外汇新闻
- 印度卢比兑美元上涨，因美伊谈判取得进展为前者提供支撑。
- 7月初，外国机构投资者（FII）转为净卖出。
- 投资者等待6月美国非农就业数据（NFP）。
印度卢比（INR）周四开盘兑美元（USD）走高，此前一天大幅下跌。由于美伊谈判取得进展导致油价下跌，USD/INR汇率下跌至接近95.00，提升了印度卢比的吸引力。
在开盘时段，7月20日到期的MCX原油合约下跌1%，至约6450点，为数月以来的最低水平。
像印度这样严重依赖石油进口满足能源需求的经济体，其货币在油价低迷的环境中往往表现优异。
然而，由于市场普遍预期美联储（Fed）下一步将加息，美元和美国国债收益率保持坚挺，可能会再次推高该货币对。
与此同时，路透社报道称，印度央行可能在盘前市场出售美元以支撑印度卢比。
卡塔尔称美伊谈判保持积极
卡塔尔外交部发言人表示，在多哈举行的卡塔尔和巴基斯坦调解人单独会议后，美伊双方在谅解备忘录（MoU）相关问题上取得了“积极进展”，CNN周三报道。会议预计将围绕霍尔木兹海峡的未来、解冻伊朗资金以及德黑兰的核野心展开。
发言人还表示，双方确认将在伊朗前最高领导人7月4日至7月9日的葬礼游行后继续进行谈判。
美联储鹰派押注下美元和债券收益率保持坚挺
根据CME FedWatch工具，交易员认为美联储至少加息一次的概率接近85%。这一情景对计息资产和美元有利。
发稿时，10年期美国国债收益率上涨0.13%，至约4.49%。美国债券收益率较周一收盘价4.37%上涨超过2.5%。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）小幅下跌至约101.35，但接近上周创下的一年多高点101.80。
与此同时，投资者等待将于GMT12:30公布的6月美国非农就业数据（NFP）。投资者将密切关注该报告，以获取有关美联储货币政策前景的新线索。
预计美国非农就业报告将显示新增就业岗位11万个，低于5月的17.2万个。失业率预计维持在4.3%。
7月首个交易日外国机构投资者继续净卖出
外国机构投资者在7月首个交易日净卖出，抛售股份价值1140.50亿卢比。尽管油价已回落至中东战争前水平，海外投资者仍持续净卖出。
技术分析：USD/INR回升至20日EMA上方
发稿时，USD/INR汇率下跌至约94.98。然而，短期偏向看涨，因为该货币对已回升至20日指数移动平均线（EMA）上方，当前EMA位于94.84。
相对强弱指数（RSI）约为51，显示中性偏积极的动能，而非疲软，暗示只要价格保持在短期EMA之上，回调仍可能吸引买盘。
下方支撑位见于20日EMA的94.85，随后是结构性趋势线支撑位93.99。上方主要阻力位为7月1日高点95.52，其次是6月4日高点96.30。
（本技术分析借助AI工具完成。）
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
- 美元/日元下跌，因日元因交易员对政府干预预期增强而获得支撑。
- 日本财政部可能会突然干预以清除空头头寸，避免任何公开的“底线”汇率触发点。
- 美联储主席凯文·沃什的语气不及预期鹰派，美元下跌。
美元/日元在从40年高点回落后继续下跌，周四亚洲时段交易于162.40附近。该货币对下跌，因日元因交易员对政府干预预期增强而获得支撑。
据路透社报道，知情人士表示，日本官员正在放弃传统的干预风险预警方式，转而采取更有针对性、隐秘的行动，旨在挤压投机者并提高押注日元贬值的成本。
日本财政部可能会突然介入市场，清除投机性空头头寸，故意避免任何可能触发行动的公开“底线”汇率。财政大臣片山皐月重申，政府随时准备对汇市动态做出适当反应，强调了这一转变。
美元/日元汇价下跌的另一原因是美联储主席凯文·沃什在周三欧洲央行中央银行论坛上的语气不及预期鹰派，导致美元走弱。沃什未对美联储即将于7月的政策决策提供明确指引。尽管他承认通胀仍然过高，并重申对美联储2%目标和机构独立性的坚定承诺，但整体语气被认为不如预期鹰派。
周三疲软的美国经济数据进一步削弱了围绕美联储前景的鹰派情绪。6月ADP就业变动报告显示，私营部门新增就业仅为9.8万，低于华尔街预期的11.3万，且较5月的12.2万有所放缓。此外，制造业显示降温迹象，ISM制造业采购经理人指数降至53.3，低于54.0的共识预期。交易员关注即将公布的非农就业报告，以获取劳动力市场和美联储政策路径的新见解。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 澳元/美元在美国非农就业数据公布前，交易者显得犹豫，难以获得实质性涨势。
- 看跌的技术形态支持从四年高点回调延续的观点。
- 若能有效跌破200日简单移动均线（SMA）与50%斐波那契回撤位的交汇点，将进一步确认负面偏向。
周四亚洲时段，澳元/美元在温和上涨与小幅下跌之间震荡，交易者选择观望，等待关键的美国非农就业报告（NFP）公布。现货价格目前徘徊在0.6900附近，日内几乎无变化，且仍接近周二触及的三个月低点。
从技术角度看，过去一周左右的区间震荡行情可视为近期从多年高点回调背景下的看跌盘整阶段。然而，澳元/美元仍守在200日简单移动均线（SMA）之上。该支撑位与11月至5月上涨幅度的50%斐波那契回撤位重合，应作为关键的枢纽点。
尽管存在这一适度的结构性支撑，动能依然脆弱，相对强弱指数（RSI）接近31，暗示下行压力依旧存在，而移动平均趋同背离指标（MACD）保持负值。这表明任何反弹尝试可能是渐进的，而非冲动式的。上方即刻阻力位于38.2%斐波那契回撤位0.6955，之后是更重要的23.6%回撤位附近0.7081。
下方初步支撑由0.6853的交汇点加强，更深层支撑位于0.6751和0.6606，若澳元/美元进一步下滑，较低的斐波那契支撑位可能吸引买盘。然而，若能有效跌破200日SMA与50%回撤位的交汇点，将被视为看跌交易者的新触发点，并为近期进一步贬值铺平道路。
（本文技术分析借助人工智能工具完成。）
澳元/美元日线图
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 美元/瑞郎在周四欧洲早盘时段走软，接近0.8085。
- 美联储官员沃什表示整体通胀仍然过高，但指出自5月以来通胀风险有所减弱。
- 交易员等待周四公布的瑞士消费者物价指数（CPI）通胀数据和美国就业报告以寻求新的动力。
美元/瑞郎在周四欧洲早盘交易时段下跌至约0.8085。由于6月ADP就业报告低于预期，美元兑瑞郎走弱。交易员将更多关注瑞士消费者物价指数（CPI）通胀数据以及备受期待的非农就业报告（NFP），这些数据预计将在周四晚些时候公布。
美联储主席凯文·沃什周三表示，近期通胀预期和价格风险有所缓解，而ADP全国就业报告显示私营部门就业增长低于预期。这可能加强市场对政策制定者不会急于加息的预期。
当天晚些时候，美国6月就业报告将成为焦点。经济学家预计美国6月新增就业岗位为11万，失业率预计维持在4.3%。美国劳动力市场若出现疲软迹象，可能会对美元兑瑞郎构成压力。
不过，三菱日联银行高级分析师横尾昭彦在报告中表示：“如果非农就业数据超出市场预期，美元可能会因反弹而加速上涨。”
在瑞士方面，预计6月整体CPI同比上涨0.5%，低于5月的0.6%。分析师认为，如果出现与欧元区趋势相符的下行意外，可能会打压瑞郎，因为交易员巩固了利率将长期维持低位的预期。
根据瑞士国家银行（SNB）周四发布的《金融稳定报告》，瑞士金融部门面临的经济环境和金融市场状况依然充满挑战。然而，央行指出，瑞士银行业具备良好条件，能够抵御当前严峻的宏观经济和金融环境。
瑞郎常见问题（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方货币。它是全球十大交易量最大的货币之一，其交易量远远超过瑞士的经济规模。它的价值取决于广泛的市场情绪、该国的经济健康状况或瑞士国家银行(SNB)采取的行动，以及其他因素。2011年至2015年间，瑞士法郎与欧元(EUR)挂钩。瑞士突然取消了与美元的联系汇率制，导致瑞士法郎升值逾20%，引发市场动荡。尽管瑞士不再与欧元挂钩，但由于瑞士经济对邻国欧元区的高度依赖，瑞士法郎的走势往往与欧元的走势高度相关。
瑞士法郎(CHF)被认为是一种避险资产，或投资者在市场紧张时倾向于购买的货币。这是由于瑞士在世界上的地位:稳定的经济、强劲的出口部门、庞大的央行储备，以及在全球冲突中长期保持中立的政治立场，使瑞士货币成为投资者逃避风险的一个不错选择。动荡时期可能会使瑞郎兑其他被视为投资风险更高的货币升值。
瑞士国家银行(SNB)每年召开四次会议——每季度一次，少于其他主要央行——来决定货币政策。央行的目标是将年通胀率控制在2%以下。当通货膨胀高于目标或预计在可预见的未来高于目标时，银行将试图通过提高政策利率来抑制价格增长。较高的利率通常对瑞士法郎(CHF)有利，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱瑞郎。
瑞士发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士经济总体稳定，但经济增长、通货膨胀、经常账户或央行外汇储备的任何突然变化都有可能引发瑞郎的波动。总体而言，经济高增长、低失业率和高信心对瑞郎有利。相反，如果经济数据显示势头减弱，瑞郎可能会贬值。
作为一个小而开放的经济体，瑞士严重依赖邻近欧元区经济体的健康发展。欧盟是瑞士的主要经济伙伴和重要的政治盟友，因此欧元区的宏观经济和货币政策稳定对瑞士至关重要，因此对瑞士法郎(CHF)也至关重要。有了这种依赖性，一些模型表明，欧元(EUR)和瑞士法郎的命运之间的相关性超过90%，或者接近完美。
- 6 月非农就业人数预计增加 11 万人，增速较 5 月份令人印象深刻的 17.2 万人有所放缓。
- 失业率预计将维持在 4.3%。
- 美国就业数据可能影响美联储政策前景，并加剧美元的波动性。
美国劳工统计局（BLS）将于周四GMT12:30公布6月非农就业人数（NFP）数据。
随着投资者预计新任主席凯文·沃什（Kevin Warsh）领导下的美联储（Fed）将采取鹰派政策，就业报告的具体细节可能影响加息的时机。
非农就业数据通常是引发市场重大反应的指标之一，但此次由于市场关注通胀形势，只有极差的数据才可能对美元造成显著打击。
非农就业报告预期如何？
投资者预计非农就业人数将增加11万，此前连续三个月录得意外强劲增长。失业率预计维持在4.3%，而以平均时薪（AHE）变动衡量的年薪通胀预计将从5月的3.4%小幅上升至3.5%。
道明证券（TD Securities）分析师指出，他们预计非农就业人数的增速将低于市场预期。
“我们预计6月新增就业人数将放缓至8万（其中私营部门5.5万，政府部门2.5万），此前2026年初录得强劲增长。就业增长已从医疗行业扩展至贸易/运输和休闲行业，但本月应会降温。地方政府可能因世界杯效应保持强劲。随着劳动参与率下降，我们预计失业率将微降至4.2%。平均时薪月环比可能放缓至0.2%（年同比3.5%）。”
自动数据处理公司（ADP）周三报告称，6月美国私营部门就业人数增加9.8万，低于市场预期的11.3万，且低于5月的12.2万增幅。
加拿大国民银行高级经济学家乔斯林·帕奎特（Jocelyn Paquet）同样预测非农就业人数将增加9万，并解释道：
“基于ADP发布的周度数据以及此前公布的‘疲软’就业指标，如标普全球的初步综合采购经理人指数（PMI），本月就业增长可能仍较为强劲，尽管不及2月至5月期间的水平。根据5月至6月调查期间初次失业救济申请人数的上升，裁员可能略有增加。我们认为这两方面因素综合将导致非农就业人数增加9万。”
经济指标
美国非农就业人数变化
非农就业报告显示了美国在前一个月内所有非农业企业创造的新工作数量；该报告由 美国劳工统计局（BLS）发布。就业人数的月度变化可能极其波动。该数据也会受到强烈的修正，这也可能引发外汇市场的波动。一般来说，高数据被视为对美元（USD）利好，而低数据被视为利空，儘管前几个月的修正和失业率与标题数据一样重要。因此，市场的反应取决于市场如何评估BLS报告中包含的所有数据。
阅读更多下一次发布: 周四 7月 02, 2026 12:30
频率: 每月
预期值: 110千
前值: 172千
来源: US Bureau of Labor Statistics
为什么这对交易员很重要 美国的月度就业报告被认为是外汇交易员最重要的经济指标。就业岗位数量的变化将在当月后的第一个周五发布，与经济的整体表现密切相关，受到政策制定者的关注。充分就业是美联储的职责之一，它在制定政策时考虑劳动力市场的发展，从而影响货币。尽管有几个主要指标决定了预期，但非农就业数据往往会令市场意外，并引发大幅波动。超过预期的实际数据将利好美元。
美国5月非农就业数据将如何影响欧元/美元？
尽管原油价格回落至美伊冲突前的水平，投资者仍担忧全球通胀持续顽固，主要因人工智能驱动的硬件需求推高了消费电子产品成本。因此，美元（USD）表现优于主要竞争对手，受益于市场对美联储收紧政策预期的增强。
哈马克强调广泛通胀，维持加息选项
克利夫兰联储主席贝丝·哈马克（Beth Hammack）周二在接受CNBC采访时发表了适度鹰派的言论，FXS Speechtracker评分为6.4/10。
该评分略低于历史平均的7/10，但仍显示出收紧政策的倾向。她强调就业市场“接近充分就业”，经济增长“表现良好”，同时警告“通胀仍然过高”，并表示可能需要考虑加息，凸显出尽管对整体经济存在担忧，但仍愿意收紧政策。
根据芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，市场目前预计美联储7月加息25个基点的概率约为34%，而6月初仅为6%。此外，到2026年底至少加息两次的概率略高于40%。
如果非农就业人数意外增加13万或更多，可能推动7月加息预期，并助推美元进一步上涨。在这种情况下，欧元/美元可能继续承压，短期内延续下跌趋势。
反之，如果数据显著低于7万，可能引发该货币对的上行修正。但除非美联储政策制定者改变语调，更加关注劳动力市场状况而非通胀前景，否则稳健的看涨反转不太可能出现。
鉴于此前连续三个月的强劲数据，单次非农数据不及预期很可能被市场忽视，欧元/美元的任何反弹都可能短暂。
FXStreet欧洲时段首席分析师埃伦·森格泽（Eren Sengezer）简要分析了欧元/美元的技术前景：
“欧元/美元的短期技术前景未显示超卖迹象，表明看跌偏向依然存在。日线图上的相对强弱指数（RSI）在从超卖区反弹后仍低于40，且该货币对略高于布林带下轨。”
“下方支撑位于1.1320-1.1280（布林带下轨，静态支撑），之后是1.1160（静态支撑）和1.1000（心理关口，静态支撑）。”
“上方强阻力区位于1.1485-1.1500（20日简单移动平均线（SMA），整数关口），随后是1.1600（整数关口，50日SMA）和1.1650-1.1660（200日SMA、下降趋势线、100日SMA）。”
非农就业人数常见问题（FAQ）
非农就业人数(NFP)是美国劳工统计局月度就业报告的一部分。非农就业人数组成部分专门衡量美国前一个月就业人数的变化，不包括农业。
非农就业数据可以衡量美联储在多大程度上成功实现了促进充分就业和2%通胀的使命，从而影响美联储的决策。一个相对较高的NFP数字意味着更多的人有工作，赚更多的钱，因此可能会花更多的钱。另一方面，非农就业数据相对较低可能意味着人们很难找到工作。美联储通常会提高利率，以对抗低失业率引发的高通胀，并降低利率，以刺激停滞的劳动力市场。”
“非农就业人数通常与美元呈正相关。这意味着当就业数据高于预期时，美元倾向于反弹，反之亦然。非农就业数据通过对通胀、货币政策预期和利率的影响来影响美元。较高的非农就业数据通常意味着美联储将收紧货币政策，从而支撑美元。”
“非农就业人数通常与金价呈负相关。这意味着高于预期的就业数据将对金价产生抑制作用，反之亦然。较高的非农就业数据通常对美元价值有积极影响，像大多数主要商品一样，黄金以美元计价。因此，如果美元升值，购买一盎司黄金所需的美元就会减少。此外，与持有现金相比，较高的利率(通常有助于提高非农就业数据)也降低了黄金作为投资的吸引力，因为现金至少可以赚取利息。”
“非农就业数据只是就业报告的一个组成部分，它可能会被其他组成部分所掩盖。有时，当非农就业数据高于预期，但每周平均收入低于预期时，市场就会忽略整体数据可能带来的通胀效应，而将收入下降解读为通货紧缩。参与率和每周平均工时也会影响市场反应，但只有在“大辞职”或全球金融危机等罕见事件中才会影响市场反应。
路透社周四报道，日本官员正逐渐放弃传递干预风险的信号，转而采取更有针对性的行动，以挤压投机者并提高押注疲软日元（JPY）的成本。
当局也避免暗示会触发干预的具体日元水平，干预时机则侧重于防止日元过度下跌。
消息人士称，这一转变反映了财政部（MOF）采取了更为激进的策略，利用沉默作为政策工具让交易者难以预测。这增加了因投机性做空日元头寸积累而非货币突破公开认知门槛而引发意外干预的风险。
市场反应
撰写时，美元/日元货币对下跌0.10%，报约162.42。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 美元兑印尼盾（USD/IDR）小幅走弱，因美联储前官员沃什（Warsh）意外释放较为温和的鹰派言论，降低了立即加息的紧迫性。
- 疲软的美国经济数据进一步冷却了美联储的鹰派情绪，降低了市场对未来激进加息的预期。
- 惠誉评级警告称，印尼外汇储备的持续下降可能对该国的信用评级构成压力。
美元兑印尼盾在周四亚洲时段开盘后小幅下跌，连续第四天维持在正值区域，交投于约18,030附近。随着美联储（Fed）主席凯文·沃什（Kevin Warsh）周三在欧洲央行中央银行论坛上的相对温和表现，美元（USD）趋于稳定，该货币对小幅回落。
沃什选择不对美联储即将于7月的政策决议提供明确指引。尽管他承认通胀仍然过高，并重申对美联储2%目标和机构独立性的坚定承诺，但整体语调被认为比预期的鹰派立场更为温和。此外，沃什表示个人倾向于逐步缩减央行债券组合，但强调任何资产负债表的调整都将在充分的公众准备后进行。
美元还面临因中东地区一系列乐观地缘政治进展而缓解的风险厌恶情绪带来的阻力。卡塔尔官员报告称，美伊外交官就谅解备忘录的谈判取得“积极进展”，双方同意继续对话。美国副总统JD·范斯（JD Vance）也表示，多哈的讨论进展顺利，并指出预计近期将启动关于核问题的正式谈判，进一步强化了这一积极情绪。
此外，一系列疲软的美国经济数据进一步冷却了围绕美联储前景的鹰派情绪。6月ADP就业变动报告显示，私营部门新增就业仅为9.8万，低于华尔街预期的11.3万，且较5月的12.2万增幅放缓。制造业方面，ISM制造业采购经理人指数（PMI）降至53.3，未达54.0的共识预期，显示出降温迹象。综合这些疲软数据和外交进展，投资者将全部注意力转向即将公布的非农就业报告（NFP），以获取劳动力市场和美联储政策路径的新见解。
最新数据显示，印尼5月贸易差额意外转为16.1亿美元赤字，为2020年4月以来首次，出口下降5.73%，进口激增22.16%。与此同时，6月年通胀率升至3.34%，为三个月高点，主要受食品价格上涨推动。在这些不利因素影响下，惠誉评级警告称，外汇储备的持续下降可能对印尼的信用评级构成压力。
风险情绪常见问题（FAQ）
在金融行话的世界里，两个被广泛使用的术语“风险偏好”和“风险规避”指的是投资者在相关时期愿意承受的风险水平。在“冒险型”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意购买风险资产。在“规避风险”的市场中，投资者开始“谨慎行事”，因为他们担心未来，因此购买风险较低的资产，这些资产更确定会带来回报，即使回报相对较小。
通常，在“风险偏好”时期，股市会上涨，大多数大宗商品(黄金除外)也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口大国的货币因需求增加而走强，加密货币上涨。在“规避风险”的市场中，债券——尤其是主要的政府债券——上涨，黄金表现抢眼，日元、瑞士法郎和美元等避险货币都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西兰元(NZD)以及卢布(RUB)和南非兰特(ZAR)等次要外汇，都倾向于在“风险偏好”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长严重依赖大宗商品出口，而大宗商品在风险偏好时期往往会上涨。这是因为投资者预计，由于经济活动的增加，未来对原材料的需求将会增加。
在“避险”期间倾向于升值的主要货币是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因为它是世界储备货币，因为在危机时期投资者购买美国政府债券，这被视为安全的，因为世界上最大的经济体不太可能违约。日元受到对日本政府债券需求增加的影响，因为日本国内投资者持有的国债比例很高，即使在危机时期，他们也不太可能抛售这些国债。瑞士法郎，因为严格的瑞士银行法为投资者提供了加强的资本保护。
FXStreet数据显示，周四印度黄金价格上涨。
黄金价格为每克12,410.68印度卢比（INR），较周三的12,310.58印度卢比有所上涨。
黄金价格从前一日的每托拉143,588.20印度卢比上涨至144,755.20印度卢比。
计量单位 | 黄金价格（印度卢比） |
|---|---|
1 克 | 12,410.68 |
10 克 | 124,112.90 |
托拉 | 144,755.20 |
金衡盎司 | 385,998.60 |
FXStreet 通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
（本文使用自动化工具生成。）
- 欧元/美元吸引部分买盘，远离周低点。
- 由于交易者密切关注美国非农就业报告，上行空间似乎有限。
- 看跌形态支持新一波卖盘的出现。
欧元/美元货币对在周四亚市小幅上扬，但缺乏看涨信心，因交易者密切等待关键的美国非农就业报告（NFP）公布。现货价格目前徘徊在1.1385附近，仍接近周三触及的周低点。
从技术角度看，欧元/美元在4小时图上200周期指数移动平均线（EMA）下方保持短期看跌偏向。此外，近期从2025年5月以来最低点的反弹沿着一个上升通道进行，构成了一个看跌旗形形态。
此外，相对强弱指数（14）接近42.5，移动平均趋同背离指标（MACD）略显负值，暗示看涨动能减弱。动量指标共同强化了短期看跌前景，表明欧元/美元的阻力最小路径仍指向下行。
欧元/美元维持在上升平行通道下边界1.1366之上，但这仅构成暂时的结构性支撑，若能有效跌破，将为进一步下滑打开空间。现货价格可能会重新测试年内低点，约在6月触及的1.1335-1.1330区域。
上方初步阻力位于上升平行通道上边缘1.1451，之后是聚集在1.1522附近的200周期EMA的较强供应区。欧元/美元需要收复上述阻力位，才能缓解整体看跌基调，并将技术面转向更为积极的前景。
（本文的技术分析借助人工智能工具完成。）
欧元/美元4小时图
非农就业人数常见问题（FAQ）
非农就业人数(NFP)是美国劳工统计局月度就业报告的一部分。非农就业人数组成部分专门衡量美国前一个月就业人数的变化，不包括农业。
非农就业数据可以衡量美联储在多大程度上成功实现了促进充分就业和2%通胀的使命，从而影响美联储的决策。一个相对较高的NFP数字意味着更多的人有工作，赚更多的钱，因此可能会花更多的钱。另一方面，非农就业数据相对较低可能意味着人们很难找到工作。美联储通常会提高利率，以对抗低失业率引发的高通胀，并降低利率，以刺激停滞的劳动力市场。”
“非农就业人数通常与美元呈正相关。这意味着当就业数据高于预期时，美元倾向于反弹，反之亦然。非农就业数据通过对通胀、货币政策预期和利率的影响来影响美元。较高的非农就业数据通常意味着美联储将收紧货币政策，从而支撑美元。”
“非农就业人数通常与金价呈负相关。这意味着高于预期的就业数据将对金价产生抑制作用，反之亦然。较高的非农就业数据通常对美元价值有积极影响，像大多数主要商品一样，黄金以美元计价。因此，如果美元升值，购买一盎司黄金所需的美元就会减少。此外，与持有现金相比，较高的利率(通常有助于提高非农就业数据)也降低了黄金作为投资的吸引力，因为现金至少可以赚取利息。”
“非农就业数据只是就业报告的一个组成部分，它可能会被其他组成部分所掩盖。有时，当非农就业数据高于预期，但每周平均收入低于预期时，市场就会忽略整体数据可能带来的通胀效应，而将收入下降解读为通货紧缩。参与率和每周平均工时也会影响市场反应，但只有在“大辞职”或全球金融危机等罕见事件中才会影响市场反应。
- 欧元/日元在周四欧洲早盘时段于184.95附近小幅下跌。
- 该交叉盘保持短期看涨基调，但在中性RSI动能下，进一步盘整的可能性不能排除。
- 首个上行阻力位见于185.00；初步支撑位关注184.90。
欧元/日元在周四欧洲早盘时段于184.95附近走弱。欧元区6月通胀降幅超预期，缓解了欧洲央行（ECB）在7月23日下次会议上加息的压力。这反过来可能对欧元（EUR）兑日元（JPY）构成压力。
欧盟统计局周三发布的数据显示，欧元区以调和消费者物价指数（HICP）衡量的通胀率从5月的3.2%降至6月的2.8%（同比），低于市场普遍预期的3.0%。
摩根士丹利经济学家表示，欧元区6月通胀走软可能“稍微降低欧洲央行9月维持利率不变的门槛”，并补充称能源价格压力对欧元区价格的直接影响“有限”。
据晨星报道，继周三数据公布后，交易员继续预期欧洲央行将在今年年底前再度加息25个基点。
技术分析：
在日线图上，欧元/日元维持在布林带中轨和100日均线之上，保持温和的短期看涨基调，价格接近近期高点。相对强弱指数（14）徘徊于50附近，表明动能平衡，更倾向于维持区间震荡上涨，而非冲动性突破。
上方方面，近期阻力位于185.00心理关口，继而是6月30日高点185.86。下一阻力位见于布林带上轨附近的186.15，届时多头尝试可能遭遇获利回吐。
下方方面，初步支撑位于布林带中轨184.90，随后是100日均线184.65；若回调加深，则将测试布林带下轨支撑约183.65。
（本报道的技术分析借助AI工具完成。）
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
