外匯新聞
彭博社週二報導，美國總統唐納德·特朗普表示，伊朗已要求美國解除對霍爾木茲海峽的海上封鎖，雙方正在就結束這場持續兩個月的衝突進行談判。
特朗普週二在Truth Social上表示，伊朗希望盡快開放這一對石油和天然氣運輸至關重要的水道，"因為他們正在努力解決領導層問題"。
CNN週二援引接近調解過程的消息人士報導，巴基斯坦的調解人預計伊朗將在未來幾天內提交一份修訂後的和平提案。
市場反應
撰寫本文時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲2.15%，報97.00美元。
風險情緒常見問題（FAQ）
在金融行話的世界裏，兩個被廣泛使用的術語「風險偏好」和「風險規避」指的是投資者在相關時期願意承受的風險水平。在「冒險型」市場中，投資者對未來持樂觀態度，更願意購買風險資產。在「規避風險」的市場中，投資者開始「謹慎行事」，因為他們擔心未來，因此購買風險較低的資產，這些資產更確定會帶來回報，即使回報相對較小。
通常，在「風險偏好」時期，股市會上漲，大多數大宗商品(黃金除外)也會升值，因為它們受益於積極的增長前景。大宗商品出口大國的貨幣因需求增加而走強，加密貨幣上漲。在「規避風險」的市場中，債券——尤其是主要的政府債券——上漲，黃金表現搶眼，日元、瑞士法郎和美元等避險貨幣都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西蘭元(NZD)以及盧布(RUB)和南非蘭特(ZAR)等次要外匯，都傾向於在「風險偏好」的市場中上漲。這是因為這些貨幣的經濟增長嚴重依賴大宗商品出口，而大宗商品在風險偏好時期往往會上漲。這是因為投資者預計，由於經濟活動的增加，未來對原材料的需求將會增加。
在「避險」期間傾向於升值的主要貨幣是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因為它是世界儲備貨幣，因為在危機時期投資者購買美國政府債券，這被視為安全的，因為世界上最大的經濟體不太可能違約。日元受到對日本政府債券需求增加的影響，因為日本國內投資者持有的國債比例很高，即使在危機時期，他們也不太可能拋售這些國債。瑞士法郎，因為嚴格的瑞士銀行法為投資者提供了加強的資本保護。
阿拉伯聯合酋長國（UAE）將於5月1日退出石油輸出國組織（OPEC），這對該產油國集團造成打擊。路透社週二報導，由於伊朗戰爭引發的前所未有的能源危機暴露了海灣國家之間的分歧。
週二的宣布是在阿聯酋連續數週遭到同為OPEC成員的伊朗導彈和無人機襲擊之後。德黑蘭對霍爾木茲海峽航運的攻擊也嚴重限制了阿聯酋的石油出口能力，威脅其經濟基礎。
能源部長蘇海爾·阿爾·馬茲魯伊表示：「我們此時退出是合適的時機，因為這對油價的影響最小，對我們的OPEC和OPEC+朋友們的影響也最小。」
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲2.15%，報97.00美元。
布倫特原油常見問題（FAQ）
布倫特原油是在北海發現的一種原油，被用作國際油價的基準。它被認為是「輕」和「甜」的，因為它的高重力和低硫含量，使其更容易提煉成汽油和其他高價值產品。布倫特原油是世界上大約三分之二的國際貿易石油供應的參考價格。它的受歡迎程度取決於其可用性和穩定性:北海地區擁有完善的石油生產和運輸基礎設施，確保了可靠和持續的供應。
像所有資產一樣，供需是布倫特原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響布倫特原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元走弱可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著布倫特原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響布倫特原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 歐元/美元在週三亞市早盤下跌至接近1.1715。
- 市場普遍預計美聯儲將在週三的4月政策會議上維持利率不變。
- 歐洲央行預計將在週四的下一次會議上維持關鍵利率不變。
週三亞市早盤，歐元/美元在1.1715附近走弱。中東潛在停火的不確定性持續提振了美元（USD）等避險貨幣，相對於歐元（EUR）表現強勢。市場關注焦點將集中在週三晚些時候公布的美國聯邦儲備委員會（美聯儲，Fed）利率決議。
美國總統唐納德·特朗普表示，伊朗要求美國解除對霍爾木茲海峽的海上封鎖，以便雙方就結束這場持續兩個月的戰爭進行談判。CNN週二援引接近調解過程的消息人士報導，巴基斯坦調解方預計伊朗將在未來幾天內提交一份修訂後的和平提案。
儘管如此，中東地區的不確定性依然很高，伊朗一再表示，只要美國維持封鎖，就不會開放這一關鍵水道。
市場普遍預計美聯儲將在即將於週三召開的4月政策會議上維持利率不變，將聯邦基金目標利率區間維持在3.50%至3.75%。這將是連續第三次維持利率不變。交易員將密切關注會議後的鮑威爾新聞發布會，以尋找美聯儲如何應對未來風險的線索。
關注點將轉向歐洲央行（ECB）週四的利率決議，市場預期將出現"鷹派維持"，官員們考慮在6月或7月加息。高盛分析師預計歐洲央行將在未來幾個月內分兩次加息25個基點，首次加息將在6月，下一次在9月，將存款利率提升回2.50%。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 英鎊/美元週二下跌0.12%，收於1.3520附近，盤中波動區間介於1.3465至1.3580之間。
- 美聯儲週三決議預計將維持利率在3.50%至3.75%區間，市場關注鮑威爾對通脹的表態。
- 週四英國央行決議及貝利講話預計將維持銀行利率在3.75%，貨幣政策委員會（MPC）中有一名成員反對加息。
英鎊/美元週二下跌0.12%，收於1.3520附近，延續了近期盤整於1.3500左右的寬幅震盪走勢。該貨幣對在約115點的區間內波動，介於1.3465至1.3580之間，歐洲早盤一度推高至盤中高點，但隨後在紐約時段回落，隨後買盤介入將價格從低位拉升。收盤時，圍繞1.3520形成了一組小實體K線，顯示在英國央行（BoE）和美聯儲（Fed）決議前，市場倉位已基本調整完畢。
就英鎊方面而言，週四11:00 UTC的英國央行政策決議是主要催化劑，預計貨幣政策委員會（MPC）將以8-1-0（維持-加息-降息）投票結果維持銀行利率在3.75%，此前為全票9-0-0維持不變。隨附的貨幣政策報告及貝利行長11:30 UTC的新聞發布會將被仔細解讀，以觀察自伊朗衝突升級以來能源價格帶來的通脹壓力是否引發語調變化。週五11:15 UTC，MPC委員皮爾（Pill）的講話為週末前英國央行帶來進一步事件風險。
就美元方面而言，週三18:00 UTC的美聯儲決議預計將維持聯邦基金利率在3.50%至3.75%，市場關注鮑威爾主席對通脹持續性的表態。市場正在權衡美聯儲是否將霍爾木茲海峽的石油供應中斷視為暫時性衝擊，還是更持久的通脹驅動因素。美聯儲若維持鷹派立場，而英國央行貨幣政策委員會出現鴿派分歧，可能會在週五美國供應管理協會（ISM）製造業採購經理人指數（PMI）公布前，重新施加英鎊/美元的下行壓力。
英鎊/美元15分鐘圖
技術分析
在15分鐘圖上，英鎊/美元交投於1.3519，保持輕微的日內看跌基調，因其位於當日開盤價1.3538下方，後者現為即時阻力位。最新的隨機相對強弱指數（Stochastic RSI）讀數回落至區間下半部，暗示此前的超買狀態已消退，上行動能減弱，價格仍受制於開盤水平之下。
從上方看，若能回升突破當日開盤價1.3538，將有助於緩解當前壓力，並為更持續的反彈打開空間。下方方面，因該時間框架內缺乏附近的明確支撐，任何新一輪的賣壓可能使該貨幣對滑向未曾觸及的日內低點，動能指標如隨機RSI將有助於追蹤看跌壓力是加劇還是趨穩。
在日線圖上，英鎊/美元交投於1.3518，保持建設性的看漲偏向，因其位於50日指數移動均線（EMA）1.3440和200日EMA 1.3387之上。短期EMA位於長期EMA之上，顯示潛在的上升結構，而隨機RSI徘徊於65附近，表明看漲動能仍在，但已不處於極端超買區域。
下方即時支撐位於當日開盤樞軸點附近1.3518，50日EMA 1.3440為下一支撐層，隨後是200日EMA 1.3387。只要該貨幣對維持在這些均線支撐之上，整體技術格局偏向逢低買入策略，任何回調至EMA帶附近都可能被視為重新吸引買盤的信號。
（本技術分析借助人工智慧工具撰寫。）
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 黃金/美元（XAU/USD）週二下跌1.85%，收於4596美元附近，因4600美元區域支撐有限。
- 黃金在過去六個交易日中有四個收盤走低，且在美聯儲週內跌幅加速。
- 週三的美聯儲決議以及週四的美國第一季度GDP和核心PCE數據是關鍵的美國數據風險點。
黃金/美元週二下跌1.85%，收於4596美元附近，現貨盤中最低觸及4555美元附近後，紐約收盤時有所回升。該金屬在過去六個交易日中已有四個收盤走低，週二的下跌打破了本週早些時候維持在4650美元上方的盤整格局。4600美元水平在盤中提供了有限支撐，形成了一組小實體蠟燭，顯示買賣雙方在美聯儲決議前持倉觀望。
美聯儲將於週三UTC時間18:00公布政策決定，這是未來24小時內的主要催化劑，聯邦基金利率預計維持在3.50%至3.75%區間。市場關注鮑威爾主席對通脹持續性的表態，鑒於伊朗衝突和霍爾木茲海峽中斷導致的能源價格壓力重新上升，以及美聯儲如何平衡其通脹使命與由原油驅動的成本衝擊的任何跡象。鷹派維持利率可能推高國債收益率和美元，進一步施壓黃金；相反，若承認能源衝擊可能促使更耐心的政策立場，則有望緩解黃金壓力。
除美聯儲外，週四將公布第一季度國內生產總值（GDP），預計年化增長2.3%，高於前值0.5%；以及3月個人消費支出價格指數（PCE），核心PCE預計同比3.2%，前值為3%。週五的供應管理協會製造業採購經理人指數（PMI）將為本週畫上句號，預計價格支付子指數接近80，遠高於50的擴張閾值。美國經濟增長增強且通脹持續高企，將強化美元走強的理由，並在本週進一步壓制黃金。
黃金/美元15分鐘圖
技術分析
在15分鐘圖上，黃金/美元交易於4595.84美元，延續自日內開盤價4697.98美元下方的修正回撤，保持適度的日內看跌基調，價格受制於該開盤參考位。隨機相對強弱指數（Stochastic RSI）已從超買區大幅回落至中間區間，表明早前漲勢後的上行動能減弱，強化了金價在盤中開盤價下方交易時反彈乏力的觀點。
上方方面，日內開盤價4697.98美元構成首個顯著阻力，需持續突破該水平以緩解當前受限偏向，重新打開日內更高點的上行路徑。下方方面，短期內該時間框架內的即時支撐不甚明確，短線交易者可能更關注盤中價格走勢和動能波動，隨機RSI的進一步走軟暗示，在現貨價格維持在4700美元區域下方時，不能排除進一步下探的可能。
在日線圖上，黃金/美元交易於4595.84美元，在其主要指數移動均線間盤整，短期方向轉為中性。價格遠高於約4325.77美元的200日指數移動均線（EMA），表明更廣泛的上升趨勢依然完好，但低於約4764.90美元的50日EMA，短期內金價受限。隨機RSI已降至接近32的中低區間，暗示近期下行壓力動能減弱，而非全面看跌反轉信號。
上方即時阻力由50日EMA 4764.90美元定義，日線收盤若能突破該阻力，將重新打開通往近期高點的路徑。下方方面，當前4595.84美元附近為初步支撐，較強支撐位於約4325.77美元的200日EMA，跌破該長期均線將顯著削弱多頭結構，暴露更深層次的修正性下跌風險。
（本報導的技術分析部分借助AI工具完成。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
智利中央銀行以全票決定將基準利率維持在4.50%，智利中央銀行（BCCh）董事會指出，中東衝突惡化是影響政策前景的關鍵因素。該行指出，戰爭對全球經濟的影響比其3月貨幣政策報告（IPoM）中設定的中央情景更為不利，並警告稱，進一步升級將增加更深層次的通脹風險以及更劇烈的全球經濟放緩風險。
委員會特別指出，持續的衝突可能導致原油價格長期維持高位，這對一個透過能源進口渠道承受大量外部成本推動壓力的小型開放經濟體來說尤為令人擔憂。此次維持利率不變使智利政策處於觀望狀態，官員們在權衡國內數據中已顯現的通脹回落與供應衝擊風險的重新出現，預計下一季度的IPoM將對外部假設進行重大修訂，因為自3月以來的背景迅速惡化。
智利中央銀行主要要點
智利中央銀行：中東緊張局勢惡化增加更深層次通脹和全球經濟放緩風險。
中東戰爭影響比3月貨幣政策報告預期更為不利。
持續的中東衝突增加油價長期高企的風險。
基準利率維持在4.5%。
決議為全票通過。
中央銀行常見問題（FAQ）
中央銀行的一項關鍵任務是確保一個國家或地區的價格穩定。當某些商品和服務的價格波動時，經濟經常面臨通貨膨脹或通貨緊縮。同一種商品價格的持續上漲意味著通貨膨脹，同一種商品價格的持續下跌意味著通貨緊縮。央行的任務是通過調整政策利率來保持需求。對於美聯儲(Fed)、歐洲央行(ECB)或英格蘭銀行(BoE)等最大的央行來說，其任務是將通脹保持在接近2%的水平。
央行有一個重要的工具可以用來提高或降低通脹，那就是調整基準政策利率，即通常所說的利率。在預先溝通的時刻，央行將發表一份關於其政策利率的聲明，並就維持或改變(降息或加息)利率的原因提供額外的理由。當地銀行將相應地調整其存貸款利率，這反過來將使人們或更難或更容易地利用儲蓄賺錢，或使公司獲得貸款並對其業務進行投資。當中央銀行大幅提高利率時，這被稱為貨幣緊縮。當它降低基準利率時，它被稱為貨幣寬松。
中央銀行通常在政治上是獨立的。央行政策委員會成員在被任命為政策委員會成員之前，要經過一系列的小組討論和聽證會。該委員會的每個成員通常對央行應該如何控製通脹以及隨後的貨幣政策都有一定的信念。那些希望采取非常寬松的貨幣政策，以低利率和廉價貸款來大幅提振經濟，同時滿足於通脹率略高於2%的成員被稱為「鴿派」。那些更希望看到更高的利率來獎勵儲蓄，並希望在任何時候都能抑製通脹的成員被稱為「鷹派」，他們在通脹達到或略低於2%之前是不會罷休的。
通常情況下，每次會議都由一名行長或主席主持，需要在鷹派或鴿派之間達成共識，並在最終投票時擁有最終決定權，以避免在當前政策是否應該調整方面出現50-50的平局。主席將發表演講，這些演講通常可以被現場觀看，在那裏人們將了解當前的貨幣立場和前景。央行將努力在不引發利率、股票或貨幣劇烈波動的情況下推進其貨幣政策。在政策會議之前，所有央行委員都將向市場傳達他們的立場。在政策會議召開的前幾天，直到新政策被傳達之前，委員們被禁止公開談論。這就是所謂的噤聲期。
- 美元/日圓週二收於159.62附近，盤中波動區間狹窄，介於158.96至159.79之間。
- 預計美聯儲週三晚上將維持利率在3.50%至3.75%區間，隨後主席鮑威爾將發表講話。
- 本週日圓面主要數據包括週三的日本3月零售銷售和週四的東京消費者物價指數（CPI）。
美元/日圓週二在80點波動區間內交易，收於159.62附近，盤中最低觸及158.96（亞洲早盤），最高觸及159.79（紐約尾盤）。自3月中旬以來，儘管盤中波動頻繁，該貨幣對整體保持相對穩定，160.00水平成為堅固的阻力，多次測試均未突破。週二的交易特徵再次表現為盤整，蠟燭圖呈現上下影線重疊、小實體聚集於近期區間上端。
日本方面，未來48小時內數據密集。預計週三3月零售銷售同比增長0.8%，較前值-0.2%的收縮顯著回升；週四東京消費者物價指數（CPI，剔除生鮮食品）預計同比上漲1.8%，高於前值1.7%。若東京CPI走強且零售數據表現堅挺，將加劇市場對日本央行（BoJ）加息預期的升溫，進一步支撐日圓，尤其是在兩年期日本國債收益率維持多年代高位的背景下。
美元方面，週三18:00GMT的美聯儲決議是主要催化劑，預計聯邦基金利率將維持在3.50%至3.75%。市場焦點將集中在鮑威爾主席的講話基調，考慮到伊朗衝突及霍爾木茲海峽石油供應中斷帶來的通脹傳導。若美聯儲暗示能源衝擊為暫時性，可能對美元構成壓力；若保持鷹派立場，則可能推動美元/日圓在週四美國第一季度國內生產總值（GDP）和核心個人消費支出價格指數（PCE）公布前繼續上行壓力。
美元/日圓15分鐘圖
技術分析
在15分鐘圖上，美元/日圓交易於159.62。該貨幣對維持在日內開盤價159.36之上，保持適度的日內看漲偏向，價格在狹窄區間內緩慢上行。隨機相對強弱指數（Stochastic RSI）徘徊於50中位附近，暗示上行動能正在恢復，尚未進入超買狀態，表明短期內買方仍佔據一定控制權。
下方初步支撐位與日內開盤價159.36相符，若跌破該位，可能引發更深層次的修正回調，目標指向此前盤中低點。儘管該時間框架內無主要移動均線發揮作用，但連續的高收盤價序列保持完好，只要該貨幣對守住159.36以上水平，市場關注點仍偏向逢低買入。
在日線圖上，美元/日圓交易於159.62。該貨幣對維持看漲的短期偏向，價格穩居50日指數移動平均線（EMA）158.44和200日EMA 155.10之上，保持整體上升趨勢。隨機相對強弱指數已反彈至50中位附近，顯示在當前看漲結構內經過一段盤整後，上行動能正在恢復。
下方初步支撐位位於50日EMA約158.44，若價格回落至此，整體看漲偏向仍將保持，只要該貨幣對維持在200日EMA 155.10之上。若日線收盤跌破50日EMA，則暗示可能進入更深層次的修正階段，目標指向長期均線；反之，守住當前水平將繼續掌控買方，且有望重新測試近期尚未挑戰的高點。
（本技術分析借助人工智慧工具完成。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 紐元/美元週二下跌0.4%，收於0.5885附近，0.5900關口限制了其向盤中高點0.5925的上漲。
- 美聯儲週三晚上的利率決議預計將維持利率在3.50%至3.75%區間，市場關注鮑威爾主席對通脹的表態。
- 紐儲行官員Breman週三發表講話；週四澳新銀行-羅伊摩根消費者信心指數公布，可能影響紐元情緒。
紐元/美元週二下跌0.4%，收於0.5885附近，盤中高點接近0.5925，0.5900關口再次遭遇拋壓。該貨幣對在0.5860至0.5925之間約65點的區間內波動，隨著早盤亞洲買盤消退，歐洲和美盤時段形成一系列更低的高點。東京開盤時的看漲動能迅速減弱，價格未能守住0.5900上方，盤中出現小實體K線，維持在0.5885附近震盪。
新西蘭方面，市場關注紐儲行（RBNZ）官員Breman週三的講話，以獲取政策前景的線索，週四澳新銀行-羅伊摩根消費者信心指數公布將檢驗家庭情緒，此前該指數疲軟至91.3。伊朗衝突對大宗商品價格和運費的壓力持續影響著對增長敏感的貨幣，包括紐元，週五澳大利亞的生產者價格指數（PPI）數據將被關注，以觀察區域通脹傳導情況。
美元方面，週三18:00GMT美聯儲政策決議是市場焦點，預計利率將維持在3.50%至3.75%。鑑於伊朗衝突和霍爾木茲海峽的持續擾動導致油價持續承壓，市場密切關注鮑威爾主席對通脹的表態。鷹派維持政策可能使紐元/美元在0.5900關口下方承壓，直至週四公布的美國第一季度國內生產總值（GDP）和核心個人消費支出物價指數（核心PCE），其中核心PCE預計同比為3.2%，高於前值3%。
紐元/美元15分鐘圖
技術分析
在15分鐘圖上，紐元/美元交投於0.5885，保持日內看跌基調，價格位於日開盤價0.5915下方。由於價格未能回升至該上方參考位，短期走勢受限，而隨機相對強弱指數（Stochastic RSI）回落至約44的中間區間，顯示此前超買後上行動能減弱。
上方阻力位於日開盤價0.5915，價格需回升至該水平以緩解當前下行壓力，並為修正性反彈打開空間。下方缺乏附近明確支撐，令該貨幣對易於進一步下滑，交易者可能關注後續下跌時新形成的價格支撐位。
在日線圖上，紐元/美元交投於0.5885，保持在200週期和50週期指數移動均線（EMA）上方，這兩條均線聚集在價格下方約0.5850至0.5860區間，顯示短期偏向建設性。隨機相對強弱指數在超買區附近徘徊，約74，暗示上行動能依然強勁，但在最新漲勢後可能面臨暫停或淺幅回調的風險。
上方即時阻力由200週期EMA（0.5849）強化，緊隨其後的是50週期EMA（0.5861），形成市場下方的需求轉接受區，空頭在回調時將力圖守住該區域。若日收盤價明顯高於這兩條均線，貨幣對將保持上漲偏向；反之，跌破均線則表明當前反彈階段動力減弱。
（本技術分析借助人工智慧工具完成。）
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 澳元/美元周二幾乎持平，收於0.7180附近，盤中在0.7130至0.7200約70點的區間內波動。
- 預計周三澳大利亞3月消費者物價指數（CPI）同比將躍升至4.7%，較此前的3.7%大幅加速。
- 美聯儲周三18:00 UTC的利率決議預計將維持聯邦基金利率在3.50%至3.75%不變。
澳元/美元周二收盤幾乎持平，報0.7180附近，全天交易區間約為0.7130至0.7200的70點範圍。價格在歐洲時段早盤觸及該區間上端，隨後回落至中間位置，留下多個小實體蠟燭線聚集在0.7180區域，顯示交易者在周三季度通脹數據公布前持倉謹慎。
澳大利亞方面，周三01:30 UTC公布的消費者物價指數（CPI）是近期的主要催化劑。預計3月整體CPI同比將從此前的3.7%躍升至4.7%，這一大幅加速部分歸因於伊朗衝突對能源和運輸成本的傳導。截尾均值CPI也備受關注，因其在澳大利亞儲備銀行（RBA）政策考量中佔有重要權重，若數據達到或超過市場預期，可能會加劇市場對澳儲行加息的預期，並支撐澳元。
美元方面，預計美聯儲（Fed）周三18:00 UTC的政策決議將維持聯邦基金利率在3.50%至3.75%不變。市場關注點在於鮑威爾主席對通脹持續性的表態，尤其是考慮到霍爾木茲海峽持續中斷導致的原油成本壓力，以及美聯儲是否將能源衝擊視為暫時性還是結構性。鷹派維持利率或任何暗示重新收緊的信號，可能會廣泛提振美元，並限制澳元/美元在周五供應管理協會製造業採購經理人指數（PMI）公布前的上漲空間。
澳元/美元15分鐘圖
技術分析
在15分鐘圖上，澳元/美元交投於0.7180，保持輕微的日內看跌基調，因價格位於日內開盤價0.7191下方，該價位現為即時阻力。最新的隨機相對強弱指數（Stochastic RSI）讀數接近15，表明短期下行動能已降溫至超賣區，暗示在整體壓力受限於上方開盤價的情況下，存在適度修正反彈的空間。
上方方面，日內開盤價0.7191是買方需突破的首個阻力，以緩解即時看跌偏向並為更深層次的反彈打開空間。下方方面，因該時間框架內缺乏明確的支撐位，價格走勢易於進一步下滑，交易者可能依賴盤中低點和心理關口作為臨時需求信號。
在日線圖上，澳元/美元交投於0.7180，保持明顯的短期看漲偏向，因現貨價格遠高於50日指數移動均線（EMA）0.7041和200日EMA 0.6800。這一價格位於關鍵趨勢指標之上的格局表明基礎需求仍佔主導，儘管隨機RSI接近79，暗示最新漲勢已進入超買區，若買方猶豫不決，漲勢可能放緩。
下方初步支撐位於50日EMA約0.7041，預計價格回調至此將吸引逢低買盤。更深層次的調整將暴露200日EMA 0.6800作為更關鍵的結構性支撐，若價格持續跌破該水平，將破壞當前日線結構所顯示的整體看漲格局。
（本報導的技術分析借助人工智能工具完成。）
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
