外匯新聞
英國海上貿易行動辦公室（UKMTO）週二表示，一艘油輪在駛出荷姆茲海峽時報告遭到三枚彈體擊中，路透社報導。
該事件報告於阿曼哈薩布以東 17 海里處。暫無人員傷亡或環境損害報告。
市場反應
截至撰寫本文時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲 3.22%，報 85.44 美元。
(本報導已於9月1日00:50更正，稱英國海上貿易行動辦公室（UKMTO）週一表示，一艘油輪報告稱在駛出霍爾木茲海峽時遭到三枚彈體擊中，而非週二。)
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 週二亞洲早盤，金價回落至4445美元附近。
- 中東局勢再度緊張，引發了對通脹的擔憂，以及市場押注美聯儲可能在9月加息。
- 在美聯儲的沃什誓言抗擊通脹後，交易員目前定價9月加息的概率接近65.4%。
週二亞洲早盤交易時段，金價（黃金/美元）跌至4445美元附近。由於中東持續緊張局勢加劇了對通脹壓力的擔憂，而這可能促使美聯儲加息，這種貴金屬失去動能。
美國總統唐納德-特朗普週一威脅稱，在華盛頓和德黑蘭一個月來首次交火後，將對伊朗實施強力打擊。與此同時，伊朗革命衛隊（IRGC）表示，作為對美國數週來首次襲擊伊朗的回應，其目標是這兩個中東國家中的美國軍事基地。美國軍方週日宣布襲擊了其所稱位於霍爾木茲海峽拉腊克島上的伊朗火箭發射器。
在主席凱文-沃什發表鷹派言論後，交易員評估美聯儲加息押注上升，而油價飆升進一步加劇了對通脹的擔憂。在美聯儲年度傑克遜霍爾研討會上，沃什重申了央行對通脹目標的承諾，並表示政策制定者尚未有信心認為價格壓力已足夠緩解。
"向更鷹派立場的轉變令許多投資者感到意外，因此黃金短期內的一些阻力應該會持續下去，" GAMA Asset Management全球宏觀投資組合經理Rajeev De Mello表示。
根據CME FedWatch工具，交易員目前定價美聯儲9月會議加息的概率超過65.4%，高於講話前的約39.9%。
在傑克遜霍爾會議後，市場重新評估美聯儲路徑，金價回落
TD Securities表示，隨著市場權衡美聯儲貨幣政策路徑，在主席沃什於傑克遜霍爾發表講話後，黃金"在每盎司4600美元附近收低"，這一走勢反映出市場在最新美聯儲溝通後重新評估利率前景。
沃什指出通脹鬥爭尚未結束，令美元多頭保持警惕
美聯儲主席沃什發表了明顯更偏鷹派的講話，FXS Speechtracker 評分為 7.4，高於 6.5 的歷史平均水平，凸顯出儘管經濟增長穩健、勞動力市場穩定，但對物價穩定的擔憂有所加劇。他堅持認為，美聯儲必須確信潛在通脹正朝著目標回落，或者"我們還有工作要做"，再加上他表示金融狀況並不具有限制性、信貸市場也幾乎沒有顯示出政策約束的跡象，這表明如果通脹趨勢未能明顯改善，美聯儲願意進一步收緊政策。沃什強調 2% 的 PCE 目標是"堅定且固定的"，且首要關注點應放在物價上，這支撐了美元偏強的傾向，儘管他也承認 7 月會議後短期內仍需保持耐心。
FXS 美聯儲情緒指數保持不變，維持在仍處於高位的 129.70，較前值上升 0.00 點，這證實了根據 FXS Speechtracker，更廣泛的政策敘事仍牢牢處於鷹派區域。該指數沒有變化表明，這次講話強化了而非改變了市場對美聯儲將優先實現物價穩定的既有預期，這一背景應繼續為美元相對於收益率較低的貨幣提供支撐。
技術分析：金價
在日線圖上，黃金/美元（XAU/USD）維持建設性短期偏向，因為價格仍高於 100 日移動平均線（MA）4,370.48 美元，以及布林帶 20 日簡單移動平均線（SMA）中軌 4,430.23 美元，這表明更廣泛的上升趨勢仍受到支撐。相對強弱指數（RSI）位於 54，令動能保持在中性偏正區域，暗示看漲壓力仍在，但尚未進入過度拉伸狀態。
上行方面，布林帶上軌附近的 4,723.68 美元構成下一重要阻力位，買家可能會開始猶豫。下行方面，初步支撐位於 20 日 SMA 附近的 4,430 美元區域，其次是 100 日 MA 4,370.48 美元，而更深的回調則可能受到布林帶下軌附近 4,136.78 美元的緩衝。
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
- 澳元/美元持平，油價飆升推高美債收益率。
- 沃什的鷹派基調使美聯儲收緊風險繼續成為焦點。
- 澳大利亞 PMI、建築許可和 GDP 數據將成為下一批催化劑。
週一，澳元橫盤整理，報 0.7165，持平不變。中東衝突引發能源價格飆升，推動美國國債收益率走高，但並未帶動美元走強。與此同時，澳元/美元未能獲得上行動能，收盤持平，市場參與者正等待本週美國密集的經濟數據日程。
中東緊張局勢推高收益率，關鍵美國數據公佈前澳元企穩
如前所述，在美國和伊朗互相發動襲擊後，油價上漲，表明短期內迅速解決的可能性不大。與此同時，美國總統特朗普誓言將進行報復，並表示伊朗的襲擊將是有限的，這證實了 Axios 此前披露的一篇報導中的傳聞。
上週，美聯儲主席凱文-沃什發表鷹派言論，打壓澳元，推動美元反彈。不過，週一經濟數據日程較為空缺，僅公佈了達拉斯聯儲製造業調查，該數據在 8 月份高於預期。
在澳大利亞，經濟數據日程將包括 8 月份 S&P Global 製造業 PMI，前值為 52.0。如果數據高於前值，這將表明經濟正以持續趨勢增長。
除此之外，日程還將包括 7 月份建築許可數據，隨後將於 9 月 2 日公佈國內生產總值（GDP）數據。
澳大利亞 8 月 26 日公佈的截尾均值 CPI 年率為 3.6%，表明持續的核心通膨讀數可能會增加澳儲行（RBA）加息的可能性。
澳儲行上次會議紀要顯示，委員會仍保留鷹派後手：成員們討論了加息 25 個基點與維持利率不變之間的選擇，且數名成員認為通膨上行風險可能會顯現。
澳元/美元價格預測
在日線圖上，澳元/美元交投於 0.7166，維持短期看漲傾向，因為現貨價格仍位於最新的三重簡單移動均線約 0.7016 上方，以及從 0.6673-0.6897 區域繪製的一系列上升趨勢線支撐之上。動能表現積極，14 週期相對強弱指數（RSI）徘徊在 60 出頭，這強化了買盤壓力，但尚未進入超買區域。
上行方面，初步阻力位於 0.7198 附近的水平阻力位，隨後是起始於 0.8015 附近的更長期下降趨勢線。下行方面，首先的支撐來自起始於 0.6897 附近的上升趨勢結構，該結構與 0.7016 附近的支撐性簡單移動均線相交；若進一步回調，則將暴露出約 0.6865、0.6833 和 0.6673 的額外趨勢線支撐位。
（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 美元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.27% | -0.07% | -0.19% | -0.35% | -0.01% | -0.07% | -0.12% | |
| EUR | 0.27% | 0.18% | 0.07% | -0.08% | 0.22% | 0.23% | 0.15% | |
| GBP | 0.07% | -0.18% | -0.09% | -0.27% | 0.02% | 0.02% | -0.02% | |
| JPY | 0.19% | -0.07% | 0.09% | -0.18% | 0.16% | 0.14% | 0.09% | |
| CAD | 0.35% | 0.08% | 0.27% | 0.18% | 0.35% | 0.33% | 0.25% | |
| AUD | 0.01% | -0.22% | -0.02% | -0.16% | -0.35% | -0.01% | -0.04% | |
| NZD | 0.07% | -0.23% | -0.02% | -0.14% | -0.33% | 0.01% | -0.05% | |
| CHF | 0.12% | -0.15% | 0.02% | -0.09% | -0.25% | 0.04% | 0.05% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
- 英鎊/美元守在 1.3550 附近，較 8 月高點低逾 1 美分。
- 英國央行銀行利率維持在 3.75%，九名成員中有三人投票支持加息。
- 9 月美聯儲加息定價接近 65%，高於週四的約 35%。
週一，英鎊/美元交投於 1.3550 附近，較前一交易日略高，此前連續三個交易日下跌，使該貨幣對較接近 1.3700 的六個月高點回落逾 1 美分。價格仍明顯高於 50 日指數移動均線（EMA），後者略低於 1.3500，200 日均線則接近 1.3400。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）已從 90 上方回落，目前讀數接近 82。
跌勢止於空白日程，而非買盤
週一英國和美國都沒有公佈任何數據，也沒有安排任何數據發布，英鎊/美元也相應地沒有出現任何動作，匯價在 35 點區間內波動，僅在賣盤耗盡之處才找到買家。這一點值得與真正的反轉區分開來。某種貨幣在沒有催化劑的一天停止下跌，並不意味著它找到了支撐，更像是日程表上出現了空檔。
週一真正發生的事情是在海灣地區。美國軍隊週日襲擊了拉拉克島上的伊朗火箭發射器，德黑蘭則對約旦境內的美軍基地進行了回應，原油上漲逾 2%，長期美債收益率隨之走高。對於英鎊而言，這屬於次要因素，儘管對於 7 月消費者物價指數（CPI）通膨已運行在 2.9%的英國來說，這並不是一個有利因素。
三名異議者，卻沒有帶來任何實質結果
英國央行（BoE）在 7 月 30 日以 6 比 3 的投票結果將銀行利率維持在 3.75%，其中三人傾向於 4.00%，鷹派陣營增加了一人。隨附的央行預測顯示，通膨將在第四季度見頂於約 3.2%。紙面上看，這是一個帶有活躍少數派支持的鷹派設置。它還伴隨著 11 月前最後一輪完整預測，因此 9 月會議沒有新的預測可供該少數派依託。
這一局面已經持續了一個月，而 9 月 17 日的會議仍被定價為按兵不動。英鎊 8 月的上漲並非建立在這些因素之上。此前的反彈是在美元自身沒有故事時展開的，而一旦美元有了自己的驅動因素，它就掉頭回落，這說明究竟是哪一邊在主導這對貨幣。
整個夏天，英鎊大多像一名被打扮成鷹派的乘客，而每當美元有自己的話要說時，這身裝扮就會褪去。三名異議者以及其背後的通膨問題都是真實存在的，但自春季以來，這兩者都不是這對貨幣的邊際定價因素。
美元的這一輪走勢在一個下午內完成
美聯儲主席在傑克遜霍爾發表的週五主題演講，在沒有任何數據點支撐的情況下重置了 9 月預期。匯總後的期貨概率顯示，9 月 16 日決議加息的概率接近 65%，10 月為 92%，而 12 月則幾乎在加息一次和加息兩次之間五五開。7 月 29 日的投票已經以 9 比 3 通過，三名異議者希望加息，因此委員會已有足夠票數，缺少的只是表述方式。
目前這兩種貨幣都帶有三票鷹派少數派。只有其中一種與市場預期將會兌現的會議相關。英鎊的異議者已經有一個月的時間被計入價格，但並未讓 9 月預期有絲毫變化；而在主席公開支持後，美元在一個下午內將概率預期大約上調了三個百分點。這種不對稱，而不是財政狀況，也不是通膨差距，才是推動這一貨幣對走低的原因。
週二完全屬於另一種貨幣
在週四的《貨幣政策報告》聽證會之前，英國方面不會有任何數據公佈，屆時委員會回答問題而不是宣讀聲明；而週五 GMT08:50 的行長講話，則距離 8 月非農就業數據公佈不到四個小時。英鎊只有一天時間來主導走勢，然後就會立刻把主動權交回去。
美國經濟日程將於週二 GMT14:00 重新啟動，屆時將公佈美國供應管理協會（ISM）製造業採購經理人指數（PMI），市場預期為 55.2，前值為 55.6；支付價格指數預期為 72，前值為 71.1；職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）職位空缺預期為 730 萬。週三將公佈 ADP 就業人數，預期為 4.7 萬；週四公佈初請失業金人數和 ISM 服務業 PMI；週五則將公佈非農就業報告，市場預期為 5.8 萬，而前值為減少 2.3 萬，失業率預期為 4.1%，平均時薪月率預期為 0.3%。
水平
阻力位：1.3600 是該貨幣對失守的水平，也是第一道回升阻力，其上方不遠處是 8 月高點，若突破則進一步看向 1.3700 以及更上方的 1.3750。
支撐位：1.3500 是關鍵支撐位，其下方緊鄰 50 日指數移動平均線（EMA），這使得對這一整數關口的有效跌破難以輕易逆轉。若跌破該區域，下一目標將是 1.3450 和接近 1.3400 的 200 日均線。
偏向：看跌。更低的高點、從 90 上方回落的震盪指標，以及本週週四之前所有已公佈的催化因素都屬於美元，這些都指向同一方向，而 1.3500 是明顯的目標位。若日線收盤站上 1.3600，則該判斷失效。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 美元/日圓在早盤一度突破該關口失敗後，仍守在 160.00 下方。
- 日本 7 月零售貿易年率增長 4%，高於 3% 的市場預期。
- 在 G20 會議前，日本央行 9 月加息定價維持在 80% 至 90%。
週一，美元/日圓交投於 160.00 略下方，早盤一度突破該關口後在本交易時段內被賣回，日內下跌約 0.2%。50 日指數移動均線（EMA）正好位於 160.00，並自 7 月下旬干預以來持續下行，而 200 日均線位於 158.00。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）讀數接近 80，處於本月一直維持的區間頂部。
今夏最好的國內數據只換來約三分之一日圓的漲幅
日本 7 月零售數據於週日 GMT 時間 23:50 公布，結果十分明確。零售貿易年率增長 4%，高於 3% 的市場預期和前值 0.6%；經季節調整後的月率從萎縮 3.9% 轉為增長 2.4%；大型零售商銷售額錄得 1.4%，而前值為下降 1%。這正是日本央行（BoJ）表示在再次行動前希望看到的國內需求證據。
日圓對此的回報約為三分之一日圓，以及對整數關口的一次失敗測試。原因並不是數據被忽視，而是市場上已經沒有多少人願意繼續追價。9 月 18 日決議的定價已連續數週維持在 80% 至 90%，而當加息已被如此充分定價時，即便支持加息的證據改善，也不會帶來增量買盤。
海灣局勢繼續替日本"書寫"通膨
週日，美國軍隊襲擊了伊朗拉拉克島上的火箭發射器，這是一個月來美國首次承認對伊朗陣地發動打擊，德黑蘭則對美國駐約旦基地作出回應。隨著局勢升級，原油上漲超過 2%，更長期限的美債收益率也隨之走高。日本幾乎所有能源都依賴從該地區進口，因此如此幅度的變動會幾乎毫無阻隔地傳導至日本消費者價格。
這一傳導渠道全年都在運行，並體現在價格數據中：核心通膨正緩慢回升至目標附近，而批發價格則遠遠領先於此。這也是為什麼一家曾經十年都未能成功製造通膨的央行，如今有多數委員主張對通膨施加抑制。棘手之處在於，同樣的機制也會削弱其試圖捍衛的貨幣，因為更大的進口帳單意味著持續賣出更多日圓。
如今兩邊都在加息，這正是問題所在
160.00 之所以一直被守住而不是被放棄，原因在於美國一側。美聯儲主席上週五在傑克森霍爾發表的主旨講話，將彙總後的期貨概率推升至 9 月 16 日加息接近 65%，10 月加息 92%，而 12 月則幾乎在一次加息和兩次加息之間平分秋色。日本央行將利率提高至 1.25%，而美國目標區間朝著 3.75% 至 4.00% 邁進，這意味著利差幾乎回到了起點。
這與一週前的市場不同，當時日圓押注的是一輪其他央行並未同步進行的緊縮週期。7 月下旬的協調干預將該貨幣對從接近 164.00 拉回至 155.00 上方，而隨後四週的緩慢回升又將其帶回到這一關口附近。每一次突破 160.00 的嘗試都遭到拋售，這描述的是一個上限，而不是一次反轉。
週二將該貨幣列入正式議程
二十國集團（G20）財長和央行行長週一和週二在北卡羅來納州阿什維爾舉行會議，日本財務大臣和央行行長均出席，日圓成為明確討論議題。美國財政部長已公開鼓勵日本提高利率，作為解決弱勢貨幣的辦法，這使得任何公報措辭或新聞發布會評論都成為實質性事件風險，而非外交套話。
定於同一天公布的數據全部來自美國。美國供應管理協會（ISM）製造業採購經理人指數（PMI）將於 GMT 時間 14:00 公布，市場共識為55.2，前值為55.6；支付價格指數預期為72，前值為71.1；職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）職位空缺預期為730萬。週三將公布私營部門就業人數，預期為4.7萬；週五將公布非農就業人數，市場共識為5.8萬，而前值為減少2.3萬，失業率預期為4.1%，平均時薪月率預期為0.3%。
水平
阻力位：160.00是關鍵水平，同時也是50日指數移動均線所在位置，這就是它持續守住的原因。若突破該位，160.50和161.00將成為下一個目標，其上方是162.00至164.00的干預前區間。
支撐位：159.50是當前走勢所依托的支撐平台，其下方是159.00，而158.00處的200日指數移動均線則是將結束反彈而非僅僅打斷反彈的水平。
傾向：看漲。突破160.00是目前更高概率的結果，因為原本應拖累該貨幣對的利差因素已被美國方面的重新定價所抵消。需要注意的是動能：接近80的振盪指標已經耗盡了推動價格升至該整數關口的動能，因此此次突破需要週五的非農數據，而不是單純橫盤漂移。若日線收盤跌破159.00，則該判斷失效。
美元/日圓日線圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 紐元/美元在連續四個交易日錄得更低高點後仍守在 0.5900 上方。
- 紐儲行周三決議的市場共識為加息至 2.75%，此前為 2.50%。
- 9 月美聯儲加息定價接近 65%，約為一週前的兩倍。
周一，紐元/美元交投於 0.5900 上方不遠處，盤中幾乎沒有變化，較 8 月末一度逼近但未能站上 0.6000 的高點低約 70 點。此後連續四個交易日錄得更低高點，盤中低點迄今仍守住 0.5900 關口，尚未嘗試重返 0.5950。50 日指數移動均線（EMA）和 200 日均線目前都在下方 0.5850 附近匯聚。
本交易日唯一真正的事件發生在別處
周一的行情更多由海灣局勢而非任何國內因素主導。美國軍隊周日襲擊了拉腊克島上的伊朗火箭發射器，這是美國一個月來首次公開承認對伊朗陣地發動打擊，而德黑蘭則對約旦境內的美軍基地作出回應。隨著局勢升級，原油上漲超過 2%，更長期美債收益率也隨之走高。
新西蘭元在其中處境尷尬，因為更高的能源賬單意味著進口通脹，而對於一個幾乎所有燃料都依賴進口的國家來說，這支持新西蘭儲備銀行（RBNZ）維持緊縮立場；但同樣的消息頭條又會對高貝塔商品貨幣構成風險規避稅。兩種力量相互抵消，貨幣對幾乎沒有方向，這與周三將公布的結果大致相符。
加息本身是周三最不重要的事情
紐儲行於 7 月 8 日將官方現金利率（OCR）上調至 2.50%，這是自 2023 年以來首次加息，並將於 9 月 2 日 GMT02:00 再次公布決議，市場共識為 2.75%。國內銀行的前瞻普遍認為，這次 25 個基點的加息幾乎已被完全計入價格，因此該決議本身對匯率的影響能力大多已被削弱。剩下可交易的，是公布的利率路徑以及聲明措辭。
圍繞該路徑的結果區間，從與市場定價一致到低於市場預期不等。兩份最受關注的本地前瞻都同意 25 個基點的加息，但隨後判斷完全不同。一份預計預測將顯示年底前還會進一步上調，公布的峰值接近 3.3%，但仍低於市場對終端利率的定價。另一份則認為今年再加息兩次的概率較低，並預計將暫停以便評估。無論哪種解讀，都不會比市場已經計入的更鷹派。
該貨幣對的另一半不再原地踏步
8 月大部分時間裡，紐元的利率故事是唯一在變化的一邊，這也是該貨幣對僅憑國內收緊預期就上漲近 1 美元的原因。上周五傑克遜霍爾會議上美聯儲主席的主旨講話，在沒有任何數據公布的情況下重置了另一條腿。匯總後的期貨概率顯示，9 月 16 日加息的概率接近 65%，10 月為 92%，而 12 月則幾乎在一次加息和兩次加息之間均分。
8 月反彈背後的交易邏輯要求新西蘭的緊縮力度超過美國，而不僅僅是收緊。即便升至 2.75%，OCR 仍比當前美國目標區間 3.50% 至 3.75% 的下限低 0.75 個百分點，而市場現在預計，在紐儲行行動兩周後，這一下限還會進一步上移。如此大的利差只有在一方停止行動時才會收窄，而截至周五，雙方都不被認為會停手。對於整個 8 月都在交易單一央行的貨幣對而言，這意味著一種制度性的變化。
周二先由美國數據主導該貨幣對
周二GMT時間22:45公布的新西蘭建築許可數據，前值為下降3.6%，是本地最後一項數據發布，之後三個半小時將迎來決議。月度建築數據不會重定價一次政策會議，而紐元將在GMT時間02:00到來時，承接美國時段拋給它的一切。
美國時段是本周開場聲明的所在，而且來得很早。美國供應管理協會（ISM）製造業採購經理人指數（PMI）將於 GMT 時間 14:00 公布，市場共識為 55.2，前值為 55.6；支付價格指數為 72，前值為 71.1；職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）職位空缺為 730 萬。周三將公布 ADP 就業人數，預期為 4.7 萬；周五將公布非農就業報告，市場共識為 5.8 萬，而前值為減少 2.3 萬，失業率為 4.1%，平均時薪月率為 0.3%。
水平
阻力：0.5950已限制住連續四個交易日的下跌，是第一道回升阻力。其上方是8月下旬高點，略低於0.6000，該整數關口曾阻止6月和8月的反彈。
支撐：0.5900整數關口是近端支撐，並守住了時段低點。其下方0.5850區域同時有50日和200日指數移動平均線（EMA），跌破這一密集區將打開0.5800。
傾向：看跌。四個更低的高點出現在一次加息已被計價、且路徑預計將落在市場定價之下的會議之前，這是一個單邊格局，而美元一側在周五無需數據便已重新定價為鷹派。若日線收盤高於0.5950，則該觀點失效。
NZD/USD 日線圖
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 英鎊/日元持平，217.00 繼續限制上行。
- 價格仍位於關鍵 SMA 上方，維持中性偏多結構。
- 跌破 215.96 將暴露 215.09 和 214.00 支撐位。
由於買家未能果斷突破 217.00 水平，英鎊/日元連續第三個交易日持平，這可能為進一步上行打開大門。這使得該交叉盤回到 216.08-216.85 交易區間的中點，
英鎊/日元價格預測：技術前景
日線圖顯示，英鎊/日元偏向中性，儘管價格位於 50 日、100 日和 200 日簡單移動均線（SMA）上方，分別位於 215.96、215.09 和 212.95。
動能由相對強弱指數（RSI）衡量，該指標也表明英鎊/日元偏多，但隨著該指數接近 50 的中性水平，漲勢已減弱。因此，該交叉盤料將維持橫盤整理。
若要延續看漲走勢，首個阻力位在 217.00。突破該水平將暴露 7 月 9 日高點 218.01，隨後是年內高點 219.61。
另一方面，若跌破 50 日 SMA 215.96，則將打開挑戰 100 日 SMA 的路徑，隨後是 215.00。下方下一支撐位在 214.00 心理關口。
英鎊/日元價格圖表 – 日線
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 紐元/美元守住自 7 月低點以來繪製的上升趨勢線之上。
- 看漲 RSI 支撐上行，因買家守住 0.5900 區域。
- 若突破 0.6000，則將指向 0.6077 和年內高點。
儘管美元（USD）因中東緊張局勢升級而走弱，紐元/美元周一收盤時有望幾乎持平於開盤價附近，日內僅小幅上漲 0.08%。該貨幣對交投於 0.5900 上方。
紐元/美元價格預測：技術前景
從價格走勢來看，紐元/美元仍偏向上行，匯價位於自 7 月低點以來繪製的上升支撐趨勢線上方，該趨勢線已三次受到測試。值得注意的是，該貨幣對仍位於該趨勢線上方，這表明每當紐元/美元跌至該支撐位時，買家便會入場，這可能為進一步上行打開大門。
相對強弱指數（RSI）仍處於看漲區域，表明還有進一步上行空間。
若要延續看漲走勢，紐元/美元必須重新站上 0.5950 區域，然後是 0.6000。若果斷突破，可能會暴露 2 月 12 日高點 0.6077，隨後是年內高點 0.6094，之後是 0.6100。
下行方面，首個支撐位是前述趨勢線附近的 0.5901，隨後是 0.5850。一旦跌破，下一目標將是 100 日和 200 日簡單移動均線 (SMA) 在 0.5847/45 附近的匯合處，之後是 50 日簡單移動均線 (SMA) 0.5818 和 0.5800。
紐元/美元價格圖表 – 日線圖
紐元今日價格
下表顯示了 紐元 (NZD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 紐元 對 美元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.29% | -0.09% | -0.19% | -0.35% | -0.03% | -0.08% | -0.15% | |
| EUR | 0.29% | 0.17% | 0.09% | -0.06% | 0.22% | 0.23% | 0.13% | |
| GBP | 0.09% | -0.17% | -0.09% | -0.23% | 0.03% | 0.03% | -0.02% | |
| JPY | 0.19% | -0.09% | 0.09% | -0.16% | 0.17% | 0.15% | 0.07% | |
| CAD | 0.35% | 0.06% | 0.23% | 0.16% | 0.34% | 0.32% | 0.22% | |
| AUD | 0.03% | -0.22% | -0.03% | -0.17% | -0.34% | -0.01% | -0.06% | |
| NZD | 0.08% | -0.23% | -0.03% | -0.15% | -0.32% | 0.01% | -0.07% | |
| CHF | 0.15% | -0.13% | 0.02% | -0.07% | -0.22% | 0.06% | 0.07% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 紐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 NZD (基數)/ USD (報價)。
加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師肖恩-奧斯本（Shaun Osborne）和埃里克-特奧雷（Eric Theoret）指出，日元（JPY）兌美元（USD）小幅走強，受國內樂觀數據提振，包括強勁的零售銷售和工業生產。政策焦點集中在日本央行（BoJ）9 月會議上，預計官員們將採取適當行動。在美元/日元方面，價格走勢顯示 160 上方存在明顯阻力，短期區間在 159.00–159.50 附近獲得支撐。
數據和關鍵水平支撐日元
"日元兌美元上漲 0.2%，表現優於大多數 G10 貨幣，唯獨不及挪威克朗（NOK）和瑞典克朗（SEK），這三者都在試圖小幅收復週五的失地；此前在美聯儲主席沃什（Warsh）傑克遜霍爾講話後，它們因表現不佳而承壓。"
"最新的國內數據表現積極，7 月零售銷售大幅躍升，工業生產意外擴張——相較於市場預期的大幅月率下滑，這一結果明顯好於預期。"
"相對央行政策前景仍是 9 月 18 日日本央行（BoJ）決議前的焦點，媒體報導稱，美國財政部長貝森特（Bessent）預計植田和男行長‘會做正確的事情’。董事會成員高田創（Takata）定於本週晚些時候發表講話。"
"在美元/日元方面，最新價格走勢顯示 160 這一心理關口上方存在明確阻力。此前 159.50 的阻力位似乎正在提供短期支撐，我們預計 159.00 水平將標誌著近期區間的下限。"
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