外匯新聞

黃金價格昨天收復了一些失地。德國商業銀行的經濟學家分析了將於下週二公佈的美國通脹將如何影響黃金/美元。

金價不太可能有進一步上漲的潛力，直到美聯儲會議

鑑於美國通脹數據將於週二公佈——這一重量級數據可能再次顯著改變市場對利率的預期，未來幾天金價將出現進一步波動。

這些數據很可能會出乎市場意料，對於市場來說，完全定價美國進一步加息的可能性是相當不利的，而這似乎不太可能。因此，在美聯儲會議前，金價不太可能有進一步上漲的潛力。

大華銀行的經濟學家Lee Sue Ann和市場策略師Quek Ser Leang評論說，如果美元/離岸人民幣跌破7.1100，將可能會遠離7.1552這個作為近期峰值的水平。

關鍵的要點

24小時觀點：我們昨天強調，美元“可能會進一步走強，但今天的主要阻力位7.1800可能難以觸及”。然而，在勉強突破7個月新高7.1552後，美元暴跌至7.1170的低點。這種急劇而迅速的下跌似乎過度了，美元不太可能更進一步走弱。今天，美元更有可能在7.1100 - 7.1400區間內交易。

未來1-3週：昨天(6月8日，現貨報7.1500)，我們認為美元仍維持上行風險。我們補充說，“只要美元保持在7.1100上方，上行風險就將維持不變”。我們沒有預料到會出現大幅拋售，因為在上漲到7.1552之後，美元暴跌至7.1170的低點。從該水平開始，如果美元跌破7.1100，這將表明美元可能已經形成了臨時頂部7.1552。

紐元依然處於守勢。澳新銀行的經濟學家在下週的重要數據公佈前討論了紐元/美元的前景。

下周是重要的一周

下週我們將得到新西蘭第一季度GDP和經常賬數據。我們預計新西蘭增長乏力，經常賬赤字改善。讓我們希望我們是正確的；如果GDP疲軟或出現負增長，經常帳赤字惡化，紐元可能承壓下行。

支撐：0.5750/0.5900/0.6085；阻力：0.6365/0.6540。

若美國債務上限協議在國會獲批，紐元/美元將在2023年升值 - 澳新銀行

根據芝加哥商品交易所天然氣期貨市場的初步數據，週四未平倉合約連續第二個交易日萎縮，這一次減少了近2.1萬份合約。另一方面，交易量連續第四天上升，現在增加了近5.8萬份合約。

天然氣：維持盤整主題不變

週四，天然氣價格連續第四個交易日上漲。然而，這一上漲與未平倉興趣的減少同時發生，並揭示了極短期可能出現回調的可能性。從更廣泛的角度來看，大宗商品價格仍維持在3月底以來的盤整區間內。

美元/日元保持其底部，瑞士信貸的經濟學家仍看漲該貨幣對上漲至142.25/50以及更高水平。

初步支撐見於138.48

美元/日元延續盤整，但在價格和137.70/98的 "頸線 "阻力上方建立一個重要底部，這是健康的調整性下跌。

我們在戰術上保持看漲該貨幣對，在進一步盤整之後，我們期待匯價升破140.94以走強至61.8%回檔位和2022年11月底的高點142.25/50。雖然這依舊是一個更強勁的初始障礙，但我們預計匯價將突破該位，下一個阻力位於145.12。

初始支撐位於138.48，底部的頸線和200日均線位於137.78/31，理想情況下守住該位將限制任何進一步的回落。

中國人民銀行(PBOC)行長易綱週五在一份聲明中表示，中國第二季度GDP同比增速預計會很高，主要是由於基數效應。

補充引言

政策調整的空間很大。

將繼續實施審慎的貨幣政策，維護人民幣和金融業的穩定。

將促進企業在跨境貿易和投資中使用人民幣。

市場反應

美元/人民幣目前交易於7.1204，當日上漲0.13%。

大華銀行集團的經濟學家Lee Sue Ann和市場策略師Quek Ser Leang認為，未來幾週美元/日元仍將在138.50-141.00的區間內交易。

關鍵報價

24小時觀點：昨日我們對美元/日元將繼續反彈至140.40上方的看法是錯誤的，因為它下挫至138.80的低點。急速下跌似乎過度，但在反彈風險增加之前其仍有測試138.50的空間。換句話說，匯價不太可能明顯跌破138.50。上漲方面，若突破139.60（輕微阻力位於139.30）將表明其跌勢已企穩。

未來1-3週前景：昨日（6月8日 市價139.95）我們強調匯價‘可能交投於138.50-141.00之間。 ’雖然我們的觀點不變，但經歷昨日大跌後，下行動能正在改善，但是暫時的。展望未來，匯價必須明顯跌破138.50才可能持續下跌。

芝加哥商業期貨交易所集團原油期貨市場的最新數據顯示，交易員在周四連續第二日縮減其未平倉合約，此次縮減約1.53萬份。相反，成交量大幅增長60.94萬份合約，錄得4月初以來最大單日增幅。

WTI原油：反彈依然聚焦75美元

週四WTI原油價格大跌，同時未平倉合約萎縮，移除了油價在短期內進一步下跌的強度。與此同時，油價進一步反彈料在月度高點75美元關口（6月5日）遇到下一個阻力位。

歐元/英鎊已在0.86區域附近穩定下來。德國商業銀行的經濟學家分析了英鎊的前景。

英鎊的上行潛力應該是有限的

英國國家統計辦公室將於下週二公佈官方就業數據。但這是否真的能提供更多的清晰度是值得懷疑的。這意味著英國央行將繼續擔心工資價格螺旋上升，並可能繼續認為有必要加息。這可能暫時支持英鎊，但目前的上行潛力有限，因為利率預期過度。

英國央行在年底前加息的可能性較小，因為通脹率將在未來幾個月內更明顯地回落，這將為英國央行提供提早結束加息週期的空間。這意味著市場將不得不降低其對英國央行的預期，屆時英鎊將面臨貶值壓力。

• 美元/日元強勢反彈並收復隔夜大部分跌勢
• 美債收益率上升令美元需求復蘇並支撐該貨幣對
• 技術指標看漲，支持其進一步上漲前景

美元/日元自周五觸及的一周新低138.75區域附近強勢反彈並於歐市早盤延續盤中穩步上揚態勢。現貨價格在過去一個小時進一步漲破139.50，收復隔夜大部分跌勢。

美債收益率上升令美元需求復蘇並幫助美元兌日元在過去一周的交易區間底部厚的一些買盤。與此同時，有關全球經濟下滑的擔憂繼續打壓投資者的人氣，進而可能提振避險貨幣日元並充當該貨幣對的利空因素。

從技術面看，匯價在過去兩週的區間走勢在短期圖表上形成了一個矩形形態。在自5月震盪低點133.50以來上漲的背景下，這可能被視為看漲盤整階段。日圖震盪指標仍企穩於看漲區域，強化了該前景。

此外，1小時圖上技術指標也開始進入積極區域，支持其盤中繼續上漲的前景。因此，匯價很可能升向140.00的心理關口並指向交易區間阻力140.25區域。不過多頭可能在該阻力位附近暫歇，因為市場預期日本央行將採取更大規模的干預。

投資者也可能傾向於觀望，等待下週的關鍵央行事件風險，包括週三的FOMC利率決議，週四的日本央行會議。

與此同時，任何有意義的回調繼續在139關口和138.75-138.70區域獲得不錯的支撐。若有效跌破後者，將消除樂觀前景並引發大量的技術性賣盤。之後美元兌日元將加速跌向138.45-138.40區域附近的月度低點、138關口和137.30區域（200日SMA均線）。

美元兌日元4小時圖

關注關鍵水平

法國興業銀行的經濟學家分析了銅的技術前景。

守住8080美元對銅持續上漲至關重要

銅價在上個月觸及7870附近的陡峭通道下軌後強勢反彈。它已經突破了這個通道，目前正挑戰200日均線。

下一個潛在阻力位於8450美元，代表3/4月的低點。如果銅價突破這個障礙，正在進行的反彈階段可能會延伸到8530美元和5月的峰值8700/8770美元。

守住61.8%回檔位8080美元對銅持續上漲至關重要。

歐元/美元回到1.0800關口附近。荷蘭國際集團的經濟學家分析了該貨幣對的前景。

忽略經濟衰退

在歐元區國內，歐元區在第一季度GDP修正值進入技術性衰退的消息被市場忽視，這是可以理解的，也可能被下週注重通脹的歐央行利率決議所蓋過。

今天歐元沒有國內驅動因素。

我們預計美元核心貨幣對將在當前水平附近盤整。歐元/美元可能會在1.0800下方持穩。

• 全球需求疲弱限製油價上漲，而歐佩克減產支撐油價，使得油價陷入盤整
• 在一份虛假和誤導性的報告稱美國與伊朗達成核協議後，油價一度跳水
• 200EMA均線持平表明總體趨勢沒有方向

紐約商品交易所(NYMEX)的西德克薩斯中質油(WTI)期貨在倫敦交易時段在71.00美元附近橫盤整理。油價自關鍵支撐位69美元反轉後陷入震盪。

週四據路透社報導，一份虛假的、具有誤導性的報告稱美國與伊朗的核協議將允許伊斯蘭共和國合法地出口其被制裁的部分石油後，油價急跌。

由於中國需求擔憂表明原油需求前景黯淡，預計油價保持謹慎。

中國通縮狀況以及生產商無法提高商品和服務出廠價，表明中國的整體需求極為疲軟。

投資者應該注意到，中國是世界上主要的石油進口國，中國需求疲軟給油價帶來了巨大的壓力。

油價在67.00-74.73美元的區間內整理超過一個月。全球需求疲弱限製油價上漲，而歐佩克減產支撐油價。

持平的200EMA均線位於71.80美元，表明總體趨勢無方向。

此外，RSI在40.00-60.00區間波動，表明油價表現乏善可陳。

若強勢升破5月24日高點74.70美元將推動油價升向4月28日高點76.84美元。若進一步升破後者，油價將指向4月26日高點77.86美元。

相反，若跌破5月31日低點67.12美元，將拖累油價跌向65美元的支撐位，然後為5月低點64.31美元。

WTI原油2小時圖

大華銀行集團的經濟學家Lee Sue Ann和市場策略師Quek Ser Leang認為，在未來幾週，澳元/美元可能繼續上行並再度測試0.6755區域。

要點

24小時觀點：昨日我們預計澳元將‘在0.6635-0.6710之間盤整。 ’不過澳元升破0.6710並飆高至0.6718。雖然澳元可能繼續上升，但今日明顯升破0.6755的機會不高。支撐位於0.6690，然後為0.6670。

未來1-3週前景：昨日（6月8日 市價0.6660）我們強調澳元可能進一步上漲，但任何漲勢料在0.6755面臨強阻。雖然經歷昨日強勢上漲後0.6755仍為強勁阻力，但澳元明顯升破該位的機率已經增加。展望未來，0.6755上方的下一個阻力為0.6600。下跌方面，若跌破0.6645（昨日‘強勁支撐’水平為0.6585）將表明澳元不會進一步上漲。

瑞士信貸的策略師認為，布倫特原油仍將保持2023年的低點，但仍處於明顯的下降趨勢中。

若升破55日均線和近期高點78.66/67美元，油價將再度震盪上揚

由於中期動能依然偏負面，而且在歐佩克+削減供應後保持在55-日均線和區間頂部78.66/67美元以下之後，市場仍然處於急劇下降的中期均線之下，我們仍然認為市場處於整體下降趨勢中，儘管這一趨勢正在放緩，因此，我們仍然傾向於價格將跌破71.28/70.12美元。

若升破55日均線和近期高點78.66/67美元，油價將再度震盪上揚指向更重要的阻力位—200日均線，關鍵價格高點和潛在的下降趨勢線線84.53/87.49美元。