外匯新聞
- 印度盧比在本週初兌美元走強。
- 美國人工智慧相關股票的拋售繼續拖累美元。
- 印度央行（RBI）宣布將通過可變利率回購操作注入最多 1 萬億盧比。
週一，印度盧比（INR）延續上週兌美元（USD）表現優於預期後的積極動能。由於美國（US）人工智慧（AI）相關股票持續拋售，美元承壓，美元/印度盧比（USD/INR）跌至接近 94.80。
截至發稿時，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）幾乎持平於 101.80 附近，但仍接近週五創下的兩週多低點 101.57。
AI 債務擔憂重塑避險動態，美元走軟
荷蘭國際集團（ING）分析師認為，外匯市場的最新走勢提供了"人工智慧大幅回調期間各貨幣表現的預演"。他們指出，與傳統避險資產反彈不同，"與 AI 晶片出貨最相關的貨幣，如台幣和韓元"承受了最沉重的壓力。ING 補充稱，投資者今天可能會"關注大型 AI 發行人的債務，任何進一步的拋售都可能拖累美元"。
在 AI 股票回調之際，美元持續疲軟，迫使市場專家重新評估美元前景。
加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師指出，美元近期的下跌勢頭正在增強，並將 DXY 的價格走勢描述為"明顯看空，且自週三局部高點以來的看空反轉正在加速"。他們表示，"跌破 102 的走勢仍在延續"，並補充稱，"在 101 之前幾乎看不到支撐"，這凸顯出該指數在緩慢下行、逼近下一個技術支撐位時的脆弱性。
與此同時，印度盧比繼續受益於印度儲備銀行（RBI）的流動性注入以及本月宣布的新措施。
據路透社報導，印度央行將於週一開展為期七天的變動利率逆回購操作以注入流動性，印度儲備銀行表示。印度儲備銀行將通過該操作注入最高 1 萬億盧比（105.3 億美元），交易員稱，此舉旨在幫助貸款機構在日常現金準備金要求收緊之際渡過稅款流出。
本月，印度儲備銀行宣布了多項措施以抑制對美元的需求，這導致上週印度貨幣大幅反彈。
法國興業銀行（Societe Generale）分析師在一份報告中表示，這些措施包括"重新引入專門的石油進口窗口、收緊企業對沖限制、限制未對沖外匯交易、禁止重新預約已取消的衍生品，以及新的公開市場操作（OMO）債券銷售"，這凸顯出央行通過外匯市場工具和資產負債表操作來穩定本幣的決心。
技術分析：美元/印度盧比維持在20日EMA下方
在日線圖上，美元/印度盧比交投於 94.9655，延續看跌基調，因為現貨價格仍低於 20 週期指數移動均線（EMA）95.6968，該均線現已成為首個重要上行阻力。相對強弱指數（RSI）位於 34 附近的負值區域，暗示下行動能仍在持續，但已接近超賣狀況，這可能會放緩近期跌勢，而非直接逆轉。
上行方面，近期阻力位位於 95.70 附近的 20 日指數移動均線，賣家可能會守住這一水平，因為它限制了修正性反彈。由於該數據集中當前價格下方沒有來自移動均線或斐波那契水平的附近技術支撐，該貨幣對仍面臨進一步下滑的風險，任何反彈都需要持續突破 20 日指數移動均線，才能緩解當前的看跌壓力。
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華僑銀行（OCBC）的 Sim Moh Siong 和 Christopher Wong 認為，人工智慧（AI）對美元（USD）而言仍是淨利好因素，支撐美國增長、收益率和資產回報，但近期有關 AI 融資的擔憂暴露出雙向風險。他們認為，美元最近的疲軟只是暫時的，並仍預計只要美國 AI 資本支出和增長保持韌性，美元就將繼續受到支撐。
AI 利好但下行風險上升
"AI 一直是美元的重要利好因素。強勁的投資支撐了美國增長和股市，同時也加大了通膨壓力、融資需求和美債收益率。這些因素強化了美國資產和美元的相對吸引力。"
"美元並不總能從避險情緒中受益。當衝擊源自美國時，如近期的 AI 融資擔憂，美國資產走弱可能會蓋過美元傳統的避險吸引力。"
"此外，還有外匯對沖方面的影響。如果海外投資者對美元能否對沖其美國股票持倉下跌的信心減弱，他們可能會提高外匯對沖比率。這可能會在美國股市承壓時進一步加剧美元拋售。"
"更廣泛的信息在於雙向風險。AI 熱潮仍對美元構成支撐，但近期價格走勢表明，當 AI 敘事動搖時，這種關係可能逆轉。美元仍然可以從 AI 中受益，但這已不再是一筆單邊交易。"
"不過，就目前而言，我們預計美元仍將獲得良好支撐。我們認為，最新的 AI 波動只是投資週期中的一次顛簸，而不是中斷。只要美國 AI 資本支出保持韌性，並繼續支撐增長、收益率和資產回報，AI 對美元而言就應繼續是淨利好，而非利空。"
(本文由人工智慧工具協助生成，並經編輯審核。 了解更多。)
- 加拿大通脹預計將在9月份上升。
- 基礎通脹指標也預計將有所回升。
- 加元兌美元一直呈現震盪走勢。
加拿大9月份消費者物價指數（CPI）數據將成為周一關注的焦點。事實上，加拿大統計局的數據將為市場提供價格壓力的最新情況，供市場在加拿大央行（BoC）10月28日會議前參考，屆時官員預計將把利率維持在2.25%不變，基本符合分析師共識。
這一次，經濟學家預計總體CPI同比將小幅獲得上行動能，升至3.2%，環比上升0.2%，高於8月份錄得的0.1%降幅。加拿大央行的核心指標（剔除食品和能源成本）預計環比上升0.2%，同比則維持在2.4%不變。
在當前地緣政治波動加劇的背景下，原油走勢很可能繼續令通脹壓力難以緩解，而關稅方面缺乏進展預計也將進一步影響市場情緒。
同樣就數據而言，加拿大央行偏好的基礎通脹指標CPI-Common、Trimmed Mean和Median在8月份分別放緩至2.6%、1.9%和2%。
我們可以對加拿大通脹率有何期待？
8月份通脹保持穩定，不過市場參與者大多預計，由於中東地區持續緊張以及原油價格隨之上行，通脹壓力將有所回升。
加拿大央行於9月2日作出謹慎偏鷹派的按兵不動決定，在經濟閒置產能和持續的貿易不確定性仍支持耐心等待的情況下，維持利率不變。不過，政策制定者似乎對通脹前景越來越不安。行長Tiff Macklem警告稱，可能需要多次加息，這表明重新收緊政策已重新擺上台面，尤其是在油價維持高位或通脹壓力開始從能源領域向外擴散的情況下。
截至目前，市場參與者預計到年底前將收緊近23個基點，大約相當於四分之一個百分點。
加拿大 CPI 數據何時公布，以及它將如何影響美元/加元？
市場將於周一 GMT時間12:30 全面聚焦，加拿大統計局屆時將公布 9 月份通脹數據。如果通脹走勢與美國同行最新結果一致，那麼對進一步加息的押注可能會增加，為加元（CAD）提供新的上漲動力。
FXStreet 高級分析師 Pablo Piovano 指出，自本月早些時候觸及接近 1.4300 關口的年度高點以來，美元/加元一直在走低。
Piovano 指出，該貨幣對仍遠高於 1.3880 區域的關鍵 200 日簡單移動均線（SMA），這表明短期內仍有進一步上漲的可能。
如果多頭重新掌控局面，下一個關鍵水平預計將是 2026 年高點 1.4299（10 月 9 日和 14 日），隨後是 2025 年 3 月高點 1.4542（3 月 4 日）。Piovano 補充稱，更上方則是 2025 年頂部 1.4792（2 月 3 日）。
"反之，若看跌趨勢重新抬頭，可能會推動該貨幣對回測 100 日和 55 日簡單移動均線（SMA）所對應的臨時支撐位，分別位於 1.4035 和 1.4000。再往南則是關鍵的 200 日簡單移動均線，"他補充道。
"動能仍偏向進一步上漲，"他指出，並表示相對強弱指數（RSI）徘徊在 54 附近，而平均趨向指數（ADX）高於 37，表明趨勢穩固。
- 週一，隨著10月聯準會加息押注回落以及債券收益率下滑，黃金吸引了一些買家。
- 交易員仍認為12月聯準會加息的概率約為90%，這限制了貴金屬的上漲空間。
- 地緣政治緊張局勢為避險美元提供支撐，進一步壓制了該商品。
黃金（XAU/USD）在週一歐洲時段前維持買盤基調，但仍受困於一個已持續超過三個星期的區間內，並低於 4200 美元關口。美國聯邦儲備委員會（Fed）主席凱文-沃什（Kevin Warsh）不願就進一步政策舉措提供新的線索，迫使投資者排除本月晚些時候收緊政策的可能性。此外，美國政府債券收益率近期從多年高點大幅回落，拖累美元（USD）在週五跌至兩週低點，這也為貴金屬提供了支撐。
聯準會靜默期臨近，沃什的沉默削弱10月加息概率
德意志銀行策略師指出，隨著聯準會即將在10月27日至28日會議前進入靜默期，凱文-沃什拒絕反駁市場利率預期，強調即便在本週更熱的通膨數據公布後，他也不會"預判會議結果"。該行表示，市場將缺乏更鷹派的措辭解讀為積極意外，"10月加息定價在他講話時從約30%降至約15%"，"標普和納斯達克期貨在他講話前大部分時間都處於負值區間，隨後均上漲0.15%"，"斯托克歐洲600指數期貨上漲0.68%"。
與此同時，上週高於預期的美國通膨報告提振了市場對聯準會即將加息的押注。根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的FedWatch工具，交易員目前定價聯準會將在12月提高借貸成本的概率超過90%。此外，能源驅動的通膨擔憂支撐了聯準會進一步收緊政策的前景。事實上，隨著中東和東歐地區敵對行動升級，供應風險居高不下，原油價格週五飆升至近一個月高點。
此外，週末荷姆茲海峽有三艘油輪受損，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍堅稱該水道仍處於關閉狀態，船隻只能在其授權下通行。在歐洲，烏克蘭週日發動襲擊，導致聖彼得堡一處石油出口終端和一座儲存設施起火，基輔向俄羅斯發射了1000多架無人機，發動了這場戰爭中規模最大的空襲之一。此外，沙烏地阿拉伯與伊朗支持的也門胡塞叛軍之間的衝突也幾乎沒有緩和跡象。
此外，伊朗最高國家安全委員會秘書穆赫辛-雷扎伊（Mohsen Rezaei）警告稱，德黑蘭已為任何新的美以襲擊準備了新的報復計劃。這使地緣政治風險溢價繼續發揮作用，為原油價格提供支撐，並讓避險美元進一步從兩週低點回升。這可能會限制黃金進一步上漲，因此在佈局進一步漲勢之前，謹慎起見應等待強勁的跟進買盤。
XAU/USD 4小時圖
技術分析
區間震盪的價格走勢可被歸類為看跌盤整階段，背景是金價從 8 月觸及的 4700 美元附近回落。此外，黃金/美元貨幣對仍明顯位於 4 小時圖上的 200 週期簡單移動平均線（SMA）下方，這表明近期漲幅仍處於更廣泛的修正階段之內，而非已確認的上升趨勢。
與此同時，14 日相對強弱指數（RSI）位於 55.1，略偏看漲，而移動平均趨同背離（MACD）仍位於零軸上方，呈現正值但略有走弱的形態。儘管如此，仍需站上 4200 美元關口並突破交易區間阻力位，即 4215-4220 美元區域，才能緩解當前的下行壓力，並為更具建設性的中期前景打開空間。
下行方面，4150-4145 美元區域可能提供即時支撐，然後是 4100 美元整數關口以及上週的波段低點，位於 4075-4065 美元區域附近。若後者被有力跌破，黃金將面臨挑戰年內（YTD）低點的風險，該低點位於 3957 美元附近，曾在 7 月觸及。
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黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- XAG/USD維持溫和看漲基調，但多頭未能在58.00美元區域附近獲得認可。
- 貴金屬從週一美元走軟中獲得一些支撐。
- 市場預期美聯儲將在下週會議上按兵不動，這對美元構成壓力。
白銀（XAG/USD）本週開局基調溫和看漲，受疲軟的美元（USD）提振，但這項貴金屬仍在此前區間內交易，多頭迄今仍受限於0.5800區域下方。
衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）週一下跌不到0.1%，市場預計下週美聯儲（Fed）貨幣政策會議將按兵不動。
上週公布的美國通脹數據證實，更高的能源價格正將消費者價格推升至遠高於央行價格穩定目標的水平。然而，美聯儲官員要求更多時間來評估9月加息的經濟影響，主席凱文-沃什拒絕給出前瞻性指引。
根據芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具的數據，期貨市場目前僅計入下週加息12%的概率，低於一個月前的近60%。這很可能會對美元反彈構成沉重壓力。
技術分析：多頭在0.5800上方面臨一簇阻力
截至發稿時，XAG/USD報57.74美元，在從低於56.00美元的三個月低點反彈後守住漲幅。然而，四小時圖上的動量指標顯示中性立場，相對強弱指數（14）仍低於關鍵的50水平，移動平均趨同背離（MACD）僅略微為正，報0.18，這表明該貨幣對需要更多支撐才能突破上方阻力。
週五高點位於58.00美元區域，迄今仍限制上行嘗試，而10月8日低點58.50美元以及目前位於59.05美元的9月中旬高點以來的下降趨勢線，可能會給多頭帶來額外挑戰。若明確突破這些水平，將確認趨勢轉變，並將焦點轉向10月13日高點60.70美元。
相反，下行嘗試可能會在56.80美元附近的時段低點獲得支撐，隨後是上週低點55.40美元附近。
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白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
- 澳元/美元在澳元表現優於其他貨幣之際，交易於 0.6980 附近走高。
- 市場參與者懷疑澳洲聯儲（RBA）是否會在 11 月再次加息。
- 由於美國人工智能相關股票出現回調，美元上週走弱。
本週初，澳元（AUD）表現優於其他貨幣對，在歐洲交易時段對美元（USD）幾乎上漲 0.5%，交投於 0.6980 附近。儘管市場參與者懷疑澳洲聯儲（RBA）今年是否還會再加息一次，但澳元仍錄得上漲。
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 歐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.22% | 0.04% | -0.02% | -0.31% | -0.42% | -0.09% | 0.05% | |
| EUR | -0.22% | -0.18% | -0.21% | -0.51% | -0.65% | -0.31% | -0.17% | |
| GBP | -0.04% | 0.18% | -0.06% | -0.36% | -0.49% | -0.13% | 0.00% | |
| JPY | 0.02% | 0.21% | 0.06% | -0.28% | -0.49% | -0.06% | 0.09% | |
| CAD | 0.31% | 0.51% | 0.36% | 0.28% | -0.10% | 0.22% | 0.36% | |
| AUD | 0.42% | 0.65% | 0.49% | 0.49% | 0.10% | 0.35% | 0.48% | |
| NZD | 0.09% | 0.31% | 0.13% | 0.06% | -0.22% | -0.35% | 0.14% | |
| CHF | -0.05% | 0.17% | -0.00% | -0.09% | -0.36% | -0.48% | -0.14% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
截至 2026 年，澳洲聯儲已實施四次 25 個基點（bps）的加息，將官方現金利率（OCR）推升至 4.6%。
令澳洲聯儲鷹派押注承壓的因素
荷蘭合作銀行（Rabobank）分析師指出，澳大利亞最新勞動力數據基調偏弱，並表示"失業率錄得 4.6%，且就業人數減少近 4 萬人"，實際上已經"抹去了 7 月份的就業增長"。
根據澳洲聯儲利率追蹤器（RBA Rate Tracker），澳洲聯儲在 11 月下一次政策會議上維持官方現金利率不變的概率接近 82%。
與此同時，美元本週初幾乎持平。上週，由於美國（US）人工智能（AI）股票出現明顯回調，美元面臨顯著拋售壓力。
澳元/美元技術分析
在日線圖上，澳元/美元交投於 0.6976，維持短期看跌基調，因為現貨價格仍受制於 0.6993 的 20 期指數移動平均線（EMA）下方。頭肩頂（H&S）圖表形態的形成也支持看跌傾向，其頸線位於 0.6900 附近，正作為該貨幣對的關鍵支撐。
自近期下跌以來，該貨幣對一直未能重新站上短期 EMA 指標，而相對強弱指數（RSI）位於 44，仍低於中性 50 線，這表明儘管最近嘗試企穩，但下行壓力仍大於買盤興趣。
上行方面，初步阻力位於 0.6993 附近的 20 日 EMA，若日線收盤突破這一障礙，將有助於緩解當前的看跌傾向，並為更持續的反彈階段打開大門。下行方面，0.6900 附近的頭肩頂形態頸線是關鍵支撐區域。
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荷蘭國際集團（ING）的 Frantisek Taborsky 指出，匈牙利的預算草案對地區債券至關重要，市場已充分計入赤字低於 GDP 的 5% 的樂觀預期。他預計匈牙利國家銀行將把利率維持在 5.50%，土耳其中央銀行將恢復降息至 36.00%，歐元/羅馬尼亞列伊將穩定在 5.340 附近，而捷克則可能在 11 月再次加息。
匈牙利、土耳其和羅馬尼亞推動地區走勢
"今天的焦點是匈牙利明年的預算草案。近幾週來，隨著市場對該計劃將把赤字目標設定在 GDP 的 5% 以下的預期不斷升溫，匈牙利債券大幅反彈。然而，目前大部分利好似乎已被計入價格，如果政府未能達到預期，就會帶來下行風險。儘管如此，與今年 7.0-7.5% 的赤字相比，更廣泛的債券前景仍然積極，我們預計投資者會在拋售後逢低買入。"
"本地區首批經濟數據將於週二公布，包括波蘭工資、PPI 和工業生產數據。不過，重點仍將是匈牙利國家銀行會議。我們預計利率將維持在 5.50% 不變，市場關注點將轉向前瞻性指引。儘管央行已將財政計劃視為未來寬鬆的關鍵因素，但我們認為降息為時過早，在全球環境允許的情況下，今年年底前或明年之前都不太可能降息。"
"週四，我們預計土耳其中央銀行將自美伊衝突開始以來首次恢復寬鬆週期，將利率下調 100 個基點至 36.00%。9 月份通脹數據釋放了積極信號，而投資基金的最新動態則指向第四季度經濟的下行風險。儘管擁擠的土耳其里拉（TRY）多頭頭寸提供的套利收益越來越少，但它們在新興市場中仍然受歡迎，我們預計儘管再次降息，這種需求在未來幾個月仍將持續。"
"除計劃中的事件外，我們還在關注羅馬尼亞的政治發展，新政府極有可能贏得信任投票。這應有助於在上週末其下跌後穩定歐元/羅馬尼亞列伊，我們預計該貨幣對將穩定在 5.340 附近。在捷克共和國，捷克國家銀行可能會在 11 月會議前釋放首批信號，我們預計屆時將再次加息。"
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德意志銀行策略師指出，隨著"黑色星期一"週年紀念日與標普500指數週五尾盤大幅拋售相重合，隨後標普和納斯達克期貨反彈，美國股市波動性再度加劇。他們指出，AI相關個股和半導體板塊出現集中疲軟，該板塊的信貸市場也顯示出壓力，關鍵科技指數本週錄得大幅下跌。
AI板塊推動美國股市承壓
"39年前的今天，我們醒來時正值後來永遠被稱為‘黑色星期一’的起點，當天道瓊斯指數下跌了-22.6%。週年紀念日很少落在週一，因此今天更具紀念意義。週五美國交易時段尾盤的走勢幾乎讓人感覺，市場擔心今天會重演當年的情景，因為標普在歐洲收盤前還持平，隨後到美國收盤時跌至-1.09%。不過，今天早盤我們看到市場出現反彈，標普（+0.79%）和納斯達克（+1.29%）期貨收復了週五尾盤大部分失地。"
"顯然，上週市場主要的緊張情緒集中在AI相關個股，信貸市場開始顯示出該板塊的一些壓力。費城半導體指數上週下跌-11.41%（週五下跌-3.83%），而納斯達克指數下跌-4.48%（週五下跌-2.14%）。"
"拋售的核心是CoreWeave，該股上週下跌-25.21%（週五下跌-11.91%），其5年期CDS上週上升+225個基點至1128個基點，而其現金債券的交易收益率約為15%。與此同時，甲骨文（Oracle）股價下跌-9.31%（週五下跌-4.64%），其5年期CDS上週上升+44個基點至300個基點。 "
"亞洲本週開局相對平靜，韓國綜合股價指數（KOSPI）（+0.55%）和標普/澳證200指數（S&P/ASX 200）（+0.32%）均走高，而滬深300指數（+0.09%）和上證綜合指數（+0.16%）則略高於持平水平。日經指數（-0.73%）是該地區表現最弱的指數，在科技股承壓嚴重、上週下跌-5.4%之後繼續走低。"
"其他方面，印尼基準股指下跌逾5%，跌至六年來最低水平；我們週五討論過的MSCI潛在下調擔憂持續加劇了市場對外國投資者進一步流出的恐懼。該指數在過去兩個交易日累計下跌超過-16%。"
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- 美元/日圓在週一歐洲早盤時段持穩於 158.00 附近。
- 日本央行行長表示，潛在通膨"相當接近"央行 2% 的目標。
- 美聯儲主席沃什表示，他不會"預判會議。
週一歐洲早盤時段，美元/日圓貨幣對在 158.00 附近持平交投。儘管美國通膨數據火熱，交易員仍削減對美聯儲（Fed）加息的押注。日本全國消費者物價指數（CPI）通膨數據將於週五晚些時候成為焦點。
日本央行（BoJ）行長植田和男週一表示，潛在通膨"相當接近"央行 2% 的目標，強勁的全球人工智慧需求加劇了來自緊張勞動力市場的通膨壓力，暗示仍有進一步加息的空間。
植田補充稱，以適當節奏上調利率將有助於避免債券收益率飆升。據路透社報導，許多市場參與者預計日本央行將把利率維持在 1.25% 不變，但會釋放信號，保留最早於 12 月將利率上調至 1.5%的可能性。
在週五於曼谷舉行的國際貨幣基金組織（IMF）年會上，美聯儲主席凱文-沃什（Kevin Warsh）沒有透露未來利率決策的任何線索。沃什表示："大約一個月前，我們取消了一定程度的寬鬆。"他補充說："我不會預判會議。我不認為現在就該說我在今年剩餘時間的會議上可能會怎麼做。"
根據芝商所（CME Group）的 FedWatch 工具，美聯儲基金期貨顯示，美聯儲在 10 月 28 日舉行的下一次為期兩天的會議上維持利率不變的隱含概率為 83.9%，與週五相比變化不大。
隨著植田指出通膨進展和收益率風險，日本央行語氣轉為更為堅定
丹斯克銀行（Danske Bank）分析師指出，日本央行的語氣更為堅定，稱行長植田和男現在認為潛在通膨"相當接近"2% 的目標，緊張的勞動力市場和強勁的全球人工智慧需求是價格壓力的來源。丹斯克補充稱，植田"警告說，如果未能以適當節奏加息，可能會推高長期債券收益率"，凸顯出行動過慢的風險。展望日本央行下一次會議，該會議將於 2026 年 10 月 30 日結束，該行指出，市場預計政策利率將維持在 1.25% 不變，但會密切關注任何將最早於 12 月加息至 1.5% 的指引是否仍"擺在桌面上"。
隨著通膨循環走強且日本國債指引保持謹慎，植田立場略偏鷹派
FXS Speechtracker 評分為 7/10，略低於植田和男 7.4/10 的平均水平，但其強調"接近 2% 的潛在通膨"和工資、價格以及強勁全球需求形成的"正向循環"，較此前的謹慎立場略顯鷹派。重點放在將核心通膨錨定在接近 2%、需求拉動的價格上漲以及緊張的勞動力市場上，表明日本央行對 2% 目標正變得可持續更有信心，這在一定程度上利好日圓。
與此同時，植田和男強調，債券縮減購債的基本方針不會改變，並拒絕提前宣布緊急日本政府債券（JGB）操作，表明其希望讓長期收益率隨著未來任何政策利率上調而"穩步"上升。信息傳遞出的信號是，寬鬆環境將持續，但若政策校準失當，長期利率可能走高，這一漸進式正常化路徑有助於支撐日圓，同時將 JGB 波動控制在可控範圍內，從而限制該貨幣的即時看漲動能。
技術分析：美元/日圓在 100 日 SMA 下方仍維持負面基調
在日線圖上，美元/日圓維持受限走勢，儘管現貨價格在 20 日布林帶 SMA 上方企穩，但仍低於 100 日簡單移動平均線（SMA）。該貨幣對已從布林帶下軌反彈，但上軌以及附近的 100 日 SMA 顯示，反彈可能遭遇拋壓，而相對強弱指數（RSI）位於 52.35，表明動能僅為溫和，且偏中性至略偏正面。
上行方面，初步阻力首先位於 158.85 附近的布林帶上軌，其次是 159.45 的 100 日 SMA，若要緩解更廣泛的下行壓力，則需要重新站上該水平。下行方面，初步支撐位於 158.00 附近的 20 日布林帶 SMA，若跌破該位，則將暴露 157.10 的布林帶下軌支撐，在那裡更深的回撤可能嘗試企穩。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 紐元/美元守住近期漲幅，徘徊於0.5660附近，接近9月下旬0.5690附近的高點。
- 來自中國的樂觀數據抵消了紐西蘭疲弱的貿易帳數據。
- 隨著投資者為美聯儲10月暫停加息做準備，美元仍處於守勢。
週初，紐西蘭元（NZD）對美元（USD）保持堅挺，因來自中國的積極數據抵消了當天稍早公布的疲弱紐西蘭貿易帳。紐元/美元貨幣對維持其短線看漲趨勢，交投於0.5660，略低於三週高點，多頭正關注9月下旬0.5990附近的高點。
來自中國這一紐西蘭主要貿易夥伴的數據表明，該國第三季度國內生產總值（GDP）按4.5%的速度增長，超過第二季度4.3%的增幅，也好於市場預期的4.4%。此外，9月份零售銷售增長1.1%，超過市場共識的兩倍以上，緩解了外界對該國國內需求疲弱的擔憂。
相反，在紐西蘭，9月份貿易逆差擴大至19.7億紐西蘭元，8月份為15.4億紐西蘭元。週一公布的紐西蘭商業服務業表現指數（NZ Business PSI）也顯示溫和放緩，9月份降至50.9，前一個月經下修後為51，企業對選舉前的政治不確定性以及更高的生活成本表示擔憂。
美元本週開局延續了上週的看跌趨勢。美國通膨數據顯示，物價仍遠高於美聯儲（Fed）的目標。不過，央行政策制定者要求更多時間來評估9月加息的影響，這暗示10月29-29日貨幣政策會議可能暫停行動。
技術分析：只要位於0.5930上方，多頭仍占據主導
紐元/美元交投於0.5659，在0.5630-0.5640區域上方盤整，維持建設性的短線看漲偏向。動能條件有利於上行，相對強弱指數（RSI）徘徊在60出頭，移動平均趨同背離（MACD）線保持在正值區域，這兩者共同表明買方仍掌控局面。
近期目標是9月24日和28日高點0.5660。進一步上行，9月22日高點0.5750區域將進入視野。下行方面，若跌破1.5130區域（10月6日、14日和15日高點）並出現看跌反轉，將增加對上週低點0.5590和0.5565區域的壓力。
（本故事的技術分析由人工智能工具協助撰寫。 了解更多。）
紐元今日價格
下表顯示了 紐元 (NZD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 紐元 對 歐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.08% | 0.03% | -0.28% | -0.42% | -0.06% | 0.07% | |
| EUR | -0.30% | -0.22% | -0.25% | -0.59% | -0.71% | -0.32% | -0.23% | |
| GBP | -0.08% | 0.22% | -0.06% | -0.39% | -0.51% | -0.14% | -0.01% | |
| JPY | -0.03% | 0.25% | 0.06% | -0.29% | -0.52% | -0.06% | 0.08% | |
| CAD | 0.28% | 0.59% | 0.39% | 0.29% | -0.10% | 0.24% | 0.37% | |
| AUD | 0.42% | 0.71% | 0.51% | 0.52% | 0.10% | 0.36% | 0.49% | |
| NZD | 0.06% | 0.32% | 0.14% | 0.06% | -0.24% | -0.36% | 0.13% | |
| CHF | -0.07% | 0.23% | 0.01% | -0.08% | -0.37% | -0.49% | -0.13% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 紐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 NZD (基數)/ USD (報價)。
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