外汇新闻

• 金价在周五吸引了新的卖盘，积极的风险情绪削弱了避险资产。
• 美元的买入出现进一步施加了对贵金属的下行压力。
• 地缘政治不确定性和美联储降息押注使得XAU/USD的空头需保持谨慎。

金价（XAU/USD）在周五进入欧洲时段时继续稳步下滑，并在最后一小时滑落至3300美元以下，逆转了前一天大部分的上涨。美国和中国这两个世界最大经济体之间紧张局势缓解的迹象仍然支持股市的积极情绪。除此之外，受到周四大部分乐观的美国宏观数据支撑，美元（USD）小幅上涨，成为对贵金属施加下行压力的关键因素。

然而，美元的上涨空间似乎有限，因为市场对美联储（Fed）更激进的政策宽松的押注正在上升。再加上由于俄乌战争持续带来的地缘政治风险，这应当为避险金价提供支持，并使空头交易者保持谨慎。因此，在确认XAU/USD的短期顶部并为本周从3500美元的回调延续做准备之前，等待一些后续卖盘将是明智的。

每日市场动态：金价空头在对美中贸易协议的希望中保持日内控制

• 投资者对美中贸易战潜在降温保持乐观，这在周五亚洲时段对避险金价构成了阻力。事实上，美国总统唐纳德·特朗普在周四表示，美中贸易谈判正在进行中。
• 此外，中国 reportedly 正在考虑暂停对部分美国进口商品征收125%的关税。这进一步表明世界两大经济体之间贸易紧张局势缓解的迹象，并增强了投资者信心，促使资金流出贵金属。
• 美元受到周四发布的乐观美国宏观数据的支撑。事实上，美国劳工部报告称，截至4月19日的一周，初请失业金人数小幅增加至222,000，显示出劳动力市场的韧性。
• 美国人口普查局报告称，3月份耐用品订单激增9.2%，超出2%的预期，并标志着连续第三个月的增长。运输设备也连续第三个月上涨，激增27%。
• 与此同时，联邦储备委员会的两位官员讨论了可能很快降息的意愿。事实上，克利夫兰联邦储备银行行长贝丝·哈马克表示，如果获得明确且令人信服的经济方向数据，6月降息是可能的。
• 另外，联邦储备委员会理事克里斯托弗·沃勒在接受彭博社采访时表示，如果关税开始对就业市场造成压力，他将支持降息。此外，交易者仍在定价美联储在今年年底前至少降息三次的可能性。
• 在地缘政治方面，俄罗斯对乌克兰首都基辅的导弹袭击造成至少12人死亡，数十人受伤。这是自俄罗斯三年前全面入侵以来最致命的袭击之一，并使地缘政治风险溢价持续存在。
• 交易者现在期待修订后的密歇根美国消费者信心指数的发布。除此之外，贸易相关的发展可能会影响美元，而这与更广泛的风险情绪结合，可能会在XAU/USD货币对周围产生短期交易机会。

金价多头在3300美元关键支撑位上方占据上风

从技术角度来看，从周三触及的周低点反弹的力度在最新一波上涨的23.6%斐波那契回撤位附近停滞，该回撤位位于2900美元中部附近或月度低点。该阻力位位于3368-3370美元区域，现应作为关键的支撑点。考虑到日线图上的振荡指标舒适地保持在积极区域，持续的强势突破应允许金价重新夺回3400美元的关口。随后的上涨可能进一步延伸至3425-3427美元的中间阻力位，突破后多头可能会再次尝试征服3500美元的心理关口。

另一方面，若跌破33300美元的关口，接近38.2%斐波那契回撤位，可能已经为向周低点（约3260美元区域）的滑落奠定了基础。若有效跌破后者，将为本周从3500美元的拒绝滑落的恢复铺平道路。金价可能会加速下跌至50%回撤位，约3225美元区域，途经3200美元关口。一些后续卖盘将表明贵金属已见顶，并将短期偏向转向空头交易者。

根据FXStreet的数据，铂族金属（PGMs）在周五开盘时呈现负面走势。钯金（XPD）以每盎司939.59美元成交，XPD/USD货币对从之前的收盘价951.55美元回落。
与此同时，铂金（XPT）在欧洲早盘时以965.55美元对美元（USD）交易，XPT/USD货币对在之前的收盘价977.35美元后也面临压力。

• 澳元保持低迷，因为市场情绪仍然混合，特朗普政府可能考虑降低对中国进口的关税。
• 中国正在考虑暂停对某些美国进口商品的125%关税。
• 中国美国商会主席迈克尔·哈特表示，看到美国和中国审查关税令人鼓舞。

澳元（AUD）在周五延续了对美元（USD）的涨势，连续第二个交易日上涨，此前彭博社报道称，中国正在考虑暂停对某些美国进口商品（包括医疗设备、乙烷和飞机租赁）征收125%的关税，消息来源还表示，官员们正在具体讨论可能对飞机租赁的关税豁免。中国财政部和海关总署尚未对此事发表评论。

然而，澳元/美元在持续的美中贸易紧张局势中面临阻力。澳大利亚与中国的紧密贸易关系使其对这两个经济巨头之间的发展特别敏感。

交易者继续关注流动的全球贸易格局。市场情绪在特朗普政府可能根据与北京潜在谈判的进展而降低对中国进口关税的报道后保持不一。中国表示愿意进行讨论，前提是美国停止发出新的威胁。然而，美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）淡化了这种乐观情绪，澄清称尚未提出单方面降低关税的建议，正式谈判尚未开始。

中国财政部周五表示，全球经济增长仍然疲软，关税和贸易战继续削弱经济和金融稳定。该部呼吁各方通过更强的多边合作来增强国际经济和金融体系，路透社报道。

周四，西太平洋银行预测，澳大利亚储备银行（RBA）将在即将于5月20日召开的会议上将利率下调25个基点。RBA在最近几个季度采取了数据驱动的方法，使得在下一次会议之后预测其行动变得困难。

澳元贬值，美元升值，市场情绪改善

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，在撰写时回撤至99.60附近，扭转了前一交易日的近期损失。然而，美元在周四初请失业金数据公布后面临阻力。周五晚些时候将关注美国密歇根消费者信心的最终读数。
• 美国商会中国分会主席迈克尔·哈特表示，看到美国和中国审查关税令人鼓舞。哈特指出，虽然特定类别的排除清单据报道正在制定中，但尚未发布任何官方公告或政策。中国商务部和美国商务部目前正在就此事收集意见。
• 美国劳工部（DOL）周四报告称，截至4月19日当周，初请失业金人数上升。初请失业金人数增加至222,000，略高于预期，且高于前一周修正后的216,000。与此同时，继续申请失业金人数减少37,000，降至截至4月12日的184.1万。
• 4月的闪电S&P全球综合PMI从53.5降至51.2，表明整体商业活动放缓。尽管制造业PMI小幅上升至50.7，但服务业PMI从54.4大幅下降至51.4，显示出服务行业需求减弱。
• S&P全球的克里斯·威廉姆森评论称，增长动能正在减弱，而持续的通胀压力继续使美联储的平衡努力复杂化。
• 根据美联储的4月褐皮书，关税的担忧加剧了美国多个地区的经济前景。消费者支出呈现出混合的情况，而劳动力市场显示出软化迹象，许多地区报告就业水平持平或略有下降。
• 美国财政部长斯科特·贝森特周三承认，目前对中国商品的145%关税和对美国商品的125%关税是不可持续的，必须降低以开始有意义的对话。
• 国家经济委员会主任凯文·哈塞特，特朗普总统的首席经济顾问，表示美国贸易代表（USTR）与外国贸易部长安排了14次会议。哈塞特还指出，已收到来自这些部长的18份书面提案。根据哈塞特的说法，中国仍然愿意进行谈判。
• 市场情绪受到美国总统唐纳德·特朗普的提振，他向投资者保证他无意罢免美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔，从而缓解了对中央银行独立性和政策方向的担忧。
• 白宫周二宣布，特朗普政府在谈判旨在缓解本月早些时候推出的广泛关税的贸易协议方面取得了进展。根据美国新闻秘书卡罗琳·莱维特的说法，已有18个国家向美国提交了贸易提案，特朗普的贸易团队计划在本周与34个国家的代表会面，以探索潜在协议。
• Judo银行的制造业PMI在4月小幅下降至51.7，为两个月低点，前值为52.1。尽管制造业产出仍处于扩张区间，但新订单的增长幅度有限。与此同时，服务业PMI从上个月的51.6小幅下降至51.4，综合PMI也从51.6降至51.4。

澳元在四个月高点0.6450附近遇阻

周五，AUD/USD货币对徘徊在0.6410附近，日线图技术指标保持看涨偏向。该货币对仍高于九日指数移动均线（EMA），而14日相对强弱指数（RSI）稳居50以上，表明持续的上行动能。

向上方面，近期四个月高点0.6439位于阻力位，设定于4月22日。若明确突破该水平，可能为向五个月高点0.6515的反弹铺平道路。

初步支撑位在九日EMA，当前为0.6365，较强支撑位在50日EMA附近，约为0.6302。若持续跌破这些水平，将削弱看涨前景，并可能触发更深的损失，潜在暴露2025年3月的低点约为0.5914。

AUD/USD: 日线图

• 日元因美中贸易协议的乐观情绪而走低，削弱了避险需求。
• 东京强劲的消费者通胀数据重申了市场对日本央行（BoJ）在2025年进一步加息的押注。
• 鸽派美联储预期可能限制美元的任何显著上涨以及美元/日元货币对。

日本日元（JPY）的卖压在周五进入欧洲时段时依然不减，加上美元（USD）小幅走强，使得美元/日元货币对在最后一小时升至143.85附近的两周新高。投资者对美中贸易战可能缓和的前景保持乐观，这支持了积极的风险情绪，并被视为削弱了对避险日元的需求。

然而，任何有意义的日元贬值在日本央行（BoJ）预计将在2025年再次加息的背景下似乎仍然难以实现。这与美联储（Fed）更激进的政策宽松前景形成了明显的分歧，这可能限制美元的涨幅，并帮助限制低收益日元的损失。尽管如此，美元/日元货币对仍有望在四周内首次录得涨幅。

日本日元继续走弱，因对美中贸易协议的乐观情绪抑制了避险需求

• 美国总统唐纳德·特朗普告诉记者，美国和中国在周四进行了讨论，以帮助解决这两个最大经济体之间的贸易战。此外，一位白宫官员表示，本周美国和中国工作人员之间进行了低层次的面对面谈判以及一次电话会议。
• 此外，中国 reportedly 正在考虑暂停对部分美国进口商品征收125%的关税。这增强了对美中贸易迅速解决的希望，提升了投资者信心，并削弱了对避险资产如日元的需求。
• 然而，中国外交部发言人郭佳琼周四告诉记者，中美尚未就关税进行磋商或谈判。此外，日本央行可能进一步加息的前景应限制日元的深度贬值。
• 周五早些时候发布的数据表明，东京消费者物价指数（CPI）在4月份同比增长3.5%，高于上月的2.9%。此外，剔除波动性较大的生鲜食品价格的东京核心CPI同比上涨3.4%，创两年来新高，预期为3.2%，明显高于3月份的2.4%。
• 此外，一项剔除生鲜食品和燃料成本的指标，受到日本央行密切关注，4月份同比上涨3.1%，高于上月的2.2%。这表明日本的通胀正在扩大，并为日本央行在今年早些时候加息50个基点后进一步加息提供了空间。
• 另一方面，美联储理事克里斯托弗·沃勒周四表示，如果关税开始对就业市场造成压力，他将支持降息。克利夫兰联储主席贝丝·哈马克表示，如果获得明确的经济方向证据，6月份可能会降息。
• 这与美联储主席杰罗姆·鲍威尔上周的言论相反，后者表示美国中央银行在考虑对政策立场进行任何调整之前，处于等待更大清晰度的良好位置。尽管如此，交易者仍在定价美联储在今年年底前至少降息三次的可能性。
• 美联储更激进的宽松前景在很大程度上掩盖了周四发布的美国宏观数据的乐观表现。事实上，美国劳工部报告称，截至4月19日的一周，初请失业金人数小幅增加至222,000，显示出劳动力市场的韧性。
• 此外，美国人口普查局报告称，3月份耐用品订单激增9.2%，标志着连续第三个月增长，远超市场预期的2%。运输设备也录得连续第三个月的增长，4月份增长了27%。
• 与此同时，日本央行与美联储的政策预期差异，加上对日本与美国达成贸易协议的希望，应该为低收益的日元提供支持。日本首席谈判代表、经济部长赤泽良生下周将与美国财政部长斯科特·贝森特进行第二轮贸易谈判。

一旦突破144.00，美元/日元可能进一步升值；技术形态对多头有所警示

美元/日元货币对在3月至4月的下跌中显示出一定的韧性，低于23.6%的斐波那契回撤水平，随后回升至143.00以上，利好多头交易者。此外，小时图上的振荡器正在获得积极的动能，支持进一步上涨的前景。然而，日线图上的技术指标虽然有所恢复，但尚未确认看涨偏向。因此，任何进一步的上涨可能在144.00整数关口附近面临强劲阻力。然而，若有后续买盘，可能会将现货价格进一步推升至144.40区域，或38.2%的斐波那契水平，若能果断突破，将为进一步的短期反弹铺平道路。

另一方面，若跌破23.6%的斐波那契水平，可能会继续吸引一些逢低买盘，接近隔夜低点，约在142.30-142.25区域。接下来是142.00整数关口，若跌破，美元/日元货币对可能滑落至141.00中位数附近，前往141.10-141.00区域。下行轨迹可能进一步延伸至140.50区域的中间支撑，并暴露出周二触及的140.00心理关口以下的多月低点。

• 美元/瑞郎因美元走强而升值，投资者情绪改善。
• 中国美国商会主席迈克尔·哈特表示，看到美国和中国审查关税令人鼓舞。
• 分析师认为，瑞士国家银行（SNB）的货币干预可能比额外降息更有效。

美元/瑞郎收复了前一交易日的损失，在周五的亚洲时段交易于0.8320附近。随着投资者情绪改善，美元（USD）走强，受彭博社报告的推动，报告称中国可能会暂停对包括医疗设备、乙烷和飞机租赁在内的部分美国进口商品征收125%的关税。

知情人士表示，中国官员特别考虑对飞机租赁的关税豁免。然而，中国财政部和海关总署尚未发布任何官方评论。

美国商会中国分会主席迈克尔·哈特表示，看到美国和中国审查关税令人鼓舞。哈特指出，尽管特定类别的排除清单据称正在制定中，但尚未发布任何官方公告或政策。中国商务部和美国商务部目前正在就此事收集意见。

对美国贸易谈判的乐观情绪也在支撑美元，路透社报道与韩国和日本等关键亚洲盟友的初步谈判取得了进展。特朗普政府可能会根据与北京潜在谈判的进展，减少对中国进口商品的关税。中国表示愿意参与讨论。

然而，瑞士法郎（CHF）走强，截至4月21日，兑美元达到十多年来的最高水平。这一强势主要是由于全球贸易不确定性加大，安全资产需求增加。

瑞士法郎的升值对进口价格施加了下行压力，挑战瑞士国家银行（SNB）0-2%的通胀目标，尤其是在通胀接近零的情况下。随着SNB的关键利率仅为0.25%，且可能进一步下降，分析师认为货币干预可能比降息更有效。然而，SNB重申不操纵货币，强调任何干预措施仅旨在维持价格稳定。

西德克萨斯中质油（WTI）价格在周五欧洲时段早盘上涨，WTI交易价格为每桶62.84美元，较周四收盘的62.61美元上涨。
布伦特原油（Brent crude）汇率也上涨，从周四的65.65美元上涨至65.88美元。