外汇新闻
根据联邦统计局周二公布的官方数据，德国 8 月工厂订单下降，表明该国制造业活动失去动力。
按月来看，“德国制造”商品订单在 8 月下降了 10.6%，此前 7 月上升了 2.5%。该数据低于预期的 1.0%降幅。
德国工厂订单在 8 月同比（YoY）增长了 2.7%，前值为增长 14.0%（从 13.1%上修）
市场反应
欧元（EUR）在德国工厂订单数据公布后立即反应中小幅走低。截至发稿时，欧元/美元日内下跌0.10%，报1.1212。
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- WTI 从四周低点附近小幅反弹，但缺乏看涨信心。
- 供应担忧缓解抵消了地缘政治不确定性，并限制了黑金的上行空间。
- 混合的技术面格局要求在围绕该商品进行方向性押注前保持谨慎。
西德克萨斯中质原油（WTI）——美国基准原油价格——周二亚洲时段小幅走高，重新站上 89.00 美元关口，并终结了连续两日的上涨势头。然而，在上周五触及的四周低点附近，受基本面信号喜忧参半影响，黑金仍维持在低位附近。
随着中东局势进一步升级的风险，地缘政治风险溢价仍在发挥作用，这反过来为原油价格提供了一些支撑。话虽如此，中东原油出口保持韧性，加上七国集团（G7）紧急释放库存，缓解了供应担忧，并可能限制该商品的任何实质性上行空间。
从技术角度看，原油价格目前似乎已在 4 小时图上被 200 周期简单移动平均线（SMA）下方所接受。然而，在该图表上的振荡指标喜忧参半之际，要支持进一步下跌的观点，还需要价格在 7 月至 9 月上涨行情的 38.2% 斐波那契回撤位下方出现进一步跟进疲软。
移动平均趋同/背离（MACD）指标仍略微为负，而相对强弱指数（RSI）在 46 附近，暗示的是疲弱的、盘整式的动能，而非明确的复苏。因此，90.60 美元处的 200 周期 SMA 可能继续在 93.62 美元附近的 23.6% 斐波那契回撤位之前充当即时阻力。
接近 101.85 美元的周期高点锚定了一个遥远的看涨目标，除非原油价格能够重新站上并守住中间阻力带上方，否则这一目标不太可能受到挑战。与此同时，即时支撑位位于 88.52 美元的 38.2% 回撤位；若卖压进一步延续，更深的支撑位分别在接近 84.40 美元的 50.0% 水平和 80.29 美元的 61.8% 斐波那契回撤位。
（本故事的技术分析是在 AI 工具的帮助下撰写的。 了解更多。）
WTI 4小时图
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 在地缘政治不确定性下，美元维持看涨偏向，黄金遭遇新的抛售压力。
- 美国债券收益率居高不下，抵消了市场对 10 月美联储加息押注的回落，同时打压金价。
- 投资者现在关注将于周三公布的 FOMC 会议纪要，以获取更多有关政策路径的线索。
黄金（XAU/USD）在前一日盘整走势后吸引了新的卖家，周二亚洲时段跌至两个月低点，空头目前正等待跌破 4,100 美元关口后再布局进一步下跌。尽管市场对 10 月美联储（Fed）加息的押注有所回落，但美元（USD）仍维持看涨基调，并继续削弱对这一商品的需求。
上周公布的美国宏观数据表明通胀正在放缓，劳动力市场也略有降温。此外，由于中东原油出口保持韧性以及七国集团紧急释放库存缓解了供应担忧，原油价格徘徊在四周低点附近，这显著减轻了美国联邦储备委员会（Fed）加息的压力。不过，交易员仍在计入美国央行在今年年底前再次提高借贷成本的概率超过 85%。
在市场消化疲软的非农就业数据之际，美联储加息预期仍然存在
德意志银行的经济学家认为，疲软的非农就业人数数据并未从根本上改变更广泛的劳动力市场故事。他们指出，“尽管非农就业人数总值令人失望，但更广泛的劳动力市场状况仍相对有韧性，尤其是结合近期 ADP 和初请失业金数据来看”，基于此，他们的团队“继续预计未来几个季度美联储还将再加息两次，每次 25 个基点。”就市场定价而言，德意志银行强调，“市场目前预计未来 12 个月内还会再加息 86 个基点，低于上周初的 100 个基点，但高于非农就业报告公布后不久的 70 个基点”，这凸显出利率预期虽已降温，但仍明显偏向进一步收紧。
除此之外，持续的地缘政治不确定性和居高不下的美国债券收益率使美元维持在 2025 年 4 月以来的最高水平附近，该高点于周一创下，这继续对金价构成压力。最新进展显示，也门受伊朗支持的胡塞武装表示，其使用弹道导弹、巡航导弹和无人机对沙特阿拉伯境内的机场、石油设施和军事目标实施了三次军事行动。另据报道，由沙特领导的也门联军表示，已摧毁了位于首都萨那的一个弹道导弹发射平台，以及位于萨达一处山区地点内的一个储存设施。
此外，媒体报道称，以色列正准备对伊朗发动潜在袭击，可能与美国协调行动，也可能单独行动，这加剧了中东局势进一步升级的风险。与此同时，法国不断加深的财政冲击导致固定收益市场持续抛售，使美国债券收益率维持在多年高位附近，并为美元提供了额外支撑。这反过来表明，黄金的阻力最小路径仍然是下行。不过，空头交易员在布局进一步下跌前，可能会等待更多有关美联储未来政策路径的线索。
因此，市场焦点仍将牢牢锁定于周三公布的 FOMC 会议纪要。除此之外，具有影响力的 FOMC 成员讲话，以及不断出现的地缘政治头条，将在推动美元走势方面发挥关键作用，并为黄金提供一些上行动力。尽管如此，上述基本面背景支持黄金/美元最终跌破过去一周左右所处熟悉区间下沿的观点。
黄金/美元 4小时图
技术分析
在从 8 月月度波段高点回落的背景下，近期的区间震荡价格走势仍可归类为看跌盘整阶段。此外，移动平均线趋同/背离（MACD）指标位于零轴下方，而相对强弱指数（RSI）接近 38，表明动能疲弱，这强化了下行倾向，而非明确的超卖状态。
不过，要支持进一步跌向前一轮周期低点附近、约 3,936 美元的结构性底部，仍需要汇价有力跌破交易区间以及 78.6% 斐波那契回撤位 4,098 美元。上行方面，初步阻力位于 61.8% 斐波那契回撤位 4,226 美元，紧随其后的是 4 小时图上的 100 周期简单移动平均线（SMA）4,254 美元。进一步阻力位于 50.0% 回撤位附近的 4,316 美元，以及更高的斐波那契水平 4,406 美元和 4,517 美元，之后是远端波段高点约 4,696 美元。
(本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 最近三十天的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 3.62% | 2.35% | 1.49% | 3.42% | 3.29% | 4.87% | 2.98% | |
| EUR | -3.62% | -1.24% | -2.08% | -0.21% | -0.30% | 1.39% | -0.63% | |
| GBP | -2.35% | 1.24% | -0.84% | 1.06% | 0.94% | 2.67% | 0.63% | |
| JPY | -1.49% | 2.08% | 0.84% | 1.92% | 1.77% | 3.30% | 1.52% | |
| CAD | -3.42% | 0.21% | -1.06% | -1.92% | -0.12% | 1.33% | -0.44% | |
| AUD | -3.29% | 0.30% | -0.94% | -1.77% | 0.12% | 1.72% | -0.29% | |
| NZD | -4.87% | -1.39% | -2.67% | -3.30% | -1.33% | -1.72% | -1.99% | |
| CHF | -2.98% | 0.63% | -0.63% | -1.52% | 0.44% | 0.29% | 1.99% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
- 澳元/日元在周二欧洲早盘时段攀升至 110.20 附近。
- 该交叉盘的负面前景依然完好，RSI 动能看跌。
- 首个上行阻力位于 110.60；首先需要关注的支撑位是 110.00。
澳元/日元交叉盘周二欧洲早盘在110.20附近交投于积极区域。交易员等待日本央行（BoJ）行长植田和男周二晚些时候发表讲话，以进一步获取利率前景线索。
据三位熟悉日本央行想法的消息人士透露，日本央行可能在本月晚些时候表示，潜在通胀已接近其2%的目标。这一信号将凸显日本央行在未来几个月恢复加息的意愿。
消息人士称，在9月份加息后，部分日本央行决策者仍对本月再次加息持谨慎态度。他们倾向于评估更多经济数据，并判断此前加息如何影响国内金融状况，然后再采取进一步行动。
澳元方面，货币市场目前押注澳大利亚央行（RBA）可能在11月政策会议上加息。LSEG数据显示，加息概率已降至约20%。
日本和韩国通胀数据令日本央行和韩国央行保持政策警惕
三菱日联银行/东京三菱日联银行（MUFG/BTMU）的分析师指出，韩国和日本最新公布的通胀数据使市场持续关注潜在价格压力，尽管总体通胀走势存在分歧。他们指出，在韩国，“9月份消费者价格指数（CPI）通胀率同比放缓至2.9%，与市场共识一致，低于3.1%”，这表明通胀有所缓和，但还不足以让通胀脱离政策关注范围。
相比之下，日本数据意外向好。三菱日联银行/东京三菱日联银行强调，“作为全国通胀领先代理指标的东京总体CPI在9月份同比加速至2.7%，高于2.5%的市场共识和8月份的1.9%。”更值得注意的是，他们强调，“剔除生鲜食品和能源的东京核心CPI同比大幅升至3.0%，高于2.5%的市场共识和8月份的2.0%，创下高市政权执政以来的最高读数。”综合来看，三菱日联银行/东京三菱日联银行认为，这些数据“应会令韩国央行和日本央行继续关注通胀以及收紧政策的必要性”，从而强化市场对政策轨迹的关注，并进一步影响区域货币的配置。
技术分析：澳元/日元在100日移动平均线下方维持看跌态势
从日图来看，澳元/日元维持短期看跌倾向，因价格处于布林带中轨（20周期简单移动平均线）和100日移动平均线下方。该货币对进一步受限于布林带上轨，而14周期相对强弱指数（RSI）约为40.8，处于中性至疲软区间，暗示卖压占据主导，但尚未出现超卖状况。
上行方面，初步阻力位于110.60附近的布林带中轨，随后是112.15附近布林带上轨这一更强阻力位。若跟进买盘推动价格突破该水平，可能为其向112.55附近的100日移动平均线迈进铺平道路。
另一方面，下一个重要支撑位于 110.00 心理关口，随后是 109.10 附近的布林带下轨。若果断跌破，将为进一步下探 10 月 1 日低点 108.71 打开空间。
（本文的技术分析借助人工智能工具撰写。了解更多。）
（本报道于 10 月 6 日 GMT05:15 更正，最后一段中“下一个重要支撑位于 110.00 心理关口”，而非 100.00。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 欧元/日元可能在176.60附近的通道下边界找到初步支撑。
- 14日相对强弱指数位于29.78，表明卖方可能已接近耗尽，最终将趋于稳定。
- 主要阻力位在178.18的9日EMA。
欧元/日元周二亚洲时段在177.40附近交投，结束了连续七日的下跌。日线图技术分析显示，该货币对仍接近下降通道的下边界，表明价格仍有支撑并可能出现短暂反弹。然而，若跌破该通道，将表明下行动能加速，进入更陡峭的下跌趋势。
欧元/日元维持看跌基调，因为其仍低于9期和50期指数移动均线（EMA）。该货币对近期已跌破更近的结构性支撑位175.70，使近期价格走势转入修正阶段，而14日相对强弱指数（RSI）位于29.78，徘徊在超卖区域，暗示尽管下行压力强劲，但短期内新的卖盘可能会更为温和。
初步支撑位在176.60附近的通道下边界，其次是2025年11月录得的11个月低点175.70。进一步支撑位在14个月低点169.72。
上行方面，欧元/日元可能反弹并测试178.18的9日EMA，随后是181.20的50日EMA。进一步阻力位在184.20附近的下降通道上边界，其次是4月17日创下的187.95的历史高点。
随着拉加德指出收益率上升带来的增长风险，欧洲央行语气趋于缓和
德国商业银行（Commerzbank）分析师认为，欧洲央行有空间先通过沟通来缓解市场紧张情绪，再动用更强有力的工具。他们指出，尽管通胀仍处于高位，欧洲央行官员可以“在公开评论中采取不那么鹰派的语气，从而抑制对加息的预期并缓解政府债券承压”。在他们看来，克里斯蒂娜-拉加德最近在欧洲议会经济和货币事务委员会的露面已经表明了这一方向，因为她强调“债券收益率的急剧上升将抑制经济增长，并限制更高能源成本向消费者的传导”，这表明她对融资条件收紧的影响更加敏感。
(本故事的技术分析由人工智能工具协助撰写。 了解更多。)
下表显示了 欧元 (EUR) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.10% | 0.16% | 0.03% | 0.01% | 0.04% | 0.10% | |
| EUR | -0.05% | 0.00% | 0.07% | -0.02% | -0.02% | -0.01% | 0.06% | |
| GBP | -0.10% | -0.00% | 0.08% | -0.04% | -0.02% | -0.02% | 0.08% | |
| JPY | -0.16% | -0.07% | -0.08% | -0.11% | -0.12% | -0.08% | -0.01% | |
| CAD | -0.03% | 0.02% | 0.04% | 0.11% | -0.02% | 0.00% | 0.09% | |
| AUD | -0.01% | 0.02% | 0.02% | 0.12% | 0.02% | 0.00% | 0.11% | |
| NZD | -0.04% | 0.00% | 0.02% | 0.08% | -0.00% | -0.01% | 0.10% | |
| CHF | -0.10% | -0.06% | -0.08% | 0.00% | -0.09% | -0.11% | -0.10% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 欧元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 EUR (基数)/ USD (报价)。
据三位熟悉日本央行（BoJ）想法的消息人士称，日本央行（BoJ）可能会在本月晚些时候表示，潜在通胀已接近其 2% 的目标。这样的信号将凸显日本央行在未来几个月恢复加息的意愿。
尽管这一表态在很大程度上只是象征性的，但它可能会强化市场对 12 月加息的预期，并表明该央行仍准备在相对较短的间隔内提高借贷成本。
消息人士称，在 9 月加息后，一些日本央行政策制定者对本月再次加息仍持谨慎态度。他们更希望在采取下一步行动前，评估更多经济数据，并判断此前的加息对国内金融状况产生了何种影响。
市场反应
截至发稿，美元/日元当日上涨 0.15%，报 158.15。
日本央行常见问题（FAQ）
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
根据 FXStreet 汇编的数据，周二印度黄金价格下跌。
黄金价格为每克 12,786.33 印度卢比（INR），低于周一的 12,827.29 印度卢比。
黄金价格降至每托拉 149,137.20 印度卢比，前一日为每托拉 149,615.00 印度卢比。
单位 | 印度卢比黄金价格 |
|---|---|
1克 | 12,786.33 |
10克 | 127,863.30 |
托拉 | 149,137.20 |
金衡盎司 | 397,700.10 |
FXStreet 通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
（本帖使用了自动化工具创建。）
- 由于美国国债收益率坚挺，美元兑其竞争货币表现强势。
- 由于持续的通胀担忧，美国债券的抛售压力仍然居高不下。
- 投资者将关注周三晚上公布的 9 月会议 FOMC 会议纪要。
由于持续的通胀担忧导致美国（US）债券收益率维持高位，美元（USD）兑主要货币对整体保持坚挺。
截至发稿，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）上涨 0.1%，接近 102.20。美元指数接近周一创下的 102.54 年内高点。美国 10 年期国债收益率上涨 0.24%，接近 5.32%，逼近周一创下的 5.35% 两十年新高。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.08% | 0.06% | 0.02% | -0.01% | 0.02% | 0.06% | |
| EUR | -0.03% | -0.01% | 0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.02% | 0.03% | |
| GBP | -0.08% | 0.00% | 0.04% | -0.03% | -0.02% | -0.02% | 0.05% | |
| JPY | -0.06% | -0.02% | -0.04% | -0.05% | -0.07% | -0.04% | 0.01% | |
| CAD | -0.02% | 0.02% | 0.03% | 0.05% | -0.03% | -0.01% | 0.05% | |
| AUD | 0.00% | 0.02% | 0.02% | 0.07% | 0.03% | -0.00% | 0.08% | |
| NZD | -0.02% | 0.02% | 0.02% | 0.04% | 0.01% | 0.00% | 0.08% | |
| CHF | -0.06% | -0.03% | -0.05% | -0.01% | -0.05% | -0.08% | -0.08% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
尽管 9 月非农就业数据（NFP）疲软迫使交易员下调对美联储（Fed）鹰派预期，但美国债券的抛售压力仍在加剧。金融市场认为，在当前情境下，美联储的利率预期更多取决于通胀前景，而非劳动力市场状况。
法国兴业银行的 Kenneth Broux 认为，疲软的美国就业报告强化了近期市场对美联储短期收紧政策预期的回落，但该行强调，这“并不会改变美联储的鹰派倾向——通胀才是那个大麻烦”。在他们看来，最新的就业数据“反而证明了对未来政策调整节奏和幅度保持谨慎是合理的。
为了获取有关美联储货币政策前景的新线索，投资者将关注周三公布的联邦公开市场委员会（FOMC）9 月会议纪要。
在经济数据方面，9 月 ISM 服务业采购经理人指数（PMI）弱于预期。服务业 PMI 为 54.9，低于预期的 55.0 和前值 55.4。
美元指数技术分析
日线图上，美元指数现报 102.14。短期偏向看涨，因为价格明显站稳在 20 日指数移动平均线（EMA）100.96 上方，在重新站上 100.00 区域后，进一步强化了当前涨势。
14 日相对强弱指数（RSI）位于 76.10，处于超买区域，暗示上行动能强劲，但也越来越拉伸。
下行方面，初步支撑位于 6 月 24 日高点 101.80，其后是 20 日 EMA 附近的 100.96。上行方面，年内高点 102.54 是主要阻力。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
经济指标
美联储公开市场委员会会议纪要
美国联邦公开市场委员会（FOMC）每年召开8次货币政策会议，并在美联储会议後三周公布其货币政策委员会的纪要。纪要揭示了货币政策决定的过程以及美联储对国内外经济发展的看法。市场的焦点是关注会议期间委员会们讨论的重点，例如，如果纪要表示能源成本高企以及房地产市场迅速扩张目前正在引发通胀，那么市场参与者将倾向密切关注这些关键部门，以期衡量未来升息的可能性。市场参与者倾向关注美联储在会议期间总的情绪。联储公开市场委员会会议纪要是由美国联邦储备委员会(Board of Governors of the Federal Reserve)，如果美联储担心通胀前景（被认为“鹰派”），那么未来升息的可能性增加将利好(或可看涨)美元；如果美联储对通胀前景乐观（“鸽派”），意味着通胀尚在控制中，未来不太可能升息则利淡美元。
阅读更多下一次发布: 周三 10月 07, 2026 18:00
频率: 不定期
预期值: -
前值: -
来源: Federal Reserve
为什么这对交易员很重要 联邦公开市场委员会(FOMC)的会议记录通常在政策决定的三周后公布。在投票结果出现分歧的同时，投资者也在本文中寻找有关政策前景的线索。看涨的基调可能会提振美元，而鸽派立场则被视为对美元不利。需要注意的是，市场对FOMC会议纪要的反应可能会延迟，因为与FOMC的政策声明不同，新闻媒体在会议纪要发布前无法获得该文件。
- 日本首相高市计划在不新增债券发行的情况下通过减税筹资，以安抚金融市场。
- 日本央行考虑加息，因通胀超过目标，但时机仍不明朗。
- 随着中东地缘政治冲突升级，避险性的美元需求可能对日元构成压力。
美元/日元周二亚洲时段交投于 157.90 附近，此前一日录得小幅上涨后变动不大。近期日本财政政策出现新进展后，该货币对已稳定在狭窄的交易区间内。
尽管围绕日元疲软和政府债务的担忧持续存在，日本首相高市早苗仍在推进扩张性经济措施。高市在最近的议会讲话中承诺下调食品消费税，同时向金融市场保证，政府打算在不发行额外债券的情况下筹集所需资金。
与此同时，市场对日本央行的货币政策路径仍存不确定性。该央行 9 月会议意见摘要凸显出越来越多的担忧，即通胀可能会超过 2% 的目标，这使得今年再次加息的可能性仍然摆在桌面上。然而，随着 10 月和 12 月的政策会议临近，央行对未来任何利率调整的确切时机几乎没有提供明确指引。
展望未来，由于地缘政治紧张局势升级带来的避险资产需求增加，美元（USD）可能对日元走强。新华社报道称，也门胡塞武装声称对针对沙特阿拉伯军事基地、一个石油设施和主要机场的协同无人机和导弹袭击负责。胡塞武装发言人叶海亚-萨雷亚表示，对利雅得哈立德国王国际机场的成功打击扰乱了当地空中交通，为全球金融市场注入了新的波动性。
汇丰银行指出，利润驱动因素是美国通胀顽固的背后动力
汇丰的策略师认为，美国通胀虽然普遍被归因于“油价和计算成本飙升，以及关税的持续影响”，但如果从总增加值平减指数的角度来看，情况则有所不同。该指标衡量的是“由利润、工资和非劳动力相关成本所产生的通胀”，这表明，最新一轮总体通胀加速“似乎主要是由更强劲的利润增长推动的”，而非单纯由投入成本压力所致。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 纽元/美元周二难以获得任何有意义的上行动能，因美元维持看涨基调。
- 地缘政治不确定性和高企的美国债券收益率继续为美元提供支撑。
- 纽储行加息押注未能打动纽元多头，交易员等待将于周三晚上公布的 FOMC 会议纪要。
周二亚洲时段，纽元/美元在温和上涨和小幅下跌之间来回波动，交投于 0.5600 关口附近，略高于前一日触及的 2025 年 11 月以来最低水平。
新西兰元（NZD）确实因新西兰经济研究所（NZIER）的一项调查而获得小幅提振，该调查显示，企业信心在 2026 年第三季度大幅上升。此外，市场押注纽储行（RBNZ）将在 10 月 28 日上调官方现金利率（OCR），也可能为纽元/美元提供一些支撑，不过看涨的美元（USD）限制了其上行空间。
中东持续冲突引发的地缘政治不确定性支撑了这一避险美元。事实上，也门胡塞武装表示，已使用弹道导弹、巡航导弹和无人机对沙特阿拉伯境内的机场、石油设施和军事目标实施了三次军事行动。此外，据报道，以色列正准备对伊朗发动袭击，可能与美国协调行动，也可能单独行动。
与此同时，法国不断加深的财政冲击导致固定收益市场持续抛售，使美国债券收益率维持在多年高位附近。这也成为支撑美元在周一触及的 2025 年 4 月以来最高水平附近交易的另一因素。不过，美元多头似乎有所犹豫，选择等待更多有关美联储（Fed）未来政策路径的线索。
上周公布的美国数据表明通胀压力有所缓和，再加上疲弱的非农就业报告（NFP），削弱了市场对美联储将在 10 月份迫切加息的押注。不过，交易员仍在计入美国央行在年底前提高借贷成本的更大可能性。因此，焦点仍将放在周三公布的 FOMC 会议纪要上。
除此之外，具有影响力的 FOMC 成员的讲话，以及中东危机的进一步发展，都将在推动美元走势方面发挥关键作用，并为纽元/美元提供一些动能。尽管如此，基本面背景表明，美元阻力最小的路径仍然是上行，因此在为该货币对的任何有意义上涨进行布局之前，仍需保持谨慎。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 最近三十天的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 3.66% | 2.35% | 1.34% | 3.40% | 3.32% | 4.79% | 2.96% | |
| EUR | -3.66% | -1.27% | -2.25% | -0.26% | -0.33% | 1.28% | -0.67% | |
| GBP | -2.35% | 1.27% | -0.98% | 1.04% | 0.95% | 2.58% | 0.61% | |
| JPY | -1.34% | 2.25% | 0.98% | 2.04% | 1.95% | 3.37% | 1.64% | |
| CAD | -3.40% | 0.26% | -1.04% | -2.04% | -0.07% | 1.27% | -0.44% | |
| AUD | -3.32% | 0.33% | -0.95% | -1.95% | 0.07% | 1.62% | -0.33% | |
| NZD | -4.79% | -1.28% | -2.58% | -3.37% | -1.27% | -1.62% | -1.93% | |
| CHF | -2.96% | 0.67% | -0.61% | -1.64% | 0.44% | 0.33% | 1.93% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
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