外匯新聞
- 澳元/美元在令人失望的中國 PMI 數據公布後仍然低迷，7 月製造業收縮至 49.2，未達預期。
- 由於疲軟的第二季度通脹幾乎排除了澳洲聯儲 8 月加息的可能，澳元面臨壓力。
- 儘管近期外交進展緩解了避險情緒，美元仍然走強。
週五亞洲時段，澳元/美元在前一日錄得逾 1% 的漲幅後小幅走低，交投於 0.7020 附近。該貨幣對在令人失望的中國採購經理人指數（PMI）數據公布後仍然低迷。
中國國家統計局製造業 PMI 7 月降至收縮區間 49.2，前值為 50.3，低於市場預期的 50.0。同樣，非製造業 PMI 降至 49.0，低於預期的 50.0，凸顯出澳大利亞最大貿易夥伴持續疲軟。
澳元通脹進一步降溫，緩解澳洲聯儲壓力
德意志銀行分析師指出，最新數據顯示價格壓力進一步緩解，"年通脹率從 +4.0% 放緩至 +3.8% yoy。" 他們表示，這種整體通脹的邊際放緩強化了潛在價格動能正逐步降溫的看法，有助於抑制市場對澳洲聯儲短期內進一步收緊政策的預期，並令澳元基調偏軟。
儘管全球避險情緒因積極的外交進展而有所緩和，美元（USD）仍保持堅挺。隨著美國與伊朗之間的談判推進至恢復霍爾木茲海峽穩定，中東緊張局勢已顯現降溫跡象。
進一步提振市場情緒的是，美國總統唐納德-特朗普宣布達成一項旨在解除哈馬斯武裝並撤出以色列軍隊離開加沙的歷史性協議，據報該協議已得到哈馬斯高級官員確認。
美聯儲暫停加息延續，FOMC 分歧凸顯政策爭論
匯豐銀行策略師指出，美國聯邦儲備委員會"連續第五次會議維持利率不變，符合預期"，但強調"9-3 的投票結果顯示 FOMC 內部存在激烈討論"，凸顯出對於適當政策路徑的內部分歧程度
- 周五，美元/日元吸引了一些買盤，並脫離了兩個半月低點。
- 美元小幅走強為現貨價格提供支撐，市場焦點仍在日本央行（BoJ）決議上。
- 看跌的技術面布局支持在更高水平出現新的賣盤。
美元/日元貨幣對被視為延續前一日尾盤自158.00下方水平（即5月14日以來最低水平）以來的反彈，並在周五亞洲時段獲得積極牽引力。隨著一些美元（USD）買盤出現，以及在備受期待的日本央行（BoJ）利率決議前出現一些倉位調整交易，現貨價格重新升至160.50水平上方。
從技術角度來看，突破160.00這一心理關口以及四十年高點後的急劇修正回撤的38.2%斐波那契回撤位，支持進一步日內上漲的可能性。然而，14週期相對強弱指數（RSI）接近31，且移動平均趨同背離（MACD）讀數在-0.43附近為負，表明下行壓力仍在持續。
因此，任何進一步上行都更可能在由50.0%回撤位160.99領銜的密集斐波那契區間附近遭遇強勁阻力，且上方還分別受到61.8%和78.6%回撤位161.69和162.69的進一步限制。多頭需要突破上述障礙，以緩解當前壓力，並為價格回升至163.97附近的週期高點區域鋪平道路。
下行方面，初步支撐位於38.2%斐波那契回撤位160.28，其前方是23.6%水平159.41以及結構性波段低點區域158.00。若能令人信服地跌破並站穩於該關口下方，將被視為看跌交易者的新觸發信號，並為延續疑似由干預引發的修正性下跌鋪平道路。
（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
美元/日元4小時圖
日元本周價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 日元 對 美元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.01% | -0.86% | -1.85% | -0.51% | -0.33% | -1.02% | -1.15% | |
| EUR | 1.01% | 0.14% | -0.83% | 0.52% | 0.70% | -0.01% | -0.14% | |
| GBP | 0.86% | -0.14% | -1.06% | 0.39% | 0.56% | -0.15% | -0.28% | |
| JPY | 1.85% | 0.83% | 1.06% | 1.33% | 1.52% | 0.81% | 0.59% | |
| CAD | 0.51% | -0.52% | -0.39% | -1.33% | 0.15% | -0.51% | -0.65% | |
| AUD | 0.33% | -0.70% | -0.56% | -1.52% | -0.15% | -0.70% | -0.84% | |
| NZD | 1.02% | 0.00% | 0.15% | -0.81% | 0.51% | 0.70% | -0.14% | |
| CHF | 1.15% | 0.14% | 0.28% | -0.59% | 0.65% | 0.84% | 0.14% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
- 紐元/美元下跌，儘管新西蘭 ANZ-Roy Morgan 消費者信心指數在 7 月上升 8 點至 99.3。
- 中國 7 月份國家統計局製造業採購經理人指數（PMI）從 50.3 降至 49.2，低於市場共識的 50.0。
- 儘管近期外交進展緩解了避險情緒，美元仍然上漲。
週五亞洲時段，紐元/美元在連續三日上漲後回落，交投於 0.5870 附近。受中國採購經理人指數（PMI）數據公布影響，該貨幣對仍然承壓。中國國家統計局製造業採購經理人指數（PMI）7 月份降至 49.2，前值為 50.3。該數據低於報告月份市場共識的 50.0。非製造業 PMI 從此前的 50.2 降至 49.0。市場預測為 50.0。
與此同時，新西蘭消費者情緒顯示出復甦跡象，ANZ-Roy Morgan 消費者信心指數在 7 月躍升 8 點至 99.3。儘管這創下自 2 月以來的最高水平，但仍比 1 月峰值低 19 點。對未來一年的更廣泛經濟預期也有所改善，從 -23% 升至 -13%，錄得自 2 月以來最強讀數；五年展望則上升 5 點至 +12%。
Brown Brothers Harriman 的策略師指出，紐元持續走強，並表示"紐元兌所有主要貨幣都在上漲"，儘管"新西蘭債券表現遜於同業"。他們補充稱，最新的 ANZ 7 月商業前景調查"表現良好，表明實際 GDP 增長正在持續復甦"，這進一步強化了國內動能正在改善的觀點，儘管本地固定收益表現落後。
由於美元（USD）走強，紐元/美元走低，儘管由外交進展推動的更廣泛避險情緒有所緩和。巴基斯坦外交部發言人 Tahir Andrabi 證實，美伊之間的談判目前仍在進行中，旨在恢復穩定，尤其是在關鍵的霍爾木茲海峽。
美聯儲新聞發布會強調堅定的 2% 通脹目標，支撐更強的美元偏向
聯邦公開市場委員會（FOMC）新聞發布會的基調明顯更偏鷹派，7/10 的 FXS Speechtracker 評分高於 6/10 的歷史平均水平，並強調"只有一個目標，那就是 2%"，同時警告"通脹不可能在 9 週內治癒"。反覆強調經濟韌性強勁、名義和實際收益率顯著更高，以及拒絕接受更高的通脹目標，表明政策將更長時間維持限制性立場，儘管委員會"避免預測"，並依賴趨勢性評估而非短期數據依賴。這種對政策團隊的信心與堅持實現 2% 目標的組合，強化了鷹派偏向，通常有利於美元，尤其是相對於收益率較低的貨幣。
FXS 美聯儲情緒指數大幅上升 18.94 點至 147.58，穩居鷹派區間，且遠高於中性 100 線，與上述高於基準的 FXS Speechtracker 評分以及強烈的反通脹言論相一致。FXS 美聯儲情緒指數如此大幅上升，凸顯市場可能會計入更持久的限制性立場，從利差角度利好美元，並繼續對風險敏感型外匯貨幣對施壓。
中東地緣政治方面，在美國總統唐納德-川普發表講話後局勢進一步發展。他聲稱其"和平委員會"已就哈馬斯及加沙其他武裝組織的全面解除武裝達成歷史性協議，隨後以色列將撤出該地區。哈馬斯高級官員據報已證實，在該聲明發布後，雙方已達成結束與以色列衝突的協議。
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 美元指數（DXY）吸引了一些買盤，並結束了連續三日的跌勢，觸及 6 月 17 日以來的最低水平。
- 地緣政治風險抵消了美國通脹降溫的跡象，並使美聯儲加息押注仍有可能。
- 不斷升級的美伊緊張局勢進一步支撐美元指數（DXY），並推動其盤中反彈。
美元指數（DXY）追蹤美元兌一籃子貨幣的表現，週五亞洲時段獲得一些積極牽引力，並回升至 100.00 這一心理關口上方。該指數目前似乎已經結束了連續三日的跌勢，週四曾觸及 6 月 17 日以來的最低水平，不過其仍有望錄得較大的週線跌幅。
美國個人消費支出（PCE）價格指數 6 月份下降 0.1%，這是自 2020 年 4 月以來首次出現月度下滑，原因是伊朗戰爭中的臨時停火令天然氣價格走低。反過來，這削弱了市場對美國聯邦儲備委員會（Fed）立即加息的預期，並導致美元指數隔夜下挫。然而，在美伊對峙之際，原油價格波動劇烈，表明通脹仍是一個令人擔憂的問題。
在中東危機的最新進展中，伊朗拒絕了阿曼提出的 50-50 聯合管理方案，該方案原本將使德黑蘭部分控制霍爾木茲海峽，並對使用該水道收取自願費用。與此同時，美國軍方宣布已完成對伊朗的大規模打擊，以回應伊朗對其在中東部隊發動的導彈襲擊，這削弱了外交突破的希望。
與此同時，沙特阿拉伯正在組建一個國際聯盟，以保護曼德海峽、紅海和亞丁灣的關鍵航運路線免受也門胡塞武裝的反覆襲擊。7 月 20 日，與伊朗結盟的胡塞武裝宣布對沙特阿拉伯實施海上禁運，在持續五個月的美伊戰爭中開闢了新戰線，增加了更廣泛地區衝突的風險，並使地緣政治風險溢價持續存在。
這繼續對原油價格構成支撐，並加劇了對通脹壓力重新抬頭的擔憂。此外，美國核心 PCE 仍遠高於美聯儲 2% 的目標，這為年底前至少一次加息留下了空間。這可能會阻止交易員對美元指數（DXY）重新建立新的看跌押注，並且在為本週自 6 月 25 日以來最高水平的大幅回調跌勢延續進行布局之前，值得保持謹慎。
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.07% | 0.63% | 0.02% | 0.04% | 0.25% | 0.10% | |
| EUR | -0.08% | -0.04% | 0.55% | -0.06% | -0.03% | 0.15% | 0.03% | |
| GBP | -0.07% | 0.04% | 0.56% | -0.06% | -0.03% | 0.17% | 0.06% | |
| JPY | -0.63% | -0.55% | -0.56% | -0.58% | -0.56% | -0.37% | -0.49% | |
| CAD | -0.02% | 0.06% | 0.06% | 0.58% | 0.02% | 0.23% | 0.10% | |
| AUD | -0.04% | 0.03% | 0.03% | 0.56% | -0.02% | 0.20% | 0.07% | |
| NZD | -0.25% | -0.15% | -0.17% | 0.37% | -0.23% | -0.20% | -0.11% | |
| CHF | -0.10% | -0.03% | -0.06% | 0.49% | -0.10% | -0.07% | 0.11% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
中國國家統計局（NBS）週五報告稱，中國7月製造業採購經理人指數（PMI）降至49.2，前值為50.3。該數據低於市場預期的50.0。
7月非製造業PMI降至49.0，低於6月的50.2。市場預期為50.0。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
