外匯新聞
- 財政部撤銷了允許伊朗原油銷售的一般許可證，命令授權交易在原定期限前一個月的7月17日前結束。
- 撤銷決定發生在三艘油輪通過霍爾木茲海峽遭襲後，德黑蘭拒絕承認襲擊，而其國家媒體則指責被忽視的警告。
- WTI錄得自5月初以來最大單日漲幅，收盤上漲5.00%至72.05美元，布倫特上漲5.22%，收於75.86美元。
美國財政部週二撤銷了授權伊朗原油銷售的一般許可證，結束了停火時代中持續時間最短的制裁豁免，此前三艘油輪在霍爾木茲海峽遭襲。此舉剝奪了德黑蘭從上月談判中獲得的最大單一收入讓步，並對整個十四點框架發出警告。
十九天的善意
該豁免從發放到撤銷共存續十九天，這向市場傳達了華盛頓如何評估合規性的全部信息。該許可證於6月根據十四點諒解備忘錄發放，該備忘錄重新開放了霍爾木茲海峽，最初允許伊朗銷售至8月21日；財政部現命令這些交易須在7月17日前結束。
美國官員將此決定嚴格定義為交易行為，稱該安排基於表現，並形容伊朗在海峽的行為為不可容忍，將帶來後果。同一批官員堅持稱談判人員仍在努力達成最終協議，但這一說法與特朗普總統警告若無協議美國將"完成任務"的言論顯得格格不入。
三艘油輪與無人信任的航線
觸發事件發生在週二的一個時間窗口內：三艘船隻在沿阿曼海岸的航道通過時遭襲，伊朗當局明確警告船隻遠離該航線。一艘卡塔爾液化天然氣運輸船遭受彈片擊中，發動機艙起火，一艘掛沙特國旗的超大型油輪附近遭導彈襲擊，德黑蘭對此均未承認，而國家電視台指出至少有一艘船忽視了伊朗軍方的警告。
執法問題是政府未回答的疑問，因為華盛頓無人表態恢復制裁是否意味著再次對海峽實施海軍封鎖——這一機制曾在4月使伊朗出口歸零，若重新啟動將標誌著真正的升級。儘管如此，伊朗6月仍通過其影子船隊運輸了約5000萬桶原油，談判至少將擱置至7月18日之後。
二十分鐘重新定價停火
原油市場的反應比任何外交官都快，布倫特大漲5.22%收於75.86美元，西德克薩斯中質原油上漲5.00%收於72.05美元，創下自5月初以來最大單日漲幅。大部分漲幅出現在GMT18:30之後，兩大基準價格仍遠低於戰爭期間的三位數高點，這正是如果執法意味著戰艦介入，市場有恐慌空間的原因。
原油技術展望
阻力位：布倫特和西德克薩斯中質原油週二高點分別為76.22和72.33美元，暫時限制了漲勢；突破這些點位後，前方無重大阻力，只有自6月中旬下跌以來未觸及的200日指數移動平均線，分別位於81.79和77.42美元。
支撐位：布倫特和西德克薩斯中質原油在漲勢前的盤整區間分別位於74.00和70.50美元，是檢驗此次漲價是重新定價還是反射性反彈的首個關口；其下為週二盤中低點72.14和68.63美元，分隔了重建的地緣政治溢價與另一輪失敗反彈。
偏向：只要盤整區間保持，偏向看漲，日線隨機相對強弱指數（Stochastic RSI）從超賣區回升，且頭條風險目前偏向上行。封鎖消息將使市場跳空高開，而7月18日前的外交突破是西德克薩斯中質原油重回70.00美元以下的唯一可見路徑。
WTI 原油 5 分鐘圖
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
以下是您需要了解的7月8日星期三要點：
美元指數（DXY）在101.00附近交易，繼連續兩天盤整後小幅回升，投資者消化了疲軟的美國勞動力數據和美聯儲（Fed）官員的謹慎言論。
最新的ADP就業變動4週均值從24.25K降至21K，顯示私營部門招聘動能放緩。
然而，美元保持堅挺，紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯表示，通脹仍然過高，但補充稱貨幣政策處於良好位置，未來決策將取決於即將公布的數據。
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 瑞郎 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.23% | 0.24% | 0.00% | -0.04% | 0.34% | 0.34% | 0.38% | |
| EUR | -0.23% | -0.01% | -0.22% | -0.29% | 0.12% | 0.13% | 0.14% | |
| GBP | -0.24% | 0.00% | -0.22% | -0.26% | 0.13% | 0.14% | 0.16% | |
| JPY | 0.00% | 0.22% | 0.22% | -0.04% | 0.35% | 0.38% | 0.38% | |
| CAD | 0.04% | 0.29% | 0.26% | 0.04% | 0.37% | 0.43% | 0.42% | |
| AUD | -0.34% | -0.12% | -0.13% | -0.35% | -0.37% | 0.00% | 0.03% | |
| NZD | -0.34% | -0.13% | -0.14% | -0.38% | -0.43% | -0.01% | 0.02% | |
| CHF | -0.38% | -0.14% | -0.16% | -0.38% | -0.42% | -0.03% | -0.02% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
歐元兌美元（EUR/USD）在1.1415附近承壓，因歐元在相對穩定的美元面前失去動能。
英鎊兌美元（GBP/USD）小幅下跌至1.3360附近，英鎊回吐部分近期漲幅。英鎊曾短暫觸及多週高點後回落，因美元回升。交易員繼續關注美聯儲與英國央行（BoE）之間的政策分歧，通脹風險仍使兩家央行保持謹慎。
美元兌日元（USD/JPY）在美洲時段尾盤小幅突破至161.90附近。投資者還關注即將公布的日本數據，包括國際收支、機床訂單和生產者價格指數（PPI），以尋找通脹和國內需求的新線索。
澳元兌美元（AUD/USD）下跌至0.6930附近，儘管上週中國經濟趨於穩定，澳元仍失去動力。
西得克薩斯中質原油（WTI）油價上漲至每桶72美元附近，因與伊朗的緊張局勢重新激發了供應擔憂。報導稱伊朗警告稱，如果威脅持續，談判將不會開始，市場保持警惕，尤其是在本週霍爾木茲海峽的敵對行動之後。
黃金價格走軟，接近4145美元，因美元走強和美聯儲謹慎的前景對這一無收益金屬形成壓力。
法國巴黎銀行強調，來自中國的更廉價進口對歐元區價格產生了通縮影響。鑑於歐元區16.9%的進口來自中國，他們估計中國進口價格下跌10%可能使整體通脹率下降約0.3個百分點，這與歐洲央行（ECB）近期的研究結果一致，因為中國正在推行以市場份額為重點的定價策略。
更廉價的中國商品降低歐元區通脹
"相反，來自中國的進口價格下行趨勢在最近幾個月加速，尤其是在中國產能過剩最為明顯的行業，如化工行業。"
"歐洲繼續從中國進口通縮。"
"更廉價的中國進口商品的通縮影響對歐元區通脹動態並非中性，因為貨幣聯盟仍高度依賴進口（4月份歐元區16.9%的進口來自中國）。"
"根據我們的計算，中國進口價格下跌10%將使整體通脹率下降約0.3個百分點——這一發現與歐洲央行近期的研究報告高度一致。"
"人民幣兌歐元近期的升值尚未緩解這一影響：面對與美國的商業脫鉤，中國似乎正在加大其爭奪市場份額的價格策略，這一立場可能會在國內需求疲軟的背景下持續。"
（本文借助人工智能工具生成，並由編輯審核。 了解更多。）
星展集團研究經濟學家蔡漢騰預計越南國家銀行將維持其再融資利率在4.50%，直至2026年底。報告強調越南盾兌美元整體保持穩定，整體通脹放緩，以及強勁的GDP增長。星展銀行將2026年增長預測上調至8.0%，因支持性貨幣政策得以維持。
預計越南國家銀行將維持利率至2026年
"越南國家銀行（SBV）在2026年上半年將再融資利率維持在4.50%不變，我們預計這一穩定立場將持續至2026年底。"
"儘管越南盾在2026年第二季度兌美元的交易區間偏弱，但整體保持穩定，且略有升值傾向，儘管中東緊張局勢和美聯儲利率預期鷹派重新定價引發了區域外匯波動。"
"與此同時，整體通脹率有所緩解，2026年6月同比降至4.7%，接近2026年4.5%的目標，較4月和5月的5%以上有所下降。"
"我們預計這些增長驅動力將在未來幾個月持續，因此將2026年GDP增長預測從6.5%上調至8.0%。"
"隨著通脹上行風險減弱，越南國家銀行可以維持支持性貨幣政策以支撐增長，但仍需警惕匯率風險。"
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- 白銀仍受制於64-65美元下降趨勢線阻力位下方。
- 多頭需要突破65美元，才能挑戰70美元及200日均線。
- 跌破59.00美元將暴露56.61美元和55.00美元支撐位。
由於中東局勢緊張加劇，伊朗襲擊了霍爾木茲海峽的兩艘船隻，市場情緒轉為悲觀，白銀（XAG/USD）價格週二暴跌近3%。撰寫時，XAG/USD報60.26美元，此前曾觸及約62.16美元的高點。
XAG/USD價格預測：技術前景
只要未能突破64.00-65.00美元區間的下降阻力趨勢線，白銀仍偏向下行，這可能為進一步上漲打開大門。
然而，多頭尚未脫險，另一個關鍵阻力位仍待突破，心理關口70.00美元緊隨其後，隨後是關鍵的200日簡單移動平均線（SMA）70.13美元。如果這些關鍵水平被突破，白銀可能上漲至50日和100日簡單移動平均線，分別位於70.79美元和74.64美元。
另一方面，值得注意的是形成了"黃昏之星"形態，這為進一步下跌打開了大門。如果XAG/USD跌破7月2日的日低59.00美元，則可能挑戰6月30日的日低56.61美元，隨後是55.00美元的心理關口。
XAG/USD價格圖表 - 日線圖
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
- 美元/日元在161.90下方小幅走低，日元獲得適度支撐。
- ADP數據走軟顯示美國勞動力動能放緩，但美元保持堅挺。
- 美聯儲威廉姆斯的通脹警告及日本干預風險令交易者在162.00附近保持謹慎。
美元/日元在161.90區域下方小幅走低，因日元（JPY）獲得適度支撐，而美元（USD）則受到紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯的謹慎言論和持續的通脹擔憂支撐。
最新的美國勞動力數據顯示，ADP就業變動4週均值從24.25K降至21K，顯示私營部門招聘步伐放緩。該數據表明勞動力市場動能正在降溫，通常這會對美元構成壓力。然而，美元避免了更深的回調，因為投資者繼續預期美聯儲（Fed）將專注於抑制通脹。
威廉姆斯表示，美國經濟繼續以穩定、趨勢性的速度擴張，勞動力市場保持穩定。但他警告稱通脹仍然偏高，強調美聯儲需要保持緊縮的政策。他還表示，貨幣政策處於實現央行目標的良好位置，未來的決策將取決於即將公布的數據和不斷變化的風險。
在日本方面，日元因美元/日元近期接近數十年高點而受到干預擔憂的支撐。路透社上週報導，日本財務大臣片山皐月表示，當局隨時準備應對過度的外匯波動，並與美國官員保持密切聯繫。這使得交易者在美元/日元接近162.00區域時對追高保持謹慎。
短期技術分析：
在4小時圖上，美元/日元交易於161.89，保持短期看漲偏向，因其位於20週期和100週期簡單移動平均線（SMA）之上，分別為161.65和161.50。該貨幣對在近期高點下方盤整，相對強弱指數（RSI）回落至51以下，表明動能已從之前的超買極端狀態正常化。
上方初步阻力位於162.02水平，其次是162.18附近的阻力，隨後在162.43出現更強的阻力。下方，最新的價格支撐位於161.89附近，緊接著是161.82的水平支撐。聚集在161.65和161.50的20週期和100週期SMA預計將在更深回調時加強更廣泛的需求區。
（本報導的技術分析部分借助AI工具完成。 了解更多。）
BNY的Geoff Yu報導，中國人民銀行（PBoC）擴大了人民幣業務額度和南向債券通額度，提升了香港作為主要離岸人民幣中心的地位。央行將支持更多人民幣計價的商品，推進黃金清算，並增加對香港的外匯儲備配置，同時行長潘功勝承諾採取支持立場，但未發出即將降息或降準的信號。
離岸人民幣市場流動性提升
"中國人民銀行宣布了新的措施，以深化香港作為主要離岸人民幣中心的角色，並擴大內地與香港的金融聯繫。"
"人民幣業務額度將擴大至5000億元人民幣，給予香港銀行更大的人民幣流動性訪問權限，而年度南向債券通額度將從5000億元人民幣提升至8000億元人民幣。"
"央行還表示將支持更多人民幣計價的商品產品，推進香港黃金清算系統試點，並增加國家外匯儲備對香港的配置。"
"行長潘功勝表示，國際對人民幣的需求正從貿易結算擴展到投資、融資、定價和儲備領域。"
"他補充稱，中國人民銀行將保持支持性的貨幣立場，但未發出關於降息或調整存款準備金率的新信號。"
（本文由人工智能工具協助生成，編輯審核。）了解更多。）
- 紐約聯儲調查顯示通脹預期升至2023年高點。
- 霍爾木茲海峽船隻遭襲推高油價，重新引發美聯儲緊縮擔憂。
- 聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要和失業救濟申請數據驅動下一輪黃金催化劑。
週二，黃金（黃金/美元）價格下跌0.44%，因美國消費者通脹預期上升及中東霍爾木茲海峽襲擊事件引發的衝突復燃威脅，令黃金未能突破4200美元關口。黃金/美元在觸及4180美元高點後回落至4146美元。
收益率攀升及霍爾木茲風險回歸令金價回落
黃金在未能突破4200美元附近的下行趨勢阻力線後，似乎準備盤整，這加劇了黃金跌向4150美元區域的壓力。紐約聯儲最新數據顯示，通脹預期升至自2023年9月以來的最高水平。
紐約聯儲消費者預期調查顯示，美國人對高生活成本的擔憂加劇，一年期通脹預期從5月的3.5%升至6月的3.7%。進一步數據顯示，商品和服務貿易逆差從4月的-546億美元擴大至5月的-776億美元，略好於預期的-780億美元。
通脹預期的脫錨可能成為美聯儲官員加息的理由。此外，中東地區報導稱，伊朗革命衛隊（IRGC）襲擊了兩艘船隻（據伊朗法爾斯通訊社報導），加劇了在美伊談判恢復前能源價格可能重新加速上漲的擔憂。
油價隨即上漲，因其與美元呈正相關，支撐美元走勢。撰稿時，美國原油基準西德克薩斯中質原油（WTI）上漲逾2.70%，至每桶70.48美元。同時，衡量美元兌六種貨幣表現的美元指數（DXY）上漲0.12%，至99.97。
另一個值得關注的因素是美國國債收益率上升。美國10年期國債收益率上漲5.5個基點，至4.525%。儘管如此，資金市場對7月29日會議加息持懷疑態度，但據Prime Market Terminal數據顯示，9月加息概率接近60%。
世界黃金協會報告稱，中國人民銀行（PBoC）連續第20個月增持黃金儲備，6月底庫存達到7544萬盎司，較上月的7496萬盎司有所增加。
投資者目光轉向週三公布的最新聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要，隨後是7月4日當週的週四失業救濟申請數據。
黃金/美元技術前景：金價在4200美元下方維持看跌，賣方瞄準4000美元
如果黃金未能突破4200-4225美元附近的阻力線，下跌趨勢將進一步延續。此外，日線圖上"死亡交叉"的形成表明賣方勢力增強，可能導致金價進一步下跌。
相對強弱指數（RSI）儘管接近中性50水平，但仍維持看跌態勢。在過去兩個交易日中，RSI顯示出進一步下行的潛力。
黃金的最小阻力路徑向下。首個支撐位在4150美元，隨後是心理關口4100美元。若跌破後者，將暴露4050美元關口，繼而是4000美元及年內低點3941美元。
若要實現看漲反轉，黃金必須明確突破4250美元，隨後目標指向4300美元。阻力位包括50日簡單移動均線（SMA）4391美元和200日SMA 4488美元，4500美元關口也在視野內。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 美元/加元延續了從春季低點的反彈，儘管加拿大錄得四年來最寬的貿易順差。
- 這一創紀錄的順差是建立在原油價格飆升的基礎上，但價格隨後回落，剝奪了加元的出口支撐。
- 預計周五公布的加拿大就業報告將顯示招聘速度較5月大幅放緩。
加拿大公布了本應支撐加元的貿易頭條新聞，但該貨幣幾乎未受影響。加拿大統計局報告稱，5月商品貿易順差擴大至42億加元，創四年新高，出口額創紀錄達到771億加元，然而加元在當日交易中走低，美元/加元則在1.4200附近保持穩定。
有時效性的順差
一旦你看到實際構成順差的因素，這種脫節就說得通了。5月出口連續第四個月增長，但這更多是價格因素而非數量因素，推動出口價值上漲的主要是原油價格，而原油價格隨後大部分失去了因戰爭而產生的溢價。
按實際價格調整後，出口基本持平，有銀行交易台直言這次數據更可能是順差的高點，而非趨勢的開始。
原油溢價回落
支撐出口價值的能源順風不僅在減弱，甚至正在逆轉。北美基準西德克薩斯中質原油（WTI）價格已回落至70美元附近，接近2月以來的最低水平，隨著霍爾木茲海峽的船隻交通逐漸恢復正常，戰爭溢價持續消退。
供應成為主導因素，主要出口國同意下月繼續增產，沙特阿拉伯對亞洲買家的旗艦出口品種降價幅度為過去十年價格戰以來最大。偶發的運輸事件仍可能帶來原油短暫上漲，但結構性趨勢是下行，生產商不會在需求強勁時如此激進地降價。
值得關注的一個數據
在商品噪音之下，有一個數據點實際上具有前瞻性。5月工業機械和設備進口增長6.1%，同比增長近13%，這一類別通常領先於企業投資，而非滯後。
企業不會在預期萎縮時訂購機械，因此這一信號表明儘管貿易政策仍不明朗，加拿大資本支出正在逐步上升。這是一個真實的利好，但幅度有限，且無法替代因原油價格回落而悄然減少的出口收入。
鷹派論點出現漏洞
同樣令貿易順差縮水的原油價格下跌，也在悄然削弱加拿大加息的理由。加拿大央行（BoC）已連續五次會議將政策利率維持在2.25%，處於疲軟的國內經濟和因能源價格高企而持續的通脹風險之間，貨幣市場甚至一度小幅押注7月15日可能加息。
一旦原油價格跌破央行春季預測所依賴的假設，這一加息理由便出現漏洞，而價格正處於這一水平。周二公布的艾維採購經理人指數（PMI）低於預期，更加凸顯國內經濟動力正在減弱而非增強。
周五就業數據將接受考驗
日程安排為加元帶來下一個真正考驗。加拿大6月就業報告將於GMT12:30公布，市場普遍預期招聘將從5月近8.8萬的激增放緩至約1萬，失業率預計維持在6.6%左右。
疲軟的數據將強化貿易數據已暗示的信息，即國內需求無法依賴原油帶來的出口提振。周三的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要將為美元提供催化劑，但本週美元/加元的方向關鍵仍在於就業數據。
關鍵阻力與支撐
阻力：首個阻力位在近期反彈高點附近的1.4250，該水平限制了從春季低點的反彈。日線收盤站上該位將打開向1.4300關口的空間，中間幾乎無阻力。
支撐：首個支撐位在1.4150附近，其次是1.4000關口，該處與上升的50周期指數移動均線（EMA）相符。更深層支撐位接近1.3850的200周期EMA，美元/加元在上升過程中曾收復該位，若失守則趨勢將受到質疑。
偏向：看漲。美元/加元交易於兩條均線之上，動能仍指向上行，加元的基本面支撐正在減弱而非增強。隨機相對強弱指數（Stoch RSI）從超買區回落，表明可能是調整暫停而非趨勢反轉，且只要1.4150支撐有效，回調均可視為買入機會。
美元/加元日線圖
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
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