外匯新聞
也門胡塞武裝向沙烏地阿拉伯各城市發動了一系列導彈襲擊，軍方表示，來襲彈體正在被攔截。達蘭和利雅得的墜落碎片已造成沙烏地首都至少四人受傷。
沙烏地能源部表示，對達蘭沙烏地阿美設施的襲擊引發了一場小火災，但未報告人員傷亡。
最新一輪胡塞襲擊發生在此前數日對利雅得主要機場的打擊之後，據報導，這些襲擊已造成至少18人死亡，300多人受傷。這些事件是自2月底伊朗戰爭爆發以來沙烏地阿拉伯最致命的襲擊。
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質油（WTI）當日上漲1.46%，報93.75美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 澳元/美元上漲0.34%，因威廉姆斯暗示未來聯準會收緊政策空間有限。
- 澳儲行會議紀要顯示，在通膨持續存在的情況下，進一步升息仍有可能。
- 澳大利亞就業數據成為焦點，預計新增2萬就業崗位。
週二，澳元兌美元上漲超過0.34%，因消息面平靜，美國數據表現喜憂參半，而中東敵對行動仍在持續。澳元/美元交投於0.6983。
隨著聯準會政策分歧和澳儲行收緊風險轉變市場情緒，澳元/美元走高
週二，美國股市收盤漲跌互現，而美元處於守勢，在外匯貨幣中表現落後。紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯的鴿派言論拖累了美元，美元在觸及18個月高點後回落。
威廉姆斯表示，他預計2026年加息一次，但明年不會加息。與此同時，地區聯儲主席蘇珊·柯林斯和奧斯坦·古爾斯比表示，勞動力市場穩健，人工智慧建設正在推高通膨，這意味著需要進一步收緊政策。
美國數據喜憂參半，9月份成屋銷售環比增長1.5%，至399萬套，超出8月份的收縮。自動數據處理公司（ADP）的就業數據顯示，4週平均就業變化從25.25K降至24.75K。
在澳大利亞，經濟數據日程仍然空缺，不過澳大利亞央行最近一次會議紀要顯示，生活成本高企和進一步的價格上漲為加息打開了大門。
展望未來，澳大利亞經濟日程將在10月15日公布就業數據。預計經濟將新增2萬人進入勞動力市場，低於8月份的39.5K，失業率預計將維持在4.6%不變。
澳元/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，澳元/美元交投於0.6983，延續了位於0.7087附近密集簡單移動均線（SMA）下方的修正階段，這使得短期偏向仍然看跌。價格仍守在從0.6833延伸出的上行支撐趨勢線之上，目前該趨勢線位於0.6914附近，而14日相對強弱指數（RSI）約為41，表明在近期從0.72區域回落後，下行動能溫和但並不極端。
上行方面，初步阻力位於0.7077附近的上升趨勢線障礙，隨後是0.7087附近的50/100/200日SMA密集區，更強阻力位於0.7198的水平位；再往上，更廣泛的趨勢阻力位於0.7426附近，隨後是0.8866/0.9790。下行方面，0.6914附近的趨勢線提供即時支撐，之前的下行阻力線轉為結構性底部位於0.6362附近，如果賣壓加深，買家預計將在該區域守住更廣泛的底部。
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澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
- 週三亞洲早盤，金價回落至4155美元附近。
- 能源成本居高不下加劇通膨擔憂，打壓金價。
- 美聯儲威廉姆斯表示，他認為今年再加息一次是合適的，但預計2027年不會進一步收緊政策。
金價（黃金/美元）在週三亞洲早盤小幅走低至4155美元附近。隨著油價上漲加劇通膨擔憂，並促使各大主要央行收緊貨幣政策，這種貴金屬延續跌勢。交易員等待週三晚些時候公布的美國消費者物價指數（CPI）通膨數據，以判斷貨幣政策前景。
國際貨幣基金組織（IMF）週二強調了高企的公共債務水平和不斷上升的債券收益率所帶來的風險，而戰爭驅動的通膨壓力可能會進一步推高收益率。
此外，中東局勢緊張加劇了對油價驅動通膨的擔憂。也門胡塞武裝向沙烏地阿拉伯各城市發射了一連串導彈，軍方表示這些彈體正在被攔截，碎片落在達蘭市，並造成首都利雅德至少四人受傷。
不過，美聯儲（Fed）紐約聯儲主席約翰-威廉姆斯的言論可能有助於限制黃金的跌幅。威廉姆斯週二表示，他仍認為今年再加息一次是合適的，但預計2027年不會進一步收緊政策。
在威廉姆斯發表講話後，美國國債收益率下跌，兩年期國債收益率回吐了最多3個基點（bps）的漲幅。較低的收益率通常利好黃金，因為黃金不生息。
市場目前定價美聯儲本月維持利率不變的概率約為77.3%，而12月加息的概率接近87.8%。
CTA回補空頭未能消除黃金和白銀的下行風險
根據道明證券（TD Securities）的說法，商品交易顧問已開始削減看空敞口，稱"CTA正在回補黃金和白銀的一些空頭"，但該行警告稱，"價格仍然容易進一步遭到拋售。"空頭回補與持續脆弱性並存，凸顯出近期倉位變化尚未完全消除貴金屬板塊的下行風險。
威廉姆斯對 2027 年利率持鴿派立場，但美聯儲基調仍堅定偏鷹派
美聯儲的威廉姆斯傳遞出明顯更為溫和的信息，FXS Speechtracker 評分為 3.4/10，遠低於 5.8/10 的歷史平均水平，表明相較於既定基準，其基調更偏鴿派。威廉姆斯明確表示，他目前認為 2027 年沒有必要加息，同時相信通膨將在明年"相當大幅度"放緩並朝著 2% 的目標回落，這強化了市場對長期按兵不動以及最終美元政策轉向寬鬆的預期。這一組合表明，美元的上行風險有所減弱，也為風險資產提供了更有利的背景，尤其是在後續數據證實通膨回落敘事的情況下。
FXS 美聯儲情緒指數下跌 3.09 點至 133.86，儘管仍遠高於中性 100 關口，但這表明市場感知到的鷹派程度明顯回落。該配置顯示，與既定基準相比，美聯儲仍處於鷹派區間，但威廉姆斯更為溫和的立場以及疲弱的 FXS Speechtracker 評分表明，政策前景正逐步轉向不那麼激進的方向，外匯市場可能會將其解讀為中期內對美元略偏負面。
技術分析：金價仍受制於 100 日 SMA 下方
在日線圖上，黃金/美元維持短期看跌傾向，價格仍運行在 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶中軌下方。這些上方均線的聚集表明，金價仍受制於修正階段，而下方布林帶則為當前盤整提供支撐。14 日相對強弱指數（RSI）位於 43.15，仍低於中性 50 線，暗示買盤興趣疲弱，而非明顯的超賣狀態。
上行方面，初步阻力位於布林帶 20 週期 SMA 附近的 4,220 美元，隨後是 100 日 SMA 的 4,250 美元，更強阻力位於 4,390 美元附近的布林帶上軌，如果反彈延續，賣壓可能會重新出現。下行方面，4,045 美元處的布林帶下軌提供即時支撐；若果斷跌破這一支撐位，將為更深的回撤打開空間，而只要守住該水平，黃金/美元就仍將處於關鍵均線簇下方的區間震盪看跌修正之中。
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黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 受日本央行報告影響，美元/日元跌破 158.00，隨後回升至 158.50 附近。
- 交易員認為日本央行 10 月加息的概率接近 10%，到 12 月加息的概率接近 88%。
- 本週日本沒有值得關注的數據，而美國通脹數據將於週三公布。
週二，美元兌所有主要貨幣下跌，但兌日元跌幅最小，當天有報導稱日本央行（BoJ）傾向於反對 10 月加息。受該消息影響，美元/日元一度跳升至 158.50 下方，隨後在三個五分鐘K線內跌至 158.00 下方，之後隨著美國債券收益率上升，又回升至 158.50 附近。
彭博社報導稱，在 9 月 18 日將利率上調至 1.25% 之後，日本央行官員傾向於在 10 月 30 日的會議上連續第二次跳過加息，並將 12 月會議留有餘地。隔夜掉期合約是交易員用來押注日本央行利率走勢的工具，其顯示 10 月加息的概率接近 10%，到 12 月則為 88%。日本央行週二公布的自身調查顯示，家庭預計未來一年物價平均將上漲 11.8%。
美聯儲利率為 3.75%-4.00%，而日本央行為 1.25%；10 年期美債收益率接近 5.2%，比日本 10 年期國債收益率 3.0% 高出約 2.2 個百分點。若日本央行等到 12 月再行動，這一差距將維持不變，而隨著美國交易時段開始，美債收益率上升，美元/日元也隨之回升。
日程安排
本週日本數據日程上沒有可能推動日元走勢的重要數據，而日本央行要到 10 月 30 日才會作出決定。財務大臣加藤勝信和美國財政部長貝森特目前都在曼谷參加國際貨幣基金組織（IMF）會議，該會議將持續至週六；兩國政府上一次聯合買入日元是在 7 月 31 日，當時美元/日元接近 164.00。
美國方面則有既定數據：週三公布 9 月消費者物價指數，預計月率上漲 0.6%，前值為 0.4%；週四公布生產者物價指數和零售銷售；週五公布美聯儲主席沃什的講話。上述每一項都會影響美元/日元週二跟隨回升的美債收益率。
技術圖表
週二低點一度跌破接近 158.00 的 50 日指數移動平均線（EMA），並在距離 200 日 EMA 約 0.1 日元的位置止跌，兩條均線相距約 0.3 日元。自 9 月 24 日以來，美元/日元一直未能站上 159.00，而自 10 月 5 日以來的每個交易日都大致維持在 157.50 至 159.00 之間。
美元/日元日線圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 美元/墨西哥比索飆升0.57%至18.36，儘管美聯儲言論偏鴿。
- 美聯儲官員在9月CPI公布前警示人工智能驅動的通脹風險。
- 隨著比索疲軟持續，墨西哥工業生產加速至3.5%。
在交易員等待美國消費者物價指數（CPI）報告公布之際，墨西哥比索兌美元貶值，該報告可能為年底前的利率走勢定下基調。美元/墨西哥比索報18.36，上漲0.57%。
比索未能在美聯儲鴿派言論下反彈，市場關注美國CPI
儘管紐約聯儲的約翰-威廉姆斯（John Williams）立場偏鴿，支持2026年加息一次但2027年不加息，這一新興市場貨幣仍未獲得支撐。美國數據喜憂參半，ADP就業變動4周均值的公布顯示勞動力市場降溫，而9月份成屋銷售有所改善。
威廉姆斯的言論是在美國9月份消費者物價指數（CPI）公布前發表的，預計月率將上升0.6%，年率將升至3.6%。核心數據預計月率將降至0.2%，而截至9月的12個月內將躍升2.5%。
其他美聯儲理事表示，人工智能建設正在推高物價，波士頓聯儲的蘇珊-柯林斯（Susan Collins）和芝加哥聯儲的奧斯坦-古爾斯比（Austan Goolsbee）對此仍感擔憂，並採取了"鷹派"立場。鴿派陣營中的沃勒（Waller）則表示，儘管承認後者，但通脹預期仍然牢牢錨定，如果人工智能投資降溫，可能會壓低通脹。
外匯避險貨幣大跌
地緣政治繼續在市場情緒中發揮關鍵作用，尤其是在外匯市場中，因為美元、日元和瑞郎等避險貨幣表現不佳。
胡塞武裝對沙特阿拉伯石油設施的襲擊可能引發能源價格飆升。儘管上周美國總統唐納德-特朗普表示，在中期選舉前，他沒有計劃對伊朗發動任何打擊，但有關美國-以色列可能恢復對伊朗襲擊的傳聞仍在發酵。
在墨西哥，周二沒有經濟數據公布，不過根據 INEGI 的數據，8 月工業產出年率從 2.7%升至 3.5%。除此之外，在 10 月 21 日零售銷售公布之前，日程表一直空白，隨後是 10 月 22 日公布的 10 月中旬通脹數據。
美元/墨西哥比索價格預測：技術前景
在日線圖上，美元/墨西哥比索交投於 18.3667，延續漲勢，遠高於 17.3472 附近的三重簡單移動平均線（50、100、200）以及此前的下行阻力趨勢線（現已轉為支撐），後者位於 14.9517 附近。該價格位置使短期偏向堅定看漲，而 14 日相對強弱指數（RSI）在 70.9 附近，顯示超買狀況，可能會放緩上行，但目前僅暗示盤整，而非明確反轉。
下行方面，近期水平支撐位於 16.8866 附近，而三重 SMA 位於 17.3472，為中間緩衝，只要價格保持在其上方，就會強化更廣泛的上升趨勢。只要美元/墨西哥比索維持在這些潛在需求水平之上，任何回調都可能被視為當前看漲結構中的修正性下跌，即便過度延伸的動能可能引發短期停頓。
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墨西哥比索常見問題（FAQ）
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的貨幣。它的價值大致取決於墨西哥經濟的表現、該國央行的政策、該國的外國投資數量，甚至是居住在國外(尤其是美國)的墨西哥人的匯款水平。地緣政治趨勢也可以影響墨西哥貨幣:例如，近岸過程——或者一些公司決定將製造能力和供應鏈轉移到離本國更近的地方——也被視為墨西哥貨幣的催化劑，因為該國被認為是美洲大陸的一個重要製造業中心。墨西哥是大宗商品的主要出口國，油價是MXN的另一個催化劑。＂
墨西哥中央銀行，也被稱為Banxico，其主要目標是將通貨膨脹率維持在低而穩定的水平(達到或接近其3%的目標，即2%至4%容忍區間的中點)。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通脹過高時，西班牙國家銀行將試圖通過提高利率來抑製通脹，從而提高家庭和企業的貸款成本，從而冷卻需求和整體經濟。較高的利率對墨西哥比索(MXN)來說通常是有利的，因為它們會導致更高的收益率，使該國對投資者更具吸引力。相反，較低的利率往往會削弱MXN。
宏觀經濟數據的發布是評估經濟狀況的關鍵，可能對墨西哥比索(MXN)的估值產生影響。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁墨西哥經濟對墨西哥新墨西哥州有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能鼓勵墨西哥銀行(Banxico)提高利率，特別是在這種力量與高通脹同時出現的情況下。然而，如果經濟數據疲軟，墨西哥比索可能會貶值。
作為一種新興市場貨幣，墨西哥比索(MXN)往往在風險偏好時期走強，或者當投資者認為整體市場風險較低，因此渴望參與風險較高的投資時。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，MXN往往會走弱，因為投資者往往會出售高風險資產，逃往更穩定的避險資產。
- 英鎊/美元攀升至接近 1.3250，仍處於自 9 月 24 日以來的區間內。
- 英鎊兌歐元幾乎沒有變動，因此此次上漲完全是美元走弱所致。
- 美國通膨數據將於週三公布，英國 GDP 預計將於週四萎縮。
儘管週二上漲，英鎊/美元已連續第三週在大約 1.3200 至 1.3300 之間交易，自 9 月 24 日以來一直維持這一區間。匯價從略高於 1.3200 逐步攀升至略低於 1.3260 的高點，目前交投於 1.3250 附近，即該區間的中部。
英國央行（BoE）外部委員 Greene 表示，英國 3.75% 的銀行利率並沒有對經濟造成太大拖累，而等待通膨傳導至工資和物價將意味著行動為時已晚。紐約聯儲主席 Williams 表示，今年再加息一次是合適的，但他認為 2027 年沒有必要再加息。外部委員 Greene 主張英國加息時，英鎊/美元並未波動；而在 Williams 主席表示聯準會在再加息一次後可能就已結束時，匯價則創下高點。
交易員的期貨押注顯示，市場認為聯準會利率目前為 3.75%-4.00%，到 2027 年底至少還會再上調半個百分點，概率約為 90%，這相當於 Williams 主席所認為的一次加息之外的兩次加息。英鎊兌美元上漲、兌歐元幾乎沒有變動，因此週二的漲幅來自美元走弱，而非英鎊走強。
日程安排
美國 9 月通膨數據將於週三公布，預計年率為 3.6%，高於 8 月的 3.4%；剔除食品和能源的核心通膨預計為 2.5%，高於前值 2.4%。零售銷售將於週四公布，預計 9 月增長 0.3%，此前為增長 1.2%。若物價上漲速度更快，將有利於期貨市場的觀點，而不利於 Williams 主席的看法。
英國央行首席經濟學家皮爾是9月加息投票中的三位支持者之一，他將於週三和週四發表講話。英國8月國內生產總值（GDP）將於週四公佈，預計繼7月增長0.4%後收縮0.1%，這兩項數據都關係到英國央行是否會在11月5日加息，交易員對這一結果的定價概率超過80%。英國央行行長貝利和美聯儲主席沃什都將於週五發表講話。
圖表方面
9月28日當週高點略高於1.3300，10月5日當週高點略低於該水平，而本週迄今高點略高於1.3250；與此同時，每個低點都接近1.3200。英鎊/美元低於50日指數移動均線（EMA），該均線略高於1.3350，也低於200日EMA，後者略低於1.3400，而50日均線在10月初下穿200日均線。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 道瓊斯工業平均指數受銀行業績推動升至 9 月 22 日以來最高點，隨後收低。
- 高盛業績超預期 30% 但仍下跌，卡特彼勒和強生也走低。
高盛（GS）第三季度每股收益為 17.01 美元，而市場預期接近 13.00 美元。摩根大通（JPM）的利潤和營收均不及預期，但上調了其 2026 年淨利息收入預期，即貸款收入減去存款支出後的收益。兩隻股票最終均收低，因此，業績超預期 30% 所得到的回報，只是比摩根大通更小的跌幅。
道瓊斯工業平均指數按股價加權，因此任何成分股每變動 1 美元，都會帶來約 6 個指數點的影響。股價約為 890 美元的高盛是該指數中最昂貴的股票。在盤中高點時，高盛和聯合健康（UNH）合計貢獻了約 350 點，後者同樣業績超預期並上調了展望，但到收盤時這些漲幅已全部回吐。
卡特彼勒（CAT）和強生（JNJ）的下跌從道指中拖累了約 250 點，超過了該指數最終的跌幅。花旗將其對卡特彼勒的目標股價下調 150 美元至 950 美元，質疑人工智慧資料中心支出是否足以支撐當前估值。強生業績超預期並上調展望，但為解決滑石粉訴訟而計提的 55 億美元費用，使其季度每股利潤僅為 0.09 美元。
在開盤鐘響前，道指一度升至 52,300 點上方，較週一收盤高出約 500 點，並創下自 9 月 22 日以來的最高水平。開盤後前九根五分鐘K線中，該指數跌破 52,000 點，回落至 51,750 點附近，隨後在 51,600 點附近觸底，最終收於 51,700 點下方。
圖表上
道指一個多月來首次交易於 52,000 點附近的 50 日指數移動平均線（EMA）上方，但最終又回到其下方收盤。該指數目前已回吐自 10 月 1 日低點以來漲幅的三分之一以上，當時低點略高於 50,500 點，並守在 200 日 EMA 上方。
道瓊斯日線圖
道瓊斯指數常見問題（FAQ）
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。
許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。
道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。
有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。
星展銀行研究部經濟學家馬鐵英評估了台灣的宏觀前景，強調強勁的 AI 週期、多元化的能源進口以及與美國不斷演變的關稅動態。該報告預計，GDP 增長率將從約 12% 的同比增速放緩至 4Q26 起的高個位數，2026 年全年預測為 11.6%，2027 年為 5.6%，而 4Q26 的 CPI 接近 2.5%。
AI 週期、增長和價格
"GDP 增長總體上仍符合我們的預期。高頻指標顯示，3Q 的 GDP 增長率應仍在約 12% yoy 左右，與 2Q 的 12.9% 大致一致，但低於 1Q 的 15.4% 峰值。預計從 4Q 起，增長將放緩至高個位數水平。"
"我們維持 2026 年全年 GDP 增長預測為 11.6%，2027 年為 5.6%。"
"我們維持對整體 CPI 通脹在 4Q 仍將接近 2.5% 的預測，並將 2026 年和 2027 年的全年預測分別維持在 2.0% 和 2.1%。"
"CPI 通脹的走勢也大致符合我們的預測。3Q 的整體 CPI 仍處於 2.4% yoy 的高位，高於 1Q 的 1.2% 和 2Q 的 2.2%。"
"截至今年目前，台灣在複雜的全球環境中表現相對良好，這得益於強勁的 AI 出口和投資、多元化的能源進口，以及吸收上游更高能源成本的努力。隨著 AI 驅動的增長提振逐步減弱，以及國內能源價格面臨更大的調整壓力，4Q26–2027 年可能出現一定程度的正常化。"
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大華銀行（UOB）策略師郭世良和李秀安表示，美元/離岸人民幣（USD/CNH）的價格走勢下行動能正在減弱，短期內大致處於 6.6900 和 6.7000 之間的區間震盪。展望 1–3 週，他們仍警告稱，若跌破並收於 6.6900 下方，可能引發匯價向 6.6800 方向移動。展望 1–3 個月，他們預計只要維持在 6.7815 下方，該貨幣對將繼續小幅走低。
美元/離岸人民幣在 6.6900 下方存在下行風險
"24小時觀點：繼上週五相對大幅下跌後，我們昨天強調了以下觀點："下行動能有所增強，但並不顯著。今天，美元可能跌破 6.6900，但仍有待觀察下行動能是否會足夠增強，從而使其維持在該水平下方。要延續這一動能，美元必須維持在 6.6985 下方。"我們的觀點並未實現，因為美元一度跌至 6.6907，隨後回升，最終基本持平於 6.6950（+0.02%）收盤。下行動能正在減弱，當前的價格波動可能是 6.6900 和 6.7000 之間區間交易階段的一部分。"
"1-3週觀點：昨天（10月12日，現貨價 6.6940），我們強調，"如果美元跌破並收於 6.6900 下方，可能會引發向 6.6800 的走勢。"只要美元維持在 6.7050 下方（‘強阻力’水平不變），我們將繼續持有相同觀點。"
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週二，波士頓聯邦儲備銀行（美聯儲）主席蘇珊·柯林斯表示，美聯儲的主要關注點是通脹，同時補充稱，他預計"由於高能源價格，通脹將保持在2%以上。"
柯林斯支持在9月會議上加息，並補充稱，勞動力市場處於平衡狀態，人工智能數據中心建設正在"對通脹讀數構成壓力。"
要點：
高通脹風險上升是美聯儲目前的主要關注點
新一年貨幣政策的未來路徑將取決於數據
預計由於高能源價格，通脹將保持在 2% 以上
就業市場總體平衡
我支持美聯儲在 9 月會議上加息
美國經濟在衝擊面前表現出韌性
我預計經濟將進一步增長，就業市場將保持穩定
穩定的就業市場應有助於消費者支出
數據中心建設正在給通脹讀數帶來壓力
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.35% | -0.19% | -0.45% | -0.34% | -0.46% | -0.26% | |
| EUR | 0.40% | 0.03% | 0.20% | -0.06% | 0.03% | -0.09% | 0.13% | |
| GBP | 0.35% | -0.03% | 0.15% | -0.13% | -0.01% | -0.12% | 0.10% | |
| JPY | 0.19% | -0.20% | -0.15% | -0.26% | -0.15% | -0.28% | -0.06% | |
| CAD | 0.45% | 0.06% | 0.13% | 0.26% | 0.11% | -0.01% | 0.20% | |
| AUD | 0.34% | -0.03% | 0.00% | 0.15% | -0.11% | -0.13% | 0.09% | |
| NZD | 0.46% | 0.09% | 0.12% | 0.28% | 0.01% | 0.13% | 0.22% | |
| CHF | 0.26% | -0.13% | -0.10% | 0.06% | -0.20% | -0.09% | -0.22% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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