外汇新闻

• 澳元因就业数据改善而上涨，增强了市场对澳储行收紧政策的预期。
• 澳大利亚季节性调整后的就业人数在12月增加了65.2K，而失业率降至4.1%。
• 在彭博社报道特朗普将暂停对反对其格林兰计划的欧洲国家征收关税后，美元走强。

澳元在周四对美元（USD）上涨，此前澳大利亚发布的季节性调整就业数据增强了市场对澳大利亚储备银行（RBA）收紧货币政策的预期。

澳大利亚统计局（ABS）发布的数据显示，12月澳大利亚就业人数变化为65.2K，较11月的28.7K（修正自21.3K）大幅反弹，市场共识预测为30K。同时，失业率从4.3%降至4.1%，低于市场共识的4.4%。

ABS劳动统计负责人肖恩·克里克表示，本月15至24岁的人群就业人数增加，推动了整体就业的增长和失业率的下降。

国际货币基金组织（IMF）敦促RBA保持谨慎，强调尽管11月的CPI数据比预期更快放缓，但通胀仍在该行2%-3%的目标区间上方维持了较长时间。

美元在特朗普放弃对欧洲征收关税威胁后走强

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，在前一交易日小幅上涨后，当前交易约在98.80。
• 在彭博社周三报道美国总统唐纳德·特朗普表示将放弃对反对其收购格林兰的欧洲国家商品征收关税后，美元走强。他早些时候表示，关于格林兰的雄心“没有回头路”，并曾威胁对八个欧盟（EU）国家征收新的10%关税。
• 特朗普总统还表示，美国和北大西洋公约组织（NATO）已“形成了未来关于格林兰交易的框架”。然而，他并未详细说明所谓框架的参数，协议的具体内容仍不清楚。
• 美国劳动力市场数据推迟了市场对美联储（Fed）进一步降息的预期，预计将推迟至6月。美联储官员表示，除非有更明确的证据表明通胀可持续地朝着2%的目标移动，否则没有进一步放松政策的紧迫性。摩根士丹利分析师修订了2026年的展望，现在预测6月降息一次，9月再降一次，而之前的预期是1月和4月降息。
• 中国央行（PBOC）周二宣布将贷款市场报价利率（LPR）维持不变。一年期和五年期LPR分别为3.00%和3.50%。需要注意的是，中国经济的任何变化都可能影响澳元，因为两国是密切的贸易伙伴。
• 中国12月工业生产同比增长5.2%，较11月的4.8%加速，得益于强劲的出口驱动制造业活动。同时，零售销售同比增长0.9%，低于1.2%的预期和11月的1.3%。
• 澳大利亚TD-MI通胀指标周一发布，12月同比上升至3.5%，高于之前的3.2%。按月计算，2025年12月通胀环比激增1.0%，为2023年12月以来最快增速，较前两个月的0.3%大幅加速。
• RBA政策制定者承认，通胀已显著从2022年的高峰回落，尽管最近的数据表明重新出现上行势头。11月的CPI放缓至3.4%，为8月以来的最低水平，但仍高于RBA的2%-3%目标区间。同时，截尾均值CPI从10月的八个月高点3.3%小幅下降至3.2%。
• RBA评估认为，通胀风险略微倾向上行，而来自全球经济的下行风险则有所减弱。董事会成员预计今年仅会再降息一次，预计基础通胀在短期内将保持在3%以上，直到2027年降至约2.6%。

澳元测试0.6800关口，接近上升通道的上边界

AUD/USD货币对在周四交易约为0.6790。日线图分析显示，该货币对在上升通道模式中上涨，表明持续的看涨偏向。此外，九日指数移动均线（EMA）高于五十日EMA，现货价格保持在两者之上，进一步强化了看涨的基调。这种排列保持了上行压力。14日相对强弱指数（RSI）为69.93，接近超买，表明动能已被拉伸。

AUD/USD货币对正在测试心理关口0.6800的即时阻力，随后是上升通道的上边界约0.6810。若进一步突破通道，将暴露0.6942，这是自2023年2月以来的最高水平。

在下行方面，主要支撑位在九日EMA的0.6732。如果跌破短期均线，将削弱价格动能，目标指向下升通道的下边界0.6680，随后是五十日EMA的0.6656。

中国人民银行（PBOC）在周四为即将到来的交易时段设定的美元/人民币中间价为7.0019，较前一天的7.0014和路透社的6.9697预估有所上升。

根据澳大利亚统计局（ABS）周四发布的官方数据，澳大利亚的失业率在12月降至4.1%，低于11月的4.3%。这一数据低于市场共识的4.4%。

此外，澳大利亚12月份就业变化为65.2K，较11月份的-28.7K（自-21.3K修正）有所改善，而市场共识预测为30K。

澳大利亚的参与率在12月份上升至66.7%，而11月份为66.6%（自66.7%修正）。与此同时，12月份全职就业人数增加了54.8K，较前值65.3K的下降（自-56.5K修正）有所改善。兼职就业人数在12月份增加了10.4K，而前值为36.6的增长（自35.2K修正）。

澳大利亚统计局劳动统计负责人肖恩·克里克表示，以下是本月的主要亮点

本月我们看到更多15-24岁的人进入就业市场，促进了整体就业的增长和失业率的下降。

就业增长主要由男性就业推动，增加了49,000人，而女性就业则小幅增加了17,000人。

工作小时数上升了0.4%，与就业增长的0.4%一致。

市场对澳大利亚就业数据的反应

澳大利亚元（AUD）在就业数据发布后吸引了一些买盘。在撰写时，AUD/USD货币对当天上涨0.40%，交易价格为0.6788。

以下部分于周三GMT20:30发布，作为澳大利亚就业报告的预览

• 澳大利亚失业率预计在12月达到4.4%
• 预计澳大利亚在本月新增30,000个就业岗位，此前11月减少了21,300个岗位
• AUD/USD在短期内处于超买状态，但更高的高点仍然在桌面上

澳大利亚将在周四0:30 GMT发布12月份的月度就业报告，市场参与者预计劳动市场状况将出现温和复苏。澳大利亚统计局（ABS）预计将宣布该国在本月新增30,000个新岗位，而失业率预计为4.4%，高于11月的4.3%。参与率预计为66.8%，与之前的66.7%基本持平。

ABS通过每月的就业变化报告全职和兼职职位。一般来说，全职工作每周工作38小时或更多，通常包括额外福利，并且通常提供稳定的收入。另一方面，兼职工作通常意味着更高的小时工资，但缺乏稳定性和福利。这就是为什么经济更倾向于全职工作。在11月，澳大利亚新增35,200个兼职职位，但损失了高达56,500个全职职位。

预计澳大利亚失业率在12月将上升

然而，金融市场并不关注宏观经济数据，而是关注美国总统唐纳德·特朗普的决定。随着特朗普与欧洲在格林兰问题上的紧张局势升级，风险厌恶主导了金融市场。美国总统希望接管丹麦领土，甚至提出购买。特朗普声称美国需要它以更好地防御其领土，但值得注意的是，格林兰富含稀土元素。鉴于丹麦拒绝让出其领土，特朗普威胁对几个北欧国家征收新的关税，并表示他们会在达成购买格林兰的协议之前逐步提高关税。

他还以不同的理由威胁法国征收关税：特朗普提议成立一个和平委员会，这是一个由美国主导的组织，旨在“促进稳定，恢复可靠和合法的治理，并确保在受到冲突影响或威胁的地区实现持久和平。”希望加入该组织的国家必须支付10亿美元。法国领导人埃马纽埃尔·马克龙对加入该组织表示怀疑，声称这是北大西洋公约组织（NATO）的职责。因此，美国总统特朗普威胁对法国葡萄酒和香槟征收高达200%的关税。

因此，金价在寻求安全的过程中飙升至创纪录的水平，这反过来又支撑了澳大利亚元（AUD）的需求。

与此同时，澳大利亚储备银行（RBA）定于2月3日召开会议，宣布今年的第一次货币政策决定。自2025年8月达到3.6%以来，中央银行已将官方现金利率（OCR）保持不变，12月的声明表明政策制定者对就业和通胀都感到担忧。

“在考虑货币政策决定时，成员们强调了三个对本次会议决定至关重要的判断：首先，总需求超过潜在供应的程度，以及这对近期通胀回升的持续性影响；其次，劳动需求和经济活动的增长前景；第三，金融条件是否仍然紧缩。”

然而，最新的澳大利亚就业数据总体令人失望，暗示劳动市场正在放松。从这个意义上说，RBA可能会感到一些宽慰，但通胀仍然是一个问题：该国的年通胀率在2025年11月从10月的3.8%放缓至3.4%，仍高于RBA的2-3%目标。

考虑到这一更广泛的背景，澳大利亚的月度就业报告可能会为澳大利亚元（AUD）提供额外的支撑，特别是如果报告符合或好于预期。

澳大利亚就业报告何时发布，可能如何影响AUD/USD？

ABS的12月就业报告将在周四早些时候发布。如前所述，预计澳大利亚经济在本月新增30,000个新岗位，而失业率预计为4.4%。市场参与者还将关注全职和兼职职位的细分。

FXStreet首席分析师瓦莱里亚·贝德纳里克指出：“AUD/USD货币对在接近其最近的高点交易，最后一次出现在2024年10月，接近0.6800的水平，受到持续风险厌恶的推动。在短期内，该货币对可能看起来超买，但没有理由让美元走强，因此，只要悲观情绪持续，回调可能会继续吸引买家。”

贝德纳里克补充道：“相关阻力位在0.6830，前往0.6870价格区间。超出后者的涨幅不太可能仅仅因为就业报告，尽管如果风险情绪恶化，该货币对可能进一步反弹。若就业报告不佳导致AUD下滑，可能会跌向0.6700水平，届时买家可能会重新出现以增加多头头寸。”

• 英镑/美元在周四连续第二天难以获得任何实质性推动。
• 贸易战担忧缓解助力美元吸引一些后续买盘，并限制该货币对的涨幅。
• 交易者现在期待美国PCE价格指数和美国第三季度GDP数据以获取新的动力。

英镑/美元货币对在周四连续第二天延续横盘整理的价格走势，并在亚洲时段震荡在1.3400以上的区间。此外，混合的基本面背景在交易者热切等待关键的美国宏观数据之前，要求在方向性押注时保持谨慎。

美国个人消费支出（PCE）价格指数预计将在今天晚些时候公布。它将伴随最终的美国第三季度GDP增长报告，这应该会提供有关美国联邦储备委员会（Fed）未来政策路径的新线索。这反过来将对近期美元（USD）价格动态产生关键影响，并为英镑/美元货币对提供一些实质性推动。

与此同时，美元被视为获得一些后续积极推动，并在格林兰岛紧张局势缓解的背景下延续前一天的上涨。事实上，美国总统特朗普撤回了对一些欧洲国家征收关税的威胁，并在周三的达沃斯表示，他已就与北约达成未来格林兰交易的框架达成协议。

这些评论缓解了贸易战担忧，此前贸易战担忧引发了所谓的“卖美国”贸易。此外，市场对美联储更激进宽松的押注减少，为美元提供了一些支撑，并对英镑/美元货币对形成了阻力。另一方面，英镑（GBP）在对英国央行（BoE）未来降息的混合预期中难以吸引买家。

英国国家统计局周三报告称，消费者价格指数（CPI）在五个月内首次上升，12月同比增长3.4%。该数据使得英国央行在下个月的政策会议上降低借贷成本的可能性不大。然而，交易者仍在为2026年英国央行可能降息一次或两次25个基点进行定价。

这反过来使得交易者在英镑/美元货币对上不愿进行激进押注，并导致价格行动处于低迷的区间整理。从技术角度来看，现货价格迄今为止已成功保持在非常重要的200日简单移动平均线（SMA）之上。该SMA目前位于1.3365-1.3360区域附近，应该现在作为交易者的关键支点。

• 周四早盘亚洲时段，金价暴跌至约4790美元。
• 特朗普放弃对欧洲征收关税的威胁后，乐观情绪抑制了避险需求。
• 交易员们为周四的美国经济数据做好准备，以寻找新的动力。

周四早盘，金价（黄金/美元）在4790美元附近削减涨幅。这种贵金属在美国总统唐纳德·特朗普放弃对欧洲的关税威胁并宣布格林兰交易框架后，从4888美元的历史高点回落。

彭博社周三报道，特朗普表示，他将放弃对反对他占有格林兰努力的欧洲国家商品征收关税的计划。他补充说，美国和北大西洋公约组织（NATO）已经“形成了关于格林兰未来交易的框架”。特朗普对格林兰的雄心希望能够避免关税，这可能在短期内削弱黄金等传统避险资产。

ING Groep NV的商品策略师Ewa Manthey表示：“黄金可能在暂停，但牛市依然完好——降息预期、持续的地缘政治紧张局势和强劲的中央银行购买使风险明显偏向上行。”

尽管如此，特朗普并未详细说明所谓“框架”的参数，协议的具体内容尚不清楚。德国财政部长拉尔斯·克林贝尔警告称，在特朗普放弃以征收关税作为占有格林兰的杠杆后，过早的乐观情绪可能是危险的。美国与欧盟之间紧张局势升级的任何迹象都可能推动黄金价格上涨。

交易员们在等待周四晚些时候公布的美国第三季度国内生产总值（GDP）最终读数、每周初请失业金人数和个人消费支出（PCE）价格指数数据。如果结果低于预期，这可能会对美元（USD）施加压力，并支撑以美元计价的商品价格。