍高於市場預期的 47.8。同樣，標普全球綜合 PMI 從 9 月份的 51.3 降至 48.2，雖好於最初預期的 47.7，但表明製造業和服務業均重新陷入收縮。
儘管當前表現堅韌，澳元/美元後續仍可能面臨阻力。圍繞即將到來的美國中期選舉的政治不確定性以及與伊朗停滯的和平談判，繼續壓制投資者情緒，並蓋過了澳大利亞央行（RBA）最新加息的影響。
市場參與者正密切關注首批出口民調，以判斷民主黨是否會拿下美國眾議院和參議院，以及美國總統唐納德-特朗普將如何回應最終選舉結果。
美元走勢分化，G10 交易受各自貨幣主題驅動
加拿大豐業銀行的策略師指出，"G10 貨幣繼續呈現分化走勢，市場參與者更關注各自貨幣的個別發展，而非更廣泛的主題"，這凸顯出當前市場背景下，投資者越來越關注貨幣特定驅動因素，而不是宏觀層面的整體敘事。
- 週三，英鎊/美元在美元全面拋售之際獲得強勁正向動能。
- 伊朗外交前景的希望以及美國債券收益率下滑，拖累美元跌至一個月低點。
- 英國央行加息押注支撐英鎊，並推動強勁的正向動能。
週三亞洲時段，英鎊/美元貨幣對吸引了激進買盤，突破1.3400中段，並在過去一小時內觸及9月16日以來的新高，原因是美元（USD）整體走弱。
事實上，追蹤美元兌一籃子貨幣表現的美元指數（DXY）跌至一個多月低點，因為美國中期選舉早期計票結果顯示民主黨獲勝的可能性上升。這加劇了華盛頓陷入僵局的前景，推動避險資金流向美國國債，並拖累債券收益率走低。除此之外，伊朗外交前景的希望也成為削弱避險美元需求的另一因素，進而為英鎊/美元貨幣對提供了強勁支撐。
美國總統唐納德-特朗普週二在接受《金融時報》採訪時表示，美國目前沒有立即打擊伊朗的計劃，這提振了通過外交途徑解決美伊戰爭的樂觀情緒，並促使交易員將地緣政治風險溢價計入價格。另一方面，英鎊（GBP）在近期英國預算更新後財政擔憂緩解，以及市場越來越押注英國央行（BoE）將在週四的政策會議上加息的背景下，繼續表現相對強勢。
與此同時，美國勞工部公布的月度職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）顯示，招聘總體保持相對穩定，9月份職位空缺從720萬升至750萬，高於預期。這是在能源價格居高不下帶來的通脹風險之上，進一步支撐了美聯儲（Fed）繼續收緊政策的前景。然而，這並未給美元多頭帶來任何喘息空間，表明英鎊/美元貨幣對阻力最小的路徑仍然是上行。
展望後市，交易員目前關注美國ADP私營部門就業報告和ISM服務業PMI，以尋找北美時段晚些時候的短線推動力。然而，焦點將放在週四的英國央行政策更新以及週五備受關注的美國月度就業數據，即非農就業報告（NFP）。儘管如此，支撐性的基本面背景表明，英鎊/美元貨幣對任何修正性回調都更可能吸引買盤。
英鎊/美元日線圖
技術分析
英鎊/美元貨幣對在盤中突破200日簡單移動平均線（SMA）1.3424後，維持短期看漲傾向。此外，現貨價格略高於61.8%斐波那契回撤位1.3467，表明買家在收復近期下行走勢中段後，正在守住這一樞軸區域。
進一步上行方面，阻力位位於78.6%斐波那契回撤位1.3556，近期週期高點1.3670之前。下行方面，直接支撐位於200日SMA1.3424和50.0%回撤位1.3404附近，而更深層支撐位於38.2%水平1.3341和23.6%回撤位1.3264，結構性底部1.3138附近之前。
（本報道的技術分析由AI工具協助撰寫。 了解更多。）
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 紐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.43% | -0.37% | -0.68% | -0.30% | -0.12% | 0.11% | -0.71% | |
| EUR | 0.43% | 0.06% | -0.25% | 0.11% | 0.29% | 0.52% | -0.29% | |
| GBP | 0.37% | -0.06% | -0.30% | 0.08% | 0.25% | 0.47% | -0.35% | |
| JPY | 0.68% | 0.25% | 0.30% | 0.39% | 0.57% | 0.78% | -0.04% | |
| CAD | 0.30% | -0.11% | -0.08% | -0.39% | 0.17% | 0.39% | -0.43% | |
| AUD | 0.12% | -0.29% | -0.25% | -0.57% | -0.17% | 0.22% | -0.60% | |
| NZD | -0.11% | -0.52% | -0.47% | -0.78% | -0.39% | -0.22% | -0.81% | |
| CHF | 0.71% | 0.29% | 0.35% | 0.04% | 0.43% | 0.60% | 0.81% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
中國服務業採購經理人指數（PMI）在 10 月份降至 50.8，低於 9 月份的 51.6，RatingDog 周三公布的最新數據顯示
市場反應
受中國 RatingDog 服務業 PMI 數據疲軟影響，作為中國經濟風向標的澳元仍保持堅挺。撰寫時，澳元/美元當日上漲 0.15%，報 0.6975。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
- 美元指數在週三亞洲早盤時段跌至 101.25 附近。
- 美國人於週二參加中期選舉投票，這將決定在特朗普任期最後兩年由誰控制國會。
美元指數（DXY）在週三亞洲早盤時段於 101.30 附近面臨一定賣壓。交易員將密切關注當天晚些時候美國中期選舉結果，以尋求新的推動力。
收益率全線下跌，2年期國債收益率下跌5個基點（bps），至4.566%。基準10年期國債收益率下跌6個基點，至4.90%。
美國人正在參加中期選舉，這將對唐納德-特朗普總統的第二個任期作出裁決。一些較早投票的州已關閉投票站。根據 Decision Desk HQ 的即時數據，美國眾議院 435 個席位中已有 201 個席位公布選舉結果，民主黨已確保 124 個席位，共和黨贏得 77 個席位。
與此同時，民主黨人喬恩-奧索夫（Jon Ossoff）贏得喬治亞州美國參議院選舉，成功連任第二個任期，並擊退了特朗普支持的邁克-柯林斯（Mike Collins）的挑戰。對於民主黨力爭重新奪回參議院控制權而言，該州至關重要。
"早期頭條和預測市場顯示，‘藍色浪潮’出現的概率正在上升，"野村控股公司（Nomura Holdings Inc.）駐悉尼的高級利率策略師Andrew Ticehurst表示。"這種情景通常被視為對美元不利、對美國國債有利。亞洲早盤交易中的市場反應與此一致。"
- 中國央行時隔五年上調外匯存款準備金率2個百分點至6%。
- 在岸和離岸人民幣均脫離逾四年高點。
- 美國"分裂政府"或削弱美元。
中國央行重啟外匯存準率工具
中國央行宣布自11月15日起將外匯存款準備金率由4%上調至6%，為2021年12月以來首次。按9月末約1.2萬億美元外幣存款測算，約凍結240億美元流動性——規模不足以改變供求格局，但通過抬高做多人民幣的邊際成本，為連續14個交易日的單邊升值降溫。
人民幣中間價連續第三日調貶
中間價連續第三日調貶至6.7180，不過幅度相對有限，仍顯著偏弱於市場預測，屬"軟引導"的延續。真正值得跟蹤的是市場匯率在6.65—6.68區間的反應：在岸6.6718、離岸6.6701雖脫離週一高點，但並未回到10月中下旬6.68—6.70的中樞。市場將央行出手解讀為"節奏重置"而非"方向逆轉"，結匯順差的底層力量（前三季累計結售匯順差超3900億美元）仍在。6.65—6.67正成為多空重新博弈的核心地帶。
美伊"兩天方案"能否落實仍是懸念
伊朗將"七天計劃"壓縮為"兩天方案"：第一天美國落實伊朗條件（解凍資金、解除封鎖、石油出口豁免、解除新制裁），第二天海峽開放。方案精簡疊加特朗普在中期選舉日否認"選舉後恢復大規模打擊"。但"第一天"能否出現可核實的落實信號仍是核心；若停留在口頭，風險溢價仍無法消失。
美國中期選舉：初步計票顯示"分裂政府"概率更大
截至11月4日北京時間早上9點，美聯社初步計票顯示民主黨在參議院以35席對31席暫時領先，但已判定席位多屬鐵票倉，最終控制權未定。喬治亞州民主黨人Ossoff成功連任，是首個有指標意義的結果。
若民主黨表現強勁、國會控制權轉移，財政擴張受限將推動美債收益率下行、政策不確定性減弱，美元會面臨壓力，人民幣等亞洲貨幣可能獲得支撐。
後續關注三個方面
其一，關注6.65—6.67區間，若在此企穩、升值放緩，說明中國央行的政策力度已被認可；若結匯力量迅速推回6.65附近，則意味著中國央行政策威懾力不足。其二，美伊"第一天"是否出現可核實的解凍或豁免信號，這將決定油價走勢，並通過通脹預期削弱12月加息邏輯。其三，週五非農（預期+6.5萬，失業率4.2%）：若非農數據強勁，這將推高美元，客觀上抑制人民幣升值勢頭，與中國央行"降溫"的調控方向一致；反之，數據疲軟則將使得美元走弱，人民幣將面臨升值壓力，中國央行可能因此需要再次出手。。
- 週三亞洲時段，美元/日元在一系列負面因素影響下震盪走低。
- 干預風險促使部分日元空頭回補，並在美元再度拋售之際拖累現貨價格。
- 對伊朗外交的希望以及美國國債收益率下滑，在美國大選結果公布前拖累美元。
週三亞洲時段，美元/日圓吸引了一些賣盤，結束了此前連續兩個交易日的上漲，並在前一日因多重因素觸及近三週高點。現貨價格目前交投於 158.00 中段下方，日內下跌約 0.20%，交易員正為美國中期選舉結果可能引發的波動做準備。
市場仍高度警惕，因有猜測稱日本當局可能再次出手支撐日圓（JPY），這與美元（USD）走弱一道，對美元/日圓構成一定下行壓力。日本財務大臣片山皋月週一表示，與美國的聯合外匯聲明仍然有效，政府已準備採取行動，遏制日圓過度或無序貶值。
與此同時，市場對通過外交途徑結束美伊戰爭的潛在解決方案抱有樂觀預期，這削弱了避險美元，並促成美元/日圓的賣盤基調。事實上，美國總統唐納德-特朗普週二在接受《金融時報》採訪時表示，美國沒有立即打擊伊朗的計劃，而且我們似乎正在得到我們想要的一切，這促使交易員削減地緣政治風險溢價，並拖累美元。
此外，隨著投資者關注中期選舉的初步結果，且共和黨可能失去其在眾議院乃至參議院的多數席位，美國政府債券收益率回落。這進一步令美元多頭處於守勢，不過，在週二樂觀的美國勞動力市場數據推動下，市場對美聯儲（Fed）鷹派預期有所升溫，可能限制更深幅度的跌勢。
美國勞工部每月發布的職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）顯示，9 月份招聘總體保持相對穩定，職位空缺數從 720 萬升至 750 萬，增幅高於預期。此外，能源驅動的通膨風險支持美聯儲進一步收緊政策的理由，因此在押注美元及美元/日圓進一步貶值之前，仍需保持謹慎。
除此之外，美國與日本之間持續寬幅的利差可能會限制收益率較低的日圓，這使得在確認現貨價格短期內已見頂之前，謹慎等待強勁的後續賣盤更為穩妥。展望後市，交易員目前關注美國 ADP 私營部門就業報告和 ISM 服務業 PMI，以尋求北美時段後半段的短線推動力。
美元/日元日線圖
技術分析
美元/日圓貨幣對仍低於 159.15 的 100 日簡單移動平均線 (SMA) 和 159.75 的 61.8% 斐波那契回撤位，這使得短期偏向受限且略偏看跌。價格目前徘徊在 158.45 的 50.0% 回撤位下方不遠處，表明上方存在一個關鍵阻力，若要實現向上方斐波那契區間的任何可持續反彈，必須重新站上該水平。
下行方面，初步支撐位於 157.16 的 38.2% 回撤位，進一步支撐位於 155.56 的更深斐波那契支撐位以及接近 152.97 的結構性週期低點；若賣壓重現，預計該區域將出現更強買盤。
（本篇報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 歐元/美元在週三亞洲早盤升至 1.1240 附近。
- 美國中期選舉將於週三成為焦點。
- 歐洲央行（ECB）納格爾表示，央行可能不得不在12月加息。
週三亞洲交易時段早盤，歐元/美元貨幣對小幅走高至 1.1240 附近。美國中期選舉的不確定性對美元（USD）兌歐元（EUR）構成一定賣壓。交易員將密切關注選舉結果，以迎接本週晚些時候公布的美國9月就業數據。
美國民眾正在參加中期選舉，此次選舉將對美國總統唐納德-特朗普的第二個任期作出裁決。國會控制權之爭仍未明朗，關鍵席位的結果仍未揭曉。
在美國眾議院，媒體已預測約二十多個席位的勝者，共435個席位中尚無一席來自預計競爭激烈的選區。在美國參議院，根據美國媒體的預測，民主黨已贏得週二35個席位中最初的7席，其中包括美國參議員喬恩-奧索夫（Jon Ossoff）在喬治亞州的勝選。即便取得這些初步勝利，該黨仍需淨增4席才能贏得參議院控制權。
歐洲央行（ECB）決策者的鷹派言論也提振了歐元這一共同貨幣。歐洲央行管理委員會成員約阿希姆-納格爾（Joachim Nagel）週二表示，由於通膨前景惡化，央行下個月可能會提高借貸成本。
歐洲央行上週在自伊朗戰爭開始以來已兩次加息後，維持關鍵利率不變。多位官員已表示，可能還需要進一步加息。經濟學家預計下個月將是最後一次加息，但市場認為緊縮行動還會延續更久，直到2027年。
歐元小幅走低，歐洲央行令12月加息風險仍存
加拿大豐業銀行（Scotiabank）分析師指出，在交投清淡的環境下，歐元兌美元小幅走軟，此次走勢受到歐洲央行持續鷹派表態的影響。他們提到歐洲央行管理委員會成員拉德夫（Radev）的評論，他強調10月暫停加息"並不意味著緊縮已經結束"，從而"為12月加息敞開大門"。加拿大豐業銀行指出，"12月OIS定價反映了22個基點的緊縮風險"，這表明市場仍認為進一步政策行動存在相當大的可能性。
在大宗商品方面，加拿大豐業銀行還指出，"儘管本週原油價格下跌，歐洲能源焦點仍在天然氣/電力上，其價格雖已回落，但仍顯著高於即便是歐洲央行最悲觀的預測。"天然氣和電力成本持續處於高位，繼續影響歐元區的通膨背景，儘管整體能源市場看起來更為平靜。
在財政動態方面，加拿大豐業銀行還提到，"法國公布了9月年初至今（YTD）預算餘額為1592億歐元，符合預期"，這表明歐元區主要主權借款國之一並未出現重大意外。
納格爾暗示12月加息可能性較大，支撐歐元上行風險
歐洲央行（ECB）的納格爾釋放出比平時更強的鷹派信號，FXS Speechtracker 評分為 8.2/10，明顯高於 7/10 的歷史平均水平，強化了市場對政策進一步收緊的預期。他明確表示，"12 月加息很可能是必要的"，並警告通膨壓力正接近不利情景，這凸顯出其明顯傾向於進一步收緊政策，從利差角度看，這對歐元構成支撐。
納格爾強調要防止能源價格飆升演變為廣泛通膨，同時指出法國的預算問題並非貨幣政策的職責所在，這使關注點牢牢聚焦於物價穩定。這種對通膨保持警惕、並對財政約束抱有信心的組合，表明其對通膨上行意外的容忍度有限，增加了進一步加息的可能性，並在短期內持續支撐歐元相對於美元及其他主要貨幣的韌性。
技術分析：歐元/美元在 100 日 SMA 下方維持看跌基調
在日線圖上，歐元/美元短期偏向看跌，因為現貨價格仍受制於 100 日簡單移動均線（SMA）下方。價格目前僅略高於 20 日布林帶中軌，表明存在一定但脆弱的買盤需求，而 1.1254 的上軌構成即時上方阻力。相對強弱指數（RSI）位於 46，仍低於 50 線，暗示反彈嘗試缺乏強勁動能。
上行方面，初步阻力位於 1.1255 附近的布林帶上軌，隨後是更具意義的 100 日 SMA 阻力位，接近 1.1420，賣方料將在此捍衛更廣泛的下行趨勢。下行方面，首個支撐位與 1.1195 附近的布林帶中軌一致，更深一層支撐位於 1.1135 附近的下軌；若日線收盤跌破這一後者支撐，將強化看跌結構，並為進一步下跌打開空間。
（本報道中的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
週三，中國人民銀行（PBOC）將下一交易時段的美元/人民幣中間價設定為 6.7180，前一交易日的中間價為 6.7150，路透預估為 6.6811。
中國人民銀行常見問題（FAQ）
中國人民銀行（PBoC）的主要貨幣政策目標是維護價格穩定，包括匯率穩定，以及促進經濟增長。中國的中央銀行還旨在實施金融改革，例如開放和發展金融市場。
中國人民銀行（PBoC）由中華人民共和國（PRC）國家擁有，因此不被視為一個自主機構。由國務院主席提名的中國共產黨（CCP）委員會書記對中國人民銀行的管理和方向有著關鍵影響，而不是行長。然而，潘功勝先生目前同時擔任這兩個職位。
與西方經濟體不同，中國人民銀行使用更廣泛的貨幣政策工具來實現其目標。主要工具包括七天逆回購利率（RRR）、中期借貸便利（MLF）、外匯干預和存款準備金率（RRR）。然而，貸款市場報價利率（LPR）是中國的基準利率。LPR的變動直接影響市場上貸款和抵押貸款所需支付的利率以及儲蓄所支付的利息。通過調整LPR，中國中央銀行還可以影響人民幣的匯率。
是的，中國有19家私營銀行——這在整個金融系統中只佔一小部分。根據《海峽時報》，最大的私營銀行是數字貸款機構微眾銀行和網商銀行，這兩者均由科技巨頭騰訊和螞蟻集團支持。2014年，中國允許完全由私營資金資本化的國內貸款機構在國家主導的金融領域運營。
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