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美國總統唐納德·特朗普計劃於週三採訪美聯儲理事克里斯托弗·沃勒，爭取美聯儲主席職位，知情人士向華爾街日報透露。

沃勒的名字與國家經濟委員會主任凱文·哈塞特和前美聯儲理事凱文·沃什一起被提及，他們已經接受了特朗普的採訪。

在7月份，沃勒因勞動力市場惡化而表示支持降息。

10月份的一項華爾街日報民調顯示，沃勒被評為經濟學家的首選，因為"他提出了一些今年降息最具智力一致性的論點，並被視為能夠駕馭內部分歧的人。"

文章提到："他提出的幾項降息論點已被美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾採納，後者面臨來自其他更關注通脹風險的官員的異常廣泛的內部反對。"

儘管如此，沃勒的機會渺茫，因為他與特朗普缺乏個人關係，儘管他在2020年被特朗普提名為美聯儲理事。

• 歐元/美元在美國就業數據強化美聯儲持續寬鬆預期至2026年時保持穩定。
• 美國失業率上升未能提升1月降息的可能性，限制了美元情緒。
• 鷹派美聯儲言論和特朗普潛在的主席候選人名單為美元前景增添不確定性。

歐元/美元在約1.1750附近保持堅挺，幾乎持平，此前最新的美國就業報告強化了美聯儲（Fed）可能在明年繼續其寬鬆周期的機會。在撰寫時，該貨幣對錄得微小損失0.04%。

在美國非農就業數據確認勞動力市場降溫後，歐元交易平穩，而美元保持區間震蕩

美國10月和11月的非農就業數據在週二早些時候發布，揭示了勞動力市場疲軟的已知情況。失業率上升超過FOMC在12月的預測，但未能提升1月28日會議降息的可能性。

美元指數（DXY）幾乎持平，報98.21，這對歐元/美元的上漲構成阻力。

最近，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克（Raphael Bostic）發表鷹派言論，表示他會在12月會議上維持聯邦基金利率不變。

在撰寫時，掉期市場已定價到2026年12月將有59.8個基點的寬鬆。

與此同時，《華爾街日報》的一篇文章透露，美國總統唐納德·特朗普將面試美聯儲理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）擔任美聯儲高層職位，將其名字加入國家經濟委員會主任凱文·哈塞特（Kevin Hassett）和前美聯儲理事凱文·沃什（Kevin Warsh）的名單中。

在大西洋彼岸，路透社的一項調查顯示，經濟學家預計歐洲央行（ECB）將在2026年保持利率不變，因為他們估計通脹將保持低迷，但經濟預計將保持韌性。

在本週之前，預計歐洲央行將在12月18日的會議上維持利率不變。

每日市場動態：儘管美國就業數據疲軟，歐元未能反彈

• 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克指出，就業報告呈現混合信號，並未改變前景，他表示在上次美聯儲會議上他更傾向於維持利率不變。他說，"多項調查"表明，企業面臨更高的投入成本，並決心通過提高價格來保持利潤率。
• 博斯蒂克表示，"價格壓力不僅來自關稅，[美聯儲]不應急於宣布勝利"，並補充說他預計2026年的GDP約為2.5%。
• 美國勞工統計局（BLS）報告稱，11月非農就業人數增加64K，超出預期的50K，較10月的-105K有所改善。然而，失業率從4.4%上升至4.6%，超過了4.5%的預測。
• 美國10月零售銷售持平（環比0.0%），較9月的0.1%增幅有所放緩，未能達到0.1%的預期增幅。相反，用於計算GDP消費支出成分的控制組銷售在同一時期恢復，環比增長0.8%，此前為下降0.1%。
• 烏克蘭和平協議的談判仍在進行中。美國在特朗普與烏克蘭總統弗拉基米爾·澤連斯基（Volodymyr Zelenskyy）在柏林會談後，向基輔提供了北約式的安全保障，這一進展為歐元提供了適度支持。

技術展望：儘管保持低迷，歐元/美元仍有上行偏向

歐元/美元保持中性至上行偏向，價格走勢似乎形成了墓碑十字星，表明交易者的猶豫。看漲動能正在減弱，如相對強弱指數（RSI）所示。

為了實現看漲延續，買家必須突破1.1800，以便挑戰1.1850區域，最終達到1.1918的年度高點。另一方面，若歐元/美元跌破1.1700，則將清除挑戰100日簡單移動平均線（SMA）1.1645附近的路徑，接下來是1.1600關口。

周二，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克發布了一篇名為《FOMC的通脹信譽可能面臨風險》的博客文章，發布在亞特蘭大聯邦儲備銀行網站上。

亞特蘭大聯邦儲備銀行行長看到持續的價格壓力，支持穩健的政策

博斯蒂克指出，就業報告呈現出混合的情況，並且沒有改變前景，他更傾向於在上次美聯儲會議上維持利率不變。他表示，"多項調查"表明，企業面臨更高的投入成本，並且公司決心通過提高價格來保持利潤率。

他補充道，"價格壓力不僅僅來自關稅，美聯儲不應急於宣布勝利"，並且他預計2026年的GDP約為2.5%。

關鍵要點：

美聯儲的博斯蒂克告訴記者，周二的就業報告呈現出混合的情況，並沒有大幅改變前景。

美聯儲的博斯蒂克：就業增長的疲軟可能源於多種因素，其中一些是結構性的，企業高管專注於員工人數。

美聯儲的博斯蒂克：我更傾向於在上次美聯儲會議上維持貨幣政策不變。

美聯儲的博斯蒂克：多項調查傳達了相同的信息，即商業成本上升，企業決心通過提高價格來保持利潤率。

美聯儲的博斯蒂克：我對美聯儲地區銀行重新任命過程的結果並不擔心。

美聯儲的博斯蒂克：我需要看到服務業通脹的進展，以增強對美聯儲2%目標能夠實現的信心。

美聯儲的博斯蒂克：在這一時刻，大多數企業認為技術將接近於對就業中立，允許工人重新部署。

美聯儲的博斯蒂克：鑑於當前形勢的複雜性，如果美聯儲達成共識，我會感到驚訝。

美聯儲的博斯蒂克：價格壓力不僅僅來自關稅，美聯儲不應急於宣布勝利。

美聯儲的博斯蒂克：在2026年的預測中，我沒有包括任何降息，因為我認為經濟將更強勁，GDP增長約為2.5%，需要保持政策的限制性。

以下是您需要了解的內容，日期為12月17日，星期三：

美元指數（DXY）週二跌破98.00，達到自10月初以來的最低水平。在一份延遲發布的勞動報告顯示美國就業市場顯著放緩後，美元面臨強烈的賣壓，掩蓋了來自歐洲的疲弱經濟活動數據。

歐元/美元徘徊在1.1750價格區間。儘管德國製造業仍處於收縮區（47.7），該貨幣對在收益差距縮小的情況下反彈至近三個月高點後回落，收益差距是美聯儲（Fed）與歐洲央行（ECB）之間的差距。

英鎊/美元交投於1.3430附近。市場關注週三即將發布的英國消費者物價指數（CPI），預計11月份的月度數據為0%，年度數據為3.5%。週四，英國央行（BoE）將宣布其貨幣政策決定。

美元/日元跌破155.00關口，目前交投於154.65價格區間附近。市場對日本央行將在週五將利率提高至0.75%的猜測不斷升溫，以捍衛貨幣抵禦持續的通脹。

澳元/美元：澳元在廣泛的美元拋售中難以受益，目前交投於0.6630附近，因其最大貿易夥伴的疲弱數據影響了市場情緒。中國本週早些時候報告稱，11月份零售銷售大幅下降至1.3%，低於前值2.9%和預期的2.9%。11月份的工業生產也低於預期，年化增速降至4.8%，低於預期的5%和前值4.9%。

黃金在亞洲交易時段早些時候跌至約4270美元的價格區間，然後在週二反彈以削減部分損失，因為美國勞動數據降溫和通脹擔憂的"完美風暴"重新點燃了牛市。然而，這種貴金屬仍然徘徊在4300美元附近。

• 黃金因疲弱的就業信號飆升至4,335美元，隨後因交易者重新評估美聯儲寬鬆前景而回落。
• 失業率上升，但招聘情況穩健和零售支出強勁緩解了鴿派美聯儲的預期。
• 地緣政治不確定性依然存在，儘管停滯的俄烏談判短暫抑制了避險需求。

黃金（黃金/美元）在週二逆轉了走勢，此前交易者消化了最新的美國就業報告，該報告突顯了勞動力市場的疲軟，並將黃金推向4,335美元的日高，隨後回落，撰寫時下跌0.23%。黃金/美元交易於4,296美元。

在美國就業數據喜憂參半提振收益情緒後，黃金削減漲幅，而和平談判頭條和穩定支出限制了上漲空間

美國勞工統計局（BLS）的數據喜憂參半：11月份經濟新增的勞動力人數超過預期，但失業率上升至2021年以來的最高水平。儘管該報告為進一步寬鬆提供了依據，但根據Capital Edge的數據，2026年1月降息的預期仍然較低，約為25%。

與此同時，延遲的零售銷售數據顯示，美國消費者支出依然略顯強勁，根據美國人口普查局的數據，10月份零售銷售持平。報告顯示，由於白宮實施的關稅，人們在食品、家具和一系列其他進口食品上面臨更高的價格。

在上週美聯儲會議之前，黃金重新奪回了4,300美元的關口。俄烏之間可能達成和平協議的持續進展對貴金屬施加了壓力。然而，在基輔起草了一份克里姆林宮尚未接受的20點計劃後，討論暫停。

交易者將關注週四的通脹數據和初請失業金人數的發布，隨後是週五的個人消費支出（PCE）物價指數。

每日市場動態摘要：黃金在美國就業報告喜憂參半中下跌

• 美國非農就業人數在11月份增加了64,000人，超出預期的50,000人，標誌著較10月份的-105,000人有所改善。然而，11月份失業率上升至4.6%，高於4.4%，超出市場預期。
• 美國10月份零售銷售持平（環比0.0%），較9月份的0.1%增幅有所放緩，且未能達到0.1%的預期增幅。相比之下，用於計算GDP消費者支出成分的控制組銷售大幅反彈，環比增長0.8%，此前為收縮0.1%。
• 美國國債收益率下跌，10年期基準票據利率下跌近兩個基點，至4.159%。與黃金價格呈反向相關的美國實際收益率保持在1.909%的高位。
• 美元指數（DXY）跟蹤美元對一籃子六種主要貨幣的表現，下跌0.08%，至98.17。

技術分析：黃金在4,300美元上方的上漲趨勢保持完好

只要黃金價格在日線收盤時高於4,300美元，黃金的上漲趨勢就保持完好。儘管相對強弱指數（RSI）接近超買狀態，但看漲動能穩定，趨於平穩。

為了實現看漲延續，黃金/美元必須突破12月12日的4,353美元高點。突破後將暴露出歷史最高點（ATH）4,381美元，隨後是4,400美元、4,450美元和4,500美元。

相反，若跌破4,300美元，將清除測試12月11日高點4,285美元的路徑，進一步下行可能見4,250美元，然後是4,200美元。

• WTI 連續第四天下跌，因過剩供應擔憂使賣方掌控市場。
• 俄羅斯-烏克蘭和平樂觀情緒和中國數據疲軟加深了需求和供應的擔憂。
• 技術形態依然看跌，WTI 在日線圖上處於下降通道內交易。

西德克薩斯中質原油（WTI）週二繼續承壓，連續第四天下跌，持續的過剩供應擔憂主導市場情緒。截至發稿時，WTI 交易價格約為 55.41 美元，日內下跌近 2%，在短暫跌至自 4 月 9 日以來的最低水平後。

最新的下跌是由於對俄羅斯-烏克蘭和平突破的樂觀情緒重新燃起，推動市場預期額外的俄羅斯原油可能重返全球市場，進一步加劇已經過剩的環境。

需求方面的擔憂也重新浮現，因中國這一全球第二大經濟體的經濟放緩跡象對前景造成壓力。中國數據疲軟，包括工業產出和零售銷售疲弱，進一步加深了對石油需求在短期內可能保持低迷的擔憂。

現在的關注點轉向美國能源信息署（EIA）週三發布的原油庫存變化報告。

從技術角度來看，WTI 的整體前景依然偏向下行，價格走勢繼續遵循自 7 月底以來的下降通道。

WTI 在日線圖上交易於其關鍵移動平均線下方，進一步強化了當前的看跌偏向，同時價格徘徊在年內低點附近，使下行風險加大。

若日收盤價跌破 55.00 美元的心理關口，可能會為進一步回調打開大門，目標指向 53.00 美元，即下降通道的下邊界，隨後是 50.00 美元的心理關口。

在上行方面，21 日和50 日簡單移動平均線（SMA）附近的阻力（約 58.50-59.10 美元）繼續限制反彈嘗試。任何反彈都可能在 60.00 美元水平之前吸引賣盤，除非價格能夠持續回升至該區域之上，否則短期技術前景依然看跌。

動量指標支持這一觀點。相對強弱指數（RSI）保持在 32 附近，接近超賣區域。同時，移動平均趨同/背離（MACD）線位於信號線和零線下方，負直方圖擴大，表明看跌動能增強。

• 美元/日元因美國就業數據延遲而走低，美元保持弱勢。
• 日本央行加息預期支撐日元，市場關注週五的利率決策。
• 市場等待美國CPI數據，以獲取美聯儲2026年政策路徑的線索。

週二，日元（JPY）對美元（USD）走強，因為在延遲發布的10月和11月非農就業數據（NFP）報告後，美元保持弱勢。

截至發稿時，美元/日元交易約為154.64，日內下跌約0.40%，而日本央行（BoJ）本週晚些時候加息的預期繼續支撐日元。

美國勞工統計局（BLS）數據顯示，美國經濟在11月新增64,000個就業崗位，略高於市場預期的50,000個增幅。10月的就業人數下降了105,000個，急劇逆轉了9月的108,000個增幅，後者也從119,000個下調。

11月失業率上升至4.6%，高於市場預期的4.4%，並創下自2021年9月以來的最高水平。

11月平均時薪環比僅上漲0.1%，未能達到市場預期的0.3%的增幅，而年度工資增長從3.7%放緩至3.5%。10月，薪資環比增長0.4%，高於0.2%，而年度工資增長從3.8%放緩至3.7%。

總體而言，就業數據表明美國勞動力市場正在持續降溫。儘管11月的就業增幅略好於預期，但整體情況依然疲軟，職位創造放緩，失業率上升，工資增長減緩。

然而，這些數據對1月FOMC會議的預期幾乎沒有影響，投資者普遍預期美聯儲將維持利率不變。市場的注意力現在轉向週四即將公布的11月消費者物價指數（CPI）數據，以獲取進一步的線索，關於美聯儲的貨幣政策路徑進入2026年，目前市場預計將有兩次降息。

在日本，市場的關注點現在牢牢鎖定在週五的日本央行政策決策上，市場普遍預期央行將把政策利率提高至0.75%，這將是三十多年來的最高水平。由於這一舉措已基本被市場消化，市場焦點可能會轉向行長植田和男關於進一步加息的時機和幅度的指引。週三，日本經濟日曆將公布11月貿易數據，包括調整後的商品貿易平衡、出口和進口。

• 英鎊/美元上漲0.42%，至1.3432，因11月非農就業人數和更高的失業率對美元造成沉重壓力。
• 美國零售銷售停滯，而控制組激增，發出消費者實力和增長的混合信號。
• 市場預計週四英國央行降息的概率為92%，儘管英鎊仍受到美元普遍疲軟的支撐。

英鎊/美元週二上漲0.42%，最新的美國就業報告顯示勞動力市場疲軟，而零售銷售意外與9月份持平，顯示出消費者的韌性。截至發稿時，英鎊/美元交易於1.3432，之前觸及日內低點1.3355。

在美國非農就業數據疲軟和零售銷售持平後，英鎊反彈，強化降息需求

美國11月份非農就業人數為64K，優於預期的50K，相較於10月份的-105K有所改善。該數據使失業率從4.4%上升至4.6%，高於美聯儲官員預計的4.5%，他們在經濟預測摘要（SEP）中更新了預測。

其他數據顯示，10月份零售銷售持平於0%，低於9月份的0.1%增幅，並低於預期的0.1%增幅。用於計算國內生產總值（GDP）消費者支出組成部分的控制組零售銷售從-0.1%的收縮改善，急劇上升至0.8%。

數據公布後，英鎊/美元上漲至日內高點，而追蹤美元對六種貨幣表現的美元指數（DXY）下跌0.35%，至97.91。

在英國，就業數據將失業率推至2021年初以來的最高水平。同時，標普全球採購經理人指數（PMI）表明商業活動依然強勁。

儘管如此，資本邊緣利率數據顯示，市場對英國央行（BoE）週四降息的預期仍為92%。交易員預計2026年將降息60個基點。

路透社的調查顯示，大多數分析師預計英國央行將把基準利率從4%降至3.75%。

英鎊/美元價格預測：技術前景

考慮到基本面背景，英鎊/美元的上升趨勢依然完好，但買家必須突破10月17日的高點1.3471，才能清晰挑戰1.3500及更高價格。相反，若跌破1.3400，將暴露出100日簡單移動平均線（SMA）1.3369作為首個支撐位，隨後是200日SMA在1.3343。