外匯新聞

美國總統唐納德·特朗普剛剛通過Truth Social宣布，他已下令"擊斃"任何在霍爾木茲海峽水域布設水雷的船隻。

我已下令美國海軍擊斃任何在霍爾木茲海峽水域布設水雷的船隻，儘管它們可能是小船（他們的海軍艦艇全部159艘都沉入海底了！）。對此絕不猶豫。此外，我們的掃雷艦正在清理該海峽。我特此下令將該行動以三倍力度繼續進行！感謝大家對這一事項的關注。總統 唐納德·J·特朗普

在第二條帖子中，他補充說，伊朗正在非常困難地確定他們的領導人，同時表示美國對霍爾木茲海峽擁有完全控制權：

伊朗正在非常困難地確定他們的領導人！他們根本不知道！內鬥發生在"強硬派"之間，他們在戰場上遭受慘敗，以及"溫和派"之間，後者其實並不溫和（但正在贏得尊重！），情況非常瘋狂！我們對霍爾木茲海峽擁有完全控制權。任何船隻未經美國海軍批准不得進出。海峽"嚴密封鎖"，直到伊朗能夠達成協議！！！感謝大家對這一事項的關注。總統 唐納德·J·特朗普

美伊之間的緊張局勢持續升級，令金融市場保持風險規避狀態。

市場反應

特朗普的言論對金融市場未產生即時影響，但美元（USD）對所有主要競爭對手保持日內漲幅。

• 儘管澳大利亞PMI數據改善，澳元/美元仍小幅下跌。
• 美伊緊張局勢升級抑制風險偏好。
• 美國失業救濟申請和PMI數據或提供短期方向指引。

週四，澳元/美元交投於0.7140附近，當日下跌0.27%，在窄幅區間內波動，因地緣政治緊張局勢持續施壓市場情緒。

澳元（AUD）難以從支持性的國內數據中獲益。標普全球採購經理人指數（PMI）報告顯示製造業活動重回擴張區間，服務業也有所回升。然而，這些積極信號被需求疲軟和成本上升所標誌的不確定前景所抵消。

主要壓力來源於全球背景。美伊緊張局勢升級，繼霍爾木茲海峽事件及和平談判缺乏進展後，助長了避險情緒。這種環境支持對避險資產的需求，並對澳元等風險敏感貨幣形成壓力。

法國興業銀行指出，鑑於澳元依賴進口石油產品，該貨幣在此背景下尤為脆弱。該行強調，這種暴露可能加劇澳元波動性，尤其是在供應中斷持續的情況下。

美國方面，最新勞動力市場數據顯示初請失業金人數小幅上升至214K，高於預期。然而，該數據對美元（USD）影響有限，投資者主要關注地緣政治發展和油價動態。

與此同時，美元受益於美國國債收益率上升及美聯儲（Fed）降息預期減少。美元指數（DXY）走高，反映出這一趨勢。

在此環境下，澳元/美元對地緣政治新聞和即將公布的宏觀經濟數據高度敏感，尤其是當天晚些時候公布的美國PMI數據，可能為貨幣政策預期提供進一步線索。

道明證券（TD Securities）的策略師認為，凱文·沃什（Kevin Warsh）成為美聯儲主席的路徑及相關的獨立性擔憂，大多指向2026年美元走弱。他們繪製了多個美聯儲領導層情景下的外匯反應，強調與米蘭（Miran）相關的政治化結果可能導致美元出現最劇烈的下跌，而鮑威爾（Powell）延續現狀則對美元有適度支撐。

美聯儲情景大多對美元不利

"各情景下的外匯結果取決於兩個因素：（1）對未來政策路徑的預期；（2）圍繞美聯儲獨立性的擔憂在多大程度上引入額外的風險溢價。雖然政策前景將主要由實際增長和通脹數據驅動，但正是第二個渠道——信譽和獨立性——區分了不同情景下的外匯表現。大多數路徑都會導致美元出現某種程度的看跌反應，這也支持我們對2026年美元持負面看法。"

"反應取決於政策預期和美聯儲獨立性風險；大多數沃什領導的過渡情景偏向適度美元走弱，而米蘭領導的過渡及政治化結果則帶來最大下行風險。"

"在情景1和3中，沃什接任主席，國債收益率曲線適度牛市陡峭化將導致美元適度走弱。在這些情景中，新的主席可能對聯邦公開市場委員會（FOMC）帶來的潛在運作變化以及相較於鮑威爾對主席獨立性的持續質疑，可能會對美元形成壓力。相比之下，情景2a維持現狀，可能導致收益率曲線熊市趨平，對美元適度看漲。"

"情景2b是最具政治性的結果，可能在一定程度上削弱美聯儲作為非政治性和獨立機構的信譽。同時，更加鴿派的米蘭也加入了美聯儲主席的競爭。我們預計該情景將導致美元出現最大下跌。"

（本文由人工智能工具協助生成，編輯審核。）

• 黃金縮減盤中跌幅，但因美元走強和油價高企，漲勢受限。
• 油價推動的通脹加劇了"高利率持續更久"的預期，給黃金帶來壓力。
• 技術面上，XAU/USD在4小時圖上交易於布林帶中軌下方，顯示下行壓力。

週四，黃金（XAU/USD）縮減了早前的盤中跌幅，但由於美元（USD）走強和油價高企，貴金屬的上漲空間依然有限，同時美國與伊朗談判停滯的不確定性令市場情緒保持謹慎。

撰稿時，XAU/USD交投於約4740美元，盤中最低觸及4684美元。

霍爾木茲海峽航運中斷加劇通脹擔憂

隨著霍爾木茲海峽緊張局勢升級，該海峽目前受到美國海軍和伊朗的雙重封鎖，黃金承壓。根據航運公司和半官方的塔斯尼姆通訊社報導，伊斯蘭革命衛隊（IRGC）週三在該海峽扣押了兩艘船隻。

與此同時，《華盛頓郵報》援引五角大樓評估稱，清除該水道的水雷可能需要長達六個月的時間，凸顯全球石油供應可能長期受阻的風險。

受這些中斷影響，原油價格持續上漲，進一步加劇全球通脹擔憂，增加了主要央行維持"高利率更久"環境的可能性。儘管黃金通常被視為對沖通脹的工具，但借貸成本上升往往抑制對無收益資產的需求，投資者轉向債券等有收益資產。

美伊談判不確定性支撐美元走強

市場對美國（US）與伊朗是否會很快恢復談判持懷疑態度。儘管美國總統唐納德·川普宣布延長停火，但伊朗官員尚未正式接受。德黑蘭批評華盛頓維持海上封鎖，稱其為談判的主要障礙。

在此背景下，美元在本月早些時候因停火兩週的宣布而出現修正性下滑後得到支撐。追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）交投於約98.78，連續第三天上漲。

與此同時，市場對美聯儲（Fed）降息預期減弱，推動美國國債收益率上升，進一步支撐美元並壓制黃金等無收益資產。

展望未來，交易者將密切關注美伊局勢的發展。在數據方面，美國初請失業金人數升至214K，高於預測的212K，且高於此前的208K。

市場關注焦點轉向稍後美國時段公布的標普全球初步採購經理人指數（PMI）數據，該數據可能為商業活動提供新見解，並影響美元和黃金的短期走勢。

技術分析：XAU/USD交易於布林帶中軌下方，下行風險依然存在

在4小時圖上，XAU/USD短期內受限，交易於約4756美元的20週期簡單移動平均線（布林帶中軌）下方，儘管仍穩健守住約4677美元的布林帶下軌支撐，但這強化了看跌偏向。相對強弱指數（RSI，14）約為41，偏向下行，表明賣方佔優，而平均真實波幅（ATR，14）約38點，顯示波動性有限但持續存在。

上方初步阻力位於20週期SMA/布林帶中軌附近的4756美元，進一步阻力位於布林帶上軌約4834美元，若未能突破，將維持更廣泛的調整格局。下方即時支撐位於布林帶下軌約4677美元，若該支撐被有效跌破，將打開更深回調空間；反之，若能持續守住該區域，可能促使價格進入盤整階段。

（本技術分析借助AI工具完成。）

荷蘭國際集團（ING）策略師沃倫·帕特森（Warren Patterson）和埃娃·曼特海（Ewa Manthey）描述了基本金屬的謹慎背景，銅和鋁在近期地緣政治風險降低後小幅上漲，但霍爾木茲海峽仍然關閉。他們強調高能源成本帶來的需求壓力、支持鋁供應中斷的因素，以及硫酸短缺和中國計劃暫停出口帶來的銅供應風險上升。

銅和鋁面臨供應風險

"在美國總統唐納德·川普無限期延長對伊朗的停火後，銅和鋁昨日小幅上漲，減少了近期的地緣政治風險。"

"然而，霍爾木茲海峽仍然關閉，德黑蘭表示只要美國封鎖持續，航道將不會重新開放。"

"金屬行業的信號依然複雜多變。"

"鋁獲得了來自中東供應中斷的支撐，中東約佔全球產量的9%。"

"銅供應面臨日益增長的風險，因運輸中斷導致的硫酸短缺以及中國計劃自5月起暫停出口。"

（本文由人工智慧工具協助生成，編輯審核。）

• 截至4月18日當周，初請失業金人數增加至214K，高於預期。
• 續請失業金人數從修正後的1.809M增加至1.821M。

美國勞工部（DOL）週四報告稱，截至4月18日當周，美國申請失業保險的新申請人數上升至214K，較前一週修正後的水平增加6,000。前一週的水平由207K修正為208K。

此外，截至4月11日當周，經季節調整的初請失業救濟人數為182.1K，較前一周修正後的水平增加了12K。前一周的水平由181.8K下調至180.9K，修正幅度為9K。

市場反應

數據公布後，美元（USD）在外匯市場上保持盤中漲幅，未引發明顯反應。市場參與者繼續關注伊朗戰爭進展和原油價格。