外匯新聞
- 美元指數小幅波動，交易者在美聯儲12月會議紀要發布前保持謹慎。
- 由於預計美聯儲在2026年將再降息兩次，美元可能面臨挑戰。
- 在烏克蘭-俄羅斯局勢不確定和中東緊張局勢中，風險情緒上升。
美元指數（DXY）衡量美元（USD）相對於六種主要貨幣的價值，在週二亞洲時段保持穩定，交易在98.00附近。交易者可能會關注當天稍晚發布的聯邦公開市場委員會（FOMC）12月會議紀要，以獲取美聯儲2026年展望的見解。
由於市場持續預期美聯儲在2026年將再降息兩次，美元可能面臨挑戰。CME美聯儲觀察工具顯示，美聯儲1月會議上維持利率不變的概率為83.9%，高於一週前的80.1%。與此同時，25個基點降息的可能性已從一週前的19.9%降至16.1%。
美國中央銀行在12月會議上將利率下調25個基點（bps），將目標區間降至3.50%-3.75%。在勞動力市場降溫和通脹仍然高企的背景下，美聯儲在2025年累計降息75個基點。
在持續的地緣政治風險中，風險情緒惡化。關於結束烏克蘭戰爭的努力的不確定性也回歸，俄羅斯外長表示，莫斯科的談判立場將在對普京總統住所的襲擊後發生變化。
在中東，沙特在也門的空襲和伊朗宣布與美國、歐洲和以色列"全面戰爭"的聲明引發了更廣泛不穩定的擔憂，特朗普警告稱，如果伊朗恢復重建其核計劃，將會有進一步的襲擊。
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
- 黃金價格在週二的亞洲時段交投於積極區域。
- 交易者可能會在新年假期前鎖定利潤並重新平衡投資組合。
- 對明年美國進一步降息的預期和避險資金流入可能有助於限制黃金的損失。
黃金價格（XAU/USD）在週二的亞洲交易時段上漲至4350美元以上。在前一交易日下跌4.5%後，這種貴金屬恢復了一些失去的地面，這是自10月以來黃金最大的單日跌幅。由於芝加哥商品交易所（CME）集團對黃金和白銀期貨提高了保證金要求，促使廣泛的獲利了結和投資組合重新平衡。
儘管如此，考慮到2026年美聯儲降息的前景，黃金的潛在下行空間可能會受到限制。較低的利率可能會降低持有黃金的機會成本，從而支持這種無收益的貴金屬。此外，持續的全球經濟不確定性和地緣政治緊張局勢可能會推動黃金等傳統資產的上漲。
在新年假期前，交易量預計將保持低迷。交易者準備在週二稍晚發布的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要中尋找新的動力。
每日摘要市場動態：黃金因2026年美聯儲降息預期和地緣政治動盪而回升
- 據路透社週一報導，俄羅斯指責烏克蘭對俄羅斯北部總統官邸發動無人機襲擊，促使莫斯科重新考慮在和平談判中的立場。烏克蘭駁斥了俄羅斯關於無人機襲擊的聲明，其外交部長表示，莫斯科正在尋求"虛假的理由"以對其鄰國進行進一步打擊。
- CME在週五發布的通知中提高了黃金、白銀和其他金屬的保證金要求。這些通知要求交易者在下注時提供更多現金，以確保在交割合約時交易者不會違約。
- 根據美國全國房地產經紀人協會週一的報告，美國11月份待售房屋銷售環比上升3.3%，此前10月份修正為增長2.4%。這一數據強於預期的1.0%，並創下自2023年2月以來的最高水平。
- 美國總統唐納德·特朗普上週表示，他預計下一任美聯儲主席將保持低利率，並且永遠不會"與他意見相左"。這些評論可能會加劇投資者和政策制定者對美聯儲獨立性的擔憂。
- 根據CME美聯儲觀察工具，金融市場預計美聯儲在1月份的下一次會議上降息的概率接近16.1%。
黃金保持看漲偏向，RSI暗示短期盤整
黃金當天以積極的姿態交易。這種貴金屬的建設性前景持續存在，因為價格保持在日線圖的關鍵100日指數移動平均線（EMA）之上，同時布林帶擴大。
儘管如此，進一步的盤整或暫時的拋售並不能排除，因為14日相對強弱指數（RSI）徘徊在中線附近。這表明短期內的中性動能。
需要關注的直接阻力位是布林帶的上邊界4520美元。若果斷突破該水平，可能會觸發對歷史高點4550美元的重新測試，並朝向4600美元的心理關口。
另一方面，XAU/USD的初始支撐位出現在4305-4300美元區間，代表12月29日的低點和整數位。若後續賣盤突破上述水平，將表明修正還有更多空間，可能會瞄準12月16日的低點4271美元。
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
- 澳元反彈至14個月高點0.6727。
- 澳儲行董事會準備在通脹未如預期緩和的情況下收緊政策。
- 週二將關注FOMC 12月會議紀要，以獲取美聯儲2026年展望的見解。
澳元（AUD）在週二對美元（USD）小幅走高，反彈至14個月高點0.6727。由於市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）加息的預期不斷增強，澳元獲得支撐。由於澳大利亞的新年假期，預計交易量將較少。
澳儲行（RBA）12月會議紀要顯示，董事會成員對貨幣政策是否仍然足夠限制存在日益增長的不確定性。政策制定者表示，如果通脹未能如預期緩解，他們準備收緊政策，因而更加關注將於1月28日公布的第四季度CPI報告。分析師指出，若第四季度核心通脹數據強於預期，可能會在RBA 2月3日的會議上觸發加息。
由於市場對美聯儲（Fed）在2026年再降息兩次的預期持續存在，AUD/USD貨幣對可能會上漲。交易者可能會關注當天稍晚公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）12月會議紀要。
儘管美聯儲降息押注，美元依然堅挺
- 美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，目前在98.00附近走高。
- 美聯儲在12月會議上將利率下調25個基點（bps），目標區間降至3.50%-3.75%。在勞動力市場降溫和通脹仍然高企的背景下，美聯儲在2025年累計降息75個基點。
- CME FedWatch工具顯示，美聯儲1月會議上維持利率的概率為83.9%，高於一週前的80.1%。與此同時，25個基點降息的可能性已從一週前的19.9%降至16.1%。
- 美國初請失業金人數從前一週的224K降至214K，超出市場預期的223K。同時，持續失業金人數從1.885百萬上升至1.923百萬，而初請失業金的四週平均值從217.5K小幅下降至216.75K。
- 美國經濟分析局（BEA）發布的延遲數據表明，初步美國國內生產總值（GDP）年化在7月至9月期間擴張了4.3%。這一數據超出市場預期的3.3%增幅，並超過了前一季度的3.8%增長。
- 彭博社週日报道，中國財政部計劃擴大對優先領域的定向投資，包括先進製造業、技術創新和人力資本發展。該公告是在年終會議後發布的，會議概述了明年的財政政策優先事項。任何對中國經濟的影響都可能影響澳元，考慮到澳大利亞與中國的緊密貿易關係。
- 澳大利亞的整體通脹在2025年10月上升至3.8%，高於9月的3.6%，仍高於RBA的2%-3%目標區間。因此，市場越來越預期在2026年2月可能會加息，澳大利亞聯邦銀行和澳大利亞國民銀行均預測在RBA年初的首次政策會議上將利率上調至3.85%。
- 澳大利亞的消費者通脹預期在12月上升至4.7%，高於11月的三個月低點4.5%，支持澳儲行（RBA）的鷹派立場。
澳元在從九日EMA反彈後測試0.6700阻力位
AUD/USD在週二交易於0.6690附近。日線圖的技術分析表明，該貨幣對仍處於上升通道模式中，暗示持續的看漲偏向。該貨幣對保持在上升的九日指數移動平均線（EMA）之上，維持短期上升趨勢。該均線持續上升，保持看漲偏向。14日相對強度指數（RSI）為64.22，顯示出強勁的動能。
在從九日EMA支撐反彈後，AUD/USD貨幣對正在測試心理關口0.6700的直接阻力，隨後是0.6727，這是自2024年10月以來的最高水平，達到於12月29日。日線圖的走勢在均線之上保持積極，這可能支持該貨幣對突破上述阻力，並探索上升通道上邊界附近的區域，目標為0.6840。
在下行方面，若跌破0.6681的九日EMA，隨後是0.6670附近的上升通道下邊界，將為AUD/USD貨幣對打開通往6個月低點0.6414的空間，該低點於8月21日標記。
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.02% | 0.09% | -0.07% | -0.23% | -0.07% | -0.13% | |
| EUR | 0.03% | 0.00% | 0.13% | -0.05% | -0.20% | -0.05% | -0.10% | |
| GBP | 0.02% | -0.01% | 0.13% | -0.05% | -0.19% | -0.05% | -0.11% | |
| JPY | -0.09% | -0.13% | -0.13% | -0.18% | -0.33% | -0.19% | -0.19% | |
| CAD | 0.07% | 0.05% | 0.05% | 0.18% | -0.14% | -0.00% | -0.06% | |
| AUD | 0.23% | 0.20% | 0.19% | 0.33% | 0.14% | 0.15% | 0.09% | |
| NZD | 0.07% | 0.05% | 0.05% | 0.19% | 0.00% | -0.15% | -0.06% | |
| CHF | 0.13% | 0.10% | 0.11% | 0.19% | 0.06% | -0.09% | 0.06% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
中央銀行常見問題（FAQ）
中央銀行的一項關鍵任務是確保一個國家或地區的價格穩定。當某些商品和服務的價格波動時，經濟經常面臨通貨膨脹或通貨緊縮。同一種商品價格的持續上漲意味著通貨膨脹，同一種商品價格的持續下跌意味著通貨緊縮。央行的任務是通過調整政策利率來保持需求。對於美聯儲(Fed)、歐洲央行(ECB)或英格蘭銀行(BoE)等最大的央行來說，其任務是將通脹保持在接近2%的水平。
央行有一個重要的工具可以用來提高或降低通脹，那就是調整基準政策利率，即通常所說的利率。在預先溝通的時刻，央行將發表一份關於其政策利率的聲明，並就維持或改變(降息或加息)利率的原因提供額外的理由。當地銀行將相應地調整其存貸款利率，這反過來將使人們或更難或更容易地利用儲蓄賺錢，或使公司獲得貸款並對其業務進行投資。當中央銀行大幅提高利率時，這被稱為貨幣緊縮。當它降低基準利率時，它被稱為貨幣寬松。
中央銀行通常在政治上是獨立的。央行政策委員會成員在被任命為政策委員會成員之前，要經過一系列的小組討論和聽證會。該委員會的每個成員通常對央行應該如何控製通脹以及隨後的貨幣政策都有一定的信念。那些希望采取非常寬松的貨幣政策，以低利率和廉價貸款來大幅提振經濟，同時滿足於通脹率略高於2%的成員被稱為「鴿派」。那些更希望看到更高的利率來獎勵儲蓄，並希望在任何時候都能抑製通脹的成員被稱為「鷹派」，他們在通脹達到或略低於2%之前是不會罷休的。
通常情況下，每次會議都由一名行長或主席主持，需要在鷹派或鴿派之間達成共識，並在最終投票時擁有最終決定權，以避免在當前政策是否應該調整方面出現50-50的平局。主席將發表演講，這些演講通常可以被現場觀看，在那裏人們將了解當前的貨幣立場和前景。央行將努力在不引發利率、股票或貨幣劇烈波動的情況下推進其貨幣政策。在政策會議之前，所有央行委員都將向市場傳達他們的立場。在政策會議召開的前幾天，直到新政策被傳達之前，委員們被禁止公開談論。這就是所謂的噤聲期。
- 美元/日元升至接近156.30，等待FOMC會議紀要的發布。
- 日本央行（BoJ）的意見摘要顯示2026年將有更多加息。
- 美聯儲官員預計明年僅會降息一次。
美元/日元在週二的亞洲交易時段上漲0.17%，接近156.30。儘管日本央行（BoJ）在週一發布的12月會議意見摘要顯示，政策制定者主張在2026年繼續貨幣緊縮路徑，但日元（JPY）仍略顯承壓。
日元今日價格
下表顯示了 日元 (JPY) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 日元 對 澳元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.01% | 0.16% | -0.06% | -0.18% | -0.04% | -0.07% | |
| EUR | 0.02% | 0.03% | 0.18% | -0.04% | -0.16% | -0.02% | -0.05% | |
| GBP | -0.01% | -0.03% | 0.17% | -0.05% | -0.19% | -0.05% | -0.09% | |
| JPY | -0.16% | -0.18% | -0.17% | -0.21% | -0.33% | -0.20% | -0.18% | |
| CAD | 0.06% | 0.04% | 0.05% | 0.21% | -0.11% | 0.02% | -0.02% | |
| AUD | 0.18% | 0.16% | 0.19% | 0.33% | 0.11% | 0.14% | 0.10% | |
| NZD | 0.04% | 0.02% | 0.05% | 0.20% | -0.02% | -0.14% | -0.04% | |
| CHF | 0.07% | 0.05% | 0.09% | 0.18% | 0.02% | -0.10% | 0.04% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 日元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。
一位日本央行成員表示：「距離被視為中性的水平仍有相當大的距離」，並補充稱中央銀行應「暫時考慮幾個月的間隔來加息」，路透社報導。幾位日本央行成員還表示，需要更多的加息來加強日元。
在政策會議上，日本央行如預期將利率上調25個基點（bps）至0.75%。
上週，日本央行行長植田和男也強調了額外加息的必要性，指出勞動力市場狀況已經收緊，企業的工資和定價行為發生了變化，價格壓力似乎可持續地回到了2%的目標。
與此同時，追蹤美元（Greenback）對六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在記者發稿時在98.00附近持平，等待美聯儲（FOMC）12月會議紀要的發布，預計在紐約交易時段晚些時候公布。
在政策會議上，美聯儲將利率下調25個基點（bps）至3.50%-3.75%，並表示2026年僅會有一次降息。在2025年，美聯儲進行了三次25個基點的降息。
日本央行常見問題（FAQ）
日本銀行(BoJ)是日本的中央銀行，負責製定國家的貨幣政策。它的任務是發行紙幣，並實施貨幣和貨幣控製，以確保價格穩定，這意味著通脹目標在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)開始實施超寬松的貨幣政策，以在低通脹環境下刺激經濟和推高通脹。央行的政策是基於量化和定性寬松政策(QQE)，即印刷鈔票購買政府或公司債券等資產，以提供流動性。2016年，央行加大了策略力度，進一步放松政策，先是引入負利率，然後直接控製10年期政府債券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，實際上退出了超寬松的貨幣政策立場。
日本央行的大規模刺激措施導致日元對其他主要貨幣貶值。這一過程在2022年和2023年加劇，原因是日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，後者選擇大幅加息以對抗數十年來的高通脹水平。日本央行的政策導致日元與其他貨幣的匯率差距擴大，從而拉低了日元的價值。這一趨勢在2024年部分逆轉，當時日本央行決定放棄超寬松的政策立場。
日元貶值和全球能源價格飆升導致日本通貨膨脹率上升，超過了日本央行2%的目標。該國工資上漲的前景——助長通脹的一個關鍵因素——也促成了這一舉措。
- 白銀價格在前一交易日暴跌超過7%後企穩。
- 交易者在白銀/美元（XAG/USD）週一創下85.87的歷史高點後進行了激進的獲利了結。
- 在烏克蘭-俄羅斯和中東緊張局勢持續的背景下，白銀的避險需求依然強勁。
白銀價格（XAG/USD）在前一交易日大幅下跌超過7%後保持穩定，週二亞洲時段交投於每盎司73.50美元附近。交易者在白銀/美元（XAG/USD）對週一創下的85.87歷史高點進行激進的獲利了結。
在芝加哥商品交易所（CME）決定提高白銀期貨的保證金要求後，白銀價格面臨挑戰，迫使槓桿交易者削減頭寸，因為價格變得技術上超買。分析師表示，這一回調反映的是頭寸平倉，而非基本需求的減弱。
儘管短期內波動性加大，白銀仍然受到結構性供應限制和強勁工業需求的支撐，特別是來自太陽能、電子和數據中心行業的需求。白銀的反彈還受到中國投機需求激增的推動，導致上海期貨交易所的溢價創下歷史新高。這些高企的溢價表明當地需求急劇上升，並且收緊了全球供應鏈，呼應了倫敦和紐約金庫早前的庫存緊縮。
在持續的地緣政治風險背景下，白銀的避險需求依然強勁。關於結束烏克蘭戰爭的努力的不確定性再次浮現，因有報導稱對普京總統的住所進行了襲擊。在中東，沙特在也門的空襲以及伊朗宣布與美國、歐洲和以色列"全面戰爭"的聲明引發了更廣泛不穩定的擔憂，特朗普警告稱如果伊朗恢復重建其核計劃，將會有進一步的襲擊。
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
- 美元/加元面臨挑戰，因為與商品掛鉤的加元在穩定的油價中獲得支撐。
- 委內瑞拉在美國封鎖下關閉了石油井，而烏克蘭的和平努力在對普京住所的襲擊後陷入停滯。
- 市場將關注週二的FOMC 12月會議紀要，以獲取美聯儲2026年展望的見解。
美元/加元在前一交易日小幅上漲後略微下跌，週二亞洲時段交易約為1.3680。該貨幣對面臨挑戰，因為與商品掛鉤的加元（CAD）在穩定的原油價格支持下表現良好，考慮到加拿大是美國（US）最大的原油出口國。
西德克薩斯中質原油（WTI）價格在前一交易日上漲1.6%後保持穩定，目前交易約為57.80美元。原油價格在地緣政治風險加劇的情況下保持堅挺。
據報導，委內瑞拉在美國封鎖加大對該國的財政壓力時，開始關閉一個主要的石油生產區的油井。在對普京總統住所的襲擊後，結束烏克蘭戰爭的努力也再次充滿不確定性。
此外，沙特在也門的空襲和伊朗對美國（US）、歐洲和以色列的"全面戰爭"聲明加劇了更大不穩定的擔憂，而特朗普警告稱，如果伊朗恢復重建其核計劃，將會有進一步的襲擊。
交易員將最近加拿大央行（BoC）的溝通解讀為對進一步收緊政策持不明確態度，越來越傾向於維持利率穩定或可能在明年降息，這增加了對加元（CAD）的下行壓力，因為對額外加息的預期減弱。
美元/加元貨幣對面臨挑戰，因為美元（USD）在美聯儲（Fed）預計在2026年再降息兩次的背景下面臨挑戰。交易員可能會關注當天稍晚發布的聯邦公開市場委員會（FOMC）12月會議紀要。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
周二，中國人民銀行（PBOC）將美元/人民幣的中間價設定為7.0348，較前一天的7.0056和路透社的7.0112預估有所上升
中國人民銀行常見問題（FAQ）
中國人民銀行（PBoC）的主要貨幣政策目標是維護價格穩定，包括匯率穩定，以及促進經濟增長。中國的中央銀行還旨在實施金融改革，例如開放和發展金融市場。
中國人民銀行（PBoC）由中華人民共和國（PRC）國家擁有，因此不被視為一個自主機構。由國務院主席提名的中國共產黨（CCP）委員會書記對中國人民銀行的管理和方向有著關鍵影響，而不是行長。然而，潘功勝先生目前同時擔任這兩個職位。
與西方經濟體不同，中國人民銀行使用更廣泛的貨幣政策工具來實現其目標。主要工具包括七天逆回購利率（RRR）、中期借貸便利（MLF）、外匯干預和存款準備金率（RRR）。然而，貸款市場報價利率（LPR）是中國的基準利率。LPR的變動直接影響市場上貸款和抵押貸款所需支付的利率以及儲蓄所支付的利息。通過調整LPR，中國中央銀行還可以影響人民幣的匯率。
是的，中國有19家私營銀行——這在整個金融系統中只佔一小部分。根據《海峽時報》，最大的私營銀行是數字貸款機構微眾銀行和網商銀行，這兩者均由科技巨頭騰訊和螞蟻集團支持。2014年，中國允許完全由私營資金資本化的國內貸款機構在國家主導的金融領域運營。
- 紐元/美元在週二早盤亞洲時段小幅上漲至0.5805附近。
- 進一步降息的前景可能會拖累美元（USD）走低，並為該貨幣對創造順風。
- 交易員們在週二稍晚等待FOMC會議紀要的發布。
週二早盤，紐元/美元在亞洲交易時段小幅上漲至0.5805附近。市場對美國聯邦儲備委員會（Fed）在2026年降息的預期對美元（USD）施加了壓力，推動紐元（NZD）走強。聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要的發布將在週二稍晚成為焦點。由於交易員們為新年假期做準備，金融市場預計將以較低的交易量進行交易。
美國中央銀行在12月的政策會議上進行了今年的第三次也是最後一次降息，將聯邦基金利率目標區間下調至3.50%至3.75%。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在新聞發布會上表示，未來的政策決定將取決於即將公布的經濟數據，特別是關於通脹和勞動力市場的數據。
根據CME FedWatch工具，交易員們已將美聯儲在1月下次政策會議上降息的可能性定價為近16.1%。
美國待售房屋銷售在11月環比上漲3.3%，此前10月的增幅被上調至2.4%，全國房地產經紀人協會週一透露。該數據高於市場預期的1.0%，並創下自2023年2月以來的最高水平。
分析師認為，新西蘭儲備銀行（RBNZ）的降息周期可能暫時結束，這可能為紐元對抗美元提供一些支撐。新西蘭中央銀行在11月的會議上將官方現金利率（OCR）下調25個基點（bps）至2.25%。RBNZ表示，未來的利率變動將取決於經濟和通脹前景。
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- WTI價格在週二早盤亞洲時段小幅上漲至57.65美元附近。
- 俄羅斯將重新審視和平談判立場，支撐WTI價格。
- 美國石油協會（API）原油庫存報告將於週二晚些時候發布。
西德克薩斯中質原油（WTI），美國原油基準，週二早盤亞洲交易時段交投於57.65美元附近。由於地緣政治風險，WTI價格小幅上漲。交易者等待週二發布的美國石油協會（API）原油庫存報告以獲取新的推動力。
路透社週一報導，俄羅斯指責烏克蘭對俄羅斯北部總統官邸發動無人機襲擊，促使莫斯科重新考慮在和平談判中的立場。烏克蘭駁斥了俄羅斯關於無人機襲擊的說法，烏外長表示，莫斯科正在尋求對其鄰國進一步打擊的"虛假理由"。烏克蘭和平希望的受損可能在短期內支撐WTI價格。
油氣交易顧問公司Ritterbusch and Associates表示："除非俄羅斯出人意料地放棄對領土和安全保障的先前要求，否則我們預計在本週和下週，WTI價格將逐步上漲。"
此外，美國總統唐納德·特朗普週一警告稱，如果發現德黑蘭正在重建其彈道導彈或核武器計劃，美國將對伊朗發起另一次重大軍事打擊，同時還向哈馬斯發出嚴厲的最後通牒，要求其解除武裝，否則將面臨嚴重後果。伊朗緊張局勢的加劇提高了石油風險溢價的前景，並推動了WTI價格的上漲
另一方面，全球過剩的擔憂可能會限制黑金的下行空間。石油輸出國組織及其盟友（OPEC+）同意在12月小幅增產13.7萬桶/日。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 英鎊/美元在週一找到了1.3500水平的技術支撐。
- 由於年末交易量減少，英鎊價格走勢依然平淡。
- 美聯儲會議紀要將於週二公布，為2025年政策立場提供最後一瞥。
英鎊/美元在年末最後一週的交易中保持在高位。儘管年末假期交易量不太可能在任何方向上取得顯著進展，但英鎊仍然保持看漲傾向，使價格走勢維持在1.3500的高位。
本週英國經濟數據日程依然稀薄，低影響的市場流動性主導市場。美聯儲（Fed）最新的會議紀要將在週二落在疲軟的市場上，並將作為美聯儲在日曆年結束前政策討論範圍擴大的最後一瞥。
投資者將關注政策制定者內部決策言論中是否有鴿派傾向。美聯儲官員在最新的利率預期點陣圖更新中採取了謹慎的語氣，聯邦公開市場委員會（FOMC）投票成員預計在未來兩年內將總共降息兩次25個基點。利率市場投機者預計美聯儲將被迫進行更多的降息，利率交易員預計到2026年9月將有兩次降息。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
