外匯新聞

• 加元在週二對美元持平。
• 假期市場交易量限制了動能，使價格走勢保持低迷。
• 中央銀行的利率軌跡仍然是加元市場在2026年之前的關鍵焦點。

加元（CAD）在週二持平，在對美元（USD）方面保持在短期區間內，因為市場在年底放緩中緩慢前行。由於大多數市場參與者在2025年最後一週的交易中處於觀望狀態，市場動能依然缺乏。

最近的聯邦公開市場委員會（FOMC）利率會議紀要顯示，美聯儲（Fed）進行了第三次連續降息，透露的信息不多：儘管政策目標範圍在擴大，FOMC仍然明顯傾向於鴿派，並對進一步降息持開放態度，但前提是通脹指標繼續緩解。

每日市場動態：加元交易者展望新年

• 加元在週二難以找到動向，仍然停留在對美元的熟悉水平附近。
• 深度超買的加元市場可能準備進行短期下行，但隨著2026年利率差異開始擴大，可能會進一步上漲。
• 加拿大央行（BoC）因利率過低而停滯不前，而美聯儲明年似乎準備進一步降息。
• 美聯儲最新的會議紀要顯示，政策制定者對進一步降息持開放態度，但利率變動仍取決於通脹是否繼續緩解。

加元價格預測

在日線圖上，美元/加元交易於1.3697。該貨幣對保持在50日和200日指數移動平均線下方，均指向下方。50日EMA已穿越200日EMA下方，強化了看跌的佈局並限制了反彈。RSI接近32，表明在超賣下跌後動能疲弱，而隨機指標從極低點回升暗示下行壓力減弱。

看跌動能佔主導地位，價格仍在下跌的均線下方，RSI保持在50以下。若日收盤價高於50日EMA，將減輕壓力並為向200日EMA的修正反彈打開空間，但未能突破前者將使風險傾向於新低。振盪器的穩定可能會推動短暫的反彈，但趨勢信號仍然偏向賣方，直到這些移動平均線的障礙被突破。

(本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的)

美元/加元日線圖

以下是您需要了解的內容，日期為12月31日（星期三）：

今天的亮點是美聯儲公開市場委員會（FOMC）12月會議的會議紀要，於美國下午發布。會議紀要顯示，大多數與會者願意在通脹隨時間下降的情況下實施額外的降息。文件還顯示，經濟增長預計將比10月會議時略快。

美元指數（DXY）在週二交易於98.20價格區間，全天上漲0.2%，市場消化今天早些時候發布的美聯儲公開市場委員會（FOMC）會議紀要。

黃金：週二，黃金價格在4350美元上方交易，回補了週一在4300美元觸底後四分之一的週損失。黃金/美元（XAU/USD）在週初觸及4550美元的歷史高點後大幅下跌，因在新年假期前出現獲利了結。

歐元/美元：撰寫時，該貨幣對在1.1750區域附近交易，隨著新年假期的臨近，市場保持平靜。預計美國聯邦儲備委員會（Fed）明年將降息一次到三次，這將有助於在年末前保持該貨幣對的穩定。

英鎊/美元：週二在1.3470附近交易，經過上漲至1.3530附近的三個月高點後進行盤整。

美元/日元：在FOMC會議紀要發布後，美元/日元在156.40價格區間附近交易，美元恢復了一些失地。

澳元/美元和美元/加元的日終交易幾乎沒有變化。

由於新年假期，大多數金融市場將在週三關閉。

• 道瓊斯指數在一個平靜的星期二下跌約100點，市場處於觀望狀態。
• 能源板塊的漲幅難以抵消醫療和金融板塊的下跌。
• 美聯儲最新的會議紀要顯示出謹慎的鴿派FOMC，但沒有透露太多新信息。

道瓊斯工業平均指數（DJIA）在星期二下跌，約下降100點，因為股票市場受到假期限制的市場流動性和低迷的年末交易量的影響。能源板塊股票的適度上漲被醫療和金融服務板塊的疲軟所抵消。

股票市場分化，道瓊斯回落

道瓊斯下跌約100點，努力維持在48,400水平，而標準普爾500指數和以科技股為主的納斯達克指數則基本持平，漲跌互現。波音公司（BA）在贏得一項為以色列建造和供應更多F-15戰鬥機的政府合同後上漲1.75%，而聯合健康集團（UNH）上漲0.75%。高盛（GS）在星期二下跌1.2%，成為年末風險偏好的一個普遍風向標，並對參與低交易量交易的交易者發出一些警告信號，而生物製藥巨頭安進（AMGN）當天也下跌了1%。

美聯儲（Fed）最新的會議紀要來自於今年最後一次利率決策，向投資者確認聯邦公開市場委員會（FOMC）投票者願意在進一步降息的概念上進行合作，但其他方面沒有透露太多重要信息。美聯儲正傾向於鴿派，大多數利率制定者願意探索進一步的降息，但美聯儲的政策變化仍然依賴於通脹數據的緩解，而非缺失。

閱讀更多: FOMC會議紀要顯示大多數官員認為進一步降息是合適的

特朗普仍希望儘早罷免鮑威爾

美國總統唐納德·特朗普恢復了對即將離任的美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的攻擊性行政政策。在與以色列總統本傑明·內塔尼亞胡的會晤中，特朗普重申了他對鮑威爾的看法，稱其為"傻瓜"，並威脅要因"嚴重失職"起訴美聯儲主席，主要是因為沒有像特朗普個人希望的那樣迅速降息。唐納德·特朗普在其第一任期內任命傑羅姆·鮑威爾為美聯儲主席。

道瓊斯日線圖

• 歐元/美元在一個安靜的假期限制的星期二下跌約0.2%。
• 市場在年末低交易量期間安靜地波動。
• 最新的美聯儲會議紀要確認了美聯儲謹慎的鴿派傾向。

歐元/美元在星期二滑入1.1750區域，回落了微不足道的五分之一個百分點，此前經歷了幾天的溫和下跌。市場在年末假期期間緩慢下滑，低交易量和全球市場參與者的缺乏使得有意義的動能受到抑制。

全球市場預計將在星期四關閉，以迎接新日曆年的到來，這使得已經受到限制的市場在2025年最後一個交易週的後半段更加陷入假期的停滯。本週幾乎沒有有意義的經濟數據發布。

美聯儲想要降息，但時機仍然複雜

最新的美聯儲（Fed）會議紀要顯示，聯邦公開市場委員會（FOMC）成員謹慎地傾向於鴿派，大多數政策制定者預計未來會進一步降息；然而，未來降息的步伐仍然取決於幾個因素，特別是美國通脹指標是否繼續降低。

閱讀更多: FOMC會議紀要顯示大多數官員認為進一步降息是合適的

美國通脹數據的質量仍然是投資者和央行官員的一個擔憂：儘管上次發布的消費者物價指數（CPI）通脹數據大幅降溫，投資者注意到基礎數據缺少幾個關鍵組成部分，並且大量存在的數據涉及高度假設和延續估計，因為缺少大量價格信息。即使頭條通脹數據繼續降低，缺乏準確的測量將使得FOMC投票和交易者預期處於被動狀態。

歐元/美元技術展望

在日線圖上，歐元/美元交易於1.1752。價格保持在1.1675的50日指數移動平均線（EMA）和1.1393的200日EMA之上，保持看漲偏向。50日EMA上升並保持在200日EMA之上，增強了趨勢支撐。相對強弱指數（RSI）為60.22，保持看漲且未超買。初始支撐位於50日EMA，而200日EMA支撐更廣泛的上漲。

動能在邊際上減弱，隨機指標（Stochastic）在退出超買後降至77.61，暗示可能出現暫停或淺層整合。若收盤跌破1.1675的50日EMA，將為向1.1393的200日EMA的更深回調打開空間，而持續在上升均線之上交易將保持上漲情景的可能性。

(本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的)

歐元/美元日線圖

聯邦公開市場委員會（FOMC）發布了12月會議的會議紀要，文件顯示大多數與會者願意在通脹隨時間下降的情況下實施額外的降息。文件顯示，經濟增長預計將比10月會議時略快。

關鍵引用

• 大多數與會者認為，如果通脹如預期下降，進一步降息可能是合適的。
• 一些支持降息的與會者表示，決定是微妙平衡的，或者他們可能支持維持利率不變。
• 大多數與會者支持降低聯邦基金利率，儘管一些人更傾向於維持利率不變。
• 一些與會者建議，根據他們的經濟展望，在12月降息後，維持利率不變一段時間可能是合適的。
• 與會者認為儲備餘額已降至充足水平，評估開始購買國債以進行儲備管理是合適的。
• 幾位與會者指出，較高通脹風險可能會根深蒂固，暗示進一步降息可能被誤解為對2%目標缺乏承諾。
• 大多數與會者指出，朝著更中性的政策立場邁進將有助於防止可能的就業市場惡化。
• 決策者強調，傳達國債購買僅是為了確保利率控制，並沒有貨幣政策含義的重要性。

市場對FOMC會議紀要的反應

美元（USD）在新聞的推動下獲得了一些上行動能。美元指數（DXY）目前升至 98.20 附近，但仍接近近期的多月低點 97.91

• 紐元/美元週二交易方向不明，發稿時徘徊在0.5800附近。
• 台灣周邊的軍事緊張局勢和FOMC會議紀要前的謹慎情緒限制了風險偏好。
• 對美聯儲利率路徑的分歧預期使美元的不確定性持續升高。

紐元/美元週二幾乎沒有變化，發稿時在0.5800附近，之前削減了部分近期損失。然而，復甦嘗試仍然脆弱，因為市場受到貨幣謹慎和亞洲地緣政治風險重新升溫的影響，這種背景對週期性貨幣如新西蘭元（NZD）並不特別支持。

投資者仍然關注中台之間日益緊張的局勢。北京在島嶼周圍發起了大規模軍事演習，包括實彈發射演習，以報復與美國（US）達成的價值110億美元的對台軍售協議。台灣當局確認了其導彈系統的部署，重新引發了地區升級的擔憂。這種環境對整體風險情緒造成壓力，抑制了對增長和貿易敏感貨幣如新西蘭元的需求。

在貨幣方面，市場參與者正在等待美聯儲（Fed）稍後發布的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要，以尋求對未來政策前景的內部討論提供更清晰的見解。在最近的會議上，美聯儲進行了今年的第三次降息，將聯邦基金目標區間降至3.50%-3.75%，同時強調了數據依賴的方式，特別是關於通脹和勞動力市場狀況。

美國中央銀行更新的預測顯示，到2026年政策利率接近3.4%，這意味著比市場當前定價的更為謹慎的寬鬆路徑。根據CME FedWatch工具，投資者仍然預計到2026年底至少會有兩次額外的降息。這種市場預期與官方指導之間的差距繼續產生對美元（USD）的持續不確定性，限制了紐元/美元的方向性動能。

在新西蘭方面，分析師認為新西蘭儲備銀行（RBNZ）的降息周期目前可能處於暫停狀態。該央行在11月將政策利率下調25個基點至2.25%，同時強調未來的舉措將取決於經濟和通脹的發展。這種相對謹慎的立場為紐元提供了適度支持，但不足以觸發對缺乏明確催化劑的美元的更持續反彈。

在年末假期前交易量稀薄的背景下，紐元/美元仍然局限在0.5800區域，投資者在地緣政治不確定性和美國貨幣政策仍然混合信號的情況下採取觀望態度。

• 英鎊在近期三個月高點後對美元交易時缺乏明確方向。
• 投資者等待美聯儲最新政策會議的會議紀要以獲取進一步指引。
• 英國央行的利率前景繼續在中期內支持英鎊。

截至發稿時，英鎊/美元在週二交易於1.3460，日內下跌0.30%。該貨幣對在未能維持上週的看漲動能後進行整固，上週曾將其推升至超過三個月高點的1.3535附近。這一暫停反映出美元（USD）仍然存在猶豫，市場參與者在等待最新的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要發布前保持謹慎。

美元交易缺乏明確趨勢，美元指數（DXY）跟蹤美元對一籃子六種主要貨幣的表現，目前穩定在98.10附近。市場希望獲得更多關於美聯儲（Fed）內部討論貨幣政策前景的詳細見解。在最近的會議上，美聯儲進行了今年第三次連續降息，將聯邦基金目標區間下調至3.50%-3.75%。更新的經濟預測，包括點陣圖，現在指向到2026年政策利率接近3.4%，這表明明年僅有一次額外的降息。

這一預測路徑似乎比市場目前定價的更為緊縮。根據CME FedWatch工具，投資者對美聯儲至少再降息兩次的信心依然很高，預計到2026年底累計降息約50個基點。這種市場預期與官方指引之間的差異繼續在美元周圍產生有限但持續的不確定性。

在英國方面，英鎊（GBP）繼續受益於相對支持的背景。該貨幣在最近幾週對主要貨幣保持了廣泛的韌性，受到市場對英國央行（BoE）將在2026年謹慎推進貨幣寬鬆的預期支撐。在最近的會議上，英國央行將政策利率下調25個基點至3.75%，同時強調進一步寬鬆將遵循漸進的路徑。

這種謹慎的立場反映出英國（UK）仍然高企的通脹。儘管總體通脹在11月份從9月份的3.8%的高峰回落至3.2%，但仍遠高於央行2%的目標。英國央行行長安德魯·貝利（Andrew Bailey）最近指出，隨著政策接近中性水平，進一步降息的空間可能有限，未來的決策高度依賴於即將到來的經濟數據。

展望2026年，英國央行的預期將主要取決於英國勞動力市場和國內生產總值（GDP）增長的發展。由於雇主減少招聘以抵消更高的社會保障繳款，2025年的勞動力需求仍然疲軟，這一因素可能繼續對經濟動能施加壓力。

在美國（US），關注點也轉向政治發展。美國總統唐納德·特朗普表示，他將在1月份宣布傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）作為美聯儲主席的繼任者。這個決定可能會影響貨幣政策預期，因為新任美聯儲主席被廣泛認為可能傾向於更寬鬆的立場，這與白宮對低利率的偏好一致，即使金融市場依然強勁。

• 澳元/美元週二在0.6700附近交易，受到澳元適度反彈的支持。
• 對明年澳大利亞更緊縮貨幣政策的預期繼續支撐當地貨幣。
• 投資者在等待美聯儲12月會議的會議紀要，以調整他們的利率展望。

在撰寫本文時，澳元/美元週二交易於0.6700附近，日內上漲0.10%，市場在等待當天稍晚發布的美聯儲（FOMC）12月會議紀要時保持謹慎。該貨幣對受益於對澳元（AUD）的適度支持，主要是由於市場預期澳大利亞儲備銀行（RBA）可能會比其他主要央行維持更長時間的限制性偏向。

圍繞澳大利亞央行的鷹派預期受到仍然不確定的通脹前景的支撐。在其最新的溝通中，澳大利亞儲備銀行重申，如果通貨緊縮失去動力，它準備進一步收緊貨幣政策。在此背景下，投資者將密切關注即將於1月發布的消費者物價指數（CPI）數據，以備2月份的貨幣政策會議。

在美國方面，美元（USD）交易方向不明，投資者在等待美聯儲（Fed）會議紀要。在12月會議上，美聯儲將利率下調25個基點，將目標區間降至3.50%-3.75%，同時暗示在2026年可能只會再進行一次額外的降息，此前在2025年已進行了三次降息。

除了FOMC會議紀要，市場的關注也開始轉向政治因素。美國總統唐納德·特朗普表示，他將在1月宣布美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的繼任者，這一發展可能會影響貨幣政策預期，並進而影響未來幾個月美元的走勢。