外汇新闻
- 随着原油价格维持高位，印度卢比兑美元进一步下跌。
- 尽管美国威胁攻击伊朗基础设施，伊朗仍重申其立场。
- 随着美国零售和批发层面的通胀降温，交易员削减对美联储鹰派押注。
周四，印度卢比（INR）开盘兑美元（USD）走低，连续第三个交易日延续跌势。由于原油价格居高不下引发对外资流出的担忧，美元/印度卢比（USD/INR）升至接近96.32。美国（US）与伊朗在中东持续的军事对抗再次扰乱了能源供应。
开盘交易中，7月20日到期的MCX原油合约上涨0.7%，至接近7,664卢比，逼近其月度高点7,832卢比。
像印度这样高度依赖石油进口来满足能源需求的经济体，其货币在高油价环境下往往表现不佳。
美国再次袭击伊朗，以保持霍尔木兹海峡畅通
当天早些时候，美国中央司令部（CENTCOM）宣布再次对伊朗发动新一轮打击，进一步努力保持霍尔木兹海峡畅通。霍尔木兹海峡是全球近五分之一能源供应的关键咽喉要道。
中东持续的对抗短期内不太可能停止，因为伊朗已对美国威胁攻击伊朗基础设施的言论关上大门。
美国总统唐纳德-特朗普周三在接受福克斯新闻采访时表示，如果伊朗下周不坐到谈判桌前，他将授权军队打击伊朗的桥梁和发电厂。
对此，伊朗首席谈判代表兼议会议长穆罕默德-巴盖尔-加利巴夫表示，该国“从未欢迎战争，现在也不欢迎”，并补充说，“我们必须始终为战斗做好准备，并坚定捍卫我们的国家安全和利益。”
美联储鹰派押注降温打压美元
周四，美元在亚洲交易时段一度获得暂时支撑，但在过去两个交易日已遭重挫。截稿时，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）小幅上涨至接近100.52，接近周三创下的近四周低点100.35。
随着美国通胀压力缓解，交易员下调对美联储（Fed）加息的预期，美元因此走弱。美国6月消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）报告均显示，价格压力显著降温。
根据CME FedWatch工具，美联储在本月晚些时候会议上加息的概率已从一周前记录的31%大幅降至10.2%。
外国机构投资者连续三个交易日净卖出
外国机构投资者（FII）周三转为净卖出，延续了连续第三个交易日的抛售。周三，海外投资者减持了价值735.83亿卢比的头寸。由于原油价格居高不下，外国投资者情绪似乎正在恶化。
技术分析：美元/印度卢比逼近97.10的历史高点
截稿时，美元/印度卢比交投于96.35附近，价格维持在20周期指数移动平均线（EMA）95.47上方，短期看涨倾向明显。现货价格稳稳受到这一短期EMA支撑，表明上升趋势仍然完好，而相对强弱指数（RSI）位于63.9，仍处于看涨区域，尚未发出超买信号，这暗示买方仍占据主导。
下行方面，初步支撑位于20周期EMA 95.48，随后是95.00。上行方面，该货币对目标指向重新测试约97.10的历史高点。
（本报道的技术分析由AI工具协助撰写。了解更多。）
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
- 周四，受能源驱动的通胀担忧推动美联储加息押注，黄金遭遇新的卖盘。
- 不断升级的美伊紧张局势支撑避险美元，从而加剧日内下跌。
- 技术面似乎偏向空头，并支持进一步贬值的观点。
黄金（黄金/美元）在周三亚洲时段维持承压走势，目前交投于前一交易日的波动低点附近，即4030-4025美元区域。尽管美国消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）报告疲软，但居高不下的原油价格仍使美联储（Fed）今年晚些时候加息的可能性牢牢摆在桌面上。这为美元（USD）提供了一些支撑，并推动资金流出这种不生息的贵金属。
美国劳工统计局（BLS）周三报告称，继上月数据下修后，6 月份 PPI 意外下降 0.3%。此外，年率从 5 月份的 6% 放缓至上月的 5.5%。这还叠加了美国 CPI 自 2020 年 4 月以来最剧烈的月率下滑，表明价格压力正在缓解。交易员因此下调了对美联储立即加息的预期，美元跌至 6 月 18 日以来的最低水平，并在周三为金价提供了一些支撑。
然而，随着美伊紧张局势升级以及霍尔木兹海峡供应中断，原油价格坚挺于一个月高位附近，能源驱动型通胀风险依然存在。事实上，美国周三又对伊朗发动了一轮空袭，目标是海岸防御系统和导弹基础设施。伊朗则以针对该地区美国相关军事设施的无人机和导弹袭击作为报复。此外，美国总统唐纳德-特朗普警告称，如果局势继续恶化，伊朗关键基础设施可能成为打击目标。
除此之外，伊朗伊斯兰革命卫队威胁将通过打击更多地区能源供应路线来扩大冲突。这表明伊朗可能利用其在也门的胡塞武装盟友威胁通过曼德海峡的航运。这继续支撑原油价格，重新点燃通胀担忧，并支持至少在 2026 年加息 25 个基点（bps）的美联储加息预期。这反过来可能会阻止美元空头激进押注，并表明金价最小阻力路径仍然偏向下行。
XAU/USD 日线图
黄金在200日SMA下方、位于下降通道内时似乎脆弱
XAU/USD 货币对在 200 日简单移动均线（SMA）下方以及更大范围的下降平行通道内，短期偏向仍然看空。不过，动能指标信号不一——移动平均趋同背离（MACD）在 9.43 附近略偏正，而相对强弱指数（RSI）接近 40.77——暗示的只是初步企稳，而非持续反弹。
话虽如此，若持续跌破 4000 美元这一心理关口，将暴露 6 月触及的年内低点，约在 3943-3942 美元区域。随后跌势可能进一步延伸，并将金价拖向通道下轨附近的关键结构性支撑位 3675.71 美元。若果断跌破该水平，将强化当前的看空基调。
上行方面，初步阻力位于下降通道上边界附近的 4093.63 美元，任何反弹都可能在此面临卖压。若持续突破该区域，则 200 日 SMA 将成为下一道重要阻力，位于 4495.94 美元附近。
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通货膨胀常见问题（FAQ）
通货膨胀衡量的是一篮子有代表性的商品和服务价格的上涨。总体通货膨胀通常以月比(MoM)和年比(YoY)为基础的百分比变化来表示。核心通货膨胀不包括食品和燃料等波动较大的因素，这些因素可能因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关注的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在2%左右。
消费者价格指数(CPI)衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月环比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心CPI是各国央行的目标，因为它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心CPI高于2%时，通常会导致更高的利率，反之亦然，当它低于2%时。由于较高的利率对货币有利，较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通胀下降时，情况正好相反。
一个国家的高通货膨胀会推高其货币的价值，尽管这似乎有悖常理，反之亦然。这是因为央行通常会提高利率以对抗更高的通胀，这会吸引更多的全球资本流入，这些投资者正在寻找一个有利可图的投资场所。
“以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因为它能保值，虽然投资者在市场极端动荡时期仍然会购买黄金，因为它具有避险属性，但大多数时候并非如此。这是因为当通胀高企时，央行会提高利率来对抗通胀。较高的利率对黄金来说是负面的，因为相对于有息资产或将钱存入现金存款账户，它们增加了持有黄金的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因为它会降低利率，使这种明亮的金属成为更可行的投资选择。”
- 周四欧洲早盘，GBP/USD 在 1.3535 附近小幅下跌。
- 该货币对在 100 日 SMA 上方保持积极基调，RSI 动能看涨。
- 首先需要关注的下行目标是 1.3400；即时阻力位见于 1.3637。
周四欧洲早盘时段，GBP/USD 货币对在 1.3535 附近小幅下跌。市场可能会在英国国内生产总值（GDP）报告和美国零售销售数据公布前转为谨慎，这两项数据都将在周四晚些时候发布。
鉴于更高的油价预计将对通胀产生影响，交易员提高了对英国央行（BoE）今年加息的押注。据路透社报道，货币市场已完全计入英国央行在 11 月政策会议上加息的预期，并计入到 2027 年 4 月前再加息一次。在美伊战争之前，交易员原本预计英国央行今年将降息两次。
技术分析：
在日线图上，GBP/USD 继续在 100 日简单移动平均线（SMA）上方扩大涨幅，并稳稳位于 20 日布林带中轨上方，这两者共同强化了短期看涨倾向。该货币对目前正逼近 1.3534 附近的布林带上轨，表明上涨动能虽已偏伸展，但仍具建设性；与此同时，14 日相对强弱指数（RSI）约为 65，暗示看涨动能强劲，正逐步接近超买区域，而非明显衰竭。
下行方面，即时支撑位见于 1.3400 的 100 日 SMA，若出现修正性回调，1.3325 的布林带中轨将提供更深层支撑。若进一步下跌，则可能指向接近 1.3117 的布林带下轨这一近期波动低点。上行方面，首个阻力位出现在 5 月 8 日高点 1.3637。若能在该水平上方延续买盘，可能为冲击 1.3700 心理关口铺平道路。
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英镑常见问题（FAQ）
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年)，也是英国的官方货币。根据2022年的数据，它是全球第四大外汇交易单位，占所有交易的12%，平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元，也被称为“Cable”，占外汇的11%，英镑/日元，或被交易员称为“龙（Dragon）”(3%)，欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时，英国央行将试图通过提高利率来控制通胀，从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利，因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时，这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下，英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本，这样企业就会借入更多资金，投资于促进增长的项目。”
“公布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励英国央行提高利率，这将直接推高英镑。否则，如果经济数据疲软，英镑可能会下跌。”
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品，其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 亚洲股市下跌，半导体板块再度抛售，凸显市场对人工智能估值日益增长的怀疑。
- 随着中东冲突升级推动原油价格大幅走高，交易员变得谨慎。
- 美国通胀数据降温及全球投资者乐观情绪改善，推动恒生指数上涨。
周四，亚洲股市承压下行，半导体股再度遭抛售拖累科技板块，表现喜忧参半。此次回落源于投资者持续怀疑人工智能涨势能否维持当前估值。
日本日经225指数下跌2.55%，交投于67,000附近；韩国KOSPI指数下跌6.43%，交投于6,820附近；中国上证综合指数下跌0.82%，交投于3,920附近。不过，香港恒生指数截至发稿上涨1.93%，交投于25,150附近。
随着中东地区军事行动升级推动原油价格大幅走高，交易员正采取越来越谨慎的立场。这一突如其来的能源价格飙升重新引发了全球对第二轮通胀的迫切担忧，进而使央行利率的未来路径蒙上阴影。
在香港，恒生指数在投资者情绪改善的推动下上涨，原因是美国通胀数据低于预期，以及更广泛的全球乐观情绪。此次区域性反弹吸引了大量资金流入，并得到金融、消费和科技板块积极买盘的有力支撑。
韩国基准KOSPI指数大幅下挫，全球半导体板块全面抛售重创科技股。与美国主要芯片制造商隔夜遭受的急剧跌幅相呼应，国内市场因对人工智能估值过高的担忧重新升温而承压。韩国权重最大的半导体巨头因此遭遇严重下行压力，SK海力士和三星电子均大幅下跌。
为应对国内经济压力，韩国央行将基准利率上调25个基点至2.75%。此次加息与市场普遍预期完全一致，标志着新一轮货币紧缩周期正式开始。通过实施这一防御性政策举措，央行旨在果断遏制国内通胀。
亚洲股市常见问题（FAQ）
亚洲对全球经济增长的贡献率约为70%，也是多个重要股市指数的所在地。在亚洲发达经济体中，代表东京证券交易所225家公司的日经指数和韩国综合股价指数尤为突出。中国有三个重要指数：香港恒生指数（Hong Kong Hang Seng）、上证综合指数（Shanghai Composite）和深圳综合指数（Shenzhen Composite）。作为一个大型新兴经济体，印度股市也吸引了投资者的注意，他们越来越多地投资于Sensex和Nifty指数中的公司。
亚洲主要经济体各不相同，每个经济体都有需要关注的特定领域。科技公司在日本和韩国的股指中占主导地位，在中国也越来越占主导地位。金融服务业是香港或新加坡等被视为该行业关键中心的领先股市。中国和日本的制造业规模也很大，重点是汽车生产和电子产品。在中国和印度等国，不断壮大的中产阶级也让专注于零售和电子商务的公司越来越受到重视。
许多不同的因素推动着亚洲股市指数，但其表现背后的主要因素是成分股公司在季度和年度收益报告中公布的总体业绩。每个国家的经济基本面，以及中央银行的决定或政府的财政政策，也是重要的因素。更广泛地说，政治稳定、技术进步或法治也会影响股市。美国股指的表现也是一个因素，因为亚洲股市往往会在一夜之间领先于华尔街股市。最后，市场上更广泛的风险情绪也发挥了作用，因为与固定收益证券等其他投资选择相比，股票被认为是一种风险投资。
投资股票本身就有风险，但投资亚洲股票还伴随着需要考虑的地区特有风险。亚洲国家有着广泛的政治制度，从完全民主到独裁，因此它们在政治稳定、透明度、法治或公司治理方面的要求可能存在很大差异。贸易争端或领土冲突等地缘政治事件可能导致股市波动，自然灾害也是如此。此外，货币波动也会对亚洲股票市场的估值产生影响。在出口导向型经济体中尤其如此，这些经济体往往会因本币走强而受损，并因本币走弱而受益，因为它们的产品在国外变得更便宜。
- WTI 从一个多月高点小幅回落，不过下行空间似乎有限。
- 美国与伊朗紧张局势升级以及霍尔木兹海峡关闭应会支撑该商品。
- 技术面布局支持逢低买入的出现，并提醒空头保持谨慎。
西德克萨斯中质原油（WTI）——美国基准原油价格——周四亚洲时段小幅走低，不过看跌动能不足，仍接近本周早些时候触及的一个多月高点。由于多头选择在中东危机进一步发展之前等待更多进展再建立新仓位，该商品目前交投于79.00美元关口下方不远处，日内跌幅超过1%。
自本周初以来，美国与伊朗的冲突不断升级，美国军队对伊朗发动了新一轮空袭，目标是导弹和无人机基础设施。德黑兰则对该地区与美国有关联的军事设施发动了报复性的无人机和导弹袭击。此外，美国对伊朗港口的海上封锁以及霍尔木兹海峡的关闭，可能会继续对原油价格构成利好。这反过来表明，任何有意义的修正性回调都更可能吸引买盘。
从技术角度看，本周突破4月至7月跌势的23.6%斐波那契回撤位以及200日指数移动均线（EMA），被视为看涨交易者的关键触发因素。此外，14日相对强弱指数（RSI）位于54.36，已转入温和正值区域，而移动平均趋同/背离（MACD）为1.85，处于正值。动量指标共同表明，在近期自67.07美元周期低点反弹之后，看涨动能正在重新积聚。
与此同时，直接支撑位见于200日EMA的77.28美元，其后是76.59美元的23.6%回撤位，而若进一步回落至67.07美元锚点，将威胁当前的看涨倾向。上行方面，初步阻力位于82.47美元的38.2%斐波那契水平，随后是接近87.23美元的50.0%回撤位这一更重要的阻力。日线收盘若站上这些水平，将进一步指向91.98美元的61.8%回撤位，后续上行目标分别位于98.75美元和107.38美元。
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WTI 日线图
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
日本央行（BoJ）6月季度调查周四显示，90.4%的日本家庭预计一年后价格将上涨，而前次调查为83.7%。
关键引述
90.4%的日本家庭预计一年后价格将上涨，而前次调查为83.7%。
日本家庭预计一年后通胀率平均将上升+13.1%，中值为+10.0%。
86.1%的日本家庭预计五年后价格将上涨，而前次调查为82.6%。
日本家庭预计五年后通胀率平均将上升+10.8%，中值为+5.0%。
市场反应
截至撰写时，美元/日元当日下跌0.04%，报162.11。
日本央行常见问题（FAQ）
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
根据 FXStreet 汇编的数据，周四印度黄金价格下跌。
黄金价格为每克 12,488.37 印度卢比（INR），低于周三的 12,573.30 印度卢比。
黄金价格从前一日的每托拉 146,652.50 印度卢比降至每托拉 145,658.30 印度卢比。
计量单位 | 印度卢比黄金价格 |
|---|---|
1克 | 12,488.37 |
10克 | 124,880.60 |
Tola | 145,658.30 |
金衡盎司 | 388,432.20 |
FXStreet 通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
（本帖使用了自动化工具创建。）
- 欧元/美元在喜忧参半的基本面信号下难以吸引跟进买盘。
- 美联储加息押注降温使美元多头处于守势，并支撑现货价格。
- 美国与伊朗紧张局势升级以及通胀担忧有助于限制美元跌幅，限制该货币对上行。
周四亚洲时段，欧元/美元在 1.1450 水平上方持稳，并盘整过去两天录得升至 6 月 18 日以来的最高水平的强劲涨幅。
美元（USD）难以吸引任何有意义的买盘，并徘徊在四周低点附近，该低点是在周三美国生产者物价指数（PPI）公布后触及的。事实上，美国劳工统计局（BLS）报告称，6 月份 PPI 意外下降 0.3%。这还叠加了周二疲软的美国消费者物价指数（CPI）报告，并进一步促使交易员削减对美联储（Fed）立即加息的押注。反过来，这一前景使美元多头处于守势，被视为支撑欧元/美元的关键因素。
与此同时，自本周初以来，美国与伊朗的冲突不断升级，美国部队于周三发动了新一轮空袭，目标是伊朗导弹和无人机基础设施。另一方面，德黑兰则对该地区各地与美国有关联的军事设施发动了无人机和导弹报复性袭击。此外，美国对伊朗港口的海上封锁以及霍尔木兹海峡关闭支撑了原油价格维持高位。这加剧了对能源驱动型通胀的担忧，并重新点燃了美联储鹰派预期，限制了美元跌幅并压制欧元/美元。
交易员现在关注美国经济日程——包括月度零售销售、费城联储制造业指数以及常规的每周初请失业金人数。这些数据，加上有影响力的FOMC成员讲话，将推动美元需求，并为欧元/美元提供一些动力。不过，前述喜忧参半的基本面背景要求在建立新的看涨押注以及布局进一步上涨之前保持谨慎。
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 澳元/日元在周四欧洲早盘时段回落至 113.45 附近。
- 该交叉盘维持建设性前景，RSI 动能看涨。
- 即时阻力位见于 113.70；初步支撑位关注 112.65。
周四欧洲早盘时段，澳元/日元交投于 113.45 附近的负值区域。日本当局的口头干预为日元（JPY）兑澳元（AUD）提供了一些支撑。
日本财务大臣加藤胜信周四表示，当局随时准备在需要时采取适当的汇率行动。他补充称，官员们将跟踪市场走势和经济数据，以确保财政可持续性。
日本央行（BoJ）高级官员指出，在高通胀风险下推迟调整刺激措施可能引发经济下滑。 不过，路透社周四早些时候的一项调查显示，近一半日本企业正受到日本央行加息带来的负面业务影响，更高的借贷成本正在侵蚀利润并抑制资本投资。
技术分析:
在日线图上，澳元/日元短期偏向看涨，因为价格仍位于 100 日简单移动平均线（SMA）和布林带 20 周期中轨上方，这表明尽管近期盘整，更广泛的上升趋势仍受到支撑。最新的相对强弱指数（14）读数约为 57，令动能保持在建设性一侧，暗示只要该货币对稳稳站在 111.10 的布林带下轨上方，买方仍掌控局面。
上行方面，初步阻力出现在 113.70 附近的布林带上轨，若能持续突破，将为测试 5 月 13 日高点 114.74 打开大门。
下行方面，首道支撑位见于 112.65 的 100 日 SMA，其后是接近 112.40 的布林带中轨，而若进一步回落至 111.10 的下轨，才会真正对当前看涨结构构成挑战。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
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