外汇新闻

• 美元/离岸人民币延续其近期确立的下行趋势，似乎面临进一步下滑的风险。
• 跌破短期下降通道验证了该货币对的负面前景。
• 日线相对强弱指数（RSI）指向超卖状态，可能在短期内触发温和反弹。

美元/离岸人民币货币对连续第四天以负偏向交易，并在周二的亚洲时段跌至自2023年5月以来的新低。现货价格目前交易在6.9060附近，日内下跌超过0.10%，似乎面临延续自2025年4月高点以来确立的中期下行趋势的风险。

随着最新一轮下跌，美元/离岸人民币货币对确认了下降通道下边界的全新突破。移动平均线趋同/背离（MACD）显示MACD线位于信号线下方，接近零点，负直方图适度扩大，表明下行动能增强，验证了美元/离岸人民币货币对的负面前景。

然而，相对强弱指数（RSI）在27（超卖）时提示卖出过度，这可能会减缓下跌，即使空头仍然掌控局面。尽管如此，通道底部的果断跌破似乎已经为进一步下滑奠定了基础。MACD需要收缩回零附近，以暗示压力减弱，而RSI反弹至30以上可能会鼓励修正性反弹。

尽管如此，当前的下降结构将抑制上行尝试，任何反弹将在6.9495处面临初步阻力，上边界限制了涨幅。

(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。)

美元/离岸人民币日线图

• 银价在周二亚洲时段吸引了一些卖盘，接近82.65美元，日内下跌1.50%。
• 重新出现的美元需求可能会对银价施加压力，但避险需求可能会限制其下行空间。
• 交易者将在周二关注美国零售销售数据，以便为即将发布的美国就业报告做准备。

银价（白银/美元）在周二亚洲交易时段跌至约82.65美元，受到美元（USD）适度反弹的压力。交易者在重新评估经济和通胀的强度时，从近期价格上涨中获利了结。关键的美国经济数据将在本周晚些时候公布，包括延迟的1月份美国就业数据和通胀报告。

上周发布的乐观美国经济数据为美元提供了一些支撑，并对以美元计价的商品价格施加了压力。美国消费者信心在2月份略有改善，密歇根大学消费者信心指数从1月份的56.4上升至57.3，超出市场共识的55。

然而，地缘政治紧张局势和不确定性可能会推动像银这样的避险资产。伊朗总统马苏德·佩泽什基安将上周与美国的核谈判形容为“向前迈出的一步”，尽管他对任何恐吓行为进行了反击。与此同时，风险依然存在，伊朗外长也表示，如果该国受到美国军队的攻击，将会打击美国在中东的基地。

美国零售销售数据的发布将在周二成为焦点。预计该数据将显示12月份环比增长0.4%，而11月份为0.6%。交易者将把注意力转向周三即将发布的1月份延迟就业报告。市场预测1月份非农就业人数（NFP）将增加70,000，失业率保持在4.4%。任何美国劳动力市场疲软和通胀放缓的迹象都可能在短期内支撑白银。

• 日元对疲软的美元在第二天继续处于强势。
• 政治不确定性的消除和日本央行的鹰派预期为日元提供了支持。
• 在美元情绪疲软的背景下，干预风险支持日元进一步上涨的可能性。

在周二的亚洲时段小幅下跌后，日元（JPY）吸引了新的买家，并试图延续前一天从触及的两周低点开始的回升。日本首相高市早苗在周日的众议院选举中领导执政的自由民主党（LDP）取得历史性压倒性胜利。选举结果增强了高市推动其雄心勃勃的财政扩张政策的权威，并加剧了对日本已经紧张的公共财政的担忧，这可能使日元多头处于防守状态。

除此之外，当前的风险偏好环境可能进一步限制避险日元的上涨空间。另一方面，美元（USD）在鸽派美联储（Fed）预期的影响下难以吸引买家，也对美元/日元货币对构成了阻力。此外，投资者似乎相信日本当局将会采取措施遏制日元贬值。再加上市场对日本央行（BoJ）将坚持其政策正常化路径的押注，利好日元多头，并暗示该货币对的阻力路径仍然向下。

日元在干预担忧和鹰派日本央行的影响下保持强势，抵消财政困境

• 日本首相高市早苗领导的执政自由民主党（LDP）在周日的选举中获得全面胜利，赢得了465个众议院席位中的316个。这是自1947年日本国会成立以来，单一政党首次获得三分之二的超级多数席位。
• 明确的授权使高市有权推翻上议院的任何立法否决，并有余地追求其有利于增长的政策。这进一步提高了财政可持续性的风险，通常会导致长期日本国债收益率上升、股市上涨以及日元贬值。
• 除了政治不确定性的消除，中东紧张局势缓解的迹象提升了投资者对风险资产的胃口，并促使周二亚洲时段对避险日元进行一些日内抛售。然而，干预风险为日元提供了顺风，限制了美元/日元的涨幅。
• 事实上，财政部长片山さつき强调，日本保留对偏离基本面的走势进行干预的权利。此外，日本首席货币外交官三村敦志表示，他正以高度紧迫感密切关注市场走势，这表明直接干预的可能性依然存在。
• 与此同时，美元在市场押注美联储今年将再降息两次的情况下继续相对疲软，这与日本央行的鹰派立场形成显著对比。此外，关于美国中央银行独立性的担忧使得美元多头处于防守状态。
• 美国财政部长斯科特·贝森特上周四拒绝排除对凯文·沃什进行刑事调查的可能性，如果他最终拒绝降息。与此同时，美国总统唐纳德·特朗普在周六表示，如果他不降低利率，可能会起诉他新任命的美联储主席提名人。
• 与此同时，彭博社周一报道，中国监管机构已建议金融机构限制对美国国债的持有，以应对集中风险和市场波动。这反过来有利于美元空头，并支持美元/日元货币对进一步贬值的可能性。
• 交易者现在期待周二发布的美国月度零售销售数据，这可能会影响美元需求，此外，美联储的讲话也将受到关注。然而，焦点仍然是周五的美国非农就业报告和消费者通胀数据，这将为美联储的降息路径提供更多线索。

美元/日元空头等待跌破155.60-155.50的交汇点，然后再进行新的押注

美元/日元空头等待在155.60-155.50的交汇点下方持续跌破，该交汇点包括200小时简单移动平均线（SMA）和近期从1月低点反弹的38.2%斐波那契回撤位。上升的SMA表明，回调可能在该均线处找到动态支撑。移动平均收敛/发散（MACD）线在零水平附近轻微高于信号线，直方图略微转为正值，暗示动能改善。因此，持续保持在上述交汇点支撑上方将保持恢复的前景。

相对强弱指数（RSI）位于39，低于中线，表明买入压力疲软，暗示若跌破154.91可能会将回调延伸至50%回撤位154.91。后者标志着更深的支撑位，跌破可能会延续回调。

日内走势仍受上升的200期SMA的指导，该均线支持下行，并在价格高于其时限制卖方。MACD的轻微正偏向如果直方图进一步扩展，将增强动能；若回落至零以下则会削弱动能。RSI仍低于50，向中线的移动将改善短期走势。总体而言，保持在SMA支撑上方的牵引力为买家提供了上行空间，而动能的丧失将使焦点重新回到上述回撤支撑位。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）

• 澳元/美元承压，因澳元因数据混杂和市场情绪恶化而走弱。
• 西太平洋银行消费者信心指数在两年多以来首次加息后，环比下降2.6%，降至10个月低点。
• 投资者等待延迟的1月份美国就业数据和CPI，以评估经济降温和美联储可能放松政策的时机。

周二亚洲时段，澳元/美元在经历两天的上涨后保持低迷，交易在0.7090附近。由于国内数据混杂导致市场情绪恶化，澳元（AUD）走弱，令该货币对承压。

西太平洋银行消费者信心指数在2月份环比下降2.6%，降至90.5的10个月低点，受到25个基点加息的影响，这是两年多以来的首次加息。与此同时，NAB商业信心指数在1月份从向下修正的2上升至3，创下自10月以来的最高水平。

投资者正在等待延迟的1月份美国就业报告和即将公布的CPI数据，这些数据预计将影响对经济降温和美联储可能放松政策时机的看法。

在本周即将公布大量美国数据之前，市场情绪有所改善，这有助于评估经济健康状况并细化对美联储政策路径的预期。市场预计美联储将在3月份维持利率不变，首次降息可能在6月份，随后在9月份可能会有进一步的降息。

美国通胀预期有所缓解，1月份的中位数一年期通胀预期从12月份的3.4%降至3.1%，为六个月以来的最低水平。食品价格预期保持在5.7%不变，而三年和五年的预期则稳定在3%。

美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）周四未排除对凯文·沃什（Kevin Warsh）的刑事调查可能性，如果沃什拒绝降息，沃什是唐纳德·特朗普总统提名的美联储（Fed）主席。

• 金价在周二亚洲时段跌至约5030美元。
• 中国央行连续第15个月购买黄金。
• 交易商为周三即将公布的1月份美国就业报告做好准备。

金价（黄金/美元）在周二亚洲时段暴跌至接近5030美元。由于交易商因风险情绪改善而回归股市，这种贵金属在前两天上涨后小幅回落。市场参与者可能更愿意在本周晚些时候等待关键的美国经济数据，包括延迟的1月份美国就业报告。

标准普尔500指数在周一上涨，受科技股提振，而道琼斯工业平均指数在经历波动的一周后创下历史新高。此外，关于美国与伊朗冲突的担忧缓解，可能会削弱黄金等传统资产的吸引力。

美国和伊朗承诺在他们所称的积极讨论后继续间接谈判。伊朗总统马苏德·佩泽什基安将周五与美国的核谈判形容为“向前迈出的一步”，尽管他对任何恐吓行为表示反对。

中国人民银行（PBOC）在1月份连续第15个月增加黄金储备。到1月底，中国央行的黄金储备从上个月的741.5万盎司增至741.9万盎司。来自全球最大黄金消费国中国的需求上升，可能会在短期内推动金价上涨。

美国财政部长斯科特·贝森特在周四拒绝排除对凯文·沃什（特朗普总统提名的美联储主席候选人）进行刑事调查的可能性，如果沃什最终拒绝降息。对美联储独立性的担忧再次拖累美元，并为以美元计价的商品价格提供了一定支持。

• 美元/加元可能会贬值，因为在强劲的劳动数据、坚挺的商品和加拿大政策预期变化后，外资流入增加。
• 加拿大的失业率在1月份降至6.5%，3.3%的工资增长降低了近期加拿大央行（BoC）降息的可能性。
• 投资者等待延迟的1月份美国就业数据和CPI，以评估经济降温的程度和潜在美联储（Fed）降息的时机。

美元/加元在周二的亚洲交易时段结束了连续两天的下跌，交易接近1.3560。然而，随着加元（CAD）在外资流入回升的支持下，仍然存在下行风险，这得益于国内劳动条件的韧性、商品价格的坚挺以及加拿大货币政策预期的变化。

加拿大的失业率在1月份降至6.5%，为2024年9月以来的最低水平。强劲的全职就业增长接近3.3%削弱了近期加拿大央行（BoC）降息的理由，使得加拿大的实际收益相对具有吸引力。

投资者现在正在等待延迟的1月份美国就业报告和即将发布的CPI数据，这些数据预计将进一步影响对经济降温速度和潜在美联储（Fed）政策降息时机的看法。

与此同时，投资者情绪在本周即将发布的大量美国经济数据前有所改善，这将有助于评估美国经济的健康状况，并细化对美联储政策路径的预期。市场目前预计美联储将在3月份维持利率不变，首次降息可能在6月份，9月份可能会有后续降息。

进一步支持积极基调的是，美国的通胀预期有所缓解。1月份的中位数一年期通胀预期从12月份的3.4%降至3.1%，为六个月以来的最低水平。食品价格的预期保持不变，为5.7%，而更广泛的价格预期在三年和五年的时间范围内均保持在3%。

• WTI价格在周二亚洲早盘时段跌至63.80美元附近。
• 交易员将密切关注美国与伊朗之间紧张局势的最新进展。
• 美国建议船只避免进入伊朗水域。

周二早盘，西德克萨斯中质原油（WTI），作为美国原油基准，价格在63.80美元附近交易。由于对中东供应中断的担忧减弱，WTI价格下跌。交易员们准备迎接美国石油协会（API）周报的发布，该报告将在周二晚些时候公布。

委内瑞拉原油出口的增加可能会提升全球石油供应，并对WTI价格施加压力。路透社上周一报道，委内瑞拉的原油出口在1月份从12月份的498,000桶/日（bpd）攀升至800,000桶/日。

在美国和伊朗承诺继续间接谈判后，黑金失去动能，他们将此次谈判描述为积极的讨论。伊朗总统马苏德·佩泽什基安将周五与美国的核谈判称为“向前迈出的一步”，尽管他对任何恐吓行为表示反对。

然而，中东地缘政治风险的升级可能会为原油增加风险溢价，从而支撑WTI价格。美国交通部周一发布海事警告，称美国国旗船只在霍尔木兹海峡航行时应尽量远离伊朗水域，路透社报道。伊朗外长表示，如果遭到美国军队攻击，该国将袭击美国在中东的基地。

“只要美国军舰仍然驻扎在那儿，伊朗的风险溢价就无法完全消除，”SEB分析师比亚尔内·希尔德罗普表示。

中国人民银行（PBOC）在周二为即将到来的交易时段设定的美元/人民币中间价为6.9458，前一天为6.9523，路透社预估为6.9135。