外匯新聞
以色列總理本傑明·內塔尼亞胡表示，與伊朗及其駐黎巴嫩代理人真主黨之間的戰爭"尚未結束"，儘管他堅稱雙方都比以往任何時候都弱，CNBC 週一報導。
他的言論是在伊朗軍方表示已停止對以色列的襲擊之後發表的。然而，伊朗中央軍事指揮部警告稱，如果以色列繼續發動攻擊，包括在黎巴嫩南部，"將會採取比以往更嚴厲、更具壓倒性的行動"。
美國總統唐納德·川普週一早些時候在 Truth Social 上發帖稱，儘管最近爆發了暴力衝突，但以色列和伊朗"都希望立即實現停火！"
市場反應
截至發稿時，美國西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲 1.36%，報 89.77 美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 周二亞洲早盤，金價在4325美元附近小幅下跌。
- 伊朗表示將暫停對以色列的襲擊，但如果以色列繼續攻擊黎巴嫩，將恢復敵對行動。
- 在美國強勁的就業報告發布後，交易員提高了對美聯儲加息的押注。
周二亞洲早盤，金價（黃金/美元）在4325美元附近小幅下跌。由於中東局勢不確定以及美國加息押注升溫，該貴金屬在接近3月24日以來的最低點附近承壓。
彭博社周一報導，伊朗和以色列同意緩和相互襲擊，此前暴力升級威脅破壞和平談判，並促使美國總統唐納德·特朗普呼籲降級衝突。
伊朗此前宣佈結束對以色列的軍事行動。然而，其中央軍事指揮部警告稱，如果以色列繼續發動攻擊，包括在黎巴嫩南部，"將採取比以往更嚴厲、更具壓制性的行動"。
交易員將密切關注中東局勢的發展。該地區緊張局勢持續加劇了對通脹的擔憂以及對高利率的預期。
此外，強勁的美國就業數據提升了市場對美聯儲加息的預期。值得注意的是，黃金常在地緣政治不確定時期被用作避險資產，但由於不產生利息，在利率較高時吸引力較低。
根據芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，交易員目前預計12月加息25個基點的概率為43%，而一個月前僅約為14%。交易員正準備關注周三公佈的美國消費者物價指數（CPI）數據和周四的生產者價格指數（PPI）數據，以獲取美聯儲利率路徑的更多線索。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 儘管英國在主要經濟體中維持最高的政策利率，英鎊週五仍跌破了其200日均線。
- 由於能源驅動的通脹，央行無法降息，這對英鎊沒有任何保護作用。
- 週五的增長數據可能暴露出一種輕度滯脹困境，正值美元重新定價加息預期之際。
英鎊本應是G7中高收益貨幣的代表，今年大部分時間這一邏輯都成立。因此，英鎊/美元在週五和週一收盤價均位於其200日移動均線下方，這一水平數週來首次收於其下方，值得關注。英國央行（BoE）基準利率為3.75%，仍是發達國家中最高的。英鎊的問題不在於其自身央行，而是美國在另一方向上重新定價更快，且英國經濟開始顯現出無法承受被迫維持的高利率的跡象。
當利率優勢不再重要
上週五公布的美國非農就業報告造成了衝擊：新增就業17.2萬，遠高於市場預期的約8.5萬，且有大幅上修，市場通過CME FedWatch工具定價顯示12月前美聯儲加息的概率約為72%，明顯傾向於至少一次加息而非降息。這一重新定價推動美元全線走強，並使英鎊/美元跌破其200期指數移動均線（EMA）附近的1.3400水平，形成明確的技術性突破，轉變了中期走勢基調。利率差距只有在對手方保持不變時才支持貨幣。隨著美聯儲轉向鷹派，英鎊的利差優勢正從兩端縮小。
英國央行自身處於尷尬境地。4月底以8比1的投票結果維持3.75%利率不變，且有一名成員實際上支持加息，因為推動全球原油價格上漲的中東能源衝擊預計將使英國通脹回升至4%左右後才會緩解。央行明確表示無法影響能源價格，只能影響經濟對其的調整。這使得其無法在經濟疲軟時降息，否則將損害其信譽，對貨幣而言是最糟糕的局面。
週五是考驗
這將引出本週的主要國內事件。英國將於週五公布4月國內生產總值（GDP）及工業和製造業產出，市場普遍預期繼3月增長後，4月將環比收縮約0.1%。若數據為負，將加劇輕度滯脹的論調：通脹上升，增長下滑，央行無清晰出路。這對英鎊來說比單純的增長不及預期更為危險，因為這質疑了利率溢價的可持續性。
跨資產背景對英鎊也不利。週三公布的美國消費者物價指數（CPI）預計同比上漲4.2%，受能源價格推高，這將強化鷹派美聯儲和強勢美元的主題，恰逢英國數據發布前夕。英鎊實際上被夾在美聯儲想要應對的美國通脹問題和英國央行無法解決的本國通脹問題之間。
關鍵水平與偏向
重新獲得的阻力位是已破位的200日EMA，約在1.3400附近，上方阻力位於1.3450及整數關口1.3500。週一的盤中反彈在1.3350附近受阻後回落。下方支撐位於1.3300附近，其次是1.3250。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）處於中間區間約52，未顯示明顯方向，符合市場等待數據的狀態。
價格維持在1.3400以下時，偏向略微看跌。除非週三美國CPI數據疲軟，否則反彈至該破位均線附近是更具吸引力的賣出機會，週五的英國GDP數據則是可能加速走勢的國內催化劑。目前，G7中最高的收益率對英鎊的支撐極為有限。
英鎊/美元15分鐘圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 儘管有利好的國內消息，日元連續第三個交易日維持在一個備受關注的水平附近。
- 強勁的日本經濟增長數據和即將到來的央行緊縮措施仍不足以抵消美元的影響。
- 干預風險再次上升，正值油價和利差將該貨幣釘在低位附近。
目前日元存在一種奇怪的脫節現象，美元/日元在160.00上方徘徊完美體現了這一點。按任何國內指標來看，日元本應走強：第一季度國內生產總值（GDP）週末公布環比增長0.5%，超出預期，日本央行（BoJ）廣泛預期將在6月18日的會議上加息，且當局過去一週一直在口頭施壓，顯然希望貨幣走強。相反，該貨幣對徘徊在4月東京直接干預時的水平附近，連續第三個交易日緊貼該數字，且阻力最小的路徑仍然是向上。
為何利好消息被抵消
原因在於，沒有任何利好日元的因素能與實際定價的兩大力量抗衡。第一是利率差距。上週五美國非農就業報告（NFP）公布為17.2萬，遠高於市場普遍預期的8.5萬，市場反應是將12月聯儲加息概率提升至約72%（根據CME FedWatch），市場預期聯儲將加息而非降息，進一步拉大了與日本央行緩慢從-0.75%收緊的利差。第二是能源。日本約95%的原油進口來自中東，週一早盤布倫特原油上漲超過5%，區域衝突直接加重了日元負擔，惡化貿易收支，進口了日本央行不斷提及的通脹。強勁的GDP數據對此影響有限。
週一的價格走勢體現了這種緊張局勢。隨著伊朗與以色列衝突升級，日元短暫受避險買盤支撐，美元/日元盤中跌破160.00，但買盤隨後回歸，將匯價推回160.00附近，歐洲午後維持該水平。即使是真正的地緣政治恐慌，也只能讓日元獲得幾個小時的支撐。
干預計算重回桌面
這裡變得有趣。160區間並非隨意設定：這是日本財務省（MoF）4月介入的區域，當時匯價急劇回升數百點，明顯帶有官方干預的特徵。隨著首相高市早苗和財政官員已發出口頭警告，市場再次測試東京能容忍多大程度的無序貶值。問題是，沒有根本性變化的干預往往只是波動事件，而非趨勢轉變，交易員越來越這樣看待。6月18日日本央行加息將比現貨干預更有助於日元走強，這也是本週數據主要影響美元方面的原因。
日線圖上的隨機相對強弱指數（Stoch RSI）處於超買區附近約93，警示上漲動力雖仍在但已趨於過度。日線圖200週期指數移動均線（EMA）遠低於當前水平，約在156.00，凸顯漲勢已相當延展。
交易策略
阻力是重點。160.50區域標誌著4月干預區，若突破，下一个目標是161.00關口。支撐位於160.00，隨後是159.50和159.00。
在利率和能源背景維持的情況下，偏向謹慎看漲，但這不是追漲的水平。風險不對稱：上行受干預風險和超買動能限制，下行則可能因東京行動或週三美國消費者物價指數（CPI）意外疲軟而迅速加劇。更合理的策略是在160.50附近賣出強勢，設置緊密止損，真正的關鍵事件是下週的日本央行決議。
美元/日元15分鐘圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
布朗兄弟哈里曼（BBH）的埃利亞斯·哈達德指出，韓元（KRW）在當局加大穩定努力後表現優於同業。措施包括新的外匯規則、對離岸衍生品和國家養老基金外匯對沖的更嚴格監管。哈達德補充稱，股票驅動的投資組合再平衡對韓元構成壓力，但如果韓國股市開始表現落後，這一逆風應會消退。
當局對韓元走弱採取干預措施
"美元/韓元在達到17年高點1562.20後下跌了多達2%。週日，財政部公布了針對投機性外匯交易的措施，加強對離岸貨幣衍生品的監管，並調查潛在的非法外匯交易。"
"今天，韓國國家養老基金（NPS）對其大量海外資產啟動了外匯對沖。這實際上是一種間接支持韓元的方式，因為它產生了外幣賣出並增加了對韓元的需求。"
"隨著韓國股市表現優異且其在全球投資組合中的權重上升，外國投資者需要減倉並將資金匯回，導致韓元資金流出。同理，如果韓國綜合股價指數開始落後，對韓元的再平衡逆風可能會減弱。"
（本文由人工智慧工具協助生成，編輯審核。）
- 上週五美國就業報告大幅超預期，拖累澳元跌至自四月中旬以來的最低水平。
- 週一的微弱反彈迅速消退，因鐵礦石和中國鋼鐵需求持續走軟。
- 本週晚些時候公布的中國貿易數據和美國通脹數據將決定反彈是否具備持續動力。
週一，澳元試圖自我說服實現反彈，但市場並不買帳。澳元/美元多月來依賴中國和大宗商品的敘事，這一敘事巧妙地忽略了這兩條支柱的脆弱性，而上週五公布的非農就業（NFP）數據最終迫使市場正視現實。美國雇主新增就業崗位17.2萬，遠超市場預期的8.5萬，且對前幾個月數據進行了約9.3萬的上調，失業率維持在4.3%。美元飆升至兩個月高點，澳元則跌至四月中旬以來最低，亞洲交易時段接盤時約為0.7050。週一試圖回升的努力在該水平附近受阻，這波反彈更像是空頭回補而非市場信心的體現。
大宗商品支撐正在瓦解
市場普遍認為，堅挺的鐵礦石價格和穩定的中國經濟將為澳元提供支撐，無論美元走勢如何。然而，這一支撐正逐週變薄。鐵礦石價格在過去一年大部分時間維持在每噸105美元附近，但其背後的需求狀況正在惡化：四月份中國鋼鐵產量為2018年以來同期最低，同比下降近3%，房地產行業仍處於結構性疲軟狀態。鋼廠更多依賴庫存而非新進口，這種需求的悄然流失不會立即反映在價格上，直到突然顯現。作為中國經濟增長的流動代理貨幣，澳元面臨的背景並不樂觀。
週二將公布中國五月進出口貿易數據，這是判斷進口需求是否加速回落的首個指標。週三公布的中國通脹數據中，消費者物價指數（CPI）仍徘徊在通縮邊緣，而生產者物價指數（PPI）預計同比上升至3.8%。但需注意，工廠門口的價格反彈主要由大宗商品和能源成本上漲推動，屬於成本推動型通脹，而非澳元真正需要的終端需求回升，尤其是在鋼鐵產量和房地產依然疲軟的情況下。單靠這兩項數據難以挽救澳元。
真正的催化劑來自美國，而非澳大利亞
澳大利亞本地經濟日程較為清淡，週二將公布西太平洋銀行消費者信心和澳大利亞國民銀行（NAB）商業調查，週四公布消費者通脹預期，這些數據均不足以推動主要貨幣對波動。真正的變數在華盛頓。週三公布的美國CPI預計整體同比為4.2%，這一上漲主要受中東能源衝擊影響，而核心通脹率則接近2.9%。高企的整體通脹數據直接推動了鷹派重新定價：CME FedWatch工具顯示，到今年12月加息的概率接近72%，這一顯著轉變意味著至少一次美聯儲加息的可能性大於降息，這對高風險貨幣如澳元構成嚴重壓力。
原油價格的因素在此起雙重作用。週一早盤，因伊朗與以色列交火，布倫特原油價格一度飆升超過5%，隨後雙方暫停行動，價格回落，WTI收於約91美元。能源價格上漲通過通脹渠道支撐美元，對澳元則不利。
上漲、下跌與偏向
日線圖上的隨機相對強弱指數（Stoch RSI）從超賣區回升，支持週一那種淺層反彈，但日線200週期指數移動均線（EMA）遠低於當前價格，約在0.6900附近，留有較大下行空間。阻力位在0.7100附近，更重要的供應區在0.7150附近。下方關鍵支撐位為0.7000，若有效跌破，將打開0.6950的空間。
整體偏向下行。當前形勢更適合在反彈至0.7100附近時做空，而非追漲。週三的美國CPI數據將成為關鍵二元事件，要麼確認美元的上漲趨勢，要麼給予澳元喘息機會。在此之前，中國的支撐因素更像是裝飾而非承重。
澳元/美元 15分鐘圖
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
大華銀行（UOB）的郭世良和李秀安觀察到美元/離岸人民幣（USD/CNH）小幅上揚至6.79附近，但上漲動能仍然有限。當天，他們預計匯價將在6.7800至6.7950區間盤整。從1至3週的角度來看，該貨幣對被描述為中性，可能在6.7620至6.7980之間波動，而更廣泛的1至3個月偏向仍指向逐步走低的趨勢。
區間交易主導美元兌人民幣走勢
"24小時展望：繼上週四我們預期美元將‘測試6.7850’未能實現後，我們在週五指出，‘儘管上漲動能未顯著增強，但美元仍有機會測試6.7850。’我們補充道，‘下一個阻力位6.7980不太可能受到威脅。’隨後美元上漲並突破6.7850，最高觸及6.7919。儘管有所上漲，但上漲動能並未明顯增強。今日美元更可能在6.7800至6.7950的較高區間內交易，而非繼續上行。"
"1至3週展望：上週四（6月4日，現貨價6.7750），我們強調此前‘下行動能已減弱，目前對美元持中性看法，’並預計美元‘暫時將在6.7620至6.7980區間內交易。’週五美元上漲至6.7919的高點。上漲動能的增強不足以表明將持續上漲。換言之，我們目前繼續維持相同觀點。"
（本文借助人工智慧工具生成，並由編輯審核。）
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
