外匯新聞

伊朗最高國家安全委員會秘書穆赫辛·雷扎伊週二警告稱，德黑蘭將通過在整個波斯灣實施海上禁區來回應其所稱的美國"經濟戰"。

雷扎伊表示："經濟戰將以波斯灣至封鎖邊界的海上禁區作為回應，"並補充稱，該禁區將延伸至目前圍繞伊朗港口實施的美國海上封鎖邊緣。

雷扎伊在X上的一則帖子中表示："近日，華盛頓已從伊朗的新導彈中收到了明確警告。"雷扎伊稱，該國針對美軍的軍事姿態已"從根本上重新校準"。

雷扎伊可能指的是卡西姆·巴西爾彈道導彈，據伊朗媒體報導，該導彈曾被發射至霍爾木茲海峽附近的美國軍艦。美國軍方表示，其軍艦已躲避了任何導彈襲擊。

• 澳元/美元變動不大，因中國 8 月貿易帳錄得 1190.9 億美元，幾乎與 1191 億美元一致。
• 西太平洋消費者信心指數 9 月下跌 5.2%，此前 8 月飆升 6%。
• 隨著 9 月美聯儲加息押注上升，美元可能獲得支撐。

週二亞洲時段，澳元/美元結束連續四日上漲，交投於 0.7210 附近。隨著澳大利亞這一重要貿易夥伴公布貿易帳數據，該貨幣對在數據發布後守住了陣地。

以美元（USD）計，中國 8 月貿易帳錄得 1190.9 億美元，幾乎符合 1191 億美元的預期，但高於 7 月的 1125 億美元。8 月出口同比（YoY）飆升 25%，符合預期，快於前值 23.9%。同期，該國進口同比增長 28.2%，低於預期的 30%。7 月進口增長 27.5%。

不過，澳元/美元走低，因澳元（AUD）受到國內消費者情緒大幅下滑的壓力。西太平洋消費者信心指數 9 月下降 5.2%至 84.4，逆轉了 8 月飆升 6%至 88.9 的走勢。

西太平洋銀行澳大利亞宏觀預測主管 Matthew Hassan 指出，住房市場的下行正日益拖累房主情緒。近三分之二的消費者現在預計抵押貸款利率將上升，而就業不安全感不斷加劇，尤其是在建築和酒店業工人中，繼續打擊信心。

不過，澳元/美元的進一步跌幅可能會受到美元（USD）整體疲軟的限制。匯豐銀行對美元近期企穩發出謹慎信號，警告稱更廣泛的結構性問題並未消失。該行分析師強調，他們"仍對更廣泛的結構性擔憂保持謹慎，尤其是圍繞美國財政可持續性的問題"，並警告稱，即便短期情緒有所改善，這些擔憂"仍可能捲土重來，並再次拖累美元"

儘管近期有所下跌，美元仍可能獲得支撐，因為市場參與者已計入美聯儲（Fed）在 9 月加息概率超過 60%。這一變化源於強於預期的 8 月美國就業報告，該報告顯示非農就業人數增加 162,000 人，而失業率保持穩定。市場焦點現在轉向本週晚些時候公布的美國生產者價格指數和消費者價格指數通脹報告，以尋找有關貨幣政策的進一步線索。

技術分析：澳元/美元守住均線之上

在日線圖上，澳元/美元交投於 0.7210，維持建設性的看漲傾向，因為其守在 9 日和 50 日指數移動平均線（EMA）上方。這一形態表明，價格位於短期和中期趨勢指標之上，暗示買方仍佔據主導地位，而 14 日相對強弱指數（RSI）在 66 附近，指向穩健但並不過度的上行動能，表明在出現超買狀況之前仍有進一步上漲空間。

下行方面，初步支撐位於 9 日 EMA 附近的 0.7187，如果出現更深的回調，50 日 EMA 0.7094 附近預計將提供額外支撐。再往下，更遠的結構性支撐位分別位於 0.6688、0.6434 和 0.6348，只有在當前看漲結構明顯瓦解時，這些水平才會進入視野。

（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）

中國8月貿易帳以美元（USD）計為1190.9億美元，幾乎符合1191億美元的預期，但高於7月的1125億美元。

8 月出口同比（YoY）飆升 25%，符合預期，快於前值 23.9%。同期該國進口同比飆升 28.2%，低於預期的 30%。7 月進口增長 27.5%。

以人民幣（CNY）計，貿易順差擴大至 8093 億元，高於預估的 7950 億元和前次公布的 7670.7 億元。出口（CNY）強勁增長 18.6%，高於 7 月的 17.8%。進口增長 21.7%，快於前值 21.2%。

市場反應

在中國貿易帳數據公布後，澳元（AUD）在對美元（AUD）匯率日內低點附近吸引了一些買盤，因其是北京經濟的高流動性代表。截至發稿，澳元/美元下跌 0.15%，至 0.7208 附近。

• 美元指數（DXY）連續第二日走低——這也是此前五個交易日中的第四個下跌日。
• 隨著日元（JPY）走強以及關鍵美國通脹數據公布在即，美元多頭繼續削減多頭頭寸。
• 美聯儲加息押注上升以及美伊緊張局勢升級，可能會為避險美元提供支撐。

美元指數（DXY）跟蹤美元對一籃子貨幣的表現，週二亞洲時段連續第二日承壓，並跌至兩週多低點。該指數目前交投於98.80附近，日內下跌0.10%，不過仍守在8月觸及的三個月低點上方，交易員正等待本週美國通脹數據。

美國生產者物價指數（PPI）和消費者物價指數（CPI）將分別於週四和週五公布。市場將從這些關鍵數據中尋找更多有關美國聯邦儲備委員會（Fed）政策路徑的線索，而這反過來將在決定美元（USD）短期走勢方面發揮關鍵作用。與此同時，日元（JPY）飆升被視為為美元指數自上週三觸及的近三週高點以來的近期回調增添了顯著動能。

與此同時，上週五公布的美國非農就業報告（NFP）好於預期，在能源價格高企引發通脹風險的背景下，提高了美聯儲在9月15日至16日會議上加息的可能性。 事實上，原油價格徘徊在7月24日高點附近，原因是圍繞霍爾木茲海峽的美伊對峙加劇了市場對供應長期中斷的擔憂。這使地緣政治風險溢價持續存在，並可能為避險美元提供支撐。

市場等待關鍵美國CPI之際，美元獲得支撐

華僑銀行（OCBC）分析師將最新的美國就業報告描述為"邊際上對美元有支撐，但單憑這一點不足以推動持續上行"。他們認為，更強勁的就業數據"強化了美國經濟的韌性，並應會繼續維持美聯儲收緊政策的風險，這反過來可能限制美元下行空間"。不過，鑑於"工資壓力仍然受控"，華僑銀行預計，市場"在更有信心地計入9月加息之前，還需要更明確的通脹證據"。在此背景下，他們指出，"因此焦點轉向本週的CPI，如果數據意外偏強，可能成為美元重新走強的催化劑；而若數據偏弱，則價格走勢可能仍將更為雙向"。

DXY日線圖

技術分析

DXY在200日指數移動均線（EMA）99.52下方以及99.00上方的關鍵斐波那契回撤區間下方，維持短期看跌基調。61.8%回撤位99.23的失守，使該指數受制於上方密集阻力帶，表明只要價格仍停留在這些中期阻力位下方，反彈可能都會面臨拋壓。

即時阻力位見於61.8%斐波那契回撤位99.23，其後是200日EMA 99.52和接近99.72的50.0%回撤位，更高阻力位在100.20附近的38.2%水平以及100.80的23.6%回撤位。下行方面，初步支撐位於78.6%斐波那契回撤位98.55，隨後是97.67附近的更低結構性支撐位，買家可能會嘗試在此穩定跌勢。

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• 美元/加元承壓，儘管市場對美聯儲9月加息的預期升溫，美元仍走低。
• WTI徘徊在三個月高點附近並進一步上漲，加元走強。
• 中東衝突升級以及對霍爾木茲海峽管控的潛在可能，繼續推動市場對石油供應的擔憂。

美元/加元連續第二個交易日擴大跌幅，週二亞洲時段交投於1.3800附近。滙豐銀行分析師警告稱，儘管近期市場對美聯儲抗通脹立場的情緒有所改善，但更廣泛的結構性問題並未消失。他們強調了對美國財政可持續性的持續擔憂，並指出他們"仍對更廣泛的結構性擔憂保持謹慎，尤其是圍繞美國財政可持續性的問題，這些擔憂可能會再次出現並再次打壓美元。"

儘管市場對美聯儲（Fed）9月加息的預期不斷升溫，但由於美元（USD）走低，美元/加元仍然承壓。強於預期的8月美國就業報告將美聯儲加息概率推高至60%以上，非農就業人數（NFP）增加16.2萬人，而失業率保持穩定。投資者現在將注意力轉向本週晚些時候公佈的美國生產者價格指數和消費者價格指數通脹數據。

儘管中東緊張局勢引發的避險需求可能為美元提供支撐，但由於原油價格上漲推動加元（CAD）走強，美元/加元仍面臨下行壓力。

西德克薩斯中質原油徘徊在三個月高點附近，約每桶90.50美元，受中東衝突升級推動。上週，隨著霍爾木茲海峽周邊軍事活動增加以及近期對沙特阿美Jazan設施的襲擊，原油價格飆升近10%。隨著伊朗威脅稱將針對地區能源基礎設施以回應美國行動，油價可能進一步上漲，而德黑蘭與阿曼可能就管理霍爾木茲海峽航運達成協議，也加劇了對供應管控的擔憂。