外匯新聞

• 美元/日元刷新一年半高點，接近159.45，因日元疲軟。
• 日本首相高市早苗可能在週三宣布解散眾議院的意圖。
• 美國美元在發布穩定的12月美國通脹數據後上漲。

美元/日元貨幣對在週三早盤歐洲交易時段創下接近159.45的一年半新高。由於日本政治不確定性持續，日元（JPY）在各方面表現不佳，該貨幣對走強。

對日本政治前景的擔憂源於有報導稱首相高市早苗可能會提前召開快選。根據日本地區新聞媒體《日經》的報導，高市將在週三告知其解散國會的意圖，這為新選舉的開始鋪平了道路。

此外，對今年更寬鬆的貨幣和財政政策的期望也不斷使日元處於劣勢。

與此同時，美元（USD）的強勢也為該貨幣對提供了順風。美元指數（DXY）在99.25附近接近其月高點，因市場對美聯儲（Fed）維持利率穩定的預期依然存在，此前發布的美國（US）12月通脹數據表明，美國整體和核心消費者物價指數（CPI）分別以年化速度穩步上升2.7%和2.6%。

美元/日元技術分析

截至發稿時，美元/日元交易價格接近159.33。價格穩穩高於154.19的20周指數移動平均線（EMA），顯示出強勁的看漲趨勢。

14周相對強弱指數（RSI）為70.85（超買），表明動能已被拉伸，增加了暫停的風險。

隨著動能被拉伸，進一步的漲幅可能會放緩，並可能出現盤整。預計回調將在20周EMA的154.19處找到支撐，而趨勢偏向在該指標上方仍然積極。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）

• 黃金在週三創下4639.77美元的歷史新高。
• 無息黃金吸引買家，因為美國通脹放緩推動對美聯儲降息的押注增加。
• XAU/USD上漲，因為地緣政治風險有利於避險需求。

黃金（XAU/USD）在週三亞洲時段達到新的歷史高點4639.77美元。由於美國通脹放緩，市場對美聯儲（Fed）降息的押注增加，貴金屬，包括黃金，吸引了買家。

12月份的美國通脹數據表明，潛在的美國通脹正在減緩，增強了價格壓力逐漸降溫的觀點。利率期貨顯示，投資者對今年兩次或三次美聯儲降息的預期存在分歧，遠高於政策制定者的中位數預測，即一次。

由於美國檢察官對美聯儲主席鮑威爾6月證詞展開刑事調查，市場對美聯儲獨立性的擔憂加劇，黃金價格找到了支撐。地緣政治風險也依然高企，市場密切關注美國可能參與伊朗政治動盪的可能性，此前多次警告可能採取軍事行動。

每日市場動態：黃金保持強勢，美元走弱

• 美元指數（DXY），衡量美元對六種主要貨幣的價值，經過前一交易日的適度上漲後，正在小幅下滑。撰寫時，DXY交易價格約為99.10，支持以美元計價的黃金，提升了外幣買家的需求。
• 美國核心消費者物價指數（CPI）在12月份上漲0.2%，低於市場預期，而年度核心通脹保持在2.6%，與四年的低點持平。該數據提供了通脹放緩的更清晰信號，此前的發布受到停工效應的影響。同時，12月份CPI環比上漲0.3%，符合市場預期，並重複了9月份的上漲。年度通脹保持在2.7%的增幅，符合預期。
• 特朗普總統週一表示，他將對與伊朗做生意的任何國家的商品徵收25%的關稅，進一步加大對德黑蘭的壓力，因為國內抗議活動廣泛。他補充說，該措施將立即生效，但未提供進一步細節。特朗普週日警告稱，在任何會議之前可能需要採取行動，儘管他表示伊朗領導層已尋求"談判"，在他發出軍事威脅後。
• 美國聯邦檢察官威脅要起訴美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾，因其在國會關於一項建築翻新項目的評論，引發了對中央銀行獨立性的質疑。特朗普政府一直在施壓美聯儲降息，鮑威爾稱這一威脅是影響政策的"藉口"。
• 美國非農就業人數（NFP）在12月份增加了50,000，低於11月份的56,000（修正自64,000），也低於市場預期的60,000。然而，失業率在12月份降至4.4%，低於11月份的4.6%，而平均時薪在12月份同比上漲至3.8%，高於前一數據的3.6%。
• 里士滿聯邦儲備銀行行長湯姆·巴金表示，失業率的下降是令人歡迎的，並將就業增長描述為溫和但穩定。巴金補充說，除了醫療保健或人工智慧外，難以找到招聘的公司，並表示尚不清楚勞動力市場是否會傾向於更多招聘或更多裁員。

黃金技術形態警示潛在看跌反轉，升高楔形出現

黃金（XAU/USD）週三交易價格約為4620美元。日線圖的技術分析表明，XAU/USD對保持在一個新興的升高楔形模式內，發出上行動能減弱的信號，並警告如果價格以強勁的成交量突破下方趨勢線，可能出現看跌反轉。

九日指數移動平均線（EMA）位於50日EMA之上，確認了明確的看漲偏向。黃金價格保持在較快的均線之上，50日均線繼續上升，強調中期上行壓力。14日相對強弱指數（RSI）為71.39，處於超買狀態，儘管趨勢保持不變，但顯示出動能被拉伸。

即時阻力位出現在接近上升楔形上邊界的歷史高點附近，約為4650美元。突破這一重疊阻力區將使XAU/USD目標指向4650美元水平。下行方面，初始支撐位在9日指數移動均線（EMA）4520.01美元，隨後是約4470.00美元的下升楔形邊界。

(本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的)

• 印度盧比對美元上漲，因為對美印貿易協議的希望有所改善。
• 印度外交部長蘇布拉馬尼亞姆·賈伊尚卡表示，與美國國務卿馬爾科·魯比奧的貿易談判進展良好。
• 投資者等待印度與美國的批發通脹數據。

印度盧比（INR）在週三的開盤交易中對美元上漲。美元/印度盧比（USD/INR）跌至接近90.30，因為印度盧比在週二美印貿易談判結果的推動下上漲。

印度外交部長蘇布拉馬尼亞姆·賈伊尚卡在社交媒體X（前身為推特）上表示，與美國國務卿馬爾科·魯比奧的貿易討論進展良好，並將繼續討論相關問題。“剛剛與@SecRubio進行了良好的對話。討論了貿易、關鍵礦物、核合作、國防和能源。達成一致，將在這些及其他問題上保持聯繫，”賈伊尚卡發布道。

對此，美國駐印度大使塞爾吉奧·戈爾在社交媒體X上表示，這是一場“積極的通話”，下次會議很可能在2月份舉行。

美印之間貿易摩擦的緩解對印度盧比有利，印度盧比在2025年成為亞洲表現最差的貨幣，原因是華盛頓對來自新德里的進口徵收了最高的關稅。美國將對印度的關稅提高至50%，並對從俄羅斯購買石油徵收25%的懲罰性關稅。

與此同時，外國投資者在美印貿易僵局中繼續拋售其在印度股市的股份。截至1月份，外國機構投資者（FIIs）在九個交易日中有八個日子為淨賣出，已拋售價值16925.03億印度盧比的股份。

在週三的交易中，投資者將關注12月的WPI通脹數據，該數據將在印度標準時間12:00（GMT06:30）公布。預計批發層面的通脹將增長0.3%，而11月份的增幅相似。

每日市場動態：美元因穩定的通脹數據而上漲

• 印度盧比對美元上漲，即使後者在其他主要貨幣中表現堅挺，此前發布了12月的美國消費者物價指數（CPI）數據。在發布時，美國美元指數（DXY）追蹤美元對六種主要貨幣的價值，保持在接近99.25的月高點。
• 週二，美國勞工統計局（BLS）顯示，通脹壓力保持穩定，維持了美聯儲（Fed）在當前利率水平上不變的希望。按年計算，美國整體和核心CPI分別為2.7%和2.6%。
• 里士滿聯邦儲備銀行行長湯姆·巴金稱12月的通脹數據“令人鼓舞”，並表示他預計未來幾個月價格壓力將保持在適度水平，路透社報導。
• 美國總統唐納德·特朗普歡迎穩定的通脹數據，並向美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾施壓，要求進一步降息。“我們的通脹非常低。這將給‘太晚的鮑威爾’一個機會，讓我們獲得一次漂亮的大幅降息，”特朗普在底特律對記者表示，路透社報導。
• 與此同時，美聯儲的鮑威爾因美聯儲華盛頓總部翻修的成本超支面臨刑事指控，他稱這是違反總統偏好的貨幣決策的“藉口”。此事件引發了對美聯儲獨立性的擔憂。
• 對此，全球央行的首席官員對美聯儲的鮑威爾表示支持，稱“央行的獨立性是價格、金融和經濟穩定的基石，符合我們所服務公民的利益。”
• 在週三的交易中，投資者將關注10月和11月的美國生產者價格指數（PPI）數據，以及11月的零售銷售數據，這些數據將在GMT13:30公布。

技術分析：美元/印度盧比在20日EMA附近波動

美元/印度盧比（USD/INR）在撰寫時交易於90.3810附近。價格保持在90.29的20日指數移動平均線（EMA）之上，維持短期上行偏向。20日EMA正在上升，支持向上的最小阻力路徑。

14日相對強弱指數（RSI）為53（中性），已從之前的讀數中回落，確認了動能的減弱。

只要該貨幣對保持在上升的20日EMA之上，偏向仍然積極，回調將得到支撐，而若日收盤低於該指標，則可能為更深的回調打開空間。RSI徘徊在中線附近，表明平衡狀態；動能的進一步減弱將有利於整固，而動能的回升可能支撐進一步上漲。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）

• 美元/瑞郎在週三歐洲早盤時段小幅上漲至0.8010附近。
• 美國CPI通脹報告支持美聯儲本月將利率維持不變的預期。
• 對美聯儲獨立性的擔憂和地緣政治緊張局勢可能會推動避險資金流入，支持瑞郎。

美元/瑞郎在週三歐洲早盤時段小幅上漲至0.8010附近。在美國通脹數據大致符合預期後，美元對瑞郎（CHF）走強。週三晚些時候，美國零售銷售和生產者價格指數（PPI）報告的發布將成為焦點。

美國勞工統計局（BLS）週二發布的數據表明，美國消費者物價指數（CPI）在12月份同比上漲2.7%。這一數字與11月份的2.7%持平，並符合預期。同時，剔除所謂更為波動的食品和能源成分的核心CPI在12月份上漲2.6%，而前值為2.7%。按月計算，頭條CPI和核心CPI分別上漲0.3%和0.2%。

美國CPI通脹報告堅定了市場對美國聯邦儲備委員會（Fed）本月將維持利率不變的預期，儘管白宮施加了前所未有的壓力要求降息。這反過來又提升了美元（USD）對瑞郎的匯率。聯邦基金期貨交易者的定價顯示，預計降息在6月之前不太可能發生。

另一方面，美聯儲的不確定性和地緣政治風險可能會推動傳統避險貨幣如瑞郎的需求。美國總統唐納德·特朗普週日威脅美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾，稱其可能面臨刑事指控。此外，伊朗政府對大規模示威活動進行了鎮壓，報導稱有數百人遇難。特朗普多次威脅如果伊朗政權殺害抗議者將進行干預。

• 歐元/美元可能在六週低點1.1589附近波動。
• 14天相對強弱指數為40，信號顯示動能疲弱。
• 主要阻力位在九日指數移動平均線附近，約為1.1672。

在前一交易日小幅下跌後，歐元/美元波動不大，週三亞洲時段交易在1.1650附近。14天相對強弱指數（RSI）動量指標目前為40（低於50中線），信號顯示動能疲弱，但並未指示超賣狀態。

日線圖的技術分析顯示，歐元/美元貨幣對位於九日和50日指數移動平均線（EMA）下方，這些均線已趨平，表明上行動能減弱。九日EMA已跌破50日EMA，強化了短期看跌偏向，因為中期均線開始回落。

在下行方面，歐元/美元貨幣對可能會跌向12月1日設定的六週低點1.1589。若跌破該水平，將暴露出下一個支撐位在1.1468，成為自2025年8月以來的最低水平。

歐元/美元貨幣對可能在1.1672的九日EMA處找到初步阻力，與1.1677的50日EMA對齊。若突破EMA區間，可能會穩定市場情緒，並重新聚焦於三個月高點1.1808，該高點於12月24日錄得，隨後是1.1918，自2021年6月以來的最高水平。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）

根據FXStreet匯編的數據，週三印度的黃金價格上漲。

黃金的價格為每克13,453.75印度盧比（INR），相比週二的13,327.55印度盧比有所上漲。

黃金的價格從前一天的每托拉155,449.90印度盧比上漲至每托拉156,922.70印度盧比。

FXStreet通過將國際價格（美元/印度盧比）調整為當地貨幣和計量單位來計算印度的黃金價格。價格根據發布時的市場匯率每日更新。價格僅供參考，當地匯率可能略有不同。

(此帖子使用了自動化工具創建。)

• 白銀價格在美國威脅對伊朗採取軍事行動的背景下，創下接近90.00美元的歷史新高。
• 全球央行首席官批評華盛頓攻擊美聯儲的獨立性。
• 在全球央行首席官支持美聯儲主席鮑威爾後，美元強勁反彈。

白銀價格（白銀/美元）在週三延續了第四個交易日的上漲勢頭。由於地緣政治緊張局勢下對避險資產的需求依然強勁，這種白色金屬在亞洲交易時段進一步上漲至接近90.00美元。

由於通貨膨脹飆升、里亞爾對美元（USD）貶值以及政府腐敗，伊朗的民眾要求政治變革，導致數百名抗議者被殺。

對此，美國總統唐納德·特朗普警告稱，如果政府繼續殺害抗議者，將對德黑蘭採取軍事行動。

與此同時，關於美聯儲（Fed）獨立性的擔憂加劇，因美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾因管理華盛頓總部翻新資金不當而面臨刑事指控，他稱之為"藉口"，這是因為美聯儲根據對公眾利益的評估而非總統的偏好來設定利率，這使得避險資產保持強勢。

這一事件導致美元大幅下跌，市場專家警告稱，攻擊美聯儲的自主地位可能會影響美國的主權評級。然而，在全球央行首席官支持美聯儲主席鮑威爾與特朗普總統的爭執後，美元迅速反彈。

"我們全力支持美聯儲體系及其主席傑羅姆·H·鮑威爾，"歐洲央行（ECB）、英格蘭銀行（BoE）及其他九家機構的負責人在週二共同表示。

白銀技術分析

截至發稿時，白銀/美元在接近90.00美元的水平上交易。上漲勢頭依然強勁，買方保持控制，動能延伸至超買區域。

14天相對強弱指數（RSI）為74.77（超買）並從72.52上升，確認了看漲壓力的增強。儘管偏向上行，但拉伸的條件可能會限制後續上漲並促使盤整。

動能溫和減弱，RSI回落看向70，將有助於重置走勢並支持更穩定的上漲。相反，RSI重新加速接近85.90的先前極值，將使上揚變得脆弱，面臨更大回調的風險，因為動能疲軟加劇。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）

• WTI價格在週三亞市下滑至60.70美元附近。
• 美國原油庫存大幅增加對WTI價格施加壓力。
• 特朗普向伊朗抗議者承諾將提供幫助。

週三亞市，作為美國原油基準的西德克薩斯中質原油（WTI）價格交投於60.70美元附近。由於委內瑞拉恢復出口以及美國石油協會（API）顯示美國原油庫存大幅增加，WTI價格下滑。交易員們正準備迎接週三的能源信息署（EIA）原油庫存報告。

路透社週二報導，委內瑞拉已開始逆轉因美國石油禁運而實施的減產措施，原油出口也在恢復。消息人士稱，兩艘超級油輪於週一離開委內瑞拉海域，每艘載有約180萬桶原油，這可能是卡拉卡斯與華盛頓之間達成的5000萬桶供應協議的首次裝船，旨在在美國捕獲委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅後恢復出口。

美國原油庫存正在經歷大幅增加。根據美國API的每週報告，截至1月9日的一週，美國原油庫存增加了527萬桶，而前一週則下降了280萬桶。市場共識預計庫存將減少200萬桶。

儘管如此，作為主要原油生產國的伊朗持續緊張局勢可能會推高WTI價格。美國總統唐納德·特朗普取消了與伊朗官員的所有會議，並向抗議者承諾將提供幫助。根據報導，伊朗伊斯蘭共和國的安全部隊對大規模抗議活動進行了鎮壓，造成數百人死亡。特朗普曾多次威脅，如果政府殺害抗議者，他將進行干預。

中國12月份的貿易餘額以人民幣（CNY）計為8088億元，較前值7925.7億元有所擴大。

12月份出口同比增長5.2%，而11月份為5.7%。同期，中國的進口同比增長4.4%，而之前記錄為1.7%。

以美元（USD）計，中國的貿易順差在12月份超出預期。

貿易餘額為 +114.10B，預期為 +113.60B，前值為 +111.68B。

出口（同比）：6.6% vs. 3.0%預期和5.9%上次。

進口（同比）：5.7% vs. 0.9%預期和1.9%前值。

市場對中國貿易餘額的反應

AUD/USD在對中國貿易數據的即時反應中，漲至約0.6692。截止撰寫時，該貨幣對當天上漲0.16%。

本節內容於週三00:52 GMT發布，作為中國貿易餘額數據的預覽。

中國貿易餘額概述

海關總署將於週三03:00 GMT發布12月份的數據。預計12月份貿易餘額將擴大至1136億美元，而前值為1116.8億美元。預計12月份出口同比增長3.0%，而進口預計同比增長0.9%。

由於中國經濟對全球經濟有影響，這一經濟指標將對外匯市場產生影響。

中國貿易餘額將如何影響AUD/USD？

AUD/USD在中國貿易餘額數據發布前表現積極。隨著數據顯示消費者物價指數（CPI）通脹數據大致符合經濟學家的預期，美元（USD）走強，該貨幣對略微回落。

如果數據好於預期，可能會提振澳元（AUD），首個上行阻力位見於1月12日的高點0.6722。下一個阻力位出現在1月6日的高點0.6742，接著是1月7日的高點0.6766。

向下方面，1月9日的低點0.6663將為買家提供一些支撐。若延續下跌，可能會跌至12月4日的低點0.6614，隨後是100日指數移動均線0.6587。