外匯新聞
中國國家主席習近平在訪問華盛頓期間表示，北京和華盛頓必須找到適當的方式和平共處，並作為夥伴而非競爭對手行事，《金融時報》週四報道。
新華社報道稱，特朗普和習近平確認，他們將相互支持在2026年舉辦亞太經合組織（APEC）經濟領導人會議和二十國集團（G20）峰會。
關鍵引述
中國和美國 . . . 透過合作將受益，在對抗中都將受損。
我們的競爭應該是良性的，並應保持在界限之內。它應該是一場相互追趕的賽跑，而不是一場一方非贏即輸的角力。
尋求大國和平共處的新方式。
大國應展現責任擔當。
美中關係達到新的歷史里程碑。
就眾多問題達成廣泛共識。
與特朗普進行了坦誠而深入的交流。
中美貿易談判後的新安排是個好消息。
與特朗普進行了坦誠而深入的交流。
美中貿易戰常見問題（FAQ）
一般來說，貿易戰是由於一方的極端保護主義而引發的兩個或多個國家之間的經濟衝突。這意味著貿易壁壘的建立，例如關稅，這會導致反制措施、進口成本上升，從而提高生活成本。
美國（US）與中國之間的經濟衝突始於2018年初，當時總統唐納德·特朗普對中國設置貿易壁壘，聲稱其不公平的商業行為和知識產權盜竊。中國隨即採取報復行動，對多種美國商品徵收關稅，例如汽車和大豆。 緊張局勢升級，直到兩國在2020年1月簽署了美中第一階段貿易協議。該協議要求對中國的經濟和貿易體系進行結構性改革和其他變更，並假裝恢復兩國之間的穩定和信任。 新冠病毒大流行使衝突的焦點轉移。然而，值得一提的是，接替特朗普就任的總統喬·拜登保持了關稅不變，甚至增加了一些額外的徵稅。
唐納德·特朗普作為第47任美國總統重返白宮，引發了兩國之間的新一波緊張局勢。在2024年選舉競選期間，特朗普承諾一旦重返職位，將對中國徵收60%的關稅，他於2025年1月20日實現了這一承諾。 美中貿易戰將在之前的基礎上重新開始，報復性政策將影響全球經濟格局，全球供應鏈的中斷導致支出減少，特別是投資，並直接影響消費者物價指數的通脹。
也門胡塞武裝週四聲稱，其向沙特軍事設施發射了數十枚彈道導彈和無人機，目標位於沙特西南部的吉贊地區，沙特主導的也門聯軍表示，這些襲擊的目標是沙特西部的塔伊夫以及紅海沿岸的延布地區。
胡塞武裝軍事發言人葉海亞·薩雷亞表示，此次行動針對吉贊省阿爾圖瓦勒地區的指揮和控制中心、作戰室和武器庫，以及阿爾達加里爾營地和該地區其他沙特軍事營地的導彈發射陣地。
沙特阿拉伯民防部門隨後表示，在此前針對這些地區以及吉達、延布和吉贊發布緊急警報後，麥加、塔伊夫和西北部塔布克地區的危險已經解除。
沙烏地阿拉伯外交部週五早些時候表示，沙烏地、土耳其和巴基斯坦將根據一項共同防禦協議舉行緊急參謀長會議，支持利雅得。沙烏地外交大臣費薩爾-本-法爾漢-本-阿卜杜拉王子補充說，沙烏地王國、土耳其和巴基斯坦確認利雅得有權根據聯合國（UN）憲章進行自衛。
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲 0.80%，報 92.86 美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
伊朗總統馬蘇德·佩澤什基安表示，是否結束與伊斯蘭共和國的戰爭由美國（US）決定，因為德黑蘭不希望繼續戰鬥，福克斯新聞週四報導。
"當我們可以通過對話解決問題時，我們不應該訴諸相互殺戮。但在以色列的煽動下，他們把這場戰爭強加給了我們，"佩澤什基安說。"但我們不希望繼續，"佩澤什基安補充道。"必須由美國來選擇是否要結束這一切。"
一名伊朗高級官員表示，結束衝突最可能的方式將是分階段安排，即伊朗允許船隻通過霍爾木茲海峽，以換取美國解除其經濟封鎖，德黑蘭還可能獲得被凍結資產的使用權。
此外，在聯合國大會上的講話中，卡塔爾斷然否認了本雅明·內塔尼亞胡總理關於其正在對以色列開展影響力行動的說法，稱"他的攻擊是為了轉移人們對其在地面政策政治責任的注意力。"
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲 0.80%，報 92.86 美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 週五亞洲早盤，金價失去動能，回落至 4275 美元附近。
- 油價再度跳漲，引發通膨擔憂，拖累金價。
- 美聯儲決策者釋放鷹派信號，提振加息預期。
週五亞洲早盤，金價（黃金/美元）跌至 4275 美元附近。隨著市場對美聯儲（Fed）今年進一步加息的押注升溫，這一貴金屬延續跌勢。 紐約聯儲主席約翰-威廉姆斯（John Williams）和克利夫蘭聯儲主席貝絲-哈馬克（Beth Hammack）定於當天稍晚發表講話。
在美國與伊朗之間的會談幾乎沒有取得進展的跡象後，油價反彈，引發了對油價驅動型通膨的擔憂。此外，美國期限最長的國債收益率攀升至二十多年高位。油價上漲強化了市場預期，即美國央行將需要繼續加息，以遏制高於目標的通膨。
根據 CME FedWatch 工具，市場目前定價美聯儲在 10 月加息 25 個基點的概率約為 67.5%，高於一週前的 55.4%。較高的利率通常會打壓黃金，因為這種貴金屬不支付利息，使得有收益資產相對更具吸引力。
本週美聯儲決策者措辭偏鷹派。克利夫蘭聯儲主席貝絲-哈馬克週四表示，通膨壓力仍然居高不下，而且這種情況持續得越久，就越難將價格壓力拉回目標水平。與此同時，費城聯儲主席安娜-保爾森（Anna Paulson）表示，通膨需要關注，這可能需要進一步加息。
中國需求成為 2026 年黃金市場的關鍵支柱
德國商業銀行（Commerzbank）分析師強調了中國實物需求的強勁，指出"根據海關數據，中國在今年前八個月進口了超過 1000 噸黃金，已經超過去年全年總量。"他們補充稱，官方部門的買盤強化了這一趨勢，中國央行"在 1 月至 8 月期間購買了超過 80 噸黃金，且近幾個月買入力度明顯增加，並在 8 月達到近三年來的最高水平。"德國商業銀行總結稱，基於此，"因此，中國是今年黃金需求的關鍵驅動因素。"
隨著通膨依然頑固，美聯儲的保爾森警示進一步加息風險
Fed 的 Paulson 傳遞出明顯的鷹派信息，FXS Speechtracker 評分為 8.1/10，高於既定基準 7/10，凸顯出對持續價格壓力的擔憂加劇。其強調美國央行"可能需要再次加息"，以及 9 月份的加息僅將政策調整至"更有利於抗擊通膨的立場"，同時指出潛在通膨"仍然頑固地處於高位"，且部分受到 AI 建設熱潮推動，這表明其明確願意進一步收緊政策，以將通膨恢復至 2%。與此同時，提及經濟具有韌性、勞動力市場穩定，以及通膨"並沒有惡化"，則表明政策立場堅定聚焦於遏制上行風險，而非應對迫在眉睫的惡化。
FXS Fed Sentiment Index 保持不變，維持在 148.18 的高位，較前值變動 0.00 點，這進一步印證了更廣泛的美聯儲溝通背景仍深處鷹派區間。高指數水平與高於基準的 FXS Speechtracker 評分相結合表明，即便整體指數沒有出現增量式鷹派轉變，美元敘事仍錨定於長期維持限制性立場以及可能進一步收緊的預期。
技術分析：黃金仍受制於 100 日均線下方
在日線圖上，黃金/美元（XAU/USD）仍維持短期看跌偏向，因為其仍位於 100 日移動平均線（MA）和布林帶中軌下方。價格目前守在布林帶下軌上方，這意味著不能排除出現修正性反彈，但 14 日相對強弱指數（RSI）在 44 附近，仍顯示動能偏向下行，而非發出超賣信號。
上行方面，初步阻力位於 100 日均線附近的 4,310 美元，隨後是布林帶中線 4,360 美元；若漲勢延續，接近 4,480 美元的布林帶上軌將構成更強阻力。下行方面，4,240 美元的布林帶下軌提供即時支撐，若日線收盤跌破該水平，可能為進一步回撤至更低的心理關口和前期波動區域打開空間。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 美元/日圓連續第五個交易日上漲至159.00附近，因東京按兵不動。
- 日本央行政策利率為1.25%，創31年來最高水平，而聯準會為3.75%-4.00%。
- 日本短觀調查將於9月30日公布，東京CPI將於10月1日公布。
財務大臣片山週四表示，7月31日美日聯合干預背後的原則仍然存在，美元/日圓隨後觸及159.00，為9月初以來最高水平。該貨幣對目前交投於159.00下方不遠處，有望連續第五個交易日上漲。短短一週內，日本央行（BoJ）上調了政策利率，日本當局已向交易商核實匯率，片山也再次發出警告，但美元/日圓仍高於這些舉措之前的水平。
片山拒絕就具體水平發表評論。據知情人士透露，日本當局於9月18日週五在海外市場向交易商核實匯率，這一舉動通常是干預前的先兆。東京從週一到週三因公共假期休市，因此週四是9月18日匯率核實後的首個日本交易時段。日本上一次買入日圓是在7月31日，與美國聯合行動，在美元/日圓突破163.00後進行；據報導，日本還在4月30日於匯價略高於160.50後進行了買入。
日本央行1.25%的利率仍比聯準會下限低2.5個百分點
日本央行於9月18日將政策利率上調至1.25%，創1995年以來最高水平，日圓當日下跌。日本央行行長植田和男表示，金融環境將保持寬鬆，且有兩名董事會成員投票反對升息，這表明下一次升息不會很快到來。
聯準會兩天前將利率區間上調至3.75%-4.00%，且沒有一票反對，期貨市場傾向於10月28日再升息25個基點。日本三十年來的最高利率使其與美國利率之間的差距保持不變。
東京通膨仍低於日本央行2%的目標
日本央行將於GMT時間週日23:50公布7月30日至31日會議紀要，紀要顯示，董事會成員高田是唯一投票支持1.25%利率的人，而董事會在七週後採納了該利率。8月零售銷售將於GMT時間週二23:50公布。大型製造商季度短觀調查將於GMT時間9月30日週三23:50公布，此前預期為22，前景指數為17，同時還將公布9月會議意見摘要。
東京9月份消費者物價指數（CPI）將於GMT時間10月1日週四23:30公布，此前8月份同比增長1.9%，剔除新鮮食品後為1.8%。疲軟的讀數將使今年日本央行（BoJ）再次升息的理由更難成立。美國方面，8月份個人消費支出（PCE）通膨數據將於9月30日公布，10月2日的非農就業報告（NFP）將包含平均時薪數據，該數據在8月份同比增長3.1%。
水平和偏向
阻力位：週四高點略高於159.00，為連續第五個交易日上漲區間的頂部。其上方，160.00是下一個整數關口，也是日本今年警告已轉化為行動的區域。
支撐位：50日指數移動平均線（EMA）略高於158.00，是首個支撐位，美元/日圓週三自9月初以來首次重新站上該水平。其下方，週四低點略高於157.50是下一個支撐位，再往下是157.00。
偏向：158.00上方維持多頭，目標看向159.50，隨後是160.00，鑑於干預風險，這裡更像是最終目標而非中途站。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）接近50，並從9月中旬低於25的水平回升。日線收盤跌破157.50則結束多頭。
美元/日圓日線圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 澳元/美元在連續三日下跌後跌向 200 日 SMA。
- 隨著聯準會加息押注升溫，美國 10 年期收益率突破 5.20%。
- 澳儲行加息預期在 9 月決議前提供支撐。
澳元連續第三日下跌，兌美元下跌 0.37%，美元則繼續受到高企的美國收益率提振；隨著油價上漲以及通脹壓力累積，美國收益率也隨之攀升。澳元/美元交投於 0.7012，接近 0.7021 的 200 日簡單移動均線（SMA）。
隨著聯準會收緊押注增強美元，澳元/美元測試主要支撐位
由於市場情緒惡化，美國股市周四收盤下跌。由於美國與伊朗之間的談判缺乏實質性進展，美元連續第四日擴大漲幅。與此同時，原油上漲近 1.90%，西德克薩斯中質原油（WTI）交投於 93.21 美元，儘管有報導稱德黑蘭正尋求與華盛頓達成潛在協議，但油價仍收復部分失地。
本周的故事圍繞美國國債收益率展開。隨著投資者增加對聯準會鷹派押注，10 年期收益率收於 5.208%，上漲近 10 個基點。貨幣市場已計入 10 月加息 68%的概率，以及 12 月再次加息 94%的概率。
美國住房數據表明，8 月新屋銷售月率反彈 6.4%，此前一個月為下降 -4.3%。就業數據也受到關注，截至 9 月 19 日當周初請失業金人數為 19.7 萬，低於前一周的 19.8 萬和預期的 20.1 萬。
聯準會官員講話主導了頭條新聞，並為金融市場提供了方向。紐約聯儲的約翰-威廉姆斯暗示今年還會再加息一次，這與費城聯儲的安娜-保爾森的觀點一致，後者表示"可能需要更多加息"來遏制通脹。克利夫蘭聯儲的貝絲-哈马克警告稱通脹壓力正在上升，重申了她的鷹派立場。
關於中國國家主席習近平與美國總統特朗普之間的會晤，兩位總統都發表了緩和言論，並尋求在貿易或人工智能方面進一步合作。
在澳大利亞，日程表上暫無數據，但交易員的目光正聚焦於 9 月 29 日澳洲聯儲（RBA）的貨幣政策決議。Prime Terminal 的數據顯示，澳洲聯儲加息 25 個基點至 4.60%的概率為 93%。此外，澳大利亞 9 月 30 日將公布通脹數據..
在美國，耐用品訂單和消費者信心數據將於 9 月 25 日公布，隨後是下周五的非農就業報告。
澳元/美元價格預測：技術前景
在日圖上，澳元/美元交投於 0.7010，延續短期看跌傾向，因為現貨價格仍受制於 0.7092 附近的簡單移動均線（SMA）簇，以及 0.7039 和更高位置的多條上升趨勢線破位水平下方。價格僅略高於更近的結構性支撐趨勢線 0.6906，而相對強弱指數（14）位於 32.37，徘徊在超賣區域上方不遠處，表明賣壓仍在持續，但可能正在減弱。
上行方面，初步阻力出現在 0.7039 附近的上升支撐趨勢線破位處，其後是 0.7092 附近的 50/100/200 日 SMA 聚集區域，0.7198 的水平阻力則限制更廣泛的反彈嘗試；再往上，轉為阻力的前支撐趨勢線 0.7385、0.8716 和 0.9569 構成更深層次的上行障礙。下行方面，唯一臨近的結構性支撐位於 0.6906 附近的上升趨勢線破位處，一旦明確跌破，將為當前看跌階段的延續打開空間。
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荷蘭合作銀行對美元/墨西哥比索（USD/MXN）的分析強調了近期由與原油相關的美元走強以及大量投機性墨西哥比索淨多頭頭寸推動的走勢。該行維持美元/墨西哥比索主要在17和18之間交易的基準預期，但警告稱，政策分化、墨西哥經濟走弱或套息交易平倉可能推動該貨幣對升破18關口。預測顯示，美元/墨西哥比索將在一個月內跌至16.8，隨後在17.6附近企穩。
套息脆弱性與政策分化
"我們維持美元/墨西哥比索主要在17和18之間交易的基準預期，儘管潛在的政策分化、墨西哥經濟走弱，或擁擠的墨西哥比索淨多頭套息頭寸平倉，都可能推動該貨幣對升破18關口。"
"過去幾天，美元/墨西哥比索主要受與原油相關的美元走強推動，因此尚不清楚該貨幣對對Banxico決定的具體反應，不過Banxico可能加息的風險表明，墨西哥比索可能會進一步走強。"
"當前非商業頭寸顯示，投資者持有大量墨西哥比索淨多頭頭寸，不過總頭寸在最近幾周一直在下降。我們會將淨多頭頭寸從當前的87,782降至70,000以下解讀為，投資者開始遠離套息交易。"
"如果Banxico堅持其立場，並因經濟放緩而在政策上與美聯儲分化，這將對墨西哥比索未來走勢不利，我們可能會看到該貨幣對升至18關口上方。"
"然而，截至撰寫本文時，我們仍維持美元/墨西哥比索主要在17和18之間交易的展望。"
(本文由人工智能工具協助創建，並經過編輯審核。 了解更多。)
- 紐元/美元跌至 6 月下旬以來最低水平，因美國債券收益率攀升至新高。
- 市場預計 10 月 28 日紐儲行加息至 3%的概率至少為 75%。
- 6 月下旬至 8 月的漲幅約有十分之九已經回吐。
新西蘭儲備銀行（RBNZ）的官方現金利率（OCR）目前為 2.75%，市場現在預計其在 10 月 28 日升至 3%的概率至少為 75%，而在 9 月 2 日加息後這一概率約為 30%。紐元/美元目前交投於 0.5650 上方不遠處，為 6 月下旬以來最低水平。儘管國內加息的概率已超過一倍，紐元仍持續下跌，因為市場預計美聯儲將在同一天加息。
紐儲行行長 Breman 周二表示，如果更高的原油價格持續存在，短期通脹可能會高於紐儲行的預測，而這一預期在一天內就發生了變化。新西蘭進口燃料，因此周四布倫特原油價格高於每桶 106 美元會直接強化這一論點。紐儲行在 9 月 2 日公布的自身利率路徑指向 10 月暫停、12 月加息，這使得市場預期比央行預測整整提前了一次會議。
紐儲行比美聯儲早 17 小時作出決定
紐儲行將於 10 月 28 日 GMT時間01:00 公布決議，美聯儲則將在 GMT時間18:00 公布，因此若紐儲行加息推動紐元上漲，在美國決議落地前將有大半天時間消化。美聯儲在 9 月 16 日加息後，利率區間為 3.75%-4.00%，期貨市場對 10 月再加息 25 個基點的概率定價略高於五五開。周四，美國 10 年期國債收益率突破 5.15%，創 2007 年 7 月以來最高水平。
若紐元僅憑利率因素上漲，紐儲行必須加息而美聯儲按兵不動。美聯儲 10 月維持利率不變是有可能的，不過其 18 位政策制定者中有 16 位在 9 月預測中預計今年至少還會再加息一次。
建築許可不會改變如此規模的加息押注
新西蘭本周經濟數據較少。8 月建築許可將於 9 月 30 日周三 GMT時間21:45 公布，7 月曾下降 4.3%；ANZ-Roy Morgan 消費者信心將於 10 月 1 日周四 GMT時間21:00 公布，此前為 98。兩項數據都不太可能改變市場對 10 月加息的定價，當前市場已將其概率定在四分之三或更高。
美國數據將發揮更大作用。耐用品訂單將於周五 GMT時間12:30 公布，預計在 1.1% 上升後下降 0.4%，在當前市場環境下，這將被視為對紐元有利的消息。個人消費支出（PCE）物價指數將於 9 月 30 日公布，此前 7 月核心價格同比上漲 3.3%；供應管理協會（ISM）製造業調查將於 10 月 1 日公布，此前價格支付指數為 71.1。非農就業報告將於 10 月 2 日壓軸公布。
關鍵水平與偏向
阻力位：0.5700 在周三失守，那是兩個下跌交易日中跌幅更大的一天，而周四的反彈未能觸及該水平。其上方，0.5750 限制了周二的反彈。
支撐位：周四低點略低於 0.5650。其下方，6 月下旬低點略高於 0.5600，是跌向 0.5550 前的唯一支撐。
偏向：在 0.5700 下方做空，目標看向 0.5600，隨後是 0.5550。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）已連續一周多被壓制在個位數，因此在不改變整體偏向的情況下仍可能出現反彈。若日線收盤高於 0.5750，則該偏向失效。
紐元/美元日線圖
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 道瓊斯工業平均指數收於 6 月中旬以來最低水平，連續第三個交易日下跌。
- 美國 30 年期國債收益率觸及 5.50%，創 2004 年 6 月以來最高水平。
週四，30 年期國債收益率觸及 5.50%，而兩位聯準會官員並未給債券買家任何期待寬鬆的理由。紐約聯儲主席威廉斯表示，今年再次加息看起來是合理的，費城聯儲主席保爾森則表示，利率可能還需要再小幅上升。Sherwin-Williams（SHW）向按長期利率定價的住房市場銷售塗料，該公司與沃爾瑪（WMT）和國際商業機器公司（IBM）一起，位列道指跌幅最大的三隻成分股之一。
路透社報導稱，美國和伊朗談判代表正在討論一項分階段協議，以重新開放霍爾木茲海峽，股市從低點回升。受一則消息提振，布倫特原油仍收於每桶 106 美元上方，當日上漲，消息稱油輪可能很快就能再次使用該海峽。
該指數在跌至 51,100 點附近、低於 9 月 16 日接近 51,200 點的低點後，收於 6 月中旬以來最低水平。如今，該指數已回吐了 6 月至 8 月漲勢的大約 70%，該漲勢高點接近 54,750 點。標普 500 指數收盤持平，納斯達克綜合指數小幅走高，因此道指是三大指數中唯一收跌的指數。該指數收盤遠低於其 50 日移動平均線，這條平滑的近期收盤價曲線位於 52,500 點附近，自 9 月第二週以來一直高於該指數。作為動量指標的日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）自 7 月下旬以來首次跌破 20。
道瓊斯日線圖
道瓊斯指數常見問題（FAQ）
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。
許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。
道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。
有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。
- 英鎊/美元跌至近三個月來最低水平，因聯準會官員支持再次加息。
- 兩位委員改變態度將使英國央行 6-3 的按兵不動投票變為 5-4 的加息投票。
- 9 月 30 日公布的英國第二季度 GDP 是美國非農就業數據前唯一的英國經濟數據。
英國央行（BoE）副行長 Lombardelli 和 Breeden 周四表示，他們正越來越接近投票支持加息，但英鎊仍連續第四個交易日下跌。英鎊/美元目前交投於 1.3200 上方不遠處，創近三個月來最低水平。英國央行若談及加息本應提振英鎊，但聯準會先做決定，而其官員在同一天也表達了大致相同的觀點。
紐約聯儲主席 Williams 稱，在年底前再加息一次是合理預期，而費城聯儲主席 Paulson 則認為，可能還需要進一步小幅收緊政策。美國初請失業金人數為 19.7 萬，低於 20.1 萬的預期，這並未給他們任何退縮的理由。聯準會將於 10 月 28 日作出決定，英國央行則在 11 月 5 日，因此英國加息將比美國加息晚八天，而市場已認為美國加息大概率會發生。
兩位委員改變態度將使投票結果變為五票對四票
英國央行於 9 月 17 日以六票對三票將英國基準利率維持在 3.75%，首席經濟學家 Pill 以及外部委員 Greene 和 Mann 投票支持將利率上調至 4%。副行長 Lombardelli 在華沙發表講話時表示，能源價格維持高位的時間越長，工資談判和定價行為開始調整的風險就越大。副行長 Breeden 在倫敦也表達了同樣的觀點，兩人都在 9 月份投票支持按兵不動。
外部委員 Dhingra 的語氣則不那麼緊迫，她認為英國並未出現 2022 年那種全面上漲的物價壓力，而且當前就業市場也更為疲弱。市場仍然預計，11 月 5 日英國央行加息 25 個基點的概率約為 75%，並預計到 2 月還會再加一次。若 11 月加息，英國基準利率將升至 4%，這將與聯準會當前利率區間的上限持平，而在 10 月 28 日之後，這也可能成為其區間下限。
英國央行加息的理由主要基於能源，而能源形勢可能迅速變化。路透社周四報導稱，華盛頓和德黑蘭的談判代表正在權衡一項分階段協議，在該協議下伊朗將重新開放霍爾木茲海峽，儘管布倫特原油仍交投於每桶 106 美元上方。Paulson 的理由則基於核心通脹，即剔除食品和能源後的通脹指標，她表示該指標今年幾乎沒有取得進展，而停火也不會改變這一點。
英國唯一的數據是對 4 月至 6 月的第三次審視
英國在 10 月 2 日前唯一公布的數據是 9 月 30 日周三 GMT時間06:00 公布的第二季度國內生產總值（GDP）最終估值，預計季率為 0.4%，年率為 1.2%，均與前值持平。對英鎊而言，講話的影響更大。副行長 Ramsden 將於周一 GMT時間10:00 發表講話，外部委員 Taylor 將於周二 GMT時間15:30 發表講話，兩人都在 9 月 17 日投票支持按兵不動，因此其中任何一位都可能轉向支持加息，成為第三位傾向加息的按兵不動者。
美國經濟日曆更加密集。耐用品訂單和密歇根大學（UoM）消費者信心調查將於周五公布，隨後是 9 月 30 日的個人消費支出（PCE）價格指數以及 10 月 2 日的非農就業人數（NFP），8 月讀數為 162K。外部委員 Mann 將於 10 月 1 日發表講話，她在 7 月和 9 月均投票支持加息。無論就業數據如何，英國央行（BoE）下一次作出回應的機會都要在五周後。
水平和偏向
阻力：周四的反彈在 1.3250 上方不遠處停滯。其上方，1.3300 是英鎊/美元周三跌破的水平，也是四個下跌交易日中跌幅最大的一天，如今該水平構成該貨幣對的上限。
支撐：1.3200 是第一道支撐，周四低點就在其上方。其下方，6 月末低點略低於 1.3150，是跌向 1.3100 前的最後一站。
偏向：在 1.3250 下方仍偏空，首個目標看向 1.3150，之後是 1.3100。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）讀數約為 11，且仍指向下方。日線收盤重新站上 1.3300 將結束空頭走勢。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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