外汇新闻
- 黄金在周五连续第五天创下新高。
- 这一上涨似乎并未受到美欧在格林兰问题上缓和紧张局势的影响。
- 美联储降息押注使美元承压，并为商品提供支撑。
黄金（黄金/美元）在本周五创下历史新高后进入看涨盘整，尽管在美国总统唐纳德·特朗普对格林兰的态度转变后，地缘政治紧张局势有所缓解，黄金价格在进入欧洲时段时交易于4950美元附近。实际上，特朗普撤回了对八个欧洲国家征收新关税的威胁，并排除了通过武力夺取格林兰的可能性。这一消息支持了乐观的市场情绪，尽管这对传统避险资产的需求影响不大，但并未削弱围绕黄金的强烈看涨情绪。
与此同时，美元（USD）在隔夜回落接近两周低点后小幅走高。这反过来又抑制了看涨交易者在极度超买的短期图表上对黄金的新增押注。然而，市场对美联储（Fed）至少再降息两次的预期增强，可能会限制美元的反弹，并为无收益的黄金提供支撑。此外，支持性的基本面背景表明，黄金（黄金/美元）对的阻力最小路径是向上。
每日市场动态：黄金在积极风险情绪中暂停，美元小幅上涨
- 美国总统唐纳德·特朗普撤回了关税威胁，并在周三表示他已与北约达成了关于格林兰未来交易框架的协议。这一缓解促使华尔街继续上涨，溢出效应提振了周五的亚洲股市。
- 美国经济分析局发布了第三季度国内生产总值的最终读数，显示经济增长了4.4%，略高于第二次估计的4.3%。该读数也远高于前一季度的3.8%增长。
- 另一份报告显示，美国核心个人消费支出物价指数——美联储首选的通胀指标——在11月同比上涨2.8%，高于上月的2.7%。在月度基础上，该指标保持稳定增长，录得0.2%的增幅。
- 此外，美国劳工部报告称，截至1月17日的一周，初请失业金人数增加1,000人，季节性调整后为200,000人。该数据低于市场预期的212K，但未能给美元多头带来信心。
- 投资者似乎相信美联储将在本季度末之前维持关键利率，可能会持续到主席杰罗姆·鲍威尔的任期结束（5月）。然而，市场仍在定价2026年再降息两次的可能性，这继续对美元施加压力。
- 美元指数（DXY）追踪美元对一篮子货币的表现，仍有望录得大幅周度亏损，逆转自2026年初以来的主要部分涨幅。这反过来继续惠及黄金，并支持近期创纪录上涨的延续。
- 市场焦点现在转向下周二开始的为期两天的FOMC政策会议。投资者将寻找有关美联储降息路径的线索，这将对近期美元价格动态产生关键影响，并为无收益的黄金提供一些有意义的推动力。
黄金超买的日线RSI支持近期盘整的观点
本周突破自10月底以来的上升通道上沿被视为黄金多头的关键触发因素，并验证了短期的积极前景。移动平均线趋同/背离（MACD）线位于信号线之上，且均在零以上，正的直方图在扩大，表明看涨动能在增强。RSI为81.11，处于超买状态，可能会在短期内限制涨幅，尽管突破有利于继续上涨。
动能依然强劲，但超买状态提高了回调至通道底部4,437.46美元的风险，若买家减弱。MACD保持在正区间并高于信号线；收缩的直方图将暗示动能减弱和修正阶段。RSI保持在70以上，强化了超买特征，这可能在价格保持在前通道阻力之上时触发暂停，随后更广泛的上升趋势将恢复。
（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
日本央行（BoJ）行长植田和男正在召开新闻发布会，解释在1月份的政策会议上将关键利率维持在0.75%的原因。
日本央行新闻发布会要点
日本经济正在温和复苏。
日本经济可能会继续温和增长。
政府的经济方案提升了经济前景。
基础通胀将保持温和上升。
高田和田村提议对前景报告进行修订。
如果经济前景实现，将继续加息。
与日本央行利率相关的贷款利率已经上升。
在12月加息后，经济环境仍然宽松。
经济指标
日本央行公布利率决议
日本银行（BoJ）在每年八次定期会议后宣布其利率决定。一般来说，如果BoJ对经济的通胀前景持鹰派态度并提高利率，这对日元（JPY）是利好的。同样地，如果BoJ对日本经济持鸽派观点并保持利率不变或降低利率，这通常对JPY是不利的。
阅读更多下一次发布: 周四 3月 19, 2026 03:00
频率: 不定期
预期值: -
前值: 0.75%
来源: Bank of Japan
以下部分于1月23日GMT时间3:35发布，旨在报道日本央行的货币政策公告及初步市场反应。
日本央行（BoJ）董事会成员决定在周五为期两天的货币政策审查会议结束后，将短期利率维持在0.75%。这一决定是广泛预期的。
这使得借贷成本达到三十年来的最高水平。
日本央行政策声明要点
日本经济可能会继续适度复苏。
消费者通胀可能会逐渐加速。
工资和通胀同步上升的机制将得以维持。
产出缺口可能会改善，趋势上适度扩大。
中长期通胀预期可能会继续适度上升。
日本金融活动未见重大失衡。
日本金融体系整体稳定。
反映工资的售价调整可能会比预期更加强化。
近期食品价格上涨，如大米价格，主要反映暂时的供给侧因素。
全球经济前景仍存在不确定性，例如贸易政策的影响，可能导致供给侧进口价格上涨。
迄今为止宣布的贸易政策可能会抑制全球经济。
关于美国经济，需关注关税对就业和收入形成的影响，以及企业利润恶化带来的影响。
中国经济未来增长速度仍存在较高的不确定性。
如果进口价格显著上涨，家庭对支出的防御性态度可能会进一步加强。
迄今为止宣布的贸易政策可能会引发全球化趋势的变化。
董事会对2025财年实际GDP的中位数预测为+0.9%，而10月为+0.7%。
董事会对2026财年实际GDP的中位数预测为+1.0%，而10月为+0.7%。
董事会对2027财年实际GDP的中位数预测为+0.8%，而10月为+1.0%。
日本央行（BoJ）季度展望报告
董事会核心消费者价格指数2025财年中值预测为2.7%，与10月份的2.7%相同。
董事会2025财年实际GDP中值预测为0.9%，高于10月份的0.7%。
实际利率处于显著低位。
经济前景的风险大致平衡。
由于企业在提高价格和工资方面变得更加积极，外汇波动对价格的影响相比过去有所增加。
核心消费者通胀在今年上半年可能放缓至2%以下。
反映工资在销售价格中的行动可能比预期更强。
日本经济可能会继续适度复苏。
市场对日本央行政策公告的反应
美元/日元在日本央行（BoJ）决定维持利率不变后，立即反弹至158.60，日内上涨0.11%。
下表显示了 日元 (JPY) 对所列主要货币 本周的变动百分比。 日元 对 纽元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.38% | -1.04% | 0.57% | -0.87% | -2.61% | -2.82% | -1.30% | |
| EUR | 1.38% | 0.35% | 1.94% | 0.52% | -1.25% | -1.46% | 0.07% | |
| GBP | 1.04% | -0.35% | 1.35% | 0.17% | -1.59% | -1.80% | -0.27% | |
| JPY | -0.57% | -1.94% | -1.35% | -1.40% | -3.12% | -3.33% | -1.83% | |
| CAD | 0.87% | -0.52% | -0.17% | 1.40% | -1.73% | -1.95% | -0.44% | |
| AUD | 2.61% | 1.25% | 1.59% | 3.12% | 1.73% | -0.21% | 1.33% | |
| NZD | 2.82% | 1.46% | 1.80% | 3.33% | 1.95% | 0.21% | 1.56% | |
| CHF | 1.30% | -0.07% | 0.27% | 1.83% | 0.44% | -1.33% | -1.56% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 日元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 JPY (基数)/ USD (报价)。
以下部分于1月22日23:00 GMT发布，作为日本央行利率决议的预览。
- 日本央行预计将在周五维持利率不变，保持在0.75%
- 央行将等待评估12月加息的影响，然后再进一步收紧政策。
- 2月份的全国大选为央行的货币政策增添了一层不确定性。
日本央行（BoJ）预计将在周五结束为期两天的货币政策会议后，将基准利率维持在0.75%不变。
日本央行在12月将利率提高至三十年来的最高水平，预计周五将保持不变，以更好地评估之前加息的经济后果。
日本央行行长植田和男预计将重申该行对进一步货币政策正常化的承诺。在这方面，投资者将特别关注植田的新闻发布会，以获取有关该行收紧周期的时机和范围的进一步见解。
对日本央行利率决策的预期是什么？
预计日本央行在1月份将维持利率不变，并在经济发展符合该行预期的情况下暗示进一步的货币政策收紧。
在12月，该行的货币政策委员会批准将利率提高25个基点至当前的0.75%水平，会议纪要显示，一些政策制定者认为需要进一步收紧货币政策，因为考虑到通胀，实际利率仍然深度负值。
然而，市场完全排除了连续加息的可能性。尤其是在首相高市早苗本周早些时候意外呼吁提前选举，并计划在两年内暂停食品和饮料税，以帮助家庭应对不断上升的通胀趋势之后。
目前尚不清楚这些举措将对央行的货币政策产生何种影响，但日本央行计划逐步正常化其货币政策，并在不损害经济增长的情况下取消货币刺激措施。在这种背景下，该行将选择等待政治局势明朗以及之前加息的后果显现后，再进一步收紧货币政策。
另一方面，自从市场对提前选举的猜测出现以来，日元一直在稳步贬值。观察日元疲软是否促使央行对货币收紧采取不那么模棱两可的立场将是有趣的。
日本央行的货币政策决策将如何影响美元/日元？
投资者完全预期日本央行周五将暂停加息，但该行需要明确承诺进一步的货币收紧周期，以遏制当前日元贬值。
在过去几天，由于美国美元的广泛疲软，日元空头稍作喘息，尤其是在欧盟与美国之间的贸易裂痕加剧之际，特朗普总统威胁要吞并格林兰。尽管如此，美元/日元仍比年初上涨约0.7%，并相对接近上周触及的18个月高点159.50。
投资者担心，首相高市可能在选举后获得更强的议会支持，以扩大其大规模支出和减税政策，给国家紧张的公共财政施加压力。这导致日元暴跌，长期日本收益率飙升至创纪录高位，市场担心即将到来的财政危机。
日本央行行长植田的最新评论重申了该行逐步收紧货币政策的言论，表明日本正朝着更持久的通胀机制迈进，工资和物价将同步上涨。日元需要明确的加息信号，以延续迄今为止脆弱的复苏。
从技术角度来看，FXStreet分析师Guillermo Alcalá认为，美元/日元对处于看跌修正中，关键支撑位在157.40区域以上：“该货币对已从高位回落，但日元多头需要突破157.40和157.60之间的支撑区域，以取消短期看涨结构，并瞄准1月初的低点，约在156.20。”
如果日本央行传达出犹豫的信息，将让市场失望，并削弱对日元的支撑。在这种情况下，Alcalá认为该货币对将达到新的长期高点：“技术指标正在转为积极。4小时相对强弱指数（RGI）已从50线反弹，显示出更强的看涨动能。该货币对在写作时正在测试158.70（1月16日高点）的阻力，这是接近159.50的18个月高点之前的最后障碍。”
美国利率常见问题（FAQ）
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息，并作为利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响，基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务，这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标，央行可能会降低基本贷款利率，以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%，通常会导致央行提高基本贷款利率，试图降低通货膨胀率。”
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强，因为这使该国对全球投资者更具吸引力。
“总体而言，较高的利率会对黄金价格造成压力，因为它们增加了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高，通常会推高美元的价格，而由于黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。”
“联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围，例如4.75%-5.00%，尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪，该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。”
德国/欧元区快讯PMI概述
初步的德国和欧元区快讯HCOB采购经理人指数（PMI）数据将于今天08:30和09:00 GMT发布。
在欧元区经济体中，德国和综合欧元区PMI报告在对欧洲货币及相关市场的影响方面更具相关性。
由于制造业和服务业活动的改善，德国的快讯综合PMI预计将上升。12月份，综合PMI为51.3。
初步服务业PMI预计为53，高于12月份的52.7。制造业PMI预计再次收缩，但收缩速度放缓，从之前的47.0降至48.0。低于50.0的数字被视为商业活动的收缩。
欧元区快讯综合PMI的预测也显示，1月份整体私营部门产出以更快的速度增长，受制造业和服务业改善的推动。服务业PMI预计为52.8，高于12月份的52.4。与德国制造业PMI类似，旧大陆的制造业活动也出现收缩，但以适度的速度从之前的48.8降至49。
德国/欧元区快讯PMI将如何影响EUR/USD？
德国/欧元区快讯PMI数据中整体商业部门活动的强劲迹象将对欧元（EUR）有利，而疲弱的数字将对欧元造成拖累。
截至撰写时，EUR/USD交易接近三周高点1.1769。该主要货币对在日线图上处于对称三角形内，表明更广泛的波动收缩。价格接近波动收缩模式的上边界，约为1.1770，该边界是从9月17日创下的多年来高点1.1919绘制的。
20日指数移动平均线（EMA）在1.1690上行，价格保持在其上方，保持短期反弹。收盘高于20日EMA将保持看涨偏向。14日相对强弱指数（RSI）为59.44，显示出强劲的动能。
向上看，该货币对在突破1月20日高点1.1769后，可能向1.1800和1.1900推进。在上行方面，20日EMA将作为该货币对的关键支撑。
（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）
德国经济常见问题（FAQ）
作为欧元区最大的经济体，德国经济对欧元有着重要的影响。德国的经济表现，国内生产总值，就业和通货膨胀，可以极大地影响欧元的整体稳定性和信心。随着德国经济的走强，它可以提振欧元的价值，而如果欧元走弱，则相反。总体而言，德国经济在塑造欧元在全球市场上的强势和形象方面发挥着至关重要的作用。
德国是欧元区最大的经济体，因此在该地区扮演着重要角色。在2009年至2012年的欧元区主权债务危机期间，德国在设立各种稳定基金以救助债务国方面发挥了关键作用。危机之后，它在实施“财政契约”方面发挥了领导作用，这是一套更严格的规则，用于管理成员国的财政和惩罚“债务罪人”。德国是“金融稳定”文化的先锋，德国经济模式被欧元区其他成员国广泛用作经济增长的蓝图。
德国国债是德国政府发行的债券。像所有债券一样，它们定期向持有者支付利息，即息票，然后在到期时支付贷款的全部价值，即本金。由于德国是欧元区最大的经济体，德国国债被用作其他欧洲政府债券的基准。长期国债被视为一种坚实的、无风险的投资，因为它们得到了德国民族的充分信任和信用的支持。正因如此，它们被投资者视为安全港——在危机时期增值，而在繁荣时期下跌。
德国国债收益率衡量的是投资者持有德国国债预期的年回报率。和其他债券一样，德国国债定期向持有者支付利息，称为“息票”，然后是到期时债券的全部价值。虽然息票是固定的，但收益率会随着债券价格的变化而变化，因此被认为更准确地反映了回报。国债价格下跌会提高票面利率占贷款的比例，从而导致收益率上升，反之亦然。这就解释了为什么德国国债收益率与价格走势相反。
德国央行是德国的中央银行。它在德国国内以及更广泛地区的央行实施货币政策方面发挥着关键作用。它的目标是价格稳定，或者保持低通胀和可预测。它负责确保德国支付系统的顺利运行，并参与对金融机构的监督。德国央行向来以保守著称，将对抗通胀置于经济增长之上。它对欧洲中央银行(ECB)的设置和政策产生了影响。
- 美元指数在前一交易日下跌0.5%后变动不大。
- 交易者等待周五稍晚公布的美国S&P全球采购经理人指数（PMI）初值。
- 美国GDP年化在2025年第三季度增长4.4%，略高于预期和之前的4.3%读数。
美元指数（DXY）衡量美元（USD）对六种主要货币的价值，在前一交易日录得0.5%的跌幅后保持稳定。周五亚洲交易时段，DXY徘徊在98.30附近。交易者等待稍晚公布的美国S&P全球采购经理人指数（PMI）初值。
在数据方面，美国国内生产总值年化在2025年第三季度增长4.4%，略高于预期和之前的4.3%读数。此外，上周初请失业金人数为20万，低于市场共识的21.2万。
美国个人消费支出（PCE）价格指数在11月同比上升至2.8%，高于10月的2.7%。按月计算，PCE价格指数上升0.2%。年核心PCE价格指数，即美联储（Fed）首选的通胀指标，在11月上升2.8%，继10月的2.7%增幅后，符合市场预期。
由于美国（US）与欧洲之间持续的地缘政治和贸易紧张局势，美元面临挑战。美国总统唐纳德·特朗普最初警告几国反对其格林兰岛收购计划的欧洲国家将面临新的关税，但在与北约达成框架协议以便未来可能达成交易后，随后改变了立场。
然而，美-北约协议仍不明确，市场猜测可能包括矿产权和导弹部署。同时，市场分析师警告称，欧洲可能会利用其大量持有的美国资产作为杠杆，丹麦一家养老基金表示将从美国国债中撤资，增加了市场的不确定性。
在政策方面，市场普遍预计美联储下周将维持利率不变。根据CME FedWatch工具，市场目前预计12月降息的概率为95%。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 印度卢比在92.00附近继续疲软，接近历史低点。
- 外国机构投资者（FIIs）继续抛售其在印度股市的股份。
- 特朗普宣布他将很快公布新的美联储主席的名字。
印度卢比（INR）在周五开盘时继续承受对美元（USD）的周度损失。美元/印度卢比交易接近周三创下的92.00历史高点。由于外国资金持续撤出印度股市，预计该货币对的前景仍然相对强劲。
在美国（US）和印度之间缺乏贸易协议宣布的情况下，外国机构投资者（FIIs）持续抛售其在印度股市的股份。然而，双方的谈判代表对尽快达成共识表示乐观。
周三，美国总统唐纳德·特朗普在达沃斯的世界经济论坛（WEF）访问期间也赞扬了印度总理（PM）纳伦德拉·莫迪，并表示对两国达成良好协议充满信心。“我非常尊重你的总理。他是一个了不起的人，也是我的朋友。我们将达成一个好的协议，”特朗普表示，Moneycontrol报道。
截至1月，外国机构投资者在15个交易日中有14天为净卖出，已售出价值36,591.01亿印度卢比的股票。
在经济数据方面，印度1月份的HSBC采购经理人指数（PMI）初值强于预期。综合PMI从12月份的57.8大幅上升至59.5，主要受制造业和服务业强劲产出的推动。制造业PMI为56.8，高于之前的55.0。服务业PMI从12月份的58.0扩展至59.3。
展望未来，由于周一是共和国日，印度市场将迎来一个延长的周末，届时将关闭。
每日市场动态：尽管美欧争端得到解决，但美元走弱
- 美元对印度卢比的上涨在创下新历史高点后暂停，因其面临卖压，尽管美方与欧盟（EU）就格林兰的权益解决了地缘政治和贸易争端。
- 在撰写本文时，美元指数（DXY）在98.26附近徘徊，接近两周低点。
- 在特朗普总统与北约秘书长马克·鲁特会晤后，美欧争端得到解决，特朗普撤回了对多个欧洲国家征收的10%关税，并排除了对格林兰采取军事行动的担忧，双方达成了关于“格林兰及整个北极地区未来协议”的框架。
- 市场专家认为，美-北约框架是一个临时解决方案，但特朗普的“美国优先”政策，即使以其他国家的声誉为代价，从长远来看对美元不利。
- “虽然格林兰协议解决了关税和入侵的直接问题，但并没有解决盟友之间似乎疏远的核心问题。如果你想保持美元的储备货币地位，这并不是一个好地方，”麦格理集团的分析师表示。
- 在货币政策方面，投资者热切期待美联储（Fed）下一任主席的宣布，预计很快会公布。特朗普总统周四表示，他已决定接替杰罗姆·鲍威尔主席的人选，并将很快宣布。“我会很快告诉你。我有一个我认为会非常好的人选，”特朗普说。
- 根据白宫官员的最新评论，国家经济委员会主任凯文·哈塞特、黑石集团高管里克·里德、现任美联储理事克里斯托弗·沃勒、米歇尔·鲍曼以及前美联储理事凯文·沃什是接替鲍威尔的主要竞争者。
技术分析：美元/印度卢比在92.00附近保持涨势
截至撰写时，美元/印度卢比在91.8115稳固交易。20日指数移动平均线（EMA）在90.8253上升，支撑着这一上涨。价格保持在这一上升的20日EMA之上，保持近期的上行偏向。
14日相对强弱指数（RSI）为72.84（超买），信号显示动能已被拉伸。即时支撑位于20日EMA，牛市只要价格在其上方就会保持控制。
回调至90.8253的均值可能会吸引买家，而若收盘低于该均值，则将焦点转向整合。
（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
- 澳元/日元在周五欧洲早盘时段上涨至约108.55。
- 该交叉盘保持看涨氛围，但在超买的RSI动能下，短期内进一步盘整不可排除。
- 回调将瞄准初始支撑位105.85。
在周五的早期欧洲时段，澳元/日元交叉盘汇聚力量，接近108.55。日本央行（BoJ）利率决定后，日元兑澳元（AUD）走弱。
正如广泛预期的那样，日本央行在周五结束为期两天的货币政策审查会议后决定将基准利率维持在0.75%不变。这使得借贷成本保持在三十年来的最高水平。
董事会成员高田肇还提议连续第二次加息，但没有其他支持声音，突显了日本央行内部的鹰派动能。
根据日本央行的季度展望报告，日本央行上调了2025和2026财年的增长预期，并维持其经济将保持温和复苏的观点。
技术分析：
在日线图上，澳元/日元保持在100日指数移动均线（EMA）102.07之上，强调了强劲的看涨偏向。正斜率支持持续上涨，而与均线的距离则警示均值回归风险。价格已突破108.10的上轨布林带，显示出在强劲上行压力下的超买状态。布林带继续扩张，反映出波动性上升和趋势加速。
RSI在77.21，处于超买区域，确认了强劲的动能，但也提高了降温阶段的风险。回调将瞄准布林带中轨105.85，若动能减弱，接近103.62的下轨将提供额外支撑。在上方，保持在上轨之上的收盘将保持上行的最小阻力路径，尽管在延续之前可能会出现短期盘整。
(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。)
日本央行常见问题（FAQ）
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
- 澳元在周五触及15个月高点0.6853。
- 澳大利亚S&P全球制造业采购经理人指数（PMI）达到52.4，而服务业PMI在1月份上升至56.0。
- 美国经济在第三季度增长4.4%，超出预期，得益于更强劲的出口和较小的库存拖累。
周五，澳元兑美元（USD）小幅上涨，连续第二天保持在积极区域。AUD/USD货币对在澳大利亚标准普尔全球制造业采购经理人指数（PMI）初步读数公布后保持稳定，1月份的PMI为52.4，前值为51.6。服务业PMI从前值51.1上升至56.0，而综合PMI在1月份上升至55.5，前值为51.0。
强劲的PMI数据增强了澳大利亚储备银行（RBA）收紧货币政策的可能性，得到了周四澳大利亚就业数据的支持。12月份的就业变化为65.2K，扭转了11月份28.7K的失业（修正自21.3K），而市场共识预测为30K。同时，失业率从之前的4.3%下降至4.1%，低于市场共识的4.4%。
随着美国美元因风险厌恶情绪加剧而走弱，AUD/USD货币对也有所增强，这可能与美国与格林兰的紧张关系有关。然而，在美国总统唐纳德·特朗普与北约达成可能未来关于格林兰交易的框架协议后，市场情绪略有改善。
美元在PMI数据发布前走弱
- 美元指数（DXY），衡量美元对六种主要货币的价值，目前保持在98.30附近。交易者在等待周五稍晚发布的美国标准普尔全球采购经理人指数（PMI）的初步读数。
- 美国第三季度年化国内生产总值（GDP）增长4.4%，略高于预期和之前的4.3%。此外，上周初请失业金人数为20万，低于市场共识的21.2万。
- 美国个人消费支出（PCE）价格指数在11月份同比上升至2.8%，高于10月份的2.7%。按月计算，PCE价格指数上升0.2%。年核心PCE价格指数，即美联储（Fed）首选的通胀指标，在11月份上升2.8%，与10月份的2.7%增幅相符，符合市场预期。
- 美国总统唐纳德·特朗普表示，他将暂停对反对他收购格林兰努力的欧洲国家商品征收关税。他早些时候表示，他在格林兰的雄心“没有回头路”，并曾威胁对八个欧盟（EU）国家征收新的10%关税。
- 特朗普总统还表示，美国和北大西洋公约组织（NATO）已“形成了关于格林兰未来交易的框架”。然而，他并未详细说明所谓框架的参数，协议的具体内容仍不清楚。
- 美联储官员表示，除非有更明确的证据表明通胀可持续地朝着2%的目标移动，否则没有进一步放松政策的紧迫性。摩根士丹利分析师修订了他们对2026年的展望，现在预测6月将降息一次，9月再降一次，而之前的预期是1月和4月降息。
- 中国央行（PBOC）周二宣布将贷款市场报价利率（LPR）维持不变。一年期和五年期LPR分别为3.00%和3.50%。需要注意的是，中国经济的任何变化都可能影响澳元，因为两国是密切的贸易伙伴。
- 国际货币基金组织（IMF）敦促RBA保持谨慎，强调尽管11月份整体CPI的放缓速度快于预期，但通胀仍在银行的2%-3%目标区间之上。
- 澳大利亚TD-MI通胀指标周一发布，12月份同比上升至3.5%，高于之前的3.2%。按月计算，2025年12月通胀环比激增1.0%，为2023年12月以来最快的增速，较前两个月的0.3%大幅加速。
- RBA政策制定者承认，通胀已从2022年的高峰显著回落，尽管最近的数据表明重新出现上行势头。11月份整体CPI同比放缓至3.4%，为8月份以来的最低水平，但仍高于RBA的2%-3%目标区间。同时，截尾均值CPI从10月份的八个月高点3.3%微降至3.2%。
澳元升至接近0.6850的上升通道上边界
AUD/USD货币对周五交易约在0.6850。日线图分析表明，该货币对正在上升通道模式上方交易，显示出持续的看涨偏向。此外，九日指数移动均线（EMA）高于50日EMA，现货价格保持在两者之上，进一步强化了看涨基调。这种排列保持了上行压力。14日相对强弱指数（RSI）为74.96，处于超买状态，表明动能已被拉伸。
如果日线收盘在通道上方，AUD/USD货币对将接近0.6942，这是自2023年2月以来的最高水平。下行方面，主要支撑位在九日EMA的0.6762。如果跌破短期均线，将削弱价格动能，目标指向0.6680的上升通道下边界，随后是0.6664的50日EMA。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.01% | 0.10% | 0.00% | -0.13% | -0.04% | 0.06% | |
| EUR | 0.03% | 0.02% | 0.11% | 0.03% | -0.08% | -0.01% | 0.09% | |
| GBP | 0.00% | -0.02% | 0.11% | 0.01% | -0.13% | -0.03% | 0.06% | |
| JPY | -0.10% | -0.11% | -0.11% | -0.07% | -0.22% | -0.13% | -0.03% | |
| CAD | -0.01% | -0.03% | -0.01% | 0.07% | -0.15% | -0.05% | 0.04% | |
| AUD | 0.13% | 0.08% | 0.13% | 0.22% | 0.15% | 0.10% | 0.21% | |
| NZD | 0.04% | 0.00% | 0.03% | 0.13% | 0.05% | -0.10% | 0.09% | |
| CHF | -0.06% | -0.09% | -0.06% | 0.03% | -0.04% | -0.21% | -0.09% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
美国利率常见问题（FAQ）
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息，并作为利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响，基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务，这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标，央行可能会降低基本贷款利率，以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%，通常会导致央行提高基本贷款利率，试图降低通货膨胀率。”
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强，因为这使该国对全球投资者更具吸引力。
“总体而言，较高的利率会对黄金价格造成压力，因为它们增加了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高，通常会推高美元的价格，而由于黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。”
“联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围，例如4.75%-5.00%，尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪，该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。”
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