外匯新聞

據法爾斯通訊社報導，伊朗武裝部隊宣布結束對以色列的軍事行動。然而，他們警告稱，如果以色列恢復對黎巴嫩的攻擊，將發動更嚴厲的襲擊。其他媒體尚未確認此消息。

伊朗宣布結束對以色列的軍事攻擊聲明發布之際，美國總統唐納德·川普敦促以色列和伊朗立即停止攻擊。

市場反應

美元指數

在伊朗宣布暫停對以色列的攻擊後，美元（USD）似乎面臨強烈的拋售壓力。截至發稿，美元指數（DXY）下跌 0.14%，至接近 99.90。

WTI 油價

隨著伊朗配合美國總統川普呼籲暫停戰爭，油價出現明顯拋售壓力。在歐洲晚盤交易中，WTI 油價放棄了大部分早盤漲幅，從日內高點 93.50 美元回落至接近 90 美元。

法國興業銀行（Societe Generale）外匯策略師基特·朱克斯（Kit Juckes）指出，近期美國勞動力數據已突破此前的外匯區間，挑戰了特朗普總統執政下美元走弱的預期。他認為，美國經濟增長強勁、聯邦公開市場委員會（FOMC）加息言論增多以及通脹風險上升，可能會削弱美元貶值的論調，儘管歐洲和亞洲正面臨能源價格困境。

美國數據重燃美元韌性主題

"然而，數據足夠強勁，挑戰了特朗普總統能夠帶來更低利率和更弱美元的觀點。"

"不過，隨著越來越多的FOMC成員開始談論某個時點需要加息，且歐洲和亞洲經濟正受能源價格困擾，美元貶值主題面臨被質疑的風險。"

"再加上明確證據顯示美國這個能源豐富的經濟體比歐洲或亞洲更能抵禦風暴，很難相信特朗普總統僅憑個人意願就能讓美元走弱，或者美國國債收益率會順從地回落。"

"再考慮到美伊談判陷入僵局的風險，這可能導致阿拉伯灣石油流量長期受限，從而促使通脹持續走高，這對債券收益率的影響不言而喻。"

"外匯市場數週來一直陷於窒息的區間震盪，美國經濟表現明顯優於歐洲和亞洲，而相對利率趨勢則朝相反方向發展。所有這些在週五的美國勞動力報告發布後發生了變化，當時就業人數增加了12萬，遠高於‘市場共識’預期的8.9萬。"

（本文由人工智慧工具協助生成，編輯審核。）

• 加拿大元兌主要貨幣面臨拋售壓力，投資者等待加拿大央行（BoC）的政策公告。
• 投資者預計加拿大央行將維持利率在2.25%不變。
• 美國總統特朗普表示有信心伊朗和以色列都在尋求停火。

週一歐洲交易時段，加拿大元兌主要貨幣走低，因市場對加拿大央行週三的貨幣政策公告持謹慎態度。

儘管加拿大4月消費者物價指數（CPI）同比增長2.8%，高於初值2.4%，但市場預期加拿大央行將維持利率在2.25%不變，加拿大元因此面臨拋售壓力。

與此同時，加拿大5月勞動力市場數據強於預期。報告顯示，經濟新增就業崗位87.8K，遠高於預期的10K。4月，加拿大雇主裁員17.7K。加拿大失業率降至6.9%，符合預期保持不變。

在全球方面，美國總統唐納德·特朗普表示以色列和伊朗均尋求停火，導致油價出現大幅修正性下跌，這也對加拿大元構成壓力。鑑於加拿大經濟是淨能源出口國，油價下跌削弱了北美貨幣的吸引力。

特朗普在Truth Social上寫道：「雙方，以色列和伊朗，都希望立即停火！‘和平’的最終談判正在進行中，前提是無視或愚蠢不會阻礙進程。封鎖將繼續存在，並全面執行，直到達成‘最終協議’。事情應該會迅速推進。」

在美國，投資者正等待將於週三公布的5月美國消費者物價指數（CPI）數據。美國的通脹數據將顯著影響市場對美聯儲（Fed）貨幣政策前景的預期。

• 黃金跌破4300美元大關，過去兩個交易日累計下跌超過4%。
• 地緣政治緊張局勢和美聯儲加息預期升溫打壓貴金屬價格。
• 黃金/美元跌破關鍵的200日簡單移動平均線（SMA）。

黃金（黃金/美元）週一延續跌勢，過去兩個交易日累計下跌超過4%。該貴金屬觸及4268美元，為兩個多月來的最低價，因美元作為避險資產的地位得到鞏固，同時受益於美國國債收益率的上升。

以色列和伊朗在當天早些時候互相發射導彈後，言辭升級，給本已緊張的停火局勢施加壓力。美國總統唐納德·特朗普表示，以色列和伊朗"必須立即停止射擊"，但投資者仍然緊張，擔心該地區爆發全面戰爭。

與此同時，上週五公布的強勁美國非農就業數據，以及本週早些時候發布的強勁服務業和製造業活動數據，提振了市場對美聯儲加息的預期。美國國債收益率飆升，美元全線走強，投資者正等待週三公布的美國消費者物價指數（CPI）數據，以確認這些預期。

技術分析：黃金跌破200日SMA

黃金/美元現報4289美元，延續跌勢，已跌破200日簡單移動平均線（SMA），這一指標在市場分析師中廣受關注，同時也是一個自我實現的看跌信號。日線圖上的動量指標進一步強化了負面走勢。相對強弱指數（RSI）徘徊在接近超賣區的32附近，移動平均線趨同/背離（MACD）線持續位於零線以下，顯示持續的下行壓力。

下方支撐方面，黃金可能在通道底部附近找到支撐，現約為4230美元，之後是年內低點附近的更重要水平，約為4100美元。

上方阻力方面，價格的反彈嘗試可能會在之前的支撐位區間4350至4365美元（3月28日和5月29日低點）遇阻，該水平此前限制了多頭的上漲。該阻力位阻擋了通往上述200日SMA（現約4435美元）和看跌通道頂部的路徑，後者將在價格接近週五高點4515美元時相遇。

（本文的技術分析借助人工智能工具完成。）

布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman，BBH）的埃利亞斯·哈達德（Elias Haddad）預計，鑒於核心和服務業通脹高於預期，歐洲央行（ECB）將結束暫停，進行25個基點的加息，將利率提高至2.25%。然而，歐元區增長前景疲弱且預計將下調預測，導致該行預計歐元/美元將下跌，儘管歐洲央行的緊縮政策有助於在滯脹背景下限制下行風險。

歐洲央行緊縮政策下歐元區增長走弱

"週四，歐洲央行預計將結束連續七次會議的暫停，進行25個基點的政策利率加息，至2.25%，以遏制不斷上升的通脹壓力。"

"5月份，歐元區核心CPI同比升至13個月高點2.5%，更接近歐洲央行第二季度嚴重情景（2.4%）而非其基線預測（2.2%）和不利情景（2.3%）。此外，服務業CPI同比飆升至七個月高點3.5%，增加了通脹持續回升的風險。"

"歐洲央行還將發布6月份的宏觀經濟預測，預計其增長預測將被下調。"

"採購經理人指數（PMI）數據顯示，歐元區實際GDP第二季度可能環比收縮0.2%，這一增速介於歐洲央行不利情景（-0.1%）和嚴重情景（-0.3%）之間，低於其當前基線預測的+0.1%。"

"我們預計歐元/美元將跌至1.1400，反映出美國相較歐元區更強的增長前景。歐洲央行在增長疲軟、高通脹環境下的加息對歐元不利，但應有助於緩衝下行壓力。"

（本文由人工智能工具協助生成，編輯審核。）

荷蘭合作銀行策略師Molly Schwartz和Jane Foley報告稱，加拿大元（CAD）淨空頭頭寸激增約36%，達到自2025年12月以來的最高水平。加拿大元是5月份表現第二差的G10貨幣，因第一季度國內生產總值（GDP）環比年化下降至-0.1%，標誌著技術性衰退。儘管如此，市場仍預計加拿大央行（BoC）年底前將加息約1.25次。

加元承壓但加息預期依舊

"加元淨空頭頭寸跳升約36%，達到自2025年12月以來的最高水平。"

"加元是5月份表現第二差的G10貨幣。"

"加拿大第一季度GDP環比年化下降至-0.1%，標誌著技術性衰退。"

"然而，市場仍預計年底前加拿大央行將加息約1.25次。"

（本文由人工智慧工具協助生成，編輯審核。）

在歐洲交易時段，美國總統唐納德·特朗普通過Truth Social發文表示，他有信心以色列和伊朗都在尋求停火，同時堅持美國對伊朗海港的封鎖將保持不變，直到與德黑蘭達成最終協議。

"雙方，以色列和伊朗，都希望立即停火！‘和平’的最終談判正在進行中，前提是無知或愚蠢不干擾進程。封鎖將保持原狀，全面有效，直到達成‘最終協議’。事情應該會迅速推進。感謝大家對這一事項的關注！"特朗普寫道。

市場反應

美國總統特朗普連續發文倡導以色列和伊朗之間的和平，給油價帶來壓力。截至發稿時，WTI油價在從日內高點93.50美元回調後，仍上漲3.8%，接近92.00美元。

• 印度盧比兌美元開盤走弱。
• 美國非農就業數據意外強勁，提振鷹派美聯儲預期，美元走強。
• 以色列與伊朗衝突升級推動油價上漲。

印度盧比（INR）本週初對美元（USD）走弱，美元/印度盧比（USD/INR）匯率跳升至接近95.65。由於5月美國非農就業人數（NFP）數據意外強勁，提振了美元，同時伊朗與以色列之間衝突再度升級推高油價，印度盧比承壓，開盤即上漲。

發稿時，追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）維持上週五漲勢，徘徊在100.00附近，為兩個月來的最高水平。

強勁的美國非農數據提振鷹派美聯儲預期

上週五，美國勞工統計局（BLS）公布的5月官方就業數據意外樂觀。美國非農就業人數達到172K，遠高於預期的85K。同時，4月數據也由115K上修至179K。失業率維持在4.3%，符合預期。強勁的就業增長數據，加上持續的高通膨壓力，顯著提升了市場對美聯儲鷹派加息的預期。

芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具顯示，美聯儲今年至少加息一次的概率已從一週前的45.2%升至73.8%。

中東衝突再起引發油價上漲

儘管美國總統唐納德·川普敦促以色列總理本傑明·內塔尼亞胡不要對伊朗的攻擊進行報復，以色列國防軍（IDF）週末對伊朗西部和中部發動襲擊，令中東全面戰爭的擔憂再度升溫。

伊朗週末發射彈道導彈襲擊以色列軍事目標，以報復以色列在黎巴嫩的軍事行動。

中東地區敵對行動升級引發對美伊和平協議的擔憂，市場擔心霍爾木茲海峽可能長期關閉，導致油價大幅上漲。截至發稿時，印度多商品交易所（MCX）6月18日到期的原油合約上漲4.6%，接近9,020點。

對於像印度這樣高度依賴石油進口滿足能源需求的經濟體來說，高油價環境通常會導致其貨幣表現不佳。

外資6月迄今仍為淨賣出

截至6月，外國機構投資者（FII）在所有交易日均為淨賣出，累計拋售股份價值達3,0814.47億盧比。海外投資者在5月同樣淨賣出，減持股份價值達5,5963.33億盧比。由於油價上漲引發對印度企業盈利前景的擔憂，外資正加速撤離印度股市。

技術分析：美元/印度盧比目標是延續反彈至96.00

美元/印度盧比在發稿時顯著上漲，約為95.65。該貨幣對保持短期看漲偏向，現貨價格回升至20日指數移動平均線（EMA）95.4720之上，維持近期的上升趨勢結構完整。

相對強弱指數（RSI）為53.9，處於中間區間並略顯積極，暗示上漲動能溫和，但目前仍傾向於逢低買入，而非更深度回調。

下方支撐位於6月5日低點94.95，若日線持續收於該水平下方，將打開進一步下滑空間，目標指向5月7日低點附近的94.00。上方阻力方面，若進一步突破6月4日高點96.30，該貨幣對有望重返歷史高點97.10附近。

（本文技術分析借助人工智慧工具完成。）

• 美元/瑞郎反彈至近兩個月高點，接近0.8000。
• 中東緊張局勢升級打擊風險偏好，提振避險美元。
• 強勁的美國勞動力數據提振了美聯儲加息預期，推動美元飆升。

週一，美元連續第二天對瑞郎（CHF）上漲，達到近兩個月來的0.8000附近水平。中東緊張局勢升級引發的風險厭惡情緒以及對美聯儲（Fed）加息預期的增加，推動美元全線走強。

在以色列與伊朗互相攻擊的消息影響下，投資者仍不願承擔風險，這加劇了對該地區全面戰爭重啟的擔憂，並推動油價上漲近5美元。

另一方面，美元受到今年美聯儲加息預期上升的支撐，強勁的美國非農就業報告延續了一系列穩健的美國宏觀經濟數據，凸顯了美國經濟對伊朗戰爭引發的能源衝擊的韌性。在全球通脹壓力加劇的背景下，芝商所集團（CME Group）的美聯儲觀察工具顯示，美聯儲年底前加息的概率接近70%，而一個月前僅為13%。

技術分析：美元/瑞郎走勢指向0.8000及更高水平

美元/瑞郎上週突破並確認了近期趨勢線阻力，目前正走高。日線圖上的相對強弱指數（RSI）接近65，且移動平均趨同背離（MACD）線呈現積極態勢，柱狀圖上升，顯示出強勁的多頭動能。

多頭目標指向心理關口0.8000，該水平連同年內高點附近的0.8040，可能構成顯著阻力。進一步上方，下一个目標是2025年12月高點0.8085。

下行方面，跌勢可能在先前阻力區0.7930附近獲得支撐，隨後是上週五低點0.7870。

（本報導的技術分析借助人工智慧工具完成。）

美國總統唐納德在週一歐洲交易時段通過Truth Social發布帖子，敦促伊朗和以色列暫停交火。

"以色列和伊朗必須立即停止射擊，"特朗普寫道。

美國總統特朗普的這一信息可能會緩解市場緊張情緒，因為以色列和伊朗之間的軍事攻擊已擾亂了市場情緒。

然而，塔斯尼姆通訊社的一份報告稱，伊朗已為與以色列的長期戰爭做好準備。

當天早些時候，伊朗外交部發言人埃斯梅爾·巴加伊表示，美國應對近期停火違反事件負責。

市場反應

在美國總統特朗普發帖後，WTI油價出現小幅下跌。WTI油價從日內高點93.50美元跌至接近92.50美元。