外汇新闻

• 澳元/美元继续受到澳大利亚储备银行（RBA）鹰派立场和积极风险情绪的支撑。
• 美联储驱动的美元下跌进一步推动现货价格上涨，并促成强劲的上涨走势。
• 技术形态支持进一步上涨的可能性，交易者在等待关键的美国非农就业报告。

澳元/美元在前一天小幅下滑后重新获得买盘，并在周三亚洲时段攀升至自2023年2月以来的新高，突破0.7100关口。中国的通胀数据不尽如人意，加剧了对全球第二大经济体持续面临通缩压力的担忧，并提高了更多财政刺激的期望。这与澳大利亚储备银行（RBA）的鹰派立场和积极的风险情绪共同作用，继续为澳元提供助力。

另一方面，美元（USD）在美联储（Fed）可能进一步降息的预期中徘徊在一周多来的最低水平附近。此外，关于美国中央银行独立性的担忧使得美元多头处于劣势，这反过来又为澳元/美元提供了额外的支持。交易者现在期待延迟发布的备受关注的美国非农就业报告，以获取有关美联储货币政策前景的更多线索和一些有意义的推动力。

从技术角度来看，澳元/美元已突破从0.6958绘制的下降通道，上边界0.7014转变为即时支撑。移动平均收敛/发散（MACD）直方图保持正值但正在收缩，表明MACD线仍高于信号线，而上行动能正在减弱。相对强弱指数（RSI）为67，保持看涨基调，尽管已从超买区回落。保持在前通道阻力之上将使短期走势指向更高。

如果动能重新加速，多头可能会延续上行突破，而信号减弱则可能暴露出向通道底部回调至0.6876附近的风险。MACD直方图的重新扩张将暗示买入压力增强，而RSI从高60s回落则表明在买家尝试重新介入之前可能会出现修正性暂停。

(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。)

• 美元/印度卢比在股市资金流入和美元普遍疲软的支持下保持平静。
• 外国投资者周二购买了价值694.5百万印度卢比（767万美元）的印度股票，资金流入延续至第三个交易日。
• 市场预计非农就业人数将增加70,000个，失业率在1月份保持在4.4%。

美元/印度卢比在周三小幅波动，此前在前一交易日录得适度损失。印度卢比（INR）受到股市资金流入和美元（USD）普遍疲软的支持。然而，由于本地企业对美元的持续需求限制了INR的涨幅。

路透社援引初步数据显示，外国投资者周二购买了价值694.5百万印度卢比（767万美元）的印度股票，标志着资金流入的第三个连续交易日。市场参与者还在关注企业盈利，12月季度的财报季即将结束。

周二，INR在90.70–90.80区间找到支撑，这一关键水平被视为在美印贸易协议后维持动能的关键。同时，交易员强调，进口商对美元的持续需求在对冲负债时增加，人民币升值时购买兴趣上升。

由于国内流动性条件强劲，投资者情绪进一步增强。印度储备银行的大规模流动性注入使隔夜借贷利率降至政策基准利率下方近100个基点，创造了六个月以来最大的流动性盈余。印度储备银行选择不进行短期流动性收紧操作，保持隔夜利率低位，并将盈余维持在约3万亿印度卢比，得益于政府支出和持续的资金注入。

美元在非农就业数据公布前延续跌势

• 美元指数（DXY），衡量美元（USD）对六种主要货币的价值，连续第四个交易日延续跌势，目前交易接近96.70。
• 交易员们在等待原定于周三发布的美国就业报告，以获取有关美国利率前景的更多线索。市场预计非农就业人数（NFP）在1月份将增加70,000个，而失业率预计在同一时期保持在4.4%。
• 美国人口普查局周二报告称，12月份美国零售销售持平，为7350亿美元，此前11月份增长0.6%，未能达到市场预期的0.4%增幅。按年计算，零售销售增长2.4%，而2025年10月至12月的总销售额同比增长3.0%（±0.4%）。
• 市场预计美联储将在3月份维持利率不变，首次降息可能在6月份，随后可能在9月份进行。
• 美国通胀预期有所缓解，1月份的中位数一年期通胀预期降至3.1%，为六个月以来的最低水平，低于12月份的3.4%。食品价格预期保持在5.7%不变，而三年和五年的预期则保持在3%。
• 市场目前预计美联储将在3月份维持利率不变，预计6月份可能会降息，9月份也可能降息。旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利在周五的LinkedIn帖子中表示，经济可能仍处于低招聘、低裁员的环境中，但也可能转向无招聘、高裁员的阶段。
• 美联储理事菲利普·杰弗逊表示，未来的政策决定将根据即将到来的数据和经济前景评估来指导，并在周五补充说，劳动力市场正在逐渐稳定。同时，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克指出，通胀在很长一段时间内保持在高位，并在周五的彭博社采访中强调，美联储不能忽视通胀风险。
• 美国与印度的临时贸易框架。新德里和华盛顿周五公布了一项临时框架，旨在降低关税、重塑能源关系并加深经济合作。该公告是在上周早些时候的漫长谈判取得突破后发布的，帮助印度卢比实现三年来的最大周涨幅。
• 美国和印度达成了一项广泛的贸易协议，涉及印度购买超过5000亿美元的商品、关税减免和数字贸易条款，显著重塑双边商业关系。印度还将取消或降低对美国工业产品和广泛农业商品的关税，减免涵盖谷物、食用油、水果、葡萄酒和烈酒等食品。

美元/印度卢比在回落至九日EMA后跌至90.50附近

美元/印度卢比在撰写时交易约为90.70。日线图分析显示出看跌偏向，汇价在下降通道内波动。14天相对强弱指数（RSI）为47，表明中性至看跌的动能，在近期超买条件后有所缓解。

初步支撑位位于90.50附近的50日指数移动均线（EMA）。如果果断跌破该水平，可能会削弱中期动能，并打开通往通道下边界约89.30的空间。上行方面，立即阻力位于90.83附近的九日EMA。持续上涨可能会瞄准通道的上边界约91.60，随后是1月28日创下的92.51的历史高点。

• 澳元/日元在周三欧洲早盘接近109.15。
• 该交叉盘在100日指数移动均线（EMA）上方保持积极偏向，RSI动量看涨。
• 首个下行目标位于108.00；即时阻力位于110.80。

在周三的欧洲早盘，澳元/日元交叉盘在109.15附近走弱。由于日本首相高市早苗在选举中获得压倒性胜利，外资流入日本股票，增加了日元（JPY）对澳元（AUD）的需求。

另一方面，澳大利亚储备银行（RBA）政策制定者的鹰派言论可能提振澳元。RBA副行长安德鲁·豪瑟在周三表示，通胀过高，政策制定者致力于采取必要措施将其控制住。市场目前预计，随着第一季度（Q1）通胀报告的发布，RBA在5月会议上利率将上调至4.10%的概率接近70%。

技术分析：

在日线图上，澳元/日元稳稳位于100日EMA上方，维持中期看涨偏向。均线向上倾斜，强调持续的趋势强度。RSI在60.70，仍处于积极区域，表明支撑动能而未出现超买情况。若日收盘高于110.80的上轨，将延续上涨。在回调时，108.00的20日简单移动均线提供初步支撑，而103.57的100日EMA支撑结构。

布林带显示价格接近上轨，随着包络线的扩大，反映出看涨压力增强和波动性上升。整体偏向保持上行，而波动性扩张有利于趋势延续，预计在上述支撑位上方的回调将较为浅显。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）

• 非农就业人数预计在1月份增加70,000。
• 失业率预计保持在4.4%不变。
• 就业报告可能会影响美联储的政策前景和美元的估值。

美国劳工统计局（BLS）将于周三北京时间13:30发布延迟的1月份非农就业数据（NFP）。

围绕美元（USD）的波动性可能会因就业报告而加剧，投资者期待获得关于美国联邦储备委员会（Fed）未来利率路径的新见解。

下一个非农就业报告的预期是什么？

BLS上周早些时候报告称，由于部分政府停摆，原定于周五发布的官方就业报告已被推迟。在美国众议院周二通过一项结束停摆的方案后，该机构宣布将于2月11日（周三）发布劳动市场数据。

投资者预计非农就业人数将增加70,000，继12月份记录的50,000的增长之后。在此期间，失业率预计将保持在4.4%不变，而按平均时薪变化计算的年度工资通胀预计将从3.8%放缓至3.6%。

在预览就业报告时，TD证券分析师指出，他们预计1月份的就业增长将保持低迷，增加45,000。

“我们预计私营部门增加40,000，政府增加5,000。我们预计私营部门的强劲增长将集中在医疗保健和建筑行业。我们预计失业率将继续显示出稳定的迹象，保持在4.4%。低火、低雇的劳动市场依然存在。平均时薪预计环比增长0.3%，同比增长3.7%。”他们补充道。

美国9月份非农就业数据将如何影响欧元/美元？

美元在本月初稳步上涨，市场对曾在2006年至2011年担任美联储理事的凯文·沃什被提名为新任美联储主席作出反应。同时，美元也受益于围绕贵金属，特别是白银和黄金，以及股市的波动性加剧。反过来，衡量美元对一篮子六种主要货币估值的美元指数在2月的第一周上涨了0.5%。

美联储理事丽莎·库克本月早些时候表示，她相信劳动市场将继续受到去年利率下调的支持。库克进一步指出，劳动市场已经稳定，基本处于平衡状态，并补充说，政策制定者对快速变化的潜力保持高度关注。同样，理事菲利普·杰斐逊认为，劳动市场可能处于低雇、低解雇的平衡状态。

CME集团美联储观察工具显示，市场目前预计3月份降息25个基点（bps）的概率约为15%。如果非农就业数据令人失望，低于30,000，并且失业率意外上升，美元可能会承压，立即反应将为欧元/美元的上涨打开大门。另一方面，非农就业数据达到或超过市场预期可能会重申下个月的政策维持。市场定位表明，在这种情况下，美元有一定的上涨空间。

投资者还将密切关注报告中的工资通胀成分。如果平均时薪的增长低于预期，即使非农就业数据接近市场预测，美元也可能难以增强力量。

丹斯克银行分析师认为，工资增长放缓可能会对消费者活动产生负面影响，并为美联储采取鸽派行动铺平道路。

“挑战者报告显示1月份的裁员数量超过预期，而12月份的JOLTs职位空缺为650万（共识为720万）。因此，美国职位空缺与失业人数的比率在12月份降至仅0.87。这种降温通常是工资增长减弱的良好预测指标，可能会对私人消费前景构成担忧，并在其他条件相同的情况下，支持美联储提前降息的理由。”他们解释道。

FXStreet的欧洲时段首席分析师Eren Sengezer提供了欧元/美元的简要技术展望：

“日线图上的相对强弱指数（RSI）指标保持在50以上，欧元/美元在测试了上周的动态支撑后，波动在20日简单移动平均线（SMA）之上，反映出买家的控制意愿。”

“在上行方面，1.2000（整数关口，心理关口）是下一个阻力位，随后是1.2080（1月27日高点）和1.2160（静态水平）。向下看，第一个关键支撑位可能在1.1680，100日SMA位于此处，随后是1.1620-1.1600（200日SMA，2025年1月至2026年1月上升趋势的斐波那契23.6%回撤位）。如果果断跌破该支撑区域，可能会吸引技术卖盘，并为进一步下滑打开大门。”

• 美元/瑞郎在周三延迟的美国就业报告前因美元走弱而下跌，暗示利率前景线索。
• 市场预计非农就业人数将增加70,000个职位，失业率在1月份保持在4.4%不变。
• 瑞郎因避险需求而上涨，尽管对人工智能的持续担忧依然存在。

美元/瑞郎在周三亚洲时段交易约0.7660，之前的交易中小幅上涨后贬值。随着美元（USD）延续下跌，投资者在等待周三即将发布的延迟美国就业报告时保持谨慎，该报告预计将为美国利率前景提供新的线索。

市场预测，周三发布的1月份非农就业人数（NFP）预计将增加70,000个职位，而失业率预计将保持在4.4%不变。美国人口普查局周二发布的数据表明，12月份零售销售额保持在7350亿美元不变，此前11月份增长了0.6%，未能达到市场预期的0.4%的增长。从同比来看，零售销售增长了2.4%，而2025年10月至12月的总销售额与去年同期相比增长了3.0%（±0.4%）。

美国零售销售意外停滞表明低收入和中等收入家庭面临的压力加大。投资者普遍预计美联储（Fed）将在3月份维持利率不变，首次降息预计在6月份进行，可能在9月份进行第二次降息。

与此同时，美元/瑞郎可能面临额外的下行压力，因为瑞郎（CHF）受益于避险需求。投资者情绪受到对人工智能的持续担忧以及中国监管机构建议金融机构减少对美国国债的敞口的报告的影响，这种政策不确定性在其他主要经济体中也得到了谨慎的反映。

市场参与者还在关注瑞士1月份的通胀数据，预计将于周五发布。分析师预计年通胀将保持在0.1%的低位。瑞士国家银行（SNB）主席马丁·施莱格尔最近强调了持续低通胀和政策利率为0%所面临的挑战，重申了中央银行在0-2%的目标范围内维持价格稳定的承诺。

• 黄金重新获得积极势头，收复了前一天温和跌幅的一部分。
• 美联储引发的美元疲软继续为该商品提供助力。
• 看涨情绪可能会限制贵金属的上涨，因为交易者在等待美国非农就业报告。

黄金（黄金/美元）在周三亚洲时段重新攀升至5,050美元水平，部分扭转了前一日的温和跌幅，因美联储（美联储）鸽派言论导致美元（USD）走弱。这被视为对无收益的黄金起到支持作用的关键因素。然而，潜在的看涨情绪可能会限制这一避险商品的上涨空间。看涨交易者可能还会选择等待美国非农就业报告（NFP）的发布，然后再进行进一步的布局。

美国人口普查局周二报告称，12月份零售销售保持不变。该数据低于11月份记录的0.6%的增长，也低于市场预期的0.4%的增长。这加上美国劳动力市场的疲软迹象，促使经济学家下调了对第四季度经济增长的预期，增强了市场对美联储（Fed）进一步降息的押注。事实上，货币市场预计到2026年美联储将降息58个基点，这继续削弱美元。

与此同时，关于美联储独立性的担忧在美国总统唐纳德·特朗普周六表示，如果新任美联储主席提名人凯文·沃什不降低利率，他可能会起诉其后再度浮现。此外，美联储理事斯蒂芬·米兰指出，100%的中央银行独立性是不可能的。这使得来自两位地区美联储主席洛里·洛根和贝丝·哈马克的鹰派言论黯然失色，并未为美元多头提供任何缓解。这反过来表明，黄金的阻力路径仍然向上。

达拉斯联储主席洛里·洛根表示，劳动力市场正在稳定，向下风险正在消散，而通胀在近五年内一直高于2%的目标。洛根进一步指出，当前的政策立场可能非常接近中性，几乎没有约束。克利夫兰联储主席贝丝·哈马克则表示，当前美联储目标利率接近中性，中央银行在政策上处于良好位置，可以观察事态发展。哈马克补充说，考虑到通胀仍然过高和关税问题仍在进行，美联储的利率政策可能会“保持一段时间不变”。

然而，黄金多头似乎不愿意进行激进的押注，可能会选择等待美国月度就业数据以获取更多关于美联储政策前景的线索。这反过来将对近期美元价格动态产生关键影响，并为该商品提供一些有意义的推动力。与此同时，潜在的看涨情绪以及中东地区紧张局势缓解的迹象，可能会对避险黄金施加压力。因此，在进一步上涨之前，等待强劲的跟进买入将是明智之举。

黄金需要突破5090美元阻力区间，以支持进一步上涨的理由

从技术角度来看，XAU/USD货币对在本月早些时候在200期简单移动平均线（SMA）下方显示出一定的韧性。该SMA稳步上升，且价格远低于该均线，强化了潜在的看涨偏向。若能持续维持在该均线之上，将保持上行的路径。

然而，移动平均趋同/背离（MACD）线位于信号线之上，且均在零以上，而收缩的直方图则表明上行动能正在减弱。相对强弱指数（RSI）在56（中性）处与盘整的基调一致，因此在突破5090美元阻力之前，等待一些后续强度将是明智之举。

与此同时，MACD直方图的进一步收窄将指向暂停或区间，而新的正扩展可能会恢复上涨。此外，RSI在50以上徘徊支持看涨偏向；向60的推动将增强动能，并保持上行探测的可能性。总体而言，技术背景支持在动能重置时买入浅幅回调。

(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。)

• 英镑/日元因多重负面因素连续第三天吸引大量卖盘。
• 日本央行（BoJ）进一步加息的前景继续在干预担忧中支撑日元（JPY）。
• 英国政治动荡导致英镑（GBP）表现不佳，进一步下跌的可能性加大。

英镑/日元交叉汇率在周三的亚洲交易时段延续了第三天的周线下跌趋势，跌至自12月19日以来的最低水平。目前现货价格在209.00中间附近交易，日内下跌近0.50%，似乎面临进一步下滑的风险。

日本首相高市早苗的执政自民党在周日的下院选举中获得压倒性胜利，消除了国内政治不确定性，为更多财政刺激铺平了道路。投资者现在似乎对高市的扩张政策将提振经济并促使日本央行（BoJ）维持鹰派立场抱有希望。这反过来继续支撑日元（JPY），这是本周以来英镑/日元下跌的关键因素。

另一方面，英镑（GBP）因对英国首相基尔·斯塔默（Keir Starmer）领导能力的担忧而继续相对表现不佳，尤其是在其首席助手摩根·麦克斯维尼（Morgan McSweeney）辞职之后。此外，苏格兰工党领导人呼吁斯塔默辞职，增加了在英国央行（BoE）未来降息信号背景下的不确定性。这与进一步加息的日本央行前景形成显著分歧，利于英镑/日元的空头。

即使从技术角度来看，自2025年11月以来首次跌破50日简单移动平均线（SMA）也验证了短期负面前景，并支持进一步下跌的可能性。此外，担心日本当局将干预以支撑日元（JPY）应会限制英镑/日元在缺乏任何相关市场驱动的经济数据发布时的反弹。因此，向下测试209.00以下水平，前往208.20-208.15支撑位的进一步疲软似乎是一个明显的可能性。

根据FXStreet汇编的数据，周三印度的黄金价格上涨。

黄金的价格为每克14,729.36印度卢比（INR），相比周二的14,659.19印度卢比有所上涨。

黄金的价格从前一天的每托拉170,981.90印度卢比上涨至每托拉171,800.40印度卢比。

FXStreet通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。

(此帖子使用了自动化工具创建。)

• 欧元/日元因日本首相高市早苗的自民党历史性大胜而下跌，日元走强。
• 日元因市场猜测日本当局可能会干预以遏制过度货币贬值而获得支撑。
• 随着欧洲央行维持利率不变，欧元可能获得支撑，经济增长韧性十足。

欧元/日元在周三亚洲时段延续第三个交易日的跌势，交易价格约为182.80。由于日本首相高市早苗领导执政的自由民主党（LDP）取得历史性大胜，日元（JPY）在乐观情绪的推动下走强，货币交叉汇率保持低迷。高市的政策议程可能会促进经济增长，并为日本央行提供更多加息的空间。

日元还受到市场猜测的支撑，认为日本当局可能会干预以遏制过度的货币贬值。同时，受到疲弱的美国经济数据施压的美元（USD）走软，进一步提振了日元。

欧元/日元的下行空间可能有限，因为欧元（EUR）受到欧洲央行（ECB）的支撑，自去年6月结束为期一年的宽松周期以来，欧洲央行一直维持利率不变，经济增长的韧性减少了进一步政策支持的需求。

丹斯克银行分析师还指出，刚刚达成的欧盟-印度贸易协议将消除七年内超过90%的贸易商品的关税。尽管印度目前仅占欧元区出口的1.5%，但预计到2030年将以约6.5%的年增长率增长。该协议将汽车关税从110%大幅降低至最低10%，并取消汽车零部件的关税。

• 美元指数在周三欧市早盘小幅下滑至96.65附近。
• 美国12月份零售销售意外停滞。
• 所有目光将集中在周三公布的延迟的1月份美国就业报告上。

美元指数（DXY），即衡量美元（USD）相对于一篮子六种世界货币的价值的指数，在周三亚洲交易时段交投于96.65附近，走势偏弱。延迟的1月份美国就业报告将在周三晚些时候成为焦点。

美国人口普查局周二发布的数据表明，美国12月份零售销售保持在7350亿美元不变。该数据继11月份0.6%的增长后，低于市场预期的0.4%的增幅。按年计算，12月份零售销售增长2.4%，而前值为3.3%。

疲软的美国零售销售数据增强了美联储（Fed）今年降息的可能性，这对美元施加了广泛的卖压。

交易员们在等待周三公布的美国就业数据，这可能为美国利率路径提供一些线索。市场预计1月份非农就业人数将增加70,000人，失业率预计保持在4.4%不变。美国劳动力市场的任何改善迹象都可能在短期内帮助限制DXY的损失。

Truist Advisory Services的Keith Lerner表示：“即将发布的就业和通胀数据代表了美联储的一个关键交叉路口——也是短期市场情绪的关键。”他补充道：“市场正在寻找确认，增长放缓到足以证明进一步政策宽松的程度，但又不至于风险破裂。”