外匯新聞
- 黃金從日內低點反彈並維持在4000美元附近。
- 美聯儲加息預期和收益率上升給無收益貴金屬帶來壓力。
- 美國ADP和非農就業數據可能重塑美聯儲9月加息的概率。
週二，黃金（XAU/USD）價格小幅上漲0.35%，在從月初約4500美元的高點回落至4000美元附近後，預計本月將錄得超過11%的跌幅，主要受美元整體走強的影響。XAU/USD在日內觸及八個月低點3942美元後，現報4026美元。
美元走強令XAU/USD企穩，月度跌幅保持不變
美伊戰爭是6月份黃金暴跌的主要原因，推高了油價並支撐了美元。儘管雙方簽署了結束衝突的諒解備忘錄（MOU），且油價有所回落，但由於市場預期主要央行可能加息，黃金未能獲得上漲動力。
在低利率環境下，貴金屬價格通常表現良好。美聯儲可能加息的猜測提振了美元，並推高了美國國債收益率。
衡量美元兌六種貨幣表現的美元指數（DXY）上漲0.07%，至101.17。美國10年期國債收益率上漲3.5個基點，至4.412%。
根據Prime Terminal數據，貨幣市場已計入美聯儲到2026年12月將加息35個基點，但預計7月不會調整政策。
週末，華盛頓與德黑蘭之間的敵對行動考驗了諒解備忘錄的脆弱性。然而，隨著美國總統特朗普的特使飛往多哈恢復談判，雙方停止了攻擊。
與此同時，克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克態度鷹派，堅稱通脹過高，如果消費者數據保持強勁，貨幣政策尚未足夠緊縮。她補充稱，美聯儲"可能需要考慮加息"。
美國數據顯示，5月職位空缺（JOLTS）意外增加，顯示職位空缺上升但招聘疲軟，美國勞工統計局（BLS）報告職位空缺為759.4萬個，高於預期的730萬個和4月修正後的758.5萬個。
美國會議委員會消費者信心指數在6月改善，因美伊停火協議推動汽油價格下跌。
接下來，交易員將關注週三公布的ADP全國就業變動數據，以及週四的美國非農就業報告，因美國假期導致本週交易時間縮短。
XAU/USD技術前景：黃金下行趨勢未變，關注3500美元
從技術角度看，黃金處於中性偏空狀態，連續出現更低的高點和更低的低點。相對強弱指數（RSI）顯示看跌，但短期內賣壓有所緩解，因其斜率向上。
若要實現看漲反轉，黃金必須突破4100美元。突破後將挑戰6月22日的日高4220美元，隨後是約4280-4300美元區間的下行阻力趨勢線。如果這些阻力被突破，下個目標是50日簡單移動平均線（SMA）4439美元。
下方首個支撐位為當日低點3941美元，跌破後關注3900美元，隨後是2025年10月28日的擺動低點3886美元。若進一步走弱，關注2025年4月22日的日高轉支撐3500美元。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 美元/瑞郎從年內高點回調，但看漲結構依然完好。
- 相對強弱指數（RSI）保持在50以上，顯示多頭仍牢牢掌控局面。
- 突破0.8100將打開0.8139和0.8171阻力位。
週二，美元/瑞郎在0.8070附近穩固，繼週一下跌0.29%後，受益於月末資金流動導致的美元普遍走弱及風險偏好改善的支撐。
美元/瑞郎價格預測：技術前景
美元/瑞郎從年內高點0.8139回調，導致漲勢暫時停滯，出現70點的回落空間。然而，買盤介入，表明看漲動能尚未消退。
相對強弱指數（RSI）高於50的中性水平，且接近超買區，意味著多頭佔據主導。
若要延續上漲，美元/瑞郎必須突破0.8100並突破年內高點。此區域上方為2025年8月1日的日高點0.8171，隨後是2025年6月19日的高點0.8215。一旦突破，下一个目標將是6月4日的高點0.8250。
下行方面，首個支撐位為3月31日的高點轉支撐0.8042，其次是6月11日的高點0.8013。再下方關注0.8000關口。
美元/瑞郎價格圖表 – 日線圖
瑞郎今日價格
下表顯示了 瑞郎 (CHF) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 瑞郎 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.02% | 0.41% | -0.04% | -0.48% | -0.53% | 0.09% | |
| EUR | -0.02% | 0.01% | 0.37% | -0.11% | -0.50% | -0.56% | 0.06% | |
| GBP | -0.02% | -0.01% | 0.37% | -0.08% | -0.50% | -0.56% | 0.05% | |
| JPY | -0.41% | -0.37% | -0.37% | -0.44% | -0.88% | -0.90% | -0.31% | |
| CAD | 0.04% | 0.11% | 0.08% | 0.44% | -0.45% | -0.46% | 0.13% | |
| AUD | 0.48% | 0.50% | 0.50% | 0.88% | 0.45% | -0.02% | 0.58% | |
| NZD | 0.53% | 0.56% | 0.56% | 0.90% | 0.46% | 0.02% | 0.59% | |
| CHF | -0.09% | -0.06% | -0.05% | 0.31% | -0.13% | -0.58% | -0.59% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 瑞郎 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 CHF (基數)/ USD (報價)。
- 新西蘭元因澳新銀行商業信心達到四個月高點而小幅走高。
- 紐元/美元反彈在0.5700附近遇阻，整體下行趨勢依然存在。
- 相對強弱指數（RSI）從超賣區回升，移動平均趨同背離（MACD）顯示看跌動能減弱。
週二，新西蘭元（NZD）兌美元（USD）小幅走高，受新西蘭商業信心數據樂觀以及美元適度回調的支撐。截至發稿時，紐元/美元交投於0.5677附近，日內上漲0.5%。
美元指數（DXY）追蹤美元兌六種主要貨幣的表現，現交投於101.23附近，盤中最高觸及101.43，且有望實現連續第二個月上漲。
澳新銀行商業信心指數從上月的10.0飆升至6月的36.6，創下自2月以來的最高讀數。
儘管盤中有所反彈，紐元/美元仍有望以約5.20%的跌幅收跌本月。下跌主要因美元全線走強，市場對美聯儲（Fed）今年晚些時候可能加息的預期升溫。
與此同時，美伊最終協議進展緩慢，地緣政治風險依然存在，支撐美元作為避險貨幣的需求，同時對風險敏感貨幣如紐元形成壓力。
交易員現將目光轉向本週美國勞動力市場數據，包括ADP就業變動和非農就業報告（NFP），這些數據可能影響美聯儲利率預期並驅動紐元/美元的下一步走勢。
技術分析：
日線圖顯示，紐元/美元短期保持看跌基調，價格位於200日簡單移動均線（SMA）0.5824和100日SMA 0.5862之下。
該貨幣對正逼近0.5700的近期阻力位，相對強弱指數（RSI）35.5從超賣區回升，移動平均趨同背離（MACD）指標仍為負值，但紅色柱狀圖逐漸縮小，表明儘管賣壓有所緩和，下行壓力依然存在。
上方初步阻力位於0.5700水平，隨後是0.5770，之後是長期的200日SMA 0.5824和100日SMA 0.5862，這些均構成更廣泛的阻力區。
下方重要支撐位於0.5600，若跌破該位，可能延續當前的看跌階段；若守穩該支撐，則貨幣對將在日均線群下方維持盤整。
（本技術分析借助人工智慧工具完成。）
非農就業人數常見問題（FAQ）
非農就業人數(NFP)是美國勞工統計局月度就業報告的一部分。非農就業人數組成部分專門衡量美國前一個月就業人數的變化，不包括農業。
非農就業數據可以衡量美聯儲在多大程度上成功實現了促進充分就業和2%通脹的使命，從而影響美聯儲的決策。一個相對較高的NFP數字意味著更多的人有工作，賺更多的錢，因此可能會花更多的錢。另一方面，非農就業數據相對較低可能意味著人們很難找到工作。美聯儲通常會提高利率，以對抗低失業率引發的高通脹，並降低利率，以刺激停滯的勞動力市場。」
「非農就業人數通常與美元呈正相關。這意味著當就業數據高於預期時，美元傾向於反彈，反之亦然。非農就業數據通過對通脹、貨幣政策預期和利率的影響來影響美元。較高的非農就業數據通常意味著美聯儲將收緊貨幣政策，從而支撐美元。」
「非農就業人數通常與金價呈負相關。這意味著高於預期的就業數據將對金價產生抑製作用，反之亦然。較高的非農就業數據通常對美元價值有積極影響，像大多數主要商品一樣，黃金以美元計價。因此，如果美元升值，購買一盎司黃金所需的美元就會減少。此外，與持有現金相比，較高的利率(通常有助於提高非農就業數據)也降低了黃金作為投資的吸引力，因為現金至少可以賺取利息。」
「非農就業數據只是就業報告的一個組成部分，它可能會被其他組成部分所掩蓋。有時，當非農就業數據高於預期，但每周平均收入低於預期時，市場就會忽略整體數據可能帶來的通脹效應，而將收入下降解讀為通貨緊縮。參與率和每周平均工時也會影響市場反應，但只有在「大辭職」或全球金融危機等罕見事件中才會影響市場反應。
英國央行（BoE）行長安德魯·貝利在接受CNBC採訪時表示，政策制定者有時間評估更高的能源價格如何傳導至英國經濟，同時指出金融狀況已經收緊。
主要觀點：
我們有時間判斷更高能源價格對英國經濟的傳導。
英國通脹今年晚些時候可能仍會上升至3.2%。
目前能源價格與伊朗戰爭前相比並未大幅上漲，這一點很重要。
如果沒有戰爭，英國本應在2026年4月或5月達到通脹目標。
金融狀況已經收緊，這為英國央行評估是否需要提高銀行利率贏得了時間。
貝利指出戰爭驅動的通脹風險，但認為英國央行下一次加息前仍有空間
英國央行行長貝利在FXS演講追蹤器中獲得7.2/10的評分，顯著高於歷史平均4.7/10的基線，表明儘管強調耐心，但其立場較為鷹派。提及英國通脹今年晚些時候可能升至3.2%，以及若無戰爭，通脹目標本應在2026年4月或5月實現的說法，凸顯了通脹上行風險，支持對英鎊採取更堅定的立場。
與此同時，貝利提到金融狀況已收緊，英國央行有時間判斷更高能源價格的傳導效應，顯示出其不急於進一步加息的態度。其指出能源價格目前與伊朗戰爭前相比並無大幅上漲，緩和了鷹派基調，暗示儘管通脹風險依然存在，英國央行可能更傾向於等待並評估數據後再決定是否開啟新一輪緊縮週期，這使得英鎊對即將公布的通脹數據和能源市場動態保持敏感。
- 澳元/美元在最新的澳大利亞央行（RBA）會議紀要顯示政策制定者一致決定將現金利率維持在4.35%後上漲。
- 澳元受到澳大利亞央行鷹派基調的支撐，委員會對進一步收緊政策保持開放態度。
- 美國6月消費者信心指數小幅改善，從90.6升至91.2。
週二，澳元/美元在0.6915附近走高，投資者消化澳大利亞央行最新會議紀要以及美國消費者信心的溫和改善。澳元受到澳大利亞央行鷹派基調的支撐，儘管美元在部分因季度末獲利回吐而下跌後保持中性。
6月16日的澳大利亞央行會議紀要顯示，政策制定者一致決定將現金利率維持在4.35%，同時如果通膨未能持續回歸目標，仍保持進一步收緊的可能性。委員會指出，通膨仍明顯高於目標，政策需要保持緊縮，並將採取必要措施實現價格穩定和充分就業，包括在必要時再次加息。
與中國相關的市場情緒也支持澳元，因國家統計局製造業採購經理人指數（PMI）從6月的50.0升至50.3，超過預期的50.1，重回擴張區間。同時，非製造業PMI從50.1升至50.2，也高於預測的49.9。鑑於中國仍是澳大利亞最大的貿易夥伴，中國製造業和服務業活動的增強跡象通常透過改善大宗商品需求預期和整體風險偏好來支撐澳元。
會議紀要還顯示，澳大利亞經濟繼續面臨需求過剩和廣泛的成本壓力。澳大利亞央行還指出，自上次會議以來，澳元有所貶值，部分原因是與美國的收益率差縮小以及大宗商品價格走軟。
在美國方面，會議委員會消費者信心指數從5月修正後的90.6升至6月的91.2，顯示家庭情緒小幅改善。報告指出，油價下跌有助於緩解消費者對通膨的擔憂，為美元提供一定支撐，同時交易員評估美國經濟是否依然強勁，令美聯儲保持謹慎。
短期技術分析：
在4小時圖上，澳元/美元交投於0.6915。該貨幣對維持在20週期簡單移動均線（SMA）0.6895之上，顯示出溫和的建設性走勢，但仍受制於100週期SMA 0.6989，後者構成更廣泛的上行阻力。相對強弱指數（RSI）接近54，略高於中線，表明動能略有改善。
上方初步阻力位於0.6930的水平阻力位，隨後是長期的100週期SMA 0.6989。下方，短期支撐集中在0.6904和20週期SMA 0.6895附近，其次是0.6890的次級支撐，以及更深的0.6868水平，若匯價回落，預計買盤將在此處重新出現。
（本報導的技術分析借助人工智慧工具完成。）
- 美元/日元延續漲勢，交投於數十年來的高位附近。
- 美日利差持續支持套利交易。
- 對美聯儲進一步加息的預期也支撐美元。
截至發稿時，美元/日元交投於162.65附近，當日上漲0.44%，並保持在數十年來的高位附近。該貨幣對繼續受益於美元（USD）的有利背景，儘管日本當局多次警告可能進行外匯干預，但未能扭轉整體趨勢。
由於日本與全球主要經濟體之間存在較大利差，日元（JPY）仍承壓。日本央行（BoJ）於6月將政策利率上調至1%，為1995年以來的最高水平，但仍遠低於美聯儲（Fed）3.5%至3.75%的目標區間。約250個基點的利差繼續支持套利交易，日元因此承壓。
與此同時，美元在近期回調後重新走強。圍繞伊朗的持續緊張局勢加劇了通脹擔憂，並強化了市場對美聯儲進一步貨幣緊縮的預期。根據CME FedWatch工具，市場目前高度預期今年年底前將再次加息。克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克（Beth Hammack）的評論也強化了這一預期，她表示通脹仍然過高，如果價格壓力持續，美聯儲可能需要考慮進一步加息。
近期美國經濟數據也支持這一前景。職位空缺與勞動力流動調查（JOLTS）顯示，5月職位空缺升至7.594百萬，高於市場預期，投資者現正等待週三的ADP就業變動報告和週四的非農就業報告（NFP），以獲取美聯儲政策路徑的更多線索。
在日本方面，政策制定者繼續發出口頭干預警告。內閣官房長官木原稔重申，若有需要，當局準備在外匯市場採取必要行動。財務大臣片山佐月也表示，政府將對過度的匯率波動作出適當回應。根據荷蘭國際集團（ING）的分析，美元/日元突破162後，另一輪干預的風險依然較高，儘管美元的持續強勢可能限制日本當局行動的效果。
與此同時，日本央行內部的討論繼續支持貨幣政策逐步正常化的預期，數位政策制定者近期強調了通脹更持久的風險。然而，儘管央行立場趨於鷹派，日本仍處於低利率環境，這限制了日元相較於受益於仍將維持緊縮貨幣政策預期的美元的吸引力。
日元今日價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 日元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.05% | 0.44% | -0.03% | -0.35% | -0.41% | 0.13% | |
| EUR | -0.07% | -0.02% | 0.35% | -0.15% | -0.43% | -0.49% | 0.05% | |
| GBP | -0.05% | 0.02% | 0.39% | -0.12% | -0.40% | -0.46% | 0.07% | |
| JPY | -0.44% | -0.35% | -0.39% | -0.48% | -0.80% | -0.83% | -0.32% | |
| CAD | 0.03% | 0.15% | 0.12% | 0.48% | -0.33% | -0.36% | 0.16% | |
| AUD | 0.35% | 0.43% | 0.40% | 0.80% | 0.33% | -0.03% | 0.50% | |
| NZD | 0.41% | 0.49% | 0.46% | 0.83% | 0.36% | 0.03% | 0.51% | |
| CHF | -0.13% | -0.05% | -0.07% | 0.32% | -0.16% | -0.50% | -0.51% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
- 歐元/美元從盤中低點反彈，月末調整施壓美元。
- 美聯儲加息押注和地緣政治不確定性繼續支撐美元。
- 歐洲央行政策制定者對是否需要再次加息發出混合信號。
週二，歐元（EUR）對美元（USD）展開反彈，因月末調整對美元施加適度壓力，限制了美國經濟數據利好帶來的支撐。截至發稿時，歐元/美元交投於1.1415附近，此前曾觸及盤中低點1.1382。
美國5月JOLTS職位空缺升至759.4萬，高於4月修正後的758.5萬，超過市場預期的730萬。
與此同時，會議委員會消費者信心指數從5月下調後的90.6升至6月的91.2，但低於路透社調查的經濟學家預期94.7。
追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數（DXY）交投於101.23附近，盤中最高觸及101.43，連續第二個月上漲，令歐元/美元有望連續第二個月下跌。
美元仍受美聯儲鷹派預期和美伊新一輪談判懸而未決的不確定性支撐。儘管美伊代表已抵達多哈，但雙方尚無直接會談安排。
克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克表示，"通脹仍然過高"，並補充稱美聯儲"可能需要考慮加息"，且"核心通脹持續高企，這不僅僅是能源價格問題"。
根據芝加哥商品交易所FedWatch工具，交易員目前預計9月加息的概率為67%。市場關注本週的勞動力市場數據，包括ADP就業變動報告和非農就業報告（NFP），以尋找美聯儲政策前景的新線索。
歐元方面，隨著油價回落緩解通脹擔憂，市場對歐洲央行（ECB）再次加息的預期變得不那麼確定。
歐洲央行政策制定者奧利·雷恩週二表示，"我不認為會出現重大二次效應"，並補充稱，"重要的是不要承諾預定的利率路徑"。與此同時，歐洲央行政策制定者皮埃爾·溫施表示，"我們將會有一些二次效應"，並稱"我們可能需要再次加息"。
通貨膨脹常見問題（FAQ）
通貨膨脹衡量的是一籃子有代表性的商品和服務價格的上漲。總體通貨膨脹通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基礎的百分比變化來表示。核心通貨膨脹不包括食品和燃料等波動較大的因素，這些因素可能因地緣政治和季節性因素而波動。核心通脹是經濟學家關註的數字，也是央行的目標水平，央行的任務是將通脹保持在可控水平，通常在2%左右。
消費者價格指數(CPI)衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月環比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心CPI是各國央行的目標，因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心CPI高於2%時，通常會導致更高的利率，反之亦然，當它低於2%時。由於較高的利率對貨幣有利，較高的通貨膨脹通常會導致貨幣走強。當通脹下降時，情況正好相反。
一個國家的高通貨膨脹會推高其貨幣的價值，盡管這似乎有悖常理，反之亦然。這是因為央行通常會提高利率以對抗更高的通脹，這會吸引更多的全球資本流入，這些投資者正在尋找一個有利可圖的投資場所。
「以前，黃金是投資者在高通脹時期轉向的資產，因為它能保值，雖然投資者在市場極端動蕩時期仍然會購買黃金，因為它具有避險屬性，但大多數時候並非如此。這是因為當通脹高企時，央行會提高利率來對抗通脹。較高的利率對黃金來說是負面的，因為相對於有息資產或將錢存入現金存款賬戶，它們增加了持有黃金的機會成本。另一方面，較低的通脹往往對黃金有利，因為它會降低利率，使這種明亮的金屬成為更可行的投資選擇。」
- 英國GDP未達年度預期，但服務業緩解了經濟放緩。
- JOLTS職位空缺上升，但招聘疲軟使勞動力前景蒙上陰影。
- 英格蘭銀行行長貝利和美聯儲哈馬克維持通脹和利率風險。
儘管英國數據顯示經濟放緩，但英鎊（GBP）週二對美元（USD）上漲0.11%，而最新的美國就業報告顯示，根據美國勞工統計局，5月份職位空缺數量上升。截至發稿時，英鎊/美元交易於1.3270。
儘管英國增長信號疲軟，政治局勢平穩推動英鎊/美元上漲
英國國家統計局（ONS）報告稱，2026年第一季度國內生產總值（GDP）環比增長0.6%，符合預期，主要得益於服務業，特別是計算機編程領域，ONS經濟統計主管Liz McKewon評論道。然而，按年計算，經濟增長0.9%，低於預期和之前的1.1%。
與此同時，投資者繼續消化安迪·伯納姆的演講，他承諾進行激進的政治變革，將更多權力下放至各地區，推動合作而非分裂。此外，他遵守了現任財政大臣Rachel Reeves制定的財政規則。
英鎊對美元對該數據未表現出明顯反應，但在美國數據公布後，英鎊/美元已突破週一高點。
美國職位空缺與勞動力流動調查（JOLTS）5月份意外上升，顯示職位空缺增加，但招聘依然疲軟，根據勞工統計局（BLS）數據，職位空缺達到759.4萬，高於預期的730萬及4月份修正後的758.5萬。
其他數據顯示，隨著美伊達成停火協議，汽油價格下降，美國6月份消費者信心有所改善。
會議委員會首席經濟學家Dana Peterson表示，"消費者對當前商業狀況的評價較上月略有積極。"但她補充稱，勞動力市場的看法有所減弱。
近期，英格蘭銀行（BoE）行長安德魯·貝利表示，英國通脹今年可能仍升至3.2%，並指出能源價格現遠高於伊朗戰爭前水平。
與此同時，克利夫蘭聯儲（Fed）官員Beth Hammack持鷹派立場，稱通脹過高，美聯儲"可能需要考慮加息"。Hammack補充稱，如果消費者數據保持穩定，意味政策尚未足夠緊縮。
貨幣市場預計美聯儲到2026年底將加息35個基點。7月會議上，交易員預計美聯儲將維持利率不變。
英鎊/美元價格預測：技術面展望
在日線圖上，英鎊/美元交易於1.3253，維持短期看跌格局，因現貨價格位於50、100和200日簡單移動均線（SMA）聚集區1.3420以下。該貨幣對也交易於已破位的上升趨勢線1.3468和前下降阻力線1.3526以下，表明反彈受限，而相對強弱指數（RSI）42處於中性偏弱區域。
上方初步阻力位於日線SMA聚集區附近1.3420，其次是上升趨勢線突破位1.3468，更重要的阻力位於前下降阻力趨勢線約1.3526。下方缺乏附近結構性支撐，使該貨幣對易於進一步下滑，交易員可能將日內低點和心理關口作為臨時支撐，直到在當前1.3253區域下方形成更明確的技術底部。
（本故事的技術分析借助AI工具完成。）
英鎊今日價格
下表顯示了 英鎊 (GBP) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 英鎊 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.02% | 0.44% | -0.01% | -0.35% | -0.41% | 0.12% | |
| EUR | -0.06% | -0.04% | 0.35% | -0.13% | -0.43% | -0.49% | 0.04% | |
| GBP | -0.02% | 0.04% | 0.39% | -0.09% | -0.36% | -0.44% | 0.08% | |
| JPY | -0.44% | -0.35% | -0.39% | -0.46% | -0.79% | -0.83% | -0.33% | |
| CAD | 0.01% | 0.13% | 0.09% | 0.46% | -0.34% | -0.37% | 0.14% | |
| AUD | 0.35% | 0.43% | 0.36% | 0.79% | 0.34% | -0.03% | 0.50% | |
| NZD | 0.41% | 0.49% | 0.44% | 0.83% | 0.37% | 0.03% | 0.47% | |
| CHF | -0.12% | -0.04% | -0.08% | 0.33% | -0.14% | -0.50% | -0.47% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 英鎊 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 GBP (基數)/ USD (報價)。
- 黃金在觸及新七個月低點3941美元後反彈。
- 鷹派的美聯儲預期和走強的美元繼續對這一無收益金屬形成壓力。
- 黃金/美元正試圖穩定在4000美元關口上方，但技術指標仍偏向賣方。
黃金（黃金/美元）週二反彈，此前在亞洲時段跌至新的七個月低點3941美元，逢低買盤幫助該貴金屬收復部分失地。截至發稿時，黃金/美元交投於4030美元附近，盤中最高觸及4063美元。
儘管日內小幅回升，黃金仍有望錄得自2013年以來最差的季度表現，已抹去今年所有漲幅。該貴金屬本季度下跌近18%，並正迎來自2008年以來最大單月跌幅，約為11%。
下跌的原因是中東地緣政治緊張局勢引發了能源驅動的通脹衝擊，導致美聯儲（Fed）利率預期出現鷹派重新定價。
雖然黃金通常受益於地緣政治緊張和通脹上升，但利率上升降低了其吸引力，因為作為無收益資產的黃金相較於帶息資產變得不那麼有吸引力。
與此同時，關於美國與伊朗可能在卡塔爾進行新一輪會談的不確定性以及市場預期美聯儲可能在今年下半年加息，繼續支撐美元（USD）。
美元指數（DXY）跟蹤美元對六種主要貨幣的表現，目前交投於101.10附近，有望實現連續第二個月上漲。美元走強通過提高海外買家的購買成本，進一步給黃金施加壓力。
根據芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具，交易員目前預計9月會議加息的概率為63%。克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克週二表示，"我們可能需要更高的利率來將通脹拉回目標"，同時補充道，"我擔心更高的利率可能對經濟其他部分造成影響。"
本週的美國勞動力市場數據將被密切關注，以尋找美聯儲下一步政策行動的新線索。週二發布的JOLTS報告顯示，5月份職位空缺升至759.4萬個，超過市場預期的730萬個。
市場關注焦點現轉向週三公布的ADP就業人數變化報告，隨後是週四的非農就業報告（NFP），該報告將比平時提前一天發布，以配合7月4日的假期週末。
即將公布的數據也可能決定黃金的短期走勢。4000美元關口仍是重要的心理支撐，除非被明確跌破，否則黃金/美元可能繼續在近期低點附近盤整。
法國興業銀行（Societe Generale）策略師表示，"儘管下跌幅度看似有些過度，但尚未出現明顯反彈的信號。如果出現短期反彈，近期的轉折高點4100美元可能成為初步阻力。下方支撐位分別在3885美元、3750美元和3600美元。"
技術分析：關鍵均線下方看跌偏向持續
在日線圖上，黃金/美元保持短期看跌基調，價格明顯低於50日、100日和200日簡單移動均線（SMA），這些均線聚集在約4440至4660美元區間。
該金屬正試圖穩定在4000美元上方，但相對強弱指數（RSI）為35，仍顯疲弱，而平均趨向指數（ADX）為42，顯示趨勢依然穩固，暗示除非收復關鍵阻力位，否則下行壓力可能持續。
下方的即時支撐位於4000美元水平，若持續跌破，將為未來幾日進一步下跌打開空間。
上方初步阻力位於4300美元，隨後是接近4438美元的50日SMA和4480美元的200日SMA，100日SMA位於4663美元，作為更廣泛的反彈上限，前提是看跌結構仍未改變。
（本文技術分析部分借助人工智能工具完成。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 儘管美國經濟數據樂觀，美元回吐部分日內漲幅，白銀反彈。
- 白銀/美元（XAG/USD）在近期企穩後，挑戰60美元的支撐轉阻力位。
- 整體技術面仍偏向看跌，限制了持續反彈的空間。
週二，白銀（XAG/USD）小幅上漲，因儘管美國經濟數據樂觀，美元（USD）回吐了部分日內漲幅。截至發稿時，XAG/USD交投於59.70美元附近，當日上漲近2.5%。
美國5月JOLTS職位空缺數從4月修正後的7.585百萬升至7.594百萬，超過市場預期的7.3百萬。同時，會議委員會消費者信心指數從5月的90.6升至6月的91.2。
追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在觸及日內高點101.43後，現交投於101.10附近。
然而，DXY仍有望實現連續第二個月上漲，導致白銀本月下跌近20%，因鷹派的美聯儲（Fed）預期支撐美元，壓制無收益金屬。
技術面展望也顯示空頭仍占主導，短期內難以實現有意義的反彈。
技術分析：
在4小時圖上，XAG/USD保持短期看跌偏向，價格受制於100週期簡單移動平均線（SMA）64.32美元和200週期SMA 69.68美元之下。
該金屬也在下行阻力趨勢線下交易，突破點位於63美元，水平阻力位60美元正受到挑戰但尚未收復；相對強弱指數（RSI）上升至54附近，平均趨向指數（ADX）回落至38，表明在更廣泛的下行結構中處於盤整階段。
上方阻力位於60美元水平，隨後是趨勢線突破價63美元，接著是100週期SMA 64.32美元和更遠的200週期SMA 69.68美元，形成密集的供應區。下方結構性支撐位於50.00美元附近，只要XAG/USD在聚集的均線和趨勢阻力下方交易，向60-63美元區域的反彈可能面臨阻力。
在日線圖上，XAG/USD仍承受看跌壓力，價格遠低於50日、100日和200日SMA。
RSI從超賣區適度回升，但仍疲弱，約為35，表明看跌動能有所減弱但未顯示趨勢反轉。同時，ADX接近37點，顯示強勁的潛在趨勢，表明儘管近期企穩，賣方仍占優勢。
上方阻力位於60.00美元水平，該水平守住通往200日SMA 69.73美元和50日SMA 72.28美元的路徑，若買方獲得動力，100日SMA 75.55美元將構成更深的修正阻力。
（本報導的技術分析借助AI工具完成。）
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
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