外匯新聞

根據路透社報導，中國駐美國大使館週五表示，美國和中國並未就關稅進行任何談判。

"中國和美國沒有就關稅進行任何磋商或談判。美國應該停止製造混亂，"中國駐美國大使館發布的外交部聲明中寫道。

市場反應

美國股指期貨在這一消息後下跌。截至發稿時，標準普爾500期貨當日下跌0.2%。

與此同時，美元指數（USD）在即時反應中從盤中高點回落，交易價為99.62，日內仍上漲0.33%

• 美元在週五上漲，交易者對特朗普的言論表示買入。
• 與此同時，中國對此表示反對，因為兩國之間的貿易談判正在進行中。
• 美元指數仍然在100.00整數關口下方受限。

美元指數（DXY）追蹤美元（USD）對六種主要貨幣的表現，週五略微上漲，並在本週轉為正值。然而，在美國和中國就貿易協議談判是否正在進行發表矛盾言論後，交易者意見分歧。美國總統唐納德·特朗普週四表示，美國正在與中國進行對話，提振了股市，並有利於美元的回歸。

此外，彭博社援引知情人士的消息報導，中國正在考慮暫停對一些美國進口商品的125%關稅，包括醫療設備、乙烷和飛機租賃。然而，中國外交部澄清稱"中美之間沒有進行任何關稅的磋商或談判。"當被問及對某些美國商品的關稅豁免時，外交部發言人表示："我對具體情況不太了解，請向相關部門諮詢。

在經濟日曆方面，接下來將是非常輕鬆的日程。美聯儲（Fed）已進入其即將於5月7日舉行的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議的靜默期。與此同時，週五，交易者可以關注密歇根大學消費者信心指數的最終讀數和通脹預期。

每日市場動態摘要：特朗普表示談判正在進行

• 在美國交易時段之前，美國總統特朗普確認美國和中國正在進行談判，甚至向路透社確認中國國家主席習近平與美國總統通了電話。特朗普沒有透露談判的具體內容。與此同時，美國財政部長斯科特·貝森特證實了這一傳聞。關於內容或何時達成協議的細節仍然模糊。
• 中國方面仍然否認談判，並要求這些毫無根據的謠言結束。此外，中國要求在談判開始之前，首先解除所有施加的關稅。
• 在GMT14:00，密歇根大學將發布4月的最終數據。
• • 消費者信心指數預計將保持在50.8，與初步讀數相同。
  • 5年期消費者通脹預期預計為4.4%。
• 股市開始對特朗普的言論表示懷疑，因為沒有理由中國會如此堅決地否認這一消息。歐洲股市小幅上漲，而美國期貨則轉為負值。
• CME美聯儲觀察工具顯示，美聯儲在5月會議上降息的機會為6.1%，而不變的概率為95.3%。6月會議降息的概率仍約為61.4%。
• 美國10年期國債收益率在4.27%左右交易，市場對特朗普的言論反應激烈，尋找方向。

美元指數技術分析：重大新聞下的小幅波動

美元指數（DXY）可能看起來看漲，並在中美可能達成貿易協議的消息出現時跳升，因為關於這一可能性的傳聞正在增加。然而，潛在的俄羅斯與烏克蘭和平協議帶來的重大下行風險將提振歐元（EUR），並對DXY施加壓力。因此，有許多變動因素可能會影響美元指數的上漲或下跌。

在上行方面，DXY的首個阻力位在99.58，週三和週四出現了虛假突破。如果美元進一步恢復，關注100.22，該水平在2024年9月支撐了DXY，突破100.00整數關口將是其回歸的看漲信號。強勁的恢復將回到101.90。

另一方面，97.73的支撐位可能會在任何實質性看跌新聞中迅速被測試。進一步下方，相對薄弱的技術支撐位在96.94，之後是這一新價格區間的下限，分別為95.25和94.56，意味著自2022年以來未見的新低。

美元指數：日線圖

在美國總統特朗普在對中國的關稅和解雇美聯儲主席鮑威爾的問題上大幅回撤後，德國商業銀行（Commerzbank）外匯分析師阮氏蘭（Thu Lan Nguyen）指出，黃金價格一度跌回到每金衡盎司3300美元以下。

黃金作為避險資產的需求可能會持續

"然而，由於尚不清楚與中國領導層達成協議的時間和形式——特朗普、美國財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）和北京對此發表了不同的聲明——黃金作為避險資產的需求可能會在一段時間內持續。此外，美聯儲理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）和克利夫蘭聯邦儲備銀行行長貝絲·哈馬克（Beth Hammack）最近的聲明也激發了降息的希望。"

"沃勒表示，如果由於關稅導致勞動力市場狀況顯著惡化，他預計會有更多、更快的降息。與此同時，哈馬克則表示，根據數據，她可以想像最早在6月份就會有首次降息。儘管基於市場的美國利率預期並未因此而持續變動——大多數人仍預計在夏季會有首次行動——但許多市場參與者現在可能會在他們的預期中感到增強，這也對黃金價格形成支持。"

"除了白宮的聲明外，注意力現在將集中在美國的經濟數據上。如果這些數據已經顯示出美國關稅政策放緩的明顯跡象，黃金價格可能會迅速再次上漲。"

鑑於這種情況，德國商業銀行（Commerzbank）大宗商品分析師卡斯滕·弗里奇（Carsten Fritsch）指出，哈薩克斯坦幾乎不可能按計劃限制石油生產，更不用說通過更大幅度的減產來彌補當前的過量生產。

隨著歐佩克+關注進一步增產，緊張局勢升級

"根據能源部長的聲明，哈薩克斯坦仍然將自己視為歐佩克+的一部分，並致力於建設性合作和履行其義務。然而，其他歐佩克+國家不會僅僅停留在口頭上，正如5月份已經達成的增產協議和現在考慮的6月份進一步增產所示。"

"這些決定可能是由於哈薩克斯坦不斷超出其約定的生產量。如果哈薩克斯坦繼續違反歐佩克+協議，其他國家可能會因憤怒而進一步增加生產，這將對油價施加更大壓力。"

"因此，問題也隨之而來，哈薩克斯坦留在歐佩克+是否可能弊大於利。近年來，安哥拉和卡塔爾已退出歐佩克，因為成員資格不再符合各自的利益。這些退出對歐佩克沒有產生任何負面影響。"

日圓（JPY）疲軟，兌美元（USD）下跌0.7%，在美元廣泛強勢的環境中表現不及大多數G10貨幣，加拿大豐業銀行首席外匯策略師肖恩-奧斯本（Shaun Osborne）指出。

市場在等待下週日本央行的會議

"關稅新聞主導市場並對日圓施加壓力，因為市場考慮到美中之間緊張局勢緩和的可能性。國內方面，隔夜數據包括東京發布的強於預期的CPI數據。"

"市場普遍預期日本央行將在下週的會議上維持利率不變，但聲明的語氣將受到密切關注，以尋找該行進一步收緊政策計劃的任何跡象。"

根據路透社的報導，德國商業銀行的商品分析師卡斯滕·弗里奇（Carsten Fritsch）指出，八個自願減產的歐佩克+國家在6月份也可能顯著增加石油產量。

歐佩克+關注6月份進一步增產

"根據知情人士的說法，考慮到與5月份相似的強勁增產。關於6月份的產量決定將在下週初的會議上作出。儘管這些尚未得到確認的傳聞，但卡特爾內部的裂痕顯然在加大。"

"幾個小时前，路透社報導，哈薩克斯坦在決定石油生產時希望優先考慮國家利益，而不是歐佩克+的利益。新的哈薩克能源部長對此的解釋是，無法強迫在該國運營的西方石油公司減產。"

"這些公司運營的三個項目——坦吉茲、卡沙甘和卡拉恰甘克——佔該國總石油產量的70%。關閉其他老舊油田的生產將是不可能的，因為它們將完全無法再生產。"

英鎊（GBP）小幅下跌0.3%，在幾乎所有G10貨幣中顯示出相對收益，再次與其同類貨幣在與貿易相關的頭條新聞中同步交易，但在幅度上仍然滯後，加拿大豐業銀行（Scotiabank）首席外匯策略師肖恩-奧斯本（Shaun Osborne）指出。

英鎊因零售銷售意外數據獲得溫和支撐

"國內零售銷售數據的發布似乎在早期歐洲交易中提供了支撐，因為市場參與者消化了3月份意外強勁（且積極）的環比數據。"

"考慮到進一步寬鬆的偏向已得到充分傳達，該數據不太可能在5月8日的英國央行（BoE）利率決定之前影響政策制定者。市場預計此次會議將放寬27個基點。"

"考慮到更高的低點和更高的高點的序列，趨勢仍然看漲。相對強弱指數（RSI）正在減弱，但仍處於看漲區域。近期價格走勢似乎已在低1.32區間的支撐和1.3400以上的阻力之間大致穩定。"

在下週中旬，世界黃金協會（WGC）將發布第一季度黃金需求報告。這可能顯示出今年前三個月黃金價格的急劇上漲是由強勁的投資需求推動的。道明證券的商品分析師卡斯滕·弗里奇（Carsten Fritsch）指出，第一季度黃金ETF錄得226噸的資金流入。

珠寶需求在價格飆升中下降

"這本身應該為投資需求提供強有力的支持，因為在上一季度僅有小幅流入，甚至在去年同期出現明顯流出。另一方面，珠寶需求可能因價格的急劇上漲而受到影響，印度和中國的黃金進口疲軟已經表明了這一點。"

"在本週初，香港與中國之間的黃金貿易數據將進一步完善這一圖景。WGC報告的另一個有趣方面是中央銀行的黃金購買。由於大多數購買在近三年內未被報告，因此可用的月度數據僅代表一小部分。"

"然而，上一季度和去年同期的高購買水平不太可能再現，當時中央銀行每次購買超過300噸黃金。儘管如此，WGC報告預計不會對價格產生影響。相反，黃金價格可能會繼續受到高水平不確定性的驅動。"