外匯新聞

• 歐元/美元在週一歐洲早盤時段上漲至約1.1655。
• 該主要貨幣對仍受制於100日EMA下方，RSI指標呈看跌。
• 首個關注的上行阻力位為1.1665；初始支撐位出現在1.1640。 

週一歐洲早盤時段，歐元/美元小幅上漲至接近1.1655。由於對美國聯邦儲備委員會（Fed）獨立性的擔憂重新升溫，美元（USD）對歐元（EUR）走軟。交易者在等待週二發布的美國消費者物價指數（CPI）通脹報告。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾 在一份聲明中表示 ，美國司法部已威脅對他提起刑事指控，原因是他在去年6月的參議院證詞中討論了估計為25億美元的翻新項目。鮑威爾將此舉形容為前所未有，直接挑戰中央銀行的獨立性。這反過來對美元施加壓力，並在短期內為主要貨幣對創造了順風。

另一方面，伊朗抗議活動中數百人死亡的報導引發的地緣政治緊張局勢可能會提升避險貨幣如美元的需求。美國總統唐納德·特朗普威脅稱，如果伊朗當局針對平民，將會有後果，而德黑蘭則警告美國和以色列不要進行任何干預。

技術分析：

在日線圖中，100日EMA上升至1.1665，顯示出中期偏向溫和改善。價格保持在該指標下方，均線限制了進一步上漲的嘗試。價格徘徊在1.1650的下方布林帶附近，標誌著下行延伸，因為波動性顯示出適度擴張。該帶作為初始支撐，而日線收盤回到均線以上將穩定市場情緒。

RSI已回升至41，從近期低點恢復，但仍低於50中線，保持動能受限。在強勢情況下，阻力位與布林帶中間帶在1.1728對齊，上方帶在1.1817，限制任何延續的反彈。持續突破這些閾值可能會將偏向轉回更廣泛的上行階段。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）

• 歐元/日元關注184.95的歷史高點的直接阻力。
• 14天相對強弱指數為61，表明動能強勁，同時仍低於超買水平。
• 主要支撐位在183.60的九日指數移動均線（EMA）。

歐元/日元在週一亞洲時段延續第二個交易日的漲勢，交易在184.30附近。日線圖的技術分析表明，14天相對強弱指數（RSI）為61，顯示出強勁的動能而沒有超買情況。

九日指數移動均線（EMA）高於50日EMA，保持看漲偏向。歐元/日元交叉在這兩個均線之上，表明趨勢持續。

直接阻力位與184.95的歷史高點對齊，該高點記錄於12月22日，符合185.00的心理關口。持續突破該阻力位可能會延續上漲趨勢。

歐元/日元交叉可能在183.60的九日EMA找到初始支撐。如果跌破短期價格均線，將削弱動能，並對貨幣交叉施加下行壓力，使其在50日EMA和月低點181.57附近徘徊。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）

• 日本央行（BoJ）不確定性和日本高田市可能提前選舉的報導限制了日圓（JPY）的上漲。
• 美聯儲（Fed）獨立性引發的擔憂對美元（USD）施加壓力，限制了美元/日圓（USD/JPY）的上漲空間。

在週一亞洲交易時段，日圓（JPY）在觸及一年前的新低後略有回升，因美元（USD）普遍走弱。全球風險情緒因對地緣政治緊張局勢進一步升級的擔憂而受到打擊，這反過來被視為推動一些避險資金流向日圓。另一方面，美元受到對美聯儲獨立性日益增長的擔憂的壓力，這抵消了對今年更激進政策放鬆的押注減少，並對美元/日圓貨幣對施加壓力。

然而，日本與中國之間的裂痕加深，以及日本首相高田市可能提前舉行大選的報導，增加了不確定性，缺乏對下一次日本央行（BoJ）加息時機的明確性。這可能會阻礙日圓多頭進行激進押注，並幫助限制美元/日圓貨幣對的下行空間。此外，交易者可能會選擇等待最新美國通脹數據的發布——消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI），分別定於週二和週三公布。

在日本提前選舉和日本央行加息疑慮的報導中，日圓空頭佔據上風

• 美國總統唐納德·特朗普在週日告訴記者，他正在考慮一系列選項，包括潛在的軍事行動，以應對伊朗的動盪。後者威脅如果特朗普對抗議者進行干預，將瞄準美國軍事基地。
• 這加上俄羅斯-烏克蘭戰爭的加劇，抑制了投資者對風險資產的胃口，在新一週的開始為避險日圓提供了一些支持。然而，數個因素使交易者不願進行激進的日圓看漲押注。
• 上週，中國禁止將包括一些稀土元素在內的雙用途商品出口到日本，立即生效。該禁令是在台灣問題上的外交爭端之後發布的，增加了日本製造商的供應鏈風險，這可能對日圓構成阻力。
• 《讀賣新聞》週五報導，日本首相高田市正在考慮在2月上半月舉行提前議會選舉。此外，下一次日本央行加息時機的不確定性可能會限制日圓的上漲。
• 另一方面，美元在對美聯儲獨立性日益擔憂的背景下吸引了大量拋售，遠離週五觸及的自12月5日以來的最高水平。這進一步導致美元/日圓在亞洲交易時段滑落至157.00中間。
• 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，司法部威脅對他提起刑事指控。鮑威爾補充說，刑事指控的威脅是美聯儲基於其對公眾利益的最佳評估，而不是遵循總統的偏好。
• 在經濟數據方面，美國勞工統計局（BLS）週五報告稱，12月非農就業人數增加了50K，低於預期的60K和11月的56K（修正自64K）。然而，失業率從11月的4.6%降至4.4%。
• 這導致市場對美聯儲在1月28日的下一次政策會議上降息的可能性發生變化，儘管未能打動美元多頭。儘管如此，市場仍預計美聯儲將在今年進一步降低借貸成本，這與日本央行的鷹派押注形成顯著分歧。
• 事實上，日本央行行長植田和男上週重申，如果經濟和價格發展符合預期，央行將繼續加息，為進一步政策收緊留出空間。這反過來限制了美元/日圓的上漲空間。
• 交易者現在期待最新美國通脹數據的發布——消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI），分別在週二和週三公布。這將影響美元的價格動態，並為美元/日圓貨幣對提供新的動力。

美元/日圓在157.00中間上方可能進一步升值；略微超買的RSI對多頭發出警告

4小時圖上的200期簡單移動平均線（SMA）上升至156.14，美元/日圓貨幣對保持在其上方，以保持看漲偏向。作為一個較慢的趨勢指標，上升的SMA強調了潛在的需求。移動平均收斂/發散（MACD）線位於信號線之上且高於零，而直方圖保持正值，表明強勁的上行動能。相對強弱指數（RSI）顯示為75（超買），指向可能限制即時收益的過度條件。

價格受到上升的200期SMA的支撐，持續保持在該均線之上將使買方保持控制。MACD的正向排列增強了看漲基調。由於RSI高於70，任何回調都可能是為了消化超買讀數，然後趨勢恢復。如果未能維持SMA支撐，將為修正性回調打開空間。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）

• 澳元在週一停止了連續三天的下跌。
• 澳新銀行（ANZ）12月份的職位廣告下降了0.5%，此前修正為下降1.5%。
• 在聯邦檢察官對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾展開刑事調查後，美元走弱。

澳元（AUD）在週一對美元（USD）上漲，結束了連續三天的下跌。隨著美元走弱，AUD/USD貨幣對上漲，可能是由於市場對美聯儲的擔憂。

《紐約時報》週報導，聯邦檢察官已對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾展開刑事調查，調查內容涉及美聯儲對其華盛頓總部的翻新以及鮑威爾是否向國會撒謊關於該項目的範圍。

澳新銀行（ANZ）12月份的職位廣告下降了0.5%，此前修正為下降1.5%。與此同時，2025年11月份家庭支出環比增長1.0%，低於10月份修正後的1.4%增幅，因消費者在高利率和持續通脹的背景下保持謹慎。

澳大利亞11月份的消費者物價指數（CPI）數據喜憂參半，使得澳大利亞儲備銀行（RBA）的政策前景不確定。然而，RBA副行長安德魯·豪瑟表示，11月份的通脹數據基本符合預期。豪瑟補充說，近期不太可能降息。市場的關注點現在轉向本月晚些時候即將公布的季度CPI報告，以便為RBA的下一步政策行動提供更清晰的指導。

美元因美聯儲擔憂而下跌

• 美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，目前正在走低，交易價格約為98.90。由於市場對美聯儲（Fed）鴿派預期的擔憂，美元面臨壓力。12月份美國就業增長低於預期，暗示美國中央銀行可能在本月晚些時候維持利率不變。
• 12月份美國非農就業人數（NFP）增加了50,000，低於11月份的56,000（自64,000修正），也低於市場預期的60,000。然而，失業率在12月份降至4.4%，低於11月份的4.6%，而平均時薪在12月份同比上升至3.8%，高於前值的3.6%。
• 根據CME集團的FedWatch工具，聯邦基金期貨繼續定價約95%的概率，認為美國中央銀行將在1月27日至28日的會議上維持利率不變。
• 里士滿聯邦儲備銀行行長湯姆·巴金表示，失業率的下降是令人歡迎的，並將就業增長形容為溫和但穩定。巴金補充說，除了醫療保健或人工智慧外，很難找到正在招聘的公司，並表示目前尚不清楚勞動力市場是會傾向於更多招聘還是更多裁員。
• 美國財政部長斯科特·貝森特在週四的CNBC採訪中表示，美聯儲應繼續降息，認為較低的利率是"唯一缺失的成分"，以實現更強勁的經濟增長，並且美聯儲不應拖延。
• 美國勞工部（DOL）週四報告稱，截至1月3日的一周，初請失業金人數小幅上升至208,000，略低於市場預期的210,000，但高於前一週修正後的200,000。繼續申請失業金的人數從185.8萬增加至191.4萬，表明領取失業救濟的人數逐漸上升。
• 供應管理協會（ISM）週三報告稱，12月份美國服務業採購經理人指數（PMI）從11月份的52.6上升至54.4。該數據強於市場預期的52.3。
• 美國自動數據處理公司（ADP）12月份就業變化顯示增加了41,000個職位，之前11月份修正為減少29,000。該數據略低於市場預期的47,000。JOLTS職位空缺在11月份為714.6萬。該數據低於10月份記錄的744.9萬（自767萬修正），也低於市場預期的760萬。
• 中國12月份消費者物價指數（CPI）同比上漲0.8%，高於11月份的0.7%，但低於0.9%的預期。按月計算，CPI上漲0.2%，扭轉了11月份的-0.1%讀數。與此同時，中國12月份生產者物價指數（PPI）同比下降1.9%，好於之前2.2%的降幅，略微超過-2.0%的預期。
• 澳大利亞統計局（ABS）上週報告稱，澳大利亞11月份的貿易順差收窄至29.36億，低於前值的43.53億（自43.85億修正）。11月份出口環比下降2.9%，而上個月為增長2.8%（自3.4%修正）。與此同時，11月份進口環比增長0.2%，而10月份為增長2.4%（自2.0%修正）。

澳元反彈看向接近0.6700的上升通道

AUD/USD在週一交易價格約為0.6700。日線圖分析顯示，該貨幣對正試圖反彈至上升通道，表明看漲偏向的恢復。14天相對強弱指數（RSI）為58.33，仍高於中點，支持上行動能。

如果持續回到通道內，將增強看漲偏向，並支持AUD/USD向0.6766的上漲，這是自2024年10月以來的最高水平。進一步的漲幅可能會使該貨幣對測試接近0.6860的上升通道上邊界。

近期支撐位在9日指數移動平均線（EMA）0.6700，隨後是50日EMA在0.6631。進一步的下跌將打開看向0.6414的下行空間，這是自2025年6月以來的最低點。

• 美元指數下跌，因交易者在聯邦檢察官對美聯儲主席鮑威爾展開刑事調查後採取謹慎態度。
• 交易者在12月份就業增長低於預期後重新評估美聯儲降息前景。
• 在特朗普總統警告德黑蘭不要對抗議者使用武力後，美元可能因地緣政治緊張局勢上升而走強。

美元指數（DXY）衡量美元（USD）對六種主要貨幣的價值，週一亞洲時段暫停了四天的連勝，交易價格約為99.00。

據《紐約時報》週報導，隨著聯邦檢察官對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾展開刑事調查，市場對美聯儲的謹慎情緒加劇，調查內容涉及美聯儲華盛頓總部的翻新以及他是否誤導國會關於該項目範圍的信息。

隨著交易者評估美聯儲進一步降息的可能性，美元面臨挑戰，最近的就業報告顯示12月份的就業增長未能達到預期。12月份非農就業人數（NFP）增加了50,000人，低於11月份的56,000人（自64,000人修正），也低於市場預期的60,000人。然而，失業率在12月份從11月份的4.6%降至4.4%。

里士滿聯邦儲備銀行行長湯姆·巴金表示，失業率的下降是令人歡迎的，並將就業增長形容為溫和但穩定。巴金補充說，除了醫療保健或人工智慧領域外，其他行業很難找到正在招聘的公司，並表示目前尚不清楚勞動力市場是會傾向於更多招聘還是更多裁員。

儘管市場普遍預期美聯儲本月晚些時候將維持政策不變，交易者仍繼續定價今年將有兩次降息。根據CME集團的FedWatch工具，聯邦基金期貨繼續定價約95%的概率，認為美國中央銀行將在1月27日至28日的會議上維持利率不變。

然而，美元可能在地緣政治緊張局勢加劇的情況下進一步走強。美國總統唐納德·特朗普警告德黑蘭不要對示威者使用武力，並表示如果鎮壓升級可能採取行動，而伊朗官員則警告不要進行任何美國或以色列的干預。同時，英國和德國等歐洲國家正在考慮增加在格林蘭島的軍事存在，以增強北極安全。

• 銀價週一觸及10天高點84.02美元。
• 在地緣政治緊張局勢升級的背景下，避險需求上升，貴金屬上漲。
• 隨著聯邦檢察官對美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾展開刑事調查，交易員變得謹慎。

銀價（白銀/美元）連續第二天上漲，週一亞洲時段交投於每盎司83.10美元附近。包括銀在內的貴金屬因避險需求上升而吸引買家，地緣政治緊張局勢升級。

投資者密切關注伊朗的全國性抗議活動，目前已進入第三週，據報導造成數百人死亡。美國總統唐納德-特朗普警告德黑蘭不要對示威者使用武力，並表示如果鎮壓升級可能採取行動，而伊朗官員則警告不要進行任何美國或以色列的干預。

彭博社報導，英國和德國等歐洲國家正在考慮增加在格林蘭島的軍事存在，以增強北極安全。德國可能提議進行聯合北約任務，而英國首相基爾-斯塔默呼籲盟友在高北地區加強努力，此前美國總統唐納德-特朗普重申了對格林蘭島的美國所有權的呼籲。

隨著交易員因對美聯儲的擔憂而變得謹慎，銀的避險需求也在上升。紐約時報週報導，聯邦檢察官已對美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾展開刑事調查，調查內容涉及美聯儲對其華盛頓總部的翻新以及鮑威爾是否向國會謊報項目範圍。

市場還評估了在上週五的就業報告顯示就業增長未達預期後，進一步美聯儲降息的可能性。美國12月份非農就業人數（NFP）增加了50,000人，低於11月份的56,000人（自64,000人修正），也低於市場預期的60,000人。

交易員繼續預期今年將有兩次美聯儲降息，儘管普遍預期中央銀行將在本月晚些時候維持政策不變。根據CME集團的FedWatch工具，美聯儲基金期貨繼續定價約95%的概率，認為美國中央銀行將在1月27日至28日的會議上維持利率不變。

• 紐元/美元在週一早盤亞洲時段接近0.5745，逐漸恢復力量。
• 美聯儲主席鮑威爾表示，美國司法部已威脅對他提起刑事指控，原因與他去年6月的參議院證詞有關。
• 新西蘭央行布雷曼表示，如果經濟條件按預期發展，政策利率可能會在當前水平維持較長時間。

紐元/美元在週一亞洲時段吸引了一些買盤，接近0.5745，結束了連續四天的下跌。對美國聯邦儲備委員會（美聯儲）獨立性的擔憂重新加劇，給美元（USD）帶來了賣壓，影響了紐元。

《紐約時報》週報導，聯邦檢察官已對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾展開刑事調查，調查內容涉及美聯儲對其華盛頓總部的翻新以及鮑威爾是否對國會撒謊，關於該項目的範圍。

鮑威爾表示，NDS威脅與他的證詞或翻新項目無關，而是一個藉口，並補充說，刑事指控的威脅是美聯儲根據其對公眾利益的評估而非總統的偏好設定利率的結果。鮑威爾將此舉形容為前所未有，直接挑戰美聯儲的獨立性。

新西蘭央行（RBNZ）對未來政策路徑的鷹派展望可能會提振紐元。RBNZ行長安·布雷曼表示，如果經濟條件按預期發展，政策利率可能會在當前水平維持較長時間。經濟學家預計官方現金利率（OCR）將在2.25%維持一段時間，可能持續到2027年中，然後逐步上升。

美聯儲（Fed）主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）在一份聲明中表示，美國司法部已威脅對他提起刑事指控，原因與他去年六月在參議院作證時討論的約25億美元的翻新項目有關。鮑威爾將此舉形容為前所未有，並直接挑戰美聯儲的獨立性。

關鍵引用

大陪審團的傳票於週五送達。

新的威脅與他的證詞或翻新項目無關，而是一個藉口。

證詞涉及歷史建築的多年翻新。

司法部週五威脅對他去年六月的參議院證詞提起刑事起訴。

我在沒有政治恐懼或偏袒的情況下履行我的職責，並將繼續這樣做。

刑事指控的威脅是美聯儲根據其對公眾利益的評估而非總統偏好的結果。

更廣泛的問題是，美聯儲是否會繼續根據證據和經濟學設定利率，還是會受到政治壓力和恐嚇的指引。

市場反應

截至發稿時，美元指數（DXY）交易在98.95附近，日內下跌0.18%

• 美元/加元在廣泛的美元疲軟中以較弱的姿態開啟新的一週。
• 儘管降息押注減少，但對美聯儲獨立性的擔憂仍對美元施加壓力。
• 油價回落和加拿大央行政策收緊的可能性降低可能限制加元的上漲。

美元/加元貨幣對在新一週開始時吸引了一些賣盤，結束了連續九天的上漲勢頭，此前上週五觸及自12月5日以來的最高水平，約在1.3920區域。日內下滑受到廣泛美元疲軟的推動，並在過去一小時將現貨價格拖回200日簡單移動平均線（SMA）以下。

美聯儲（Fed）主席傑羅姆·鮑威爾表示，刑事指控的威脅是中央銀行根據對公眾利益的最佳評估設定利率的結果，而不是遵循總統的偏好。這增加了對美聯儲獨立性及其在沒有政治干預的情況下運作能力的擔憂，導致美元脫離上週五觸及的自12月5日以來的最高水平，並對美元/加元貨幣對施加下行壓力。

與此同時，美國總統唐納德·特朗普在週日表示，他正在考慮對席捲伊朗的動盪採取一系列回應，包括潛在的軍事行動。這是在俄烏戰爭持續的背景下，地緣政治風險依然存在。這與美聯儲更激進的政策放鬆押注減少相結合，可能為美元提供支持。除此之外，原油價格的日內回調可能削弱與商品掛鉤的加元，並支持美元/加元貨幣對。

加拿大元（CAD）進一步受到國內勞動力市場狀況疲軟跡象的壓力，這減弱了對加拿大央行（BoC）政策收緊的押注。相比之下，備受關注的美國非農就業報告（NFP）週五顯示，12月失業率降至4.4%，緩解了對勞動力市場報告的擔憂，為美聯儲維持較高利率提供了依據。這可能有助於限制美元的更深跌幅，並對美元/加元的空頭保持謹慎。

交易者可能還會選擇在最新的美國通脹數據公布之前保持觀望——即週二和週三分別公布的消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）。這使得在確認美元/加元貨幣對在短期內已見頂並為任何有意義的修正下跌做好準備之前，等待強勁的後續賣盤顯得明智。

• WTI價格在週一早盤亞洲時段上漲至59.20美元附近。
• 由於對伊朗抗議活動加劇可能擾亂歐佩克生產國供應的擔憂，油價延續漲勢。
• 美國計劃將數百萬桶委內瑞拉的石油推向全球市場。

作為美國原油基準的西德克薩斯中質原油（WTI）在週一早盤亞洲交易時段交投於59.20美元附近。隨著伊朗局勢緊張加劇，市場對油價的擔憂加劇，WTI價格跳漲。交易員們正準備迎接美國石油協會（API）週二發布的原油庫存報告。

據CNN週報導，美國總統唐納德·特朗普正在考慮一系列可能的軍事選項，以應對該國的致命抗議活動。特朗普威脅稱，如果伊朗當局針對平民，將會有後果，而德黑蘭則警告美國和以色列不要進行任何干預。伊朗的局勢使得近200萬桶每日的石油出口面臨中斷風險，這可能在短期內推高WTI價格。

巴克萊分析師阿馬爾普里特·辛格表示：「市場似乎更加關注伊朗日益加劇的動盪，伴隨著激烈的言辭和堅韌的基本面。」

儘管如此，美國推動石油公司重返委內瑞拉的舉措可能會限制黑金的上漲空間。特朗普上週表示，委內瑞拉臨時政府同意向美國提供多達5000萬桶「高質量、受制裁的石油」。特朗普補充說，在美國軍方在週末逮捕前總統尼古拉斯·馬杜羅後，美國希望全面獲取委內瑞拉的石油。

API原油庫存報告將於週二發布。高於預期的原油庫存減少表明需求強勁，可能推高WTI價格，而高於預估的庫存增加則表明需求疲軟或供應過剩，可能會拖低WTI價格。