外匯新聞
- 油價面臨因霍爾木茲海峽重開希望而帶來的強烈拋售壓力。
- 美國總統特朗普表示，與伊朗的協議"基本已談妥"，但對達成協議並不急於求成。
- 如果油價未能守住90.00美元，進一步下跌至87美元附近的可能性較大。
紐約商品交易所（NYMEX）西德克薩斯中質油（WTI）期貨在週一歐洲交易時段下跌6%，至接近90美元，為兩週多來的最低水平。油價在開盤跌幅附近徘徊，市場寄望於因霍爾木茲海峽長期關閉導致的能源供應中斷問題將很快得到解決。霍爾木茲海峽是全球近20%能源供應的重要通道。
週末，美國總統唐納德·特朗普在一則帖子中表示，與伊朗就永久解決方案的協議"基本已談妥"，其中包括霍爾木茲海峽的開放。
然而，在隨後的一則帖子中，特朗普表示"對伊朗協議不急於求成"，因為時間站在華盛頓一邊。他補充道："封鎖將保持全面有效，直到達成協議為止。"與此同時，伊朗尚未確認與美國談判取得任何進展。
自2月28日中東戰爭爆發以來，油價在近兩週內上漲超過68%。在伊朗和美國確認達成臨時停火、旨在實現永久解決方案後，油價開始回落，但自戰爭爆發以來仍上漲近35%。
WTI技術分析
截至撰寫時，WTI美國原油價格下跌至約90.00美元。短期偏向看跌，因價格遠低於20日指數移動均線（EMA），該均線位於96.80美元。
相對強弱指數（RSI）已滑落至40多點，暗示持續的下行壓力，但尚未達到超賣極限，這表明如果未能重新站上EMA阻力位，油價仍有進一步走弱的空間。
在上方，初步阻力位為20日EMA的96.80美元，日收盤價需站上該阻力位，才能緩解當前的看跌氛圍並打開進一步上漲的空間。在此之前，缺乏附近的支撐位意味著任何新的拋售都可能觸及圖表上的前期反彈低點，使WTI在EMA下方面臨進一步下跌的風險。
向下看，如果未能守住90.00美元，WTI油價可能下滑至5月6日的低點86.92美元。若跌破86.92美元，油價將面臨進一步下探至4月17日低點78.88美元的風險。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
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三菱日聯金融集團（MUFG）的勞埃德·陳指出，美國2年期國債收益率上升和布倫特原油價格居高不下支撐了美元的整體走強，市場目前已完全計入美聯儲將在2027年1月前加息一次。報告強調，美國通脹預期上升、消費者信心創歷史新低，以及如果地緣政治緊張局勢緩解，潛在的美伊協議可能引發美元急劇反轉的風險。
美元走強面臨地緣政治風險
"美國2年期國債收益率持續攀升，市場目前已完全計入美聯儲將在2027年1月前加息一次。美國平均汽油價格依然居高不下，保持在每加侖5美元以上。密歇根大學5月調查顯示，長期通脹預期從4月的3.5%上升至3.9%，而消費者信心降至歷史最低水平。"
"在持倉方面，上週美元多頭倉位有所增加，但尚未達到過度水平。市場關注新任美聯儲主席凱文·沃什的表態，評估他將如何應對通脹風險上升、消費者信心減弱以及美國政府債務高企的背景。"
"在地緣政治方面，特朗普宣布與伊朗的協議已基本談妥。包括阿聯酋、沙特和卡塔爾在內的海灣國家繼續倡導外交解決方案，並警告避免進一步升級。目前，美元走強的勢頭依然存在，受到收益率和宏觀經濟韌性的支持。然而，若地緣政治風險顯著緩解，持倉仍面臨急劇反轉的脆弱性。"
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- 黃金在新的一週開局表現積極，因美伊和平協議的希望削弱了美元。
- 美國和伊朗在關鍵問題上仍存在分歧，這在鷹派美聯儲預期下限制了美元的跌幅。
- 技術形態顯示多頭需謹慎，等待進一步上漲的布局時機。
黃金（XAU/USD）在週一歐洲早盤時段仍受制於近一週區間的上邊界，並回吐部分日內小幅漲幅，至4580美元區域，原因是基本面信號喜憂參半。週末的事態發展激發了對美伊潛在和平協議的希望，削弱了美元（USD）作為儲備貨幣的地位，並支撐了該大宗商品。然而，美伊雙方在關鍵問題上仍存在分歧。加之美國聯邦儲備委員會（Fed）偏鷹派的預期，限制了美元的跌幅，並抑制了無收益黃金的進一步上漲。
Axios在週六晚間援引一名美國官員報導稱，美伊接近簽署一項協議，內容包括延長60天的停火期，期間霍爾木茲海峽將重新開放。除此之外，美國總統唐納德·特朗普表示，與伊朗的和平協議框架已基本談妥。這增強了投資者信心，導致原油價格大幅下跌，緩解了通脹擔憂，並在全球多數市場因假期休市、流動性相對稀缺的情況下，引發美國國債收益率大幅下滑。這反過來對美元形成了沉重壓力。
與此同時，特朗普明確指示其代表不要急於與伊朗達成協議，並表示在正式、認證的協議簽署之前，伊朗港口的海上封鎖將繼續生效。此外，圍繞伊朗核計劃的重大分歧應限制樂觀情緒。此外，市場押注美聯儲將在2026年加息，這可能成為美元的順風因素。因此，在確認黃金已在4450美元附近形成短期底部（該水平為上週觸及的自3月底以來最低點）之前，等待後續買盤是審慎的做法。
黃金/美元4小時圖
黃金多頭顯得猶豫；H4圖表上的上升通道阻力和200日均線成為關鍵
從技術角度看，黃金/美元維持在一個向下的平行通道內。該通道上軌與4小時圖上的200週期指數移動均線（EMA）重合，形成約4650美元附近的密集阻力區，表明儘管動能基調積極，反彈仍然脆弱。移動平均收斂背離指標（MACD）位於零軸上方，柱狀圖仍為正值。此外，相對強弱指數（RSI）徘徊在50中間水平，暗示為試探性回升，而非明確的趨勢轉變。
下方方面，平行通道下軌約4360美元構成下一個關鍵支撐區域。若跌破該支撐，將強化更廣泛的看跌結構，並開啟中期下跌趨勢內更深層次的調整空間。
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美國利率常見問題（FAQ）
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
- 歐元/英鎊週一歐洲早盤時段下跌至接近0.8635。
- 伊朗衝突推動通脹，歐洲央行加息可能性上升。
- 英國央行官員泰勒認為通脹持續風險低於2022年。
歐元/英鎊交叉盤週一歐洲早盤時段在0.8635附近走低。交易員等待本週晚些時候歐洲央行（ECB）政策制定者的講話，包括行長克里斯蒂娜·拉加德，以尋求新的推動力。
歐洲央行暗示，能源價格上漲可能推高今年的通脹預期，支持今年潛在加息的理由。路透社報導稱，歐洲央行6月加息的可能性幾乎已成定局，但央行可能對進一步行動保持謹慎，旨在抑制市場對7月快速跟進加息的押注。
在英國方面，疲軟的英國零售銷售數據和失業率意外上升至5.0%促使交易員下調對英國央行（BoE）年底前加息預期。這反過來可能對英鎊構成壓力，並為該交叉盤提供順風。
英國央行政策制定者艾倫·泰勒表示，"延長按兵不動"可能已足夠，並補充稱，由於國內就業市場降溫，二次通脹效應較2022年俄烏衝突期間的影響要輕微。金融市場預計英國央行今年年底前將加息兩次，每次25個基點。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
大華銀行集團（UOB）的郭世良和李秀安描述歐元/美元在短暫下跌至1.1575後企穩，上行動能開始積聚。他們預計歐元將在未來幾個交易日內於1.1590至1.1685區間內波動，視1.1660為近期上行水平，而主要阻力位1.1685不太可能立即受到測試，因為下行動能已基本消退。
歐元兌美元維持在既定區間內
"24小時觀點：上週四，歐元短暫下跌至1.1575後反彈。上週五，當歐元處於1.1620時，我們指出‘短暫的下跌並未導致下行動能增強’，並預計歐元將在1.1595至1.1640之間盤整。隨後歐元在1.1587至1.1622區間內波動。歐元收於1.1602（-0.14%），但今日開盤走高。上行動能開始積聚，歐元今日可能上漲至1.1660。主要阻力位1.1685不太可能出現。支撐位在1.1625，其次是1.1610。"
"1-3週觀點：追蹤我們本月中旬對歐元的負面觀點，我們在上週三（5月20日，現貨價1.1610）強調‘關注點現轉向1.1570’。歐元短暫下跌至1.1575後反彈，我們在上週五（5月22日，現貨價1.1620）指出‘下行動能持續減弱’。我們還表示‘若突破1.1655（"強阻力"位），將表明歐元的跌幅僅限於1.1575’。歐元今日表現堅挺，儘管‘強阻力’位尚未突破，但下行動能已基本消退。我們目前對歐元持中性看法，預計其將在1.1590至1.1685區間內交易。"
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- 白銀（XAG/USD）在接近79.00美元關口時受阻回落至77.50美元附近。
- 關於伊朗和平協議的積極評論支撐貴金屬價格。
- 倒置頭肩形態暗示更深層次的反彈。
白銀（XAG/USD）週一早些時候未能突破79.00美元附近的阻力，但仍保持適度買盤，撰寫時交易於77.00美元中段。美國與伊朗和平協議的希望在週一平靜的交易時段內壓制美元走勢，並暫時支撐貴金屬價格。
儘管美國總統唐納德·特朗普發出相互矛盾的信息，投資者仍寄望於中東衝突的談判結束。特朗普週六表示協議即將達成，但週日又確認美國將維持對霍爾木茲海峽的封鎖，直到達成協議，並告訴談判代表"不要急於達成協議"。
此外，由於美國和英國因陣亡將士紀念日銀行假期而迎來長週末，市場保持平靜，交易量低迷。
技術分析：看漲頭肩形態暗示更深層次的調整
XAG/USD交易於77.51美元，短期偏向溫和看漲，價格走勢形成倒置頭肩形態，關鍵阻力位於79.00美元附近。
動量指標也給予支持，相對強弱指數（RSI）徘徊於50中段，移動平均收斂發散指標（MACD）保持在正區間，暗示回調可能較淺且支撐位將被尊重。
多頭面臨的主要挑戰是5月19日高點78.90美元區域與5月中旬熊市週期38.2%斐波那契回撤位約79.20美元之間的阻力區。突破該區域後，焦點將轉向80.00美元心理關口及此前的支撐區83.00美元，該位置也是上述週期的61.8%斐波那契回撤位。
下方方面，5月21日高點約77.00美元為週一提供支撐，低於該點則關注週五低點附近的75.00美元區域。關鍵支撐位為5月19日低點附近的73.10美元。
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白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
德國商業銀行（Commerzbank）外匯研究團隊，包括Charlie Lay和Henry Hao博士指出，隨著市場對美伊協議前景及霍爾木茲海峽持續關閉的反應，布倫特原油價格波動劇烈。他們強調了上週價格的急劇下跌和亞洲早盤的疲軟，同時指出經合組織（OECD）庫存可能足以填補供應缺口直到明年，儘管某些行業的短缺可能會更早出現。
油價對霍爾木茲關閉風險作出反應
"布倫特原油價格上週五上漲0.9%，至103.54美元，但當週下跌5.2%。"
"布倫特油價上週下跌超過5%，亞洲早盤開盤時下跌超過5%，至98.30美元。"
"目前尚無跡象表明霍爾木茲海峽將重新開放。"
"因此，供應缺口必須繼續由現有庫存填補。"
"僅從數據來看，庫存——至少在經合組織範圍內——將持續到明年。"
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- 歐元/美元在1.1645附近堅挺交易，美元維持開盤跌勢。
- 美國總統特朗普表示，與伊朗的協議"基本談妥"。
- 美伊協議希望促使市場略微削減對美聯儲鷹派押注。
歐元（EUR）在週一歐洲交易時段初盤對美元（USD）維持開盤漲幅，交投於1.1645附近。由於市場普遍預期美國（US）和伊朗接近達成協議，市場情緒對風險資產保持有利，主要貨幣對表現堅挺。
發稿時，標普500指數期貨上漲近0.9%，至約7,540點，反映出市場參與者的強烈風險偏好。風險偏好增強削弱了美元的避險需求。在歐洲早盤交易中，追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）維持早盤跌勢，徘徊於99.00附近。
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 澳元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.33% | -0.37% | -0.19% | -0.08% | -0.54% | -0.45% | -0.34% | |
| EUR | 0.33% | -0.06% | 0.13% | 0.24% | -0.23% | -0.11% | -0.03% | |
| GBP | 0.37% | 0.06% | 0.19% | 0.30% | -0.18% | -0.05% | 0.01% | |
| JPY | 0.19% | -0.13% | -0.19% | 0.12% | -0.38% | -0.28% | -0.21% | |
| CAD | 0.08% | -0.24% | -0.30% | -0.12% | -0.48% | -0.37% | -0.31% | |
| AUD | 0.54% | 0.23% | 0.18% | 0.38% | 0.48% | 0.11% | 0.18% | |
| NZD | 0.45% | 0.11% | 0.05% | 0.28% | 0.37% | -0.11% | 0.06% | |
| CHF | 0.34% | 0.03% | -0.01% | 0.21% | 0.31% | -0.18% | -0.06% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
隨著美國總統唐納德·特朗普週末在Truth Social發布消息稱，與伊朗的協議"基本談妥"，包括重新開放霍爾木茲海峽及其他內容，美伊協議的希望進一步加深。特朗普補充道，"協議的最終方面和細節正在討論中，將很快公布。"這提振了投資者對兩國即將達成協議的信心。
然而，特朗普隨後在另一條帖子中表示，"協議不急於達成"，因為時間站在華盛頓一方。
由於美伊協議希望，油價大幅下跌，也削弱了市場對美聯儲（Fed）今年至少加息一次的預期。根據CME FedWatch工具，美聯儲今年至少加息一次的概率降至近57%，低於週五的67%。
在歐元區，多位歐洲央行（ECB）官員指出近期通脹壓力上升，提升了未來加息的預期。
歐洲央行政策制定者、比利時央行行長皮埃爾·溫施（Pierre Wunsch）上週表示，央行需要在某個時點採取行動，"我們正處於通脹問題的初期階段"。
- 美元/加元在週一歐洲早盤走弱，接近1.3805。
- 美國國務卿表示，"要麼與伊朗達成一項好協議，要麼採取不同的處理方式。"
- 加拿大國內通脹降溫和經濟疲軟可能限制加元的上漲空間。
美元/加元貨幣對在週一歐洲早盤小幅下跌至約1.3805。美國官員釋放出與伊朗和平協議取得進展的信號後，美元兌加元走軟。由於美國紀念日市場休市，交易量預計將較為清淡。
路透社週一報導，美國國務卿馬爾科·魯比奧表示，美國將盡一切外交努力與伊朗達成協議，但如果無法達成良好協議，將採取其他手段，同時稱當前框架穩固。魯比奧稱，週一仍有可能達成結束與伊朗戰爭的協議。
週日，美國總統唐納德·川普表示，華盛頓與伊朗已"基本談妥"一份諒解備忘錄，旨在達成和平協議並重新開放霍爾木茲海峽。
儘管全球油價維持高位，但與大宗商品掛鉤的加元未能借勢上漲。對國內經濟增長潛在疲軟的擔憂可能抵消典型的大宗商品推動利好。
交易員正準備迎接週四公布的美國個人消費支出（PCE）價格指數報告，以尋求新的動力。如果數據高於預期，短期內可能支撐美元兌加元走強。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- 印度盧比在印度儲備銀行（RBI）馬爾霍特拉關於進一步干預及美伊協議希望的評論後走強。
- 印度儲備銀行行長馬爾霍特拉表示，央行擁有更多手段確保印度盧比的有序價格發現。
- 美國總統特朗普表示，與伊朗的協議"已基本談妥"。
印度盧比（INR）在本週初對美元（USD）開盤走強。美元/印度盧比（USD/INR）周一連續第四個交易日下跌，滑落至接近95.20，創近兩週以來最低水平。
印度貨幣的升值得益於多重利好因素：市場對印度儲備銀行（RBI）在外匯市場進一步干預的期待，以及由於美伊協議希望改善導致油價大幅下跌。
印度儲備銀行行長馬爾霍特拉確保外匯市場有序價格發現
當天早些時候，在接受《Mint》採訪時，印度儲備銀行行長桑傑·馬爾霍特拉（Sanjay Malhotra）保證央行已準備好對本幣單邊過度波動進行干預。馬爾霍特拉補充稱，央行擁有充足的工具，包括近7000億美元的外匯儲備，以抑制任何不當的投機性波動，這增強了他的信心。
馬爾霍特拉還表示，一旦中東局勢開始正常化，印度盧比將開始升值。
印度盧比在馬爾霍特拉行長採訪後顯著回升，表明他的言論至少在短期內改善了投資者對本幣的情緒。過去一年，印度盧比表現為亞洲同業中最差，原因多樣，尤其是與美國的貿易戰、油價高企及大量黃金進口。
油價因美伊協議希望暴跌
截至發稿，WTI原油價格下跌近6%，至接近90美元，為兩週多來的最低水平。油價下跌源於美國總統唐納德·特朗普在Truth Social發布的帖子中表達了對與伊朗"基本談妥"協議的信心，並稱霍爾木茲海峽將很快重新開放。特朗普補充道，"除協議的許多其他要素外，霍爾木茲海峽將被開放。"
不過，隨後特朗普在另一條帖子中表示，華盛頓"並不急於達成協議"，"時間站在我們這邊"，並補充稱"談判正在有序且建設性地進行"。
對於像印度這樣高度依賴石油進口滿足能源需求的經濟體，其貨幣在油價大幅回調後受到買盤青睞。
外國機構投資者連續四個交易日減持印度股市
外國機構投資者（FIIs）在印度股市連續四個交易日淨賣出，累計減持價值10386.52億盧比。由於對印度企業盈利前景因能源價格衝擊而產生的擔憂加劇，海外投資者持續縮減在印度股市的持倉。
美元走軟也拖累美元/印度盧比
在美伊談判取得突破希望的推動下，美元出現適度回調，也對美元/印度盧比產生了負面影響。發稿時，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）下跌0.3%，至接近99.00。油價下跌及美伊問題解決的希望削弱了美元的避險吸引力及美聯儲（Fed）今年鷹派預期。
根據CME FedWatch工具，美聯儲今年至少加息一次的概率降至約57%，低於周五的67%。
技術分析：美元/印度盧比急劇回調至接近95.20
美元/印度盧比在發稿時弱勢交易於約95.20。繼強勁反彈後，該貨幣對出現均值回歸走勢，向20日指數移動平均線（EMA）靠攏，當前該均線位於95.3719。
相對強弱指數（RSI）約為53，顯示中性至略偏多的動能，暗示買方仍保持一定優勢，同時價格在短期趨勢支撐位上方趨於穩定。
下行方面，若未能守住95.20的盤中低點，貨幣對可能下滑至95.00。若跌破95.00，則可能進一步回調至94.00。上行方面，貨幣對需回升至5月22日高點96.37以上，以緩解下行壓力；若能實現，可能進一步反彈至97.00。
（本文的技術分析借助人工智能工具完成。）
印度盧比常見問題（FAQ）
印度盧比(INR)是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格(該國高度依賴進口石油)、美元價值(大多數貿易以美元進行)和外國投資水平都有影響。印度儲備銀行(RBI)對外匯市場的直接幹預以保持匯率穩定，以及RBI設定的利率水平，是影響盧比的進一步主要因素。
印度儲備銀行(RBI)積極幹預外匯市場，以維持穩定的匯率，幫助促進貿易。此外，印度儲備銀行試圖通過調整利率將通貨膨脹率維持在4%的目標。較高的利率通常會使盧比升值。這是由於「套息交易」的作用，投資者在利率較低的國家借入資金，然後將資金放在利率相對較高的國家，並從中獲利。
影響盧比價值的宏觀經濟因素包括通貨膨脹、利率、經濟增長率(GDP)、貿易平衡和外國投資流入。更高的增長率可能會帶來更多的海外投資，從而推高對盧比的需求。貿易逆差減少將最終導致盧比走強。更高的利率，特別是實際利率(利率減去通貨膨脹)也對盧比有利。風險環境可能導致更多的外國直接和間接投資(FDI和FII)流入，這也有利於盧比。
較高的通脹率，尤其是相對高於印度其他國家的通脹率，通常對盧比不利，因為它反映了供應過剩導致的貶值。通貨膨脹也增加了出口成本，導致更多的盧比被出售來購買外國進口商品，這是盧比負的。與此同時，較高的通貨膨脹通常會導致印度儲備銀行(RBI)提高利率，這對盧比可能是積極的，因為國際投資者的需求增加。低通脹則會產生相反的效果。
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