外匯新聞

• 歐元從1.1500的低點回升至1.1540，因為美元失去動能。
• 美國非農就業人數在9月份超出預期，但失業率意外上升
• 預計歐元區PMI將顯示商業活動的適度改善。

在撰寫本文時，EUR/USD在週五經歷了溫和的反彈，交易於1.1545附近，此前在週四從兩週低點略高於1.1500反彈。然而，該貨幣對仍在走向近0.7%的週度下跌，投資者在等待今天稍晚發布的歐元區初步HCOB採購經理人指數（PMI）數據。

本週，美國美元（USD）保持堅挺，因為投資者意識到美聯儲（Fed）可能需要一些時間才能進一步放鬆貨幣政策。10月份FOMC會議的會議紀要顯示政策制定者之間存在廣泛的分歧，而備受期待的9月份非農就業數據（NFP）未能進一步闡明美聯儲12月會議的結果。

根據美國勞工部的數據，美國經濟在9月份新增的就業崗位超過預期，但失業率意外上升至4.4%，創四年來新高。最終數據讓交易者對美聯儲近期的政策路徑感到困惑，但對12月降息的希望進一步減弱。然而，美元在數據發布後失去了一些漲幅。

今天的焦點是歐元區PMI，隨後是歐洲央行官員克里斯蒂娜·拉加德、路易斯·德·金杜斯、約阿希姆·納格爾和何塞·路易斯·埃斯克里瓦的講話。在美國時段，標準普爾全球初步PMI和11月份密歇根消費者信心指數，以及一系列美聯儲官員的講話，將為美元提供基本指導。

每日市場動態摘要：歐元因獲利回吐而回升

• 美國非農就業數據喜憂參半，但投資者削減了對美聯儲12月降息的預期。然而，美元正在從高位回落，因為交易者可能在前五個交易日的急劇反彈後進行獲利了結。另一方面，歐元沒有顯著的基本面支持以實現重大反彈。
• 週五，所有目光將集中在歐元區11月份初步HCOB PMI上。預計服務業PMI將保持在53.0不變，而製造業PMI預計將從10月份的50.0加速至50.2。
• 在美國，標準普爾全球初步製造業PMI預計將從10月份的52.5放緩至11月份的52.0，而服務業PMI預計將保持在54.8。
• 稍後，密歇根消費者信心指數預計將顯示適度改善，從上個月的50.3上升至11月份的50.5。消費者對未來12個月的通脹預期為4.7%，未來五年的預期為3.6%，兩者均與10月份持平。
• 週四，美國非農就業數據超出預期，9月份就業人數淨增119K，遠高於50K的共識。8月份的讀數被修正為4K的淨損失，而之前估計為22K的增加。然而，失業率意外上升至4.4%，高於上個月的4.3%，這抑制了市場對數據發布的熱情。
• 在歐元區，歐盟委員會的初步消費者信心指數在11月份保持在-14.2，低於預期的-14.0。

技術分析：EUR/USD可能在1.1550遇到阻力

EUR/USD從1.1500的兩週低點反彈，但仍在週四的區間內交易，1.1550可能會對多頭構成挑戰。技術指標在4小時圖上呈上升趨勢，但相對強弱指數（RSI）仍低於關鍵的50水平，這表明反彈嘗試仍然脆弱。

該貨幣對若突破週四提到的1.1550水平，將聚集動能，並將焦點轉向11月18日和19日的高點，接近1.1600，以及從10月中旬高點開始的下降通道頂部，目前約為1.1625。

然而，未能突破1.1550可能會增強空頭的信心，重新測試1.1500的心理水平，關注11月5日的低點，接近1.1470，以及提到的通道支撐，約為1.1425。

根據FXStreet匯編的數據，週五印度的黃金價格下跌。

黃金的價格為每克11,532.91印度盧比（INR），相比週四的11,630.05印度盧比有所下降。

黃金的價格從前一天的每托拉135,650.60印度盧比降至每托拉134,518.20印度盧比。

FXStreet通過將國際價格（美元/印度盧比）調整為當地貨幣和計量單位來計算印度的黃金價格。價格根據發布時的市場匯率每日更新。價格僅供參考，當地匯率可能略有不同。

（此帖子使用了自動化工具創建。）

• 油價突破58.00美元線，創下57.70美元的新月低點。
• 對烏克蘭和平協議的希望對價格造成了沉重壓力。
• 烏克蘭總統澤連斯基已同意制定包括向俄羅斯讓步的領土計劃。

油價在週五連續第三天下跌，美國基準西德克薩斯中質原油首次跌破58.00美元線，這是自去年十月底以來的首次，因為美國政府正在努力達成俄羅斯與烏克蘭之間的和平協議。

新聞報導確認，烏克蘭總統弗拉基米爾·澤連斯基承諾將致力於美國提出的和平提案，該提案包括向俄羅斯讓步烏克蘭領土和減少烏克蘭武裝力量，這些問題幾個月前被烏克蘭政府視為紅線。

這一消息恰逢美國對俄羅斯國有石油公司Rosneft和Lukoil的制裁生效，這一事件已被市場提前消化。投資者現在正在考慮一項和平協議，該協議將減輕這些制裁並增加原油供應，而全球需求預計將保持疲軟。

技術分析

在

WTI美國原油已跌破58.18美元的支撐位，目前交易於57.80美元，過去三天下跌了4.5%。從62.27美元開始的下行趨勢線限制了反彈。相對強弱指數（14）為32.90，接近超賣，顯示出持續的看跌動能。

即時支撐位在57.70美元的日低。進一步下方，55.97美元低點到62.33美元高點的78.6%斐波那契回撤位在57.34美元。更深的支撐位提供了附近支撐，若收盤低於該位，將打開進一步下行的空間。

在上方，若反彈突破58.63美元，可能會暴露60.00美元，而接近60.61美元的下降線將繼續限制反彈。動能只有在相對強弱指數穩定回到中線以上時才會改善；否則，反彈將保持有限。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）

• 黃金在美國非農就業報告大致向好的情況下保持防守態勢，抑制了美聯儲降息押注。
• 美國經濟擔憂使美元維持在數月高點以下，可能對黃金/美元提供支撐。
• 風險情緒減弱在貴金屬周圍放置看跌押注前需謹慎。

黃金（黃金/美元）在歐洲時段的前半段跌至多日低點，儘管缺乏持續的賣盤，但迄今為止仍設法保持在4000美元的心理關口之上，因市場信號混雜。由於週四發布的9月份美國非農就業報告（NFP）延遲，市場對美聯儲（Fed）在12月份再次降息的機會進一步降低。這被視為推動資金流出無收益的黃金的重要因素。

然而，美元（USD）在吸引買家方面面臨困難，交易時輕微偏向負面，低於自5月底以來的最高水平，這可能為黃金提供一些支撐。除此之外，關於美國政府歷史上最長的停擺以及持續的地緣政治不確定性（由持續的俄烏戰爭引發）導致經濟動能減弱的擔憂，應該有助於限制這一避險貴金屬的進一步貶值。

每日市場動態：黃金受到12月降息押注減少的壓力

• 美國勞工統計局週四發布了備受關注的非農就業報告，顯示經濟在9月份新增了119,000個新職位。該數據在8月份的4,000個減少（修正自+22,000）之後發布，超出了市場預期的50,000。
• 額外細節顯示，按平均時薪變化計算的年度工資通脹保持在3.8%的同比水平，超過了3.7%的預期。這幫助抵消了失業率從4.3%上升至4.4%的影響，並驗證了美聯儲預期不那麼鴿派。
• 這與週三發布的10月份FOMC會議紀要相輔相成，會議紀要顯示成員們對如何推進意見分歧。根據CME集團的FedWatch工具，美聯儲在12月再次降息的概率現在已降至約35%。
• 這已成為美元最近上漲至自5月底以來最高水平的關鍵因素，並繼續對週五的亞洲時段無收益黃金施加壓力。然而，脆弱的全球風險情緒可能有助於限制避險貴金屬的下行空間。
• 交易員們現在期待發布美國PMI初值和修訂後的密歇根大學消費者信心指數。此外，FOMC成員的講話將受到密切關注，以獲取有關降息路徑的更多線索，這可能為美元和XAU/USD提供新的動力。
• 烏克蘭總統弗拉基米爾·澤連斯基表示，他將與美國總統唐納德·特朗普就美國支持的28點和平計劃進行談判，該計劃要求烏克蘭做出痛苦的讓步以結束俄羅斯的入侵。這使地緣政治風險持續存在，並可能進一步支撐商品。

黃金接近4,020美元的支撐位，技術形態混合

該貴金屬保持在接近一個月的上升趨勢線支撐之上，目前位於4020美元附近。該區域現在與200期指數移動平均線（EMA）重合，應作為關鍵的轉折點。若果斷跌破，黃金價格可能會進一步下跌至4000美元的心理關口，並加速下滑至3931美元的支撐位。下行軌跡可能進一步延伸至重新測試10月底的擺動低點，約3886美元區域。

另一方面，多頭需要等待在4100美元以上的持續強勢和確認後再進行新的押注。隨後的強勢可能將黃金價格提升至4152-4155美元附近的下一個相關阻力位，動能可能進一步延伸至重新奪回4200美元的整數關口。

• 印度盧比在印度私營部門活動增長放緩的情況下，兌主要貨幣小幅走高。
• 交易員在通脹上行風險中削減美聯儲鴿派押注。
• 美國9月份失業率上升至4.4%。

在週五發布印度11月份初步HSBC採購經理人指數（PMI）數據後，印度盧比（INR）兌主要貨幣小幅獲得買盤。儘管私營部門PMI顯示整體商業活動以適度的速度擴張，但印度貨幣仍有所上升。

由於製造業活動增長放緩，印度HSBC綜合PMI從10月份的最終讀數60.4降至59.9。儘管政府降低了所有產品類別的商品和服務稅（GST）稅率，但製造業PMI從前值59.2降至57.4。與此同時，服務業PMI則從前次發布的58.9上升至59.5。

"HSBC快閃製造業PMI有所放緩，儘管運營條件的改善仍然健康。新出口訂單的增長與10月份持平。然而，整體新訂單表現疲軟，表明GST帶來的提振可能已達到頂峰。成本壓力大幅緩解，收費價格也有所下降，"HSBC首席印度經濟學家Pranjul Bhandari表示。

從更廣泛的角度來看，印度盧比表現不佳，因為美國（US）和印度尚未達成貿易協議，儘管經過數月的談判。然而，他們表示將很快宣布一項雙邊協議。

本月早些時候，美國總統唐納德·特朗普表示，他將在"某個時候"降低對印度進口的關稅。目前，華盛頓對來自新德里的進口徵收50%的關稅，其中包括因購買俄羅斯石油而額外徵收的25%的罰款。

在貨幣政策方面，市場專家對印度儲備銀行（RBI）在即將於12月舉行的貨幣政策會議上將降低利率的信心增強。"在貨幣政策方面，我們預計RBI將在下個月的政策會議上將回購利率下調25個基點（bps）至5.25%，因為通脹低於央行2%-6%的容忍範圍，"摩根士丹利的分析師表示。

每日市場動態摘要：美聯儲的哈馬克強調降低通脹

• 在印度HSBC PMI數據發布後，美元/印度盧比（USD/INR）回落至接近88.75。然而，由於美元（USD）保持了一周的恢復走勢，該貨幣對整體仍然堅挺，受到美聯儲（Fed）鴿派預期減弱的推動。
• 在撰寫本文時，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數（DXY）在100.36附近平穩交易，創下五個多月以來的最高水平。
• 交易員開始削減美聯儲的鴿派押注，因為聯邦公開市場委員會（FOMC）成員強調保持貨幣政策相對緊縮，以將通脹可持續地降低至2%的目標。
• 10月份政策會議的FOMC會議紀要還顯示，許多政策制定者對在12月再次降低利率的選項感到不安，因為這會削弱家庭對央行降低通脹承諾的信任。
• 根據CME FedWatch工具，預計美聯儲在12月會議上將利率下調25個基點（bps）至3.50%-3.75%的概率為35.5%。在週三發布的美國非農就業報告（NFP）數據後，美聯儲的鴿派押注略微加速，從30%上升。
• 美國NFP報告顯示，失業率從預期和前值4.3%上升至4.4%。與此同時，工作崗位創造依然強勁，雇主新增了119K名員工。
• 在美國NFP數據發布後，克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克表示，官方就業數據"有點滯後"，因為由於政府停擺而延遲，貨幣政策必須專注於降低通脹。"就業報告有點滯後，但符合預期，而高通脹仍然是經濟的一個真實問題，"哈馬克說。
• 在週五的交易中，投資者將關注14:45 GMT發布的美國S&P全球11月份快閃PMI數據。

技術分析：美元/印度盧比繼續保持在20日EMA之上

在日線圖上，美元/印度盧比交易於88.85。該貨幣對保持在上升的20日EMA（88.7239）之上，短期偏向上行。該均線在最近的交易中持續上升，顯示出持續的買入興趣。RSI為56.17，位於50之上，確認了溫和的看漲動能，沒有超買情況。

動能保持支持，同時價格保持在20日EMA（88.7239）之上，預計回調將在該指標處找到支撐。若日線收盤低於該均線，將削弱市場情緒並開啟盤整階段，而持續收盤在EMA之上將允許上漲延續。RSI保持在中50區間將有利於逐步上漲，儘管向50回落將標誌著動能減弱。

向下看，8月21日的低點87.07將作為該貨幣對的關鍵支撐。向上看，歷史高點89.12將是一個關鍵阻力位。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）