外匯新聞

美國（US）聯邦儲備委員會（Fed）度過了忙碌的一週。週一，美聯儲詢問當地紐約銀行關於其在美元/日元（USD/JPY）中的頭寸，激發了市場對美國可能準備與日本合作應對日元（JPY）疲軟的猜測。這一消息在週初引發了美元（USD）的急劇拋售。

週中，美聯儲召開了貨幣政策會議。中央銀行將聯邦基金利率的目標區間維持在3.50%-3.75%不變，符合預期。主席傑羅姆·鮑威爾的新聞發布會集中在政治、鮑威爾的未來以及傳票等話題上，他對此未作回應。積極的一面是，鮑威爾強調經濟增長明顯改善，通脹和就業相關風險有所降低。

美元指數（DXY）在96.90附近交易，幾乎收復了本週所有的損失，此前美國總統唐納德·特朗普於週五最終提名前美聯儲理事凱文·沃什為下一任美聯儲主席。美國參議院現在必須確認這一提名。另一方面，美國將在下週公布供應管理協會（ISM）1月份製造業採購經理人指數（PMI）、MBA抵押貸款申請、1月份挑戰者裁員數據和初請失業金人數。

歐元/美元（EUR/USD）在1.1880附近交易，此前美元回升，幾乎收復了本週失去的所有地面。下週，漢堡商業銀行（HCOB）將公布德國和歐元區的製造業、服務業和綜合PMI。歐元區將發布歐洲央行（ECB）銀行信貸調查和歐元區12月份生產者價格指數（PPI）。德國將提供12月份的工廠訂單和工業生產數據。

英鎊/美元（GBP/USD）在接近1.3600水平交易，預計英國央行（BoE）將在週四宣布其貨幣政策決定。英國央行行長安德魯·貝利的新聞發布會將隨之而來，提供有關中央銀行未來利率路徑的新見解。英國日曆包括最終的S&P全球1月份PMI和哈利法克斯房價報告。

美元/日元（USD/JPY）在154.50附近交易，幾乎回落至平盤，此前東京CPI數據顯示1月份通脹降溫。整體通脹同比上升1.5%，低於12月份的2%，而核心指標降至2%，低於預期。這一價格壓力的緩和減少了日本央行（BoJ）加息的緊迫性。

美元/加元（USD/CAD）在1.3580附近交易，加拿大元（CAD）在美元之上，即使加拿大數據顯示經濟在11月份停滯，GDP環比持平，此前收縮0.3%，未能達到0.1%的預期增長。

加拿大日曆將提供1月份S&P全球PMI和艾維PMI。

黃金在4880美元附近交易，在達到5598美元的歷史高點後失去了本週所有的漲幅，因為一些交易者獲利了結，而美元（USD）大幅上漲。

預期經濟前景：未來的聲音

2月2日，星期一：

• 英國央行的布里登。
• 美聯儲的博斯蒂克。

2月3日，星期二：

• 美聯儲的巴金。

2月4日，星期三：

• 美聯儲的庫克。

2月5日，星期四：

• 英國央行行長貝利。
• 美聯儲的博斯蒂克。
• 加拿大央行（BoC）行長麥克勒姆。

2月6日，星期五：

• 歐洲央行（ECB）的奇波隆。
• 歐洲央行的科赫。
• 英國央行的皮爾。
• 美聯儲的傑斐遜。

中央銀行會議和即將發布的數據將影響貨幣政策

2月2日，星期一：

• 德國12月份零售銷售。
• 美國ISM製造業PMI。

2月3日，星期二：

• 澳大利亞儲備銀行（RBA）貨幣政策決定。
• 美國12月份Jolts職位空缺。

2月4日，星期三：

• 歐元區1月份調和消費者物價指數（HICP）。
• 美國1月份ADP就業變化。

2月5日，星期四：

• 澳大利亞12月份貿易平衡。
• 歐元區12月份零售銷售。
• 英國央行（BoE）貨幣政策決定。
• 歐洲央行（ECB）貨幣政策決定。

2月6日，星期五：

• 加拿大1月份就業淨變化。
• 美國1月份非農就業人數。
• 美國2月份密歇根消費者信心指數。

未經證實的報告顯示，中國可能向大型保險公司注入2000億人民幣，以增強其資本緩衝，同時向主要銀行注入3000億人民幣。此舉旨在支持銀行業，緩解淨利差的下行壓力。中國人民銀行的美元/人民幣匯率中間價保持在7.0000以下，受到美元走弱的支持，亞洲全球市場研究負責人林莉和三菱UFJ銀行研究助理李康錫指出。

政府對銀行業的支持

"如果屬實，這被認為是及時的，因為《中國銀行保險報》在11月份報導，173家已報告的保險公司中有超過三分之二在第三季度的償付能力比率較前一季度下降。"

"從貨幣角度來看，本週中國人民銀行的美元/人民幣匯率中間價穩穩保持在7.0000以下，部分得益於美元走弱，此前在上週五突破了該水平。"

"展望未來，我們認為人民幣升值（如果市場決定如此）將是溫和的，由中國人民銀行的美元/人民幣匯率中間價引導，以避免過度波動的風險。"

(本文由人工智能工具協助創建，並由編輯審核。)

• 主要指數小幅下跌，投資者消化特朗普提名凱文·沃什（Kevin Warsh）接替美聯儲（Fed）主席鮑威爾（Powell）一職的消息。

• Verizon因強勁的用戶增長和樂觀的2026年指引而大幅上漲，而美國運通儘管收入超出預期卻下跌。

• 白銀價格暴跌超過17%，從歷史高點出現戲劇性回調，導致貴金屬市場的獲利了結。

• 儘管週五出現回調，但所有三大主要指數在1月份均錄得穩健的漲幅，為2026年開局奠定了良好基礎。

道瓊斯工業平均指數（DJIA）週五下跌約200點，跌幅為0.2%，投資者權衡總統特朗普提名前美聯儲（Fed）理事凱文·沃什（Kevin Warsh）接替傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）擔任美聯儲主席的消息，鮑威爾的任期將於5月到期。標準普爾500指數也下跌0.2%，而納斯達克綜合指數下跌0.3%。儘管週五回調，三大主要指數在1月份均以穩健的漲幅收官：道瓊斯上漲2.1%，標準普爾500指數上漲1.8%，納斯達克上漲1.9%。

沃什提名結束了數月的美聯儲猜測

特朗普週五早上宣布選擇凱文·沃什擔任美聯儲主席，結束了關於誰將接替鮑威爾的數月猜測。沃什，55歲，曾於2006年至2011年擔任美聯儲理事，並在2008年金融危機期間擔任關鍵顧問。市場認為沃什是一個更鷹派的選擇，支持降低利率，儘管力度不如其他潛在候選人。該提名面臨艱難的參議院確認程序，共和黨參議員湯姆·蒂利斯（Thom Tillis）威脅要阻止任何美聯儲提名，直到對鮑威爾的司法部調查得到解決。

Verizon因創紀錄的用戶增長而大幅上漲

Verizon通訊公司（VZ）在道瓊斯成分股中表現突出，股價上漲6.6%，因其報告了自2019年以來最高的季度用戶增長。該電信巨頭在第四季度新增了616,000名每月付費的無線電話用戶，遠超預期的417,250名。新任首席執行官丹·舒爾曼（Dan Schulman）採取的激進促銷策略，包括每月100美元的四條電話線優惠，受到假日購物者的歡迎。Verizon的2026年指引也令人印象深刻，公司預測調整後的每股收益為4.90至4.95美元，高於市場共識的4.76美元。

金融股儘管業績喜憂參半仍回落

美國運通公司（AXP）在報告第四季度業績大致符合預期但讓一些投資者失望後，股價下跌3.1%。該支付公司每股收益為3.53美元，收入為189.8億美元，同比增長10.5%。儘管公司將2026年展望上調至高於市場共識，並宣布16%的股息增長，但更高的信用損失準備金和上升的費用對市場情緒造成了壓力。儘管Visa公司（V）超出收入和收益預期，但股價仍下跌2.3%；國際商業機器公司（IBM）下跌1.6%，回吐了週四5%的財報後漲幅。

石油巨頭在創紀錄的生產中超出預期

雪佛龍公司（CVX）在發布超出預期的季度收益後上漲0.5%，儘管油價下跌對能源行業施加了壓力。該公司報告了來自二疊紀盆地和圭亞那海上業務的創紀錄生產水平。埃克森美孚公司（XOM）也超出收益預期，但因兩家石油巨頭都面臨全球供應過剩的壓力，股價下跌0.8%。兩家公司都強調了成本控制和在油價跌至每桶35美元時仍能保持盈利的能力，儘管年度利潤從前幾年的高點回落。

蘋果儘管iPhone季度業績亮眼仍下跌

蘋果公司（AAPL）週五下跌1.2%，儘管報告的第一財季業績大幅超出預期。該科技巨頭的收入為1438億美元，同比增長16%，得益於iPhone銷售激增23%至852.7億美元。首席執行官蒂姆·庫克（Tim Cook）稱iPhone 17系列的需求"簡直驚人"，公司在每個地理區域都創下了歷史收入記錄。蘋果的已安裝設備基數現已超過25億台，較去年2.35億台有所增加。然而，一些投資者在股價強勁上漲後選擇獲利了結，而更廣泛的科技行業在微軟公司（MSFT）週四因雲服務指引不佳而下跌10%後面臨壓力。

白銀價格在創紀錄高點後劇烈下跌

白銀價格週五暴跌多達21%，從歷史高點回落，分析師稱這是該金屬14年來最大的單日跌幅。該白色金屬週四曾飆升至每盎司122美元的歷史高點，隨後激進的獲利了結引發了貴金屬市場的廣泛回調。儘管出現劇烈修正，白銀仍有望在本月實現超過30%的漲幅，受到地緣政治不確定性、美元疲軟和緊張的實物市場條件的支持。iShares白銀信託（SLV）在零售投資者急於退出的情況下，交易量激增。黃金價格也從最近每盎司5500美元以上的歷史高點回落。

道瓊斯日線圖