外匯新聞

歐元區零售銷售作為消費者支出的關鍵指標，在10月份環比持平，而預期增長0.1%，歐盟統計局（Eurostat）週四報導。9月份，消費者支出指標上升0.1%，修正自負增長0.1%。

按年計算，零售銷售增長1.5%，快於預期的1.4%和之前發布的1.2%，後者修正自1%。

外匯影響

歐元區零售銷售數據對歐元/美元貨幣對的影響似乎微不足道，該貨幣對在撰寫時輕微上漲至1.1680附近。

• 歐元從0.8737的低點反彈，但在0.8750上方缺乏接受度。
• 該貨幣對在週三幾乎下跌0.7%後仍處於防守狀態。
• 投資者對英國預算的寬慰以及對英國GDP的上調修正為英鎊提供了額外的推動力。

週四，歐元從接近0.8735的五週低點反彈，因英鎊在週三的反彈後失去動力。然而，該貨幣對仍保持看跌趨勢，技術指標指向下行，投資者對英國預算的細節感到樂觀。

投資者對英國預算中包含的260億英鎊年度增稅以彌補財政赤字的寬慰、對2025年國內生產總值（GDP）估計的上調以及強勁的英國服務業活動數據的組合，使得英鎊在週三全面反彈。

技術分析：0.8737的支撐仍然是空頭的關注點

從技術上看，該貨幣對仍在11月中旬高點的看跌通道內交易，向上的嘗試可能是修正性的。4小時相對強弱指數（RSI）保持在40以下，移動平均收斂發散（MACD）在零下水平下行，顯示出適度的看跌動能。

該貨幣對嘗試從10月-11月反彈的61.8%斐波那契回撤位附近的0.8740反彈，儘管多頭在0.8750上方尋找接受度時遇到困難。關鍵阻力位在通道頂部，目前在0.8785，以及12月2日和3日的高點，位於0.8800區域。

在下行方面，週三的低點0.8737仍在短距離內。進一步下行的目標是10月27日的低點0.8720和78.2%斐波那契回撤位，接近0.8710。

• 英鎊自英國預算公告以來持續跑贏主要貨幣。
• 高盛預計英鎊的反彈將是短暫的，因市場對英國央行（BoE）採取鴿派政策的預期。
• 疲弱的美國勞動力市場狀況增強了美聯儲下週降息的理由。

英鎊（GBP）在週四繼續保持週三的漲幅，兌主要貨幣對延續自11月26日英國預算聲明以來的反彈。

市場專家普遍認為，家庭沒有任何重大稅負，以及工黨保持自我施加的避免日常開支新借款的規則，幫助英鎊擺脫了近期的疲軟。

然而，高盛的分析師預計，考慮到對英國經濟前景的擔憂以及對英國央行（BoE）更快放鬆貨幣政策的預期，反彈將是短暫的。

分析師表示："從這裡來看，我們繼續認為英國數據的軟化趨勢以及對更快放鬆BoE政策的前景仍是英鎊進一步表現不佳的關鍵。"

預計英國央行將在12月18日的貨幣政策公告中將利率下調25個基點（bps）至3.75%，因為英國就業市場狀況持續惡化。

與市場預期相反，英國央行的利率決策成員梅根·格林（Megan Greene）本週早些時候表示，只有在勞動力市場和消費進一步惡化的情況下，她才會支持降息。

每日市場動態摘要：英鎊在鴿派美聯儲預期中表現優於美元

• 英鎊在週四歐洲交易時段維持在1.3350附近的一個多月高點，兌美元（USD）保持漲幅。英鎊/美元（GBP/USD）表現強勁，自上週預算公告以來英鎊持續跑贏，而美元在鴿派美聯儲預期增強的情況下處於弱勢。
• 截至發稿時，追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）徘徊在週三創下的新月低點98.80附近。
• 根據CME FedWatch工具，美聯儲在12月政策會議上將利率下調25個基點（bps）至3.50%-3.75%的概率為89%，高於一週前的83%。
• 交易員們對美聯儲下週降息充滿信心，因為美國（US）勞動力市場狀況持續惡化，部分原因是全球人工智慧（AI）使用的增加。
• 美國ADP週三顯示，11月私營企業裁員32K個職位，低於預期的增加5K個職位。勞動力需求減弱的跡象通常會導致美聯儲採取更寬鬆的貨幣政策。
• 與此同時，美國ISM服務業PMI意外上升至52.6，而預期為從前值52.4降至52.1。
• 展望未來，投資者將關注週五發布的12月密歇根消費者信心指數和消費者通脹預期數據。同一天，美國9月份個人消費支出價格指數（PCE）數據也將發布。然而，由於數據延遲且指向9月，其對美國利率前景的影響可能微不足道。

技術分析：英鎊/美元回撤至前期低點的50%，接近1.3375

英鎊在週三接近1.3350的月高點交易。該貨幣對維持在1.3215的上升20日指數移動平均線（EMA）之上，保持短期看漲偏向。20日EMA在最近的交易中呈上升趨勢，回調幅度保持較小。

相對強弱指數（RSI）為61（看漲），確認了動能的改善。從1.3728的高點到1.3017的低點測量，50%的回撤位在1.3373限制了短期上行，而回調將瞄準38.2%的回撤位1.3289。

只要價格保持在上升均線之上，動能仍然支持。若日收盤價高於50%的回撤位，將增強看漲基調，並為繼續向10月17日的高點1.3471打開空間。相反，未能突破該阻力位將使該貨幣對保持盤整，回調傾向於看向38.2%區域和趨勢線支撐。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）

美元/巴西雷亞爾在觸及5.27附近的階段性低點後保持區間震盪，法國外貿銀行的外匯分析師指出，動量指標顯示出下行趨勢可能暫停的潛力。

突破5.43對反彈至關重要

"美元/巴西雷亞爾在9月份形成5.27附近的階段性低點後已在區間內盤整。日線MACD顯示出正向背離，表明下行動量減緩；然而，價格走勢尚未確認有意義的反彈。"

"突破最近的樞軸高點5.43對短期上漲信號至關重要。未能守住5.27可能導致進一步下跌，目標指向5.20/5.18以及自2024年12月以來繪製的通道下邊界附近的5.10。"

美元/日元跌破155，因美元走弱和美國收益率下降提供了支撐，同時市場預期日本央行可能加息。MUFG的外匯分析師Lee Hardman報告稱，行長植田重申當前政策是寬鬆的，但對中性利率的不確定性使市場保持謹慎。

日本央行加息預期支撐日元

"美元走弱和美國收益率下降幫助美元/日元在隔夜回落至155.00水平以下。日本政策制定者希望，市場對美聯儲降息的預期與日本央行本月恢復加息的預期能夠為日元提供更多支撐，並結束自10月初以來日元急劇貶值的趨勢。"

"市場對日本央行本月加息的預期受到行長植田本週初鷹派信號的推動。這些預期也得到了路透社隔夜報導的支持，該報導指出，日本央行可能在本月加息，政府預計會容忍這樣的決定，三位熟悉討論的政府消息人士表示。"

"植田行長在國會再次發言，提出當前政策利率仍然是寬鬆的觀點。然而，他對日本的中性政策利率的看法不夠明確。他表示，‘不幸的是，目前它仍然是一個只能在相當寬泛的範圍內估計的概念。我們不知道它在哪裡，但利率，名義利率，最終將上升多少以及多少是合適的將取決於此’。"

歐元/美元已突破下降通道的上邊界，延續其上行動能，同時守住1.1550處支撐，法國興業銀行的外匯分析師指出。

動能推動歐元/美元向1.1730邁進

"歐元/美元最近捍衛了自8月以來建立的上升趨勢線，並逐漸突破了下降通道的上邊界。此突破後，上行動能正在延續。"

"最近的支點低點在1.1550處，作為短期支撐。守住這一點可能會導致向1.1730的上行延續，隨後是其多個月區間的上限，接近1.1800/1.1830，這可能是一個重要的阻力區。"