外匯新聞

黃金（黃金/美元）繼續面臨美元走強和美國貨幣政策收緊預期帶來的阻力。投資者關注地緣政治發展和關鍵經濟事件，包括美國非農就業報告以及美聯儲主席凱文·沃什的評論。這些動態可能為未來利率路徑提供重要線索，並影響黃金價格的下一步走勢。

美元走強及加息預期施壓市場，金價下跌

新的一週，黃金開盤走弱，因美元走強和利率上升預期對價格形成壓力。美元持續吸引需求，正朝著近一年来最強的月度表現邁進。投資者對全球局勢保持謹慎，增加了對美元的需求。儘管黃金傳統上被視為避險資產，但這種轉變減少了對黃金的需求。

地緣政治發展依然是關注焦點。美國與伊朗在同意在卡塔爾重啟談判前，互相指責違反近期停火協議。隨著對新一輪談判的希望增強，油價下跌。然而，投資者仍偏好美元，等待局勢明朗。這限制了對金價的支撐。

市場還預期美國聯邦儲備委員會將維持緊縮的貨幣政策。年底前至少兩次加息的預期繼續對無收益資產黃金形成壓力。關注點現轉向週四的美國非農就業報告，該報告可能影響對未來美聯儲決策的預期。投資者還將關注在辛特拉舉行的歐洲央行論壇，美聯儲主席凱文·沃什計劃發表講話。他的評論可能為金融市場提供額外指引。

金價守住主要支撐位，跌勢通道依舊完整

下方黃金走勢圖顯示，價格繼續在一個明確的下降通道內交易。數月來，價格一直位於下跌的上軌趨勢線以下，反映出持續的賣壓。多次未能突破該阻力確認了整體下跌趨勢依然完整。該通道持續反映出持久的看跌動能。

圖中還標示出一條長期下降支撐趨勢線，全年引導價格走低。黃金目前在近期下跌後交易於該重要支撐區域附近。近期的蠟燭圖顯示價格守住該水平，使當前支撐區成為觀察下一步走勢的重要區域。

守住長期下降支撐趨勢線有助於改善短期前景並減輕下行壓力。然而，若價格果斷跌破該支撐，整體下跌趨勢將繼續。當前支撐區的價格走勢將為下一步方向提供重要信號。

黃金預測：關注美國非農就業報告及美聯儲評論

隨著市場繼續偏好美元並計入更緊貨幣政策，黃金承壓下行。投資者現等待美國非農就業報告及美聯儲主席凱文·沃什的評論，以獲取利率前景的新指引。與此同時，黃金仍接近其下降通道內的重要長期支撐趨勢線。該支撐區的價格表現可能決定黃金是開始反彈還是延續當前跌勢。

• 美元/印尼盾因中東局勢不確定性和美伊停火協議引發市場謹慎，印尼盾走弱，美元/印尼盾上漲。
• 交易員等待週三公布的印尼關鍵數據，包括製造業採購經理人指數（PMI）、貿易餘額數據和消費者通脹結果。
• 美元保持堅挺，因敏感的交易員持續重新評估中東局勢發展。

美元/印尼盾在連續兩天下跌後反彈，週一亞洲時段交投於約17,900水平。由於市場謹慎情緒，印尼盾（IDR）面臨壓力，美元/印尼盾因此走強。這種謹慎情緒可能源於美伊最新軍事衝突及其臨時停火後中東局勢的不確定性。

交易員關注週三公布的印尼關鍵經濟數據，包括製造業採購經理人指數（PMI）、貿易餘額和通脹數據。6月通脹數據備受期待，此前5月整體通脹率達到3.08%，接近印尼央行（BI）設定的1.5%–3.5%目標上限，主要因食品和能源價格飆升所致。

與此同時，投資者情緒面臨治理和透明度方面的阻力，因新立法賦予國家投資基金Danantara發行債券的購買行為全面法律豁免權。

美元（USD）保持堅挺，因交易員對中東最新消息高度敏感，持續重新評估該地區的穩定性及其對全球風險情緒的廣泛影響。摩擦始於週四，一枚不明飛行物擊中一艘貨船，雙方互相指責違反了6月17日建立的臨時停火協議。

然而，華盛頓和德黑蘭在多哈舉行關鍵和平談判前達成臨時停火協議，商討正式結束敵對行動，緩解了曾短暫擾亂全球市場的地緣政治緊張局勢。

• 周一歐洲早盤時段，歐元/美元在1.1385附近持平交投。
• 美國與伊朗同意停止攻擊，並於周二在多哈會晤。
• 交易員為歐洲央行行長拉加德周一的講話做準備。

周一歐洲早盤時段，歐元/美元堅守在1.1385附近。交易員繼續評估有關結束美伊戰爭談判的最新進展。歐洲央行（ECB）年度論壇和美國6月就業數據將成為本週晚些時候的焦點。

CNN周一報導，一位美國官員表示，在霍爾木茲海峽附近雙方交火後，美伊雙方將暫時停止敵對行動。兩國計劃於周二在卡塔爾多哈會面。

伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格奇表示，霍爾木茲海峽的責任完全歸屬於德黑蘭，並警告稱，任何試圖繞過其首選航道的行為都將引發"緊張和升級"。

中東緊張局勢持續加劇通脹壓力，而本月初新任美聯儲（Fed）主席凱文·沃什意外釋放鷹派信號，扭轉了市場對今年美國降息的預期。這反過來可能在短期內支撐美元（USD）對歐元（EUR）。

歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德將於周一開啟論壇。她的講話可能透露在油價走低和股市波動背景下央行政策的演變。政策制定者的任何鷹派言論都可能為歐元提供一定支撐。

• 美元/瑞郎持穩，美元在美伊軍事衝突後市場謹慎情緒中保持冷靜。
• 多哈和平談判前的美伊臨時停火緩解了地緣政治焦慮。
• 瑞士央行重申承諾干預外匯市場以抑制瑞郎升值。

美元/瑞郎連續第二天持平，週一亞洲時段徘徊在0.8100附近。由於美伊最新軍事衝突及其臨時停火，美元（USD）在市場謹慎情緒中保持冷靜，導致該貨幣對波動不大。

投資者對中東突發新聞高度敏感，持續重新評估該地區的穩定性及其對全球風險情緒的廣泛影響。摩擦始於週四，一枚不明飛行物擊中一艘貨船，促使兩國互相指責違反了原定於6月17日建立的臨時停火協議。

華盛頓和德黑蘭同意在多哈關鍵和平談判前達成臨時停火，以協商正式結束敵對行動，緩解了曾短暫擾亂全球市場的地緣政治焦慮。

由於美伊臨時停火緩解了避險需求，瑞郎（CHF）兌美元表現疲軟，美元/瑞郎匯率保持穩定。瑞士央行（SNB）連續第四次將政策利率維持在0%，指出該立場支持價格穩定和經濟增長。然而，瑞士央行上調了通脹預期，並重申如有必要準備干預外匯市場。

FXStreet數據顯示，週一印度黃金價格下跌。

黃金價格為每克12,319.05印度盧比（INR），低於週五的12,401.28印度盧比。

黃金價格從週五的每托拉144,646.10印度盧比降至每托拉143,687.00印度盧比。

FXStreet透過將國際價格（美元/印度盧比）調整為當地貨幣和計量單位來計算印度的黃金價格。價格根據發布時的市場匯率每日更新。價格僅供參考，當地匯率可能略有不同。

（本文使用自動化工具生成。）

6月29日，人民幣對美元中間價報6.8175，調貶9個基點。這是繼6月26日（6.8166）、6月25日（6.8209）之後，中間價連續第三個交易日位於6.81水平上方，在岸與離岸匯率同步走弱。

交易員指出，人民幣在美元回落背景下仍偏弱，顯示市場並非單純交易美元方向，而是同步評估中國基本面修復、中美利差與外部利率風險。6月官方製造業PMI將於6月30日公布，市場期待數據能從50榮枯線附近小幅回升。CFETS人民幣匯率指數6月26日報102.57，較6月18日漲0.80。

美元指數連跌三日後企穩，6月有望創近一年最大漲幅

美元指數在連續三個交易日下跌後小幅回升至101.36。儘管短線回調，美元6月迄今已累計上漲2.5%，有望創下去年7月以來最大單月漲幅。

美元本輪強勢的核心驅動力來自兩方面：

一是美聯儲超預期鷹派信號。6月美聯儲主席沃什首次主持政策會議，會後釋放的鷹派信號超出市場預期。美聯儲經濟預測摘要顯示，官員對2026年聯邦基金利率預測中值從3月的3.4%提高至3.8%。19名決策者中有9人預期今年底前至少加息一次。CME FedWatch數據顯示，市場預計美聯儲9月加息概率約為59.4%。

二是地緣避險需求持續支撐。美伊週末隔空互嗆，雙方互相攻擊後同意於週二在卡塔爾會晤。油價週一反彈，霍爾木茲海峽航運再度受阻，進一步支撐了美元的避險買盤。與此同時，科技股主導的全球股市拋售也推動資金流入美元尋求避險。

不過，路透最新調查顯示，超過四分之三經濟學家預計美聯儲今年按兵不動，與金融市場押注年內可能加息兩次的看法形成落差。油價已回落至接近2月（美伊開戰前）水平，也削弱了立即加息的必要性。

非美貨幣方面普遍承壓。歐元持平於1.1387美元，上週曾觸及13個月低點，6月已累計下跌2.3%；英鎊跌0.1%報1.3198，6月跌2%；日元報161.75，繼續徘徊於40年低位附近。

美伊同意週二卡塔爾會晤，脆弱的停火狀態持續

美伊關係在週末經歷新一輪緊張後，雙方同意於週二在卡塔爾舉行會晤。此前雙方週末隔空互嗆，隨後同意停止針鋒相對的襲擊。

與此同時，霍爾木茲海峽航運再遭干擾。週一油價上漲，此前襲擊行動再次減緩了霍爾木茲海峽的能源運輸。海峽通航的不確定性持續支撐原油價格與美元的避險需求。

市場人士指出，美伊停火狀態仍然脆弱，任何新的衝突都可能迅速推升避險情緒，進一步利好美元。

市場聚焦本週非農數據與歐央行論壇

投資者正密切關注本週兩大關鍵事件：

一是美國非農就業數據。本週將公布的美國非農就業和失業率數據，可能為勞動力市場強弱及美聯儲政策前景提供新線索。澳洲聯邦銀行外匯策略主管Joseph Capurso表示：「我們預計美元在未來幾週將進一步走高，因為‘美國例外主義’敘事持續。強勁且改善的勞動力市場意味著更高的美國利率和更強的美元。」

二是歐洲央行年度論壇。歐央行年度論壇本週舉行，歐洲央行行長拉加德週一開幕致詞，週三將舉行關鍵政策小組討論，美聯儲主席沃什將出席。市場期待從中獲得對新任美聯儲主席政策思路的更清晰解讀。

中國國內經濟與政策：PMI明日公布，市場期待回升信號

國內方面，中國6月官方製造業PMI將於6月30日公布。市場期待數據能從50榮枯線附近小幅回升，以驗證製造業修復成色。在數據公布前，企業結匯意願與外資風險偏好仍偏審慎，使人民幣反彈動能受限。

同日公布的中間價顯示，1歐元對人民幣7.7564元，100日元對人民幣4.2110元，1港元對人民幣0.86919元，1英鎊對人民幣8.9902元。

• 歐元/日圓在週一歐洲時段於184.20附近獲得動能。
• 該交叉盤在關鍵的100日簡單移動均線（SMA）下方維持看跌前景，RSI動量呈看跌。
• 初步支撐位見於183.55；首個上行阻力位關注184.55。

歐元/日圓交叉盤在週一歐洲早盤時段於184.20附近交投於積極區域。然而，由於交易者對脆弱的美伊停火協議感到緊張，交叉盤的潛在上行空間可能有限。

美伊雙方在週末互相發表新一輪指責，隨後同意停止攻擊，並於週二在卡達會面。圍繞美伊談判的不確定性可能對風險較高的資產產生壓力，例如歐元（EUR）兌日圓（JPY）。

此外，市場對日本可能進行干預的擔憂加劇，可能支撐日圓。日本內閣官房長官木原稔上週表示，如有必要，官員將對外匯波動採取適當行動。

本週歐洲央行（ECB）年度論壇將受到密切關注，交易者繼續監測在油價下跌和股市波動背景下不斷演變的央行政策。歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德將於週一開幕論壇。政策制定者的任何鷹派言論都可能在短期內幫助限制歐元的跌幅。

技術分析：

在日線圖上，歐元/日圓維持短期看跌偏向，因該貨幣對位於100日移動均線和布林帶中軌下方。價格走勢仍受這一密集動態阻力限制，而14日相對強弱指數（RSI）為42.65，低於中性50線，暗示看漲動能減弱，但尚未達到明顯超賣狀態。

下行方面，初步支撐位出現在布林帶下軌附近的183.55，該區域為首個顯著的需求區，可能減緩當前的回調走勢。若明顯跌破該下軌，可能暴露更深的修正空間；上行方面，若日線收盤重回100日移動均線184.55上方，將有助於緩解即時壓力，並為進一步上探布林帶中軌約184.95及隨後上軌186.35打開空間。

（本報導的技術分析部分借助人工智慧工具完成。）

• 由於美國與伊朗在霍爾木茲海峽的緊張局勢推高油價，加劇了通膨擔憂，黃金保持低迷。
• 在美伊達成臨時休戰後，黃金價格縮減了日內跌幅。
• 由於市場持續預期美聯儲將維持鷹派貨幣政策，這種無收益金屬面臨下行壓力。

黃金價格（XAU/USD）縮減了日內跌幅，仍處於負值區間，週一亞洲時段交投於約4070美元。由於美國與伊朗在戰略要地霍爾木茲海峽的軍事衝突推高了油價，並重新點燃了通膨擔憂，黃金價格承壓。投資者對中東最新消息高度敏感，持續重新評估該地區的穩定性及其對全球風險情緒的廣泛影響。

然而，隨著華盛頓和德黑蘭在多哈即將舉行關鍵和平談判前達成臨時休戰，黃金價格回吐部分日內跌幅，緩解了曾短暫擾亂全球市場的地緣政治緊張局勢。這一外交突破發生在一段報復性打擊的動盪時期之後。衝突始於週四，當時一枚不明飛行物擊中一艘貨船，雙方互相指責違反了原定於6月17日建立的臨時停火協議。雙方官方代表團計劃於週二在卡達會面，商討正式結束敵對行動。

除地緣政治變化外，包括黃金在內的無收益貴金屬還面臨來自美聯儲（Fed）貨幣政策持續鷹派預期的壓力。較高的利率通常會削弱黃金的吸引力，根據芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，市場參與者目前預計2026年9月加息的機率為59.7%。

市場焦點現正轉向本週備受關注的美國勞動力市場報告，最終以週四的非農就業數據為高潮。這些數據預計將為美聯儲未來的利率走向提供明確線索。華爾街預測6月新增就業崗位將達到114,000個，全國失業率預計維持在4.3%。

• 澳元/美元在澳儲行貨幣政策會議紀要和美國非農就業數據公布前圍繞0.6890波動。
• 在6月的貨幣政策會議上，澳儲行將官方現金利率維持在4.35%。
• 預計美聯儲今年至少會加息一次。

週一亞洲交易時段，澳元/美元在0.6890附近窄幅震盪。隨著美元（USD）本週開局持平，投資者等待將於週四公布的美國（US）6月非農就業數據（NFP），澳元/美元維持盤整。

發稿時，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）平穩交投於101.30附近。

美國非農就業數據預計將顯著影響市場對美聯儲（Fed）貨幣政策前景的預期。根據CME FedWatch工具，目前市場幾乎有90%的概率認為美聯儲今年至少會加息一次。

據估計，美國經濟新增就業崗位為11.4萬，低於5月份的17.2萬。失業率維持在4.3%。

在澳元（AUD）方面，投資者等待澳大利亞儲備銀行（RBA）公布6月貨幣政策會議紀要。會議決定在連續三次加息後，將官方現金利率（OCR）維持在4.35%不變。

澳元/美元技術分析

發稿時，澳元/美元幾乎持平於0.689附近；然而，短期偏向看跌，因為匯價維持在20日指數移動均線（EMA）0.7003以下。該貨幣對已跌入超賣區， 相對強弱指數（RSI）為27.70，暗示下行動能過度，但價格走勢仍受制於20日EMA之下。

上方阻力位於20日EMA 0.7003，是實現有效反彈需突破的首個關口。若日線收盤站上該阻力，將緩解短期賣壓，並推動反彈延伸至6月15日高點0.7088。下方方面，預計匯價將進一步下探3月30日低點0.6833。

（本技術分析借助AI工具完成。）

• 紐元/美元持穩，因美伊和平談判減少避險需求導致美元走弱。
• 隨著交易員預計2026年9月加息概率為59.7%，美元可能上漲。
• 市場現預計紐儲行今年加息兩次，低於此前的三次激進緊縮預期。

紐元/美元在週一亞洲時段開盤時出現看漲跳空，隨後小幅下跌，交投於0.5640附近。由於華盛頓和德黑蘭據報同意在本週多哈恢復和平談判前停止相互攻擊，美元（USD）因避險需求減弱而保持疲軟，令該貨幣對維持在正區間。

然而，交易員在中東局勢不斷變化的背景下保持謹慎，評估地區穩定性及其對全球風險情緒的影響。此次外交窗口的開啟是在連續數日的報復性打擊之後，始於週四伊朗發射的彈道導彈擊中一艘貨船。隨後華盛頓和德黑蘭相互指責對方違反6月17日的臨時停火協議。官方代表團計劃於週二在卡塔爾會面，商討結束衝突。

此外，持續的美聯儲（Fed）鷹派預期支撐美元。芝加哥商品交易所FedWatch工具顯示，交易員目前預計2026年9月加息的概率為59.7%。本週關鍵的勞動力市場報告，尤其是週四的非農就業數據（NFP），預計將為美聯儲的利率路徑提供重要線索。預測顯示6月新增就業人數將達到114,000，失業率預計維持在4.3%。

鑒於國內增長前景趨暗，紐元（NZD）可能面臨持續下行壓力。交易員在6月消費者和商業信心數據公布前保持謹慎，此前5月數據表現極為低迷。儘管近期美伊協議拉低了油價並緩解了短期通脹擔憂，但早前能源衝擊帶來的更廣泛經濟損害依然存在。因此，紐儲行（RBNZ）激進加息預期已降溫，市場現僅預計今年加息兩次，而非三次。