外匯新聞
- 黃金在美元走強的背景下，周五連續第三天下跌延續下行趨勢。
- 美聯儲的鷹派傾向持續支撐美元，並對無收益的黃金形成壓力。
- 美國副總統取消前往瑞士與伊朗會談的行程，進一步利好美元。
黃金（XAU/USD）周五連續第三天吸引賣盤，進一步跌破4200美元關口，在亞洲時段創下新的周低點。美元（USD）在美聯儲（Fed）鷹派傾向的推動下，堅守自2025年5月以來的最高水平附近，這反過來被視為資金從無收益的黃金流出。此外，圍繞下一輪美伊談判的不確定性成為支撐美元儲備貨幣地位的另一因素，並對該商品施加額外壓力。
美國央行在新任美聯儲主席凱文·沃什（Kevin Warsh）主持的首次會議結束時決定將基準利率維持在當前的3.5%至3.75%目標區間不變。然而，所謂的點陣圖顯示，19名美聯儲成員中有9人認為，如果通脹持續頑固，今年可能需要加息。此外，凱文·沃什在會後新聞發布會上重點強調價格穩定，暗示即使經濟增長放緩，美聯儲也可能不會急於降息。
根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的FedWatch工具，交易員目前預計美國央行9月加息的概率為70%。這使美國國債收益率保持高位，繼續支撐美元。與此同時，由於兩國之間的關鍵問題尚未解決，圍繞美伊臨時和平協議的樂觀情緒逐漸消退。此外，美國副總統JD Vance取消了原定在瑞士與伊朗會談的行程，稱會議尚未最終確定。以色列對黎巴嫩的空襲也威脅到美伊協議的穩定。
中東地區緊張局勢的任何升級跡象以及美伊談判缺乏進展，可能進一步提振避險美元。與此同時，由於美國因慶祝六月節國家獨立日而放假，流動性可能保持低迷。儘管如此，隨著市場關注進一步的地緣政治發展，黃金似乎有望連續第三周錄得下跌。
XAU/USD 日線圖
黃金空頭佔優，100日EMA構成強勁阻力
從技術角度看，本週多次未能突破100日指數移動均線（EMA）並隨後的下滑，利好XAU/USD空頭。此外，相對強弱指數（RSI）徘徊在36附近，反映需求疲軟，而非明顯超賣狀態。移動平均趨同背離（MACD）指標仍處於負值區間，線位於信號線下方，柱狀圖低迷，顯示持續的下行壓力。
與此同時，200日EMA位於4358.53美元，是首個重要阻力位，多頭需要日收盤價站上該水平，才能緩解當前的下行偏向，並暗示更持久的反彈階段。在此之前，XAU/USD仍易受進一步下跌影響，且新的賣盤可能更多由動量驅動，而非日線圖上的具體技術支撐位。
（本技術分析借助人工智能工具完成。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 白銀下跌，因交易員預期美聯儲政策將更為鷹派。
- 美聯儲主席凱文·沃什強調，價格穩定仍是央行的最終指導原則。
- 美國與伊朗簽署初步協議，開啟為期60天的最終和平協議談判。
白銀價格（白銀/美元）連續第三個交易日下跌，週五亞洲時段交投於每盎司64.40美元附近。白銀價格下跌，因交易員預期美聯儲（Fed）政策將更為鷹派。借貸成本上升增加了持有無收益資產如白銀的機會成本，降低了其吸引力。
在其首次新聞發布會上，新任美聯儲主席凱文·沃什強調，"價格穩定"仍是美聯儲的最終指導原則。聯邦公開市場委員會（FOMC）週三一致投票決定將基準隔夜借貸利率維持在3.5%–3.75%的區間不變。然而，該決定帶有鷹派基調，近一半官員表示今年晚些時候可能需要至少一次加息。
鷹派的美聯儲信號超過了美伊和平協議的積極影響，後者推動油價下跌並緩解了通脹擔憂。根據CNN報導，美國與伊朗簽署了初步協議，開啟為期60天的最終協議談判，以結束戰爭。
此外，美國軍方早些時候確認已結束對霍爾木茲海峽附近伊朗港口的封鎖，官員稱數百萬桶石油再次通過這一重要水道流動。美伊和平協議的積極進展可能在短期內提振風險資產，如共享貨幣。然而，交易員保持謹慎，預計航運和能源流動恢復到衝突前水平還需數月時間。
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
據CNN週五報導，大曼徹斯特市長安迪·伯納姆在週五贏得英格蘭北部的一個議會席位後，可能會挑戰英國首相基爾·斯塔默，爭奪執政工黨及國家領導權。
伯納姆在英格蘭西北部的梅克菲爾德選區以24,927票贏得競選，而奈傑爾·法拉奇的反移民改革英國黨以15,696票位居第二。
市場反應
撰寫時，英鎊/美元日內下跌0.01%，報1.3205。
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 美元指數可能上漲，因交易員預計美聯儲的鷹派政策前景。
- 隨著美伊初步和平協議達成，避險需求減弱，美元可能走軟。
- 美國中央司令部（CENTCOM）已解除所有針對往返伊朗港口及沿海水域的海上交通限制。
衡量美元（USD）兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在連續兩天上漲後保持持平，週五亞洲時段交易於100.83附近。
隨著交易員對美聯儲（Fed）政策前景的鷹派情緒進行定價，美元可能進一步上漲。新任美聯儲主席凱文·沃什（Kevin Warsh）在首次新聞發布會上強調，"價格穩定"仍是美聯儲的最終指導原則。
聯邦公開市場委員會（FOMC）週三一致投票決定將基準隔夜借貸利率維持在3.5%–3.75%的區間不變。然而，該決定帶有鷹派基調，近一半官員表示今年晚些時候可能需要至少一次加息。
隨著避險需求減弱，美元可能面臨挑戰，這可能歸因於美伊初步協議。根據CNN報導，該協議啟動了為期60天的談判，旨在達成結束戰爭的最終協議。
此外，美國軍方早些時候確認已結束對霍爾木茲海峽附近伊朗港口的封鎖，官員稱數百萬桶石油再次通過這一重要水道流通。圍繞美伊和平協議的積極進展可能在短期內提振風險資產，如歐元。
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
- 紐元/美元因美聯儲的鷹派傾向持續支撐美元而保持防禦態勢。
- 美國副總統JD·范斯取消了與伊朗的會談行程，抑制了樂觀情緒。
- 對紐儲行更激進加息的押注可能支撐紐元，限制該貨幣對的跌幅。
紐元/美元連續第三天下跌，此前亞洲時段小幅反彈至0.5775區域，過去一小時觸及自4月8日以來的新低。現貨價格目前交易於0.5700中段下方，鑒於美元（USD）走強，預計本週將錄得較大跌幅。
美元指數（DXY）追蹤美元兌一籃子貨幣的表現，在美聯儲（Fed）鷹派傾向的推動下，維持近期強勢，達到自2025年5月以來的最高水平。事實上，政策制定者預計聯邦基金利率今年年底將達到3.8%，高於3月的3.4%，暗示未來幾個月至少會有一次25個基點的加息。這在很大程度上掩蓋了美伊和平協議的影響，繼續支撐美元，進而對紐元/美元構成阻力。
與此同時，CNN報導美國副總統JD·范斯取消了在瑞士與伊朗的會談行程。這進一步抑制了最新的樂觀情緒，成為支持美元的另一個因素。然而，紐儲行（RBNZ）的鷹派轉向可能阻止交易者對紐元（NZD）進行激進的看跌押注，限制紐元/美元的跌幅。事實上，紐儲行表示，官方現金利率（OCR）今年年底可能達到約2.85%，暗示最多三次加息。
展望未來，由於美國因慶祝六月節國家獨立日而放假，流動性和交易量可能保持低迷。因此，在近期從0.6000心理關口或5月月度波動高點附近的回調延續之前，等待強勁的後續拋售動作將更為審慎。
美元本周價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 美元 對 英鎊 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.04% | 1.60% | 0.66% | 1.11% | 0.55% | 1.41% | 1.14% | |
| EUR | -1.04% | 0.52% | -0.37% | 0.06% | -0.51% | 0.36% | 0.09% | |
| GBP | -1.60% | -0.52% | -1.06% | -0.44% | -1.04% | -0.17% | -0.44% | |
| JPY | -0.66% | 0.37% | 1.06% | 0.45% | -0.11% | 0.79% | 0.47% | |
| CAD | -1.11% | -0.06% | 0.44% | -0.45% | -0.60% | 0.33% | 0.02% | |
| AUD | -0.55% | 0.51% | 1.04% | 0.11% | 0.60% | 0.88% | 0.60% | |
| NZD | -1.41% | -0.36% | 0.17% | -0.79% | -0.33% | -0.88% | -0.27% | |
| CHF | -1.14% | -0.09% | 0.44% | -0.47% | -0.02% | -0.60% | 0.27% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
- 澳元/美元在周五亞洲時段走弱至約0.7010。
- 美國副總統取消前往瑞士與伊朗會談的行程。
- 美聯儲鷹派維穩引發加息押注，支撐美元。
周五亞洲交易時段，澳元/美元失去動能，跌至接近0.7010。美國副總統JD Vance取消了前往瑞士與伊朗會談的行程，令市場對美伊和平協議產生擔憂，導致澳元兌美元走軟。
CNN周五報導，白宮表示，根據本週簽署的諒解備忘錄，與伊朗的首輪技術會談將不會在周五舉行。Vance表示會議尚未最終確定，因為伊朗官員難以離開伊朗。副總統補充稱，他預計將在本週末某個時間前往瑞士。
交易者將密切關注和平協議的進展。若美伊談判缺乏進展或中東地區出現緊張局勢升級跡象，可能提振避險貨幣美元，並對該主要貨幣對構成壓力。
此外，美國聯邦儲備委員會（Fed）的鷹派立場可能推動美元上漲。美國央行週三晚上決定將利率維持在3.50%至3.75%的區間，Kevin Warsh開啟其領導時代並進行全面政策審查。美聯儲官員表示，在評估伊朗戰爭對通膨的影響時，加息的可能性依然存在。
"自四月底以來，美國公布了非常驚人的數據，超出預期，隨後美聯儲表現出市場預期中最鷹派的態度，因此我們看到美元進一步走強，"CIBC資本市場外匯策略主管Sarah Ying表示。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
- 美元/加元因油價下跌而導致依賴大宗商品的加元走弱而上漲。
- 美國中央司令部（CENTCOM）已解除所有針對往返伊朗港口及沿海水域的海上交通限制。
- 鷹派的美聯儲暫停加息，近半數官員表示今年晚些時候可能再次加息。
美元/加元連續第三天上漲，週五亞洲時段交投於1.4140附近。由於油價走低，依賴大宗商品的加拿大元（CAD）承壓，推動該貨幣對上漲。加拿大是原油的主要淨出口國，主要供應美國（US）。油價下跌壓低加拿大的出口收入，基本面上對加元構成下行壓力。
西德克薩斯中質原油（WTI）價格小幅下跌，撰稿時跌至約75.10美元/桶，回吐前一交易日的溫和漲幅。隨著能源投資者對霍爾木茲海峽航運狀況迅速改善作出反應，美國原油基準價格本週預計將錄得約9.5%的大幅周跌幅，此前美國總統唐納德-川普與伊朗簽署協議結束戰爭。
據CNN報導，美國與伊朗簽署初步協議，開啟為期60天的談判以達成結束戰爭的最終協議。此外，美國軍方早些時候確認已結束對霍爾木茲海峽附近伊朗港口的封鎖，官員稱數百萬桶原油再次通過這一重要水道。圍繞美伊和平協議的積極進展可能在短期內提振風險資產，如共享貨幣。
聯邦公開市場委員會（FOMC）週三晚上一致投票決定將基準隔夜借貸利率維持在3.5%–3.75%的區間不變。然而，該決定帶有鷹派基調，近半數官員表示今年晚些時候可能需要至少一次加息。
央行的這一鷹派暫停可能提振美元（USD），並為美元/加元貨幣對提供順風。在其首次新聞發布會上，新任美聯儲主席凱文-沃什強調，"價格穩定"仍是美聯儲的最終指導原則。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
據CNN週五報導，美國副總統JD Vance取消了在瑞士與伊朗的會談行程。
一位發言人表示：「正如副總統在新聞發布會上所說，關於即將舉行的技術性會談的計劃尚未最終確定，美國代表團已準備好在第一時間出發。但這些談判的後勤安排從未簡單或可預測。截至目前，副總統今晚不會出發。一旦我們有關於下一步的具體更新，將第一時間通知大家。」
市場反應
撰寫本文時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日下跌0.23%，報75.28美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 美元/日圓因日本央行（BoJ）會議紀要鷹派立場而下滑，政策進一步收緊的可能性依然存在。
- 干預擔憂也利好日圓，並在美元需求疲軟的情況下助推日圓下跌。
- 美日利差使得在押注進一步下跌前需保持謹慎。
美元/日圓預計延續前一日從161.80區域（2024年7月以來新高）晚間回調的走勢，週五亞洲時段走低。現貨價格在過去一小時下滑至161.00關口，暫時終結了連續五日的漲勢，儘管短期偏向仍傾向多頭交易者。
日本央行（BoJ）4月會議紀要公布後，日圓（JPY）走強，紀要顯示部分董事會成員呼籲更快加息，以避免潛在通脹過度上升。隨著企業投入成本上升最終傳導至消費者，預計未來幾個月通脹將回升，這使得日本央行進一步正常化政策成為可能。此外，日本央行副行長日野（Himino）表示，央行可能會根據經濟、物價和金融趨勢繼續加息。
日野補充稱，匯率波動是影響日本經濟和物價的關鍵因素之一。與此同時，日本內閣官房長官木原稔（Minoru Kihara）週四表示，政府隨時準備對匯率變動做出適當回應。這進一步加劇了干預擔憂，增強了日圓的支撐，抵消了日本較弱的通脹數據。事實上，日本統計局報告稱，5月全國消費者物價指數（CPI）同比上漲1.5%，剔除鮮食的指標為1.4%。
與此同時，剔除鮮食和能源價格的核心指標同比增速從4月的1.9%放緩至上月的1.8%，連續第四個月低於日本央行2%的年度目標，且為四年來最低水平。然而，這些數據對日圓幾乎沒有推動作用。另一方面，美元（USD）鞏固了其自2025年5月以來的最高周漲幅，進一步支撐美元/日圓的走勢，儘管任何顯著的貶值動作仍難以實現。
日本與美國之間持續寬廣的利差保持了日圓套息交易的活躍。事實上，日本央行週二將利率上調至1.00%，為1995年以來最高水平，而美國聯邦儲備委員會（Fed）週三維持3.5%至3.75%的利率目標區間。該利差可能抑制日圓多頭的激進押注，並限制美元/日圓的下行空間。因此，在確認現貨價格近期已見頂並押注更深的修正回調之前，等待強勁的後續拋售將是審慎之舉。
日元今日價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 日元 對 澳元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.01% | -0.18% | 0.04% | 0.02% | -0.04% | 0.00% | |
| EUR | 0.03% | 0.01% | -0.15% | 0.07% | 0.06% | -0.03% | 0.04% | |
| GBP | 0.01% | -0.01% | -0.17% | 0.04% | 0.07% | -0.02% | 0.03% | |
| JPY | 0.18% | 0.15% | 0.17% | 0.20% | 0.22% | 0.12% | 0.17% | |
| CAD | -0.04% | -0.07% | -0.04% | -0.20% | 0.04% | -0.08% | -0.03% | |
| AUD | -0.02% | -0.06% | -0.07% | -0.22% | -0.04% | -0.11% | -0.03% | |
| NZD | 0.04% | 0.03% | 0.02% | -0.12% | 0.08% | 0.11% | 0.05% | |
| CHF | -0.00% | -0.04% | -0.03% | -0.17% | 0.03% | 0.03% | -0.05% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
- 隨著霍爾木茲海峽航運狀況改善緩解供應擔憂，WTI本週有望下跌9.5%。
- 美國中央司令部（CENTCOM）已解除所有針對往返伊朗港口及沿海水域的海上交通限制。
- 美國副總統范斯指出，1250萬桶石油在夜間安全通過該水道，未遭伊朗干擾。
西德克薩斯中質原油（WTI）價格在週五亞洲交易時段小幅下跌，跌至約75.10美元/桶，回吐了前一交易日的溫和漲幅。隨著能源投資者對霍爾木茲海峽航運狀況迅速改善作出反應，美國原油基準價格本週預計將錄得約9.5%的大幅週跌幅。此次市場下跌緊隨美伊新實施的臨時和平協議之後，該協議顯著緩解了能源領域的地緣政治風險溢價。
這一突破性的外交協議結束了此前引發有史以來最大石油供應中斷的長期地區衝突。美國中央司令部（CENTCOM）宣布已解除所有針對往返伊朗港口及沿海水域的海上交通限制，標誌著局勢迅速回歸正常。為確保安全通行，聯合海事資訊中心建議過境該重要水道的商船調整航線，更靠近阿曼海岸線，以最大限度減少水雷等殘留風險。
隨著載有此前滯留原油的油輪於週四開始離開這一戰略瓶頸，供應浪潮已開始衝擊市場，同時科威特也宣布計劃開始提升國內產量。因此，自中東衝突於二月底爆發以來，全球油價幾乎抹去了所有因風險驅動而積累的漲幅。美國副總統JD·范斯強調了這一變化，稱1250萬桶石油在夜間成功通過該水道，且沒有一艘船隻遭到伊朗軍隊的攻擊。
在德黑蘭，伊朗最高領袖穆賈塔巴·哈梅內伊正式確認批准了這一期待已久的計劃，儘管他以挑釁性的言辭描述了該協議。哈梅內伊指責美國總統唐納德·特朗普出於"絕望"而敲定該協議。他進一步警告稱，儘管臨時協議為華盛頓與德黑蘭之間的直接面對面談判鋪平了道路，但外交談判不應被誤解為對美國立場的接受。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
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