外匯新聞
- 美元/加元因美聯儲鷹派預期上升而支撐美元而上漲。
- 霍爾木茲海峽的地緣政治擾動威脅加剧美國通脹，推高美聯儲加息預期。
- 隨著對美伊外交協議希望上升，油價回落，商品掛鉤的加元走弱。
美元/加元連續第四天走強，週五歐洲早盤時段徘徊於1.3790附近。由於美聯儲（Fed）政策立場鷹派情緒上升，美元（USD）獲得支撐，該貨幣對保持堅挺。
交易員預計美聯儲將維持較高利率，這可能歸因於與霍爾木茲海峽擾動相關的長期能源危機，威脅推高美國核心消費者價格和通脹預期。
美聯儲官員目前維持聯邦基金利率不變，政策制定者正在放棄降息的想法，且如果通脹未能降溫，越來越傾向於加息。
美國總統唐納德·川普將於週五在白宮宣誓任命凱文·沃什為美聯儲主席。新主席接替任期於週五屆滿的傑羅姆·鮑威爾，後者已臨時繼續履職直至交接完成。
由於加拿大是美國最大的原油出口國，油價下跌導致商品掛鉤的加元兌美元走弱。西得克薩斯中質油（WTI）油價連續第三天下跌，撰寫時約為96.80美元。
隨著美國和伊朗可能最終達成協議的樂觀情緒上升，原油價格因供應擔憂緩解而回落。美國國務卿馬爾科·魯比奧指出，圍繞與伊朗可能達成協議出現了一些令人鼓舞的跡象。與此同時，伊朗高級官員澄清尚未與美國正式達成協議，但承認兩國間的分歧已縮小。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
華僑銀行（OCBC）的Christopher Wong認為，隨著美國國債收益率走軟和油價下跌，黃金顯示出試探性穩定的跡象。然而，黃金仍被困於低收益率支撐與原油價格可能再次飆升引發通脹和美聯儲收緊擔憂之間。該行指出，儘管看跌動能減弱，但預計黃金將維持雙向交易，除非油價和收益率進一步回落，否則上漲空間有限。
收益率支撐黃金但受限
"黃金顯示出試探性穩定跡象，最初受益於美國國債收益率走軟和油價下跌，市場對美伊外交進展抱有一定希望。然而，這一走勢並非黃金的純粹風險偏好反彈。"
"黃金仍處於兩股力量之間：低收益率和油價提供支撐，但任何原油價格的再次飆升都會迅速引發通脹和美聯儲收緊擔憂，推高收益率和美元。"
"目前，短期偏向較本週早些時候的看跌情緒有所減弱，但除非油價和收益率更明確地回落，否則上漲空間仍受限。"
"日線圖上的看跌動能顯示出試探性減弱的跡象，而相對強弱指數（RSI）的上升有所緩和。在方向信心較低的情況下，預計短期內將維持雙向交易。"
"支撐位在4452（2026年高點至低點的23.6%斐波那契回撤位）、4365（200日移動均線）。阻力位在4670/78（50日移動均線，38.2%斐波那契回撤位）、4800/50（50%斐波那契回撤位，100日移動均線）。"
（本文由人工智慧工具協助生成，編輯審核。）
- 紐元/美元在週五歐洲早盤時段下滑至約0.5870。
- 交易員將密切關注美伊和平協議進展的跡象。
- 預計紐儲行將在下週三的5月會議上將利率維持在2.25%。
紐元/美元在週五歐洲早盤交易時段下跌至接近0.5870。中東地區持續的地緣政治緊張局勢以及圍繞美伊和平協議的不確定性，繼續推動美元（USD）作為避險貨幣相對於紐元（NZD）走強。
美伊雙方的談判仍在進行中，雙方透過交換資訊和草案文本，努力建立一項正式的協議框架以結束衝突。然而，儘管巴基斯坦在美伊會談中充當調解人，重大挑戰依然存在。
伊朗官員週五表示，尚未與華盛頓達成協議，但分歧有所縮小。儘管如此，伊斯蘭共和國最高領袖莫傑塔巴·哈梅內伊指出，伊朗的鈾濃縮活動以及德黑蘭對霍爾木茲海峽的控制仍是懸而未決的問題。
對頑固通膨數據的擔憂加劇了市場對美國聯邦儲備委員會（Fed）可能維持高利率或考慮進一步加息的預期。這反過來可能推動美元上漲，並對該貨幣對形成阻力。根據芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，市場預計美聯儲年底前加息25個基點的機率為41.9%。
在紐元方面，預計新西蘭儲備銀行（RBNZ）將在下週三維持關鍵政策利率不變，但路透社調查中多數經濟學家預計，由於全球能源衝擊可能推高通膨預期，9月底前可能會有一次或多次加息。
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
三菱日聯金融集團（MUFG）的Michael Wan預計印度盧比（INR）將保持疲軟，預測如果伊朗衝突持續，美元/印度盧比（USD/INR）可能走向98.00甚至100.00。MUFG的基線預期美元/印度盧比將在95.00至96.00之間交易，盧比表現不佳主要受資本流入疲軟、經常賬戶赤字擴大、油價上漲以及潛在的能源供應中斷驅動。
多重風險下盧比預計表現不佳
"我們繼續認為印度盧比在霍爾木茲海峽相關的多種情景下都易受衝擊，美元/印度盧比可能走向98.00水平，若衝突延長或升級，甚至100.00也在視野內。"
"我們的預期假設衝突降級，在此情況下，我們的基線預測美元/印度盧比將在95.00至96.00之間交易，這意味著盧比相對於亞洲和G10貨幣包括歐元、日元和離岸人民幣將進一步走弱。"
"總體來看，我們對盧比表現不佳的預測是由資本流入疲軟、經常賬戶赤字擴大伴隨油價上漲以及長期衝突可能導致的能源供應中斷共同驅動。來自可能的西南季風疲軟和‘超級厄爾尼諾’的風險，加上美國收益率進一步上升的不確定性，也為盧比帶來了顯著的左尾風險。"
"從市場角度看，我們注意到在岸盧比OIS曲線和外匯遠期合約已經計入了相當多的風險溢價。例如，未來12個月內印度儲備銀行（RBI）加息預期已超過125個基點，而12個月美元/印度盧比外匯遠期合約在撰寫時略低於100。儘管如此，在我們對油價和霍爾木茲海峽局勢獲得更清晰認識之前，我們認為當前環境仍支持美元/印度盧比逢低買入和盧比利率逢低支付的策略。鑑於當前定價，我們建議保持耐心，而非過度追逐價格水平。"
"總體而言，我們認為要使這些措施對支持盧比產生持久影響，必須改善印度的營商環境，並最終提升印度相較其他市場的長期盈利前景。"
（本文由人工智能工具協助生成，編輯審核。）
- 印度盧比在美伊協議的堅定預期下，兌美元堅挺，交投於約96.20附近。
- 伊朗堅持保留鈾庫存及對霍爾木茲海峽的管轄權。
- 由於缺乏與人工智能相關的股票，外國機構投資者可能繼續減持印度股市持倉。
印度盧比（INR）週五兌美元（USD）延續反彈。由於美國（US）和伊朗即將達成協議的樂觀情緒加劇，油價走弱，推動印度盧比走強，美元/印度盧比匯率下滑至接近95.95。
截至發稿時，WTI原油價格下跌0.7%，報約96.27美元，接近週四創下的94.94美元的週低點。
對於像印度這樣高度依賴石油進口滿足能源需求的經濟體，其貨幣在油價大幅回調後受到買盤青睞。
美伊協議最終草案已準備就緒
週四，伊朗勞工新聞社（ILNA）報導，在巴基斯坦的調解下，華盛頓與德黑蘭已達成最終草案，協議可能在未來數小時內公布。這一消息推動風險資產大幅回升，並對油價形成較大壓力。
然而，市場參與者仍對雙方是否能達成協議表示擔憂，因為伊朗堅持保留近武器級鈾庫存，並要求承認德黑蘭對霍爾木茲海峽的管轄權。
美國國務卿馬爾科·魯比奧（Marco Rubio）也確認，結束中東戰爭的談判中出現了"一些積極信號"，但雙方在伊朗鈾庫存及水道控制權問題上仍存在分歧。
外資連續第三個交易日淨賣出
海外投資者因擔憂印度企業盈利預期且油價仍處高位，繼續拋售印度股市持倉。週四，外國機構投資者（FIIs）連續第三個交易日淨賣出，拋售金額達1891.21億盧比。
美國銀行（BofA）分析師表示，外國機構的拋售壓力可能持續至2028年，因為外資正轉向亞洲其他地區的人工智能（AI）相關股票。BofA預測印度企業本財年的盈利增長約為8.5%，而韓國和臺灣市場預計將實現更強勁的盈利增長。
鷹派美聯儲押注支撐美元
儘管油價因美伊協議樂觀情緒而下跌，美元整體表現依然強勁。截至發稿時，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）小幅上揚至約99.25，距離六週高點99.51不遠。
美元保持整體堅挺，交易員普遍相信美聯儲（Fed）今年不會降息。根據芝商所FedWatch工具，市場預計美聯儲今年維持基準利率不變的概率為50.8%，至少加息一次的概率為48.1%。
技術分析：美元/印度盧比下跌接近20日指數移動均線
美元/印度盧比在印度下午交易時段進一步下跌至接近95.95。然而，該貨幣對保持短期看漲偏向，因其維持在20日指數移動均線（EMA）95.40上方，保持近期上漲趨勢完整。
14日相對強弱指數（RSI）在超買後回落至接近60，表明買方仍掌控局面，但上漲動能有所減弱。
下方方面，20日EMA附近的95.40被視為即時支撐，當前現貨水平本身也作為附近的樞軸點，只要日收盤價維持在該均線之上。若持續跌破20日EMA，則暗示將進入更深的修正階段，目標指向95.00。上方來看，若能穩健突破97.00，貨幣對可能測試98.00。
（本技術分析借助人工智能工具完成。）
以下是您需要了解的5月22日星期五的情況：
在週四波動劇烈的行情之後，美元（USD）對其同類貨幣保持堅挺，投資者正在評估圍繞中東衝突的最新進展。歐洲經濟日曆將在週五公布IFO商業景氣指數數據。當天後半段，密歇根大學將發布對5月美國消費者信心指數數據的修正。此外，美國總統唐納德·特朗普將在白宮為凱文·沃什宣誓就任美聯儲（Fed）主席。
美元本周價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 美元 對 加拿大元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | -0.74% | 0.21% | 0.30% | 0.24% | -0.38% | 0.03% | |
| EUR | -0.11% | -0.85% | 0.17% | 0.18% | 0.11% | -0.43% | -0.10% | |
| GBP | 0.74% | 0.85% | 0.96% | 1.05% | 0.98% | 0.44% | 0.74% | |
| JPY | -0.21% | -0.17% | -0.96% | 0.04% | -0.04% | -0.64% | -0.22% | |
| CAD | -0.30% | -0.18% | -1.05% | -0.04% | -0.09% | -0.69% | -0.31% | |
| AUD | -0.24% | -0.11% | -0.98% | 0.04% | 0.09% | -0.54% | -0.13% | |
| NZD | 0.38% | 0.43% | -0.44% | 0.64% | 0.69% | 0.54% | 0.30% | |
| CHF | -0.03% | 0.10% | -0.74% | 0.22% | 0.31% | 0.13% | -0.30% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
有報導稱美國（US）和伊朗正處於協議的最後階段，這幫助市場情緒在週四美盤時段有所改善。美元指數在升至自4月初以來的最高點99.50以上後，回吐了大部分日內漲幅，收盤接近99.20，而華爾街主要股指錄得微幅上漲。週四公布的美國數據顯示，私營部門商業活動繼續保持健康擴張，標普全球綜合採購經理人指數（PMI）5月初值為51.7，與4月持平。
週五亞洲時段早盤，路透社報導一位伊朗高級官員澄清尚未與美國達成協議，但分歧已縮小，稱伊朗的鈾濃縮和德黑蘭對霍爾木茲海峽的控制是剩餘的關鍵問題。與此同時，美國國務卿馬可·魯比奧告訴記者"有一些積極信號"，"我不想過於樂觀，所以讓我們看看接下來幾天會發生什麼。"美元指數在週五歐洲早盤穩定在99.20附近，美國股指期貨小幅上漲。
英國國家統計局週五報告稱，4月零售銷售環比下降1.3%，此前3月增長0.6%，且低於市場預期的下降0.6%。英鎊/美元（GBP/USD）難以找到方向，在1.3450以下的窄幅區間波動，週四錄得小幅下跌。
歐元/美元（EUR/USD）在週四美盤時段回升至1.1600以上後，繼續在該水平略微上方橫盤整理。德國數據顯示，第一季度國內生產總值（GDP）年率增長0.4%，高於初步估計的0.3%。
在跌破4500美元後，黃金（XAU/USD）於週四後半段反轉走勢，收盤持平。XAU/USD在週五歐洲早盤承受適度的看跌壓力，徘徊在4530美元左右。
日本全國消費者物價指數（CPI）4月同比上漲1.4%，3月為1.5%。美元/日元（USD/JPY）在歐洲早盤保持平靜，略高於159.00。
風險情緒常見問題（FAQ）
在金融行話的世界裏，兩個被廣泛使用的術語「風險偏好」和「風險規避」指的是投資者在相關時期願意承受的風險水平。在「冒險型」市場中，投資者對未來持樂觀態度，更願意購買風險資產。在「規避風險」的市場中，投資者開始「謹慎行事」，因為他們擔心未來，因此購買風險較低的資產，這些資產更確定會帶來回報，即使回報相對較小。
通常，在「風險偏好」時期，股市會上漲，大多數大宗商品(黃金除外)也會升值，因為它們受益於積極的增長前景。大宗商品出口大國的貨幣因需求增加而走強，加密貨幣上漲。在「規避風險」的市場中，債券——尤其是主要的政府債券——上漲，黃金表現搶眼，日元、瑞士法郎和美元等避險貨幣都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西蘭元(NZD)以及盧布(RUB)和南非蘭特(ZAR)等次要外匯，都傾向於在「風險偏好」的市場中上漲。這是因為這些貨幣的經濟增長嚴重依賴大宗商品出口，而大宗商品在風險偏好時期往往會上漲。這是因為投資者預計，由於經濟活動的增加，未來對原材料的需求將會增加。
在「避險」期間傾向於升值的主要貨幣是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因為它是世界儲備貨幣，因為在危機時期投資者購買美國政府債券，這被視為安全的，因為世界上最大的經濟體不太可能違約。日元受到對日本政府債券需求增加的影響，因為日本國內投資者持有的國債比例很高，即使在危機時期，他們也不太可能拋售這些國債。瑞士法郎，因為嚴格的瑞士銀行法為投資者提供了加強的資本保護。
丹斯克銀行研究團隊指出，全球股市上漲，多數市場接近歷史新高，儘管市場波動劇烈，主要受宏觀數據和伊朗相關消息影響。他們強調全球週期性板塊表現優異，而在歐洲，防禦性板塊領漲，銀行股儘管利率上升卻表現落後，反映出閃現採購經理人指數（PMI）後對滯脹的擔憂。他們還指出，亞洲市場上漲，領漲的是日本，而非通常的韓國和台灣科技板塊，漲勢更多受積極的宏觀和重啟預期驅動，而非傳統的科技板塊輪動。
週期性板塊表現優於銀行股落後
"昨日股市上漲，多數市場接近或達到歷史新高。市場波動劇烈，宏觀因素顯然是最重要的主題，但伊朗消息引發了最大盤中波動，有時甚至掩蓋了基本的宏觀信息。"
"全球範圍內，週期性板塊表現優異，但在地區、行業和板塊之間的輪動非常有趣。"
"在歐洲，防禦性板塊領漲市場，儘管指數上漲且利率走高，銀行股表現不佳。這強烈表明，歐洲昨日閃現PMI釋放的滯脹信號使投資者擔憂歐洲央行可能被迫加息，而這正是股市投資者認為錯誤的加息理由。"
"今晨，亞洲市場上漲。值得注意的是，領漲的是日本，而非通常的韓國和台灣科技板塊。"
"原因在於漲勢更多由積極的宏觀和重啟預期驅動，而非傳統的科技板塊輪動。我們在歐洲和美國期貨市場也看到同樣的動態，期貨市場同樣走高，歐洲領先美國，且同樣不是由科技板塊領漲。"
（本文由人工智慧工具協助生成，編輯審核。）
- 歐元/英鎊在0.8650附近持平，儘管德國數據積極。
- 根據GDP數據，德國經濟在第一季度以穩定的0.3%速度增長。
- 英國4月零售銷售大幅收縮，遠超預期
週五，歐元（EUR）兌英鎊（GBP）跌至11日低點，週跌幅達0.85%。積極的德國國內生產總值（GDP）數據未能支撐歐元，而英鎊則未受疲軟的零售銷售數據影響。
德國GDP確認歐元區領先經濟體在今年前三個月以0.3%的速度增長，與上一季度持平，同時年度GDP從之前預估的0.3%增長上調至0.4%。
與此同時，NIQ公布德國6月GfK消費者信心指數回升至-29.8，較5月上修後的-33.1有所改善。儘管仍處於負值，但接近伊朗戰爭前的水平，且好於市場預期的-34。然而，這對歐元的影響迄今為止有限。
在英國，國家統計局數據顯示，4月零售銷售以1.3%的速度收縮，遠超市場預期的0.6%跌幅，此前3月增長0.6%。剔除燃料後，其他產品銷售下降0.4%，同樣超過預期的0.3%跌幅，3月則增長0.1%。
儘管如此，英鎊已收復前一交易日失地，市場對英國政治穩定性的擔憂似乎有所緩解。此外，週四英國的商業活動表現出比歐元區更強的韌性，進一步提振了英鎊。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
