外匯新聞

• WTI 價格在週二亞洲早盤面臨一定拋售壓力，接近 85.30 美元，日內下跌 4.95%。
• 特朗普表示，他極不可能下令對伊朗發動新的襲擊。
• 美國結束在伊朗戰爭的談判有望取得突破，這令原油價格承壓。

週二亞洲早盤，美國原油基準西德克薩斯中質原油（WTI）交投於 85.30 美元附近。儘管該地區襲擊仍在持續，但圍繞結束中東戰爭的外交努力的樂觀情緒推動 WTI 跌至 8 月以來最低水平。交易員正準備迎接美國石油協會（API）將於週二晚些時候公布的每週原油庫存報告。

美國總統唐納德-特朗普上週末表示，他"極不可能"下令對伊朗實施大規模打擊，但補充稱，這取決於伊朗是否簽署一份"非常強有力的協議"。

週一，卡塔爾首相兼外交大臣謝赫-穆罕默德-本-阿卜杜拉赫曼-阿勒薩尼表示，他在華盛頓特區會見了特朗普和副總統 JD 萬斯，討論推動美國與伊朗之間的談判。

阿拉比亞消息人士稱，一項新的卡塔爾-巴基斯坦提議將允許華盛頓批准伊朗在其本土將鈾濃縮至 3.67%，德黑蘭同意這一上限。該倡議是重啟兩國談判努力的一部分，同時美國還提出，如果達成協議，將釋放價值 60 億至 90 億美元的伊朗資產。

TACenergy 分析師在一份報告中表示："這似乎鼓勵了看空和平前景的賣家，儘管實際戰鬥並未放緩。"

此外，胡塞武裝聲稱對週日在沙特石油巨頭阿美公司位於首都利雅得金融區中心的企業辦公室發動的襲擊負責。沙特能源部表示，未遂襲擊的碎片擊碎了多層樓的窗戶。

隨著美伊外交仍不確定，油市波動持續

德國商業銀行（Commerzbank）的分析師指出，油市"仍然波動，因為投資者正在評估民主黨控制國會是否會加快通過外交努力結束美伊衝突。"他們補充說，"有關伊朗正在審議其核計劃相關提議的報導帶來了一些鼓舞，儘管尚未宣布全面協議，且海灣航運風險仍然存在，"這使得市場情緒依然脆弱。

技術分析：WTI 在 100 日 SMA 下方轉為看跌偏向

在日線圖上，WTI 美國原油的短期偏向看跌，因為價格仍位於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶下軌下方，凸顯其已跌破近期波動區間底部。布林帶 20 週期 SMA 和上軌仍遠在上方，強調了當前回調的幅度，而相對強弱指數（14）位於 34.73，接近超賣狀態，暗示下行壓力持續存在，而非已確認的反轉。

上行方面，初步阻力位見於 100 日 SMA 的 86.40 美元，其後是布林帶下軌附近的 86.65 美元阻力，形成市場上方一個緊密的阻力簇。再往上，布林帶中軌 96.35 美元標誌著更重要的結構性上限，而上軌接近 106.05 美元，則界定了任何更強勁修正反彈的更廣闊頂部。由於所提供指標在 85.30 美元下方沒有明確支撐位，交易者可能會轉而關注此前的價格低點和心理關口以尋找潛在需求，而當前結構表明，只要價格仍低於這些上方技術水平，反彈就容易遭到拋售。

（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）

• 澳元/美元上漲 0.88%，至 0.6924，因風險偏好改善。
• 在未經證實的美伊外交進展下，WTI 跌近 4.50%。
• 在美國 CPI 公布前，12 月美聯儲加息概率升至 82%。

隨著華盛頓和德黑蘭可能接近達成協議的猜測升溫，美元失去部分漲幅，澳元出現逆轉，上漲 0.88%；與此同時，投資者正為美國消費者物價指數（CPI）數據的公布做準備。澳元/美元報 0.6924。

在油價暴跌削弱美元之際，澳元/美元反彈，靜待美國 CPI

由於美國總統唐納德-特朗普表示，他"極不可能"下令對伊朗發動新的打擊，華爾街周一收盤上漲。

未經主要媒體證實的新聞稿稱，"美伊核談判據報重啟"，阿拉比亞電視台報道稱，消息人士表示，卡塔爾-巴基斯坦提議是解決衝突的潛在方案的第一步。該協議顯示，美國同意允許伊朗將鈾濃縮至 3.67%。

這一消息令油價大幅下挫，西德克薩斯中質原油（WTI）跌近 4.50%，至 86.37 美元。

在美國方面，美聯儲官員發表了鷹派言論，里士滿聯儲主席托馬斯-巴金表示，美國央行雙重使命的風險在於通脹一側，而芝加哥聯儲主席奧斯坦-古爾斯比重申，過去幾個月服務業通脹有所加速，這使得"高企的價格僅由關稅驅動"的論點變得更加複雜。

數據顯示，紐約聯儲10月份消費者預期調查顯示，1年期通脹預期維持在 3.9% 不變，3年期為 3.3%，5年期也穩定在 3%

根據 CME 美聯儲觀察工具，上周的非農就業報告提高了美聯儲將在 12 月會議上加息的可能性。概率為 82%，高於上周五的 76%。

接下來，美國經濟將於周二公布美國消費者物價指數（CPI），預計同比將從 3.7%升至 3.9%。核心 CPI 預計同比將從 2.6%升至 2.8%。

澳大利亞方面，數據較少，僅有 11 月 Westpac 消費者信心指數公布。

澳元/美元價格預測：技術前景

日線圖上，澳元/美元交投於 0.6922，延續了跌破主要簡單移動平均線後的回撤走勢，並保持短期看跌基調。最新的 50/100/200 日簡單移動平均線聚集在 0.7040 附近，構成現貨上方的阻力，而價格仍依托於一系列上升趨勢線支撐，這些支撐始於 0.6673 至 0.6897 之間，表明在更廣泛的建設性結構中出現了修正性下跌。14 日相對強弱指數（RSI）位於 41.8，仍低於中線，暗示下行壓力仍在，但尚未進入超賣狀態。

上行方面，初步阻力位於 0.7040 附近的三重簡單移動平均線聚集區，隨後是 0.7198 的水平阻力，而起始於 0.8015 的更長期下降趨勢線仍是遙遠的障礙。下行方面，附近支撐集中在 0.6897 的上升趨勢線拐點，隨後是 0.6865 和 0.6833 的次級趨勢線支撐位，在更深層的結構性底部出現之前，較早的上升趨勢線支撐始於 0.6673。

（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）

墨西哥央行（Banxico）行長維多利亞·羅德里格斯·塞哈（Victoria Rodriguez Ceja）在接受《El Financiero》採訪時表示，墨西哥央行自 9 月以來一直在考慮降息。

上週，Banxico 意外將利率下調 25 個基點，從 6.50% 降至 6.25%，投票結果為 3 比 2；副行長加利亞·博爾哈（Galia Borja）和喬納森·希思（Jonathan Heath）選擇維持利率不變，因為通膨持續上升，儘管仍處於 3% 上下 1% 的區間內。

關於匯率，她補充說，與 2025 年以來維持的 USD/MXN 匯率平均水平相比，匯率仍然存在升值，她還表示："在我們的自由浮動制度下，匯率走勢的重要性在於其對通膨的潛在影響。我們知道，匯率波動向墨西哥消費者價格的傳導效應很小。在需求疲軟的環境下，這一點甚至更加明顯。"

她補充說，展望未來，"將利率維持在當前水平——6.25%——較長一段時間，將有助於通膨向目標回歸，並足以應對外部宏觀經濟挑戰。"

• 金價在美元走弱加速之際，升至 4100 美元上方，漲近 1%。
• WTI 暴跌近 6%，12 月美聯儲加息概率升至 84%。
• 中國央行在美國 CPI 公布前增持 25.8 公噸黃金儲備。

週一，黃金（XAU/USD）價格在美元走弱的推動下上漲逾 1.50%，升至 4130 美元上方，儘管上週五強勁的美國就業數據引發了溫和的鷹派重新定價，市場對美聯儲（Fed）12 月加息的押注有所增加。

油價暴跌拖累美元，儘管美聯儲收緊政策預期升溫，黃金/美元仍走高

美國股市正在回升，反映出風險偏好情緒，部分原因是美國總統唐納德-特朗普表示，他"極不可能"下令對伊朗發動進一步打擊。因此，與美元呈正相關的美國原油基準西德克薩斯中質原油（WTI）暴跌近 6% 至 85.00 美元，拖累美元走低。

截至撰寫時，有報導稱美伊核談判已重啟。阿拉比亞電視台援引消息人士報導稱，一項卡塔爾-巴基斯坦提議將允許伊朗將鈾濃縮至 3.67%，據報華盛頓已同意該條款，德黑蘭也接受了該提議。

追蹤美元兌一籃子主要貨幣表現的美元指數（DXY）下跌 0.46%，至 101.81。另一方面，美國 10 年期國債收益率上升 2 個基點至 4.889%，交易員開始在上週五就業報告後計入進一步收緊政策的可能性。

非農就業人數遠超預期，推動失業率從 4.2% 降至 4.1%。CME FedWatch 工具顯示，12 月加息的概率為 84%，高於上週五的 76%。

由於黃金不生息，在高利率環境下通常表現不佳，但仍受到央行買盤支撐，因為世界黃金協會稱，中國人民銀行（PBoC）在 10 月向其儲備增加了近 25.8 公噸貴金屬，這是其三年來最大的月度購買量。

美聯儲（Fed）官員相繼發聲。里士滿聯儲主席托馬斯-巴爾金表示，12 月沒有（利率）基準情景，並補充稱風險在於通膨方面的使命。

此前，芝加哥聯儲主席奧斯坦-古爾斯比的言論偏鷹派，他表示服務業通膨開始"回升"，這已成為一個"大問題"，美聯儲必須正視在通膨方面的失敗。

市場目光轉向週二公布的美國消費者物價指數（CPI），預計 10 月年率將從 3.7% 升至 3.9%。核心 CPI 預計將從 2.6% 升至 2.8%。

黃金/美元技術前景：金價在 4100 美元處掙扎並回落

金價本週開局積極，但仍低於上週四 4146 美元的高點。價格走勢顯示出溫和上漲，但動能表明後續仍將進入進一步盤整，相對強弱指數（RSI）正逼近 50 中性水平。

若要延續看漲走勢，黃金/美元必須突破 4191 美元和 4201 美元附近的 100 日和 50 日簡單移動平均線（SMA）匯合阻力。一旦突破，下一個目標將是心理關口 4300 美元。

下行方面，賣家必須將金價壓低至 4100 美元下方，隨後是 4000 美元。一旦失守，下一個關注區域將是 11 月 4 日的日內低點 3919 美元，隨後是 10 月 30 日的年內低點 3879 美元。

美國美元（USD）已部分回吐週五的強勁漲幅，在有關美國-伊朗可能達成協議的猜測重新升溫後，再度承受下行壓力，這反過來又對原油價格造成沉重打壓。

美元指數（DXY）本週開局承壓，因美國國債收益率全線小幅下滑而回落至 102.00 下方區域，同時投資者在美國通脹數據公布前保持謹慎。NFIB 商業樂觀指數將率先公布，隨後是 ADP 就業變動週報、通脹率以及美國石油協會（API）每週美國原油庫存報告。

歐元/美元已擺脫連續兩個交易日的下跌，重新獲得上行動能，並挑戰關鍵的 1.1200 阻力位。歐洲央行的 Cipollone 和 Lane 的講話即將公布，而國內經濟日程則相對空白。

英鎊/美元與其他風險相關貨幣一樣大幅上漲，在連續兩個交易日下跌後重新站上 1.3400 整數關口上方。英國零售銷售監測報告（BRC Retail Sales Monitor）即將公布，隨後是英國央行（BoE）Lombardelli 和 Pill 的講話。

美元/日元本週開局偏弱，跌破 158.00 阻力位，同時將多日盤整主題延續至又一個交易日。家庭支出數據將與經常帳結果、銀行貸款數據以及經濟觀察者調查一同公布。

澳元/美元已擺脫連續兩個交易日的回調，在市場風險情緒顯著改善的支撐下重新站上 0.6900 關口及其上方。澳大利亞接下來將公布西太平洋消費者信心指數和 NAB 商業信心指數。

近月WTI期貨（12月合約）已恢復下跌，抹去了連續兩個交易日的漲幅，並在圍繞美國-伊朗-霍爾木茲衝突出現新的樂觀情緒之際，徘徊於每桶87.00美元下方的數週低點區域附近。

在美元重新轉為承壓、美國國債收益率全線下滑以及原油價格再度走低的背景下，黃金已攀升至兩日高點，站上每金衡盎司 4,100 美元關口上方。