外汇新闻
日本央行（BoJ）政策委员会成员增武和幸（Kazuyuki Masu）周四表示，鉴于当前宽松的金融环境，央行预计将继续加息。不过，加息的步伐和时机将根据实现基线预测的可能性以及相关风险来决定，同时关注油价变动、AI需求和外汇波动的影响。
关键引述
潜在通胀仍低于2%，但已相当接近该水平。
鉴于当前宽松的金融环境，日本央行预计将继续加息。
加息的步伐和时机将根据实现基线预测的可能性以及相关风险来决定，同时关注油价变动、AI需求、外汇波动的影响。
最重要的是避免潜在通胀大幅超调至2%以上。
燃料和化工产品价格上涨可能只是一次性冲击，但通过分销成本，可能对价格产生更广泛的影响。
市场反应
截至发稿时，美元/日元当日上涨0.05%，报153.60。
日本央行常见问题（FAQ）
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
- 澳元/美元在周四亚洲早盘时段回落至 0.7215 附近。
- 交易员正等待本周美国关键通胀数据，这些数据将为美联储（Fed）的货币政策提供线索。
- 澳储行（RBA）官员亨特表示，可能需要进一步收紧政策以遏制通胀。
周四亚洲交易时段早盘，澳元/美元跌至 0.7215 附近。随着交易员为本周晚些时候公布的美国通胀数据做准备，市场情绪趋于谨慎。此外，中东紧张局势升级可能会拖累澳元（AUD）等风险货币兑美元（USD）表现。
在近期美国就业数据强于预期后，交易员提高了对美联储（Fed）加息的押注。根据 CME FedWatch 工具，市场目前预计央行下周政策会议上加息的概率约为 60%。
市场参与者将从周四公布的生产者物价指数（PPI）和周五公布的消费者物价指数（CPI）中获得更多线索。这些通胀报告可能会在下周会议前为美联储的货币政策前景提供一些暗示。
Brown Brothers Harriman & Co. 的 Elias Haddad 表示：“火热的 CPI 数据几乎将锁定 9 月加息，并支撑美元走强。若数据更温和，则将强化按兵不动的理由，并使美元面临美联储鸽派重新定价的风险。”
澳储行（RBA）官员的鹰派信号可能会为澳元提供一些支撑。澳储行助理行长 Sarah Hunter 周二表示，如果通胀比预期更具粘性，央行可能需要再次加息，这使得 9 月会议再次加息的可能性依然存在。
澳储行鹰派倾向与美国政策偏好一致
荷兰合作银行（Rabobank）分析师指出，在澳洲联储官员豪瑟（Hauser）发表他们所称的“鹰派讲话”后，澳洲联储的立场已变得更加明显偏鹰派，这让“市场开始考虑本月和 11 月加息”。他们补充称，这一转变“非常符合美国财政部希望看到的情况——以及对经济中非住房部分采取更多行动”，这凸显出澳洲联储更具限制性的立场，尤其是在住房部门之外，与美国政策偏好相契合，并支撑澳元短期前景走强。
技术分析：澳元/美元在 100 日 SMA 上方维持建设性前景
在日线图上，澳元/美元保持在 20 日简单移动均线（SMA）上方，并稳稳位于 100 日 SMA 之上，这共同表明短期偏向建设性。价格正逼近布林带上轨，而相对强弱指数（RSI）约为 67，仍略低于超买区域，暗示看涨动能依然稳固，但可能已接近过度拉伸的状态。
下行方面，初步支撑位出现在布林带中轨附近的 0.7165，而布林带下轨和 100 日 SMA 接近 0.7080，若出现更深回调，这里将形成次级需求区域。上行方面，眼前的阻力位是约 0.7250 的布林带上轨；若能持续突破这一障碍，将为当前涨势进一步延伸打开空间，而若在此受阻，则货币对可能回落至上述支撑位附近。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 中间价微升3基点报6.7766，续创逾三年半新高。
- 美伊互炸霍尔木兹海峡，美军摧毁5艘伊朗油轮，布伦特原油突破100美元大关。
- 美国8月PPI今晚公布，市场预期同比升至5.2%-5.3%。
人民币中间价微升3基点续创新高，在岸创逾4年新高
9月10日，人民币对美元中间价报6.7766，调升3个基点，连续第二日调升，续创2023年2月8日以来逾三年半新高。
回顾近期中间价走势：9月8日报6.7804（调贬9点）、9月9日报6.7769（调升35点）、9月10日报6.7766（调升3点）。中间价在昨日大幅调升35个基点后，今日微升3点，升势放缓但方向未变。
在岸与离岸汇率双双明显强于中间价。在岸16:30收盘报6.7079，创逾4年新高；离岸纽约尾盘报6.7065，价差分别约687个基点和701个基点。市场汇率预期持续偏强。
美伊互炸霍尔木兹海峡，布伦特原油突破100美元
美伊军事冲突在过去24小时急剧升级，霍尔木兹海峡成为双方直接交火的核心战场：
美军摧毁5艘伊朗油轮。美军中央司令部周二（9月8日）在阿曼湾及伊朗石油出口枢纽哈尔克岛附近，一举摧毁了5艘伊朗油轮，以报复伊朗革命卫队过去两天两度发射弹道导弹意图攻击一艘美军战舰。美军表示，在发动攻击使其失去动力前，已指示船员弃船。美国国务卿鲁比奥声言，伊朗每意图攻击美军军舰一次，就会损失油轮。美军自上周六以来已在该区域摧毁至少8艘油轮。
伊朗随即发动报复攻击。伊朗随后声称对波斯湾的两艘美国军舰、8艘油轮等发动报复攻击，并造成“巨大破坏”，同时威胁将攻击科威特和巴林港口的油轮。英国海事贸易行动办公室表示，收到多艘商船报称在波斯湾北部及阿曼湾遭袭击后失去动力。此外，伊朗革命卫队向约旦的阿兹拉克美军基地发射弹道导弹，约旦表示拦截了18枚导弹。
伊朗捕获美军无人潜航器。伊朗革命卫队周二称当天凌晨在霍尔木兹海峡入口处捕获一个Dive-LD型美军无人潜艇。美军中央司令部回应称，该款旧型号无人潜航器于一天多前在勘测海域期间“故障”，强调没有敏感数据或机密设备。
特朗普称美伊战事将在中期选举后“立即终结”。美国总统特朗普表示，美伊战事将在中期选举后“立即终结”。与此同时，伊朗方面称将以升级打击回应美国攻击。
受此影响，布伦特原油期货自7月24日以来首次突破每桶100美元，盘中最高触及100美元上方，最终收涨1.99%报99.62美元/桶；WTI原油一度触及95美元关口，最终收涨2.16%报94.25美元/桶。
美元指数连跌三日，美债收益率创近三年新高
美元指数周三连续第三个交易日走低，最终收跌0.06%报98.78，盘中一度跌至更低水平。
美元走弱的背景是美债市场的异常走势——美国财政部宣布长债回购上限60亿美元，但美债不涨反跌，10年期美债收益率涨超5个基点报4.849%，创近三年新高；2年期美债收益率收涨超3个基点报4.442%。美债收益率的持续走高反映了市场对通胀压力和财政风险的担忧，但美元并未因此获得支撑，反而因全球资金对美元资产信心的动摇而承压。
在美元走弱的背景下，贵金属重现避险吸引力。现货黄金收复4400美元心理关口，最高触及4434.1美元/盎司，最终收涨1.07%报4402美元/盎司；现货白银最终收涨2.32%报67.28美元/盎司。
中国8月CPI同比回升至0.8%，PPI涨幅扩大至3.8%
国家统计局9月9日发布的数据显示，8月物价数据呈现“CPI温和回升、PPI涨幅扩大”的格局：
CPI：环比由上月下降0.1%转为上涨0.4%，同比涨幅回升至0.8%；扣除食品和能源价格的核心CPI同比涨幅回升至1.0%。
PPI：环比由上月下降0.7%转为上涨0.4%，同比涨幅扩大至3.8%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。
物价数据的回暖主要受国际市场价格变动、食品价格季节性上涨以及国际大宗商品价格上行传导等因素影响。中金公司在研报中表示，随着原油价格升至相对高位，能化产品价格继续上涨，可能推动工业品价格阶段性强势，预计9月PPI同比继续反弹。
美国8月PPI今晚公布，9月加息概率升至60.2%
北京时间今晚20:30，美国劳工部将公布8月生产者价格指数（PPI）数据。这是美联储9月议息会议前最后一批通胀指标之一，将直接影响加息预期。
市场预期：PPI环比上涨0.4%，同比升至5.2%-5.3%；核心PPI同比升至4.7%。
加息概率：CME“美联储观察”最新数据显示，美联储到9月维持利率不变的概率为39.8%，累计加息25个基点的概率为60.2%；到10月维持利率不变的概率为28.3%。
分析人士指出，若今晚PPI数据超预期，将进一步强化市场对美联储9月加息的押注，美元可能获得支撑；若数据温和，加息预期可能回落。明日（9月11日）将公布更为关键的8月CPI数据，克利夫兰联储Nowcasting模型预计8月整体CPI环比上涨0.38%，同比维持在3.4%附近。
三个关键变量决定后续走势：
① 美伊冲突走向（短期最大变量） ——美军摧毁5艘伊朗油轮、伊朗报复攻击美国军舰和8艘油轮，双方在霍尔木兹海峡的交火已达到战事爆发以来最高烈度。若冲突进一步升级导致海峡通行全面中断，油价可能继续冲高，通过通胀预期强化加息预期，美元可能获得避险支撑；若局势出现外交转机，地缘风险溢价回落将利好人民币。
② 今晚美国8月PPI数据——市场预期同比升至5.2%-5.3%。若数据超预期，9月加息概率可能进一步攀升，美元可能反弹；若数据温和，加息预期可能回落，利好人民币。明日CPI数据更为关键。
③ 美元与美债收益率的背离走势——美元指数连跌三日与美债收益率创近三年新高的矛盾格局，反映了市场对美元资产信心的动摇。若这一背离持续，美元可能继续承压，利好人民币；若美债收益率走高最终吸引资金回流美元，美元可能反弹。
综合判断：短期人民币在中间价续创新高、美元连跌三日的双重支撑下维持强势格局，在岸已升至6.7079的逾4年新高。美伊海峡交火升级是当前最大的不确定性——油价突破100美元正在通过通胀预期持续强化加息预期，但美元指数反而连跌三日，反映了市场对美元资产信心的动摇。今晚PPI数据将决定加息预期是进一步升温还是回落。整体来看，若美伊冲突继续升级或PPI超预期，人民币可能回测6.72-6.73；若局势意外缓和或通胀数据温和，人民币有望进一步向6.70靠拢。
- 美元/日元周四亚市小幅走高，但上行似乎受限。
- 美联储加息押注和美伊紧张局势在美国通胀数据公布前为美元提供支撑。
- 更鹰派的日本央行重新定价可能继续支撑日元，并限制现货价格涨幅。
美元/日元周四亚市小幅走高，交投于153.00中段上方，因在美国通胀数据公布前，空头变得谨慎。尽管如此，现货价格仍接近本周早些时候触及的七个月低点，因为市场对日本央行（BoJ）更鹰派的激进重新定价继续支撑日元（JPY）。
事实上，交易员现在似乎已完全消化日本央行将在 9 月 17 日至 18 日的下次政策会议上加息 25 个基点（bps），并且认为 12 月再次行动的概率很高。此前，日本央行的鹰派代表人物——高田创（Hajime Takata）和田村直树（Naoki Tamura）——最近主张更快、更灵活地加息，以应对不断上升的通胀。除此之外，经济增长预期上修和强劲的工资增长共同强化了该央行的正常化路径，支撑日元并限制美元/日元上涨。
另一方面，美元（USD）从周三触及的近三周低点略有回升，因在今日稍晚公布美国生产者物价指数（PPI）之前，空头变得谨慎。随后将于周五公布美国消费者物价指数（CPI），市场将从中寻找更多有关美联储（Fed）未来政策路径的线索。与此同时，鉴于能源价格上涨带来的通胀风险，以及美伊紧张局势升级，市场押注美国央行将在本月晚些时候提高借贷成本，这为美元和美元/日元提供支撑。
在中东危机的最新进展中，伊朗表示，在美国宣布已击沉阿曼湾和哈尔克岛附近的五艘伊朗油轮后，伊朗袭击了霍尔木兹海峡附近的 10 艘船只。伊朗还向驻扎在约旦阿兹拉克基地的美军发射了导弹。与此同时，美国总统唐纳德-特朗普声称，对伊朗的战争将在 11 月美国中期选举后立即结束。这抑制了当前的地缘政治风险溢价，也可能阻止美元多头采取激进押注，进而限制美元/日元。
美元/日元日线图
技术分析
美元/日元仍承受明显的看跌压力，因为其远低于 155.30-155.20 的水平支撑位。下行方面，若跌破 153.00，将被视为看跌交易者的新触发点，并为更深的跌势铺平道路，因为现货价格正在寻找更稳固的底部。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
中国人民银行（PBOC）周四将美元/人民币中间价设定为6.7766，前一交易日的中间价为6.7769，路透预估为6.7074。
中国人民银行常见问题（FAQ）
中国人民银行（PBoC）的主要货币政策目标是维护价格稳定，包括汇率稳定，并促进经济增长。中国央行还旨在实施金融改革，例如开放和发展金融市场。
中国人民银行（PBoC）由中华人民共和国（PRC）国家所有，因此不被视为一个自主机构。由国务院主席提名的中国共产党（CCP）委员会书记对中国人民银行的管理和方向具有关键影响，而不是行长。然而，潘功胜先生目前同时担任这两个职务。
与西方经济体不同，中国人民银行（PBoC）使用更广泛的货币政策工具来实现其目标。主要工具包括七天逆回购利率（RRR）、中期借贷便利（MLF）、外汇干预和存款准备金率（RRR）。然而，贷款市场报价利率（LPR）是中国的基准利率。LPR的变化直接影响市场上贷款和抵押贷款的利率以及储蓄的利息。通过调整LPR，中国央行还可以影响人民币的汇率。
是的，中国有19家私人银行——这在金融系统中占很小的比例。根据《海峡时报》，最大的私人银行是数字贷款机构微众银行和网商银行，它们分别由科技巨头腾讯和蚂蚁集团支持。2014年，中国允许由私人资金完全资本化的国内贷款机构在国家主导的金融部门运营。
- 随着美伊紧张局势升级，石油供应风险可能推动价格上涨。
- 美国总统特朗普预计冲突和高油价将持续到 11 月之后。
- 胡塞武装对沙特能源设施的袭击已暂时中止地区运营。
周四亚洲时段，西德克萨斯中质油（WTI）价格在连续三日上涨后回落，交投于 93.90 美元附近。不过，随着美国与伊朗之间不断升级的冲突引发市场对中东能源供应可能中断的严重担忧，油价可能很快重拾涨势。表明解决方案仍遥遥无期。
伊朗表示已准备好应对更激烈的冲突，誓言抵制美国海上封锁，并警告称，如果美军继续袭击伊朗领土，伊朗将加大攻击力度。
与此同时，美国总统唐纳德-特朗普预测，这场冲突很可能会持续到 11 月中期选举之后，并指出在此之前汽油价格不太可能出现明显缓解，同时暗示短期内局势降温的可能性有限。
在大约一个月的相对平静之后，过去一周敌对行动迅速升级，双方都加大了攻击力度。随着伊朗支持的胡塞武装对沙特阿拉伯的多个能源设施发动袭击，这场地缘政治危机进一步扩大，促使该地区部分运营暂时中止。
受冲突驱动的供应风险令市场趋紧，油价获得支撑
根据道明证券（TD Securities）策略师的说法，随着地缘政治紧张局势几乎没有缓和迹象，原油价格继续走高，且“原油上涨似乎看不到冲突结束的尽头”。他们认为，“新一轮升级，以及明显偏好有限袭击和经济施压而非达成协议，使能源市场继续处于收紧轨道”，这进一步强化了这样一种观点，即持续的冲突动态正使供应风险维持在高位，而石油的风险平衡仍偏向上行。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
路透调查显示，日本央行（BoJ）将在 9 月政策会议上将利率上调至 1.25%，随后在 2027 年第二季度（Q2）上调至 1.75%，较此前预期更早，原因是市场持续担忧更广泛的价格压力以及日元（JPY）疲软。
82%的经济学家表示，美日联合买入日元以遏制日元跌至 40 年低点的干预，以及美国财政部长斯科特-贝森特（Scott Bessent）对日本央行政策的评论，已“显著”或“在一定程度上”降低了加息的政治障碍。
9 月 1 日至 8 日的调查显示，68 位经济学家中除两位外均预计日本央行将在 9 月 18 日加息，高于此前调查中的 57%。超过三分之一，即 66 位经济学家中的 24 位，预计日本央行将在 10 月或 12 月再次加息至 1.50%，约为 8 月调查中的两倍。
展望今年之后，89%的分析师，即 64 位中的 57 位，认为政策利率将在明年 3 月底前至少达到 1.50%，高于上个月的 65%。约 62%的人认为，到 2027 年第二季度末，利率将至少达到 1.75%，比 8 月调查预测提前三个月。
市场反应
撰写时，美元/日元（USD/JPY）当日上涨 0.05%，报 153.60。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 欧元/美元在周四亚市早盘持平于 1.1635 附近。
- 市场普遍预计欧洲央行将在周四的 9 月政策会议上加息。
- 美国 8 月 PPI 通胀数据将于周四晚些时候成为焦点。
周四亚洲交易时段早盘，欧元/美元货币对在 1.1635 附近持稳。交易员倾向于在欧洲央行（ECB）政策会议以及当天晚些时候公布的美国 8 月生产者物价指数（PPI）之前保持观望。
受持续的美伊冲突导致能源价格飙升推动，欧洲央行可能于周四今年第二次上调利率。最新数据显示，欧元区通胀在 8 月份重新升至 3% 上方，交易员已完全消化加息 25 个基点（bps）至 2.5% 的预期。
安联投资研究所（Amundi Investment Institute）全球宏观经济主管阿莱西亚-贝拉尔迪（Alessia Berardi）表示：“9 月加息几乎已板上钉钉。”贝拉尔迪补充称：“通胀仍然处于高位，在未来几个月内应会保持顽固，之后才会在明年下半年逐步回落。”
交易员将密切关注周四公布的美国 PPI 通胀数据，以获取更多有关美国利率路径的线索。预计整体 PPI 8 月同比上涨 5.3%，前值为 4.7%。与此同时，核心 PPI 预计 8 月上涨 4.6%，高于 7 月的 4.2%。如果美国通胀出现更热的迹象，可能会提振美元（USD），并在短期内对这一主要货币对构成压力。
受油价走高推动，欧洲央行加息预期增强，欧元企稳
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，欧元在北美早盘交易中持平，欧元“在隔夜升至一周新高后，于周三北美时段开盘时相对美元（USD）持平”。他们认为，“随着油价最新一轮上涨，欧洲央行加息预期进一步增强，基本面仍然具有支撑作用，这反映出在当前环境下，欧洲央行对能源价格风险更为敏感。”
展望本周的政策决议，盛宝银行指出，“周四会议上加息 25 个基点已被完全预期，12 月份再加息 25 个基点也已被计入价格。”该行策略师“预计明天将采取鹰派加息，因为拉加德总统将公布最新预测，并释放对上行风险持续担忧的信号”，这进一步强化了市场对持续收紧倾向的信心。
技术分析：欧元/美元短期内仍略偏看涨
在日线图上，欧元/美元短期偏向略微看涨，价格徘徊在布林带中轨上方不远处，实际上也就是 20 日简单移动平均线（SMA），同时仍稳稳位于 1.1560 附近的 100 日 SMA 上方。这一结构表明，在近期盘整区间内，回调正获得支撑；相对强弱指数（14）约为 58，暗示在当前区间内，上行动能稳健但并不极端。
上行方面，初步阻力位于 1.1700 附近的布林带上轨，过去的上涨尝试往往在此受阻；若能明确突破这一上限，将为更为 निर्ण然的反弹延伸打开空间。下行方面，初步支撑位于 1.1625 附近的布林带中轨，其后是 1.1560 附近的 100 日 SMA，以及接近 1.1555 的布林带下轨，这一密集区域在更广泛的建设性基调持续之际，应会充当关键支撑位。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 周四亚洲早盘，金价反弹至约 4,400 美元附近。
- 市场目前预计下周美联储会议加息的概率约为 60%。
- 交易员在周四等待美国 8 月 PPI 数据，随后将迎来 CPI 通胀报告。
周四亚洲早盘，金价（XAU/USD）回升至接近 4,400 美元，结束了连续三日的跌势。受美元（USD）走弱影响，这种贵金属获得支撑。交易员将密切关注本周晚些时候公布的美国关键通胀数据，这些数据可能为美联储（Fed）下一次利率决议提供新的线索。
路透社周三报道称，在美国击沉五艘伊朗油轮后，伊朗表示已袭击霍尔木兹海峡附近的 10 艘船只，这是双方自这场持续六个月的战争开始以来对航运发动的最大一轮袭击。
中东局势再度紧张以及油价上涨，加剧了通胀担忧，并强化了美国央行在下周政策会议上加息的理由。较高的利率通常会打压黄金，因为这种贵金属不支付利息，使得有收益资产相对更具吸引力。
交易员正为周四公布的美国生产者物价指数（PPI）以及周五公布的消费者物价指数（CPI）通胀数据做准备。这些报告可能为美联储是否会加息以遏制物价压力提供一些线索。
根据 CME FedWatch 工具，市场目前预计央行下周政策会议上加息的概率约为 60%。
随着美国通胀临近，黄金继续对数据保持敏感
道明证券表示，“强劲的就业报告最初对黄金构成压力”，但随后“较不鹰派的美联储官员讲话和货币干预又降温了这一叙事”，这表明市场如今“对即将公布的数据和新闻标题具有更高的敏感度”。该行认为，“通胀数据是下一个重大催化剂”，并警告称，“若出现上行意外，将强化美联储定价并打压这类贵金属”，而“没那么令人担忧的通胀数据，最终可能成为推动下一波主动配置资金开始入场的首个催化剂”。
技术分析：金价在 100 日均线上方仍维持看涨
在日线图上，XAU/USD 维持在 100 日移动平均线（MA）上方，使短期偏向保持建设性，同时价格在布林带下轨与中轨阻力之间盘整。14 日相对强弱指数（RSI）位于 50.65，处于中性区域，表明近期涨势后的动能已降温，但尚未出现明确逆转。
上行方面，初步阻力位于布林带中轨附近的 4,465 美元，若进一步突破，则上方布林带接近 4,675 美元将成为下一道障碍。下行方面，100 日均线 4,345 美元提供即时支撑，其前方更强的结构性支撑位于布林带下轨附近的 4,255 美元，若出现更深回调，买家预计会在此重新入场。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 澳元/美元持平，因美债回购短暂提振美元。
- 美国收益率走高抵消了美元走弱带来的支撑。
- 美国 PPI 和澳洲联储预期或打破澳元僵局。
周三，澳元兑美元几乎持平，因经济日历清淡，美国财政部宣布将对 9 月 10 日的拍卖进行回购，提振了美元。澳元/美元报 0.7219，持平。
收益率走高和霍尔木兹风险抵消澳洲联储鹰派立场，澳元/美元停滞不前
此前，美国财政部发布声明称，将回购最多 60 亿美元将在 10 年至 20 年期限内到期的未偿证券。这推动美元走高，但随着北美时段推进，这一走势逐渐消退。
美国国债收益率在本交易时段收高。10 年期收益率触及 4.845%，上升 5 个基点；用于计算抵押贷款利率的 30 年期收益率上升 4.5 个基点，报 5.293%：
在中东，霍尔木兹海峡附近的敌对行动持续，德黑兰继续对美国军事设施和军舰发动多次袭击，而华盛顿则针对伊朗石油船只。
美国数据方面，ADP 就业变动 4 周均值从 1 万升至 1.2 万。现在市场关注周四公布的生产者物价指数（PPI），预计月率将从 0% 升至 0.4%，年率将从 4.7% 升至 5.3%。核心数据预计月率将从 0.2% 升至 0.3%，而截至 8 月的 12 个月数据预计将升至 4.6%。
在澳大利亚，澳洲联储（RBA）副行长豪瑟表示，在下次会议上，讨论将聚焦于是否加息，此前澳洲联储今年已将利率上调 75 个基点至 4.35%。
展望未来，澳大利亚经济日程将公布 9 月消费者通胀预期，如果高于 8 月的 4.9%，可能引发市场对澳洲联储鹰派预期的重新定价。
澳元/美元价格预测：技术前景
日线图上，澳元/美元报 0.7220，延续涨势，突破了位于 0.7057 附近的一组底层趋势支撑和三重简单移动均线。价格走势守住 0.7198 的水平支撑，使短期偏向仍然看涨，而相对强弱指数（14）接近 68，表明上涨动能稳健，但随着该货币对逼近更高的结构性阻力，动能也越来越拉伸。
上行方面，初步阻力位于 0.7354 附近的上升趋势线突破位，随后阻力分别出现在 0.8597 和 0.9394。下行方面，立即支撑位于 0.7198，随后是 0.7057 附近的移动均线簇，以及 0.7017 和 0.6900 的上升趋势线水平，更深层的结构性支撑位于此前下降趋势线突破位 0.6385 附近。
(本故事的技术分析是在 AI 工具的帮助下撰写的。 了解更多。)
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.06% | -0.29% | 0.13% | -0.04% | 0.29% | 0.04% | |
| EUR | 0.11% | 0.07% | -0.18% | 0.22% | 0.08% | 0.41% | 0.16% | |
| GBP | 0.06% | -0.07% | -0.21% | 0.17% | 0.06% | 0.37% | 0.08% | |
| JPY | 0.29% | 0.18% | 0.21% | 0.40% | 0.23% | 0.55% | 0.31% | |
| CAD | -0.13% | -0.22% | -0.17% | -0.40% | -0.16% | 0.22% | -0.10% | |
| AUD | 0.04% | -0.08% | -0.06% | -0.23% | 0.16% | 0.34% | 0.05% | |
| NZD | -0.29% | -0.41% | -0.37% | -0.55% | -0.22% | -0.34% | -0.27% | |
| CHF | -0.04% | -0.16% | -0.08% | -0.31% | 0.10% | -0.05% | 0.27% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
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