外匯新聞
- 澳元/美元連續第二個交易日上漲 0.37%，至 0.6972。
- 美國服務業降溫，但飆升的投入成本重新點燃通脹擔憂。
- 布洛克表示，澳洲聯儲三次加息可將通脹抑制至目標附近。
週一，澳元連續第二天錄得漲幅，儘管美國國債收益率小幅走高，支撐了美元；美元兌一籃子六種貨幣走強，但兌澳元則未能如此。澳元/美元交投於 0.6972，上漲 0.37%。
隨著華爾街上漲抵消美國收益率走高，澳元韌性依然穩固
受科技股推動納斯達克指數和標普 500 指數走高，華爾街週一收盤上漲，儘管能源價格仍處於高位，引發美國收益率跳升。由於有消息稱歐洲將從其儲備中釋放 1 億桶柴油和原油，西德克薩斯中質原油（WTI）小幅走低；與此同時，新聞報導稱霍爾木茲海峽周邊交通正在加劇。
美國 9 月 ISM 服務業 PMI 從 55.4 降至 54.9，低於預期的 55。該指數連續第 27th個月擴張，不過投入成本大幅上升，在企業中重新點燃了通脹擔憂。
除此之外，在週三 10 月 7 日公佈美聯儲上次會議紀要之前，美國經濟日程將較為清淡；隨後一天將公佈初請失業金人數，週五還將公佈密歇根大學消費者信心指數。
在澳大利亞，經濟日程將包括 8 月 AIG 行業指數，隨後於 10 月 7 日公佈 10 月消費者通脹預期。
澳元上漲，儘管貨幣市場預計澳洲聯儲（RBA）至少要到 2027 年 5 月才會按兵不動。這一情況發生在澳洲聯儲行長布洛克舉行新聞發佈會期間，她表示，她預計加息三次就足以將通脹進一步壓低至央行目標附近。
澳元/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，澳元/美元交投於 0.6969，短期偏向仍看跌，因為現貨價格仍低於一組上行趨勢線以及 50 日簡單移動均線（SMA），這些均線集中在 0.7086–0.7090 附近。相對強弱指數（14）最新讀數為 34.5，略高於超賣區域，暗示儘管下行動能仍佔主導，但賣壓可能正在減弱，而非加速。
上行方面，初步阻力位於 0.7086–0.7087 附近由支撐轉為阻力的密集區，其後是位於 0.7090 的 50 日 SMA，隨後是 0.7111 和 0.7118 附近的額外趨勢線阻力，更遠處的水平阻力位於 0.7198。下行方面，初步支撐位於近期低點 0.6946 附近，而更深一層支撐則參考 0.6367 附近較早的下行趨勢線突破位，只有在當前看跌基調顯著延續時才會受到關注。
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 歐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.34% | 0.15% | 0.03% | 0.07% | -0.31% | 0.37% | 0.28% | |
| EUR | -0.34% | -0.15% | -0.27% | -0.22% | -0.48% | -0.04% | -0.03% | |
| GBP | -0.15% | 0.15% | -0.10% | -0.09% | -0.33% | 0.10% | 0.12% | |
| JPY | -0.03% | 0.27% | 0.10% | 0.03% | -0.26% | 0.23% | 0.25% | |
| CAD | -0.07% | 0.22% | 0.09% | -0.03% | -0.28% | 0.18% | 0.19% | |
| AUD | 0.31% | 0.48% | 0.33% | 0.26% | 0.28% | 0.44% | 0.46% | |
| NZD | -0.37% | 0.04% | -0.10% | -0.23% | -0.18% | -0.44% | 0.00% | |
| CHF | -0.28% | 0.03% | -0.12% | -0.25% | -0.19% | -0.46% | -0.01% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
- 紐元/美元徘徊在 2025 年 11 月低點附近，因商業信心躍升。
- 淨 43% 的紐西蘭企業預計情況會改善，高於 8%。
- 紐儲行行長 Breman 將於週四發表講話，隨後是 10 月 28 日的決議。
紐西蘭企業情緒更為樂觀，提價也更少，而後者對紐元更為重要。紐元/美元在跌破 0.5600 後，目前僅略高於該水平，重新回到 2025 年 11 月低點附近。
紐西蘭經濟研究所（NZIER）週一 GMT21:00 公布的調查顯示，淨 43% 的企業預計商業狀況將改善，高於 8%。同一調查還發現，企業自身本季度交易狀況持平至略微走弱。
更少企業提價，這正是加息的目的
報告成本上升的企業占比從淨 54% 降至淨 47%，提價的企業也更少，NZIER 表示，這降低了更高燃油價格向更廣泛通脹擴散的風險。紐西蘭央行（RBNZ）在 9 月將官方現金利率（OCR）上調至 2.75%，這是自 7 月以來的第二次加息。交易員押注 10 月 28 日將迎來第三次加息。
這些押注是支撐紐元兌堅挺美元的主要因素，而調查中更溫和的定價削弱了這些押注。紐儲行仍可能在 10 月 28 日加息，儘管其 9 月份自身的利率路徑顯示 10 月將暫停。
在一個月對她不會承諾的加息進行押注後，紐儲行行長 Breman 將發表講話
紐儲行行長 Breman 將於週四發表講話，這是週五前紐西蘭唯一安排的事件。紐西蘭第三季度消費者物價指數（CPI）將於 10 月 21 日公布，距離決議還有一週，而選民將於 11 月 7 日前往投票站。
美國日程填補了這一空檔，週二 GMT12:15 將公布私營部門就業數據，週三 GMT18:00 將公布美聯儲會議紀要，週四 GMT12:30 將公布初請失業金人數，預期為 20 萬。週一的調查是紐西蘭本週最重要的數據公布，而紐元/美元仍徘徊在低點附近。
紐元新低附近的關鍵水平
阻力位：過去五個交易日的高點均低於前一日，週一高點僅略高於 0.5600。自 9 月 28 日以來，沒有任何一個日收盤價高於 0.5650。
支撐位：週一低點略低於 0.5600，回到 2025 年 11 月低點。下一個支撐位在 0.5550，隨後是 0.5500。
傾向：在收盤基礎上，若低於 0.5650，整體格局偏向下行，首先指向 0.5550，之後是 0.5500。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）自 9 月 10 日以來一直低於 20，目前讀數接近 9，因此反彈至 0.5650 仍符合空頭情景。日收盤高於 0.5700 則將結束這一情景。
紐元/美元日線圖
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 美國10年期收益率升破5.30%，債券拋售加劇。
- 儘管服務業增長放緩，ISM 支付價格指數躍升至74.0。
- 疲弱非農後，10月聯準會按兵不動的概率升至76%。
美國國債收益率在本週初小幅上升，30年期和10年期收益率因通膨預期上升而觸及多年高位，正如美國供應管理協會（ISM）的一項調查所顯示的那樣，服務業商業活動放緩，而投入價格飆升。
投入價格上漲和法國財政困境推動全球借貸成本走高
在市場愈發擔憂高能源價格可能推動全球債券收益率走高之際，美國10年期國債收益率上漲逾3個基點至5.307%。
ISM服務業PMI低於55的預期，從55.4降至54.9，而新訂單和就業分項有所改善，但支付價格顯示企業報告的成本更高。
此外，法國的財政危機引發投資者對明年預算的擔憂，推動全球債券收益率走高。
除此之外，在大宗商品領域，作為美國原油基準的西德克薩斯中質原油（WTI）週一在89.29美元下跌逾2%，原因是七國集團同意釋放超過1億桶原油和柴油。這提振了供應，並緩解了美國方面的壓力，此前特朗普總統威脅要對柴油出口實施禁令。
上週五，美國收益率在一份疲弱的就業報告後回落，該報告顯示新增就業人數為2.9萬人，低於9萬人的預期。
展望後市，交易員正關注週二公布的ADP就業變化4週平均數據，隨後是週三公布的FOMC貨幣政策會議紀要。
近期低於預期的通膨數據削弱了本月聯準會加息的可能性。根據Prime Terminal的數據，貨幣市場最新定價顯示，聯準會10月27-28日會議上利率維持不變的概率約為76%。
美國10年期日線圖
美國利率常見問題（FAQ）
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
- 歐元/美元跌至 2025 年 5 月以來最低水平，因西班牙準備提前舉行大選。
- 歐元區 8 月生產者價格同比上漲 8.2%，7 月為 5.8%。
- 歐洲央行 9 月 10 日加息的會議紀要將於週四 GMT11:30 公布。
交易員表示，有報導稱西班牙政府正準備提前舉行選舉，推動歐元/美元跌至 2025 年 5 月以來最低水平，而亞洲時段的對沖基金拋售觸發了期權障礙，進一步加劇了跌勢。此後，該貨幣對已收復超過一半的跌幅，並重新站上 1.1200 上方。首相桑切斯週一確認將於 11 月 29 日投票，此前議會於週五否決了他的住房計劃，這一消息造成的損害小於此前的報導。
通膨率比歐洲央行利率高出 1.3 個百分點，支持少加息的理由
歐洲央行（ECB）首席經濟學家萊恩週一表示，能源成本上升和長期借貸成本走高已經在抑制需求，這可能限制歐洲央行需要將利率提高到多高。德國央行行長納格爾則單獨表示，目前還沒有通膨傳導至工資和定價的明確跡象。歐元區通膨率在 9 月達到 3.8%，為 2023 年 9 月以來最高。
在 6 月和 9 月加息後，歐洲央行存款利率為 2.50%，貨幣市場預計未來一年還會再加息兩到三次。若加息次數更少，將削弱歐元/美元的利差支撐，而西班牙和法國同時也在增加政治風險。首席經濟學家萊恩發表上述觀點的同一天，歐元區生產者價格被報告同比上漲 8.2%。
週四的歐洲央行會議紀要反映的是 9 月份，而非此後這三週
歐元區 8 月零售銷售將於週二 GMT09:00 公布，預計在 7 月下降 0.6% 後，月率上升 0.2%。這一預期中的增長將收復跌幅的三分之一。歐洲央行執行委員會成員奇波洛內和埃爾德森都將在 GMT13:00 發表講話，若數據不及預期，將進一步支持首席經濟學家萊恩關於少加息的觀點。
歐洲央行將於週四 GMT11:30 公布 9 月 10 日會議紀要，首席經濟學家萊恩將在 GMT10:00 再次發表講話。那次會議召開於法國和德國 10 年期國債收益率利差創下 17 年來最大週度漲幅前三週。美聯儲 9 月會議紀要將於週三 GMT18:00 公布，若其中任何內容偏向更多美國加息，將從美元一側推動歐元/美元走低。
歐元創下新低後的水平
阻力位：週一高點即其開盤水平，略高於 1.1250，因此該貨幣對尚未交易至其開盤水平之上。隨後是週五高點，略低於 1.1300。
支撐位：週一低點，略高於 1.1150，是自 2025 年 5 月以來的最低水平。隨後是 1.1100，略高於 2025 年 5 月低點。
偏向：在 1.1300 下方，風險回報仍偏向下行，1.1150 是首個目標，之後是 1.1100。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）接近 3，自 9 月中旬以來一直低於 20，因此向 1.1250 的反彈可以延續，而不會改變這一判斷。日線收盤高於 1.1350 將結束這一判斷。
歐元/美元日線圖
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 英鎊/美元在 1.3200 上方持平，因美國 10 年期收益率升至 2002 年以來最高水平。
- 英鎊兌歐元交投於 2026 年以來最強水平附近。
- 週五前英國沒有數據公布，只有三位英國央行講話。
10 月份美聯儲加息的概率已從 9 月下旬的約三分之二降至約五分之一，而英鎊/美元自 9 月 24 日以來一直未脫離其交易區間。週一的波動區間完全位於週五區間之內，該貨幣對目前交投於 1.3200 上方不遠處。
在週五疲弱的就業報告削弱美聯儲加息押注後，長期美債收益率上升正支撐美元。週一，10 年期收益率觸及 5.35%，為 2002 年 4 月以來最高。美國供應管理協會（ISM）服務業指數比預期低 0.1，但其價格分項升至 74。上一次 10 年期收益率達到這一水平時，英國銀行利率為 4%，而交易員預計在下一次英國央行（BoE）決議後利率也將接近這一水平。
對歐元獲買盤，對美元受困
法國債券遭拋售使英國資產看起來像是更安全的歐洲選擇，英鎊兌歐元交投於 2026 年以來最強水平附近。英鎊對歐元的強勢使英鎊/美元在週一守住低位，當時歐元/美元創下新低，也在很大程度上解釋了該貨幣對為何已連續八個交易日維持區間震盪。就在 30 年期金邊債券收益率觸及 6% 的同一週，投資者將英國資產視為更安全的選擇。
英國沒有數據公布，因此英鎊最大的事件是一份美聯儲文件
英國本週至週五沒有數據公布，只有官員講話。英國央行外部委員 Mann 將於週二 GMT08:40 發表講話，隨後外部委員 Greene 將於週四 GMT09:15 發表講話，副行長 Lombardelli 將於 GMT13:00 發表講話。外部委員 Mann 和 Greene 都在 9 月 17 日投票支持上調銀行利率，而交易員已為 11 月 5 日加息 25 個基點計入了大部分預期。
週三公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要將於 GMT18:00 出爐，內容涵蓋 9 月 16 日的加息。若會議紀要顯示官員傾向於再次加息，將為已受美元支撐的債券收益率進一步提供美聯儲支撐，這也是英鎊/美元跌破區間的最可能路徑。財政大臣 Healey 將於 10 月 28 日公布其首份預算案，而美聯儲也將在同一天作出決定。
英鎊區間附近的水平
阻力位：自 9 月 30 日以來，1.3250 一直限制著每個交易日的收盤價，週五和週一的高點也都止步於該水平或略高於該水平。1.3300 是區間頂部，9 月 30 日的飆升在此結束。
支撐位：連續三個交易日的低點都略低於 1.3200，為 6 月下旬以來的最低水平。下一個支撐位是 1.3150，然後是 1.3100。
傾向：只要 1.3250 在收盤基礎上繼續構成上限，整體傾向仍偏空，第一目標位看向 1.3150，第二目標位看向 1.3100。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）已從區間底部回升至接近 14，因此在跌破下方之前，可能會先測試 1.3250。若日線收盤站上 1.3300，則該觀點失效。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 美元/墨西哥比索下跌 0.34%，此前曾觸及 18.26 附近高點。
- ISM 服務業放緩，支付價格攀升至 74。
- 隨著 2027 年公共債務達到 GDP 的 55%，墨西哥債務擔憂加劇。
由於上週五美國數據弱於預期以及非農就業報告表現平平，週一美元/墨西哥比索下跌約 0.34%，墨西哥比索（MXN）連續第二個交易日走強。該異國貨幣對在觸及 18.26 附近高點後，交投於 18.08。
美國經濟活動走軟幫助披索頂住收益率上升和美元走強的壓力
儘管中東緊張局勢升級，但由於市場對迅速解決的希望減弱，週一風險偏好有所改善。受科技公司提振，華爾街收盤上漲，抵消了美國國債收益率上升和美元走強的影響。
美國10年期國債收益率小幅升至5.349%，但截至發稿時，上漲3個基點至5.307%。衡量美元兌六種貨幣表現的美元指數（DXY）上漲0.23%，報102.15。
美國數據顯示，商業活動溫和放緩，9 月 ISM 服務業 PMI 從 55.4 降至 54.9，低於預期的 55。調查中，支付價格分項顯示通膨壓力正在累積，從 8 月的 72.6 升至 74，且高於預期。
ISM服務業商業調查委員會主席Steve Miller表示："關稅和燃料成本影響是受訪者供應鏈面臨的最常被提及的問題。"
展望未來，交易員正關注週三公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要以及美聯儲官員講話，隨後一天將公布初請失業金人數。
在墨西哥，經濟數據方面公布了 7 月份固定資產投資，數據符合預期，環比增長 1.4%，高於前值 1.3%。該數據幾乎未引發市場波動，因為交易員正關注週四公布的消費者和生產者通膨數據，以及墨西哥央行（Banxico）上次會議紀要的發布。
除此之外，國際貨幣基金組織（IMF）表示，墨西哥需要付出更大努力來減少債務，儘管財政整頓將在 2026 年繼續。IMF 預計墨西哥經濟今年將增長 1.5%，2027 年增長 1.8%，但指出由於外部衝擊，增長受到制約，並呼籲貨幣政策保持適度緊縮立場。
與此同時，墨西哥 2027 年預算預計公共債務將升至 GDP 的 55%，儘管政府仍在繼續推進財政整頓努力。
USD/MXN 價格預測：技術前景
在日線圖上，USD/MXN 交投於 18.0890，延續漲勢並遠高於 50 日、100 日和 200 日簡單移動均線（SMA）所形成的密集區域，這些均線最近位於 17.2465 附近。這種排列使短期偏向牢牢保持看漲，價格明顯位於關鍵趨勢參考線上方，而 14 日相對強弱指數（RSI）為 72.84，顯示超買狀況，暗示上行空間已顯拉伸，回調暫停的風險上升，而非立即反轉。
下行方面，17.25 附近的三重 SMA 密集區提供了即時支撐，若出現更深度回調，16.89 處此前的水平需求將進一步提供支撐。上行方面，雖然沒有給出精確的趨勢線讀數，但從更高水平繪製的當前下行阻力線表明，任何對近期高點的進一步突破都將面臨後續高點的技術阻力，只有持續突破這條下行阻力線，才會為更強勁的看漲延伸打開空間。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
墨西哥比索常見問題（FAQ）
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的貨幣。它的價值大致取決於墨西哥經濟的表現、該國央行的政策、該國的外國投資數量，甚至是居住在國外(尤其是美國)的墨西哥人的匯款水平。地緣政治趨勢也可以影響墨西哥貨幣:例如，近岸過程——或者一些公司決定將製造能力和供應鏈轉移到離本國更近的地方——也被視為墨西哥貨幣的催化劑，因為該國被認為是美洲大陸的一個重要製造業中心。墨西哥是大宗商品的主要出口國，油價是MXN的另一個催化劑。＂
墨西哥中央銀行，也被稱為Banxico，其主要目標是將通貨膨脹率維持在低而穩定的水平(達到或接近其3%的目標，即2%至4%容忍區間的中點)。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通脹過高時，西班牙國家銀行將試圖通過提高利率來抑製通脹，從而提高家庭和企業的貸款成本，從而冷卻需求和整體經濟。較高的利率對墨西哥比索(MXN)來說通常是有利的，因為它們會導致更高的收益率，使該國對投資者更具吸引力。相反，較低的利率往往會削弱MXN。
宏觀經濟數據的發布是評估經濟狀況的關鍵，可能對墨西哥比索(MXN)的估值產生影響。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁墨西哥經濟對墨西哥新墨西哥州有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能鼓勵墨西哥銀行(Banxico)提高利率，特別是在這種力量與高通脹同時出現的情況下。然而，如果經濟數據疲軟，墨西哥比索可能會貶值。
作為一種新興市場貨幣，墨西哥比索(MXN)往往在風險偏好時期走強，或者當投資者認為整體市場風險較低，因此渴望參與風險較高的投資時。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，MXN往往會走弱，因為投資者往往會出售高風險資產，逃往更穩定的避險資產。
渣打銀行的 Edward Lee 預計，新加坡金融管理局（MAS）將在 10 月再次實施非常輕微的收緊，將 SGD NEER 斜率從 1.25% 上調至 1.5%，同時保持區間參數不變。Lee 指出，更廣泛的通膨、價格上行風險、穩健的增長，以及更多 2025 年上半年預防性寬鬆措施可能被逆轉的可能性。
MAS 有望逐步收緊
"我們預計新加坡金融管理局（MAS）將在 10 月再次‘非常輕微’地將 SGD NEER 斜率從當前的 1.25% 上調至 1.5%，同時保持政策區間的中點和寬度不變。"
"我們估計這一舉措相當於 25bps，並預計 10 月還會有同等幅度的進一步上調，這與對高企不確定性的校準式回應一致。"
"這可能是一個艱難的決定，暫停將是主要風險。"
"此外，我們認為 2025 年上半年預防性寬鬆措施中還有另外 25bps 尚未被逆轉。"
"通膨為繼續收緊提供了充分理由。"
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- XAG/USD 反彈至 61 美元上方，買家守住 60 美元支撐位。
- RSI 攀升至中性區域，表明多頭動能正在改善。
- 突破 62 美元後，下一目標將指向 64.12 美元、64.58 美元和 65.00 美元。
白銀（XAG/USD）價格週一上漲超過1.14%，儘管美國國債收益率上升，且美元指數（DXY）顯示美元（Greenback）漲幅擴大0.26%。XAG/USD報61.13美元，此前從60.36美元的日內低點反彈。
XAG/USD 價格預測：技術前景
價格走勢表明，底部可能正在形成，因為白色金屬明顯維持在 60.00 美元上方，這增加了反彈測試 64.00 美元上方關鍵阻力位的可能性。
隨著相對強弱指數（RSI）仍偏空，但該指標正接近 50 中性水平，動能正在轉向中性，這表明買家正在增強。
如果 XAG/USD 突破 62.00 美元，下一目標區域將是 50 日和 100 日簡單移動平均線（SMA）所在的 64.12 美元和 64.58 美元。上方還有 65.00 美元這一心理阻力位，隨後將面臨 9 月 22 日高點 67.55 美元和 70.00 美元的挑戰。
相反，要出現看跌反轉，白銀必須跌破 10 月 2 日低點 59.69 美元，隨後是 8 月 3 日低點 56.57 美元，最後是 7 月 17 日低點 54.77 美元。
XAG/USD 價格圖表 – 日線圖
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
渣打銀行（UOB）策略師 Quek Ser Leang 報告稱，美元/離岸人民幣一度跌至 6.7008，隨後收於 6.7041，預計日內價格走勢將維持在 6.7000 和 6.7105 之間。對於未來 1–3 週，他繼續認為該貨幣對將被限制在 6.6950–6.7270 區間內。從 1–3 個月的角度來看，只要其交易價格仍低於雲層上邊界附近的 6.7815，他預計美元/離岸人民幣將繼續小幅走低。
美元/離岸人民幣陷於窄幅區間
"24小時觀點：我們預計美元上週五將在 6.7085 和 6.7230 之間區間交易。我們的觀點是錯誤的，因為美元跌至 6.7008 的低點，隨後在其餘交易時段橫盤整理。美元收盤下跌 0.15%，報 6.7041。下行動能的小幅增強不足以表明會出現持續下跌。今天，美元可能會在 6.7000 和 6.7105 之間橫盤交易。"
"1-3週觀點：在我們上週二（9月29日，現貨價 6.7110）最近一次的表述中，我們指出‘目前，我們預計美元將在 6.6950 和 6.7270 之間區間交易。’我們目前仍維持相同觀點。"
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- 金價跌破4150美元，美國收益率觸及5.34%。
- 10月聯準會按兵不動的概率升至77%，但12月加息概率仍居高不下。
- 美元走強和樂觀情緒削弱了黃金的避險吸引力。
週一，黃金（XAU/USD）價格小幅走低，強勢美元和高企的美國國債收益率打壓了這一貴金屬。由於投資者預期聯準會（Fed）將採取不那麼鷹派的立場，並已將本月加息的可能性排除在價格之外，金價未能展開反彈。截稿時，XAU/USD報4132美元，下跌0.27%。
美元走強和收益率上升壓倒鴿派重新定價，黃金承壓
市場情緒樂觀，削弱了黃金的避險吸引力，同時美國10年期國債收益率上升也對其構成壓力，該收益率上升6個基點至5.341%。因此，衡量美元兌六種貨幣表現的美元指數（DXY）上漲0.25%，報102.17。
美國服務業活動略有下降，9月ISM服務業PMI從55.4降至54.9，略低於預期的55。投入成本繼續攀升，且高於預期，支付價格從72.6升至74，高於預測的73.3。與此同時，新訂單放緩，但就業分項有所增長。
上週，聯準會（Fed）最青睞的通脹指標核心PCE與前值基本持平，這引發了投資者的反應，他們削減了對聯準會鷹派押注，提振了金價。
根據Prime Terminal的數據，貨幣市場定價顯示，聯準會在10月會議上按兵不動的概率接近77%，但12月加息的概率為88%。
週五公布的9月非農就業人數低於預期，推動XAU/USD升至4227美元的週內高點，隨後賣家入場，令現貨價格跌破4150美元這一心理關口。
美國國債收益率的飆升削弱了黃金的無收益屬性，儘管黃金也可作為對沖通脹的工具。
隨著也門部隊在巴卜-曼德海峽與胡塞武裝發生衝突，中東緊張局勢升級。也門部隊在空中支援下宣布，在與胡塞民兵交火後已奪取阿爾-馬卡赫。
投資者正為週三公布的 9 月聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要前的 ADP 就業變動 4 週平均數據做準備，該紀要將為美國未來利率路徑定下基調。
XAU/USD 技術分析：黃金價格承壓下行，RSI 維持看跌
價格走勢顯示，黃金有望進一步在 4,150 美元下方盤整，市場目光聚焦於挑戰 4,100 美元的首個支撐位。動能表明，預計將進一步下行，因為相對強弱指數（RSI）正呈下降趨勢，接近超賣狀態。
如果黃金/美元跌破 4,100 美元，將為其下探 4,000 美元整數關口鋪平道路，該水平略高於 7 月 29 日的波動低點 3,996 美元。一旦這兩個水平失守，年內低點 3,941 美元將成為下一目標。
若要實現看漲反轉，黃金買家必須推動價格升至 4,200 美元上方，並分別突破 100 日和 50 日簡單移動平均線（SMA），即 4,274 美元和 4,327 美元。若成功跨越，上方下一目標將是 4,500 美元。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
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