外匯新聞
- 歐元/日元週一交投於177.35附近，日內小幅上漲0.04%。
- 法國不斷攀升的債務和政治不穩定擔憂拖累歐元。
- 受日本擴張性財政政策影響，日元仍承壓。
週一，歐元/日元走勢缺乏明確方向，撰寫本文時徘徊在177.35附近，日內小幅上漲0.04%。由於歐元（EUR）受到法國政治和財政不確定性的壓力，而日元（JPY）在對日本公共財政的擔憂中難以恢復強勢，該貨幣對整體保持相對穩定。
在歐洲方面，隨著市場對法國公共債務以及風險向其他高負債歐元區經濟體蔓延的擔憂加劇，這一共同貨幣繼續承壓。2027年總統選舉前的政治僵局，加上社會動盪加劇，正在削弱投資者信心，並限制歐元的吸引力。
法國的財政困境正在加劇市場對該國能否在持續的政治碎片化背景下穩定公共財政的擔憂。這種局面可能會增加投資者對歐洲資產的謹慎情緒，並繼續拖累這一共同貨幣。
在地緣政治方面，市場也在關注俄羅斯與烏克蘭戰爭的進展。烏克蘭總統澤連斯基週一表示，烏克蘭已準備好簽署停火保障協議，同時呼籲美國（US）確保莫斯科遵守涵蓋能源基礎設施的協議。
此前，美國總統唐納德-特朗普宣布，俄羅斯和烏克蘭已同意暫停對能源設施的襲擊。若衝突有望降溫，可能有助於改善歐洲投資者情緒，不過該協議能否有效執行仍不確定。
在日本方面，受首相高市早苗擴張性財政政策擔憂影響，且在公共債務本已高企的背景下，日元繼續承壓。政府支出增加的前景正在加劇市場對日本財政前景的擔憂，限制日元走強的能力。
不過，日本央行（BoJ）進一步加息的預期可能會為日元提供一些支撐。日本央行行長植田和男最近強調，貨幣政策正轉向更具前瞻性的通脹風險應對方式，而不再僅僅專注於實現2%的通脹目標。
此外，日本實際工資已連續第八個月增長，這增強了繼續推進貨幣政策正常化的理由。持續的工資增長可能支撐國內消費，並使日本央行考慮進一步加息，從而幫助限制日元跌幅。
投資者也仍在關注，如果日元出現過度貶值，日本當局可能干預外匯市場的風險。這一可能性可能會抑制日元的拋售壓力，並限制歐元/日元的上行空間。
歐元今日價格
下表顯示了 歐元 (EUR) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 歐元 對 瑞郎 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | -0.01% | 0.10% | 0.06% | 0.17% | 0.20% | 0.28% | |
| EUR | -0.09% | -0.12% | -0.02% | -0.01% | 0.09% | 0.16% | 0.17% | |
| GBP | 0.01% | 0.12% | 0.13% | 0.05% | 0.17% | 0.27% | 0.28% | |
| JPY | -0.10% | 0.02% | -0.13% | -0.07% | 0.06% | 0.14% | 0.16% | |
| CAD | -0.06% | 0.00% | -0.05% | 0.07% | 0.13% | 0.16% | 0.22% | |
| AUD | -0.17% | -0.09% | -0.17% | -0.06% | -0.13% | 0.10% | 0.09% | |
| NZD | -0.20% | -0.16% | -0.27% | -0.14% | -0.16% | -0.10% | 0.02% | |
| CHF | -0.28% | -0.17% | -0.28% | -0.16% | -0.22% | -0.09% | -0.02% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 歐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 EUR (基數)/ USD (報價)。
- 受多重利好推動，印度盧比兌美元大幅走強。
- 印度央行收緊對沖規則，並指示 OMCs 通過其特別窗口滿足美元需求。
- 投資者等待印度9月零售CPI數據。
週一，印度盧比（INR）兌美元（USD）大幅走高。由於印度儲備銀行（RBI）推出新的措施以抑制美元需求，給印度貨幣帶來提振，美元/印度盧比（USD/INR）下跌 1%，接近 95.80。
路透社報導稱，過去週末，印度儲備銀行公布了支撐印度盧比的措施，包括通過央行特別窗口滿足公共部門企業（PSU）石油營銷公司（OMCs）的美元需求，以緩解現貨市場壓力，並收緊對沖規則。
印度央行通過有針對性的美元措施和更嚴格的外匯規則加大對印度盧比的支持
MUFG 分析師指出，印度央行已推出一項"廣泛的措施組合"以緩解印度盧比（INR）壓力，其中包括"一個特殊的美元窗口，以滿足三家國有石油公司的美元需求。"他們補充稱，央行已"停止對任何涉及盧比且已被取消的外匯衍生品合約進行重新簿記"，同時"對超過 200 萬美元的交易引入外匯風險準備金要求"，這凸顯出其在管理匯率風險方面採取了更為嚴格的做法。
ANZ銀行分析師表示："解決石油公司的美元需求問題，消除了外匯市場最大的需求來源之一，這應有助於降低波動性，但這也會體現在外匯儲備的消耗上。"
油價下跌也提供支撐
在地緣政治方面，美國總統唐納德-特朗普宣布俄羅斯和烏克蘭之間達成能源停火，雙方同意不對能源基礎設施發動襲擊，油價因此大幅下跌，這也為印度盧比提供了支撐。
開盤交易中，10月19日到期的MCX原油合約下跌2.22%，至約8,684盧比。較低的油價有利於印度等高度依賴石油進口以滿足能源需求的經濟體貨幣。
特朗普在 Truth Social 上寫道："即日起，俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭實現能源停火。雙方都已同意。不要違反！"
印度零售 CPI 數據待公布
與此同時，投資者正等待印度9月零售消費者物價指數（CPI）數據，該數據將於下午04:00（GMT10:30）公布。
法國興業銀行表示，印度的通脹背景預計將在2026年9月明顯惡化，該行預計"整體CPI通脹率將從8月的4.8%同比大幅升至5.6%，主要受食品通脹推動，後者可能已升至約7.5%同比。"
本週，投資者還將關注定於週三公布的美國 9 月 CPI 數據。該通脹數據預計將對美聯儲（Fed）的利率預期產生重大影響。目前，金融市場确信美聯儲今年至少還會再加息一次。
技術分析：美元/印度盧比可能進一步下跌至 95.00
日線圖上，美元/印度盧比交投於 95.76，隨著現貨價格跌破 20 期指數移動平均線（EMA）96.10，走勢轉為看跌。14 期相對強弱指數（RSI）垂直下滑至接近 45.00，表明隔夜基本面出現了一些變化。
上行方面，初步支撐位於 20 日 EMA 附近的 96.10。下行方面，該貨幣對可能進一步跌向 95.00。
（本報道的技術分析由AI工具協助撰寫。了解更多。）
(本文已於週一GMT04:10更正，標題中應為美元/印度盧比開盤下跌1%，因印度儲備銀行加大措施支持印度盧比，而非上漲)
- 美元/日圓在多重支撐因素推動下延續積極動能。
- 日本財政困境打壓日圓，而聯準會鷹派立場和伊朗風險利好美元。
- 在美國通膨數據和聯準會主席沃什講話前，現貨價格仍受限於區間內。
美元/日圓連續第二個交易日吸引買盤，但缺乏強勁的跟進買盤，週一歐洲時段前半段交投於 158.00 中段下方。此外，現貨價格仍受限於過去兩週左右形成的熟悉區間內，因此在進行激進的方向性押注前需要保持謹慎。
由於市場對高市早苗首相擴張性財政政策和巨額公共債務的擔憂加劇，圍繞日圓（JPY）的拋售傾向依然未減。事實上，據報導，政府正在考慮另一份補充預算，計劃在 11 月前編制完成，並在年底前提交議會通過。再加上美元（USD）本身的看漲基調，這為美元/日圓提供了順風，並支持其進一步上漲的理由。
投資者已逐步排除美聯儲（Fed）在 10 月底會議上加息的可能性，不過市場對 12 月加息 25 個基點（bps）的預期仍然穩固。此外，美國與伊朗就霍爾木茲海峽的對峙，以及也門伊朗支持的胡塞武裝與沙烏地阿拉伯之間不斷升級的戰鬥，使地緣政治風險溢價持續存在。這進一步支撐了避險美元，並為美元/日圓提供支撐。
與此同時，原油價格下跌，因市場希望俄烏能源停火將緩解全球燃料短缺，從而降低通膨風險。再加上近期美國債券收益率從多年高點小幅回落，這可能會抑制多頭對美元/日圓建立新的押注。交易員也可能選擇等待本週即將公布的最新美國通膨數據，以及美聯儲主席凱文-沃什週五在曼谷舉行的國際貨幣基金組織和世界銀行年會上的講話。
美元/日圓日線圖
技術分析
美元/日圓短期基調略偏看跌，不過仍受制於 100 日簡單移動均線 (SMA) 159.51 下方。現貨價格徘徊在最新一輪波動的 50.0% 斐波那契回撤位 158.39 上方不遠處，這表明儘管買家仍在守住這一中間區間支撐，但更廣泛的結構正受到上方 100 日 SMA 和更高斐波那契回撤位的壓制。
與此同時，初步阻力位於 100 日 SMA 159.51，緊隨其後的是 61.8% 回撤位 159.69，形成一個緊密的供給帶，進一步阻力位於 78.6% 水平 161.55 以及近期週期高點區域 163.90 附近。下行方面，直接支撐位見於 50.0% 回撤位 158.39。若日線收盤跌破該水平，將下看 38.2% 水平 157.09，進一步支撐位於 155.48 以及當前斐波那契波段底部 152.88 附近。
（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
日元今日價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 日元 對 瑞郎 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | -0.01% | 0.10% | 0.05% | 0.19% | 0.21% | 0.28% | |
| EUR | -0.08% | -0.11% | -0.04% | -0.04% | 0.08% | 0.17% | 0.18% | |
| GBP | 0.01% | 0.11% | 0.10% | 0.05% | 0.19% | 0.30% | 0.29% | |
| JPY | -0.10% | 0.04% | -0.10% | -0.06% | 0.09% | 0.15% | 0.17% | |
| CAD | -0.05% | 0.04% | -0.05% | 0.06% | 0.14% | 0.17% | 0.22% | |
| AUD | -0.19% | -0.08% | -0.19% | -0.09% | -0.14% | 0.09% | 0.08% | |
| NZD | -0.21% | -0.17% | -0.30% | -0.15% | -0.17% | -0.09% | 0.00% | |
| CHF | -0.28% | -0.18% | -0.29% | -0.17% | -0.22% | -0.08% | -0.01% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
滙豐資產管理指出，儘管油價高企、美聯儲持鷹派立場且債券收益率飆升，全球股市，包括標普 500 指數，仍表現出韌性，且該指數正逐步逼近 8000 點。該團隊強調 2026 年利潤增長異常強勁，但警告稱，EPS 增長在 2027 年可能放緩，且仍集中於科技和大宗商品板塊。
儘管收益率壓力上升，股市仍攀升
"新冠疫情後的復甦依賴於大規模政策刺激。2022 年的大宗商品衝擊隨著全球經濟重構供應鏈而消退。而‘解放日’之後的市場表現則是地緣政治風險溢價轉瞬即逝的教科書式案例。"
"過去幾年，市場面臨更大的不確定性，要應對百年一遇的大流行病、大宗商品價格飆升，以及既有基於規則的全球秩序的瓦解。然而，市場展現出了令人印象深刻的韌性。如今，儘管面臨高油價、鷹派美聯儲、債券收益率飆升以及市場越來越關注人工智能所帶來的生存性風險等逆風，標普 500 指數仍正逐步逼近 8000 點，這再次證明了這一點。"
"更重要的是，頑固的債券收益率持續對估值邏輯構成威脅——買入股票的機會成本如今更高了。我們看到市場中對利率更敏感的部分出現了一些疲弱跡象——羅素 2000 指數較 8 月高點已下跌近 10%，而較低評級信用利差也已明顯走闊。"
"這並不一定意味著前路一片坦途。市場估值下調告訴我們，更高的債券收益率和地緣政治確實會產生影響。如果人工智能資本支出熱潮令人失望，EPS 增長在 2027 年可能放緩，並可能被下調。"
"但就目前而言，更廣泛的企業基本面看起來足以經受住這場風暴。"
（本文由人工智能工具協助生成，並經編輯審核。了解更多。）
- 隨著法國政治僵局和收益率利差擴大引發對更廣泛傳染的擔憂，歐元走弱。
- 法國的政治僵局和廣泛的社會動盪嚴重打擊了投資者信心，近期大幅拖累歐元。
- 更高的油價可能會增強與大宗商品掛鉤的加元，給歐元/加元交叉盤帶來進一步下行壓力。
週一歐洲時段，歐元/加元在前一日錄得小幅上漲後略微走低，交投於1.5960附近。由於市場愈發擔憂法國不斷惡化的債務危機可能蔓延至其他高負債的歐元區國家，該貨幣對走低。隨著明年總統選舉前的政治僵局以及法國社會動盪蔓延形成有毒組合，投資者情緒受到嚴重打壓，歐元在過去幾週大幅承壓。
法國利差風險受關注，OAT–Bund利差觸及多年極端水平
滙豐資產管理指出，10年期OAT–Bund利差如今已"擴大至15年來最高水平"，凸顯出市場如何在主權債券定價中反映對法國財政軌跡和政治背景的擔憂。
隨著能源市場的看漲情緒可能為與大宗商品掛鉤的加元（CAD）提供支撐，歐元/加元交叉盤可能進一步走弱。原油價格在胡塞武裝分子對利雅德哈立德國王國際機場發動一系列致命襲擊後出現企穩跡象，其中包括週日的一次襲擊，此前的一次襲擊已造成12人死亡、300多人受傷。持續升級的暴力局勢促使美國總統唐納德-特朗普考慮與沙烏地阿拉伯一道，對伊朗支持的也門胡塞武裝採取報復行動。
為地區能源供應風險進一步升溫，週末一架無人機在阿曼索哈爾錨地附近、霍爾木茲海峽這一戰略要地之外瞄準了一艘油輪。儘管近期有跡象顯示波斯灣原油出口增加，但這些持續存在的地緣政治威脅凸顯了全球石油運輸航線的持續脆弱性，並繼續支撐原油價格。
加拿大貿易主權立場拖累出口商
荷蘭合作銀行分析師指出，加拿大決定優先考慮"對貿易決策擁有完全主權"，如今正逐步傳導至實體經濟。他們指出，加拿大"著名地拒絕了美國提出的更緊密協調方案"，這一舉動"給加拿大出口商帶來了代價，這些出口商通常將約三分之二的產品銷往美國市場。"
風險情緒常見問題（FAQ）
在金融行話的世界裏，兩個被廣泛使用的術語「風險偏好」和「風險規避」指的是投資者在相關時期願意承受的風險水平。在「冒險型」市場中，投資者對未來持樂觀態度，更願意購買風險資產。在「規避風險」的市場中，投資者開始「謹慎行事」，因為他們擔心未來，因此購買風險較低的資產，這些資產更確定會帶來回報，即使回報相對較小。
通常，在「風險偏好」時期，股市會上漲，大多數大宗商品(黃金除外)也會升值，因為它們受益於積極的增長前景。大宗商品出口大國的貨幣因需求增加而走強，加密貨幣上漲。在「規避風險」的市場中，債券——尤其是主要的政府債券——上漲，黃金表現搶眼，日元、瑞士法郎和美元等避險貨幣都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西蘭元(NZD)以及盧布(RUB)和南非蘭特(ZAR)等次要外匯，都傾向於在「風險偏好」的市場中上漲。這是因為這些貨幣的經濟增長嚴重依賴大宗商品出口，而大宗商品在風險偏好時期往往會上漲。這是因為投資者預計，由於經濟活動的增加，未來對原材料的需求將會增加。
在「避險」期間傾向於升值的主要貨幣是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因為它是世界儲備貨幣，因為在危機時期投資者購買美國政府債券，這被視為安全的，因為世界上最大的經濟體不太可能違約。日元受到對日本政府債券需求增加的影響，因為日本國內投資者持有的國債比例很高，即使在危機時期，他們也不太可能拋售這些國債。瑞士法郎，因為嚴格的瑞士銀行法為投資者提供了加強的資本保護。
- 在美元走軟以及美國國債收益率近期回落的背景下，黃金連續第三個交易日走高。
- 美聯儲的鷹派前景和地緣政治不確定性可能有助於限制避險美元的跌幅。
- 交易員在本週晚些時候美國通脹數據和美聯儲主席沃什的講話前也似乎持謹慎態度。
黃金（黃金/美元）在週一歐洲早盤從一週高點進一步回撤，盤中跌勢延續，並在約 4170 美元附近觸及新的日低。美國聯邦儲備委員會（Fed）鷹派前景下，美元（USD）在小幅回落後吸引了新的買盤，這反過來被視為對這種不生息的貴金屬構成壓力。
隨著能源回落緩和債市拋售，美元上行風險仍存
Brown Brothers Harriman 的 Elias Haddad 指出，"能源價格小幅回落緩解了全球債券拋售，並削弱了美元反彈的一些動能。"不過，他警告稱，"美國增長表現優於預期以及海外對美國證券的強勁需求，使美元風險仍偏向上行，"這表明美元強勢的任何停頓都可能只是暫時的。
市場參與者已逐步排除美聯儲 10 月底會議加息的可能性，不過對 12 月加息 25 個基點的預期仍然穩固存在。根據芝加哥商品交易所集團的 FedWatch 工具，交易員目前認為美國央行在年底前再次提高借貸成本的概率約為 85%。上週三公布的 9 月 FOMC 會議紀要提振了這一押注，紀要確認政策制定者仍將通脹視為宏觀穩定的主要威脅，並支持進一步收緊政策的理由。
在中東，也門受伊朗支持的胡塞武裝在週末升級了對沙烏地阿拉伯的行動，使用彈道導彈、巡航導彈以及無人機襲擊了利雅德的哈立德國王國際機場。這些致命襲擊引發了沙烏地誓言報復，美國總統唐納德-特朗普則提出可能加入對該組織的打擊，並恢復對伊朗的襲擊。此外，伊朗最高安全官員表示，華盛頓對其重新開放戰略霍爾木茲海峽提議的回應並不充分。這使得地緣政治風險溢價繼續存在。
基本面背景有利於美元多頭，並可能繼續限制黃金漲勢。不過，交易員可能會選擇在美國通脹數據公布前按兵不動——消費者物價指數（PPI）和生產者物價指數（CPI）將分別於週三和週四公布。除此之外，美聯儲主席凱文·沃什（Kevin Warsh）週五在曼谷舉行的國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行年會上的講話也將影響美元和不生息的黃金。儘管如此，上述因素表明，XAU/USD 貨幣對阻力最小的路徑仍然是下行。
黃金/美元 4小時圖
技術分析
這類貴金屬目前交投於一個匯合阻力位附近——由4小時圖上的23.6%斐波那契回撤位和100週期簡單移動平均線（SMA）構成。儘管上方存在供應壓力，但動能仍具建設性，相對強弱指數（RSI）報63.9，正逼近超買區域，移動平均趨同背離（MACD）則保持正值且處於高位。這反過來表明，多頭正試圖延續反彈，但仍需要有效突破眼前的上限，才能重新掌握更穩固的控制權。
因此，若持續突破4215-4220美元的匯合阻力區，將為進一步上探下一個斐波那契阻力帶4303美元，隨後是4378美元打開空間，之後還將面臨更高的回撤阻力位4452美元、4558美元，以及接近4693美元的週期高點區域。下行方面，初步結構性支撐要到更低的4100美元附近才會顯現，隨後是約4063美元的斐波那契錨點。若未能守住該水平，將表明更廣泛的下行趨勢正在恢復，並為進一步跌破4000美元這一心理關口鋪平道路。
(本故事的技術分析是在人工智能工具的幫助下撰寫的。 了解更多。)
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
烏克蘭總統弗拉基米爾-澤連斯基週一在歐洲交易時段表示，烏克蘭希望美國（US）確保俄羅斯遵守上週末宣布的能源停火協議。
美國總統特朗普通過 Truth Social 發文宣布，俄羅斯和烏克蘭已同意能源停火，這是一項臨時協議，雙方同意停止襲擊能源設施。烏克蘭一直在過度攻擊莫斯科的能源基礎設施，以削減其資金來源。
"即日起，俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭中將實施能源停火。雙方都已同意。不要破壞它！"特朗普寫道。
評論
如果俄羅斯今年冬天拒絕能源停火，烏克蘭將作出回應。
俄羅斯必須停止對烏克蘭能源基礎設施的襲擊，我們才會停止對煉油廠的打擊。
如果俄羅斯作出回應，烏克蘭準備遵守能源停火。
俄羅斯煉油廠昨晚沒有起火。
正在等待美國人與俄羅斯人會談的細節，這項能源停火有可能成功。
美國必須確保俄羅斯遵守能源停火。
烏克蘭準備簽署停火保障。
在烏克蘭襲擊雅ндекс數據中心後，活躍的互聯網機器人減少了。
我們需要美國向俄羅斯施壓，而不是放鬆制裁，這樣我們才能實現能源停火。
如果達成全面停火，準備討論選舉。
市場反應
儘管烏克蘭總統澤連斯基的言論並未顯示出他不願在停火問題上合作的任何跡象，但油價出現了大幅反彈。在歐洲交易時段，WTI 油價在收復早盤跌幅後轉為上漲近 1%，接近 91.80 美元。
風險情緒常見問題（FAQ）
在金融行話的世界裏，兩個被廣泛使用的術語「風險偏好」和「風險規避」指的是投資者在相關時期願意承受的風險水平。在「冒險型」市場中，投資者對未來持樂觀態度，更願意購買風險資產。在「規避風險」的市場中，投資者開始「謹慎行事」，因為他們擔心未來，因此購買風險較低的資產，這些資產更確定會帶來回報，即使回報相對較小。
通常，在「風險偏好」時期，股市會上漲，大多數大宗商品(黃金除外)也會升值，因為它們受益於積極的增長前景。大宗商品出口大國的貨幣因需求增加而走強，加密貨幣上漲。在「規避風險」的市場中，債券——尤其是主要的政府債券——上漲，黃金表現搶眼，日元、瑞士法郎和美元等避險貨幣都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西蘭元(NZD)以及盧布(RUB)和南非蘭特(ZAR)等次要外匯，都傾向於在「風險偏好」的市場中上漲。這是因為這些貨幣的經濟增長嚴重依賴大宗商品出口，而大宗商品在風險偏好時期往往會上漲。這是因為投資者預計，由於經濟活動的增加，未來對原材料的需求將會增加。
在「避險」期間傾向於升值的主要貨幣是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因為它是世界儲備貨幣，因為在危機時期投資者購買美國政府債券，這被視為安全的，因為世界上最大的經濟體不太可能違約。日元受到對日本政府債券需求增加的影響，因為日本國內投資者持有的國債比例很高，即使在危機時期，他們也不太可能拋售這些國債。瑞士法郎，因為嚴格的瑞士銀行法為投資者提供了加強的資本保護。
- 美國期貨指數上漲，因胡塞武裝對利雅得機場的致命襲擊可能促使美國採取行動，油價或將上漲。
- 疲弱的消費者信心以及市場對 12 月美聯儲加息的高預期，使投資者對經濟增長保持謹慎。
- CME FedWatch 工具顯示，本月美聯儲加息 25 個基點的概率為 19.4%。
週一歐洲時段，道瓊斯指數期貨上漲 0.21%，交投於 52,030 附近。標普 500 指數期貨上漲 0.25%，至 7,880 左右，而納斯達克 100 指數期貨上漲 0.15%，至 31,150 附近。
儘管通脹擔憂持續，美國股指期貨仍錄得上漲，原因是市場預期在利雅得哈立德國王國際機場遭致命襲擊後，原油價格可能上漲。胡塞武裝週日再次將該機場作為目標，就在前一天的一次襲擊造成 12 人死亡、300 多人受傷之後。隨著暴力升級，美國總統唐納德-特朗普正在考慮與沙烏地阿拉伯一道，對也門受伊朗支持的胡塞武裝採取報復行動。
經濟數據顯示，消費者信心持續承壓，密歇根大學消費者信心指數 10 月份降至 46.3，低於 9 月份的 48.1，也不及市場預期的 47.6。與此同時，對美聯儲貨幣政策的預期略有變化：根據 CME FedWatch 工具，本月至少加息 25 個基點的可能性降至 19.4%，低於上週的 24.4%。不過，市場參與者仍然相信年末會有利率調整，定價顯示美聯儲 12 月會議加息的概率為 86%。
這些進展發生在上週華爾街強勁表現之後，當時美國三大股指均收高，科技股的反彈幫助抵消了對國債收益率上升和油價居高不下的擔憂。
交易員正為繁忙的一週做準備，第三季度財報季將隨著大型金融機構的業績報告拉開帷幕。摩根大通、高盛、花旗和富國銀行定於週二公布業績，美國銀行和摩根士丹利則將在週三跟進。除企業財報外，市場參與者還將密切關注關鍵通脹數據，9 月消費者價格指數（CPI）和生產者價格指數（PPI）分別定於週三和週四公布。
荷蘭合作銀行（Rabobank）分析師指出，美國股市的反彈範圍擴大，標普 500 指數週五收盤"上漲 46 點至 7811"，並在"房地產、可選消費、醫療保健和金融板塊錄得強勁漲幅"。
道瓊斯指數常見問題（FAQ）
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。
許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。
道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。
有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。
- 澳元/美元回吐漲幅，持平於 0.6970 附近。
- 投資者等待美國 CPI 和澳大利亞 9 月份就業數據。
- 若美國 CPI 數據意外上行，可能提振市場對美聯儲 10 月會議鷹派預期。
週一歐洲交易時段，澳元（AUD）回吐早前漲幅，兌美元（USD）持平於 0.6970 附近。隨著投資者在週三公布美國（US）9 月份消費者物價指數（CPI）數據前轉趨謹慎，澳元/美元回落，美元收復早前失地。
截至發稿時，衡量美元（Greenback）兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）持平於 102.20 附近。
美國 CPI 數據可能會影響美聯儲（Fed）的利率預期。目前，CME FedWatch 工具顯示，交易員确信美聯儲將在本月晚些時候的政策會議上維持利率不變。
三菱日聯金融集團/三菱東京日聯銀行（MUFG/BTMU）分析師認為，若即將公布的通脹數據沒有出現重大上行意外，美聯儲不太可能在下次會議上調整政策。他們表示："除非潛在通脹出現顯著上行意外，否則我們預計美聯儲本月將維持利率不變"，這進一步強化了市場日益增強的信念，即任何進一步收緊政策更可能被推遲，而不是立即實施。
本週，澳元的主要催化劑將是週四公布的澳大利亞 9 月份國內就業數據。
澳元/美元技術分析
日線圖上，澳元/美元交投於 0.6972，在 0.7015 的 20 日指數移動均線（EMA）下方維持短期看跌傾向。該貨幣對未能重新站上這一動態阻力位，表明賣方仍占據主導，而相對強弱指數（RSI）接近 39，顯示下行動能疲弱但並不極端。
上行方面，0.7015 的 20 日 EMA 是任何有意義反彈需要首先突破的阻力位，只有持續突破這一障礙，才能緩解眼前的看跌壓力。下行方面，關鍵支撐位分別為 10 月 1 日低點附近的 0.6900 和 6 月 30 日低點 0.6865。
（本報道的技術分析由人工智能工具協助撰寫。了解更多。）
大華銀行（UOB）的 Quek Ser Leang 和 Lee Sue Ann 表示，美元/日圓在 157.74 和 158.42 之間交易後，基調略有轉強，他們目前預計日內波動區間為 157.90–158.55。1–3 週內，他們仍維持區間交易觀點，預計價格走勢可能被限制在 157.00 和 158.70 之間。更長期來看，鑑於下行動能上升，他們仍認為美元/日圓有進一步走弱的空間。
基調堅挺，但仍處於區間內
"24小時觀點：上週四美元走勢震盪後，我們在週五指出，"美元前景不明朗，可能在 157.50/158.50 區間內交易。"隨後美元在 157.74 和 158.42 之間波動。潛在基調已略有轉強，今天美元可能在更高的 157.90/158.55 區間內交易"
"1-3週觀點：自本月初以來，我們一直跟蹤美元的區間交易觀點，並在週五（10月09日，現匯價 158.05）強調，"我們繼續預計美元將維持區間交易，但目前更窄的 157.00/158.70 區間可能會限制價格波動。"我們的觀點保持不變。"
（本文由人工智能工具協助生成，並經編輯審核。了解更多。）
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