外匯新聞
- 在 FOMC 決議公布前，交易員轉向觀望，黃金維持防禦態勢。
- 美元小幅回落為該商品提供支撐，但上行空間似乎有限。
- 油價回升重新點燃通脹擔憂，提振美聯儲加息押注，並限制貴金屬漲勢。
黃金（XAU/USD）在週三亞洲時段觸及逾一週低點後進入看跌盤整階段，不過仍守在 4000 美元這一心理關口上方。美元（USD）基調偏軟為這類貴金屬提供了一些支撐。然而，美國與伊朗之間緊張局勢的再次升級應會限制美元的下行空間。此外，交易員可能會選擇等待為期兩天的 FOMC 會議結果，以獲取更多有關美國利率路徑的線索，這將影響美元需求，並為這種不生息的黃色金屬提供一些有意義的推動力。
在中東危機的最新進展中，伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）於週二晚間發動突然襲擊，使用多枚彈道導彈瞄準美國在中東的部隊。美國中央司令部（Centcom）在 X 上發文稱，所有伊朗導彈均被成功攔截，並補充說美軍仍保持警惕並處於高度戒備狀態。隨後，Centcom 表示，美國和沙特部隊打擊了伊拉克東部多個恐怖分子的後勤和武器設施，以報復過去三天內與伊朗結盟的恐怖分子發動的 30 多次無人機襲擊。
與此同時，唐納德-特朗普總統再次警告稱，如果外交努力未能迅速解決危機，美國將恢復對伊朗的強力軍事行動，並打擊伊朗關鍵基礎設施。這使地緣政治風險溢價持續存在，並應為避險美元提供支撐。除此之外，對全球能源供應嚴重中斷的擔憂推動原油價格大幅反彈，重新點燃通脹擔憂，並增強了對美國央行至少加息一次的押注。也門與伊朗結盟的胡塞武裝向一艘沙特油輪發射導彈，理由是其違反了針對沙特船隻實施的海上航行禁令。
這又疊加了美國與伊朗在霍爾木茲海峽問題上的對峙，並幫助原油價格從週二觸及的逾兩週低點展開不錯的反彈。基本面背景驗證了美元短期內的積極前景，因此在為黃金價格任何有意義的上漲進行布局之前，需要保持一定謹慎。
XAU/USD 日線圖
技術分析：黃金看跌格局支持短期內進一步貶值的觀點
自 6 月 19 日以來，近期區間震盪的價格走勢可被歸類為看跌盤整階段，背景是價格跌破了技術上具有重要意義的 200 日簡單移動平均線（SMA）。此外，現貨價格與這條長期均線之間的巨大缺口表明，儘管近期有所企穩，更廣泛的趨勢仍然承壓。
與此同時，相對強弱指數（RSI）徘徊在 43 附近，動量仍處於略微負面的區域。儘管如此，移動平均趨同背離（MACD）略微走高，並暗示在仍然低迷的結構中出現了初步反彈嘗試。因此，任何反彈嘗試可能仍會在 4,050 美元附近面臨直接阻力。
再往上看，交易區間上沿 4,200 美元附近應構成需要突破的關鍵阻力位。只有日線收盤站上該水平，才能緩解更廣泛的看跌傾向，並為進一步、更加可持續地上漲至 4,493.65 美元的 200 日簡單移動平均線打開大門。
下行方面，4,000 美元關口，隨後是 3,965 美元區域，或交易區間下沿，可能為該商品提供一些支撐。不過，除非買家能夠在上述支撐位上方建立基礎，否則黃金/美元仍面臨進一步下滑的風險。
（本篇報導的技術分析由人工智慧工具協助撰寫。了解更多。）
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
根據 FXStreet 彙編的數據，週三印度黃金價格下跌。
黃金價格為每克 12,389.67 印度盧比（INR），低於週二的 12,404.04 印度盧比。
黃金價格從前一日的每托拉 144,678.20 印度盧比降至每托拉 144,511.40 印度盧比。
計量單位 | 印度盧比黃金價格 |
|---|---|
1 克 | 12,389.67 |
10 克 | 123,897.30 |
托拉 | 144,511.40 |
金衡盎司 | 385,359.30 |
FXStreet 通過將國際價格（美元/印度盧比）調整為當地貨幣和計量單位來計算印度的黃金價格。價格根據發布時的市場匯率每日更新。價格僅供參考，當地匯率可能略有不同。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
（本帖使用了自動化工具創建。）
- 英鎊/美元上漲，因美國美元在美聯儲即將公布利率決議前的不確定性高企之際走低。
- 中東地緣政治緊張局勢以及持續存在的美國通脹風險，可能為美元提供潛在支撐。
- 在 6 月通脹放緩至 2.6% 後，市場普遍預計英國央行將把利率維持在 3.75% 不變。
週三亞洲時段，英鎊/美元在前一日持平後小幅走高，交投於 1.3300 附近。由於美國美元（USD）在美聯儲（Fed）即將公布政策決議前表現疲弱，該貨幣對獲得支撐。
儘管市場普遍預計該央行將維持利率不變，但交易員目前押注立即加息的概率異常高達 30.5%，顯示出公告前顯著的不確定性。再往前看，市場計入 9 月加息概率為 76.6%，進一步強化了借貸成本將在更長時間內維持高位的預期。
儘管美元當前走弱，但中東局勢再度升級可能為其提供支撐。重新燃起的地緣政治緊張局勢使投資者的關注牢牢聚焦於潛在的通脹風險以及美國更廣泛的利率前景。
與此同時，投資者也在關注英國央行（BoE）本週晚些時候即將公布的政策決定，市場普遍預計利率將維持在 3.75% 不變。最新通脹數據顯示，6 月消費者價格年率放緩至 15 個月低點 2.6%，低於英國央行此前的預測，這一前景為此提供了支撐。
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 歐元/日元可能在187.00附近的上升楔形頂部找到主要阻力。
- 14日相對強弱指數在60附近維持看漲傾向。
- 主要支撐位於186.18的9日EMA。
週三亞洲時段，歐元/日元在前一日錄得小幅上漲後變動不大，交投於186.60附近。由於該貨幣對保持在9週期和50週期指數移動平均線（EMA）上方，短期基調維持看漲。短期和中期EMA位於價格下方的排列表明，上行壓力仍在持續。
此外，14日相對強弱指數（RSI）在60附近保持建設性傾向，但尚未發出超買信號。不過，日線圖技術分析顯示，歐元/日元交叉盤仍處於上升楔形內，表明存在強烈的看跌反轉風險。
歐元/日元交叉盤可能測試上升楔形上邊界187.00附近的初始阻力。若成功突破該楔形，可能推動該貨幣對上探4月17日錄得的187.95歷史高點。
下行方面，主要支撐位於186.18的9日EMA，其後是185.60附近的上升楔形下邊界以及185.39的50日EMA。若跌破這一匯合支撐區域，可能引發看跌情緒，並對歐元/日元交叉盤形成下行壓力，使其下探3月16日錄得的五個月低點181.87以及七個月低點180.81附近區域。
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歐元今日價格
下表顯示了 歐元 (EUR) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 歐元 對 瑞郎 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | -0.06% | -0.10% | -0.09% | 0.39% | 0.12% | -0.18% | |
| EUR | 0.10% | 0.05% | 0.00% | 0.01% | 0.52% | 0.20% | -0.07% | |
| GBP | 0.06% | -0.05% | -0.02% | -0.03% | 0.46% | 0.15% | -0.12% | |
| JPY | 0.10% | 0.00% | 0.02% | 0.02% | 0.52% | 0.17% | -0.07% | |
| CAD | 0.09% | -0.01% | 0.03% | -0.02% | 0.49% | 0.17% | -0.09% | |
| AUD | -0.39% | -0.52% | -0.46% | -0.52% | -0.49% | -0.31% | -0.56% | |
| NZD | -0.12% | -0.20% | -0.15% | -0.17% | -0.17% | 0.31% | -0.26% | |
| CHF | 0.18% | 0.07% | 0.12% | 0.07% | 0.09% | 0.56% | 0.26% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 歐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 EUR (基數)/ USD (報價)。
- 儘管油價大幅反彈，白銀價格仍躍升至接近57.80美元。
- 美國中央司令部（CENTCOM）對伊拉克發動襲擊，目標是伊朗支持的組織。
- 美聯儲預計將連續第五次維持利率不變。
週三亞洲交易時段，白銀價格（XAG/USD）上漲1.14%，接近57.80美元。儘管由於美國（US）與伊朗之間的衝突再度升級，油價強勁反彈，白銀這一貴金屬仍然走高。
截至發稿時，WTI原油價格上漲3.65%，接近81.20美元，結束了連續三日的跌勢。
美國中央司令部（CENTCOM）週二晚些時候報告稱，其攔截了伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）部隊發射的所有彈道導彈。作為報復，CENTCOM報告稱在伊拉克實施了精確打擊，目標是策劃襲擊美國部隊和沙特石油設施的伊朗支持組織。
過去幾個月，白銀價格表現不及預期，因為油價上漲推高了通脹預期，而這種情景迫使全球央行傾向於更高或維持不變的利率。
從理論上講，央行提高利率對白銀等無收益資產不利。
與此同時，投資者正等待美聯儲（Fed）在GMT18:00公布貨幣政策決定。根據CME FedWatch工具，交易員認為美聯儲將利率維持在3.50%-3.75%區間不變的概率為69.5%。這將是美聯儲連續第五次政策會議維持現狀。
投資者不應期待美聯儲就貨幣政策指引發表任何評論，因為主席Kevin Warsh在上次會議上明確表示，"所謂的前瞻性指引並不適合當前的政策階段"。
白銀技術分析
截至發稿時，XAG/USD交投於57.63美元附近，但由於仍低於20日指數移動平均線（EMA）約58.93美元，短期內仍保持看跌基調。
價格持續受該短期EMA壓制，表明反彈遭遇拋售，而相對強弱指數（RSI）約為43，仍低於中性50線，暗示儘管尚未超賣，下行壓力仍佔主導。
上行方面，初步阻力位於20日EMA附近的58.93美元，若日線收盤站上這一關口，將有助於緩解當前的下行偏向，並為進一步反彈至60.00美元打開空間。下行方面，7月17日低點54.77美元是關鍵支撐區域。
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白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
- 歐元/美元上漲，因在美聯儲預期維持利率不變之前美元走弱。
- 交易員計入立即加息 30.5% 的異常高概率，顯示出罕見的政策不確定性。
- 預計歐洲央行將在 9 月加息。
週三亞洲時段，歐元/美元連續第二個交易日守住漲幅，交投於 1.1390 附近。由於投資者密切關注美聯儲（Fed）即將公布的政策決定，而市場普遍預計該央行將維持利率不變，美元（USD）兌歐元（EUR）表現疲弱。
交易員目前計入立即加息 30.5% 的概率，這一水平在政策聲明臨近之際顯得異常高，凸顯出罕見的不確定性。展望更遠的未來，市場還計入 9 月加息 76.6% 的概率，進一步強化了借貸成本可能在更長時間內維持高位的預期。
中東地區重新爆發敵對行動，重新點燃地緣政治緊張局勢，美元（USD）可能因此獲得支撐，令投資者繼續將焦點牢牢放在通脹風險以及美國（US）更廣泛的利率前景上。
在伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）於美國東部時間下午 5:45 左右對約旦一處美軍基地發動突襲彈道導彈襲擊後，地緣政治風險急劇升級。美國中央司令部報告稱，防禦系統成功攔截了所有來襲導彈，避免了人員傷亡和結構性損壞。該事件被認為是對美國近期針對伊朗海軍資產打擊的直接反制，隨後引發了立即報復；中央司令部隨後在伊拉克實施精確空襲，旨在打擊那些計劃針對美軍和沙特能源基礎設施採取行動的親伊朗組織。
歐洲央行（ECB）於 7 月 23 日一致決定將利率維持在 2.25% 不變，但強烈釋放了 9 月加息的信號。領導層透露，管理委員會的數名成員曾推動立即加息，並警告稱，持續高企的能源價格可能透過二輪效應推高更廣泛的通脹。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 受多重因素影響，美元/加元連續第二個交易日維持防守態勢。
- 油價反彈支撐加元，在美元需求低迷之際打壓該貨幣對。
- 在美伊緊張局勢以及關鍵的FOMC利率決議公布前，下行空間似乎有限。
在亞洲時段，美元/加元貨幣對被視為圍繞1.4100關口盤整，交易員正密切等待定於本週三稍晚公布的為期兩天的FOMC政策會議結果。投資者將尋找有關美國聯邦儲備委員會（Fed）未來政策路徑的新線索，這將對短期美元（USD）價格動態產生關鍵影響，並為該貨幣對提供新的推動力。
與此同時，美元仍在週二觸及的一個月高點下方承壓，因為在這一關鍵央行事件風險來臨前，多頭變得謹慎。此外，原油價格從兩週多低點強勁反彈，支撐了與大宗商品掛鉤的加元，並成為對美元/加元貨幣對構成阻力的另一因素。不過，持續的地緣政治不確定性應會支撐避險美元，並限制該貨幣對的下行空間。
事實上，伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）週二向中東地區的美軍發射了多枚彈道導彈。另據中央司令部表示，美軍和沙特阿拉伯部隊對伊朗支持的伊拉克境內恐怖分子實施了聯合打擊。此外，特朗普總統發出新的警告稱，如果外交努力未能迅速解決中東危機，美國將重啟強硬軍事行動，打擊伊朗關鍵基礎設施。
這標誌著中東緊張局勢再次升級，並推動原油價格新一輪上漲，重新點燃通脹擔憂，並增強市場對美聯儲在2026年至少加息一次的押注。與加拿大央行（BoC）的鴿派傾向相比，這構成了顯著分化，這應會限制加元（CAD）的漲幅。因此，在確認美元/加元近期自一個月低點反彈已失去動能之前，謹慎起見應等待強勁的後續賣盤出現。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- DXY 多頭在本週三稍晚關鍵的 FOMC 決議前仍按兵不動。
- 持續的地緣政治不確定性繼續為避險美元提供支撐。
- 反彈的油價重燃通脹擔憂和美聯儲加息押注，有利於看漲交易者。
追蹤美元兌一籃子貨幣表現的美國美元指數（DXY）在亞洲時段被視為在 101.50 水平下方盤整，交易員正等待本週三稍晚為期兩天的 FOMC 會議結果。不過，該指數在週二觸及的一個多月高位附近仍保持看漲基調，並且在持續的地緣政治不確定性下似乎有望進一步上漲。
伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）週二晚些時候發動突然襲擊，並以多枚彈道導彈為目標打擊中東地區的美軍。此外，唐納德-特朗普總統再次警告稱，如果外交努力未能迅速解決危機，美國將對伊朗恢復強硬軍事行動。這加劇了市場對該地區緊張局勢進一步升級的擔憂，並促使交易員計入地緣政治風險溢價，這應會為避險美元（USD）提供支撐。
與此同時，最新事態發展引發原油價格大幅反彈，重燃通脹擔憂，並提高了美國聯邦儲備委員會（Fed）加息的前景。這可能會進一步阻止交易員對 DXY 進行激進的看跌押注，並且在為更深幅度的下跌建倉前需要保持謹慎。然而，由於投資者選擇等待今天稍晚關鍵的 FOMC 政策決定，上行空間似乎受限。投資者將尋找更多有關美聯儲未來政策路徑的線索，這應會為美元（USD）提供新的推動力。
星展銀行（DBS）經濟學家指出，投資者仍對即將舉行的 FOMC 會議"高度謹慎（決議時間為 7 月 30 日凌晨 2 點，SGT）"，並指出近期"美伊敵對行動的暫停確實促使原油價格出現回調"，但並未實質性緩解政策擔憂。根據星展銀行的說法，市場仍"賦予美聯儲本週加息 34% 的概率，並對 9 月會議賦予接近 100% 的概率"，這凸顯出市場持續預期美聯儲將恢復緊縮，即便原油中的短期地緣政治風險溢價已部分回落。
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 澳元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | 0.01% | -0.08% | -0.06% | 0.39% | 0.17% | -0.10% | |
| EUR | 0.03% | 0.05% | -0.06% | -0.03% | 0.44% | 0.19% | -0.06% | |
| GBP | -0.01% | -0.05% | -0.09% | -0.06% | 0.40% | 0.15% | -0.11% | |
| JPY | 0.08% | 0.06% | 0.09% | 0.03% | 0.50% | 0.22% | -0.02% | |
| CAD | 0.06% | 0.03% | 0.06% | -0.03% | 0.46% | 0.20% | -0.05% | |
| AUD | -0.39% | -0.44% | -0.40% | -0.50% | -0.46% | -0.24% | -0.49% | |
| NZD | -0.17% | -0.19% | -0.15% | -0.22% | -0.20% | 0.24% | -0.25% | |
| CHF | 0.10% | 0.06% | 0.11% | 0.02% | 0.05% | 0.49% | 0.25% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
澳大利亞統計局（ABS）週三公布的最新數據顯示，澳大利亞 6 月消費者物價指數（CPI）年率增長 3.8%，低於 5 月公布的 4%。
市場預期該時期的讀數為 4%。
6 月月度消費者物價指數下降 0.1%，前值為下降 0.7%，好於預期的增長 0.2%。
6 月季度澳儲行（RBA）截尾均值 CPI 月率和年率分別上升 0.8% 和 3.6%。與此同時，6 月截尾均值 CPI 月率增長 0.3%。同期，截尾均值 CPI 年率增長 3.6%。
澳元/美元對澳大利亞消費者物價指數數據的反應
澳大利亞公布 CPI 報告後，澳元（AUD）再度遭到拋售。截止發稿時，澳元/美元當日下跌 0.29%，報 0.6954。
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 日元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.02% | -0.07% | -0.05% | 0.32% | 0.04% | -0.04% | |
| EUR | 0.02% | 0.04% | -0.04% | -0.03% | 0.36% | 0.05% | -0.02% | |
| GBP | -0.02% | -0.04% | -0.07% | -0.06% | 0.32% | 0.02% | -0.05% | |
| JPY | 0.07% | 0.04% | 0.07% | 0.02% | 0.40% | 0.07% | 0.02% | |
| CAD | 0.05% | 0.03% | 0.06% | -0.02% | 0.37% | 0.07% | 0.00% | |
| AUD | -0.32% | -0.36% | -0.32% | -0.40% | -0.37% | -0.29% | -0.35% | |
| NZD | -0.04% | -0.05% | -0.02% | -0.07% | -0.07% | 0.29% | -0.06% | |
| CHF | 0.04% | 0.02% | 0.05% | -0.02% | -0.01% | 0.35% | 0.06% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
以下部分於週二 GMT時間 7 月 28 日 22:30 發布，作為澳大利亞 CPI 通脹報告的預覽。
- 預計澳大利亞 6 月消費者物價指數年率穩定在 4%。
- 截尾均值 CPI 將影響澳大利亞央行下一次利率決議。
- 澳元兌其美國對手貨幣維持中性走勢。
澳大利亞統計局（ABS）將於 GMT時間週三 01:30 公布 6 月消費者物價指數（CPI）。報告預計將顯示，通脹率較上年同期上升 4%，與 5 月讀數一致。月度 CPI 預計為 0.2%，此前 5 月為 -0.7%。
ABS 還將公布截尾均值 CPI，這是澳大利亞央行（RBA）最青睞的通脹指標。預計該指標年率將錄得 3.7%，高於前值 3.6%，而月率方面，截尾均值 CPI 預計也將維持在 0.4% 不變。
在數據公布前，澳元（AUD）兌美元（USD）徘徊在 0.6950 附近，而美元則因避險需求而走強。
澳大利亞通脹率數據會帶來什麼影響？
通脹數據是澳儲行貨幣政策決策中的關鍵因素，而據行長米歇爾-布洛克表示，"通脹仍然過高。"
澳儲行在6月召開會議，董事會決定將現金利率目標維持在4.35%不變，此前該行已在2026年迄今三次加息。隨附聲明顯示，政策制定者承認全球石油供應中斷正在對通脹產生影響，而且通脹在2025年下半年"顯著"回升——也就是說，這還發生在當前中東戰爭之前。
地緣政治緊張局勢在7月中旬升級，並在月底有所緩和，但危機仍未結束。過去兩週，美國（US）與伊朗互相發動襲擊後，霍爾木茲海峽的通行受到限制。雖然交火已暫停，但這條關鍵海峽對大多數船隻仍處於關閉狀態。油價已從月內高點回落，但西德克薩斯中質原油（WTI）每桶仍在80美元附近交易，布倫特原油每桶報84美元，使投機興趣保持謹慎。
在澳大利亞CPI公布前，市場信心也因全球股市大幅下跌而受損。市場再次擔憂大規模人工智能投資的潛在回報。
中東地區沒有和平進展是當下最主要的通脹因素，而央行對此幾乎無能為力。澳儲行明白，今年更緊的貨幣政策有助於抑制消費支出，但也知道前景不確定性仍然很高，而且即便戰爭在短期內結束——這本身就不太可能——全球供應問題也需要一段時間才能解決，因此全球能源價格和通脹仍將面臨上行壓力。
此外，美國聯邦儲備委員會（Fed）定於週三晚些時候公布貨幣政策決定。市場普遍預計美聯儲將把利率維持在3.75%不變，儘管主席凱文-沃什預計仍將保持一定的鷹派基調。沃什一直反對前瞻性指引，但市場參與者仍將尋找有關央行9月再次會議時可能採取何種行動的線索。
消費者物價指數報告會如何影響AUD/USD？
澳大利亞年度CPI在3月達到4.6%的年率高點，並在5月回落至4%左右。鑑於戰爭在6月暫停，當月大多數主要經濟體公布的通脹都低於預期，澳大利亞也應如此。
若數據符合預期並與此前的4%一致，對澳元/美元貨幣對不會產生實質性影響。任何高於該水平的讀數都應會增強市場對進一步加息的押注，從而至少在短期內提振澳元。
相反，若結果弱於預期，尤其是在澳元/美元當前偏空基調下，短期內應會推動該貨幣對大幅走低，因為市場焦點將迅速回到與戰爭相關的頭條新聞以及即將到來的美聯儲公告。
FXStreet首席分析師瓦萊莉婭-貝德納里克指出："從技術角度看，澳元/美元目前中性。過去兩週，該貨幣對一直被限制在狹窄區間內，在0.6950附近獲得買盤，並在突破0.7000整數關口後迅速回落。日線圖反映出當前缺乏方向性動能，該貨幣對勉強守在略偏看漲的20日簡單移動均線（SMA）上方，目前該均線位於上述區間底部附近。100日SMA在0.7050區域橫向運行，而200日SMA在0.6900附近小幅上行。與此同時，技術指標在中線附近略微走低，未能提供明確的方向性線索。"
貝德納里克補充道："澳元/美元需要突破0.7030區域，才能將漲勢延伸至0.7070價格區間。一旦突破後者，下一个阻力位在0.7100整數關口。支撐位可見於0.6950和0.6900，若跌破後者，將為更深幅度的下跌打開大門。"
澳大利亞央行常見問題（FAQ）
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
- 澳元/日元在澳大利亞疲軟的消費者通脹數據公布後遭遇大幅拋售。
- 干預擔憂促使部分日元空頭回補，並進一步加劇盤中大幅下跌。
- 日本和澳大利亞之間巨大的利率差距使空頭不願建立新的押注。
澳元/日元延續本週自 114.65 區域，即 6 月 3 日以來最高水平的回調跌勢，並連續第二天吸引一些跟進賣盤。隨著澳大利亞疲軟的消費者通脹數據公布，盤中跌勢加速，並在過去一小時將現貨價格拖至一週多低點，約 113.60 區域。
澳大利亞統計局（ABS）公布的數據顯示，6 月消費者物價指數（CPI）同比上漲 3.8%，低於 5 月公布的 4%漲幅和市場一致預期。此外，月率數據也未達預期，並連續第二個月下降，6 月下降 0.1%。這份疲軟的 CPI 報告促使交易員下調對澳大利亞央行（RBA）近期加息的預期，並對澳元（AUD）構成沉重壓力。
另一方面，日元（JPY）則受到越來越多的猜測支撐，即當局將出手支撐本幣。這又成為壓制澳元/日元的另一個因素，並加劇了盤中大幅下跌。然而，日本與包括澳大利亞在內的其他主要經濟體之間持續存在的巨大利率差距，使日元多頭不願激進押注，並幫助限制該貨幣對的進一步跌幅。
此外，中東危機帶來的經濟風險也要求在確認澳元/日元短期內已經見頂並布局進一步下跌之前保持謹慎。投資者也可能選擇等待週五日本央行（BoJ）關鍵政策決定後再建立新的方向性押注。因此，在基本面信號喜憂參半的情況下，後續任何下跌仍可能被視為買入機會，並更可能保持有限。
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