外匯新聞

• 澳元/美元上漲，觸及三年高點0.7168。
• 突破0.7168將目標指向0.7200，然後是0.7250和0.7300。
• 跌破0.7100將面臨回調風險，目標指向0.7053和0.7000水平。

澳元（AUD）在週二上漲近1%，因市場猜測澳大利亞央行（RBA）可能在3月份的會議上加息。在撰寫本文時，澳元/美元交易於0.7131，此前曾達到三年高點0.7168。

澳元/美元價格預測：終極展望

澳元/美元的技術面偏向看漲，在觸及自2022年6月以來的最高水平後，如果日線收盤高於0.7100，將有望進一步上漲。

相對強弱指數（RSI）顯示動量看漲，但該指數需要突破之前的高點64，這可能為澳元/美元的進一步上漲打開大門。

如果澳元/美元突破0.7168，下一阻力位將是0.7200。突破後者將暴露0.7250的水平，隨後是0.7300。

相反，如果澳元/美元跌破0.7100，將為回調打開大門。第一個支撐位為0.7053，即3月10日的低點，隨後是0.7000水平。在進一步走弱的情況下，下個需求區域將是3月9日的擺動低點0.6956。

澳元/美元價格圖表 - 日線

• 黃金上漲0.50%至5187美元，WTI原油因緩和希望下跌14%。
• DXY在98.86附近穩定，市場預計美聯儲將降息約40個基點。
• 交易者等待美國CPI數據，預計頭條CPI為2.4%，核心CPI為2.5%同比。

黃金價格（XAU/USD）在週二上漲，因為美元（USD）回落，油價小幅下跌，反映出美元與原油的緊密關聯。撰寫時，XAU/USD交易於5187美元，上漲超過0.50%。

XAU/USD因原油大幅下跌而上漲，市場希望伊朗衝突可能緩和

地緣政治繼續推動價格波動。週二，美國總統唐納德·特朗普暗示美國在伊朗的軍事行動可能很快結束。儘管特朗普的言論，五角大樓透露，週二是「伊朗境內打擊最激烈的一天」，國防部長皮特·赫格斯特表示。

美國原油，也稱西德克薩斯中質原油（WTI），在一天內因伊朗衝突可能很快結束的猜測而下跌約14%，白宮表示。

衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數（DXY）恢復了穩定，上漲0.14%至98.86。

七國集團（G7）能源部長於週二會晤，決定推遲釋放戰略石油儲備，並要求國際能源署（IEA）在做出決定之前評估情況。

回到宏觀經濟，考慮到伊朗衝突推動的高能源價格，投資者預計美聯儲將採取不那麼鴿派的立場。撰寫時，掉期市場預計到年底將降息40個基點，根據Prime Market Terminal的數據。

早些時候，美國現有住宅銷售在2月份上漲，改善了1月份-5.9%的收縮，躍升1.7%。就業數據，即美國ADP就業變化4周平均，改善至15.5K，高於上週的12.8K。

美國通脹數據成為焦點

週三，2月份美國消費者物價指數（CPI）的發布將為美聯儲的貨幣政策立場提供一些線索。預計頭條CPI同比為2.4%，與1月份的讀數持平，而核心CPI預計保持在2.5%同比，與上個月的讀數相同。

XAU/USD技術前景：看漲趨勢仍然存在，位於5100美元以上

黃金價格繼續波動，未能獲得明確方向，受到地緣政治不確定性的影響，儘管黃金作為通脹對沖的吸引力依然存在。

技術圖表顯示，XAU/USD在5100美元至5250美元區間內盤整，而動能則偏向多頭，如相對強弱指數（RSI）所示。儘管動能看漲，但買家必須突破關鍵阻力位，這可能為進一步上漲鋪平道路。

如果黃金突破3月2日的高點5419美元，預計將測試5500美元的關口。在進一步強勁的情況下，下一目標是接近5600美元的歷史高點。

相反，如果XAU/USD跌破5150美元，首個支撐位將是5100美元。突破後者將暴露出3月9日的日低5014美元，接下來是50日簡單移動平均線（SMA）在4884美元。

三菱UFJ金融集團（MUFG）高級貨幣分析師Michael Wan認為，亞洲貨幣受到與伊朗相關的頭條新聞的衝擊，因為亞洲對中東能源和霍爾木茲海峽的依賴加大了風險。儘管特朗普的溫和立場降低了全球衰退的尾部風險，但考慮到未解決的地緣政治動機、保險驅動的瓶頸以及潛在的供應中斷惡化，該行對亞洲外匯保持謹慎。

亞洲外匯對霍爾木茲海峽和能源流動敏感

"我們所知道的是，在這一切中，亞洲貨幣在某種程度上受到影響，不僅僅是石油，確實有其合理原因。"

"亞洲對霍爾木茲海峽的暴露確實過大，90%的石油通過該海峽流向亞洲市場。"

"此外，亞洲經濟體約65%的原油進口、27%的精煉石油、17%的天然氣以及45-50%的液化天然氣（如丙烷）依賴中東——這些只是平均水平，某些市場的暴露程度顯然更高，各自以不同的方式受到影響。"

"正如我們所指出的，這次對亞洲來說是不同的，因為霍爾木茲海峽危機不僅僅關乎原油價格，還有可能出現的能源短缺，這可能會嚴重限制經濟活動，此外還有諸多間接渠道，如對食品生產、旅行、運輸和旅遊的衝擊，這可能看起來像是COVID封鎖和俄烏衝突的結合衝擊。"

"特朗普在某種程度上退讓無疑對全球經濟是好事，降低了全球衰退的左尾風險，但我們可能還沒有走出困境。"

(本文由人工智慧工具協助創建，並由編輯審核。)

以下是您需要了解的關於3月11日星期三的信息：

市場情緒的改善對美元造成了影響，因為穩定的油價使得風險較高的投資更具吸引力。根據EIA短期能源展望，"一旦霍爾木茲海峽的石油貿易恢復，全球石油生產將繼續超過消費，消除停滯的擔憂。"這一聲明在美國交易時段末保持了市場的樂觀情緒。與此同時，七國集團成員準備釋放儲備以控制油價，儘管他們迄今為止決定不釋放任何儲備。

總統唐納德·特朗普在週一下午的評論稱，他與以色列共同發起的對伊朗的戰爭"基本完成"，使市場對停火和霍爾木茲海峽的開放在本週內可能發生感到相當樂觀。然而，德國總理弗里德里希·梅爾斯對記者表示，"我們對如何迅速有效地結束這場戰爭缺乏共同計劃感到擔憂。"

美元指數（DXY）在98.70附近交易，處於一個緊密的區間內，在市場情緒改善、對油流的擔憂減輕後有所下滑。

歐元/美元在1.1640價格區間附近交易，經過連續三天的上漲後，達到一週高點，此前美國總統唐納德·特朗普表示戰爭可能即將結束。

英鎊/美元在1.3455水平附近交易，因中東衝突引發全球通脹擔憂，促使市場參與者在3月19日的英國央行（BoE）會議上排除降息的可能性，英鎊/美元上漲至兩週高點。

美元/日元在157.70價格區間附近交易，在美元因對油流"解決"的短期預期失去投資者興趣後保持穩定。由於與不斷升級的美伊戰爭相關的石油供應中斷對市場造成壓力，日元未能獲得更多支撐，因為日本依賴進口能源。

西德克薩斯中質原油（WTI）在每桶80美元以下交易，此前美國戰爭部長皮特·赫格塞斯表示，"如果伊朗採取任何措施阻止霍爾木茲海峽內的石油流動，他們將受到前所未有的打擊。"

黃金價格為5230美元，因近期美元走弱，金屬價格上漲至一週高點，並預計在本週將繼續上漲。

接下來日程安排：

3月11日，星期三：

• 德國，2月，HICP。
• 英國，BoE貨幣政策報告聽證會。
• 英國，消費者通脹預期。
• 美國，2月，CPI。

3月12日，星期四：

• 澳大利亞，3月，消費者通脹預期。
• 英國，1月，工業生產。
• 美國，1月，建築許可。
• 美國，1月，住房開工。
• 美國，初請失業金人數。
• 美國，2月，月度預算報告。
• 新西蘭，2月，商業NZ PMI。

3月13日，星期五：

• 英國，1月，GDP。
• 英國，1月，製造業產出。
• 西班牙，2月，HICP。
• 歐元區，1月，工業生產季調後。
• 加拿大，2月，平均小時工資。
• 加拿大，2月，淨就業變化。
• 加拿大，2月，失業率。
• 美國，1月，核心個人消費支出價格指數。
• 美國，快報（Q4），核心個人消費支出。
• 美國，1月，耐用品訂單。
• 美國，快報（Q4），年化國內生產總值。
• 美國，快報（Q4），國內生產總值價格指數。
• 美國，1月，非國防資本品訂單（不含飛機）。
• 美國，1月，個人消費支出價格指數。
• 美國，快報（Q4），個人消費支出價格。
• 美國，1月，個人收入。
• 美國，1月，個人支出。
• 美國，快報3月，密歇根消費者預期指數。
• 美國，快報3月，密歇根消費者信心指數。
• 美國，快報3月，密歇根大學1年消費者通脹預期。
• 美國，1月，JOLTS職位空缺。
• 美國，快報3月，密歇根大學5年消費者通脹預期。

• WTI 原油因交易者對中東事態發展和霍爾木茲海峽的相互矛盾報告做出反應而劇烈波動。
• 霍爾木茲海峽油輪安全的持續不確定性使供應中斷的擔憂依然存在。
• 在週一飆升至近四年來的高點113.28美元後，WTI短暫跌破76美元。

西德克薩斯中質原油（WTI）在週二保持波動，交易者繼續評估中東不斷變化的地緣政治形勢及其對全球能源市場的影響，出現劇烈的雙向波動。

截至撰寫時，美國基準價格約為85.36美元，較當天上漲約2.40%，此前曾短暫滑落至76美元以下。

WTI在週一飆升至113.28美元，為2022年6月以來的最高水平，但在有報導稱七國集團正在討論通過國際能源署（IEA）協調釋放石油儲備後迅速回落。隨著CBS報導美國總統唐納德·特朗普表示，"我認為戰爭基本上已經結束"，拋售加速。

與此同時，特朗普提出美國可能會免除一些與石油相關的制裁，並派遣美國海軍護送商船通過霍爾木茲海峽。

週二，美國能源部長克里斯·賴特在X平台上發布消息稱，美國已護送一艘油輪通過霍爾木茲海峽。然而，他隨後刪除了該帖子，而伊朗媒體報導，伊朗伊斯蘭革命衛隊的發言人也否認美國軍方護送任何油輪通過這一戰略水道。

在這些相互矛盾的報告之後，WTI抹去了早前的損失，交易者對霍爾木茲海峽的供應中斷持續感到擔憂，該海峽是處理全球約20%石油流量的重要瓶頸。

渣打銀行經濟學家維持對印尼央行在2026年第二季度降息25個基點的預期，但指出更高的油價和通脹現在使風險傾向於長期維持利率不變。他們強調財政約束、政府燃料補貼政策和外匯穩定性擔憂是印尼央行的關鍵因素。

油價衝擊使印尼央行利率前景複雜化

"我們預計印尼央行（BI）將在2026年第二季度降息25個基點。"

"由於中東衝突，我們的通脹預測風險現在向上傾斜，儘管我們認為政府將試圖通過削減非補貼支出來最小化原油價格的傳導效應。"

"政府估計顯示，油價上漲10%將使收入增加0.1%的GDP，但能源補貼和賠償將增加0.3%的GDP；這將使財政赤字擴大0.2%的GDP。"

"全球油價的上漲現在顯著增加了印尼央行在未來幾個月維持利率不變的風險。"

"此外，由於風險情緒加劇，印尼央行可能會對在這種環境下進一步降息對外匯穩定性產生負面影響感到謹慎。"

(本文由人工智慧工具生成，並由編輯審核。)

• 美元指數週二走低，市場尋找風險買盤。
• 市場緊張局勢依然半心半意，此前美國能源部長賴特撤回了關於美國護送一艘船通過霍爾木茲海峽的說法。

美元指數（DXY）週二跌至98.50，從上週的高點回落，因在美國總統唐納德·特朗普暗示伊朗戰爭接近尾聲後，避險需求減弱。

這一交易時段講述了相互矛盾的敘述。一方面，美國總統特朗普重申戰爭"非常完整，幾乎完成"，國際能源署（IEA）召開緊急會議討論戰略原油儲備釋放，油價暴跌約10%。另一方面，國防部長皮特·赫格塞斯表示，週二將是美國軍方整個行動中"最激烈的打擊日"，有報導稱重型轟炸機針對伊朗南部海岸的基什島進行轟炸。更讓人困惑的是，能源部長克里斯·賴特在社交媒體上發布美國海軍成功護送一艘油輪通過霍爾木茲海峽的消息，隨後又刪除了該帖子。路透社隨後證實了撤回的消息。這一事件引發了關於護航行動是否真正進行的質疑，並損害了政府在恢復通過這一關鍵瓶頸的原油流動的保證的可信度。

關鍵美國通脹數據即將公布

未來一週將有大量高影響力的美國數據發布，這將影響美元的下一步走勢。週三的消費者物價指數（CPI）報告將於GMT時間12:30發布，預計2月份的CPI月率為0.3%，年率為2.4%，核心CPI月率預計為0.2%。該數據是在伊朗戰爭開始之前收集的，因此不會反映能源價格衝擊——但任何意外的上行驚喜都將強化美聯儲的鷹派立場。週四將發布初請失業金人數（共識215K）以及美聯儲理事鮑曼的講話，時間為GMT19:00。週五的日程滿滿：初步第四季度國內生產總值（GDP）、1月份核心個人消費支出（PCE）將在GMT時間12:30發布，此外，密歇根大學消費者信心指數和職位空缺與勞動力流動調查（JOLTS）數據將在交易時段稍後發布。

大局

大局驅動因素仍然是伊朗衝突。如果地緣政治風險再次升級或油價反彈，美元的避險需求可能會迅速回歸。但如果衝突如特朗普所暗示的那樣平息，DXY可能會因戰爭溢價的消退和降息預期的重新校準而面臨進一步下行風險。週三的CPI將是下一個催化劑。

DXY日線圖

• 紐元/美元在週二上漲，因為美元在唐納德·特朗普暗示戰爭可能很快結束後走軟。
• 油價在七國集團（G7）國家討論可能協調釋放戰略儲備後回落。
• 市場現在關注即將公佈的美國通脹數據和新西蘭活動指標。

在撰寫本文時，紐元/美元在週二交易約0.5955，日內上漲0.35%，因為美元（USD）普遍走軟。

在美國總統唐納德·特朗普暗示中東持續衝突可能"很快"結束後，美元失去動能。特朗普還表示，美國可能會放棄一些與石油相關的制裁，並部署美國海軍護送商船通過霍爾木茲海峽，從而緩解了對主要供應中斷的擔憂。

自衝突開始以來，油價因對該地區能源流動潛在中斷的擔憂而急劇上漲。然而，在特朗普的言論和七國集團國家考慮通過國際能源署（IEA）協調釋放戰略石油儲備的報導後，油價回落。油價的下跌有助於緩解市場對全球通脹上升的擔憂，改善整體風險情緒，並支持如紐西蘭元（NZD）等風險敏感貨幣。

儘管如此，地緣政治不確定性仍然較高。伊朗警告稱，如果美國和以色列的攻擊繼續，它將封鎖通過霍爾木茲海峽的石油運輸，這使得投資者保持謹慎。

在宏觀經濟方面，週二發布的ADP就業變化報告顯示，四週平均值從之前的12.8K上升至15.5K，表明美國勞動市場動能有所溫和改善

市場參與者現在將注意力轉向即將發布的經濟數據。新西蘭的商業NZ製造業表現指數（PMI）定於週四公布，這可能為該國工業部門的健康狀況提供新的見解。在美國，交易員將密切關注定於週三發布的消費者價格指數（CPI）報告，隨後是週五的個人消費支出（PCE）價格指數，這是美聯儲首選的通脹指標。

(此故事於3月10日19:57更正，說明新西蘭的商業NZ製造業表現指數（PMI）將於週四發布，而不是週二晚些時候。)

• 道瓊斯指數在波動交易中上漲超過250點，因原油價格大幅下跌，市場希望伊朗戰爭可能接近尾聲。
• 在國際能源署召開緊急會議討論釋放戰略原油儲備後，油價暴跌約10%。
• Salesforce和UnitedHealth拖累藍籌股指數，而Caterpillar和Cisco則在當天領漲。
• 週三的消費者物價指數報告預計將顯示整體通脹年率保持在2.4%的水平。

道瓊斯工業平均指數在週二上漲，重新測試48000點以上的圖表區域，延續了週一的戲劇性反轉。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數也有所上漲，股市普遍出現反轉。整個交易時段波動劇烈，道瓊斯指數在低點時下跌了300點，但隨後恢復。此次反彈主要受到原油價格急劇回落的推動，交易者對美伊衝突可能接近尾聲感到樂觀，同時國際能源署（IEA）召開緊急會議，討論協調釋放戰略原油儲備。

IEA考慮緊急釋放庫存，油價回落

週二，原油價格大幅下跌，從本週早些時候超過100美元/桶的水平回落。西德克薩斯中質原油期貨最後下跌約10%，交易接近每桶84美元，而布倫特原油也下跌了類似幅度，約為88美元。此次下跌發生在國際能源署召集其30多個成員國會議，評估是否釋放緊急庫存以抵消因衝突造成的供應中斷。此舉是在美國總統唐納德·特朗普週一的評論之後，特朗普表示戰爭"基本上已經完成"，儘管伊朗當局表示他們準備繼續作戰。儘管出現回落，油價仍遠高於戰爭前的水平，霍爾木茲海峽這一全球原油流動的關鍵瓶頸仍然有效關閉。

工業股領漲道瓊斯，軟件和醫療股表現疲軟

Caterpillar（CAT）以超過3%的漲幅領漲道瓊斯，延續其強勁的2026年表現。這家重型設備製造商受益於與人工智慧數據中心建設和基礎設施支出相關的強勁需求。Cisco（CSCO）也表現優異，交易中上漲約1.7%。在下行方面，Salesforce（CRM）是最大的拖累者之一，因對企業軟體支出的廣泛擔憂下跌約3%。UnitedHealth Group（UNH）下跌約1.7%，對價格加權指數造成顯著拖累。國際商業機器公司（IBM）也下跌超過2%，繼續其疲軟的走勢，今年迄今股價下跌超過11%。

現有房屋銷售超出預期，抵押貸款利率下降

根據全國房地產經紀人協會（NAR）週二發布的數據，現有房屋銷售在2月份意外上漲1.7%，月環比調整後的年率為409萬套，輕鬆超過市場共識的389萬套。1月份的數字也被上調至402萬套，之前報告為391萬套。此次反彈得益於抵押貸款利率的下降和房價增長的放緩，上週30年期固定利率平均約為6%。NAR的住房可負擔指數上升至117.6，為2022年3月以來的最高水平。然而，自伊朗戰爭開始以來油價的飆升已推動國債收益率上升，這可能會在春季購房季節開始時推高抵押貸款利率。

黃金因避險需求強勁而上漲

週二，黃金期貨上漲至每盎司約5195美元，受益於持續的避險需求，因為地緣政治不確定性依然存在。美元走弱，美元指數下跌約0.50%至98.66，為黃金提供了額外的支撐。白銀也大幅上漲，日內漲幅約為5.5%。儘管油價普遍回落，但貴金屬的反彈表明市場尚未完全相信伊朗衝突會迅速解決。國債收益率小幅下滑，10年期收益率降至約4.12%。

消費者物價指數數據將於週三公布

市場現在將注意力轉向週三的消費者物價指數（CPI）報告，預計在北京時間12:30公布。經濟學家預計整體CPI環比上漲0.3%，高於1月份的0.2%，年率預計保持在2.4%。剔除食品和能源的核心CPI預計環比上漲0.2%，年率為2.5%。至關重要的是，2月份的數據是在伊朗戰爭開始之前收集的，不會反映近期能源價格的激增。該影響預計將在3月和4月的讀數中顯現。大約97%的市場參與者預計美聯儲在3月會議上維持利率不變，因此CPI數據不太可能改變近期的政策前景，但它將為未來幾個月可能更加波動的通脹形勢提供重要的基準。

道瓊斯日線圖