外匯新聞
- 紐元/美元新一週開局偏軟，但缺乏跟進賣盤。
- 美聯儲加息押注和不斷升級的美伊緊張局勢支撐美元，並打壓該主要貨幣對。
- 由於市場焦點現已轉向美國通脹數據的公布，下行空間似乎有限。
週一亞洲時段，紐元/美元吸引了一些賣盤，目前交投於0.5870附近，日內下跌約0.15%。不過，現貨價格仍被限制在上週五更寬的區間內，這使得激進看空交易者需要保持謹慎。
上週五好於預期的美國非農就業報告（NFP）在能源價格高企引發通脹風險之際，提振了市場對美聯儲（Fed）將在9月15-16日會議上加息的押注。除此之外，美伊緊張局勢進一步升級也成為支撐避險美元的另一因素，進而對紐元/美元構成一定壓力。
另一方面，由於新西蘭央行（RBNZ）政策預測偏鴿，紐元（NZD）繼續表現相對落後。正如市場普遍預期的那樣，紐儲行上週連續第二次會議上調官方現金利率，並表示現金利率可能還需要進一步上升。然而，前瞻指引被解讀為更為謹慎。
紐元承壓，因紐儲行暗示進一步收緊的必要性降低
Brown Brothers Harriman 的 Elias Haddad 指出，儘管紐儲行加息25個基點至2.75%，但聲明語氣明顯謹慎，央行強調"這一決定降低了 OCR 未來需要進一步上調的風險"。Haddad 表示，這一指引，加上 OCR 路徑維持不變、峰值接近3.25%，而市場預期更接近4.00%，凸顯出鴿派重新定價的空間，這可能繼續打壓新西蘭元。
與此同時，紐儲行行長 Anna Breman 強調，貨幣政策沒有預設路徑，任何進一步加息的時點仍高度不確定。這反過來限制了紐元/美元自上週三觸及的0.5800關口附近、一個逾一個月低點以來的近期反彈。不過，交易員選擇等待本週美國通脹數據公布後再建立方向性頭寸。
紐元/美元日線圖
技術分析
紐元/美元在0.5855的200日指數移動均線（EMA）和0.5848的38.2%水平上方維持溫和看漲傾向。此外，上週自0.5805的50%回撤位反彈，表明買家仍控制著這些結構性支撐位上方的局面。
上行方面，初步阻力位於0.5901的23.6%斐波那契回撤位，更強阻力位與近期波段高點0.5986附近重合。下行方面，初步支撐位於0.5855的200日EMA，隨後是0.5848和0.5805的密集斐波那契支撐區域。若跌破該區域，將進一步下探0.5762、0.5701，最終指向此前的底部0.5624附近。
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新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 隨著原油價格上漲可能支撐加元，美元/加元或將貶值。
- 中東緊張局勢以及霍爾木茲海峽通行限制推動 WTI 原油回升至每桶 90 美元附近。
- 高盛指出，溫和的 CPI 數據可能阻止美聯儲上調利率。
美元/加元在前一日錄得小幅上漲後保持穩定，週一亞洲時段交投於 1.3830 附近。不過，隨著原油價格上漲可能為商品貨幣加元（CAD）提供支撐，該貨幣對可能面臨下行壓力，因為加拿大是主要原油出口國。
在美國（US）與伊朗近期發生軍事打擊後，西德克薩斯中質原油（WTI）反彈至每桶 90.00 美元附近。週末局勢進一步升級，美國在飛彈襲擊美軍軍艦後針對三艘伊朗油輪採取行動，促使德黑蘭宣布在霍爾木茲海峽周邊設立新的限制區域。
隨著數據意外蓋過加拿大央行鷹派傾向，加元支撐減弱
根據道明證券（TD Securities）的說法，邊境兩側最新的勞動力市場數據已將風險平衡轉向不利於加元。該行指出，"美國非農就業的真實上行意外以及加拿大數據的下行意外，足以蓋過加拿大央行鷹派傾向帶來的短暫支撐"，即便央行維持更為強硬的政策立場，加元仍可能表現不佳。
美國勞工統計局公布的勞動力市場數據顯示，8 月非農就業人數增加 16.2 萬人，輕鬆超過 5.6 萬人的預期，而失業率則維持在 4.1% 不變。儘管美元仍然疲軟，但隨著交易員提高對貨幣緊縮的押注，其跌幅可能受限；CME FedWatch 工具目前顯示，美聯儲在 9 月加息 25 個基點的概率為 58.3%。
進一步加剧美元/加元潛在疲弱的是，在關鍵美國通脹數據公布前，美元（USD）正因更廣泛的市場不確定性而承壓。高盛指出，溫和的消費者物價指數（CPI）讀數可能會讓美聯儲（Fed）不再加息，儘管 8 月強勁的勞動力市場數據此前已為潛在加息掃清了一大障礙。
技術分析：美元/加元維持在 EMA 下方，看跌傾向占優
日線圖上，美元/加元交投於 1.3830，因現貨價格仍低於短期和中期趨勢指標，維持溫和看跌傾向。價格受 9 日和 50 日指數移動平均線（EMA）壓制，表明反彈遭遇拋售，而 14 日相對強弱指數（RSI）位於 43 附近，暗示動能低迷，仍偏弱，而非出現明確反轉。
上行方面，初步阻力位見於 1.3845 附近的 9 日 EMA，更強阻力位在 1.3931 附近的 50 日 EMA，賣方可能會在此捍衛更廣泛的疲弱結構。由於當前數據集中沒有由移動平均線明確界定的技術支撐位，若從這些上方水平進一步回落，美元/加元將面臨測試更低圖表低點的風險。
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加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- 週一亞洲早盤，金價跌至約4,395美元。
- 美國8月非農就業人數增加16.2萬，強於預期。
- 美國和伊朗在週末就船隻問題互相發動報復性襲擊。
週一亞洲早盤時段，金價（黃金/美元）暴跌至接近4395美元。強勁的美國就業數據提振了對美國聯邦儲備委員會（Fed）加息的押注，貴金屬延續跌勢。
美國勞工統計局（BLS）週五公布，美國8月非農就業人數（NFP）增加16.2萬。該數據高於7月增加的2.1萬，也遠超市場預期的5.6萬。樂觀的美國就業數據提振了市場對美國央行可能最早在本月加息的預期，削弱了這種無收益貴金屬的吸引力。
獨立分析師Tai Wong表示："在一份重磅頭條數據和整體強勁的報告出爐後，除非我們看到疲弱的CPI報告，否則9月加息的可能性大大上升，金價因此大幅受挫。"
交易員將從本週晚些時候公布的美國生產者物價指數（PPI）和消費者物價指數（CPI）通脹報告中獲取更多線索，以進一步判斷美聯儲的政策路徑。
根據芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具（CME FedWatch tool），市場已上調對9月加息的押注，定價顯示加息概率約為58.3%，而在週五早些時候這一概率還只是五五開。
此外，中東局勢升級可能會加劇對油價驅動通脹的擔憂，並對金價構成下行壓力。彭博社週日報道稱，伊朗表示，作為對美國週末襲擊伊朗油輪的報復，伊朗以未經授權的航線通過霍爾木茲海峽，襲擊了三艘油輪以及多艘與美國有關聯的船隻。
隨著美聯儲加息疑慮升溫，金價反彈獲得支撐
德國商業銀行表示，金價最新一輪上漲"反映出市場對美聯儲是否最終會在9月會議上加息的疑慮日益加深"。該行指出，這些疑慮"最近主要受到美聯儲理事Christopher Waller言論的推動"，他的表態促使市場重新評估進一步收緊政策的可能性，並反過來幫助支撐了金價反彈。
技術分析：金價在100日SMA上方維持溫和看漲傾向
在日線圖上，黃金/美元守在100日簡單移動均線（SMA）上方，儘管近期自更高高點回落，但短期傾向仍略偏看漲。價格目前交投於20日布林帶中軌下方，表明在整體上升趨勢中進入盤整階段，而14日相對強弱指數（RSI）在51附近，暗示在超買讀數消退後，動能處於中性但正在企穩的狀態。
上行方面，初步阻力位於20日布林帶中軌附近的4,465美元，如果買家重新掌控局面，更遠處的上軌約4,675美元將構成進一步阻力。下行方面，直接支撐位於最新收盤價附近的4,405美元，隨後是100日SMA附近的4,350美元；若進一步下跌，則將暴露4,260美元附近的布林帶下軌支撐，屆時逢低買盤興趣可能再度出現。
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(本文於9月7日GMT01:45更正，第一段中應為，黃金價格（黃金/美元）在週一亞洲早盤跌至接近4,395美元，而非歐洲時段。)
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
週一，中國人民銀行（PBOC）將下一交易時段的美元/人民幣中間價設定為6.7795，較週五的6.7787和路透預估的6.7086有所上調。
中國人民銀行常見問題（FAQ）
中國人民銀行（PBoC）的主要貨幣政策目標是維護價格穩定，包括匯率穩定，以及促進經濟增長。中國的中央銀行還旨在實施金融改革，例如開放和發展金融市場。
中國人民銀行（PBoC）由中華人民共和國（PRC）國家擁有，因此不被視為一個自主機構。由國務院主席提名的中國共產黨（CCP）委員會書記對中國人民銀行的管理和方向有著關鍵影響，而不是行長。然而，潘功勝先生目前同時擔任這兩個職位。
與西方經濟體不同，中國人民銀行使用更廣泛的貨幣政策工具來實現其目標。主要工具包括七天逆回購利率（RRR）、中期借貸便利（MLF）、外匯干預和存款準備金率（RRR）。然而，貸款市場報價利率（LPR）是中國的基準利率。LPR的變動直接影響市場上貸款和抵押貸款所需支付的利率以及儲蓄所支付的利息。通過調整LPR，中國中央銀行還可以影響人民幣的匯率。
是的，中國有19家私營銀行——這在整個金融系統中只佔一小部分。根據《海峽時報》，最大的私營銀行是數字貸款機構微眾銀行和網商銀行，這兩者均由科技巨頭騰訊和螞蟻集團支持。2014年，中國允許完全由私營資金資本化的國內貸款機構在國家主導的金融領域運營。
- 由於對油輪和海軍軍艦的直接襲擊引發了對長期能源供應中斷的加劇擔憂，WTI上漲。
- 德黑蘭設立了新的受限通行區，以對抗旨在保障航運安全的美國海軍封鎖行動。
- Kpler數據顯示，霍爾木茲海峽油輪交通量降至每日10艘，證實了現實的實體市場限制。
西德克薩斯中質原油（WTI）在前一交易日錄得跌幅後重新走高，週一亞洲時段徘徊在每桶90.00美元附近。隨著美國（US）與伊朗之間的軍事打擊進一步升級，原油價格上漲，引發市場對中東能源供應長期中斷的廣泛擔憂。
週末局勢進一步升級，美國針對三艘伊朗油輪發動打擊，以報復伊朗對美國海軍軍艦發射彈道飛彈。德黑蘭隨後宣布在霍爾木茲海峽之外設立新的受限區域，範圍延伸至波斯灣部分海域，並涵蓋美國海軍的封鎖線。
儘管緊張局勢加劇，美國能源部長克里斯·賴特確認，美軍將繼續在該地區保持海軍存在。此舉旨在執行對伊朗石油出口的封鎖，同時確保商業航運通過海峽的安全通行。
然而，市場數據凸顯出官方說法與商業現實之間日益擴大的分歧。Kpler的追蹤數據顯示，霍爾木茲海峽的航運交通已驟降至多個月低點，每日僅10艘船隻，這與美國海軍關於護航行動增加的說法形成直接對比。這一差距凸顯了該通道中切實存在的實體供應限制，使地緣政治風險溢價牢牢嵌入全球油價之中。
由於霍爾木茲海峽流量仍存疑，布倫特前景蒙陰
德國商業銀行（Commerzbank）分析師強調，霍爾木茲海峽局勢"在許多方面仍不明朗"，並特別指出"關於目前每天有多少石油通過該海峽的說法相互矛盾"。他們補充稱，本週即將公布的"能源機構市場報告和中國貿易帳數據有望提供一些清晰度"，這些數據預計將有助於揭示實際原油流量以及潛在需求狀況。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 美元/日圓在多重分化因素交織下，以低迷姿態開啟新的一週。
- 日本央行更偏鷹派的重新定價以及疑似干預，繼續為日圓提供支撐。
- 美元多頭等待本週美國通膨數據以獲取聯準會利率線索，並限制該貨幣對的漲勢。
美元/日圓貨幣對難以利用上週五從 8 月初低點附近的小幅反彈勢頭，新的一週開盤走軟。現貨價格目前交投於 156.00 關口下方，不過在基本面訊號喜憂參半的情況下，下行空間仍受到緩衝。
由於市場對日本央行（BoJ）加息預期更偏鷹派的重新定價，以及對官方潛在干預的擔憂，日圓（JPY）獲得支撐。事實上，交易員現在似乎已完全消化日本央行 9 月 17 日至 18 日下次會議加息 25 個基點（bps）的預期，並認為 12 月還有可能再次加息。這一點，加上美元（USD）價格走勢低迷，成為壓制美元/日圓貨幣對的另一因素。
上週五公布的美國非農就業報告（NFP）好於預期，鑑於高企的油價引發通膨壓力擔憂，市場對聯準會（Fed）在 9 月 15 日至 16 日會議上加息的可能性有所上升。然而，美元多頭似乎仍持謹慎態度，選擇等待最新美國通膨數據——分別於週四和週五公布的生產者物價指數（PPI）和消費者物價指數（PPI）——之後再建立新的押注。
不過，美國與伊朗緊張局勢升級，以及霍爾木茲海峽對峙加劇，為避險美元提供了支撐。這反過來應有助於在美國勞動節假期導致流動性相對清淡的情況下，限制美元/日圓貨幣對的下行空間。因此，在跌破 155.30-155.20 這一關鍵支撐位後，若沒有進一步的跟進賣盤，謹慎起見，仍應等待再度下行確認後再布局，以押注匯價延續上週自一個多月高點以來的急跌。
美元/日圓日線圖
技術分析
從技術面看，美元/日圓貨幣對在 158.46 的技術重要 200 日簡單移動平均線（SMA）下方維持近端看跌傾向。只有持續突破這一阻力位，才能緩解當前的下行壓力。下行方面，155.30-155.25 的水平區域可能繼續充當即時支撐位，若失守，則將為短期內進一步貶值走勢鋪平道路。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 英鎊/美元上漲，因預期溫和的美國通膨數據應會令聯準會按兵不動。
- 美國非農就業人數增加 16.2 萬，令 9 月聯準會升息的預期升至近 58.3%。
- 持續的通膨和財政擔憂推動市場對英國央行進一步升息的預期。
英鎊/美元在前一日錄得小幅下跌後略微走高，週一亞洲時段交投於 1.3520 附近。該貨幣對走強，原因是美元（USD）掙扎，可能受到高盛報告的推動，該報告強調本週的通膨數據將至關重要。高盛預計，溫和的消費者物價指數（CPI）讀數將令聯準會（Fed）按兵不動，儘管 8 月份穩健的就業數據消除了潛在升息的一個關鍵障礙。
根據美國勞工統計局（BLS）的數據，8 月非農就業人數（NFP）增加 16.2 萬，輕鬆超過市場預期的 5.6 萬，並較 7 月份上修後的 2.1 萬增幅進一步加速。與此同時，失業率維持在 4.1% 不變。
儘管美元當前走弱，但其下行空間可能有限，因為勞動力市場的強勁表現促使交易員上調了對 9 月升息的預期。芝商所聯準會觀察工具顯示，聯準會升息 25 個基點的機率升至近 58.3%，高於就業報告公布前的 50.2%。
大西洋彼岸，市場已完全計入英國央行（BoE）將在年底前升息的預期，鑑於英國財政可持續性和頑固通膨的持續擔憂，預計到 2027 年 3 月還將再加一次息。
隨著英國央行措辭轉向更鷹派，英鎊支撐得到鞏固
加拿大豐業銀行（Scotiabank）分析師指出，英國央行官員近期的評論對英鎊更為有利，並表示"貨幣政策委員會（MPC）決策者的表態已轉向某種程度上的鷹派"。他們特別提到首席經濟學家休-皮爾（Huw Pill）的"值得注意的評論"，其被視為"在總體上仍傾向於升息的同時，試圖管理市場偏好的定價幅度"，在加拿大豐業銀行看來，這種組合有助於支撐進一步收緊政策的預期，並為英鎊表現提供建設性背景。
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 週一亞洲早盤，歐元/美元在 1.1615 附近小幅上漲。
- 美國 8 月非農就業人數增加 16.2 萬，失業率維持在 4.1%。
- 預計歐洲央行將在 9 月第二次加息。
週一亞洲早盤，歐元/美元貨幣對在 1.1615 附近錄得小幅上漲。然而，受美國 8 月非農就業報告（NFP）強於預期影響，這一主要貨幣對的上行空間可能有限。由於勞動節，美國市場週一休市。
美國勞工統計局（BLS）週五公布，美國 8 月非農就業人數增加 16.2 萬，較 7 月上修後的 2.1 萬增幅明顯回升。該數據強於市場預期的 5.6 萬。此外，8 月失業率維持在 4.1%。
金融市場提高了對美聯儲（Fed）9 月會議加息的押注，這可能會推動美元（USD）兌歐元（EUR）走強。芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示，交易員目前押注美聯儲 9 月會議加息 25 個基點（bps）的概率接近 58.3%，高於數據公布前的約 50.2%。
RSM 首席經濟學家 Joe Brusuelas 表示："美國勞動力市場在年底前狀況良好。"Brusuelas 補充稱："這些數據確實支持了美聯儲中那些對通脹越來越不耐煩的鷹派。"
市場注意力將轉向週四的歐洲央行（ECB）會議。路透社週四公布的一項調查顯示，歐洲央行很可能在即將召開的政策會議上加息，這將使其存款利率上調四分之一個百分點至 2.50%。
美元焦點轉向美聯儲是否釋放緊縮週期開始的信號
Nordea 策略師認為，美元當前的關鍵問題不只是美聯儲是否會採取下一步行動，而是其如何為後續政策路徑定調。他們強調："對美元而言，更重要的問題是，美聯儲是否會暗示 9 月標誌著緊縮週期的開始，還是僅僅一次性調整，"市場反應很可能取決於政策制定者是否明確表明將開啟一系列持續加息，還是僅進行有限的重新校準。
技術分析：歐元/美元在 100 日均線上方維持建設性前景
日線圖上，歐元/美元維持溫和看漲傾向，因其交投於 100 日移動均線（MA）和布林帶中軌上方，表明現貨下方存在逢低買盤興趣。14 日相對強弱指數（RSI）位於 55.3，處於中性偏正區域，暗示上行動能具有建設性，但尚未過度延伸。
上行方面，初步阻力位於 1.1710 附近的布林帶上軌，近期反彈可能在此遭遇賣壓。下行方面，直接支撐位於 1.1612 附近的布林帶中軌，其後是 1.1565 的 100 日均線；若進一步回調，則將下探接近 1.1515 的布林帶下軌支撐。
(本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
據彭博社週日報導，隨著北京方面著手修復資產負債表並在經濟放緩之際維持增長，中國財政部將向其最大的銀行和保險公司注入數十億美元資金。
消息人士稱，至少有八家金融機構正在尋求 536 億美元的新資本，其中財政部提供超過 80%的資金。
最新的刺激計劃旨在幫助中國增強金融部門投資股市和向企業放貸的能力，鑑於有跡象表明，這個全球第二大經濟體正努力擺脫疲弱增長。
市場反應
截至發稿時，澳元/美元當日上漲 0.06%，報 0.7207。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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