外匯新聞
- 20年期國債拍賣需求疲軟，收益率躍升至5.047%，為2023年11月以來最高。
- 穆迪下調評級和即將到來的稅單加劇了對美國財政信用的擔憂。
- 廣泛的收益率曲線攀升，投資者為通脹和赤字刺激政策做好準備。
週三，由於在美國國會對美國預算投票前，20年期美國國債拍賣表現不及預期，美國國債收益率飆升。在撰寫本文時，美國10年期國債基準收益率上漲11個基點，達到4.601%。
因債券需求疲軟和與特朗普債務重稅計劃相關的赤字擔憂，美國國債收益率跳升
路透社報導，160億美元的20年期國債拍賣需求疲軟，收益率為5.047%，超過了上次拍賣的4.810%。
本週初，美國政府債務的收益率在整個曲線上上漲，此前穆迪將美國信用評級從AAA下調至Aa1，理由是連續多屆美國政府和國會在解決國家財政狀況惡化方面的十多年不作為。
路透社引用的消息來源透露，"利率環境反映了對美國預算赤字的擔憂，一些關於新稅單的估計顯示它將使赤字增加數萬億。"
在拍賣後，美國20年期國債收益率上升至5.125%，為2023年11月以來的最高水平。
美國總統唐納德·特朗普不可預測的經濟政策引發了整個收益率曲線的國債收益率飆升。關稅被視為易導致通脹，而美國財政赤字的增加繼續對債券市場施加壓力。
美國眾議院將在週三對特朗普的預算進行投票。
與此同時，美聯儲的立場是保持利率不變。因此，在撰寫本文時，美國2年期國債收益率，最敏感於貨幣政策變化，上漲5個基點，達到4.022%。
美國10年期收益率與2025年12月美聯儲基金利率放鬆預期
美國利率 FAQs
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
美國眾議院即將開始對共和黨的稅收和預算法案進行投票，該法案包含了許多唐納德·特朗普總統的願望清單項目。特朗普總統口頭上將該稅收和預算法案稱為"一個大而美麗的法案"，這導致國會共和黨人正式將該文件重新命名為"一個大而美麗的法案法案"。
關鍵的共和黨人一直在對黨內反對該法案的異議者施加壓力，此前幾位強硬派共和黨人對預算大綱表示不滿：一些人認為預算沒有對醫療補助等關鍵聯邦支出項目進行足夠的削減，而另一些人則認為預算與共和黨平台所聲明的減少政府赤字的目標正好相反。
預算法案預計將在週四的某個時候進行投票，如果通過，《一項美麗的法案》將在未來十年內使美國聯邦預算赤字增加約3萬億到4萬億美元。眾議院預算委員會通過反直覺地提供更多的減稅措施，成功平息了共和黨對預算法案的抱怨，提高了年收入高達50萬美元的個人的聯邦稅扣除額。預計該稅法案將在國會以微弱多數通過，然後將提交給美國參議院進行最終修訂和另一輪投票，最後送到唐納德·特朗普總統的辦公桌上正式簽署。
- 穆迪下調美國債務評級，引發美元拋售並推動歐元/美元上漲。
- 儘管數據流量較少，歐元仍然上漲，歐洲央行和美聯儲的講話引導市場情緒。
- 交易員關注PMI和失業救濟申請，以獲取財政不確定性下的新線索。
週三，歐元/美元連續第三天上漲，因為美元（USD）在上週五美國信用評級下調後繼續面臨壓力。這與特朗普的"一項偉大而美麗的法案"的投票一起，令交易員感到沉重，因為這將增加被美聯儲（Fed）主席傑羅姆·鮑威爾認為不可持續的國家債務。
單一貨幣繼續利用美元的廣泛疲軟。穆迪上週五將美國政府債務評級從AAA下調至Aa1，引發投資者在週末的擔憂，因為特朗普政府的預算將提交美國國會投票。
歐元區（EU）和美國缺乏經濟數據，使交易員通過歐洲央行（ECB）和美聯儲官員的講話保持娛樂。此外，美國貿易協議談判、市場情緒和地緣政治也幫助塑造了歐元/美元的走勢。
最近，歐洲央行成員何塞·路易斯·埃斯克里瓦評論稱，歐元的近期升值令人驚訝，並補充說，預測關稅對通脹的影響將更加困難。
週四，經濟日程將公布歐盟、德國和法國的HCOB採購經理人指數（PMI）數據。在大西洋彼岸，美國經濟日程將包括初請失業金人數數據和標準普爾全球PMI，預計將保持不變。
歐元/美元每日市場動向：因市場懲罰美國政策而受到美元拋售的推動
- 美國眾議院多數黨領袖斯卡利斯表示，眾議院將於週三晚些時候對特朗普的稅收法案進行投票。早些時候，美國總統唐納德·特朗普對法案在國會的進展表示信心。
- 特朗普確認俄羅斯和烏克蘭之間的停火談判將開始；他表示談判將在梵蒂岡進行。
- 俄羅斯和烏克蘭之間的停火將使兩國受益，緩解歐洲的供應鏈中斷。
- 利率概率顯示，歐洲央行在即將於6月5日舉行的會議上降息25個基點的可能性為58%。大多數歐洲央行官員表示支持在下次會議上降息，然後暫停。
- 歐盟的HCOB PMI數據預計將顯示製造業PMI略有改善，但服務業和綜合PMI則沒有。儘管仍處於擴張區間，但這突顯了全球經濟放緩的持續。
- 德國總理梅爾茨確認與美國總統特朗普的會晤，並表示提出互免關稅的提案。梅爾茨表示樂觀，認為美國可能願意與歐盟達成貿易協議，暗示跨大西洋貿易緊張局勢可能緩和。
歐元/美元技術展望：多頭準備挑戰1.1400
歐元/美元保持看漲偏向。該貨幣對突破了1.1277的20日簡單移動均線（SMA），並有望觸及兩週高點1.1362，超過1.1300關口。
相對強弱指數（RSI）顯示動能偏向買方。
因此，歐元/美元下一個阻力位將是1.1400。突破該水平將暴露出4月29日的高點1.1421，隨後是4月11日的高點1.1473和1.15。
在看跌方面，賣方需要將價格拉低至1.1300以下。這將為測試5月20日的日低1.1217鋪平道路，隨後是1.12和50日SMA的1.1130。
歐元 FAQs
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- WTI 原油價格回落至 62.00 美元以下。
- EIA 報告強調供應增加，對價格施加下行壓力。
- 地緣政治風險，包括美伊核談判，仍然是油價的關鍵焦點。
自美國總統唐納德·特朗普於 1 月就職以來，油價一直受到持續壓力，受到衰退擔憂、全球供應上升和美元走軟的共同影響。
這些因素共同導致液態商品的疲軟，抑制了之前支撐高能源價格的看漲動能。
對於西德克薩斯中質原油（WTI）——主要從德克薩斯州及周邊地區提取的美國基準油——價格在去年年底找到了支撐，因為全球貿易恢復，疫情後的需求激增。
這種復甦幫助推動了去年最後幾個月的能源價格，特別是在供應保持受限的情況下。
然而，在特朗普政府下，新的能源政策優先事項，包括擴大國內石油生產和放寬環境法規的提案，改變了市場對長期供應增長的預期。這些發展，加上持續的宏觀經濟不確定性和主要經濟體增長放緩，改變了進入 2025 年中期的整體供需前景。
來自美國能源信息署（EIA）的最新數據顯示，國內原油庫存意外增加，進一步加大了對原油的下行壓力，表明潛在的需求疲軟，並加劇了對供應過剩的擔憂。
庫存的上升發生在非歐佩克產油國（包括美國頁岩油和歐佩克+）持續增加產量的背景下，後者最近確認了提高產量以維護市場份額的計劃。這些供應方面的壓力進一步壓制了 WTI，目前交易價格低於每桶 62 美元。
儘管油市面臨已知風險，包括通脹敏感性和財政溢出，但地緣政治發展仍然是一個關鍵的變數。
週三，有報導稱以色列可能準備對伊朗核設施進行潛在打擊，短暫推高了油價，但在看跌庫存數據的影響下，漲幅迅速消退。中東局勢升級的潛在可能性可能重新引入風險溢價，特別是在供應路線受到干擾的情況下，儘管目前市場似乎更關注結構性失衡。
WTI 反彈在 62.00 美元以下失去動力
從技術角度來看，WTI 原油最近試圖突破 38.2% 的斐波那契回撤位（64.179 美元），該水平對應於 1 月至 4 月的年初至今的下跌。
然而，反彈受到強烈賣壓的限制，形成了日線蠟燭圖上的長上影線，這是看漲疲軟和潛在反轉點的經典信號。
這進一步鞏固了 64.00 美元區域作為關鍵阻力，除非買方能夠重新控制該水平，否則短期價格走勢可能傾向於進一步整合或下行。
接近 61.68 美元的 10 日簡單移動平均線（SMA）作為動態支撐，而一旦乾淨突破下行，可能會暴露下一個支撐區間在 60.58 美元（23.6% Fib）。
WTI 原油日線圖
（此報導於 5 月 21 日 20:38 GMT 修正，標題中提到 WTI 原油面臨 64 美元的主要阻力，而不是 62 美元）
WTI原油 FAQs
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 道瓊斯指數週三下跌，最低下滑800點，跌破42000點。
- 投資者轉向關注美國聯邦預算，這將使美國赤字上升，而不是下降。
- 市場擔憂特朗普政府的定制預算實際上不會解決通脹或美國債務問題，導致國債收益率上升，給股市帶來下行壓力。
道瓊斯工業平均指數（DJIA）在週三回落，暴跌800點，測試42,000點以下，此前對美國國債的需求下降。金融市場對美國債務融資的興趣和信心正在減弱，即使20年期國債的收益率自2023年10月以來首次超過5%。16億美元的20年期國債的投標覆蓋率跌至2.46，低於六個月的平均水平2.57，導致市場情緒短暫陷入動蕩。
美國政府逐步接近批准美國總統唐納德·特朗普的"宏偉、美麗的預算"，該預算將在未來十年內使美國赤字增加近四萬億美元。這個使赤字膨脹的預算出台不到一週，穆迪就下調了美國主權債務評級，理由是美國政府長期未能控制政府支出或足夠增加稅收。
降息，降息，我的王國換降息！
投資者對美聯儲（Fed）再次降息的希望繼續被推遲。今年，美聯儲政策制定者表示，美國關稅可能重新點燃通脹並阻礙美國經濟增長的潛在威脅限制了他們調整政策利率的能力，他們在等待明確的數據。特朗普政府正朝著其"對等關稅"暫停截止日期的結束而快速推進，而紙面貿易協議的證據幾乎不存在。在美國貿易政策的未來變得模糊的情況下，利率交易者現在對美聯儲是否將在9月或10月實施首次25個基點的降息意見不一。
閱讀更多股票新聞：儘管共和黨人逐步接近重大減稅，美國股市仍然下滑
道瓊斯價格預測
基本面已經滲透到圖表中，市場動態被投資者對貿易和聯邦預算的頭條反應所主導。道瓊斯工業平均指數仍然在200日指數移動平均線（EMA）41,570附近交易，至少目前是如此。看漲的價格走勢繼續受到壓制，買家迄今為止在將主要股指推回43,000點的過程中掙扎。
道瓊斯日線圖
- 加拿大元在週三上漲超過0.5%，市場對美元施加壓力。
- 隨著國債收益率上升，投資者對美元的擔憂加劇。
- 聯邦預算赤字的擔憂和美聯儲的僵化態度正在壓制投資者信心。
加拿大元（CAD）在週三獲得了強勁的買盤，在週中市場交易中上漲了0.5%。在美國市場窗口期間，數據較少，市場因聯邦債務頭條新聞和上升的國債收益率而動蕩，市場信心跌至低谷。
加拿大新房價格在四月份意外收縮。該數據嚴格來說屬於低層次，但在住房成本方面是最昂貴的發達國家之一，住房可負擔性的潛在回歸為加元提供了一些支持。影響重大的加拿大經濟數據在5月剩餘時間內將保持有限，加拿大央行（BoC）下次利率決定定於6月4日。
每日市場動態摘要：加拿大元因市場對債務和收益率的擔憂而獲得買盤
- 加元在短期內上漲，但仍有很多工作要做，以彌補5月份的早期損失。
- 週三，美國國債收益率上升，需求下降，因為美國政府債務擔憂重新燃起。
- 最近原油價格的上漲正在為加元提供一些支撐。桶價從近期低點緩慢恢復。
- 美國政府正按計劃通過唐納德·特朗普總統的"美麗大稅法案"，該法案將在未來十年內使美國赤字增加4萬億美元。
- 這一支出重、收入輕的預算緊隨美國失去穆迪評級機構超過一世紀以來首次獲得的AAA主權債務評級之後。
加拿大元價格預測
加元在連續三個交易日中對美元走強，使得USD/CAD重新回到防禦性位置，並將買盤壓回到1.33850區域。隨著加元削減對美元的短期損失，USD/CAD被困在200日指數移動平均線（EMA）1.4025附近的下行支撐中。技術振盪器仍然處於下行支撐中，但在進入超賣區域之前仍有很多空間，這意味著USD/CAD可能還有進一步下行的空間。
美元/加元日線圖
加元 FAQs
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
美元（USD）維持了其每週下行趨勢，因特朗普總統的稅收法案引發對美國財政狀況的擔憂，以及對美國經濟表現的擔憂，美元走弱至兩週新低。
以下是5月22日星期四需要關注的內容：
美元指數（DXY）週三連續第三天下跌，跌破心理支撐位100.00，觸及兩週新低。芝加哥聯邦儲備全國活動指數即將公布，隨後是通常的初請失業金人數、現有房屋銷售以及S&P全球製造業和服務業PMI的初值。
歐元/美元突破關鍵的1.1300關口，升至兩週新高，始終受到美元大幅拋售的影響。德國和歐元區的初步HCOB製造業和服務業PMI即將公布，同時還有德國IFO商業氣候指數和歐洲央行（ECB）貨幣政策會議記錄的發布。此外，歐洲央行的埃爾德森和德金多斯也將發表講話。
英鎊/美元在2022年2月以來首次達到1.3470區域，受美元走弱和高於預期的英國通脹數據的推動。公共部門淨借款數據將公布，隨後是CBI工業趨勢訂單和S&P全球製造業和服務業PMI的快報。此外，英格蘭銀行的皮爾和布里登將發表講話。
美元/日元的下行趨勢沒有得到緩解。也就是說，現貨連續第七天下跌，回落至143.00中段，或兩週低點。在日本，機械訂單數據即將公布，隨後是Jibun銀行製造業和服務業PMI的初值，以及每週的外資債券投資數據。日本央行的野口也將發表講話。
澳元/美元延續其週內波動，恢復上行趨勢，拋開週二的下跌，再次測試0.6460區域。初步的S&P全球製造業和服務業PMI即將公布，同時澳儲行的豪瑟也將發表講話。
WTI原油在每桶64.00美元以上的初步漲幅回落，因潛在供應中斷和超出預期的每週庫存數據引發擔憂，跌至62.00美元以下，依據EIA的報告。
黃金因美元的賣壓和持續的地緣政治緊張局勢上漲至每盎司3300美元以上的週高點。與此同時，白銀價格攀升至每盎司33.00美元以上的新三週高點。
- 黃金在交易者為特朗普的高負債稅法案投票做準備時上漲。
- 穆迪下調評級和美元走弱推動黃金避險需求。
- 中東動盪抵消美中貿易緊張局勢緩解，風險偏好保持低迷。
黃金價格上漲超過0.50%，並保持在3300美元以上，因為交易者對美國稅法案投票感到越來越緊張，同時中東局勢升級。黃金/美元在3307美元交易，之前觸及日低3285美元。
市場情緒依然低迷，主要美國股指出現下跌，而美國國債收益率上升。市場參與者在等待特朗普總統的減稅法案的批准，根據國會預算辦公室（CBO）的數據，該法案將使美國國債增加近3.8萬億美元。
該法案的批准可能會支撐美國股市走高。然而，美元的反應不確定，因為穆迪上週五下調了美國政府債務評級，觸發了美元拋售，正如美元指數（DXY）所示。
美元指數（DXY）追蹤美元對其他六種貨幣的表現，下降0.52%至99.49，為黃金價格提供了支撐。
中東局勢緊張推動了黃金價格，儘管中美緊張局勢有所緩解，因為北京和華盛頓大幅降低了90天的關稅，以啟動達成貿易協議的談判。
本週，交易者將關注美聯儲講話、快速採購經理人指數、住房數據和初請失業金人數。
黃金每日市場動態：黃金在高美國國債收益率和疲軟美元中反彈
- 美國國債收益率飆升，美國10年期國債收益率上升九個半基點至4.58%。與此同時，美國實際收益率也上升九個半基點，達到2.229%。
- 由於對美國債務增加的擔憂，黃金價格上漲。上週，國際評級機構穆迪將美國政府評級從AAA下調至AA1，推動黃金價格上漲，美元被拋棄，美國財政狀況惡化。
- 週二，美聯儲（Fed）政策制定者表示貨幣政策適當，承認美國進口關稅上升會導致通脹，值得維持利率。
- 黃金價格可能會延續漲勢，受到地緣政治新聞的推動。週二，CNN新聞援引多方消息稱，以色列正準備攻擊伊朗核設施。
- 來自芝加哥交易所（CBOT）的數據顯示，交易者預計年底前將放寬48.5個基點。
XAU/USD技術展望：黃金有望測試3350美元，多頭聚集力量
黃金價格反彈已連續第三天，價格走勢顯示出連續的高點和低點，買家關注關鍵阻力位。相對強弱指數（RSI）所描繪的動量表明，在RSI進入超買區域之前，上漲趨勢將繼續，這可能會導致未來的暫停。
因此，黃金的第一個阻力位將是3350美元的心理關口。一旦突破，下一目標將是3400美元，隨後是5月7日的日高3438美元，然後測試歷史最高點（ATH）3500美元。
對於看跌反轉，黃金空頭必須將現貨價格拖低至3300美元以下。一旦突破，立即支撐位出現在5月20日的日低3204美元，接下來是50日簡單移動平均線（SMA）3184美元。
黃金 FAQs
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 墨西哥比索未能對零售銷售的上升做出反應，美元/墨西哥比索突破19.300
- 眾議院的稅收法案投票仍然備受關注，多頭和空頭都在權衡明確向任一方向移動的可能性。
- 美元/墨西哥比索突破之前的趨勢線阻力，價格朝19.400方向前進。
墨西哥比索（MXN）和美元（USD）一直在焦急等待關鍵經濟數據的發布以及政策制定者的言論，以期待下一次重大變動。
對於墨西哥比索而言，4月份的零售銷售數據發布並未對該貨幣對的走勢產生太大影響，仍然被美元的預期走勢和美國總統唐納德·特朗普最近提出的備受期待的新"一個美麗的大法案"的進展所掩蓋。
隨著墨西哥零售銷售12:30 GMT數據發布超出預期，月度和年度均有所上升，但來自美國的動態卻掩蓋了最近的報告，突顯了在當前經濟環境中美元的重要性。
與此同時，美元的預期軌跡仍然備受關注，投資者在等待美聯儲（Fed）官員的進一步評論以及眾議院對特朗普總統"一個美麗的大法案"的投票。
市場參與者正在密切評估擬議稅收立法的短期和長期影響，這可能會顯著影響財政策略前景和投資者對美元的情緒。
墨西哥比索每日摘要：美元/墨西哥比索因對美元走強的希望而上漲
- 墨西哥零售銷售在3月份增長了0.5%，相比於2月份的0.2%增長，年度同比數據大幅超出預期，達到4.3%，遠高於2.2%的預期。
- 隨著美元推動更廣泛的市場方向，由美國財政策略、經濟數據或美聯儲信號驅動的美元情緒變化往往決定美元/墨西哥比索的短期走勢，墨西哥比索相應做出反應。
- 特朗普總統的"一個美麗的大法案"旨在延續2017年的減稅和就業法案，並引入新的減稅措施。
- 建議的修正案將包括州和地方稅（SALT）扣除，預計將從1萬美元增加到3萬美元，適用於美國的已婚夫婦，從而減少政府每年收到的收入，並對財政預算施加額外壓力。
- 為了抵消擴大減稅的成本，特朗普總統提議減少與醫療補助、食品券和綠色能源補貼相關的項目支出，同時將資金重新分配到國防和移民執法方面。
- 在美國方面，標普全球將在週四發布5月份的初步採購經理人指數（PMI）和4月份的現有住宅銷售數據，以獲取新的經濟信號。
墨西哥比索技術分析：美元/墨西哥比索謹慎交易，趨勢線阻力依然存在
美元/墨西哥比索已從自10月以來的最低水平恢復，突破了之前的心理支撐位，現在轉變為19.30的阻力位。
目前，價格已上漲至之前從4月下跌中建立的下降趨勢線之上，為19.28提供了一個即將到來的支撐障礙。
美元/墨西哥比索日線圖
相對強弱指數（RSI）指標已恢復至36.00以上，但仍反映出看跌動能。由於30的標記被視為潛在的超賣區域，因此看跌趨勢依然存在，下一關鍵支撐位在19.20的整數關口。
另一方面，如果美元強勢回升，價格突破下降趨勢線，美元/墨西哥比索可能會重新測試4月低點附近的19.47，並將20日簡單移動平均線（SMA）引入考慮，位於19.53。
中央銀行 FAQs
中央銀行的一項關鍵任務是確保一個國家或地區的價格穩定。當某些商品和服務的價格波動時，經濟經常面臨通貨膨脹或通貨緊縮。同一種商品價格的持續上漲意味著通貨膨脹，同一種商品價格的持續下跌意味著通貨緊縮。央行的任務是通過調整政策利率來保持需求。對於美聯儲(Fed)、歐洲央行(ECB)或英格蘭銀行(BoE)等最大的央行來說，其任務是將通脹保持在接近2%的水平。
央行有一個重要的工具可以用來提高或降低通脹，那就是調整基準政策利率，即通常所說的利率。在預先溝通的時刻，央行將發表一份關於其政策利率的聲明，並就維持或改變(降息或加息)利率的原因提供額外的理由。當地銀行將相應地調整其存貸款利率，這反過來將使人們或更難或更容易地利用儲蓄賺錢，或使公司獲得貸款並對其業務進行投資。當中央銀行大幅提高利率時，這被稱為貨幣緊縮。當它降低基準利率時，它被稱為貨幣寬松。
中央銀行通常在政治上是獨立的。央行政策委員會成員在被任命為政策委員會成員之前，要經過一系列的小組討論和聽證會。該委員會的每個成員通常對央行應該如何控製通脹以及隨後的貨幣政策都有一定的信念。那些希望采取非常寬松的貨幣政策，以低利率和廉價貸款來大幅提振經濟，同時滿足於通脹率略高於2%的成員被稱為「鴿派」。那些更希望看到更高的利率來獎勵儲蓄，並希望在任何時候都能抑製通脹的成員被稱為「鷹派」，他們在通脹達到或略低於2%之前是不會罷休的。
通常情況下，每次會議都由一名行長或主席主持，需要在鷹派或鴿派之間達成共識，並在最終投票時擁有最終決定權，以避免在當前政策是否應該調整方面出現50-50的平局。主席將發表演講，這些演講通常可以被現場觀看，在那裏人們將了解當前的貨幣立場和前景。央行將努力在不引發利率、股票或貨幣劇烈波動的情況下推進其貨幣政策。在政策會議之前，所有央行委員都將向市場傳達他們的立場。在政策會議召開的前幾天，直到新政策被傳達之前，委員們被禁止公開談論。這就是所謂的噤聲期。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
