外汇新闻

以下是您在6月22日星期一需要了解的内容：

投资者在本周初保持谨慎态度，评估来自中东的最新消息。当天后半段，市场参与者将密切关注加拿大5月份的消费者物价指数（CPI）数据。此外，多位主要央行的政策制定者将发表讲话。

周末，据报导，伊朗就美国将如何发放解除对伊朗石油出口制裁的豁免权达成了一项草案协议，这是伊朗开启核问题谈判的关键先决条件之一。美国和伊朗官员于周日在卡塔尔调解人的见证下会面，美国副总统JD Vance淡化了以色列在黎巴嫩的袭击影响，称在结束那里的敌对行动方面取得了进展。调解人评估最新一轮谈判时表示，双方取得了“令人鼓舞的进展”，并同意“在60天内达成最终协议的路线图”。

与此同时，美国总统唐纳德·特朗普周日在Truth Social上发文威胁将重新对伊朗开战，称：“伊朗必须立即制止其在黎巴嫩的高薪代理人制造麻烦。如果他们不这样做，我们将像上周那样，但力度更大地重击伊朗！”

伊朗谈判代表因特朗普的一系列口头威胁而暂停了在瑞士与美国的高风险谈判。

美元（USD）指数上周上涨近1%，当天最新交易略有上涨，约为100.90。同时，美国股指期货走势分化。

欧元/美元（EUR/USD）在上周大幅收跌后，在1.1450以上维持盘整阶段。

中国人民银行（PBOC）当天早些时候宣布维持贷款市场报价利率（LPR）不变，一年期和五年期LPR分别为3.00%和3.50%。澳元/美元（AUD/USD）在周一欧洲早盘相对平静，波动于0.7000附近。

英镑/美元（GBP/USD）周一早盘稳守1.3200以上。路透社援引知情人士消息称，英国首相基尔·斯塔默在周日重新评估其政治前景，此前对手安迪·伯纳姆在议会选举中的决定性胜利促使工党更多部长呼吁其辞职。

继周五的震荡行情后，美元/日元（USD/JPY）周一小幅走高，交投于161.70附近。日本财务大臣片山佐月当天重申，官员们随时准备根据需要对汇率变动作出适当回应。

黄金（XAU/USD）周五录得连续第三个交易日下跌。周一早盘黄金回调走高，交投于4200美元附近，当日上涨约1%。

• 由于美联储鹰派押注升温，印度卢比兑美元走低。
• 美联储今年加息两次的概率已升至58.5%。
• 油价下跌可能支撑印度卢比。

印度卢比（INR）在周一印度下午交易时段兑美元（USD）走低。美元/印度卢比汇率升至接近94.60，因美元在美联储（Fed）今年至少加息两次的预期下表现优于其他货币。

美联储鹰派预期支撑美元坚挺

随着美联储鹰派押注加速，美元/印度卢比汇率上涨。截至发稿时，美元指数（DXY）——衡量美元兑六种主要货币的价值——上涨0.15%，至接近100.90。

根据芝商所FedWatch工具，美联储今年至少加息两次的概率为58.5%，较一周前的17.1%大幅上升。

周三货币政策声明发布后，鹰派预期加速，经济预测报告显示19名政策制定者中有9人认为今年需要加息。

油价下跌支撑印度卢比

在伊朗对与美国（US）和平协议谈判的积极表态后，油价重新走低。截至发稿时，MCX 7月20日到期的原油合约下跌1.35%，至接近7163。

对于像印度这样高度依赖进口满足能源需求的经济体，其货币在油价保持低位时表现优异。

据CNBC报道，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇（Abbas Araghchi）形容在瑞士与美国的谈判取得了“重大进展”。阿拉格奇表示，德黑兰已获得他所称的石油和石化产品出口豁免、美国对其海港封锁的解除、部分冻结资产的释放以及重建和发展计划的启动。

伊朗外交部长阿拉格奇还确认，在卡塔尔和巴基斯坦两国的调解下，伊朗与美国成立了“冲突避免”小组，以确保黎巴嫩实现停火。

伊朗的积极表态打消了霍尔木兹海峡再次关闭及中东地区敌对行动升级的担忧。周末，美国总统唐纳德·特朗普在接受福克斯新闻采访时威胁称，如果伊朗再次关闭该水道，将“接管”霍尔木兹并对该国采取强硬措施。此前，伊朗新闻机构报道称，德黑兰因黎巴嫩停火被破坏而再次关闭霍尔木兹海峡。

外国机构投资者周五大举买入印度股市

油价走低及美伊和平谈判持续取得进展的希望提振了外国投资者对印度股市的信心。周五，外国机构投资者（FII）买入股票价值达4859.07亿卢比，为数月来单日最大投资额。

技术分析：美元/印度卢比在94.00附近获得支撑

美元/印度卢比汇率在发稿时上涨至约94.60。然而，短期偏向看跌，因价格远低于20日指数移动平均线（EMA）94.9904。

相对强弱指数（RSI）约为44.00，显示动能低迷，暗示该货币对仍承压，但尚未达到超卖状态。

下行方面，如果跌破5月7日低点94.03，汇率可能进一步下滑至93.00。上行方面，若反弹突破20日EMA，汇率可能升至6月12日高点95.76。

（本技术分析借助人工智能工具完成。）

大华银行（UOB）的郭世良和李秀安指出，英镑/美元在测试了4月接近1.3160的低点并反弹后，仍处于修正阶段。他们预计短期内将在1.3170至1.3245区间内震荡，但维持1-3周的负面观点，认为只要1.3305的阻力位限制上涨，英镑/美元有可能跌破1.3160。

英镑承压于阻力位下方

“24小时观点：上周五亚洲早盘时段，英镑在1.3205，我们持有‘可能进一步走弱’的观点。然而，我们指出‘市场条件仍极度超卖，任何下跌可能不会跌破4月的1.3160低点。’我们的观点并未错误，英镑曾跌至1.3164低点后反弹。目前的价格走势很可能属于区间震荡阶段。今日预计英镑将在1.3170至1.3245区间内交易。”

“1-3周观点：我们于上周四（6月18日，现价1.3300）转为看空英镑。我们强调英镑的急剧下跌‘暗示进一步走弱’，但指出‘值得注意的是1.3240存在重要支撑。’英镑跌破1.3240后，我们于周五（6月19日，现价1.3205）指出英镑‘预计将继续走弱，下一个关注点是1.3160。’随后英镑跌至1.3164低点后反弹。下行动能有所放缓，但只要1.3305（‘强阻力’水平无变化）未被突破，英镑仍有可能跌破1.3160。”

（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）

• 英镑/日元在英国政治混乱引发的看跌跳空开盘后获得新的买盘。
• 中东冲突带来的经济风险对日元构成沉重压力，并支撑现货价格。
• 干预担忧和日本央行加息押注未能打动日元多头，也未阻止强劲上涨走势。

英镑/日元汇率从日内低点反弹近100点，填补了周一的适度看跌跳空缺口，并在欧洲早盘触及213.70附近的新日高。

市场对英国首相基尔·斯塔默可能最早于今日宣布辞职的报道的初步反应短暂，因日元普遍走弱。投资者担忧由于中东冲突及霍尔木兹海峡持续的能源供应中断，日本经济将持续承压。这掩盖了干预担忧和日本央行（BoJ）鹰派预期，削弱了日元并支撑了英镑/日元汇率。

事实上，日本财务大臣片山佐月周一重申，官员们随时准备根据需要对汇率变动做出适当回应。与此同时，4月日本央行会议纪要显示，一些董事会成员呼吁更快加息，以避免潜在通胀超标。此外，日本央行副行长日野说，央行将根据经济、物价和金融趋势继续加息。然而，这些言论对日元多头影响有限。

另一方面，英镑（GBP）在英国政治动荡和美元（USD）强劲看涨情绪的背景下难以吸引有意义的买盘。这可能使交易员在英镑/日元汇率从周线低点反弹前保持谨慎，避免激进做多。

• 人民币中间价调贬20点报6.8150，创近两周新低，较市场预测偏弱约420点。
• 美伊瑞士谈判一波三折，18小时拉锯后达成文件共识，但特朗普威胁言论再度激怒伊朗。
• 市场完全消化美联储9月加息25个基点预期，美元指数盘中上破101后回落。

6月22日，人民币对美元中间价报6.8150，调贬20个基点，连续第二日走贬，创6月11日以来近两周新低。

值得关注的是，今日中间价较路透社编制的分析师预测（6.7733）调弱约417个基点。此前几日中间价与市场预测的偏离幅度分别为：6月15日偏弱约540点、6月16日偏弱约500点、6月17日偏弱约400点、6月18日偏弱约378点、6月19日持平于6.8130，今日再度扩大至约420点。这一信号表明，随着美元兑主要货币保持坚挺，中国央行对人民币渐进贬值展现出一定容忍态度。

年初以来，尽管美元指数小幅上行约1.3%，人民币兑美元整体处于升值通道，呈现"双强"格局。

美伊瑞士谈判一波三折，18小时拉锯后达成文件共识

美伊谈判在瑞士比尔根山经历戏剧性转折。此前，原定于6月19日举行的美伊高级别谈判突遭取消，引发市场剧烈震荡。随后谈判重启，一名参与谈判的美国高级外交官22日表示，美国与伊朗在瑞士比尔根山的谈判仍继续进行，美国代表团预计将"通宵"工作。

经过约18小时拉锯式谈判，伊朗外交部发言人巴加埃22日表示，伊朗与美国已就一份文件文本形成共识，相关联合声明已由卡塔尔和巴基斯坦两国作为调解方发布。各方同意设立一个高级别委员会，就60天内达成最终协议的路線图达成一致。谈判重点讨论了启动最终协议谈判所需的基础性工作，各方同意由技术小组继续就落实美伊谅解备忘录涉及的问题展开磋商。

美伊谈判内容还包括"澄清伊朗方面关于霍尔木兹海峡的一些令人困惑的信息，并建立冲突消除机制，以确保海峡保持完全开放"，以及讨论黎巴嫩南部的冲突消除机制及执行停火协议的问题。

然而，地缘风险并未完全消退。特朗普威胁伊朗制止真主党，否则将再次发动打击。由于美国总统再次对伊朗发出威胁，伊朗方面强烈抗议，一度令谈判陷入暂停状态。伊方同时表示霍尔木兹海峡仍然关闭，重开需满足两个条件。伊朗方面还称对伊石油制裁豁免草案已敲定。

市场完全消化美联储9月加息预期，美元维持强势

美联储6月决议的鹰派余波持续发酵。美联储此前宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%不变，为连续第四次维持利率不变。但点阵图显示，19位政策制定者中已有9人认为今年需要上调政策利率，仅有一名成员倾向于降息。美联储官员对2026年联邦基金利率预测的中值从3月的3.4%提高至3.8%。

美联储主席沃什的"首秀"被市场解读为释放鹰派信号。受此影响，美国联邦基金利率期货延续跌势，显示预计美联储9月加息概率为76%；交易员已完全定价美联储将在2026年10月前加息，年内加息概率达到100%。对货币政策最为敏感的美国两年期国债收益率日内一度升至4.223%，为2025年2月以来最高水平。

不过，招银国际仍认为联储年内加息可能较低，当前更多是通过鹰派沟通引导市场重新定价，随着下半年美国经济放缓和通胀回落，政策宽松预期有望大幅上升。

美元指数受鹰派预期支撑，上周五盘中上破101，创2025年5月以来最高水平。周一亚洲时段美元指数徘徊于100.80附近。欧元跌至1.1419美元，英镑跌至1.3174美元。

日本财务大臣再发干预警告，日元逼近干预警戒线

日本财务大臣片山皋月22日表示，已准备好对外汇市场的投机行为采取果断行动。日元兑美元持续走弱，接近此前触发日本当局干预的水平。

日本央行上周将基准利率上调至1%，为31年来首次。然而加息未能扭转日元弱势，美元兑日元在161上方震荡，逼近1986年以来最低位161.99。市场关注日本当局是否会再次出手干预。

其他市场动态：英国政局担忧加剧，A股港股休市

英国方面，市场对首相斯塔默可能辞职的担忧加剧，英债领跌欧债。英镑兑美元跌至1.3174美元。

中国国内，6月LPR报价维持不变，一年期及三年期分别维持3厘及3.5厘。A股因端午假期休市；港股亦休市。离岸人民币盘中一度逼近6.80至四周新低。

今日行情的核心逻辑：鹰派美联储预期 + 地缘不确定性 + 央行容忍渐进贬值

本周初人民币延续弱势，中间价调贬20点至6.8150，创近两周新低。核心驱动有三：

一是美联储加息预期持续升温。市场已完全定价9月加息、10月前加息概率100%，美元指数维持100.80上方强势运行，从外部持续施压人民币。

二是美伊谈判一波三折。从6月19日突然取消、到通宵谈判达成文件共识、再到特朗普威胁言论激怒伊朗导致谈判再度暂停，地缘风险如同过山车。霍尔木兹海峡仍然关闭的消息进一步加剧了不确定性。地缘风险的反复意味着此前支撑人民币走强的"美伊停火红利"正在被逐步侵蚀。

三是央行对渐进贬值展现出一定容忍。今日中间价较市场预测偏弱约420点，偏离幅度较上周五（持平）明显扩大，接近上周中的水平。这表明在强美元环境下，央行或已调整策略，从"坚决阻挡升值"转向"容忍渐进式有序贬值"。

三个关键变量决定后续走势：

① 美伊谈判最终走向（最大变量） ——18小时通宵谈判达成文件共识是积极信号，但特朗普的威胁言论又为局势增添了新的变数。若最终协议能在60天内达成路线图，地缘风险溢价将显著回落，利好人民币；若谈判再度破裂，避险情绪将推升美元，人民币进一步承压。

② 美联储政策路径——市场已完全定价年内加息，但招银国际等机构认为这更多是鹰派沟通而非实际加息。若后续美国经济数据走弱，加息预期可能降温，美元回落将为人民币提供喘息机会。

③ 中间价信号——今日中间价较市场预测偏弱约420点，偏离幅度重新扩大。需关注未来几日中间价是否继续调贬，以及偏离幅度是否进一步扩大，这将反映央行对汇率走贬的真实容忍边界。

综合判断：短期人民币在强美元与地缘不确定性双重压制下仍面临回调压力，6.78-6.80为近期关键支撑区间。美伊谈判的最终走向是当前最大的不确定因素——若能达成最终协议，人民币有望在6.76-6.78区间企稳；若谈判破裂或地缘风险升级，人民币可能进一步测试6.80甚至更高。中期而言，在美联储政策路径明朗化之前，人民币料将维持双向波动格局，但6.80关口或成为近期重要的心理与政策博弈价位。

• WTI 原油在未能突破当天早些时候的 78.00 美元后，徘徊在 75.00 美元附近交易。
• 有关美伊谈判取得进展的新闻对原油价格形成压力。
• 价格走势在自五月中旬高点以来的下降通道内波动。

随着新闻报道显示美伊谈判取得进展，原油周一回吐此前涨幅并重新下跌。美国基准西德克萨斯中质原油（WTI）每桶价格较盘中高点下跌约 2.5 美元，撰写时徘徊在 75.00 美元附近，

卡塔尔和巴基斯坦的谈判代表周一在联合声明中表示，华盛顿和德黑兰已承诺在 60 天内制定一条结束“所有战线”冲突的路线图，并重新开放霍尔木兹海峡。调解方还确认已开通沟通渠道，以避免两国间发生事件和误解。

这一消息安抚了投资者情绪，此前美国总统唐纳德·特朗普威胁要“接管”该国，并一度促使伊朗谈判代表离开谈判桌。谈判结果的不确定性使得 WTI 原油价格在本周开盘时一度升至接近 78.00 美元区域的高点。

技术分析：通道底部约 71.00 美元可能吸引空头

WTI 原油价格为 75.20 美元，维持在下降通道的下半部分，动量指标暗示当前看跌势头占优。4 小时相对强弱指数（RSI）仍被限制在中线以下，尽管移动平均趋同背离（MACD）处于正区间，表明负面动能可能有所缓解。

盘中低点为 74.88 美元，守住通往周五低点 72.80 美元区域的路径。然而，空头可能会尝试测试下降通道底部，目前约在 71.15 美元。

上方初步阻力位于 6 月 15 日低点和 6 月 17 日高点附近，约为 78.60 美元。进一步上方，6 月 12 日低点略高于 82 美元，以及通道顶部现约 84.00 美元，预计将对多头构成显著阻力。

（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）

• 美元/加元周一触及14个月高点1.4193，接近上升通道顶部。
• 14日相对强弱指数接近87，表明动能虽已延展但仍强劲。
• 该货币对可能在9日指数移动均线1.4070处找到主要支撑。

美元/加元连续第八个交易日上涨，周一欧洲早盘时段交投于1.4180附近。日线图的技术分析显示，该货币对正沿上升通道模式上行，显示持续的看涨偏向。

美元/加元维持短期看涨偏向，价格稳居9期和50期指数移动均线之上。同时，14日相对强弱指数（RSI）徘徊于超买区深处，接近87，表明动能虽已延展但仍保持强劲上行势头。

美元/加元于6月22日创下14个月新高1.4193，位于上升通道的上边界。若能持续突破该汇聚阻力区，将为进一步上涨打开空间。

主要支撑位于9日指数移动均线1.4070。若跌破该短期均价，将削弱价格动能，并对该货币对施加下行压力，测试上升通道下边界附近的1.3960水平。进一步下跌将探及50日指数移动均线1.3863区域。

（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）

• 美元指数在对主要货币的交易中走高，因市场对美联储鹰派加息预期加剧。
• 交易员预计美联储今年至少加息两次的概率为58.5%。
• 投资者等待美国初值标准普尔全球采购经理人指数（PMI）和个人消费支出（PCE）通胀数据。

美元（USD）在主要货币中表现优异，因市场对美联储（Fed）今年将加息超过一次的预期不断增强。

截至发稿，美元指数（DXY）追踪美元兑六种主要货币的价值，涨幅为0.17%，至约100.93。

根据CME FedWatch工具，美联储今年至少加息两次的概率为58.5%，较一周前的17.1%显著上升。

交易员对美联储多次加息信心增强的原因，是联邦公开市场委员会（FOMC）官员在货币政策市场态度上的转变。

美联储上周三晚上公布的经济预测显示，19名政策制定者中有9人预计今年将加息，这与3月份发布的经济预测报告中无人支持收紧货币政策形成鲜明对比。

接下来，投资者将关注将于周二和周四分别发布的美国6月初值标准普尔全球采购经理人指数（PMI）和5月个人消费支出价格指数（PCE）数据。

美元指数技术分析

美元指数现货价格在发稿时约为100.93，短期偏向看涨，因价格维持在20日指数移动平均线（EMA）99.89之上，表明买方在近期上涨后仍掌控局面。

相对强弱指数（RSI）为68.93，接近超买区，暗示上涨动能依然强劲，但可能接近疲劳区。

下方初步支撑位于20日EMA附近的99.89，回调时可能吸引逢低买盘，维持整体结构的积极态势。若日线收盘跌破该均线，将显示多头压力减弱，可能引发更深层次的调整。下一主要支撑区为6月15日低点99.38。

上方若能突破6月19日高点101.13，现货价格可能延续涨势，冲击一年高点约102.00。

（本技术分析借助人工智能工具完成。）

• 欧元/英镑在周一欧洲早盘时段小幅上涨，接近0.8670。
• 英国首相斯塔默在竞争对手安迪·伯纳姆在议会的决定性胜利后，正在考虑他的政治未来。
• 英国5月零售销售同比增长3.2%，超出预期。

欧元/英镑在周一欧洲早盘时段上涨至约0.8670。由于英国政治不确定性，英镑兑欧元走弱。欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德计划当天晚些时候发表讲话。德国、欧元区和英国的采购经理人指数（PMI）初值将于周二公布，备受关注。

预计英国首相基尔·斯塔默将辞职，为新领导人让路。此前，内阁盟友彼得·凯尔表示，在安迪·伯纳姆上周在梅克菲尔德补选中的胜利为他挑战工党领导权铺平道路后，英国领导人正在考虑“政治现实”。

澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）策略师克里斯蒂娜·克利夫顿等人表示：“市场将关注伯纳姆对财政政策的看法，以及是否会放松当前的财政规则。”“财政规则的放松可能会被英国债券市场负面看待”，并对英镑构成压力。

尽管如此，英国零售销售数据好于预期，可能限制英镑的下行空间。英国国家统计局（ONS）周五公布数据显示，5月零售销售同比增长3.2%，此前为0.1%，高于市场预期的1.9%。按月计算，5月零售销售增长1.2%，此前4月经修正为下降1%。