外匯新聞
- 澳洲儲備銀行將於9月把利率上調至4.60%。
- 澳儲行行長布洛克的講話和政策聲明備受關注，以尋找進一步加息的線索。
- 預計澳元將在澳儲行事件風險前後出現更大波動。
澳洲儲備銀行（RBA）預計將於週二把官方現金利率（OCR）上調25個基點（bps），從4.35%升至4.60%，此前該行已連續兩次會議按兵不動
該決定將於GMT04:30公佈，同時發布貨幣政策聲明（MPS），隨後澳儲行行長米歇爾-布洛克（Michele Bullock）將於GMT05:30舉行新聞發布會。
由於潛在通脹仍處於高位，而勞動力市場狀況正在放緩，澳元（AUD）正準備對澳儲行政策聲明和布洛克的新聞發布會作出大幅反應。
聚焦澳儲行行長布洛克
在加息幾乎已成定局的情況下，米歇爾-布洛克行長對下一步利率舉措的表態將成為主要驅動因素。
澳大利亞7月通脹高於預期。月度消費者物價指數（CPI）躍升1.0%，高於預期的0.8%，而年通脹率仍維持在3.5%的高位。更重要的是，截尾均值通脹率維持在3.6%不變，進一步強化了對潛在價格壓力仍然持續的擔憂。
澳儲行還強調了能源價格上漲、中東衝突、強勁投資以及持續的國內成本壓力所帶來的風險。布洛克行長最近表示，一些上行通脹風險似乎正在顯現。
澳大利亞國內生產總值（GDP）在第二季度增長0.4%。不過，經濟動能正在減弱，同期年化GDP增長率為2.1%，低於前一季度的2.5%。
與此同時，8月份失業率升至4.6%，高於市場預期的持穩於4.5%，並創下2021年底以來的最高水平。
這給澳洲聯儲（RBA）帶來了兩難：通脹仍然過高，但增長和勞動力市場正在降溫。
澳洲聯儲的決定將如何影響澳元/美元？
如果澳洲聯儲加息 25 個基點，且布洛克暗示仍有可能再次加息，尤其是在通脹維持高位的情況下，澳元可能會獲得急需的提振。
另一方面，如果布洛克暗示 4.60% 可能已經是峰值，或強調增長疲弱和勞動力市場降溫，澳元可能會面臨強勁的拋售壓力。
不過，市場對澳洲聯儲決定的反應可能只是短暫的，因為週三公佈的 8 月 CPI 報告可能比貨幣政策聲明更重要，因為它可能決定市場是否會計入 9 月之後澳洲聯儲再次加息的預期。
FXStreet 亞洲時段首席分析師 Dhwani Mehta 指出，在政策聲明發布後，澳元/美元交易的關鍵技術水平。
"澳元/美元正守在 200 日簡單移動均線（SMA）附近，該均線在最近一輪下跌後充當關鍵水平。14 日相對強弱指數（RSI）在 35 附近，正逼近超賣區域，表明看跌動能仍在持續。"
"上行方面，初步阻力位於 100 日 SMA 附近的 0.7068，隨後是 50 日 SMA 的 0.7094，再往上是更快的 21 日 SMA 的 0.7133，這些水平共同構成任何修正性反彈的主要阻力。下行方面，若日線持續收於 200 日 SMA 0.7026 下方，將暴露近期低點，並為進一步跌向 0.6950 美元心理關口打開空間，隨後是 0.6900 整數關口," Dhwani 補充道。
澳大利亞央行常見問題（FAQ）
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
- 紐元/美元在 0.5650 附近企穩，這是連續第三個交易日的底部。
- 市場預計 10 月 28 日紐儲行加息至 3% 的概率約為 80%。
- 新西蘭將於 11 月 7 日舉行投票，距離紐儲行作出決定還有十天。
連續五週下跌使紐元/美元跌至 6 月下旬以來的最低水平。週一，接近 0.5650 的低點與週四和週五持平，該貨幣對最終小幅收漲，收於其上方。市場目前預計，新西蘭央行（RBNZ）在 10 月 28 日將官方現金利率（OCR）從 2.75% 上調至 3% 的概率約為 80%，而在 9 月 2 日加息後，這一概率約為三分之一。
紐儲行在新西蘭投票前十天作出決定
紐儲行行長 Breman 於 9 月 22 日表示，更高的原油價格可能會使短期通脹高於紐儲行 9 月份的假設，自那以後，加息押注不斷升溫。9 月 17 日公布的第二季度 GDP 好於預期，而修正後的第一季度數據也有所上調，這已將加息概率推升至 50% 以上。紐儲行在 9 月 2 日公布的自身利率路徑指向 10 月暫停、12 月加息。新西蘭第三季度消費者物價指數（CPI）將於 10 月 21 日公布，正好在決議前一週，而大選則在 11 月 7 日舉行。紐儲行將有一週時間消化通脹數據，而選民則有十天時間消化紐儲行的決定。
如果美聯儲在同一天採取行動，僅靠加息並不會提振紐元。美聯儲將在紐儲行之後約 17 小時宣布決議，期貨市場傾向於將利率上調四分之一個百分點至 3.75%-4.00%，這將使兩家央行之間的利差保持原狀。掉期市場預計 OCR 在本輪週期末接近 4%，仍低於美聯儲當前的利率區間，這也是為什麼在紐儲行定價上升的同時，紐元仍持續下跌。
在週五之前，美國數據將比新西蘭數據更具影響力
新西蘭 8 月建築許可將於 GMT21:45 週三公布，此前 7 月下降了 4.3%，隨後是 GMT21:00 週四公布的 ANZ-Roy Morgan 消費者信心指數，前值為 98。這兩項數據都不太可能改變市場已將 10 月加息概率定價為五分之四的預期。
紐元獲得喘息的機會在於美國數據。預計週三公布的核心個人消費支出（PCE）通脹年率為 3.4%，週四公布的供應管理協會（ISM）製造業調查為 54.9，週五公布的 9 月非農就業人數預計為 84K，而 8 月為 162K。若就業數據疲弱，可能會讓美聯儲放棄 10 月加息，不過兩天前的通脹預期則指向相反方向。
關注週五非農前的關鍵水平
阻力位：自 9 月 23 日跌破以來，0.5700 一直限制著每個交易日的漲幅，週一也不例外。若突破該位，0.5750 將是 9 月 22 日反彈止步的位置。
支撐位：0.5650 在週四、週五和週一均守住。若跌破 0.5650，6 月下旬略高於 0.5600 的低點將是 0.5550 之前唯一的支撐。
傾向：在 0.5700 下方做空，目標看向 0.5600，隨後是 0.5550。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）自 9 月中旬以來一直維持在個位數，因此這一傾向允許匯價反彈至 0.5700 附近而不改變。若日線收盤站上 0.5750，則該傾向失效。
紐元/美元日線圖
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格齊週一表示，德黑蘭已與卡達調解方討論了將提交給美國（US）的提議，IRNA報道。他補充說，美國的回應將透過卡達調解方轉達給伊朗。
阿拉格齊表示，伊朗最高領袖強調的條件必須得到落實，霍爾木茲海峽才能重新開放，並補充說，如果美國想要達成協議或和平解決方案，伊朗已經提出了一個。
伊朗國家安全委員會副主席表示，在任何談判之前，華盛頓必須接受伊朗的條件。
與此同時，美國總統唐納德·特朗普否認了Axios的一篇報道，該報道稱他向伊朗提供了制裁減免，並釋放了被凍結的伊朗資金，以換取伊朗在核計劃上採取具體步驟。
伊朗國家通訊社（IRNA）週一早些時候報道稱，格什姆島傳出爆炸聲。島上聽到的聲音很可能是針對霍爾木茲海峽違規船隻發射的警告射擊所致。
要點引述
德黑蘭與卡達調解方討論了將提交給美國的提議。
美國的回應將透過卡達調解方轉達給德黑蘭。
霍爾木茲海峽要重新開放，必須滿足最高領袖設定的條件。
如果美國想要協議或和平，伊朗已經提出了解決方案。
IRNA報道，希望美國透過卡達調解方在週二前給出最終答覆。
德黑蘭與卡達調解方就滿足伊朗要求的方式舉行了會談。
卡達調解方將向美方提出想法。
伊朗公布計劃後，卡達和巴基斯坦的調解渠道加緊推進。
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲 0.43%，報 91.75 美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 特朗普對日元的擔憂後，美元/日元在週五從159.00下跌後，基本持平於157.50下方。
- 東京核心CPI預計9月份同比為2.4%，高於1.8%。
- 大型製造業景氣判斷指數預計為25，高於22。
日本財務省（MoF）將於週三公佈其在8月27日至9月28日期間買入了多少日元，這將顯示9月18日公佈的匯率檢查是否已轉化為實際資金。週一，美元/日元收於157.50下方，盤中走勢平淡，保住了週五從159.00回落後的大部分跌幅。該貨幣對日內一度跌至156.50，隨後回升。
一週的日本警告，不及華盛頓一句據稱的表態
財務大臣片山週五表示，特朗普總統在週二與高市首相於紐約舉行的峰會上對日元疲軟表示擔憂，而高市證實，特朗普稱弱勢貨幣使美國貿易變得困難。片山補充稱，不排除與美國進一步聯合干預，領導人也確認了這一立場。日本和美國曾在7月下旬聯合買入日元，因此，一位美國總統公開表態後，市場更容易相信會有另一輪聯合行動。
在片山整週反覆強調7月聯合干預背後的原則依然存在之後，美元/日元週四觸及159.00。週五的披露使該貨幣對日內跌破157.00。
片山表示，她將與財長貝森特就匯率問題保持密切溝通。週三公佈的財務省數據涵蓋9月18日匯率檢查以及升向159.00的這段時期，因此，如果數據為零，意味著東京迄今主要依賴口頭表態以及致電華盛頓；而如果數字較大，則表明其底線大致在159.00附近。
東京核心通脹預計將超過日本央行目標
日本季度短觀調查將於週三23:50GMT公佈，預計大型製造業景氣判斷指數為25，高於22，前景指數則將從17升至22。東京9月份消費者物價指數（CPI）將於週四23:30GMT公佈，剔除新鮮食品後的通脹率預計同比為2.4%，高於1.8%。日本央行（BoJ）已於9月18日將政策利率上調至1.25%，按這一預測，其利率仍將比東京核心通脹低一個多百分點。
強勁的短觀數據以及高於2%的東京通脹讀數，將使今年日本央行再次加息更容易被支持。美國方面的日程則方向相反，核心個人消費支出（PCE）通脹預計週三為3.4%，非農就業數據則在週五公佈，這兩項數據都將強化美聯儲在10月28日加息的理由，而當前利率區間為3.75%-4.00%。
財務省數據公佈前，圖表顯示了什麼
阻力位：接近158.00的50日指數移動平均線（EMA）是首個上限。美元/日元在9月23日和9月24日收於其上方，隨後在週五回落至其下方。再往上看，週四略高於159.00的高點正是週五反轉開始的位置。
支撐位：週一接近156.50的低點守住了跌勢。其下方，9月18日略低於156.00的低點是下一個支撐。
傾向：在156.50上方維持多頭，目標指向158.00，隨後是159.00，而週五的任何表態都未改變與美國之間的利差。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）目前接近66，較9月中旬的20多低位回升。干預風險將交易上限限制在159.00，而日線收盤跌破156.50則會改變判斷。
美元/日元日線圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 週二亞洲早盤，金價跌至約 4,125 美元附近。
- 油價上漲以及美國債券收益率走高，強化了市場對美聯儲進一步加息的預期。
- 交易員將關注本週一系列美國勞動力市場和通脹數據。
週二亞洲早盤，金價（黃金/美元）跌至接近 4,125 美元。由於美國國債收益率上升，以及市場預期美聯儲將進一步加息，削弱了對這種無收益貴金屬的需求，金價面臨一定拋售壓力。
上一交易日，受油價上漲影響，這種黃色金屬暴跌逾 4%，至 4,110 美元，創 8 月 5 日以來最低水平。基準 10 年期美國國債收益率一度升至 2007 年 6 月以來最高水平，隨後回吐部分漲幅
更高的能源價格會通過提高整個經濟的成本來助長通脹。黃金被廣泛視為對沖通脹的工具，但高利率環境會提高持有這種無收益貴金屬的機會成本。
"高債券收益率與高油價的組合繼續成為金價的絆腳石。油價因關於石油流動的信號不一而上漲，這使得通脹繼續成為投資者關注的焦點，"KCM Trade 首席市場分析師 Tim Waterer 表示。
伊朗官員表示，只有通過外交才能解決其與美國和以色列的衝突，此前美國總統唐納德-特朗普表示，他拒絕了伊朗重新開放霍爾木茲海峽並結束戰爭的提議。
交易員正為本週晚些時候公布的美國個人消費支出（PCE）價格指數和美國就業數據做準備，以獲取更多有關美國利率路徑的線索。如果這些報告顯示結果弱於預期，這可能會拖累美元（USD）走低，並提振以美元計價的大宗商品價格。
隨著更高收益率壓制無息資產，黃金延續週度跌勢
德意志銀行分析師指出，上週黃金再次承壓，價格下跌"-2.14%（週五 +0.23%），因為更高的實際收益率和名義收益率對作為無息資產的貴金屬構成下行壓力。"該行指出，儘管週末前的小幅反彈部分抵消了最新跌幅，但整體走勢凸顯出在實際收益率和名義收益率上升的環境下，黃金的脆弱性。
技術分析：黃金仍受制於 100 日 SMA 下方
在日線圖上，黃金/美元維持短期看跌基調，因為價格仍位於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶中軌下方。該金屬也交投於最新布林帶下軌下方，凸顯持續的下行壓力，而 14 日相對強弱指數（RSI）在 35 附近，徘徊在超賣區域上方不遠處，暗示動能雖已拉伸但仍偏弱。
上行方面，初步阻力位於布林帶下軌附近的 4,190 美元，隨後是 100 日 SMA 的 4,300 美元以及布林帶中軌的 4,335 美元，若能反彈至此，將開始緩解看跌壓力。更強勁的反彈將面臨布林帶上軌附近 4,480 美元的後續阻力，只有持續突破該區域，才表明黃金/美元正在擺脫當前的下行偏向。
（本報道的技術分析由人工智能工具協助撰寫。 了解更多。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 英鎊/日元自 207.60 反彈，但在 209.00 趨勢線阻力下方停滯。
- 持平的 RSI 表明買方和賣方都不佔據動能優勢。
- 若突破 209.00，則將依次上看 210.15、211.00 和 211.28。
英鎊/日元交叉盤在 207.60 附近獲得支撐，並反彈至 208.99 的日內高點，隨後回落至 208.66 附近，漲幅為 0.14%。
英鎊/日元價格預測：技術前景
英鎊/日元價格走勢顯示，該貨幣對在 207.50-211.00 區間中點附近交易，但該交叉盤未能突破 209.00 附近的關鍵阻力趨勢線。
動能雖然如相對強弱指數（RSI）所示偏向看跌，但已轉為持平。這表明後市可能進一步盤整。
如果英鎊/日元升至 209.00 上方，則將上探 9 月 24 日高點 210.15，隨後多頭將目標指向 211.00。一旦突破，下一目標是 9 月 18 日高點 211.28，隨後是 212.00。
下行方面，如果英鎊/日元跌破 208.00，則將下探 9 月 17 日低點 207.87，隨後是 207.50 心理關口。下一支撐下方是 9 月 8 日日內低點（LOD）207.10，之後是 207.00。
英鎊/日元價格圖表 – 日線
日元本周價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 日元 對 澳元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.02% | 0.02% | 0.02% | 0.03% | -0.08% | 0.03% | |
| EUR | 0.02% | 0.06% | 0.00% | 0.05% | 0.03% | 0.08% | 0.05% | |
| GBP | -0.02% | -0.06% | 0.00% | -0.02% | 0.02% | 0.02% | 0.02% | |
| JPY | -0.02% | 0.00% | 0.00% | 0.01% | 0.02% | -0.04% | 0.01% | |
| CAD | -0.02% | -0.05% | 0.02% | -0.01% | 0.03% | -0.04% | -0.07% | |
| AUD | -0.03% | -0.03% | -0.02% | -0.02% | -0.03% | 0.02% | 0.00% | |
| NZD | 0.08% | -0.08% | -0.02% | 0.04% | 0.04% | -0.02% | -0.07% | |
| CHF | -0.03% | -0.05% | -0.02% | -0.01% | 0.07% | 0.00% | 0.07% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
- 澳元/美元因伊朗局勢希望減弱而下滑，全球風險偏好惡化。
- 市場已完全計入澳儲行加息 25 個基點至 4.85%。
- 澳大利亞通脹、貿易數據將先於關鍵美國數據公布。
隨著美國與伊朗和平希望減弱，市場情緒惡化，推動美國債券收益率走高，同時美國股市下跌，澳元兌美元下跌 0.10%。此外，在澳大利亞儲備銀行（RBA）貨幣政策決議公布前，價格走勢依然低迷。澳元/美元交投於 0.7016。
地緣政治風險與已完全計入的緊縮預期相互碰撞，澳元/美元維持低迷
美國稀少的經濟日程顯示，達拉斯聯儲製造業指數 9 月份下降 1.8 點至 9.8，但仍高於其長期平均值 0.3。地緣政治動態和美聯儲官員講話主導了新聞頭條。
美聯儲理事麗莎·庫克表示，她預計未來幾個月通脹壓力將加大，驅動因素包括人工智能和美伊衝突。她承認，就業市場已做好準備，能夠承受旨在遏制通脹的一輪加息週期。
在澳大利亞，預計澳儲行將把利率上調 25 個基點，從 4.60% 提高至 4.85%，這將是自 2008 年以來的最高水平。澳新銀行（ANZ）分析師預計投票結果將出現分歧，主要基於"時機和明顯偏好"。
Prime Terminal 數據顯示，貨幣市場已將澳儲行 9 月 29 日加息的概率完全計入，概率為 100%。
在澳儲行決議之後，交易員將關注澳大利亞通脹數據和 8 月貿易帳。在美國，投資者正等待就業數據、美聯儲偏好的通脹指標核心 PCE，以及 9 月非農就業報告。
澳元/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，澳元/美元交投於 0.7017，維持短期看跌基調，因為其回落至密集的 100 日和 50 日簡單移動均線（SMA）下方，目前這兩條均線分別在 0.7044 和 0.7093 附近限制該貨幣對。200 日 SMA 位於 0.6993，構成潛在趨勢支撐，但 14 日相對強弱指數（RSI）接近 34，表明下行壓力持續存在，該貨幣對正逼近超賣區域，而非展開明確反彈。
上行方面，初步阻力位於 100 日 SMA 附近的 0.7044，隨後是接近 0.7093 的 50 日 SMA，而 0.7198 的水平阻力以及更廣泛的下降趨勢線在更高位置構成更重的供應區。下行方面，直接支撐與接近 0.6993 的 200 日 SMA 一致，而從 0.6865–0.6833 起點延伸出的一系列上升趨勢線在更深回調中提供額外的結構性需求。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
澳元本月價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 本月的變動百分比。 澳元 對 紐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 2.17% | 2.23% | -1.45% | 2.32% | 2.13% | 4.44% | 2.90% | |
| EUR | -2.17% | 0.08% | -3.54% | 0.14% | -0.03% | 2.22% | 0.72% | |
| GBP | -2.23% | -0.08% | -3.63% | 0.07% | -0.12% | 2.15% | 0.67% | |
| JPY | 1.45% | 3.54% | 3.63% | 3.81% | 3.64% | 5.91% | 4.48% | |
| CAD | -2.32% | -0.14% | -0.07% | -3.81% | -0.16% | 2.02% | 0.58% | |
| AUD | -2.13% | 0.03% | 0.12% | -3.64% | 0.16% | 2.26% | 0.78% | |
| NZD | -4.44% | -2.22% | -2.15% | -5.91% | -2.02% | -2.26% | -1.48% | |
| CHF | -2.90% | -0.72% | -0.67% | -4.48% | -0.58% | -0.78% | 1.48% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
- 歐元/美元跌至 1.1350，與 7 月下旬低點持平，因歐洲央行建議採取適度加息。
- 歐元區閃估 HICP 預計週五將從 3.2% 同比躍升至 3.6%。
- 歐洲央行存款利率為 2.50%，下一次決議將在 10 月 29 日。
押注歐洲央行更快加息的交易員週一遭到歐洲央行行長拉加德的反駁，歐元/美元回落至接近 1.1350 的 7 月下旬低點。該貨幣對在跌破 1.1400 後的三個交易日裡，收盤價僅略高於 1.1350。拉加德在向歐洲議會委員會表示，能源衝擊過大，不能視而不見，但由於尚無跡象表明能源成本會傳導至工資，因此採取適度回應仍然合適。歐元區 8 月通脹率為 3.2%，能源價格同比上漲 14.3%，歐洲央行 9 月工作人員預測顯示，今年通脹平均為 3.0%，2027 年為 2.5%。
拉加德將債券市場視為緊縮的一部分
拉加德還表示，自歐洲央行 9 月會議以來，長期利率已經上升，這將拖累增長，並使能源成本的傳導效應低於歐洲央行的預期。歐洲利率上升通常有利於歐元，但她將其描述為歐洲央行不再需要親自完成的工作。交易員聽到的是更少的歐洲央行加息，以及歐元相對於受聯準會 3.75%-4.00% 支撐的美元而言更小的利率提升。
歐洲央行於 9 月 10 日將存款利率上調至 2.50%，這是今年第二次加息，截至 9 月 24 日，期貨市場對 10 月 29 日再次加息的概率定價約為 60%。10 月的決議將在聯準會決議的次日公布，因此歐洲央行投票時將知道與美國利率的差距是否剛剛再次擴大。週三的管理委員會會議屬於非貨幣政策會議，議程上沒有利率決議。
十五場歐洲央行講話先於一項通脹數據
拉加德將於週二 GMT11:00 和週四 GMT13:30 再次發表講話，而在週五 GMT09:00 公布 9 月份閃估調和消費者物價指數（HICP）之前，還安排了另外 13 場歐洲央行講話。總體通脹率預計同比為 3.6%，高於 3.2%；剔除能源、食品、酒精和煙草的核心讀數預計為 2.5%，高於 2.4%。核心數據更接近拉加德所說的歐洲央行尚未看到的第二輪效應，因此若讀數達到 2.5% 或更高，將在 10 月 29 日之前考驗這種適度立場。
美國方面，核心個人消費支出（PCE）通脹將於週三公布，預計同比為 3.4%，而 9 月非農就業數據將於週五 GMT12:30 公布，比歐元區通脹數據晚三個半小時。歐元/美元將在同一天同時面對利率問題的兩端。
在週五通脹數據公布前，該貨幣對所處位置
阻力位：週五高點略高於 1.1400，自 9 月 23 日跌破該位以來，任何反彈都未能超出這一水平。其上方，1.1450 是當天失守的水平。
支撐位：1.1350 在週一和 7 月下旬均守住。其下方，接近 1.1300 的 6 月下旬低點標誌著夏季區間底部。
傾向：在 1.1400 下方維持空頭，先關注日線收盤跌破 1.1350，隨後是 1.1300。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）讀數約為 5，自 9 月中旬以來一直低於 20，這表明在跌破之前可能先出現反彈。若日線收盤高於 1.1450，則空頭觀點失效。
歐元/美元日線圖
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 英鎊/美元在第三位英國央行副行長傾向加息後，重新站上 1.3250 上方。
- 三位立場轉變將把 9 月 6-3 的按兵不動投票變成 6-3 的加息投票。
- 英國第二季度 GDP 最終估值將於周三公布，預計季率為 0.4%。
英國央行（BoE）9 月 17 日以六票對三票將英國銀行利率維持在 3.75% 不變，而投票支持按兵不動的六人中有一半現在表示可能需要加息。英國央行副行長 Ramsden 周一在倫敦表示，如果通脹前景的上行壓力持續累積，可能有理由上調銀行利率，此前副行長 Breeden 和 Lombardelli 已於周四提出了同樣的觀點。英鎊/美元連續第二個交易日收漲，收盤略高於 1.3250。
同樣的票數也可能指向相反方向
首席經濟學家 Pill 以及外部委員 Greene 和 Mann 在 9 月 17 日投票支持將利率上調至 4%。如果 Ramsden、Breeden 和 Lombardelli 在 11 月與他們站在一起，委員會將以與此前按兵不動時相同的六票對三票加息，而英國央行行長 Bailey 以及外部委員 Dhingra 和 Taylor 將成為少數派。三位副行長都指向同一風險，即能源價格會傳導至工資談判和定價。
自 2 月 28 日伊朗戰爭開始以來，歐洲央行（ECB）和美聯儲（Fed）都已加息，而英國央行卻沒有。今年以來，英國央行在每次會議上都將利率維持在 3.75% 不變，稱其政策已具限制性，而歐洲央行已加息兩次，美聯儲加息一次。Ramsden 還表示，市場對英國央行多年期出售英國國債持倉計劃的反應良好，這略微壓低了英國借貸成本。
英鎊對這番講話幾乎沒有反應，原因很簡單。Ramsden 支持加息的理由只是重複了他此前在投票反對加息的那次會議紀要中已經闡述過的觀點。英鎊要想反彈，需要英國利率上升速度快於美國利率，而美聯儲將於 10 月 28 日作出決定，利率區間為 3.75%-4.00%，期貨市場傾向於再加息 25 個基點。
在非農公布前，Taylor 是值得關注的按兵不動投票者
外部委員 Taylor 將於 GMT15:30 發表講話，他是 9 月份六位支持按兵不動的委員中唯一一位在周五前安排發言的人。英國第二季度國內生產總值（GDP）最終估值將於周三 GMT06:00 公布，預計季率為 0.4%、年率為 1.2%，兩者均維持不變。外部委員 Mann 在最近兩次會議上都投票支持加息，他將於 GMT12:00 在周四發表講話。
美國方面對英鎊/美元的影響更大。周三公布的核心個人消費支出（PCE）物價指數預計同比為3.4%，周五公布的非農就業報告（NFP）預計為8.4萬人，8月份為16.2萬人。這些數據將決定10月美聯儲行動的概率，而英國央行要到11月5日才會召開會議，因此，在11月之前，非農就業數據不及預期對英鎊的影響將大於英國央行官員所能說的任何話。
泰勒和英國GDP數據前的路線圖
阻力位：周一高點止步於1.3300下方，該水平是英鎊/美元在9月23日跌破的水平，也是此次下跌中最大單日跌幅所在。再往上，1.3350是該交易日的開盤水平。
支撐位：1.3200守住了周四低點，這是自6月下旬以來的最弱水平。若跌破該位，6月下旬低點略低於1.3150將成為1.3100之前唯一剩餘的水平。
傾向：在1.3300限制漲勢的情況下維持做空，首個目標看向1.3200，第二個目標看向接近1.3150的6月下旬低點。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）已降至約9，為此次下跌開始以來的最低水平，這為下一輪下跌前向1.3300擠壓提供了空間。若日線收盤高於1.3350，則該判斷失效。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 由於伊朗談判停滯打壓市場情緒，美元/墨西哥比索上漲 1.8%。
- 美國國債收益率飆升，在美聯儲鷹派立場持續之際提振美元。
- Banxico 表示，比索疲軟仍在現有通脹預測範圍內。
由於美伊談判停滯，市場情緒惡化，墨西哥比索週一兌美元大幅下挫。新聞標題報導稱，潛在協議已接近達成，但官員否認了這一進展。墨西哥央行（Banxico）行長維多利亞-羅德里格斯表示，儘管近期匯率波動，但匯率仍有利於墨西哥貨幣。美元/墨西哥比索報 17.99，上漲 1.80%
地緣政治不確定性和美聯儲鷹派預期打壓比索，美元/墨西哥比索上漲
中東衝突似乎遠未解決，儘管伊朗外長阿巴斯-阿拉格齊將於週一在紐約會見調解人。近期，美國總統特朗普否認了 Axios 關於美國向伊朗提供制裁減免以及可能解凍伊朗政權資產的說法。
美國國債收益率飆升利好美元，根據衡量美元兌其他六種貨幣價值的美元指數（DXY），美元指數上漲 0.14%，報 101.17。
美聯儲理事麗莎-庫克立場偏鷹派，預計未來幾個月人工智能和中東敵對行動將繼續帶來通脹壓力。
除此之外，Banxico 行長羅德里格斯-塞哈在接受《El Financiero》採訪時表示："[比索]相對於我們上次會議時所見水平的貶值，並不代表超出我們通脹預測中已納入的額外壓力，我們的預測仍預計通脹將逐步回落至 3 percent 目標。"
羅德里格斯補充稱，地緣政治衝突增加了我們預測中的不確定性，並拒絕就主要參考利率提供前瞻性指引，同時表示墨西哥的貨幣政策"不會機械地對聯邦基金利率的潛在調整作出反應。"
根據 Prime Terminal 的數據，貨幣市場已計入 Banxico 在 11 月 5 日會議上將利率維持在 6.50% 不變的概率為 92%。
美國方面，接下來將公布 JOLTS 職位空缺、ADP 就業變化、美聯儲偏好的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）物價指數，以及 9 月非農就業報告。
美元/墨西哥比索價格預測：技術前景
美元/墨西哥比索日線圖顯示，在突破關鍵日簡單移動均線（SMA）後，這一異國貨幣對轉為看漲，其中包括 17.41 的 200 日 SMA。
如相對強弱指數（RSI）所示，看漲動能持續增強，該指標已轉為超買，飆升至 70 上方並接近極端水平，短期內沒有緩和跡象。因此，美元/墨西哥比索最小阻力路徑仍指向上行。
第一阻力位在 18.00。若突破，將進一步指向年內高點（YTD）18.16，隨後測試 2025 年 11 月 21 日的波段高點 18.53。上方下一個關鍵阻力位是 2025 年 11 月 5 日高點 18.77，之後將衝擊心理關口 19.00。
墨西哥比索常見問題（FAQ）
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的貨幣。它的價值大致取決於墨西哥經濟的表現、該國央行的政策、該國的外國投資數量，甚至是居住在國外(尤其是美國)的墨西哥人的匯款水平。地緣政治趨勢也可以影響墨西哥貨幣:例如，近岸過程——或者一些公司決定將製造能力和供應鏈轉移到離本國更近的地方——也被視為墨西哥貨幣的催化劑，因為該國被認為是美洲大陸的一個重要製造業中心。墨西哥是大宗商品的主要出口國，油價是MXN的另一個催化劑。＂
墨西哥中央銀行，也被稱為Banxico，其主要目標是將通貨膨脹率維持在低而穩定的水平(達到或接近其3%的目標，即2%至4%容忍區間的中點)。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通脹過高時，西班牙國家銀行將試圖通過提高利率來抑製通脹，從而提高家庭和企業的貸款成本，從而冷卻需求和整體經濟。較高的利率對墨西哥比索(MXN)來說通常是有利的，因為它們會導致更高的收益率，使該國對投資者更具吸引力。相反，較低的利率往往會削弱MXN。
宏觀經濟數據的發布是評估經濟狀況的關鍵，可能對墨西哥比索(MXN)的估值產生影響。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁墨西哥經濟對墨西哥新墨西哥州有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能鼓勵墨西哥銀行(Banxico)提高利率，特別是在這種力量與高通脹同時出現的情況下。然而，如果經濟數據疲軟，墨西哥比索可能會貶值。
作為一種新興市場貨幣，墨西哥比索(MXN)往往在風險偏好時期走強，或者當投資者認為整體市場風險較低，因此渴望參與風險較高的投資時。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，MXN往往會走弱，因為投資者往往會出售高風險資產，逃往更穩定的避險資產。
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