外匯新聞

• 由于欧央行将保持鹰派立场，欧元/日元似乎将企稳于150.00上方
• 欧元区第一季度GDP终值下降0.1%，加剧衰退担忧
• 日本央行行长植田和男可能保持政策不变，因为他一直重申需要货币刺激

欧元/日元于欧市早盘企稳于心理阻力位150.00上方。该交叉盘守住看涨趋势，因为欧央行承诺进一步加息以抑制顽固的通胀率，即便欧元区经济衰退担忧加剧。

周四的欧元区第一季度GDP终值下降0.1%，而市场预期为0.0%，前值增长0.1%。

值得注意的是，考虑到德国GDP数据连续两个季度陷入收缩，德国经济已经处于衰退状态。因此，欧元区陷入衰退的几率正在急剧上升。欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德为降低通胀而提高利率，似乎严重影响了欧元区的工厂和服务业活动。

在加息和对抗通胀上升的斗争中，欧元区正在失败。

根据路透社调查的绝大多数经济学家的意见，欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德将在6月15日将其关键利率提高25个基点（bps），并在7月再次加息，然后在今年剩余时间暂停加息。

同时，欧洲央行管理委员会成员Francois Villeroy de Galhau表示，"通胀确实有所放缓。"他进一步补充说，"2023年GDP增长应该至少为0.6%。"

由于投资者预计日本央行行长植田和男将在下周保持利率不变，日元未能占上风。市场普遍预计植田和男一直重申需要货币刺激以令通胀持稳于2%上方，这可能通过工资上升以及家庭需求强劲实现。

以下是周五（6月9日）你需要了解的：

美元兌主要貨幣在周四大跌後於本週最後一個交易日持穩。週末前歐美沒有任何重要數據發布。在北美時段早盤，加拿大將公佈5月就業報告。

週四美國勞工部公佈的數據顯示，截止6月3日當週的初請失業金人數躍升至26.1萬，前值23.3萬。基準的10年期美債收益率在該數據公佈後下跌超過2%，美元指數下跌0.75%突破103.50觸及兩週最低水平。週五早些時候，10年期收益率徘徊於3.75%下方，美元困於103.40附近的窄幅通道內。與此同時，美股期貨下跌，表明市場情緒謹慎。

在周五亞市，中國數據顯示5月CPI環比下降0.2%。該數據未能引發市場巨大反應。澳元兌美元擴大升勢並在周四上漲150點，目前在0.6700上方附近保持平靜。

瑞士央行行長強調在周四表示，等通脹上升後再加息不是好主意。這些評論提振了瑞郎並導緻美元兌瑞郎下跌超過100點。週五該貨幣對交投於0.9000以下。

美元兌加元在周四連續第三日下跌，並於週五早些時候繼續走低。目前略低於1.3350。加拿大5月失業率料從5%上升至5/1%。

歐元兌美元週四受益於美元廣泛下跌，升向1.0800後盤整。在歐市早盤，該貨幣對在1.0750上方的窄幅區間內震盪。

英鎊兌美元難以延續週四漲勢，持穩於1.2550附近。

美元兌日元在周四跌破139.00觸及一周新低，但在周五早些時候收復牽引。目前匯價上漲0.4%報139.50。

得益於美債收益率回撤，週四金價大漲至1970美元。在歐市早盤，金價徘徊於1965美元附近。

比特幣連續第二日在2.65萬美元附近盤整。類似，以太坊仍在1800美元上方附近區間波動。

大華銀行集團的經濟學家Lee Sue Ann和市場策略師Quek Ser Leang表示，英鎊/美元在短期內有望進一步走高。

要點

24小時的觀點：令人意外的是英鎊昨日大漲至1.2562的高點（我們曾預期區間交易）。雖然升勢似乎過度，但可能擴大漲勢，即使今日不太可能觸及1.2680的阻力位（另一個阻力位於1.2600）。為維持動能，英鎊必須保持在1.2495（輕微支撐位於1.2520）上方。

未來1-3週前景：昨日（6月8日 現價1.2445）我們認為英鎊“可能暫時在1.2350-1.2550之間盤整。 ”我們沒有料到英鎊強勢飆升突破1.2550（高至1.2562）。雖然英鎊可能進一步上升，但是否有足夠的動能再度測試上月高點1.2680仍有待觀察。下跌方面，若跌破1.2450（‘強支撐’水平）將表明不會觸及1.2680。

考慮到芝加哥商業期貨交易所集團黃金期貨市場最新數據，週四黃金未平倉合約增長約0.13萬份，成交量增長約0.37萬份合約，擴大前日增勢。

黃金：短期上漲目標為1980美元附近

週四金價強勢上揚之際未平倉合約和成交量齊增，打開了金價在短期內繼續反彈的大門。對此，下一個上漲目標為6月峰值，略高於1980美元關口。

• 銀價連續第二日上漲並攀升至一個月高點附近
• 隔夜突破24美元關口支持其進一步上漲前景
• 必須持續性跌破23.60-55美元才能消除樂觀前景

銀價延續前日強勁漲勢並在周五連續第二日獲得一些後續牽引。買入興趣在歐市早盤加快上升並提升該白色金屬在過去一個小時接近24.40美元區域的一個月高點。

在近期多次未能跌破200小時均線的背景下，銀價隔夜持續上漲突破24美元關口被視為看漲交易員新的觸發器。上述阻力和5月自一年峰值以來跌勢的38.2%回檔位重合，目前應充當短期交易員的樞紐點。

與此同時，日圖技術指標剛開始反彈，支持銀價短線進一步上揚。不過1小時圖上RSI略微超買，多頭應保持謹慎。在建立新頭寸之前，等待價格盤中在50%回檔位24.45-24.50美元區域附近盤整是審慎的。

不過白銀/美元目前料突破24.25-24.30美元區域附近的中間阻力位並致力於收復25美元的心理關口。一些跟進買盤應為銀價短期進一步升向下一個相關阻力位24.35-24.40美元鋪平道路，若突破該位，白銀可能再度嘗試攻占26美元關口。

另一方面，38.2%回檔位在24美元整數位附近，目前似乎將限制其立即下行。任何隨後的跌勢可能被視為買入機會並依然受限於23.60-23.55美元交匯處附近，包括4小時圖上200SMA均線和23.6%回檔位。該區域應充當強勁支撐，若跌破該位，將消除樂觀前景。

白銀1小時圖

關注關鍵水平

• 英鎊/日元在三日連漲期間刷新數月高點
• 在確認14週上升楔形方面猶豫不決，明顯突破7個月前的水平阻力轉支撐位有利於多頭
• RSI超買可以觸發回調行情；楔形頂部線挑戰多頭

英鎊/日元在175.20附近連續第三日保持強勁，進入周五倫敦時段價格上升至2016年1月以來新高。該交叉盤印證了周初自看跌上升楔形（自2月底以來建立）的下軌線以來的反彈行情。

除了此前在看跌形態內反彈，價格成功突破7週前的水平阻力位也支持英鎊兌日元多頭，該位目前在172.00附近構成支撐位，這是刷新數年高點的關鍵。

不過應該要注意的是，RSI線超買，挑戰英鎊/日元多頭。

除了RSI超買，上述楔形頂部線接近176.20，也可以挑戰該交叉盤。

因此該貨幣對交易員可能繼續看漲，除非跌破楔形底部線173.80確認該形態。

即便如此，172.75附近的21日均線可以充當額外的支撐位，然後為前阻力線172.00附近。

從基本面看，據彭博社報導，英國商會（BCC）表示，英國經濟可能會避開經濟衰退，但由於通貨膨脹揮之不去，未來一年將出現 "貧血 "增長。另一方面，美國國債收益率作為基準的10年期和2年期國債收益率仍分別在3.73%和4.52%附近徘徊，此前從兩星期以來的最高水平逆轉，並在前一天結束了了兩連漲。

英鎊/日元日圖

趨勢：上漲空間有限

• 隨著美元指數輕微反彈後遇阻，英鎊/美元重啟升勢
• 美國就業市場狀況減弱降低了美聯儲進一步加息的預期
• 收入增長以及樂觀的英國就業數據將給英國央行帶來壓力

英鎊/美元於倫敦時段早盤在1.2560附近小幅整理以後恢復升勢指向1.2600的整數水平阻力位。由於美元指數大跌，英鎊大幅上揚。

標普500指數期貨在歐洲時段早盤擴大跌勢，同時市場謹慎略偏謹慎，投資者等待下週二公佈的美國5月消費者物價指數。

美元指數錄得103.30的低點後輕微反彈，目前在103.41附近遇阻。截止6月2日當週的初請失業金人數大幅增長2.8萬至26.1萬，前值被上修至23.5萬。該數據觸及19個月高點，顯示美國就業市場不是很緊俏，美聯儲可能會考慮暫停加息。數據公佈後投資者拋售美元。

對於進一步指引，美國通脹數據將受到密切關注。預計總體通脹率下降至4.2%，前值4.9%。剔除原油和食品價格的核心CPI料上升至5.6%，前值5.5%。若核心通脹率依然持久，美聯儲主席鮑威爾可能更傾向延續加息週期。

與此同時，由於下週二將公佈5月就業數據，英鎊也可能保持謹慎。根據初步預估，失業金申請人數料下降0.96萬，前值大幅增長4.67萬。失業率料上升至4%，前值3.9%。

此外，至4月3個月平均薪資（不包括紅利）受到密切關注。預計該指標上升至7%，前值6.7%。家庭配備更多的可支配資金將推動整體需求，並最終推動通脹壓力，這將給英國央行（BoE）未來帶來更多壓力。

• 雖然經濟衰退擔憂加劇，但歐央行將保持鷹派立場，歐元/英鎊自0.8580反彈
• 歐元區第一季度GDP終值下降0.1%，而市場預期為0.0%

歐元/英鎊於歐市早盤在0.8580附近尋得買盤後反彈。該交叉盤出現反彈，即便歐盟統計局公佈的歐元區第一季度GDP終值出現萎縮。

週四，歐元區第一季度GDP終值下降0.1%，而市場預期為從修正後的增長0.1%下修至0.0%。 GDP同比增長1.0%，但低於預期1.2%和前值1.3%。由於歐央行不打算暫停加息週期以抑制居高不下的通脹率，歐元區經濟進入衰退的可能性極大。

投資者應注意，在GDP連續兩個季度出現萎縮後，德國經濟已經進入衰退。

根據路透社調查的絕大多數經濟學家的意見，歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德將在6月15日將關鍵利率提高25個基點，並在7月再次加息，然後在今年剩餘時間暫停加息。進一步加息50個基點將推動關鍵利率達到4.25%。

英鎊方面，投資者轉而關注下周公布的英國就業數據。英國央行加息以及進一步加息預期將給總體的招聘活動帶來壓力。

荷蘭國際集團的經濟學家表示，最近英國的二三線數據良莠不齊，但數據方面的主要事件將是下週二發布的就業和工資數據。我們認為這對英鎊來說是一個負面的事件風險，工資增長可能繼續放緩，並使貨幣市場仍然定價的100個基點以上的英國央行緊縮預期失去一些活力。

• 美元/瑞郎依然承壓於13日最低水平
• 明顯跌破一個月前的上升趨勢線，MACD多日來出現首個看跌信號有利於瑞郎多頭
• 反彈行情需要來自100日均線的確認，RSI表明匯價將繼續下跌

美元/瑞郎空頭在兩週最低位暫歇，進入歐洲時段反彈至0.8990。該貨幣對攻占50日均線支撐位以延續前日跌勢，當日錄得7個月最大單日跌幅。

應該要指出的是，該貨幣對明顯跌破一個月前的上升支撐線引發匯價在周四大跌。

不過價格最新盤整未能抑制美元兌瑞郎空頭，同時MACD指標出現4月底以來的首個看跌信號，同時RSI持穩。

因此，空頭仍將指向5月錄得的數月低點0.8820附近，即使50日均線0.8988對其跌勢構成挑戰。對此，空頭可能鎖定0.8800的整數位。

相反，若明顯升破自5月初以來的前支撐線0.9085附近，不會邀請美元兌瑞郎多頭入場。因為匯價自100日均線和3-5月跌勢的50%回檔位U型反轉，它們分別接近0.9120和0.9135。

美元/瑞郎日圖

趨勢：料進一步下跌

• 歐元/美元小幅下跌，同時錄得11週最大單日漲幅
• IMF敦促美聯儲繼續控制通脹，德國財長提出歐盟財政規則改革陷入僵局
• 下週的美國通脹率，美聯儲和歐央行利率決議公佈前，風險偏好依然低迷
• 市場低迷可能讓歐元多頭暫歇，但空頭似乎難以回歸

進入周五歐洲時段，歐元/美元錄得3月以來最大單日漲幅後仍在1.0780-75附近盤整。該貨幣對走勢反映了市場動能疲弱，同時數據清淡，市場為下週的頂級數據/事件做準備。此外，交易員重新審視此前對歐央行和美聯儲的擔憂也在近期試探該貨幣對多頭。

前日公佈的美國初請失業金人數表現不佳，錄得2021年10月以來最高水平，壓低了美聯儲鷹派預期並打壓美元下跌。即便如此，據路透社報導，國際貨幣基金組織（IMF）敦促美國聯邦儲備委員會和其他全球央行在貨幣政策上 "堅持到底"，並在打擊通貨膨脹方面保持警惕。

另一方面，歐元交易員回憶起本周德國和歐元區增長數據的糟糕記憶，因為《金融時報》（FT）援引德國財政部長（FinMin）克里斯蒂安-林德納（Christian Lindner）的話，暗示 "歐元區 "將面臨更多痛苦。 "德國財政部長警告說，歐盟國家在有關該集團財政規則改革的有爭議的談判中未能彌合分歧，這削弱了在年底前達成協議的希望。 "

應該要注意的是，歐央行決策者Francois Villeroy de Galhau的最新評論也打壓歐元兌美元，他表示，“通脹率確實有回落跡象。 ”

在其他地方，對廣泛的經濟衰退的增長擔憂，特別是在澳大利亞和加拿大央行最近意外加息後，也刺激了歐元/美元的上漲。

標普500指數期貨在前一天錄得2022年8月以來的最高水平後小幅下跌，不過美國基準股市在周四確認牛市，自10月低點上漲約20%。此外，美國國債收益率也顯示了市場的風險厭惡情緒，並為美元提供支撐，因為基準的10年期和2年期國債收益率仍然分別在3.73%和4.52%附近徘徊，此前從兩星期以來的最高水平出現逆轉，並在前一天結束了兩天連漲。

展望未來，美聯儲和歐央行會議以及美國通脹公佈前數據清淡和市場情緒謹慎，可能讓該貨幣對整理前日大漲。不過主要焦點將是收益率。

技術分析

歐元兌美元的修正回調依然受限，除非突破3週前的阻力線1.0750附近。 10日均線接近1.0810，似乎限制歐元短期上行。不過應該要注意的是，RSI和MACD也鞏固了歐元看漲傾向。

• 加拿大失業率預計將略微上升至5.1%，5月份的就業增長失去動力。
• 加元多頭將需要一份樂觀的就業報告來延續兌美元的上升趨勢。
• 加拿大央行在6月份意外提高政策利率，但疲軟的就業報告可能會吸引鴿派的押注。

由加拿大統計局發布的加拿大勞動力調查報告定於北京時間6月9日20:30發布。市場預計5月失業率將從4月份的5%上升至5.1%。 4月就業人口增加4.14萬，預期5月增加2.32萬。

繼在3、4月維穩利率在4.5%不變後，加拿大央行（BoC）在本週早些時候出人意料地宣布將政策利率提高了25個基點（bps），達到4.75%。即將公佈的勞動力市場數據可能影響加元（CAD）對其競爭對手的表現。以平均時薪衡量的薪資和工資通脹的增長強於預期，可能有助於加元對其競爭對手聚集力量，暗示加拿大央行可能繼續收緊其政策。另一方面，如果就業報告顯示勞動力市場出現鬆動，那麼該貨幣可能很難找到需求。

失業報告如何影響加拿大央行的政策？

加拿大央行指出，對消費者價格指數（CPI）通脹率嚴重高於2%目標的擔憂日益增加，是決定提高政策利率的主要原因。加拿大央行重申，加拿大的勞動力市場條件仍然緊張，並進一步解釋：

"較高的移民和參與率正在擴大工人的供應，但新工人已被迅速僱用，反映了對勞動力的持續強勁需求"。

除非就業市場出現明顯的冷淡，否則加拿大央行應該繼續保持對馴服通脹的關注，這可能會轉化為7月份的一次加息。花旗集團經濟學家在最近發表的一份給投資者的說明中說，他們現在預計中國央行將在下次政策會議上把關鍵利率提高到5%。 4月份，年度工資通脹率為5.2%。如果讀數接近這一數字，再加上薪資的健康增長，達到或超過市場預期，應該允許加拿大央行考慮採取更嚴格的政策。

另一方面，如果年度工資增長大幅下降，就業人數淨變化接近0，令人失望，可能會使市場重新考慮英國央行的政策前景，至少在5月份的CPI通脹數據之前。

加拿大5月失業率何時公佈，對美元/加元有何影響？

加拿大5月失業率將於北京時間6月9日（週五）12點30分與勞動力調查報告一起公佈。市場預計5月份的就業人數將溫和增長，並認為失業率將從5%上升到5.1%。在下周美國的CPI數據和美聯儲的政策聲明之前，投資者不太可能持有大量美元（USD）頭寸。因此，加拿大的就業報告可能影響美元/加元在周末前的走勢。

如上所述，由於對加拿大央行利率前景的潛在影響，加元對就業數據的反應應該是直接的。如果就業變化的增長強於預測，同時工資通脹粘性強，可能會給加元帶來提振，並導緻美元/加元拉伸走低，反之亦然。

日線圖顯示，在加拿大央行週四加息後，相對強弱指數（RSI）指標降至40以下，這表明美元/加元的看跌勢頭正在積聚。下行方面，首個支撐位於1.3300（心理價位），然後為1.3200，8-11月上升趨勢的斐波那契50%回撤位位於此。

如果美元/加元在就業數據公佈後獲得看漲勢頭，那麼在1.3450（斐波那契38.2%回撤位）之前可能會面臨1.3400（心理水平，靜態水平）的第一阻力。如果日線收於後者之上，可能為向1.3500（100日、200日簡單移動平均線）的長期反彈打開大門。

關於就業變化

加拿大統計局發布的就業變化是對加拿大就業人數變化的衡量。一般來說，該指標的上升對刺激經濟增長的消費者支出有積極的影響。因此，高讀數被視為積極的，或看漲加元，而低讀數被視為消極或看跌。

關於失業率

加拿大統計局發布的失業率是失業工人的數量除以總的平民勞動力。它是加拿大經濟的一個領先指標。如果失業率上升，它表明加拿大勞動力市場缺乏擴張。因此，上升通常會導致加元貶值。否則，該數字的下降通常被視為對加元有利（或看漲）。

• 在美元指數再度下跌之際，紐元/美元有望突破0.6100的阻力位
• 投資者預計美國就業市場狀況放鬆將促使美聯儲在6月暫停加息
• 紐元兌美元逼近上升三角形形態的水平阻力位

紐元兌美元在歐市早盤自0.6085強勢反彈。該資產正致力於收復0.6100的整數水平阻力位，因為美元指數短暫回調至103.42後回撤。

由於投資者預計美國就業市場狀況放鬆將促使美聯儲在6月暫停加息，美元承壓。

雖然中國經濟出現通縮，但紐元漲勢沒有減弱。從環比看，中國經濟出現了0.2%的通貨緊縮，前值-0.1%。這表明整體需求明顯下降。值得注意的是，新西蘭是中國的主要貿易夥伴之一，中國的需求疲軟影響了紐元。

紐元兌美元逼近自5月25日高點0.6110以來的上升三角形形態的水平阻力位。該形態的上行趨勢線自5月31日低點0.5985開始。位於0.6073的50EMA均線轉為垂直，表明方向不明。關鍵阻力位於5月12日低點0.6182。

RSI努力轉入看漲區間60.00-80.00，引發上漲動能。

若強勢升破5月25日高點0.6110，將推動該資產指向5月1日低點0.6160，然後為0.6200的整數水平阻力位。

相反，若跌破盤中低點0.6015將指向6個月新低，也是2022年11月11日低點0.5984所在。若跌破後者，該資產將指向2022年11月2日高點0.5941。

紐元兌美元2小時圖

據DTCC數據，6月9日紐約時段10:00（東部時間）有大額外匯期權到期，如下。

-歐元/美元：歐元金額

• 1.0700 9.33億
• 1.0725 6.08億
• 1.0750 7.49億
• 1.0800 6.07億
• 1.0850 5.55億

-英鎊/美元：英鎊金額 

• 1.2335 3.51億
• 1.2640 3.76億

-美元/日元：美元金額                     

• 139.00 12億
• 140.00 11億

-美元/瑞郎：美元金額      

• 0.8780 6.35億
• 0.8900 5.97億
• 0.9150 8.10億

-澳元/美元：澳元金額

• 0.6600 4.25億

-美元/加元：美元金額     

• 1.3235 6.04億
• 1.3385 4.45億
• 1.3400 7.67億
• 1.3450 17億
• 1.3500 22億
• 1.3600 6.87億