外匯新聞
- 英鎊/日元在 211.77 附近盤整，十字星表明買方猶豫情緒加劇。
- 看漲 RSI 支撐反彈，但 212.00 阻力限制進一步上漲。
- 若突破 212.00，將上看 200 日均線 212.98 和 213.43。
週三英鎊/日元幾無變動，交投於 211.77 附近，因為買賣雙方都無法提供方向，此前該貨幣對在 10 月 20 日交易時段收盤前跌破 50 日簡單移動平均線（SMA）211.34。
英鎊/日元價格預測：技術前景
英鎊/日元已連續六日上漲，但"十字星"形態表明，隨著 212.00 整數關口上方出現關鍵阻力位，上升趨勢仍然脆弱。
相對強弱指數（RSI）顯示看漲動能，而價格走勢表明買方在將價格推升至 212.00 這一關口上方時有所猶豫。
在這種情況下，下一個關鍵阻力位將是 200 日均線 212.98，隨後是 100 日均線 213.43。若進一步走強，下一個目標位是 214.00。
在看跌情景下，英鎊/日元需要跌破 50 日均線，這可能會暴露 211.00 關口。若跌破後者，將下看 210.00，隨後是 10 月 8 日波段低點 208.20，以及 9 月 30 日週期低點 206.89。
英鎊/日元價格圖表 – 日線圖
日元今日價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 日元 對 歐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | -0.07% | -0.06% | -0.08% | -0.39% | -0.10% | -0.04% | |
| EUR | 0.00% | -0.14% | -0.07% | -0.12% | -0.32% | -0.14% | -0.08% | |
| GBP | 0.07% | 0.14% | 0.06% | 0.00% | -0.19% | -0.01% | 0.06% | |
| JPY | 0.06% | 0.07% | -0.06% | -0.04% | -0.24% | -0.07% | 0.00% | |
| CAD | 0.08% | 0.12% | -0.01% | 0.04% | -0.21% | -0.02% | 0.04% | |
| AUD | 0.39% | 0.32% | 0.19% | 0.24% | 0.21% | 0.19% | 0.25% | |
| NZD | 0.10% | 0.14% | 0.00% | 0.07% | 0.02% | -0.19% | 0.06% | |
| CHF | 0.04% | 0.08% | -0.06% | -0.00% | -0.04% | -0.25% | -0.06% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
- 法國 10 年期收益率突破 5%，歐元/美元在 1.1250 下方持平。
- 10 月份四次反彈，每次都止步於前一次之下。
- 穆迪將於週五審查法國的信用評級。
法國 10 年期政府債券收益率週三自 2002 年以來首次升至 5% 以上，但歐元幾乎沒有反應。歐元/美元交投於 1.1250 下方不遠處，自 10 月 2 日以來的四次反彈均止步於前一次之下。法國利差對該貨幣構成拖累，而與美國的利率差並未朝著抵消這一影響的方向變化：預計聯準會和歐洲央行（ECB）都將在 10 月按兵不動，並在 12 月加息。
法國如今借款 10 年需比德國多支付 1.6 個百分點
法國 10 年期收益率一度觸及略高於 5% 後回落至其下方，而相較德國 10 年期收益率、接近 3.4% 的利差擴大至約 1.6 個百分點，為 2012 年以來最大。為法國債務購買五年期保險的成本升至 2013 年以來最高。政府債務接近經濟規模的 120%，在超過 2K 項修正案拖延後，議會關於 2027 年預算的辯論將於 10 月 27 日恢復。
更大的法國利差是整個歐元所要承擔的成本，因為這提高了歐洲央行必須在通膨目標與某一成員國債券市場之間作出選擇的可能性。歐洲央行為應對這一選擇於 2022 年設立的傳導保護工具（TPI）從未被使用過，歐洲央行行長拉加德於 10 月 14 日表示，法國的問題解決之道在國內，在其自身的財政政策中。
部分利差反映的是政治因素。學生抗議已導致巴黎、波爾多和尼斯實施部分宵禁，軍隊將於週六為遊行提供警力支援，而這一天正好是穆迪審查法國評級的前一天。
決定歐元/美元的利差在 12 月前都已排滿
歐洲央行存款利率在 6 月和 9 月加息後為 2.50%，交易員押注 10 月 29 日維持不變的概率約為 95%。歐元區 9 月通膨率為 3.8%，能源價格同比上漲 18.9%，而剔除能源、食品、酒精和菸草後的通膨率為 2.5%。在美國與伊朗戰爭設定的能源帳單面前，加息幾乎無濟於事。
歐洲央行首席經濟學家萊恩週三在能源通膨仍居高不下之際釋放出對進一步行動的謹慎信號，而德國央行行長納格爾於 10 月 16 日表示，他不能排除再次加息的可能。聯準會利率區間為 3.75%-4.00%，預測市場認為 10 月 28 日按兵不動的概率接近 86%。由於兩家央行都預計將在 10 月按兵不動並於 12 月行動，在此之前美國與歐元區利率之間的差距無處可去。首席經濟學家萊恩還表示，在歐洲以外更廣泛使用歐元有助於歐洲央行控制物價，而就在當天，該貨幣面臨的最大風險卻來自其內部。
週五先看 PMI，隨後是穆迪和週末
義大利央行行長 Panetta 將於週四 GMT時間12:15 發表講話，歐元區 14:00 GMT 的初步消費者信心指數預計為 -17，前值為 -16.5。漢堡商業銀行（HCOB）採購經理人指數（PMI）數據將於週五 GMT時間08:00 公布，製造業 PMI 預計為 52.8，前值為 52.9；服務業 PMI 預計為 52.8，前值為 53.0。歐洲央行執行委員會成員 Cipollone 將於 GMT時間14:00 發表講話。
標普全球美國 PMI 將於週五 GMT時間13:45 公布，工廠 PMI 預計為 55.6，服務業 PMI 預計為 57.9，高於歐元區預計公布的任何數據。美元指數目前略低於 102.00，較 10 月份觸及的接近 103.00 的 18 個月高點回落，而歐元/美元僅因美元走軟而小幅上漲。穆迪將在 PMI 公布當天審查法國，而歐盟規則要求評級機構在歐洲市場收盤後公布主權評級決定，因此歐元/美元將在沒有評級結果的情況下交易 PMI 數據，並在週一開盤時消化該結果。
歐元在一連串更低高點下的水平
阻力位：1.1250 在週三限制了漲勢，週二的高點也只是剛剛突破該水平，10 月高點則已從 10 月 2 日略低於 1.1300 的位置逐步下移。自 10 月 1 日以來，歐元/美元從未交易於 1.1300 上方。
支撐位：自週一跌至略低於 1.1200 後，該水平一直守住。1.1150 是 10 月 12 日和 10 月 15 日的底部，而 10 月 14 日略高於 1.1100 的低點則是區間底部。
傾向：收盤價低於 1.1250 時偏向做空，目標看向 1.1150，隨後是 1.1100。自 10 月中旬以來，日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）已從接近零升至約 62，且仍在上升，這可能打破一連串更低高點的走勢。日線收盤高於 1.1300 則結束做空。
歐元/美元日線圖
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 澳元/美元上漲 0.44% 至 0.7027，延續連漲勢頭。
- 澳儲行的豪瑟警告稱，儘管政策具有限制性，通膨前景正在惡化。
- 在閃電採購經理人指數（PMI）公布前，澳儲行加息概率幾乎翻倍至 60%。
在中東局勢高度緊張、近期新聞報導稱敵對行動可能重啟之際，市場情緒依然積極，澳元連續第四個交易日兌美元上漲。儘管如此，澳元/美元仍交投於 0.7027，上漲 0.44%。
由於鷹派的澳儲行預期蓋過地緣政治不確定性，澳元/美元延續四日漲勢
美國股市收盤大多持平，但盤後受人工智慧交易提振，Meta 和特斯拉公布了財報。然而，在外匯市場上，美元因消息稱美國國務院正準備向駐沙烏地阿拉伯美國大使館的一些個人和家庭成員發布撤離令而收復部分失地。
伊朗外長表示，該國已準備好再次給外交一個機會，但警告稱，如果美國選擇戰爭，將面臨更大的戰略失敗。與此同時，法爾斯通訊社報導稱，在錫里克聽到多次爆炸聲，但其來源和性質仍不清楚。
在美國，經濟日程空缺，交易員正關注周四的初請失業金人數，隨後是密西根大學消費者信心指數的公布。儘管如此，市場主要焦點仍是下周聯準會貨幣政策決定，以及聯準會首選通膨指標——核心個人消費支出（PCE）物價指數的公布。
在澳大利亞，除澳儲行副行長安德魯-豪瑟的鷹派言論外，日程空缺。他表示，"通膨前景似乎比預測更糟，略高於預期"，並稱儘管貨幣政策有效，但通膨前景顯示出惡化跡象。
根據 Prime Terminal 數據，在豪瑟發表上述言論後，貨幣市場已將澳儲行加息 25 個基點至 4.85%的概率定價為近 60%，而一天前這一概率僅為 30%。
展望未來，澳元經濟日程將於 10 月 22 日公布 S&P Global 快速採購經理人指數（PMI）數據。
澳元/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，澳元/美元交投於 0.7024 附近，短期基調仍偏看跌，因為現貨價格仍低於 0.7077 附近的三重簡單移動均線（SMA）簇，以及一系列上升趨勢線，這些趨勢線已轉化為 0.7086–0.7087 和 0.7111–0.7118 附近的上方阻力。相對強弱指數（RSI）位於 52.5，略偏正面但接近中性，表明反彈動能僅屬溫和，迄今仍不足以抵消這些阻力的壓制。
上行方面，初步阻力位於 0.7077 附近的三重 SMA，隨後是 0.7086–0.7087 附近密集匯聚的前支撐趨勢線，然後是 0.7111–0.7118，而更遠處的水平阻力位於 0.7198。下行方面，市場當前重點仍在於價格能否守住 0.7024 附近的當前樞軸區域，下一道值得關注的結構性支撐來自 0.6946 附近的上升趨勢線，而更下方則是 0.6246 附近的長期下降趨勢線錨點。
（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
- 英鎊/美元在 1.3400 下方持穩，因英國通膨升至 3.5%，為今年最高。
- 12 月前英國央行第二次加息的概率從 58% 降至約 48%。
- 週五英國零售銷售預計在上漲 0.5% 後下降 0.1%。
週三，英國通膨在總體、核心和月度指標上均高於預期，英鎊幾乎沒有波動。英鎊/美元維持在 1.3400 下方，自 9 月 15 日以來尚未出現日收盤價高於該水平。交易員在數據公佈前幾乎已完全計入英國央行（BoE）11 月 5 日加息的預期，因此這份數據只能改變市場對該次加息還剩多少空間可買入的判斷。
火熱的通膨為已計入 93% 機率的加息再添三個百分點
9 月消費者物價指數（CPI）通膨率從 3.1% 升至 3.5%，高於 3.4% 的預期；核心通膨率則從 2.6% 升至 2.8%。物價月增 0.4%，高於 0.3% 的預期。交通運輸貢獻了最大的上行推動，其中柴油價格升至 2022 年 7 月以來最高，受美伊戰爭影響，布倫特原油接近每桶 109.00 美元。生產者出廠價格月增 0.8%，比預期高出 0.1 個百分點，因此未來幾個月傳導至商店價格的成本仍在上升。
數據公佈後，交易員認為英國央行在 11 月 5 日將英國基準利率從 3.75% 上調的概率約為 96%，高於公佈前的約 93%。當交易員將加息計入價格時，英鎊會獲得加息帶來的提振，而這次加息此前已被計入 93%。同一份數據將 12 月前第二次加息的概率從 58% 降至約 48%，因此這份更熱的通膨報告讓市場預期今年英國央行加息次數更少，而不是更多。
在貝利行長稱溢出效應有限後的首份報告中，服務業通膨上升
英國央行行長貝利 10 月 16 日表示，他尚未看到能源衝擊傳導至薪資和其他所有商品價格的明顯證據，這就是經濟學家所說的二輪效應。週三報告顯示，英國央行最密切關注的服務業通膨從 3.4% 升至 3.7%，娛樂和文化價格則從 1.6% 升至 2.3%。
服務業的溢出效應會讓一次加息變成多次加息，而多次加息正是英鎊價格中尚未體現的英國央行故事部分。10 月份通膨數據將在 11 月 5 日決議之後公佈，這意味著週三的報告是貨幣政策委員會（MPC）投票前看到的最後一份報告。
英國國家統計局（ONS）還公佈，9 月公共部門淨借款為 245.2 億英鎊，支出（包括債務利息）增速快於收入。這筆帳單將進入財政大臣希利 10 月 28 日的首份預算案。10 年期英國國債收益率在本月早些時候觸及 19 年高點後，於 9 月末收於略低於 5.4%，因此，若預算案增加借款，可能會在英國央行投票前通過債券市場傳導至英鎊。
預算案將在美聯儲決議日公佈，距離英國央行投票還有一週
週四GMT時間23:01公佈的GfK消費者信心指數預計為-15，前值為-13。週五GMT時間06:00將公佈零售銷售，預計月增0.1%，前值為成長0.5%，年率增速將從2.4%放緩至1%。剔除燃料後的銷售額預計年增1.5%，快於總銷售額，因此這些預測意味著英國人購買的燃料比一年前更少，而柴油價格則處於2022年以來的最高水平。
週五GMT時間08:30公佈的標普全球英國採購經理人指數（PMI）初值預計製造業和服務業均為51.8。GMT時間13:45公佈的美國版本預計分別為55.6和57.9，GMT時間14:00公佈的密西根大學消費者信心指數預計為46.3，持平不變。若英國數據疲軟，首先會打壓12月加息的概率，因為11月加息已基本計入價格。
財政大臣希利將於10月28日公佈預算案，恰逢美聯儲作出決議之日，預測市場顯示維持利率在3.75%-4.00%的概率接近86%。英國央行（BoE）將於11月5日跟進，11月加息已計入英鎊價格，而12月的決定仍未明朗。
英鎊在200日均線附近的水平
阻力位：1.3400在週二和週三阻止了高點，英鎊/美元自9月15日以來一直未能日收盤站上該水平。1.3500是9月16日下跌開始的位置。
支撐位：200日指數移動均線（EMA）略低於1.3400，正位於價格下方，週二是該貨幣對自9月中旬以來首次交易於其上方。週三低點略高於1.3350，隨後是1.3300，週一的回落在該處結束。
傾向：在收盤基礎上於1.3400下方做空，目標看向1.3350，隨後是1.3300。自10月14日低點反彈以來，日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）已進入超買區域，接近85。若日收盤站上1.3450，則結束做空。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
紐西蘭第三季度消費者物價指數（CPI）在季度和年度兩個口徑上均比預期低 0.1 個百分點，令紐元從四週高點回落。紐元/美元在數據公佈時從略高於 0.5700 跌至略低於該水平，回到此前在盤中早些時候升破該水平之前的交易區間。
季度價格上漲 0.7%，低於預期的 0.8%；年率則從 4.1% 放緩至 3.7%，低於預期的 3.8%。紐西蘭儲備銀行（RBNZ）在 9 月曾預計為 3.9%。紐元此前連續五個交易日上漲，已基於這一預期計入了 10 月 28 日加息的可能，而此次公佈的數據削弱了這一預期。
非貿易品價格季度上漲 1.0%，年率上漲 3.3%，因此疲軟主要出現在貿易品價格上，其中包括汽油和柴油。西太平洋銀行（Westpac）估計，燃料對季度數據的拖累約為 0.4 個百分點。Westpac 是調查中唯一一家預測 3.7% 的銀行，並在數據公佈前稱此次回落只是暫時喘息。
市場反應
此次公佈的數據回吐了自 10 月 14 日略高於 0.5550 的低點以來五個交易日漲幅中的約十分之一。此前的上漲止步於 50 日指數移動均線（EMA）上方不遠處，即略高於 0.5700 的位置，而紐元/美元自 9 月初以來一直交投於該均線下方。數據公佈前，日線動能已接近超買。
紐元/美元 5 分鐘圖
通貨膨脹常見問題（FAQ）
通貨膨脹衡量的是一籃子有代表性的商品和服務價格的上漲。總體通貨膨脹通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基礎的百分比變化來表示。核心通貨膨脹不包括食品和燃料等波動較大的因素，這些因素可能因地緣政治和季節性因素而波動。核心通脹是經濟學家關註的數字，也是央行的目標水平，央行的任務是將通脹保持在可控水平，通常在2%左右。
消費者價格指數(CPI)衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月環比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心CPI是各國央行的目標，因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心CPI高於2%時，通常會導致更高的利率，反之亦然，當它低於2%時。由於較高的利率對貨幣有利，較高的通貨膨脹通常會導致貨幣走強。當通脹下降時，情況正好相反。
一個國家的高通貨膨脹會推高其貨幣的價值，盡管這似乎有悖常理，反之亦然。這是因為央行通常會提高利率以對抗更高的通脹，這會吸引更多的全球資本流入，這些投資者正在尋找一個有利可圖的投資場所。
「以前，黃金是投資者在高通脹時期轉向的資產，因為它能保值，雖然投資者在市場極端動蕩時期仍然會購買黃金，因為它具有避險屬性，但大多數時候並非如此。這是因為當通脹高企時，央行會提高利率來對抗通脹。較高的利率對黃金來說是負面的，因為相對於有息資產或將錢存入現金存款賬戶，它們增加了持有黃金的機會成本。另一方面，較低的通脹往往對黃金有利，因為它會降低利率，使這種明亮的金屬成為更可行的投資選擇。」
三菱日聯金融集團（MUFG）的 Lloyd Chan 指出，MSCI 重分類風險可能引發更廣泛的印尼風險溢價衝擊，拖累印尼盾和本地資產。該行指出，印尼盾（IDR）目前已面臨高油價、外部收支惡化以及美國收益率居高不下等不利因素，並維持貶值偏向，同時給出截至 2027 年年中美元/印尼盾（USD/IDR）的具體預測，以及對印尼央行（BI）政策利率上調的預期。
MSCI 衝擊加劇印尼盾壓力
"MSCI 風險不僅限於股票。若從新興市場直接轉為獨立市場，可能演變為更廣泛的印尼風險溢價衝擊，影響外國投資組合參與、印尼盾、印尼央行政策以及本地債券收益率。"
"外資信心是關鍵傳導渠道。被動賣盤可能達到約 31 億美元，若將假設的主動去風險化納入，壓力情景下最高可達 55 億美元。更重要的是，持續存在的治理和可投資性擔憂可能會使外國機構參與度在結構上保持偏弱。"
"股票更便宜了，但還不夠有吸引力。JCI 回調改善了估值，但持續的外資拋售、更弱的盈利預期以及缺乏明確的邊際買家，都不支持判斷市場已形成持久底部。要實現持續重估，需要可信的改革以及外資流入回歸。"
"更高的印尼央行利率可能會放緩，而不是逆轉印尼盾的貶值趨勢。我們預計印尼央行將在 2026 年底前將政策利率上調至 6.25%，但更緊的政策無法直接解決 MSCI 的結構性擔憂。本地債券收益率正變得越來越有吸引力，但印尼盾走弱可能會削弱其吸引力。"
"MSCI 進一步加劇了印尼盾現有的不利因素。股票資金外流疊加了高油價、外部收支惡化以及美國收益率居高不下這一原本就艱難的組合。我們維持貶值偏向，預計美元/印尼盾（USD/IDR）將在 2026 年第四季度達到 18,350，2027 年第一季度達到 18,500，2027 年第二季度達到 18,700。"
（本文由人工智能工具協助生成，並經編輯審核。了解更多。）B
道明證券（TD Securities）策略師認為，美元/韓元自 6 月高點以來約 14%的跌幅，使該貨幣對處於兩年區間的底部。歷史均值回歸模式、韓元估值過高以及股市資金流入減弱，都支持美元/韓元在 2026 年底前升向 1375，並在 2027 年第一季度升至 1400。
韓元漲勢被視為動能減弱
"在美元/韓元自 6 月高點經歷長期回落之後，歷史表明短期內反彈的可能性很高。當前外匯估值以及投資組合資金流支持減弱，也進一步強化了美元/韓元升向 1400 的理由。"
"儘管上週韓國綜合股價指數（KOSPI）觸發熔斷，美元/韓元仍處於兩年區間底部。該貨幣對目前較高點下跌約 14%，使當前跌幅位列自 1999 年以來最大回撤之一。從歷史上看，類似幅度的回撤相對罕見。"
"歷史表明，市場存在均值回歸傾向。自 1999 年以來，在此前 6 次美元/韓元自滾動 1 年高點回撤約 -14%或更多的情況下，該貨幣對通常會在隨後 1 個月、3 個月和 6 個月的時間框架內回升，這表明如此幅度的下跌往往標誌著回撤的開始。在這三個時間框架中，美元/韓元有 5 次上漲、1 次下跌（83%的上漲比例）。"
"我們的高頻公允價值（HFFV）框架顯示韓元處於超買狀態，並強化了這樣一種觀點，即美元/韓元最終應回歸至短期公允價值，目前約為 1400，這與美元/韓元從回撤低點反彈的歷史幅度以及我們的官方外匯預測一致（2026 年底為 1375，2027 年第一季度為 1400）。"
"已轉而更看多美元的投資者應考慮美元/韓元走高，因為美元倉位可能仍未充分做多。我們還認為，韓元相對於日元和人民幣等地區貨幣還有走弱空間。日元/韓元繼續在數十年低位附近交易，而人民幣則受到外匯結算以及中國數據意外向上的支撐。"
（本文由人工智能工具協助生成，並經編輯審核。了解更多。）
- 紐元/美元連續第五個交易日上漲，升至0.5700上方。
- 新西蘭央行首席經濟學家康威稱10月28日的決定懸而未決。
- 預計年通脹率為3.8%，高於新西蘭央行1%-3%的目標區間。
新西蘭統計局第三季度消費者物價指數（CPI）將於周三GMT21:45公布，屆時紐元/美元略低於其50日均線，而新西蘭央行（RBNZ）將於10月28日作出決定。該貨幣對在連續五個交易日上漲後交投於0.5700上方，創下自9月23日以來的最高水平。掉期市場定價顯示，新西蘭央行將官方現金利率（OCR）從2.75%上調至3.00%的概率約為80%，因此此次數據公布可能使加息成為定局，也可能再次令其存疑。
交易員定價加息概率為80%，首席經濟學家康威稱決定懸而未決
周三，紐元是表現較強的主要貨幣之一，而美元兌大多數貨幣則走軟。新西蘭9月份銀行卡消費同比增長6.9%，高於8月份的3.5%，而國內消費加快正是令加息仍有可能的因素之一。新西蘭央行在7月和9月2日兩次上調利率，若第三次加息至3.00%，則官方現金利率將按中值計算接近美聯儲3.75%-4.00%區間的一個百分點以內。
新西蘭央行首席經濟學家康威表示，利率路徑最有可能是上行，但10月的決定仍懸而未決。在9月2日將利率上調至2.75%的記錄中，他是兩名認為通脹風險大致平衡的委員之一，而另外四名委員則認為風險偏向上行。如今，這兩位持平衡觀點的委員之一表示，利率最有可能繼續上升。
首席經濟學家康威還將原油價格和匯率列為通脹上行風險，這直接將該決定與紐元/美元聯繫起來。紐元走弱會抬高新西蘭從海外購買的一切商品價格，因此過去五個交易日的上漲已經削弱了康威所提到的一個上行風險。
上個季度的通脹比新西蘭央行的預測高出0.2個百分點
預計第三季度CPI季率將從1.5%放緩至0.8%，年率則從4.1%降至3.8%。新西蘭央行的預測分別為0.8%和3.9%，其目標區間為1%-3%，因此即便數據符合預期，年通脹率仍將比區間上限高出0.8個百分點。新西蘭央行預計通脹將在2027年年中回到區間內，並在當年晚些時候回到2%的中點。
分析師預計，除非數據遠低於預期，否則10月28日將會加息。第三季度數據有可能低於新西蘭央行的預測，儘管第二季度實際值為4.1%，高於預測的3.9%。對於紐元/美元而言，年率達到或高於3.9%將使加息幾乎完全被市場消化，而上方的50日均線將成為首個考驗。一些分析師已經認為，紐元相對於其短期公允價值而言偏便宜。
市場預計美聯儲到12月加息的概率約為90%
周四GMT時間12:30公布的美國初請失業金人數預計為20萬，前值為19.9萬。標普全球將於GMT時間周五13:45公布美國採購經理人指數（PMI）初值，預計製造業PMI為55.6，前值55.9，服務業PMI為57.9，前值58.8。
美聯儲期貨定價顯示，10月28日維持利率不變的概率較高，而到12月加息的概率約為90%，這對紐元很重要，因為兩家央行從相反方向推動同一缺口。10月紐儲行加息25個基點會將這一缺口縮小25個基點，而12月美聯儲加息25個基點則會使其回到原點。能夠強化12月加息預期的美國數據，會削弱10月紐儲行加息對紐元/美元的價值。
新西蘭元在其50日均線下方的水平
阻力位：自9月初以來，紐元/美元一直低於其50日指數移動均線（EMA），周三高點也僅略低於該均線，位於0.5700上方不遠處。0.5750是9月22日反彈結束的位置，而9月18日高點位於0.5800下方不遠處。
支撐位：周三低點略高於0.5650，守住了周二低點上方。0.5600是10月15日開始的五連漲起點。
傾向：只要收盤守住0.5650上方，則維持看多，目標指向0.5750，隨後是0.5800。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）已升至約78，並正逼近超買區域，因此若CPI不及預期，將落在一段過度拉伸的漲勢上。日線收盤跌破0.5600則結束看多。
紐元/美元日線圖
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
德國商業銀行（Commerzbank）的 Lay 和 Hao 指出，台灣創紀錄的出口訂單受益於與人工智慧相關的 ICT 和電子產品，支撐了強勁的出口驅動型擴張延續至第四季度。中華民國中央銀行認為，科技投資週期將持續，並上調了 GDP 預測，但在美元/新台幣因資本外流和更大的利差而上漲之際，仍維持觀望的利率立場。
AI 熱潮支撐增長，拖累新台幣
"台灣 9 月出口訂單同比飆升 62.4%，至創紀錄的 1142 億美元，略高於彭博一致預期的 61.7%，儘管增速較 8 月的 71.4% 放緩。這標誌著連續第 20 個月實現同比增長。第三季度訂單達到創紀錄的 3151 億美元，同比增長 65.0%，凸顯出全球對人工智慧相關產品的需求持續強勁。"
"儘管如此，最新數據進一步印證了中華民國中央銀行（CBC）的判斷，即台灣經濟受益於持續的科技投資週期，而非外需短暫復甦。CBC 在 9 月將其 2026 年 GDP 增長預測上調至 11.48%，同時預計 2027 年將放緩至 5.82%，部分反映了較高的基數。"
"儘管增長前景異常強勁，但最新出口訂單本身不太可能促使進一步收緊貨幣政策。CBC 在 9 月將政策利率維持在 2.0%，儘管通脹風險似乎正在上升。9 月整體 CPI 通脹率同比加速至 2.73%，高於 CBC 全年預測的 2.03%，而高企的能源價格和持續的服務業通脹仍是主要擔憂。CBC 可能會維持觀望立場，在考慮進一步收緊之前，評估價格壓力是否會變得更加持久。"
"對於新台幣而言，強勁的出口表現和台灣龐大的外部順差提供了基礎支撐，但短期走勢仍主要受外國投資組合資金流和全球風險情緒主導。自 9 月初約 31.40 的低點以來，美元/新台幣已上漲 3.8%，至 32.60。"
"這受到美元走強、資本外流以及相對於美元更高的利差推動。CBC 已強調，願意干預以遏制匯率過度波動。鑑於過去一個月的快速上漲，我們可能會看到 CBC 加大干預力度，以抑制美元/新台幣的上行空間。"
（本文由人工智慧工具協助生成，並經編輯審核。了解更多。）
- 白銀/美元從 58.18 美元回落，因買家未能創出更高高點。
- RSI 仍然看跌，但趨於平緩，表明方向性動能正在減弱。
- 若跌破 56.38 美元，則將下探 55.00 美元，甚至可能進一步觸及 50.00 美元。
白銀（XAG/USD）週三在觸及 58.18 美元的日高後回落，隨著美國國債收益率上升推動美元走強，銀價跌破 58.00 美元關口。截稿時，XAG/USD 報每盎司 57.87 美元，下跌 0.20%。
白銀/美元價格預測：技術前景
整體趨勢向下，銀價跌破 60.00 美元。本週，在過去三個交易日中的兩個交易日上漲後，XAG/USD 未能創出更高高點，這表明買盤動能正在減弱，賣方開始入場。
從動能角度看，相對強弱指數（RSI）看跌，儘管已轉為平緩。這意味著買方和賣方都未佔據主導。
若要延續看跌走勢，XAG/USD 必須跌破 10 月 20 日低點 56.38 美元。其下一個目標是 55.00 美元這一心理關口，隨後是 50.00 美元這一關口。
若要出現看漲反轉，買家必須推動銀價升至 60.00 美元上方。若突破該水平，將暴露 3 月 23 日低點轉為阻力位的 61.01 美元，隨後是 100 日簡單移動平均線（SMA）62.56 美元和 50 日 SMA 63.51 美元。
白銀/美元價格圖表 – 日線圖
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
