外匯新聞
據《紐約時報》報道，美國總統唐納德-特朗普就美國（US）是否應打擊也門胡塞武裝一事兩次改變了立場。
消息人士稱，特朗普告訴顧問，他不贊成對胡塞武裝發動打擊，但隨後沙特王儲穆罕默德-本-薩勒曼親自敦促特朗普對伊朗支持的也門胡塞運動發動美國空襲。通話後，特朗普曾短暫下令五角大樓為軍事行動做準備，但幾天後又改變了決定。
在胡塞武裝向利雅得發射一枚彈道導彈、被沙特部隊攔截，並聲稱襲擊了首都的敏感地點後，壓力進一步上升。
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日下跌 1.74%，報 93.60 美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 隨著市場計入10月再次加息56.5%的概率，美元/印尼盾延續漲勢。
- 美聯儲主席凱文-沃什強調，持續性通脹仍然過高，暗示將進一步收緊政策。
- 交易員在周二開始的印尼央行兩天政策會議前提前布局。
周一亞洲時段，美元/印尼盾連續第八個交易日上漲，交投於17,850附近。由於圍繞美聯儲（Fed）政策前景的鷹派情緒為美元（USD）提供支撐，該貨幣對保持強勢。上周，美聯儲實施了25個基點的加息，這是三年來的首次加息，官員們尋求遏制通脹，並暗示未來幾個月將進一步加息。
根據CME FedWatch工具，市場目前預計美聯儲10月下次會議再次加息的概率接近56.5%，高於一周前的近42.5%。
美聯儲主席凱文-沃什表示："事實很簡單，通脹過高，而且已經持續太久。"他補充稱："今年夏季的通脹數據並沒有告訴我，潛在趨勢已出現實質性改善。"
交易員正密切關注本周即將到來的印尼央行（BI）政策決定並提前布局。該央行定於周二開始為期兩天的會議。這是在其此前決定將關鍵利率連續第二個月維持在5.75%不變之後作出的，此前自5月以來累計加息100個基點後，央行暫時按兵不動。
技術分析：
日線圖上，美元/印尼盾交投於17,850。該貨幣對在近期反彈後進入盤整，價格徘徊在短期9日指數移動平均線（EMA）下方、但高於中期50日EMA，令更廣泛的偏向保持中性並略帶上行傾向。14日相對強弱指數（RSI）位於57.4559，處於正區間但尚未接近超買狀態，表明看漲動能正在改善，但尚未顯示出衰竭跡象
在上行方面，若日線收盤站上 17,765 附近的九日指數移動均線（EMA），將強化買方主導地位，並為進一步反彈打開空間；而若持續突破 17,799 附近的 50 日指數移動均線，則暗示更持久的看漲階段。下行方面，任何未能守住 50 日指數移動均線之上的回撤，都將暴露近期反應低點；若相對強弱指數（RSI）回落至 50 中段區域附近，動能可能進一步減弱。
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
卡什卡利指出通脹頑固，但傾向於強調韌性增長敘事
卡什卡利的最新言論在 FXS Speechtracker 上得分為 6.2，基本與 6.3 的歷史均值一致，表明其語氣穩定且略偏鷹派。其強調通脹"仍然過高"，且並不只是油價故事，同時提及強勁增長、韌性的美國經濟、生產率改善以及依然強勁的勞動力市場，凸顯出其傾向於讓政策在更長時間內保持限制性，即便卡什卡利希望實體經濟動態有助於壓低通脹。其提醒債券市場由財政部負責，也使美聯儲與近期收益率波動保持距離，將重點繼續放在通脹與增長的組合上。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 1.47 點至 150.61，顯示相較前值，市場感知中的鷹派程度略有降溫。不過，儘管有所回落，該指數仍遠高於中性 100 關口，表明美聯儲依然穩居鷹派區間，這與卡什卡利的講話一致；其鷹派程度僅比 FXS Speechtracker 上既定基準略微溫和。
風險情緒常見問題（FAQ）
在金融行話的世界裏，兩個被廣泛使用的術語「風險偏好」和「風險規避」指的是投資者在相關時期願意承受的風險水平。在「冒險型」市場中，投資者對未來持樂觀態度，更願意購買風險資產。在「規避風險」的市場中，投資者開始「謹慎行事」，因為他們擔心未來，因此購買風險較低的資產，這些資產更確定會帶來回報，即使回報相對較小。
通常，在「風險偏好」時期，股市會上漲，大多數大宗商品(黃金除外)也會升值，因為它們受益於積極的增長前景。大宗商品出口大國的貨幣因需求增加而走強，加密貨幣上漲。在「規避風險」的市場中，債券——尤其是主要的政府債券——上漲，黃金表現搶眼，日元、瑞士法郎和美元等避險貨幣都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西蘭元(NZD)以及盧布(RUB)和南非蘭特(ZAR)等次要外匯，都傾向於在「風險偏好」的市場中上漲。這是因為這些貨幣的經濟增長嚴重依賴大宗商品出口，而大宗商品在風險偏好時期往往會上漲。這是因為投資者預計，由於經濟活動的增加，未來對原材料的需求將會增加。
在「避險」期間傾向於升值的主要貨幣是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因為它是世界儲備貨幣，因為在危機時期投資者購買美國政府債券，這被視為安全的，因為世界上最大的經濟體不太可能違約。日元受到對日本政府債券需求增加的影響，因為日本國內投資者持有的國債比例很高，即使在危機時期，他們也不太可能拋售這些國債。瑞士法郎，因為嚴格的瑞士銀行法為投資者提供了加強的資本保護。
根據 FXStreet 彙編的數據，週一印度黃金價格下跌。
黃金價格為每克 13,435.32 印度盧比（INR），低於週五的 13,482.07 印度盧比。
黃金價格從週五的每托拉 157,252.20 印度盧比降至每托拉 156,707.00 印度盧比。
計量單位 | 印度盧比黃金價格 |
|---|---|
1克 | 13,435.32 |
10克 | 134,353.20 |
托拉 | 156,707.00 |
金衡盎司 | 417,885.60 |
FXStreet 通過將國際價格（美元/印度盧比）調整為當地貨幣和計量單位來計算印度的黃金價格。價格根據發布時的市場匯率每日更新。價格僅供參考，當地匯率可能略有不同。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
（本帖使用了自動化工具創建。）
- 歐元/日元週一歐洲早盤時段在180.25附近持平。
- 日本央行上週的鴿派加息可能會削弱日元。
- 歐洲央行拉加德表示，該央行將"逐次會議"決定利率。
週一歐洲早盤時段，歐元/日元交叉盤在180.25附近持穩。日本市場因三天假期休市，導致流動性低迷。交易員仍高度警惕日本當局為支撐這一波動貨幣而進行的匯市干預。
日本央行（BoJ）如市場普遍預期般決定將政策利率上調25個基點（bps）至1.25%，創1995年以來最高水平。然而，缺乏明確的鷹派指引令市場失望，拖累日元（JPY）兌歐元（EUR）走弱。
掉期市場對10月底的下一次政策會議定價不足20%的加息概率，而對12月政策決議則已計入90%的加息可能性。
《日經新聞》報道稱，日本官員進行了利率核查。利率核查是指當局向銀行詢問匯率報價，以評估市場狀況，交易員將其視為貨幣干預的前兆。
在歐元方面，歐洲央行（ECB）行長克里斯蒂娜-拉加德表示，歐洲央行未來任何進一步加息"將取決於未來情況"。她補充稱，該央行將"逐次會議"決定何為合適，無論是維持、加息還是降息，儘管降息"目前極不可能"。
隨著市場計入進一步加息，日元前景取決於日本央行指引
DBS 的經濟學家指出，市場已經在展望下一步政策行動之後的情況，投資者已"計入 12 月第二次加息以及明年 4 月前第三次加息"，如果日本央行（BoJ）令市場失望，日元將面臨脆弱性。他們警告稱，鑑於當前預期中已包含如此多的緊縮，"不那麼鷹派的政策指引可能會導致日元賣壓重新出現"。與此同時，DBS 認為，央行是"在深度負實際利率的背景下加息"，而且"由於能源衝擊帶來的通膨壓力正在傳導"，如果植田和男行長沒有重申警惕立場並暗示短期內可能進一步加息，"那將相當令人意外"。
技術分析：歐元/日元仍受制於 100 日簡單移動均線下方
在日線圖上，歐元/日元維持看跌的短期基調，因為現貨價格仍位於布林帶中軌和 100 日簡單移動均線（SMA）下方。這一位置表明，反彈仍屬於更大頂部階段中的修正走勢，而相對強弱指數（RSI）約為 41.7，仍低於 50 線，暗示儘管近期自低點企穩，但看漲動能依然偏弱。
上行方面，初步阻力位於布林帶中軌附近的 181.55；若買方能夠推動更深幅度的回升，則 100 日簡單移動均線約 184.18 以及接近 187.45 的布林帶上軌將構成更強阻力。下行方面，下一重要支撐與 175.60 附近的布林帶下軌相一致，若果斷跌破，將為當前看跌走勢的延續打開空間。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 由於對俄羅斯可能對歐洲升級行動的擔憂拖累歐元，歐元/美元小幅走低。
- 美聯儲加息押注和中東緊張局勢升級支撐美元，進一步對該貨幣對施壓。
- 在歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德和關鍵的特朗普-習近平會晤之前，下行空間似乎有限。
歐元/美元貨幣對難以延續上週五從 1.1400 點中段附近（即自 7 月底以來的最低水平）的小幅反彈勢頭，在新一週開始時繼續走低。現貨價格目前交投於 1.1475 區域附近，在地緣政治緊張局勢上升之際似乎面臨脆弱性。
歐洲官員警告稱，俄羅斯未來幾個月將對支持烏克蘭的北約國家展開無人機、導彈、破壞和網路行動。最新警告來自法國總統埃馬紐埃爾-馬克龍，他週五表示，俄羅斯對歐洲和法國構成的混合威脅已經加劇。這被視為對歐元不利，而中東緊張局勢升級則為美元（USD）提供了順風。
在最新進展中，也門受伊朗支持的胡塞武裝表示，他們於週六使用導彈和無人機襲擊了沙烏地阿拉伯首都利雅德的敏感地點。此外，伊朗列出了與美國重啟談判的七項條件。這使地緣政治風險溢價持續存在，再加上美國聯邦儲備委員會（Fed）偏鷹派立場，為避險美元提供了一些支撐，並對歐元/美元貨幣對構成壓力。
事實上，美國央行在上週三 9 月會議結束時三年多來首次上調借貸成本。此外，所謂的點陣圖顯示，官員們預計今年還會再加息一次。另一方面，歐洲央行（ECB）警告稱，價格壓力可能會持續比其預期更久。這提振了市場對 10 月份進一步收緊政策的押注，從而支撐歐元/美元貨幣對。
歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德定於本週一稍晚發表講話，預計將為共同貨幣提供一些推動力。然而，市場焦點仍將放在不斷傳來的地緣政治消息上，這些消息再加上美國總統唐納德-特朗普與中國國家主席習近平週四的關鍵會晤，將影響風險情緒。反過來，這將推動美元並決定歐元/美元貨幣對的短期走勢。
歐元/美元日線圖
技術分析
歐元/美元貨幣對在 100 日簡單移動平均線（SMA）1.1546 和 61.8% 回撤位 1.1486 下方維持短期看跌傾向。即時支撐與 78.6% 斐波那契回撤位 1.1426 一致，更強支撐位於 1.1350。
上行方面，多頭首先需要重新站上 61.8% 回撤位 1.1486，以緩解當前壓力，隨後阻力位分別位於 50.0% 回撤位 1.1529 附近和 100 日 SMA 1.1546。若要論證更持久的反彈至 1.1571 和 1.1623，則需要持續突破這些障礙。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 美元/瑞郎上漲，市場計入10月再次加息56.5%的概率。
- 美聯儲主席凱文-沃什強調，持續性通脹仍然過高，暗示將進一步收緊政策。
- 由於美國利率差擴大以及套利交易動態變化，瑞郎走弱。
美元/瑞郎在連續兩日下跌後回升，週一亞洲時段交投於0.8230附近。由於圍繞美聯儲（Fed）政策前景的鷹派情緒為美元（USD）提供支撐，該貨幣對走強。上週，美國聯邦儲備委員會實施了25個基點的加息，這是三年來的首次加息，官員們尋求遏制通脹，並暗示未來幾個月還會有更多加息。
根據芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具（CME FedWatch tool），市場目前計入美聯儲下次在10月會議上再次加息的概率接近56.5%，高於一週前的近42.5%。美聯儲主席凱文-沃什表示："事實很簡單，通脹過高，而且已經持續太久。"他補充說："今年夏天的通脹讀數並沒有告訴我，潛在趨勢已出現實質性改善。"
美元/瑞郎獲得支撐，因為瑞郎（CHF）因與美國之間的利差擴大，以及新一輪套利交易帶來的強勁拋售壓力而走弱。
這一變化在很大程度上歸因於美聯儲三年來首次加息，這顯著提振了對美元的需求。與此同時，日本央行的政策收緊，加上華盛頓與東京為支撐日元而進行的歷史性干預，削弱了瑞郎作為套利交易主要融資貨幣的吸引力。
瑞士央行料將長期按兵不動，因瑞士增長表現優於預期但通脹仍然溫和
荷蘭國際集團（ING）的經濟學家預計，瑞士央行將維持當前立場，並表示："我們預計瑞士央行下週四將把政策利率維持在0%，並在未來幾個季度繼續按兵不動。"他們認為，強於預期的瑞士經濟增長和略微走弱的瑞郎尚未轉化為令人擔憂的價格壓力，這使得在通脹仍然低迷的情況下，瑞士央行能夠在更長時間內維持寬鬆政策。
瑞郎常見問題（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方貨幣。它是全球十大交易量最大的貨幣之一，其交易量遠遠超過瑞士的經濟規模。它的價值取決於廣泛的市場情緒、該國的經濟健康狀況或瑞士國家銀行(SNB)采取的行動，以及其他因素。2011年至2015年間，瑞士法郎與歐元(EUR)掛鉤。瑞士突然取消了與美元的聯系匯率製，導致瑞士法郎升值逾20%，引發市場動蕩。盡管瑞士不再與歐元掛鉤，但由於瑞士經濟對鄰國歐元區的高度依賴，瑞士法郎的走勢往往與歐元的走勢高度相關。
瑞士法郎(CHF)被認為是一種避險資產，或投資者在市場緊張時傾向於購買的貨幣。這是由於瑞士在世界上的地位:穩定的經濟、強勁的出口部門、龐大的央行儲備，以及在全球沖突中長期保持中立的政治立場，使瑞士貨幣成為投資者逃避風險的一個不錯選擇。動蕩時期可能會使瑞郎兌其他被視為投資風險更高的貨幣升值。
瑞士國家銀行(SNB)每年召開四次會議——每季度一次，少於其他主要央行——來決定貨幣政策。央行的目標是將年通脹率控製在2%以下。當通貨膨脹高於目標或預計在可預見的未來高於目標時，銀行將試圖通過提高政策利率來抑製價格增長。較高的利率通常對瑞士法郎(CHF)有利，因為它們會導致更高的收益率，使該國對投資者更具吸引力。相反，較低的利率往往會削弱瑞郎。
瑞士發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士經濟總體穩定，但經濟增長、通貨膨脹、經常賬戶或央行外匯儲備的任何突然變化都有可能引發瑞郎的波動。總體而言，經濟高增長、低失業率和高信心對瑞郎有利。相反，如果經濟數據顯示勢頭減弱，瑞郎可能會貶值。
作為一個小而開放的經濟體，瑞士嚴重依賴鄰近歐元區經濟體的健康發展。歐盟是瑞士的主要經濟夥伴和重要的政治盟友，因此歐元區的宏觀經濟和貨幣政策穩定對瑞士至關重要，因此對瑞士法郎(CHF)也至關重要。有了這種依賴性，一些模型表明，歐元(EUR)和瑞士法郎的命運之間的相關性超過90%，或者接近完美。
- 週一開盤交易中，白銀價格在66.35美元附近波動。
- 美國總統特朗普表示願意在聯合國大會期間與伊朗總統佩澤希齊揚會談。
- 美聯儲卡什卡利警告稱，通脹過高且範圍廣泛。
白銀價格（XAG/USD）在本週初亞洲交易時段於66.35美元附近窄幅波動。隨著投資者繼續關注中東局勢、石油供應以及美國（US）利率前景，這種白色金屬維持盤整。
據 TimesNow 報道，在美國總統唐納德-特朗普表示，他可能願意於本週在紐約聯合國（UN）大會期間與伊朗總統馬蘇德-佩澤什基安會面後，美國與伊朗外交關係升溫的希望增加，週一亞洲交易中油價延續跌勢。
油價走低緩解了對高通脹預期的擔憂，這種情景會削弱對高利率預期的押注。這對白銀等無收益資產有利。
與此同時，投資者正在尋求新的線索，以判斷美聯儲（Fed）將繼續本輪貨幣緊縮週期多久；該週期於上週開始，旨在對抗通脹壓力。
上週末，明尼阿波利斯聯儲銀行行長尼爾-卡什卡利表示，"美國經濟所有部門的通脹都過高"。卡什卡利澄清稱，高通脹並不僅僅由油價上漲推動，並補充說，強韌的經濟增長也在推高價格壓力。
白銀技術分析
在日線圖上，XAG/USD 交投於 66.35 美元，因價格仍位於 20 日指數移動平均線（EMA）65.22 美元上方，維持溫和看漲偏向。只要金屬價格守住這一突破，短期趨勢基調仍偏積極，相對強弱指數（RSI）徘徊在 54 附近，表明上行動能穩健而非過度延伸。
下行方面，初步支撐位於 20 日 EMA 附近的 65.22 美元，若日線收盤跌破該水平，則可能暗示看漲壓力減弱，並進入更深的修正階段，回落至前期低點。上行方面，白銀價格的主要阻力似乎是 8 月 28 日高點 71.12 美元
（本報道的技術分析由人工智能工具協助撰寫。了解更多。）
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
- 美元指數上漲，市場押注10月再次加息的概率為56.5%。
- 美聯儲主席凱文-沃什強調，持續性通脹仍然過高，暗示將進一步收緊政策。
- 卡什卡利強調，儘管經濟增長強勁且勞動力市場穩健，持續性通脹仍然過高。
美元指數（DXY）用於衡量美元（USD）兌六種主要貨幣的價值，在連續兩日下跌後於週一亞洲時段反彈，交投於100.30附近。
在圍繞美聯儲（Fed）政策前景的鷹派情緒支撐下，美元保持堅挺。上週，美國聯邦儲備委員會加息25個基點，這是三年來的首次加息，官員們試圖遏制通脹，並暗示未來幾個月還將進一步加息。
美聯儲主席凱文-沃什表示："事實很簡單，通脹過高，而且已經持續太久。"他補充說："今年夏天的通脹讀數並沒有告訴我潛在趨勢有實質性改善。"根據 CME FedWatch 工具的數據，市場目前預計美聯儲10月下次會議再次加息的概率接近56.5%，而一週前約為42.5%。
加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師指出，美元上週收盤時表現穩健，"美元……截至週五目前表現不一至略強，為本週的普遍上漲畫上句號。"他們將日元稱為"隔夜主要波動貨幣"，並指出，日元"在日本央行（BoJ）政策決定後貶值超過1%（如預期加息25個基點，但有兩名反對者）以及植田和男行長的新聞發布會表態不一之後，日元已走弱超過1%。"加拿大豐業銀行補充稱，日元承壓持續，"日元本週已下跌超過2%，觸及兩週低點"，凸顯出週末前美元整體堅挺與日元明顯走軟之間的對比。
技術分析：
在日線圖上，美元指數現貨報100.30，價格維持在9期和50期指數移動平均線（EMA）上方，保持建設性的看漲基調。短期EMA位於長期EMA上方，且兩者均溫和上行，表明趨勢正在推進；與此同時，14期相對強弱指數（RSI）位於62.6，處於正值區域，但尚未發出超買信號，暗示上行動能仍具支撐。
下行方面，初步支撐位於 9日指數移動均線（EMA）附近的 99.85，如果回調延續，50日EMA 在 99.73 將提供更深一層的需求支撐。只要該指數守住這一區間的移動均線帶，回落很可能被視為更大上升趨勢中的修正，只有明確跌破 50日EMA 才會開始削弱當前的看漲偏向。
卡什卡利在強勁增長支撐通脹風險之際維持鷹派偏向
卡什卡利最新言論在 FXS Speechtracker 上得分為 6.2，基本與 6.3 的歷史均值一致，表明其語氣保持穩定的鷹派基調。強調通脹"仍然過高"，且這一問題不僅限於油價，即便增長、生產率和勞動力市場依然強勁，也必須加以應對，這凸顯出在韌性活動背景下價格壓力持續存在的信息。通過強調債券市場是財政部的責任，同時希望增長有助於降低通脹，這番講話更傾向於持續的政策警惕，而非迅速轉向。
FXS Fed Sentiment Index 下跌 1.47 點至 150.61，表明市場感知中的鷹派程度略有回落，儘管該指標仍穩穩高於中性 100 線。這使整體立場仍明顯處於鷹派區域，表明儘管語氣略有緩和，但根據 FXS Fed Sentiment Index 和 FXS Speechtracker，市場仍認為美聯儲偏向更緊的政策。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
- 澳元/美元週一開盤出現小幅跳空低開，但缺乏跟進買盤。
- 交易員似乎持謹慎態度，並選擇在場外觀望，等待本週的關鍵事件。
- 混合的技術面設置也進一步要求在建立新的看漲押注前保持謹慎。
澳元/美元在週一小幅跳空低開後吸引了一些逢低買盤，並在亞市期間穩穩守在 0.7100 關口上方。然而，由於交易員正等待澳洲儲備銀行（RBA）行長 Michele Bullock 週二的講話，以及本週後半段澳洲就業數據和特朗普-習近平會晤，匯價上行仍受限制。
與此同時，市場對澳儲行本月即將加息的預期不斷升溫，繼續為澳元（AUD）提供一定支撐。另一方面，美聯儲（Fed）的鷹派前景，加上中東局勢升級，幫助美元（USD）止住了上週五自 7 月底以來最高水平回落的跌勢，並限制了澳元/美元任何有意義的上行空間。
從技術角度看，現貨價格在守住 0.7078 的 100 日簡單移動均線（SMA）以及 6 月至 9 月上漲行情的 38.2% 斐波那契回撤位上方後，短期基調仍略偏建設性。與此同時，48 附近的相對強弱指數（RSI）顯示動能中性，而移動平均趨同背離指標（MACD）仍略為負值，暗示儘管澳元/美元位於主要趨勢支撐位上方，上行嘗試可能會是漸進式而非衝動式的。
下一個相關阻力位出現在 0.7149 附近的 23.6% 回撤位，隨後是近期波段高點 0.7237 附近的阻力。若突破後者，將強化更廣泛的建設性偏向。下行方面，初步支撐位見於 0.7095 附近的 38.2% 斐波那契回撤位，隨後是 0.7051 的 50.0% 回撤位以及 0.7078 附近的 100 日簡單移動均線，更深層的需求位則位於 0.7007 的 61.8% 回撤位和 0.6944 的 78.6% 水平。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
澳元/美元日線圖
澳大利亞央行常見問題（FAQ）
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
- 週一亞洲早盤，金價跌至約4365美元。
- 據報導，美國計劃恢復軍事行動後，伊朗發出警告。
- 美聯儲施密德支持加息，因通脹已擴散至3%以上。
週一亞洲早盤，金價（黃金/美元）小幅走低至4365美元附近。由於中東局勢升級以及美聯儲（Fed）官員發表鷹派言論，這一貴金屬失去動能。交易員正等待本週晚些時候的美聯儲官員講話，以尋求新的推動力。
路透社報導稱，在伊朗聲稱已獲得情報稱華盛頓正準備對伊斯蘭共和國展開新一輪轟炸行動後，中東各國政府正為暴力升級做準備。中東緊張局勢加劇可能會引發對石油驅動型通脹的擔憂，從而打壓金價。
美聯儲上週將利率上調25個基點至3.75%-4.0%區間，並暗示未來幾個月將進一步加息。根據CME美聯儲觀察工具，交易員目前認為美聯儲下次在10月召開會議時再次加息的概率為56.5%。通常情況下，更高的利率會對黃金構成壓力，因為黃金不生息，使得有收益資產相對更具吸引力。
與此同時，美聯儲決策者的鷹派言論可能會限制金價的上行空間。堪薩斯城聯儲主席傑弗里-施密德（Jeffrey Schmid）週五表示，他支持此次加息，因為"近期數據表明通脹正運行在3%以上。"
明尼阿波利斯聯儲主席尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）週日表示，美國通脹在多個經濟領域仍然居高不下，並不只是由能源和油價上漲所驅動。
儘管中期前景仍然完好，收益率和美元仍對黃金構成壓制
華僑銀行（OCBC）策略師指出，"短期內，居高不下的收益率和更強勢的美元可能繼續限制黃金"，近期美聯儲的結果進一步強化了美國利率走高和美元走強帶來的逆風。不過，他們強調，這並不"必然削弱更廣泛的中期前景"，並認為"由於相當鷹派的利率路徑已被計入價格，疲弱的美國數據可能會再次拉低收益率和美元"，從而可能重新為黃金提供支撐。
美聯儲施密德支持加息，因通脹被認為將困在 3% 上方，強化鷹派傾向
美聯儲的施密德傳遞出明顯的鷹派信息，FXS Speechtracker 評分為 8/10，高於 7.2/10 的歷史平均水平，並表明相較於既定基準，其緊縮傾向更為堅定。其強調近期數據表明通脹正徘徊在 3% 上方，最新一次加息是朝著恢復 2% 目標邁出的一步，而且在廣泛的商品和服務中，價格壓力都"火熱"，這凸顯出市場對通脹問題的擔憂並非僅限於能源，而是具有廣泛性。通過強調高通脹反映的是供需失衡，儘管整體經濟和勞動力市場依然穩健，這番講話將政策敘事進一步推向更強的限制性，並在市場預期利率將"更高更久"的背景下為美元提供支撐。
FXS 美聯儲情緒指數上升 0.42 點至 152.09，令該指標繼續深陷鷹派區間，並確認施密德的言論為政策前景增加了額外的緊縮壓力。隨著該指數遠高於中性 100 關口，且 FXS Speechtracker 評分維持高位，市場很可能會下調對近期降息的概率，並強化相對於歐元和日元的美元偏強預期。
技術分析：黃金在 100 日 SMA 上方獲得良好支撐
在日線圖上，XAU/USD 維持建設性的短期傾向，因為其交易價格位於 100 日簡單移動均線（SMA）上方，從技術上繼續支撐更廣泛的上升趨勢，同時價格略低於布林帶中軌。相對強弱指數（RSI）位於 51.13，接近中性但略偏向多頭，表明市場處於盤整階段，且略帶上行傾向，而非出現激進的趨勢耗盡。
上行方面，初步阻力與約 4,410 美元附近的布林帶中軌一致，若日線收盤站上該區域，將為進一步上探接近 4,615 美元的布林帶上軌、即下一阻力區間打開空間。下行方面，直接支撐位於 4,320 美元的 100 日 SMA，若賣壓進一步延續，接近 4,200 美元的布林帶下軌將構成更深層的緩衝，只要維持在這些水平之上，更廣泛的看漲結構仍將保持完好。
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
