外匯新聞
- 銀價創下67.46美元的紀錄，儘管美國國債收益率和美元走強，仍延續漲勢。
- 看漲動能依然強勁，超買的相對強弱指數（RSI）暗示進一步上漲至68.00美元的空間。
- 疲弱的美國消費者信心和較軟的耐用品需求增強了貴金屬的宏觀順風。
白銀（XAG/USD）價格在週五上漲至67.46美元的新歷史高點，儘管美國國債收益率和美元依然堅挺，缺乏催化劑，唯一的因素是密歇根大學進行的美國消費者信心調查顯示，美國家庭正在削減耐用品支出，並對就業市場感到擔憂。
XAG/USD價格分析：技術前景
價格走勢表明白銀價格有進一步上漲的空間，交易者可能會瞄準68.00美元。動能強勁看漲，正如相對強弱指數（RSI）所示，處於超買狀態並呈上升趨勢。
相反，如果XAG/USD跌破67.00美元，第一支撐位將是12月19日的低點64.50美元。一旦突破，下一目標將是12月12日的擺動低點60.82美元，接下來是60.00美元的里程碑。
XAG/USD價格圖表 - 日線
白銀常見問題（FAQ）
白銀是投資者之間交易量很大的貴金屬。歷史上，它一直被用作價值儲存和交換媒介。盡管沒有黃金那麽受歡迎，但交易者可能會轉向白銀，以實現投資組合的多元化，因為白銀具有內在價值，或者在高通脹時期作為一種潛在的對沖工具。投資者可以以金幣或金條的形式購買實物白銀，也可以通過交易所交易基金（etf）等工具進行交易。交易所交易基金追蹤國際市場上的白銀價格。
銀價可能會受到多種因素的影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，可能使白銀價格因其避險地位而上漲，盡管其上漲幅度不及黃金。作為一種無收益資產，白銀往往會隨著利率的降低而上漲。它的變動還取決於美元（USD）的表現，因為資產是以美元（XAG/USD）定價的。美元走強往往會抑製銀價上漲，而美元走弱則可能會推高銀價。其他因素，如投資需求、采礦供應（白銀比黃金豐富得多）和回收率也會影響價格。
銀被廣泛應用於工業，特別是在電子或太陽能等領域，因為它是所有金屬中導電性最高的金屬之一，比銅和金還要高。需求的激增可能會提高價格，而需求的下降往往會降低價格。美國、中國和印度經濟的動態也可能導致價格波動：對於美國，尤其是中國，它們的大型工業部門在各種工藝中使用白銀；在印度，消費者對黃金珠寶的需求也在決定金價方面發揮了關鍵作用。
白銀價格往往跟隨黃金的走勢。當金價上漲時，白銀通常也會隨之上漲，因為它們作為避險資產的地位是相似的。黃金/白銀比率顯示了等於一盎司黃金價值所需的白銀盎司數，可能有助於確定兩種金屬之間的相對估值。一些投資者可能認為高比率是白銀被低估或黃金被高估的一個指標。相反，較低的比率可能表明黃金相對於白銀被低估了。
- 黃金在反彈至$4,309後，穩健地保持在$4,344附近，儘管收益率上升和 美元 強勁。
- 美國消費者信心減弱，家庭預期失業率上升並削減 耐用品 支出。
- 日本央行加息推動全球收益率上升，但美聯儲的不確定性和假期流動性不足使黃金保持支撐。
黃金（XA/USD）在週五的北美交易時段上漲0.30%，儘管美國國債收益率和美元上升，美元預計本週將小幅上漲0.25%。在撰寫本文時，黃金/美元交易於$4,344，反彈自日低$4,309。
儘管美國收益率上升和美元穩定，黃金在週五晚些時候上漲
週五，美國經濟日程稀缺，因為這一年的最後一個"正式"交易週即將結束，大多數交易台將休假迎接聖誕假期。密歇根大學的消費者信心指數在12月未能達到預期，受訪者預期失業率上升，耐用品的購買連續第五個月下滑。
早些時候，紐約聯邦儲備銀行（Fed）行長約翰·威廉姆斯表示，他對改變貨幣政策沒有"緊迫感"。隨著美元恢復了一些漲幅，威廉姆斯的立場從鴿派轉向中性-鷹派，黃金價格回落至$4,320，然後觸及日高。
在這一週，黃金價格在週四觸及週高$4,374，但買家仍然不願意測試年內高點$4,381，因為全球債券收益率上升。由於日本央行在週五將利率從0.50%提高至0.75%，美國國債收益率也隨之上升。
下週，由於聖誕假期的縮短，美國經濟日程將在12月23日繁忙。交易者將消化ADP就業變化四週平均值、第三季度的初步增長數據、10月份的耐用品訂單和10月及11月的工業生產數據。
每日市場動態摘要：消費者信心下降，黃金價格上漲
- 儘管美國收益率和美元均錄得穩健漲幅，黃金價格仍然上漲。美國10年期國債收益率上升兩個半基點至4.147%。與黃金價格呈反向相關的美國實際收益率幾乎上漲三個基點至1.907%。
- 追蹤美元對六種貨幣籃子價值的美元指數（DXY）上漲0.22%，至98.63。
- 美國消費者信心在12月從53.3修正至52.9，低於預期的53.5。密歇根大學的調查還更新了對未來一年的通脹預期，升至4.2%，而五年的預期保持在3.2%，表明長期通脹預期仍然較高但穩定。
- 紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯表示，最近的數據指向進一步的通貨緊縮，同時指出失業率的上升可能反映出暫時的扭曲，可能約為十分之個百分點，因此並不是一個令人驚訝的發展。他補充說，他在這個階段沒有感到調整貨幣政策的緊迫性。
- 週四，美國11月份消費者物價指數（CPI）上漲2.7%，低於之前的3%。儘管如此，經濟學家警告稱，由於美國政府的43天停擺，數據可能會受到扭曲。
- 根據Capital Edge利率概率數據，市場對美聯儲在1月28日下次會議上降息的預期保持不變，為22%。儘管如此，投資者預計全年將降息60個基點，首次降息預計在6月。
技術分析：黃金失去動力，未能突破$4,381高點
黃金的上升趨勢停滯，黃金在年末前整合。然而，黃金有望以超過60%的升值結束，預計在明年測試$4,500和$5,000。
為了實現看漲延續，黃金/美元需要在$4,400之前突破$4,381的歷史高點。突破後者將暴露出$4,450和$4,500。另一方面，如果黃金跌破$4,300，交易者可能會挑戰12月11日的高點$4,285，隨後是$4,250和$4,200的心理關口。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
美元指數（DXY）連續三天上漲，儘管漲幅有限，但該指數在週四發布的美國（US）消費者物價指數（CPI）低於預期後，正朝著98.60價格區間的週末收盤邁進，短暫對美元施加了壓力。週五，關於通脹放緩質量的疑慮浮現，因美聯儲（Fed）官員約翰·威廉姆斯在接受CNBC採訪時提到CPI數據"可能被壓低了一點"。美聯儲在週三宣布了貨幣政策決定，正如預期，決策者將利率下調了25個基點（bps）
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.06% | 1.20% | -0.01% | -0.08% | 0.16% | 0.09% | |
| EUR | -0.00% | -0.07% | 1.22% | -0.02% | -0.08% | 0.17% | 0.09% | |
| GBP | 0.06% | 0.07% | 1.26% | 0.05% | -0.02% | 0.23% | 0.15% | |
| JPY | -1.20% | -1.22% | -1.26% | -1.18% | -1.26% | -1.02% | -1.09% | |
| CAD | 0.01% | 0.02% | -0.05% | 1.18% | -0.08% | 0.16% | 0.10% | |
| AUD | 0.08% | 0.08% | 0.02% | 1.26% | 0.08% | 0.25% | 0.17% | |
| NZD | -0.16% | -0.17% | -0.23% | 1.02% | -0.16% | -0.25% | -0.08% | |
| CHF | -0.09% | -0.09% | -0.15% | 1.09% | -0.10% | -0.17% | 0.08% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
此外，美國勞工部（DOL）週四發布的數據表明，截至12月13日的一周內，申請新失業救濟的美國人數上升至236,000。初次申請失業救濟人數為224,000，較前一周修正後的水平減少了13,000，美國勞工部（DOL）週四報告稱。該數據好於市場預期的225,000。
歐元/美元：該貨幣對在1.1740價格區間附近交易，此前歐洲央行（ECB）維持利率不變，ECB行長克里斯蒂娜·拉加德在週四拒絕承諾任何特定的利率路徑。拉加德確認該決定是全體一致通過的，並且沒有討論改變利率。
英鎊/美元交易在1.3380價格區間附近，本週基本持平。英國（UK）11月份的銷售額同比增長0.6%，與前值持平，但低於0.9%的預期擴張。按月計算，數據下降0.1%，低於0.4%的預期擴張。國家統計局（ONS）在英國央行（BoE）因通脹降溫而降息後一天發布了這一數據。BoE將利率從4%下調25個基點（bps）至3.75%，符合預期。貨幣政策聲明顯示，決策者對通脹的擔憂低於數據所示，導致英鎊有所上漲。
4%，如
美元/日元在157.30價格區間附近交易，接近一個月來的高點，因為日本央行（BoJ）成員一致投票將政策利率上調25個基點至0.75%（廣泛預期），並強化了其收緊政策的傾向。
澳元/美元在0.6620價格區間附近交易，因本週早些時候發布的數據顯示，澳大利亞的消費者通脹預期在12月份上升至4.7%，高於11月份的4.5%。與此同時，市場認為澳儲行可能在2026年第一季度加息，但對澳元的影響微乎其微。
美元/加元在1.3780價格區間交易，加拿大方面的國內數據對加元幾乎沒有支持。加拿大統計局報告稱，10月份零售銷售環比下降0.2%，低於市場對持平的預期，且較9月份的0.9%大幅下降有所改善。
黃金價格變化不大，仍在上漲的趨勢中，因美聯儲的鴿派前景和持續的地緣政治風險繼續為價格提供穩定的支撐，使得金屬有望以適度的漲幅結束本週。
預期經濟前景：美國更新和日本數據
英國將於12月22日發布第三季度國內生產總值（GDP）的最終估計。
美國將於12月23日發布10月份耐用品訂單和第三季度GDP的初步估計。
聖誕假期將使大部分宏觀經濟日曆暫停，除了日本。該亞洲國家將在12月25日發布12月份東京消費者物價指數（CPI）數據和零售貿易數據，屆時日本央行行長植田和男也將發表講話。
中央銀行常見問題（FAQ）
中央銀行的一項關鍵任務是確保一個國家或地區的價格穩定。當某些商品和服務的價格波動時，經濟經常面臨通貨膨脹或通貨緊縮。同一種商品價格的持續上漲意味著通貨膨脹，同一種商品價格的持續下跌意味著通貨緊縮。央行的任務是通過調整政策利率來保持需求。對於美聯儲(Fed)、歐洲央行(ECB)或英格蘭銀行(BoE)等最大的央行來說，其任務是將通脹保持在接近2%的水平。
央行有一個重要的工具可以用來提高或降低通脹，那就是調整基準政策利率，即通常所說的利率。在預先溝通的時刻，央行將發表一份關於其政策利率的聲明，並就維持或改變(降息或加息)利率的原因提供額外的理由。當地銀行將相應地調整其存貸款利率，這反過來將使人們或更難或更容易地利用儲蓄賺錢，或使公司獲得貸款並對其業務進行投資。當中央銀行大幅提高利率時，這被稱為貨幣緊縮。當它降低基準利率時，它被稱為貨幣寬松。
中央銀行通常在政治上是獨立的。央行政策委員會成員在被任命為政策委員會成員之前，要經過一系列的小組討論和聽證會。該委員會的每個成員通常對央行應該如何控製通脹以及隨後的貨幣政策都有一定的信念。那些希望采取非常寬松的貨幣政策，以低利率和廉價貸款來大幅提振經濟，同時滿足於通脹率略高於2%的成員被稱為「鴿派」。那些更希望看到更高的利率來獎勵儲蓄，並希望在任何時候都能抑製通脹的成員被稱為「鷹派」，他們在通脹達到或略低於2%之前是不會罷休的。
通常情況下，每次會議都由一名行長或主席主持，需要在鷹派或鴿派之間達成共識，並在最終投票時擁有最終決定權，以避免在當前政策是否應該調整方面出現50-50的平局。主席將發表演講，這些演講通常可以被現場觀看，在那裏人們將了解當前的貨幣立場和前景。央行將努力在不引發利率、股票或貨幣劇烈波動的情況下推進其貨幣政策。在政策會議之前，所有央行委員都將向市場傳達他們的立場。在政策會議召開的前幾天，直到新政策被傳達之前，委員們被禁止公開談論。這就是所謂的噤聲期。
- 美元/日元因日元普遍走弱而跳漲至一個月高點，受日本央行加息影響。
- 日本央行將政策利率上調至0.75%，但對進一步收緊政策採取謹慎態度。
- 美國消費者信心減弱，預期從早期估計中下滑。
週五，日元（JPY）對美元（USD）大幅走弱，因日本央行的利率決定導致日元全面下滑。撰寫時，美元/日元交易約為157.48，上漲近1.20%，為11月21日以來的最高水平。
在亞洲時段早些時候，日本央行將政策利率上調25個基點（bps）至0.75%，這是近三十年來的最高水平。央行表示，日本經濟以適度的速度持續復甦，緊張的勞動力市場條件和穩健的企業利潤支持工資的穩定增長。
政策制定者還指出，基礎通脹逐漸上升，企業將更高的勞動力成本轉嫁到價格上，增強了通脹能夠在2%的價格穩定目標附近持續的信心。
然而，日本央行也強調，實際利率仍顯著為負，寬鬆的金融條件將繼續支持經濟。央行表示，將根據經濟活動、價格和金融條件的發展繼續調整政策，表明對進一步收緊政策的謹慎態度。
作為對加息的反應，日本政府債券（JGB）收益率上升，10年期JGB收益率升至2.0%以上，為1999年以來的最高水平。更高的收益率重新引發了對日本龐大公共債務的擔憂，因為利率上升可能逐漸提高政府的債務服務成本。
與此同時，日本當局重申了對貨幣市場發展的關注。央行表示，將密切關注金融和外匯市場的動向，作為其持續政策評估的一部分。日本財務大臣片山紗月週五表示，政府將對過度的外匯波動採取適當措施。
穩定的美元也對日元施加壓力，儘管市場對美聯儲（Fed）進一步貨幣政策寬鬆的預期可能限制美元的進一步上漲。
週五發布的數據表明，美國消費者信心減弱，密歇根大學消費者預期指數從55.0下調至54.6，而最終消費者信心指數為52.9。在通脹方面，一年期消費者通脹預期上升至4.2%，而五年期預期保持在3.2%不變。
日本央行常見問題（FAQ）
日本銀行(BoJ)是日本的中央銀行，負責製定國家的貨幣政策。它的任務是發行紙幣，並實施貨幣和貨幣控製，以確保價格穩定，這意味著通脹目標在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)開始實施超寬松的貨幣政策，以在低通脹環境下刺激經濟和推高通脹。央行的政策是基於量化和定性寬松政策(QQE)，即印刷鈔票購買政府或公司債券等資產，以提供流動性。2016年，央行加大了策略力度，進一步放松政策，先是引入負利率，然後直接控製10年期政府債券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，實際上退出了超寬松的貨幣政策立場。
日本央行的大規模刺激措施導致日元對其他主要貨幣貶值。這一過程在2022年和2023年加劇，原因是日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，後者選擇大幅加息以對抗數十年來的高通脹水平。日本央行的政策導致日元與其他貨幣的匯率差距擴大，從而拉低了日元的價值。這一趨勢在2024年部分逆轉，當時日本央行決定放棄超寬松的政策立場。
日元貶值和全球能源價格飆升導致日本通貨膨脹率上升，超過了日本央行2%的目標。該國工資上漲的前景——助長通脹的一個關鍵因素——也促成了這一舉措。
- 黃金在未能維持CPI後反彈的情況下橫盤交易。
- 對美聯儲降息的預期提供支撐，但強勢美元使黃金維持在狹窄區間內。
- 從技術上看，黃金/美元繼續在4350美元下方整合，短期移動均線提供近期支撐。
黃金（XAU/USD）在週五恢復了漲勢，儘管強勢美元（USD）限制了上漲動能，價格小幅上漲。在撰寫時，黃金/美元交易在4345美元附近，從日低4309美元附近恢復。
在週四美國通脹數據低於預期後，這種貴金屬一度飆升至創紀錄高點。然而，隨著溫和的通脹提升了股市的風險偏好，漲幅迅速消退，黃金回到了本週早些時候建立的區間內。
儘管如此，向下的空間似乎有限，因為鴿派的美聯儲（Fed）前景和持續的地緣政治風險繼續為價格提供穩定的順風，保持金屬在本週以適度漲幅結束的軌道上。
現在的關注點轉向週五晚些時候即將發布的美國經濟數據，包括現有房屋銷售和密歇根大學消費者信心及消費者預期調查，以及一年和五年的通脹預期。
市場動向：美聯儲前景和地緣政治引導市場
- 週五發布的美國數據呈現出混合的圖景。現有房屋銷售在11月環比上升0.5%，低於10月的1.5%增幅。密歇根大學的最終12月調查顯示消費者信心減弱，消費者預期指數從55.0下調至54.6，消費者信心指數最終定格在52.9。在通脹方面，一年期消費者通脹預期上升至4.2%，而五年期預期保持在3.2%不變。
- 紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯週五表示，最近的勞動力市場數據沒有顯示出急劇惡化的跡象，並補充說失業率的上升可能反映的是暫時性扭曲，而非根本性疲軟。在接受CNBC採訪時，威廉姆斯表示，政策仍然略顯緊縮，仍有空間向中性移動，他認為中性水平略低於1%的實際水平，同時強調他認為沒有必要改變當前的政策立場，最近的數據並未改變他的前景。
- 追蹤美元對六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）交易在98.70附近，為12月11日以來的最高水平，在週二短暫跌破98.00後延續反彈，後者是兩個月以來的最低水平。
- 美國勞工統計局週四發布的數據表明，消費者價格指數（CPI）在11月同比上升2.7%，低於市場預期的3.1%，並從9月的3.0%回落。剔除食品和能源的核心CPI也從3.0%放緩至2.6%。
- 本週早些時候發布的延遲美國非農就業數據（NFP）顯示，11月失業率上升至4.6%，為2021年以來的最高水平，表明勞動力市場正在放緩。結合降溫的通脹數據，這些數據增強了市場對美聯儲（Fed）可能在2026年之前更早降息的預期。
- 市場預計2026年將降息約62個基點。儘管如此，市場普遍預計美聯儲將在1月會議上維持利率不變，CME美聯儲觀察工具顯示25個基點降息的概率僅為24%，而3月的概率上升至約45%。
- 地緣政治風險再次成為焦點，圍繞美國主導的俄烏和平談判的初步樂觀情緒被美國與委內瑞拉之間日益緊張的局勢所抵消。美國總統唐納德·特朗普週五表示，華盛頓將對靠近委內瑞拉的油輪進行額外扣押。特朗普補充說，與委內瑞拉的戰爭可能性仍在桌面上，根據NBC新聞的採訪。
技術分析：黃金/美元在4350美元下方整合
黃金在4350美元下方保持區間震盪，4小時圖顯示價格穩定在21期簡單移動均線（SMA）上方，這有助於限制即時的下行壓力。
如果持續跌破21-SMA，可能會暴露在4320美元附近的50期SMA，進一步回調將打開通往4250美元區域的空間，這是一個關鍵的短期支撐區。
在上行方面，若突破4350美元，將使週四的高點4374美元成為焦點，隨後是創紀錄高點4381美元。動能指標保持中性，相對強弱指數（RSI）徘徊在中間50附近，表明有向任一方向發展的空間。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 美元/加元在美元走強的情況下保持在狹窄區間內。
- 美國數據顯示消費者信心減弱，同時通脹預期保持穩定。
- 疲弱的加拿大零售銷售數據對加元施加壓力，因整體和核心數據均未達預期。
週五，加拿大元（CAD）對美元（USD）的交易變化不大，因美元的反彈使得美元/加元保持在一週前的區間內。截至發稿時，該貨幣對交易於1.3784附近，稍微回升，之前曾跌至1.3755的日內低點。
儘管當天早些時候發布的美國經濟數據喜憂參半，但美元依然堅挺。現有住宅銷售在11月份環比上升0.5%，低於10月份的1.5%增幅。
與此同時，密歇根大學12月的最終調查顯示消費者信心略有減弱。消費者預期指數從初步估計的55.0下調至54.6，低於市場預期的55.0。消費者信心指數最終定為52.9，略低於之前的53.4和市場預期的53.3。
在通脹方面，密歇根大學12月的最終調查顯示短期通脹預期略有上升。一年期消費者通脹預期上升至4.2%，高於初步估計和市場預期的4.1%。然而，長期通脹預期保持不變，五年期預期穩定在3.2%，與之前的估計和市場預期一致。
美元指數（DXY）追蹤美元對一籃子六種主要貨幣的價值，交易於98.70附近，為12月11日以來的最高水平，在短暫跌破98.00至兩個月以來的最低水平後延續反彈。該指數有望在三週內首次實現週度上漲。
在加拿大方面，國內數據對加元的支持有限。加拿大統計局報告稱，10月份零售銷售環比下降0.2%，未能達到市場對持平的預期，且逆轉了9月份0.9%的大幅下降。
核心零售銷售（不包括汽車）在10月份環比下降0.6%，低於市場預期的0.2%增幅，且逆轉了9月份0.1%的小幅增長。
除了數據外，加拿大央行（BoC）與美聯儲之間的貨幣政策前景分歧繼續為加元提供支撐，可能限制美元/加元的上行空間。市場對美聯儲明年進一步放鬆貨幣政策的預期可能會限制美元的漲幅，即使短期反彈持續。
紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯在接受CNBC採訪時表示，政策仍然略顯緊縮，仍有空間向中性移動，他認為中性水平在實際利率略低於1%的位置。威廉姆斯補充說，他認為沒有必要急於改變當前的政策立場，並指出最近的數據並未改變他對整體前景的看法。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- 英鎊/美元在英國零售銷售數據低於預期後保持穩定，顯示消費者需求疲軟，英國央行降息。
- 英國央行以5-4的投票結果降息，但行長貝利語氣謹慎，強調通脹持續性的不確定性。
- 美聯儲官員淡化寬鬆的緊迫性，如果英國央行在美聯儲之前降息，英鎊可能表現不佳。
英鎊/美元在熟悉的水平徘徊，但在週五因英國零售銷售數據未達預期以及美聯儲發言人發聲後，匯價跌破1.3400關口。截至撰寫時，匯價約為1.3370，幾乎沒有變化。
英鎊在令人失望的英國消費數據後走弱，而謹慎的英國央行和美聯儲言論使下行風險依然存在
英國11月份銷售額同比增長0.6%，與之前的數據持平，但低於0.9%的預期。按月計算，數據下降0.1%，低於0.4%的預期，英國國家統計局（ONS）在英國央行因通脹降溫而降息後一天發布了這一數據。
週四，英國央行以5-4的投票結果降低借貸成本。英國央行行長安德魯·貝利選擇支持鷹派，並補充說利率路徑不確定，同時強調通脹持續性數據顯示出積極跡象，但風險仍然平衡。
在美國，紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯表示，一些數據顯示出更多的通貨緊縮，同時承認"失業率可能因扭曲而上升，可能上升了十分之一，但這並不是一個令人驚訝的讀數。"他補充說，他沒有迫切改變貨幣政策的需求。
密歇根大學週五報告稱，12月份消費者信心低於53.4的預期，實際為52.9。報告顯示，消費者支出正在放緩，耐用品購買的條件連續第五個月下降，而人們預計失業率在未來一年將繼續上升。
關於通脹預期，調查顯示，在一年期內，美國人預計價格將以4.2%的年率上漲，而在五年期內，他們預計通脹為3.2%。
英國央行與美聯儲：誰會先行動？
考慮到基本面背景，市場對美聯儲在上半年降息的預期保持不變，6月降息的概率為53%。與此同時，市場已完全計入英國央行在同月降息的機會，但3月降息的概率最高，達到40%，根據Capital Edge的利率概率數據。如果英國央行的行動快於美聯儲，預計英鎊/美元將進一步下行。
英鎊/美元價格預測：技術前景
英鎊/美元失去了看漲動能，匯價在突破1.3400強支撐後，逐漸逼近200日簡單移動平均線1.3350。若突破前者，將暴露1.3302，隨後是50日簡單移動平均線1.3253。
相對強弱指數（RSI）雖然看漲，但指向下方，表明賣方超過買方。
為了恢復看漲勢頭，買方必須突破1.3400，以保持測試更高價格的希望。
英鎊本月價格
下表顯示了 英鎊 (GBP) 對所列主要貨幣 本月的變動百分比。 英鎊 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.96% | -0.93% | 0.83% | -1.38% | -0.94% | -0.37% | -0.96% | |
| EUR | 0.96% | 0.04% | 1.84% | -0.42% | 0.02% | 0.60% | 0.00% | |
| GBP | 0.93% | -0.04% | 2.06% | -0.46% | -0.02% | 0.56% | -0.03% | |
| JPY | -0.83% | -1.84% | -2.06% | -2.20% | -1.79% | -1.21% | -1.79% | |
| CAD | 1.38% | 0.42% | 0.46% | 2.20% | 0.39% | 1.03% | 0.43% | |
| AUD | 0.94% | -0.02% | 0.02% | 1.79% | -0.39% | 0.58% | -0.01% | |
| NZD | 0.37% | -0.60% | -0.56% | 1.21% | -1.03% | -0.58% | -0.59% | |
| CHF | 0.96% | -0.00% | 0.03% | 1.79% | -0.43% | 0.01% | 0.59% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 英鎊 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 GBP (基數)/ USD (報價)。
日本央行（BoJ）將利率上調25個基點至30年來的最高點0.75%，未能支撐日元，因為行長植田和男的謹慎指引削弱了市場信心。儘管國內收益率上升和美日利差縮小，日元仍大幅走弱，渣打銀行首席外匯策略師肖恩·奧斯本（Shaun Osborne）和埃里克·西奧雷特（Eric Theoret）報告稱，這可能是由於市場定位加劇所致。
儘管收益率差縮小，日元仍下滑
"日本央行如預期將政策利率上調25個基點至30年來的最高點0.75%。但植田行長在新聞發布會上對利率前景的謹慎評論削弱了日元。市場對明年晚些時候的後續行動的定價沒有變化，然而國內收益率正在上升。10年期國債收益率首次突破2%，而美日利差縮小至215個基點，為2022年以來的最小差距。"
"然而，日元卻大幅下跌。市場定位可能是導致日元當天表現不佳的原因，但與利差的脫鉤變得愈發明顯，美國官員和日本政策制定者將對此予以關注。預計日本貨幣官員將在接下來的幾天內對日元發出更緊急的警告。"
"美元在本週穩步上漲，並且從近期的盤整（看漲旗形模式）中明顯突破，目標是更多的美元漲幅，並恢復美元的廣泛牛市趨勢。從技術角度來看，測試158似乎迫在眉睫，進一步上漲至160以上現在非常可能。支撐位在156.25/50。"
英鎊（GBP）在英國央行（BoE）決議後的突破1.34的走勢因美元（USD）更廣泛的反彈而逆轉，使得GBP/USD回到近期區間的中間位置。大華銀行首席外匯策略師肖恩-奧斯本（Shaun Osborne）和埃里克-西奧雷特（Eric Theoret）報告稱，5-4的狹窄投票結果突顯了政策決策的微妙平衡，市場仍傾向於在4月進行後續降息，但對此後的信心減弱。
英國央行的分歧投票使4月降息仍在考慮中
"在英國央行決議後，英鎊兌美元的上漲突破1.34，隨即與美元的更廣泛反彈相一致而回落。政策制定者如預期般投票決定降息25個基點。投票結果以5-4的緊密分歧支持寬鬆。"
"英國央行指出，進一步寬鬆的判斷將變得更加‘接近’，但5-4的結果已經非常接近。市場仍在定價4月可能的後續降息，但對此後的額外寬鬆則不太確定。"
"英鎊幾乎保持在過去一周區間的中點，支撐位在1.3300/10附近，阻力位在1.3450/60。此時圖表顯示，英鎊從11月低點反彈的勢頭已停滯。短期內可能會繼續區間交易。"
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