外匯新聞
- 歐元/美元週二歐洲早盤時段持平於 1.1505 附近。
- 火熱的歐元區通脹報告進一步強化了歐洲央行再次加息的理由。
- 交易員等待週五公布的美國 7 月就業數據，以尋求新的推動力。
週二歐洲早盤時段，歐元/美元在 1.1505 附近持穩。市場在本週晚些時候公布關鍵的美國 7 月就業報告前保持謹慎。
上週公布的歐盟統計局數據顯示，歐元區通脹在 7 月小幅上升，進一步支持歐洲央行（ECB）再次加息的理由。歐元區整體通脹率從 6 月的 2.8% 年率升至 7 月的 2.9%，符合預期。與此同時，歐元區核心通脹率從前值 2.4% 加速至 7 月的 2.5% 年率，高於 2.4% 的市場共識。
據路透社報導，金融市場押注歐洲央行將再加息兩次以上，且到 10 月和 4 月的加息舉措已被完全計入價格。
美國就業數據將是週五晚些時候的焦點，這可能為勞動力市場健康狀況以及美國利率路徑提供一些線索。經濟學家預計，非農就業人數（NFP）7 月將增加 8.3 萬人，而同期失業率預計將升至 4.3%。如果結果強於預期，這可能在短期內提振美元（Greenback）。
根據 CME FedWatch 工具，市場已計入美聯儲 9 月加息近 64.7% 的概率，低於 7 月美聯儲會議前約 77% 的水平。
美聯儲決議被視為推動歐元/美元 9 月走勢的關鍵因素
荷蘭國際集團（ING）策略師強調，未來幾週歐元/美元的走勢在很大程度上取決於美聯儲。他們認為，"推動歐元/美元趨勢更大且更持久的因素將是美聯儲 9 月的決議"，而這一決議"仍未明朗"，因此本週的美國數據將成為關鍵催化劑。ING 指出，最新數據"將對本週收盤時匯價是上探 1.1615/20 阻力位，還是重新跌回 1.15 下方起到重要作用"，這凸顯出該貨幣對對美聯儲預期變化仍然十分敏感。
技術分析：歐元/美元仍受制於關鍵 100 日簡單移動平均線下方
日線圖上，歐元/美元短期仍偏看跌，因為現貨價格仍受制於 100 日簡單移動平均線（SMA）下方。價格維持在 20 日布林帶 SMA 上方，但接近布林帶上軌表明，上行嘗試受限於一個收窄的波動區間。14 日相對強弱指數（RSI）位於 58.9，仍低於超買區域，暗示看漲動能正在減弱，而非出現明確的趨勢反轉。
上行方面，初步阻力與 1.1535 附近的布林帶上軌一致，更重要的 100 日 SMA 阻力位於 1.1570，這仍在定義該貨幣對更廣泛的看跌上限。下行方面，初步支撐出現在當前價格樞軸區 1.1510 附近，其後是布林帶中軌基準 1.1435；若進一步下跌，則將暴露 1.1335 附近的布林帶下軌支撐。
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歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 黃金難以獲得任何實質性動能，因美伊不確定性支撐美元。
- 隨著油價反彈帶來的通脹風險，美聯儲加息押注仍在桌面上。
- 在交易員等待美國非農就業報告之際，鷹派美聯儲預期應會限制該商品。
週二亞洲時段，黃金（XAU/USD）在溫和上漲和小幅下跌之間來回波動，因交易員似乎持謹慎態度，選擇等待中東危機的進一步發展。美元（USD）難以延續前一日自6月中旬以來最低水平的強勁反彈，並對貴金屬構成支撐。然而，圍繞美伊和平談判的不確定性幫助限制了美元的下行空間。此外，原油價格回升使通脹風險和美國聯邦儲備委員會（Fed）加息押注仍在桌面上，從而限制了這種不生息的黃色金屬。
週一，伊朗否認與美國正在進行任何談判，這引發了美國總統唐納德-川普的憤怒反擊；川普此前曾以雙邊談判恢復為由，作為週末取消襲擊的理由。此外，據報伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）用至少三架無人機襲擊了美國在科威特的一個軍事基地。這反過來削弱了通過外交途徑結束這場持續五個月的美伊戰爭的希望，促使交易員計入地緣政治風險溢價，並支撐避險美元。
與此同時，伊朗最高領袖高級顧問穆赫辛-禮薩伊（Mohsen Rezaee）駁斥了川普關於霍爾木茲海峽即將重新開放的說法。禮薩伊進一步警告稱，伊朗不會允許除伊斯蘭共和國指定路線之外的任何未經授權的航運通道通過這一關鍵水道，而且德黑蘭將以美國軍艦為目標來實現這一目的。此前，受伊朗支持的胡塞武裝對沙特阿拉伯實施海上封鎖，這加劇了人們對全球能源供應的擔憂，並幫助油價收復了前一日部分跌幅。
投資者仍擔心，居高不下的能源價格將重新點燃通脹壓力，並迫使美聯儲採取更鷹派的立場。根據芝商所（CME Group）的 FedWatch 工具，交易員目前認為美國央行9月份加息的概率超過60%，並認為今年年底前加息的概率超過85%。週一公布的美國ISM採購經理人指數（PMI）進一步印證了這一押注，該數據顯示，美國製造業活動在7月份升至四年多來的最高水平。這進一步利好美元多頭。
不過，交易員可能會避免進行激進的方向性押注，並選擇等待週五備受關注的美國月度就業數據，即非農就業報告（NFP）的公布。關鍵數據將為美聯儲的政策路徑提供更多線索，而這反過來將在影響美元短期價格走勢以及為黃金價格提供一些實質性推動方面發揮關鍵作用。儘管如此，上述基本面背景表明，貴金屬阻力最小的路徑仍是下行。
黃金/美元日線圖
技術分析：黃金空頭尚未準備放棄；4000美元仍是熟悉區間內的關鍵
從技術角度看，黃金/美元（XAU/USD）貨幣對明顯低於200日簡單移動平均線（SMA），並在過去一個月左右形成的熟悉區間內維持看跌的短期偏向。此外，在近期下跌的背景下，區間內價格走勢仍可被歸類為看跌盤整階段，進一步印證了金價的負面前景。
與此同時，動量指標尚未支持明確反彈。移動平均趨同背離（MACD）仍處於正值區域，柱狀圖略為正值，而相對強弱指數（RSI）為46.48，徘徊在中性50線下方，暗示買盤興趣乏力。這反過來表明，反彈可能會受到上方供應的限制。
交易區間的上沿位於4200美元關口前方，可能繼續構成直接阻力。若進一步上破，金價可能升向200日SMA附近的4490.33美元。多頭需要重新奪回這一技術上重要的阻力位，以緩解當前的下行偏向，並重新打開通往更高高點的道路。
下行方面，直接支撐來自3976–4000美元區域附近的近期波段低點，買家此前曾在此出現。若日線收盤跌破該區域，將被視為空頭交易者的新觸發信號，並使黃金/美元貨幣對在該關口下方缺乏明確底部的情況下，進一步下行的風險加大。
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美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
- 美元/印尼盾上漲，因地緣政治不穩定和能源市場波動令印尼盾承壓。
- 印尼面臨短期雙赤字風險，不過下游投資和出口安全舉措應有助於增強長期韌性。
- 市場目前定價美聯儲 9 月加息 25 個基點的概率接近 65%。
週二亞洲時段，美元/印尼盾結束連續四日跌勢，交投於 18,090 附近。由於印尼盾（IDR）持續承壓，該貨幣對獲得上行動能。
根據大華銀行（UOB）經濟學家 Enrico Tanuwidjaja 和 Vincentius Ming Shen 的說法，印尼的外部狀況仍特別容易受到持續地緣政治不穩定和能源市場波動的影響。儘管該國的鎳下游項目和工業化努力繼續提振整體出口表現，但在主要國內煉油項目完全完工之前，短期能源安全計劃不太可能帶來顯著收益。
短期內，隨著經常帳戶和財政平衡兩方面壓力加大，印尼面臨日益上升的雙赤字風險。不過，這兩位經濟學家指出，持續投資下游項目和出口安全舉措，可能會在更長時期內增強該國的結構性韌性。
在外交緊張局勢依然高企之際，美元（USD）對印尼盾保持堅挺。此前，美國總統唐納德-川普在決定取消一次重大軍事打擊後，將其最新的會談提議稱為伊朗的"最後機會"。川普表示，預計正式談判將很快開始，以確保霍爾木茲海峽安全，並解決美國長期以來對伊朗核計劃的擔憂。
伊朗領導層迅速駁回了這一提議。伊朗最高領袖顧問、將軍莫森-雷扎伊（Mohsen Rezaei）堅決拒絕了這些條件，宣稱伊朗絕對不會允許在海峽內開闢第二條通道。他進一步警告稱，任何為此部署的外國軍艦或軍事力量都將成為打擊目標。
交易員在央行 7 月決定維持利率不變後，繼續重新調整預期。根據 CME FedWatch 工具，市場目前定價美聯儲（Fed）即將召開的 9 月會議上加息 25 個基點的概率約為 65%。
威廉姆斯堅持更高更久立場，但市場鷹派情緒有所緩和
美聯儲的威廉姆斯發表了略偏鷹派的講話，FXS Speechtracker 評分為 6/10，略高於 5.8/10 的歷史平均水平，凸顯其對當前利率政策"處於良好位置"並可實現 2% 通脹目標的信心。其反覆強調若通脹偏離軌道將採取行動，以及對最新 FOMC 決議的強力支持，強化了"更高更久"的傾向；不過，他對通脹壓力逐步緩解以及中東風險帶來降溫影響的樂觀態度，稍微緩和了整體語氣。儘管他承認市場定價是"有價值的信息"但並非具有約束力，同時對人工智能相關金融穩定風險的擔憂有限，這表明政策上仍將保持耐心，而非迫在眉睫地調整。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 1.47 點至 146.76，表明儘管仍穩居中性 100 之上，但市場感知到的鷹派程度略有回落。這使得美聯儲立場仍明顯處於鷹派區間，但這一小幅下降表明，市場將威廉姆斯的言論視為對現有政策路徑的確認，而非緊縮風險的升級。
根據 FXStreet 彙編的數據，週二印度黃金價格上漲。
黃金價格為每克 12,454.48 印度盧比（INR），高於週一的 12,429.86 印度盧比。
黃金價格升至每托拉 INR 145,266.70，前一日為每托拉 INR 144,979.40。
計量單位 | 印度盧比黃金價格 |
|---|---|
1克 | 12,454.48 |
10克 | 124,545.10 |
托拉 | 145,266.70 |
金衡盎司 | 387,370.40 |
FXStreet 通過將國際價格（美元/印度盧比）調整為當地貨幣和計量單位來計算印度的黃金價格。價格根據發布時的市場匯率每日更新。價格僅供參考，當地匯率可能略有不同。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
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- 澳元/日元在週二歐洲早盤時段吸引了一些買盤，交投於 110.70 附近。
- 該交叉盤在 100 日簡單移動均線（SMA）下方維持看跌基調，RSI 動能看跌。
- 初步支撐位見於 110.40；首個上行阻力位位於 112.85。
週二歐洲早盤時段，澳元/日元交投於 110.70 附近的正區間，結束了連續六日的跌勢。然而，由於美國（US）與日本之間的協調干預，澳元/日元的潛在上行空間可能有限，這或將為日元（JPY）兌澳元（AUD）提供一些支撐。
美國銀行分析師 Shusuke Yamada 表示：「認為外匯干預不會產生持久影響、只會改變短期市場資金流向的觀點，在很多情況似乎是正確的。不過，視具體情況和更廣泛背景而定，干預可能對市場產生重大影響並引發拐點。」
日本和美國出手穩定日元，此前日元經歷歷史性下跌
BNY 的策略師指出，在日元跌至 1986 年以來對美元的最低水平後，日本財務省和美國財政部已「介入外匯市場以支撐日元」。文中援引日本財務大臣片山皋月的話稱，此次聯合行動旨在「對抗近期過度波動和無序波動」，並強調東京「如有需要，不會猶豫採取進一步聯合干預」。BNY 總結稱，當局已明確表示，一旦日元再次承壓，他們「仍準備好捍衛本幣」。
技術分析：
在日線圖上，澳元/日元延續了 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶 20 日中軌下方的修正走勢，這兩者構成了密集的上方供應區。該貨幣對目前正向下方布林帶支撐位回落，而相對強弱指數（RSI）位於 34.33，略高於超賣區域，暗示看跌動能仍占主導，但可能已接近衰竭。
下行方面，直接支撐位位於 110.40 附近的下方布林帶，如果賣方獲利了結，那裡可能出現停頓或反彈。下一個需要關注的爭奪位是 110.00 心理關口，其後是 8 月 3 日低點 109.24。
上行方面，初步阻力位見於 112.85 的 100 日簡單移動均線，其後是 113.00 的布林帶中軌；日線收盤若能站上這些密集阻力位，將有助於緩解當前的看跌傾向，並為進一步上探 115.62 附近的上方布林帶打開空間。
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日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 美元/日元升至 157.60 附近，因日元面臨獲利了結。
- 美日聯合干預提振了日元。
- 投資者等待美國 6 月 JOLTS 職位空缺數據這一關鍵指標。
周二，日元（JPY）兌主要貨幣對走低，此前在過去幾個交易日中罕見地強勁跑贏其他貨幣。在亞洲時段，日元兌美元（USD）下跌 0.25%，至 157.60 附近。
日元今日價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 日元 對 澳元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | 0.07% | 0.27% | -0.01% | -0.25% | 0.12% | -0.02% | |
| EUR | 0.00% | 0.06% | 0.29% | -0.02% | -0.27% | 0.10% | -0.01% | |
| GBP | -0.07% | -0.06% | 0.23% | -0.07% | -0.32% | 0.05% | -0.07% | |
| JPY | -0.27% | -0.29% | -0.23% | -0.29% | -0.53% | -0.19% | -0.18% | |
| CAD | 0.00% | 0.02% | 0.07% | 0.29% | -0.24% | 0.11% | 0.00% | |
| AUD | 0.25% | 0.27% | 0.32% | 0.53% | 0.24% | 0.36% | 0.25% | |
| NZD | -0.12% | -0.10% | -0.05% | 0.19% | -0.11% | -0.36% | -0.10% | |
| CHF | 0.02% | 0.00% | 0.07% | 0.18% | -0.00% | -0.25% | 0.10% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
由於美國（US）和日本罕見地聯合干預以支撐日元，亞太貨幣表現優於其他貨幣。
日本和美國出手干預，日元跌至 1986 年以來最弱水平
BNY 指出，日本財務省和美國財政部已採取行動支撐日元，在該貨幣跌至自 1986 年以來對美元的最低水平後，聯合干預外匯市場。日本財務大臣加藤勝信表示，此次協調行動旨在應對"近期過度波動和無序波動"。他強調，東京"如有需要，不會猶豫採取進一步聯合干預"，這表明如果重新出現壓力，當局仍準備好捍衛本幣。
與此同時，美元（USD）延續周一的反彈走勢，投資者正等待本周公布的關鍵美國經濟數據，尤其是非農就業數據（NFP）。截至發稿時，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）穩守 100.00 附近。
周二交易時段，投資者將關注 14:00 GMT 公布的 6 月 JOLTS 職位空缺數據。預計美國經濟新增職位空缺為 745 萬個，略低於 5 月的 759.4 萬個。
美元/日元技術前景
截至發稿時，美元/日元交投於 157.58 附近，維持短期看跌傾向，因為現貨價格遠低於 20 日指數移動均線（EMA）161.14。該貨幣對的圖表結構呈現出一個正在形成的頭肩頂形態，右肩尚未形成，可能接近 160.00，這表明在大幅下跌後，很可能出現喘息。
該貨幣對已從近期高點回落，相對強弱指數（RSI）位於 26.90，處於超賣區域，這暗示下行動能已過度拉伸，但尚未出現明確的反轉信號。
展望未來，在當前條件下，"逢高賣出"策略似乎最為合適，而 160.00 這一整數關口將是關鍵阻力位。之後，該貨幣對可能重新測試 155.10 附近的頸線位。
相反，如果該貨幣對能夠將反彈延續至 7 月 16 日低點 162.00 上方，則將重新獲得看漲傾向。若能突破 162.00，該貨幣對將有望重新測試 164.00 附近的數十年高點。
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日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 歐元/日元可能跌向 179.37 的八個月低點這一近期支撐位。
- 14 日相對強弱指數位於 32.97，顯示下行動能佔據主導。
- 初步阻力位在 9 日指數移動均線 183.62。
週二亞洲時段，歐元/日元在連續三日下跌後反彈，交投於 181.50 附近。由於該貨幣對仍運行在 9 日和 50 日指數移動均線（EMA）下方，短期內維持看跌基調。
歐元/日元近期高位回落，而 14 日相對強弱指數（RSI）位於 32.97，徘徊在超賣區域上方不遠處，暗示下行動能仍佔主導，但已接近過度拉伸的狀態。
歐元/日元可能重新測試 179.37 的初步支撐位，該水平為 8 月 3 日觸及的八個月低點。進一步支撐位於 175.70 的九個月低點。
上行方面，歐元/日元可能升向 9 日指數移動均線 183.62，隨後是 50 日指數移動均線 184.90。若進一步突破這些移動均線，將形成看漲信號，並支撐該貨幣對上探 187.95 的歷史高點區域，該高點記錄於 4 月 17 日。
日本和美國干預後，日元倉位被視為正在轉變
荷蘭合作銀行（Rabobank）策略師指出，"上週日元淨空頭已升至自 2024 年以來的最高水平"，就在"財政部和美國財政部聯合干預以遏制日元疲軟"之前。該行認為，這一官方行動"表明在下一次數據發布時，倉位可能會發生顯著變化"，但同時警告稱，"目前判斷日本基本面是否已足夠改善，以使日元在中期內於即期市場相對美元維持更強水平，還為時過早。"
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歐元今日價格
下表顯示了 歐元 (EUR) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 歐元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.03% | 0.24% | -0.04% | -0.32% | 0.03% | -0.08% | |
| EUR | 0.04% | 0.05% | 0.29% | -0.00% | -0.29% | 0.05% | -0.03% | |
| GBP | -0.03% | -0.05% | 0.23% | -0.05% | -0.33% | 0.00% | -0.08% | |
| JPY | -0.24% | -0.29% | -0.23% | -0.27% | -0.55% | -0.23% | -0.19% | |
| CAD | 0.04% | 0.00% | 0.05% | 0.27% | -0.28% | 0.06% | -0.03% | |
| AUD | 0.32% | 0.29% | 0.33% | 0.55% | 0.28% | 0.34% | 0.25% | |
| NZD | -0.03% | -0.05% | -0.01% | 0.23% | -0.06% | -0.34% | -0.08% | |
| CHF | 0.08% | 0.03% | 0.08% | 0.19% | 0.03% | -0.25% | 0.08% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 歐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 EUR (基數)/ USD (報價)。
日本財務大臣片山皐月拒絕就與美國財政部聯合干預的有效性發表評論，路透社週二報導。
週一早些時候，片山表示，東京和華盛頓進行了協調的日元買入干預，並且不會猶豫採取進一步行動。
市場反應
截至發稿時，美元/日元當日上漲0.26%，報157.60。
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
日本經濟大臣木內實（Minoru Kiuchi）週二在歐洲交易時段表示，商品成本上漲的整體影響尚未完全傳導。木內補充稱，政府和日本央行（BoJ）正密切合作，以實現可持續的2%通脹目標。
評論
6 月整體 CPI 顯示，價格同比漲幅仍然溫和。
必須警惕食品成本傳導可能從夏季持續到秋季。
政府與日本央行的預測一致，認為消費者通脹將在今年下半年加速，隨後放緩
希望日本央行適當實施貨幣政策，穩定、可持續地實現其 2% 通脹目標。
希望日本央行在政策指引上與政府保持密切溝通。
不評論具體外匯水平，但正密切關注外匯波動對經濟和價格的影響。
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 美元指數（DXY）難以延續前一天從 6 月中旬低點反彈的穩健走勢。
- 美伊不確定性使地緣政治風險溢價持續存在，並構成支撐。
- 美聯儲加息押注進一步為美元提供支撐，多頭正等待週五公布的美國非農就業報告（NFP）。
美元指數（DXY）追蹤美元兌一籃子貨幣的表現，難以利用亞洲時段溫和上漲的勢頭，目前交投於 100.00 這一心理關口附近，日內幾乎持平。就目前而言，該指數似乎已經停滯於前一天從 6 月中旬以來最低水平展開的穩健反彈，不過基本面背景仍值得看跌交易者保持謹慎。
在伊朗週一表示與美國之間沒有正在進行的談判，也沒有任何會面計劃後，市場對潛在美伊和平協議的樂觀情緒很快消退。與此同時，美國總統唐納德-特朗普曾將恢復談判作為週末取消襲擊的理由。除此之外，關於無人機襲擊美國在科威特資產的未經證實報導，促使交易員再次計入地緣政治風險溢價，而這反過來被視為對避險美元（USD）提供一些支撐。
與此同時，伊朗最高領袖高級軍事顧問穆赫辛-禮薩伊表示，德黑蘭不會允許除伊朗伊斯蘭共和國指定路線之外的任何船運路線通過這一戰略水道。禮薩伊進一步警告稱，如果圍繞這一戰略水道的僵局持續，美國船隻和部隊可能面臨嚴重風險和傷亡。這為原油價格提供了一些支撐，重新點燃了通脹擔憂，並使美聯儲（Fed）至少加息一次的押注穩穩留在桌面上。
除此之外，週一公布的數據顯示，美國製造業活動在 7 月升至四年多來的最高水平。事實上，美國 ISM 製造業採購經理人指數（PMI）上月升至 55.6，高於 6 月的 53.3，並超過市場普遍預期。這再次印證了美聯儲的鷹派預期，驗證了美元指數（DXY）短期內的積極前景。不過，交易員可能會避免激進押注，並選擇等待週五公布的美國就業數據，即非農就業報告（NFP）
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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