外匯新聞
- 美元/瑞郎確認看漲吞沒形態，維持更高的高點和低點。
- 看漲 RSI 增強上行動能，買家逼近 0.8300 阻力位。
- 若突破 0.8300，將上看 0.8354，隨後是 0.8395 和 0.8400。
美元/瑞郎連續第三個交易日上漲，週二錄得 0.09% 的溫和漲幅，此前該貨幣對上週五觸及 0.8191 的月內低點後收復部分失地。該貨幣對目前交投於 0.8282，買家正關注 0.8300 關口。
美元/瑞郎價格預測：技術前景
價格走勢顯示趨勢向上，因為更高的高點和更高的低點這一市場結構仍然完好。此外，上週形成的"看漲吞沒"蠟燭形態已於週一得到確認，美元/瑞郎突破了 10 月 23 日高點 0.8256，這進一步強化了趨勢延續。
如相對強弱指數（RSI）所示，動能已轉為看漲。因此，正如價格走勢和 RSI 所確認的那樣，美元/瑞郎最小阻力路徑仍然是上行。
首個關注區域將是 0.8300 關口。若突破該水平，將上看 10 月 15 日高點 0.8354，下一目標位見於 0.8395，即 10 月 14 日波段高點。若進一步突破，0.8400 將成為下一個目標，隨後是 2025 年 5 月 12 日高點 0.8476。
若出現看跌反轉，美元/瑞郎的首個支撐位在週一低點 0.8232。其下方是 50 日簡單移動平均線（SMA）0.8202，隨後是 0.8200 關口。若跌破該區域，將為進一步下探至 100 日 SMA 0.8143 打開空間。
美元/瑞郎價格圖表 – 日線
瑞郎今日價格
下表顯示了 瑞郎 (CHF) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 瑞郎 對 歐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.24% | 0.28% | 0.28% | -0.16% | -0.04% | 0.13% | |
| EUR | -0.37% | -0.12% | -0.07% | -0.09% | -0.52% | -0.41% | -0.22% | |
| GBP | -0.24% | 0.12% | 0.04% | 0.02% | -0.41% | -0.28% | -0.10% | |
| JPY | -0.28% | 0.07% | -0.04% | -0.01% | -0.45% | -0.32% | -0.16% | |
| CAD | -0.28% | 0.09% | -0.02% | 0.00% | -0.43% | -0.31% | -0.14% | |
| AUD | 0.16% | 0.52% | 0.41% | 0.45% | 0.43% | 0.13% | 0.30% | |
| NZD | 0.04% | 0.41% | 0.28% | 0.32% | 0.31% | -0.13% | 0.17% | |
| CHF | -0.13% | 0.22% | 0.10% | 0.16% | 0.14% | -0.30% | -0.17% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 瑞郎 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 CHF (基數)/ USD (報價)。
- 儘管美元走強，但受鷹派澳儲行預期支撐，澳元/美元小幅走高。
- 週三公佈的澳大利亞通膨數據可能會強化澳儲行再次加息的預期。
- 交易員還在等待澳儲行行長布洛克的證詞以及美聯儲利率決議。
週二，澳元/美元小幅走高，因市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）持鷹派預期，幫助澳元（AUD）表現優於主要貨幣對手。隨著市場對人工智慧相關巨額支出的擔憂緩解，股市回升也為這種風險敏感型澳元提供了支撐，不過美元（USD）走強限制了該貨幣對的上行空間。截至發稿時，澳元/美元交投於 0.7027 附近，接近一個月高點。
交易員目前正關注澳大利亞通膨數據以及澳儲行行長米歇爾-布洛克（Michele Bullock）週三在議會的證詞。這兩項事件都可能影響市場對澳儲行 11 月利率決議的預期，而當天稍晚時候美聯儲（Fed）的貨幣政策聲明也將成為該貨幣對的另一項關鍵考驗。
澳洲的整體消費者物價指數（CPI）預計將在9月份上漲0.7%，高於8月份的0.4%，使年率從4%升至4.2%。預計第三季度通膨將從第二季度的0.6%加速至1.3%。
交易員還將密切關注截尾均值通膨，以尋找潛在價格壓力的跡象。預計該月度指標在 8 月份上漲 0.2%後，9 月份將上漲 0.3%。
Brown Brothers Harriman 的 Elias Haddad 指出，即將公佈的通膨數據"將使通膨高於澳儲行年末預測的整體通膨 3.6%和截尾均值 3.3%"，這進一步印證了副行長 Andrew Hauser 最近的警告，即通膨前景"明顯比 8 月份評估時更糟"。BBH 補充稱，"更強勁的通膨也將強化澳儲行在 11 月 3 日下次會議上連續第二次加息 25 個基點、將現金利率上調至 4.85%的理由（市場已計入 70%的概率），並擴大澳元的收益率優勢。"
與此同時，美元在近期疲軟後延續反彈，此前與人工智慧相關的股市波動促使投資者轉向政府債券，並推動美債收益率走低。追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）交投於 102.25 附近，接近兩週高點。
此次反彈出現在交易員為週三美聯儲決議重新佈局之際。市場普遍預計，決策者將在 9 月加息 25 個基點（bps）後，將利率維持在 3.75%-4.00%不變，市場焦點將轉向政策聲明以及主席 Kevin Warsh 的新聞發布會。
在通膨仍高於美聯儲 2%目標的情況下，交易員將評估決策者是否會強化或淡化對 12 月加息的預期；根據 CME FedWatch Tool，目前這一預期的定價約為 80%。
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 歐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.31% | 0.20% | 0.25% | 0.24% | -0.20% | -0.06% | 0.10% | |
| EUR | -0.31% | -0.10% | -0.05% | -0.06% | -0.51% | -0.39% | -0.20% | |
| GBP | -0.20% | 0.10% | 0.04% | 0.04% | -0.41% | -0.28% | -0.10% | |
| JPY | -0.25% | 0.05% | -0.04% | -0.01% | -0.46% | -0.32% | -0.17% | |
| CAD | -0.24% | 0.06% | -0.04% | 0.00% | -0.44% | -0.32% | -0.14% | |
| AUD | 0.20% | 0.51% | 0.41% | 0.46% | 0.44% | 0.14% | 0.30% | |
| NZD | 0.06% | 0.39% | 0.28% | 0.32% | 0.32% | -0.14% | 0.18% | |
| CHF | -0.10% | 0.20% | 0.10% | 0.17% | 0.14% | -0.30% | -0.18% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師 Shaun Osborne 和 Eric Theoret 指出，儘管利差有所收窄，但市場情緒仍為美元（USD）提供支撐。他們強調，美元指數（DXY）與公允價值之間的差距正在擴大，並認為，如果美聯儲（Fed）周三作出中性決定，隨著通脹放緩趨勢得到承認，美元風險可能仍偏向下行。
風險偏好拖累美元前景
"G10 貨幣表現不一，整體平靜的交易中，相對表現分布顯示出輕微的風險偏好。"
"利率預期溫和，市場已計入明天加息 3 個基點，12 月預計加息 22 個基點。"
"我們注意到美元指數（DXY，現貨 102.2）與我們的 FV 估值（100.5）之間的差距正在擴大，這反映出近期與市場情緒相關的支撐提振了美元，而利率差已趨於收窄並削弱了其基本面支撐。"
"若維持中性不變，美元風險將明顯偏向下行，因為政策制定者很容易認可此前在更窄口徑通脹指標中所體現的通脹放緩趨勢。"
（本文由人工智能工具協助生成，並經編輯審核。了解更多。）
- 黃金在測試3,989美元後飆升逾1%，至4,061美元。
- WTI回落至100美元附近，為能源驅動的通膨壓力帶來緩解。
- 在Warsh發表講話前，12月美聯儲加息概率為83%。
黃金價格從日內低點 3,989 美元反彈，週二上漲逾 1%，儘管美元和美國國債收益率走高。油價下跌為這類貴金屬提供支撐，而投資者正為聯準會（Fed）週三的決議做準備。黃金/美元交投於 4,061 美元。
儘管美國收益率上升，黃金/美元仍反彈，油價下跌緩解通膨
今日美國數據未能為黃金走勢提供有意義的信號，這種貴金屬先低開後轉漲。地緣政治推動了價格走勢，西德克薩斯中質油（WTI）這一美國原油基準下跌逾 1%，至每桶 100.05 美元。
中東衝突似乎遠未得到迅速解決，因為美國與伊朗之間的談判似乎已經停滯。根據近期新的報導，在以色列和美國中期選舉之後，美國和以色列很可能恢復對德黑蘭的攻擊，這推動 WTI 價格在週一升破 100.00 美元關口。
美國住房數據弱於預期，不過市場參與者基本忽略了這一點。根據世界大型企業聯合會（Conference Board）的數據，消費者信心指數在 10 月份從 84.2 升至 91.7，原因是美國人對勞動力市場和商業狀況變得更加樂觀。相反，通膨預期與前值 5.8% 持平。
9月份耐用品訂單增長1.8%，高於前值0.1%，因在人工智能基礎設施擴張背景下，企業支出依然強勁。與此同時，ADP就業變動4周均值從17.5K降至16.8K，表明勞動力市場溫和降溫。
交易員關注的是聯準會，而不是貨幣政策聲明，除非其明顯偏鷹。貨幣市場認為加息概率為 9%，這將在美國中期選舉前構成意外。市場目光聚焦於聯準會主席凱文-沃什的講話，這可能為 12 月會議的下一步行動定下基調。
值得注意的是，除聯準會外，另外兩家央行也預計將加息，原因是擔心能源價格將繼續走高。歐洲央行（ECB）將於週四公布決議，隨後日本央行（BoJ）將於週五公布。預計歐洲央行週四將維持利率不變。
Prime Terminal 的數據顯示，聯準會 12 月加息 25 個基點的概率為 83%。儘管這一概率仍為正，但與上週的 90% 相比，繼續呈下降趨勢。
除此之外，交易員還在關注美國國內生產總值（GDP）數據以及聯準會首選的通膨指標——核心個人消費支出（PCE）價格指數將於週四公布。
XAU/USD 技術分析：黃金買家守住 4000 美元，關注 4100 美元
從技術角度來看，黃金形成了一個"看漲孕線"蠟燭圖形態，並在今日得到確認，因為黃金/美元升至 10 月 23 日高點 4034 美元上方。儘管短期動能有利於買家，但相對強弱指數（RSI）偏空，因此仍需保持謹慎。
上行方面，下一個關注區域是從 9 月高點附近繪製的阻力趨勢線，位於 4100 美元附近。若突破後者，將進一步上看 4200 美元。下一個關鍵阻力位是 100 日簡單移動均線（SMA）4219 美元和 50 日 SMA 4288 美元。
如果黃金/美元跌破 4000 美元，則將打開測試上週五低點 3975 美元的大門。下一個關鍵支撐位是 7 月 17 日低點 3959 美元以及年內低點 3941 美元。
(本報道已於10月27日GMT18:00更正，指出第五段中ADP就業變動4周均值此前為17.5K，而非18.5K)
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
布朗兄弟哈里曼（BBH）的 Elias Haddad 預計，儘管市場對未來加息已有定價，智利央行仍將在第六次會議上將政策利率維持在 4.50%。他認為，鑑於國內活動疲弱且利率已接近中性區間上限，這一路徑過於激進，這使得智利比索（CLP）容易受到鴿派重定價的影響，並受到銅/油比率走弱的壓力。
智利比索面臨重定價風險
"市場普遍預計，智利央行將連續第六次會議按兵不動，將政策利率維持在 4.50%（倫敦時間 9:00pm，紐約時間 5:00pm）。掉期曲線暗示，未來十二個月將加息 50bps 至 5.00%，未來兩年累計收緊 100bps。"
"我們認為，鑑於國內經濟活動疲弱且政策利率已接近該行 3.75-4.75% 中性區間的上限，這一預期過於激進。這使得 CLP 容易受到鴿派重定價的影響。"
"銅/油比率的下降也對 CLP 構成壓力，因為更高的能源進口成本削弱了堅挺銅價帶來的好處。"
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德國商業銀行（Commerzbank）的邁克爾·菲斯特表示，盧拉意外獲勝引發巴西雷亞爾大幅拋售，美元/巴西雷亞爾一度升破 5.60，隨後收於 5.40 附近。市場被認為正在重新定價寬鬆財政政策以及赤字更早擴大的風險，而未來幾天預計將出現一些修正。德國商業銀行維持其美元/巴西雷亞爾年底 5.20 的預測，前提是財政改革具有可信度。
因盧拉財政擔憂，雷亞爾下跌
"正如我的同事沃爾克馬爾昨天暗示的那樣，巴西市場對盧拉意外逆轉獲勝的反應並不好。開盤後，美元/巴西雷亞爾升至 5.60 以上（高於上週五的 4.97），這意味著貶值超過 11%。儘管匯率在交易期間略有修正，但收盤時仍在 5.40。"
"這種貶值可能並不令人意外；畢竟，這一選舉結果對部分市場參與者來說是最壞情形。前總統雅伊爾-博索納羅被監禁的兒子弗拉維奧-博索納羅在第一輪投票中意外領先，他的競選承諾是讓財政政策重回正軌。"
"雖然盧拉最近也轉向財政整頓，但他是在一系列承諾導致赤字飆升之後才這樣做的。因此，在這一轉變之後，市場很可能再次計入寬鬆財政政策的風險。"
"美元/巴西雷亞爾的初始波動非常劇烈；因此，一旦選舉結果被消化，我們可能會在未來幾天看到修正。不過，從中期來看，關鍵因素可能是盧拉能否有可信度地實施財政政策調整並推進改革。"
"近期歷史讓我們對此抱有一些懷疑，這也是我們堅持將美元/巴西雷亞爾年底預測維持在 5.20 的原因。"
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加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師肖恩-奧斯本（Shaun Osborne）和埃里克-西奧雷（Eric Theoret）指出，歐元（EUR）兌更強勢的美元（USD）走弱，原因是法國債券表現不佳以及信心數據疲軟。他們表示，歐元/美元交易於小幅支撐位下方，關鍵支撐位 1.1113 目前已暴露。現貨價格已跌破他們的公允價值估計，這使他們認為，儘管短期技術面仍存在看跌風險，但歐元開始顯得便宜。
法國風險施壓，但歐元看起來便宜
"不過，法國債券表現不佳，推動其與 10 年期德國國債的利差回升至 161 個基點，而法國 10 月消費者信心指數驟降至 80，持平於 2022 年所見低點，反映出近期的政治緊張局勢和社會動盪。"
"鑑於當前圍繞歐元的整體情緒疲弱，這些因素足以解釋歐元本交易日的跌幅，但現貨價格正開始更明顯地偏離我們的公允價值估計（1.1321），這表明歐元開始顯得‘便宜’。"
"中性/看跌——歐元今晨技術面略顯疲軟，現貨價格跌破 1.1175 的小幅支撐位，使得由 10 月中旬低點 1.1113 所定義的關鍵支撐位暴露出來。"
"跌破此處後，看跌壓力將加劇。"
"在過去一個月持續的賣盤興趣以及 1.1275 附近形成的堅實阻力之後，若明確跌破 1.11 區域，短期圖表上可能觸發雙頂形態，推動歐元回落至 1.09 中段。"
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- 白銀在油價回落之際反彈，交易員等待美聯儲利率決議。
- 更低的高點和更低的低點使 100 日和 200 日 SMA 下方的看跌偏向保持不變。
- 日線 RSI 接近 34，MACD 為負，表明賣方仍占上風。
白銀（XAG/USD）週二反彈，此前在亞洲交易時段一度跌至年內新低 52.67 美元。此次回升源於油價回落帶來一些緩解，因外交努力仍在繼續以降低中東緊張局勢。截至撰寫本文時，XAG/USD 交投於 54.50 美元附近，日內上漲 0.96%。
不過，在美聯儲（Fed）週三公佈利率決議之前，美元（USD）走強限制了貴金屬的漲幅。追蹤美元兌六種主要貨幣一籃子價值的美元指數（DXY）交投於 102.23 附近，接近兩週高點。
紐約梅隆市場（BNY Markets）策略師預計，美聯儲將在本週的 10 月 FOMC 會議上按兵不動，這與當前市場定價大體一致。他們寫道："我們不預期明天的 10 月 FOMC 會議會加息，並傾向於將進一步收緊政策的預期放在 12 月會議上，"並補充稱，"基於美聯儲的表態以及通脹前景穩定但仍頑固，我們認為委員會的權重不會偏向鷹派一側。"
在普遍預期暫停加息的情況下，交易員將關注美聯儲的政策聲明以及主席 Kevin Warsh 的講話，以尋找下一次加息時機的線索。較高利率往往會通過提高持有無收益白銀的機會成本而打壓白銀。鷹派措辭可能會拖累白銀，而更為謹慎的語氣則可能為貴金屬延續反彈提供空間。
技術分析
從日線圖來看，XAG/USD 在 8 月下旬短暫觸及 70 美元上方後，繼續形成更低的高點和更低的低點。該貴金屬仍低於 100 日和 200 日簡單移動平均線（SMA），強化了短期看跌偏向。
接近 34 的相對強弱指數（RSI）暗示超賣狀況仍在延續，但並不極端。移動平均趨同背離（MACD）指標仍為負值，線位於零軸下方且動能低迷，這進一步強化了進一步修正性下行的風險。
上行方面，初步阻力位於附近的 55 美元水平，其後是 60 美元以及位於 62 美元的 100 日 SMA；若多頭嘗試反彈，這些位置將構成密集的回升阻力。再往上，65 美元水平和位於 71 美元的 200 日 SMA 標誌著後續阻力區域，若要使更廣泛的前景擺脫當前看跌基調，則需要重新站上這些位置。
下行方面，若跌破週一低點 52.67 美元，將暴露 50.00 美元這一心理支撐位。若果斷跌破該水平，可能打開進一步下跌的大門。
（本文技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
- 英鎊/美元下跌 0.14% 至 1.3321，延續三日連跌。
- 美國消費者信心躍升至 91.7，而耐用品訂單增長 1.8%。
- 美聯儲決議和英國秋季預算案於周三成為焦點。
周二，英鎊（GBP）兌美元（USD）連續第三個交易日下跌，跌幅為 0.14%，因在周三美聯儲（Fed）貨幣政策決議公布前，美元（Greenback）小幅走強。截至發稿時，英鎊/美元交投於 1.3321，仍受限於 1.3307-1.3349 區間內。
在關鍵政策決議前，強勁的美國數據支撐美元，英鎊/美元在 1.3300 附近掙扎
儘管中東地區的敵對行動仍在持續，市場情緒依然積極。新聞報導稱，沙烏地阿拉伯利雅德因墜落碎片而受損。與此同時，伊朗最高領袖莫傑塔巴-哈梅內伊重申了該國結束與美國戰爭的條件。德黑蘭呼籲解除美國海上封鎖並取消制裁，作為和平談判的前提條件。
在美國，經濟數據方面公布了住房數據，9 月新屋銷售月率下降 -0.6%，低於 8 月的 5.1%。
美國諮商會（CB）報告稱，10 月消費者信心意外上升，從 84.2 升至 91.7，因家庭對就業市場和商業狀況更加樂觀。調查顯示，12 個月通脹預期維持在 5.8%不變，遠高於美聯儲目標。
其他數據顯示，9 月耐用品訂單躍升 1.8%，高於前值 0.1%，因在人工智能基礎設施建設推動下，企業支出依然強勁。此前，ADP 就業變動 4 週均值顯示勞動力市場正溫和放緩；該數據錄得 16.8K，低於前值 17.5K。
與此同時，貨幣市場顯示，美聯儲將在周三維持利率不變，加息概率為 19%。根據 Prime Terminal 的數據，12 月加息的可能性繼續下降，從上周的約 90%降至 82%。
在英國，英鎊兌歐元走強，因歐元正受法國財政問題困擾，但兌美元走弱。
市場焦點轉向英國秋季預算案的公布，預計財政大臣約翰-希利將提出一份可持續的預算，既不會令債券市場承壓，也能兌現安迪-伯納姆政府的一些承諾。據《金融時報》報導，希利準備宣布將低薪工人的工資提高 4%。
接下來，交易員正為美聯儲週三的會議做準備。英國經濟日程將包括英國預算案。
英鎊/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，英鎊/美元交投於 1.3314，維持短期看跌基調，因為其仍處於 1.3396 附近的最新簡單移動平均線簇以及目前接近同一區域的下行阻力趨勢線下方。該貨幣對已從此前由阻力轉為支撐的趨勢線水平 1.3257 回落，但價格仍僅略高於該水平，暗示賣方仍控制著更廣泛的結構，而 14 週期相對強弱指數在 48 附近表明動能已回落至中性，而非推動強勁反彈。
上行方面，初步阻力位於 1.3396 區域，50 日、100 日和 200 日簡單移動平均線在此匯聚，進一步阻力位於上升趨勢支撐線附近，目前這些支撐線已轉為阻力，分別在 1.3644 和 1.3823 附近。下行方面，首個值得關注的支撐位位於 1.3257 附近的已跌破趨勢線水平，若日收盤跌破該底部，可能為更深的回撤打開大門，因為該貨幣對正延續其對上方沉重阻力帶的回落。
（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
（本報導於 10 月 27 日 GMT 時間 15:53 更正，以澄清標題和第一段中英鎊為連續第三天下跌，而非第四天。9 月美國耐用品訂單數據也由 1.6%更正為 1.8%，上月新屋銷售數據由 6.4%更正為 5.1%，ADP 就業變動前值由 18.5K 更正為 17.5K。）
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 周二金價上漲近 1%，因油價回落提供了一些支撐。
- 在周三美聯儲利率決議前，美元走強限制了金屬的漲幅。
- 技術面依然疲弱，動量指標偏向賣方。
周二美國交易時段，黃金（XAU/USD）在早些時候處於負值區域後小幅走高。油價回落帶來了一些緩解，不過美元（USD）走強限制了上行空間，交易員正等待美聯儲（Fed）周三公布貨幣政策聲明。撰寫本文時，黃金/美元交投於 4056 美元附近，此前上周曾跌至 3975 美元的三個月低點。
西德州中質原油（WTI）價格跌破每桶100美元，較週五高點103.28美元回落，後者為5月以來的最高水平，因交易員在權衡外交努力與供應風險。沙烏地阿拉伯、土耳其和巴基斯坦週一在德黑蘭與伊朗官員舉行會談，四國同意繼續討論。
然而，霍爾木茲海峽船隻面臨的安全風險以及胡塞武裝對沙烏地阿拉伯的襲擊令供應擔憂持續存在，使原油價格中仍保留顯著的地緣政治風險溢價。
美元指數（DXY）衡量美元兌六種主要貨幣的一籃子價值，在上週觸及 101.45 後升至兩週高點，突破 102.00；101.45 為 10 月 1 日以來最低水平。美元走強會使以其他貨幣計價的買家購買黃金的成本更高。
隨著市場重新聚焦美聯儲和能源背景，美元支撐增強
ING 策略師指出，美元"本週初獲得了良好支撐"，因為與人工智慧相關的情緒趨於穩定，使市場得以"重新回到美聯儲偏鷹派立場和高能源價格這一更廣泛的支撐背景之中"。他們補充稱，"FOMC 會議前的倉位佈局也可能正在發揮作用"，而前瞻性的外匯市場認為，主席凱文-沃什"重申通脹承諾，強化了美元的結構性底部"。
在 9 月份將借貸成本上調 25 個基點（bps）至 3.75%-4.00%，為 2023 年以來首次加息之後，美國央行預計將維持借貸成本不變，因為與中東戰爭相關的能源成本上升加劇了通脹壓力。
鑑於市場普遍預期將暫停，交易員將關注政策聲明以及主席凱文-沃什（Kevin Warsh）的新聞發布會，以尋找下一步行動的線索。9 月更新的點陣圖顯示，2026 年底和 2027 年底的利率中值預期均為 4.1%。在此背景下，芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示，交易員預計 12 月再次加息的概率約為 80%。
偏鷹派的信息可能使黃金面臨持續跌破 4,000 美元的風險。另一方面，強調需要花時間評估新公布的數據，可能會給金屬帶來一些喘息空間。即便如此，由於高企的能源價格可能令通脹在更長時間內維持在美聯儲 2% 的目標之上，更強勁的反彈仍可能難以實現。儘管黃金通常被視為對沖通脹的工具，但更高的利率會提高持有這種不生息資產的機會成本
技術分析：隨著賣方佔據主導，4000-3950美元支撐區成為焦點
從日線圖來看，黃金/美元維持短期看跌傾向，因為其交投於 50 日、100 日和 200 日簡單移動平均線（SMA）下方，賣方仍占據主導。相對強弱指數（RSI）位於 40，表明買盤動能疲弱，而移動平均趨同背離（MACD）仍處於負值區域，暗示下行壓力持續存在。
上行方面，初步阻力位於 100 日 SMA 附近的 4219 美元，隨後是位於 4288 美元的 50 日 SMA。若進一步反彈，4400 美元的水平阻力將進入視野，之後是 4503 美元附近的 200 日 SMA。
下行方面，4000-3950 美元區間構成即時支撐，一旦跌破，將為更深度回撤打開大門；只要價格仍低於密集排列的日均線，反彈嘗試料將舉步維艱。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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