外汇新闻
- 周四早间亚洲时段，金价在4210美元附近小幅上涨。
- 疲弱的美国私营部门就业数据提升了市场对下周美联储降息的预期，支撑了金价。
- 交易员将在延迟公布的美国PCE通胀报告之前，从美国每周初请失业金数据中获取更多线索。
周四早间亚洲交易时段，金价（黄金/美元）在4210美元附近小幅上涨。随着市场对下周美联储降息的预期不断增强，这种贵金属小幅走高。交易员将关注定于周四晚些时候公布的美国每周初请失业金数据。
根据自动数据处理公司（ADP）周三发布的数据显示，美国私营部门就业在11月份减少了32000个职位。这一数据低于市场预期的5000个增长，前值为增加47000个（修正自42000个）。该报告显示美国劳动力市场疲软，给美元施加压力，并为以美元计价的商品价格提供了一定支撑。
交易员们增加了对美联储（Fed）在12月政策会议上降息25个基点的押注。根据CME FedWatch工具，联邦基金期货交易员现在预计下周降息的概率接近89%，高于一周前的71%。较低的利率可能会降低持有黄金的机会成本，从而支撑这一无收益的贵金属。
美国每周初请失业金数据将在周四受到关注。注意力将转向周五晚些时候延迟公布的美国9月份个人消费支出（PCE）通胀数据。美联储首选的通胀指标报告可能会提供有关美国利率路径的一些线索。美国经济中任何通胀加剧的迹象都可能在短期内提振美元，并削弱黄金。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 澳元/美元继续上涨，鹰派的澳大利亚储备银行（RBA）持续支撑澳元。
- 美联储降息预期上升使美元承压，并为该货币对提供额外支持。
- 现货价格对周四澳大利亚贸易平衡数据反应平淡，数据表现并不令人印象深刻。
澳元/美元货币对延续了过去两周左右的强劲上升趋势，并在周四亚洲时段升至自十月底以来的新高。现货价格在发布澳大利亚贸易平衡数据后保持涨幅，多头希望在支持性基本面背景下进一步突破0.6600关口。
澳大利亚统计局发布的数据表明，该国的贸易顺差在十月份环比扩大至43.85亿澳元，而上个月为39.38亿澳元。其他细节显示，出口增长3.4%，而九月份为7.9%，而进口在报告月份增长2%。然而，市场的即时反应却显得平淡，因为澳大利亚储备银行（RBA）进一步放宽政策的可能性降低，继续支撑澳元，并为澳元/美元货币对提供顺风。
周三，RBA行长米歇尔·布洛克承认，通胀尚未可持续地回到央行2%至3%的目标区间。此外，布洛克警告称，如果价格压力被证明是永久性的，将对未来的货币政策路径产生影响。交易员进一步削减了对下周RBA降息的押注，而是现在认为央行明年加息的可能性更大。这与美联储的鸽派预期形成了显著的分歧，有利于澳元/美元的多头。
事实上，交易员们现在预计美联储下周将有近90%的概率降低借贷成本，因美国经济逐渐降温的迹象日益明显。此外，关于美联储主席杰罗姆·鲍威尔的鸽派继任者的猜测使美元（USD）承压，接近一个多月以来的最低水平，这也成为澳元/美元货币对的另一个顺风因素。此外，股市的看涨情绪削弱了避险美元，验证了对风险敏感的澳元的积极前景。
经济指标
澳大利亚贸易帐
澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)公布的贸易账(Trade Balance)是指澳大利亚商品进出口差额，该数据是澳大利亚较为重要的报告之一。出口数据对澳大利亚经济发展至关重要，而进口数据能反映澳大利亚国内需求。贸易数据能提前反映澳大利亚出口状况。如果澳大利亚的贸易赤字有明显改观将利好澳元。
阅读更多上次发布时间: 周四 12月 04, 2025 00:30
频率: 每月
实际值: 4,385百萬
预期值: -
前值: 3,938百萬
来源: Australian Bureau of Statistics
根据澳大利亚统计局周四发布的最新外贸数据，澳大利亚的贸易顺差在十月份扩大至4385百万，预期为4200百万，前值为3707百万（修正自3938百万）。
进一步的细节显示，澳大利亚的出口在十月份环比增长3.4%，而上个月的增长为7.6%（修正自7.9%）。与此同时，十月份的进口环比增长2.0%，而九月份的增长为1.8%（修正自1.1%）。
市场对澳大利亚贸易平衡的反应
截至发稿时，澳元/美元货币对当天上涨0.12%，交易于0.6609。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 本周的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.57% | -0.77% | -0.62% | -0.16% | -0.95% | -0.67% | -0.42% | |
| EUR | 0.57% | -0.21% | -0.04% | 0.41% | -0.38% | -0.11% | 0.15% | |
| GBP | 0.77% | 0.21% | 0.41% | 0.62% | -0.17% | 0.10% | 0.36% | |
| JPY | 0.62% | 0.04% | -0.41% | 0.45% | -0.36% | -0.08% | 0.18% | |
| CAD | 0.16% | -0.41% | -0.62% | -0.45% | -0.83% | -0.50% | -0.26% | |
| AUD | 0.95% | 0.38% | 0.17% | 0.36% | 0.83% | 0.28% | 0.53% | |
| NZD | 0.67% | 0.11% | -0.10% | 0.08% | 0.50% | -0.28% | 0.26% | |
| CHF | 0.42% | -0.15% | -0.36% | -0.18% | 0.26% | -0.53% | -0.26% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
本节内容于12月4日GMT23:10发布，作为澳大利亚贸易数据发布的预览。
澳大利亚贸易数据概述
澳大利亚统计局将于周四00:30 GMT发布8月份的数据。预计10月份贸易顺差将扩大至4,200M，环比相比于上次的3,938M。
贸易平衡提供了净出口表现的早期指示。如果看到对澳大利亚出口的稳定需求，这将转化为贸易平衡的正增长，这对澳元（AUD）应该是积极的。
澳大利亚贸易数据将如何影响AUD/USD？
AUD/USD在澳大利亚贸易数据发布前的当天交易表现积极。由于美国就业数据低于预期以及对进一步降息的预期，该货币对在美元走软的情况下积聚力量。
如果数据好于预期，这可能会提振澳元（AUD），第一个上行阻力位在10月6日的高点0.6620。下一个阻力位出现在9月11日的高点0.6665，接着是9月17日的高点0.6707。
向下方面，12月1日的低点0.6532将为买家提供一些支撑。延续的损失可能会导致跌至100日指数移动均线0.6514。下一个争夺水平位于10月10日的低点0.6472。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 美元/日元在周四早盘亚洲时段小幅下滑至155.25附近。
- 美国ADP私营部门就业人数在11月意外下降。
- 日本央行（BoJ）植田的评论支撑了日元。
周四早盘，美元/日元货币对在155.25附近吸引了一些卖盘。由于美国就业数据低于预期以及对进一步降息的预期，美元（USD）对日元（JPY）走软。
自动数据处理公司（ADP）周三发布的数据表明，11月私营部门雇主裁员32,000个职位，而10月则增加了47,000个（修正自42,000）。这一数字低于市场预期的5,000个增长，并且标志着自2023年初以来的最大月度下降。这份报告显示美国劳动力市场疲软，给美元对日元施加了一定的卖压。
根据CME FedWatch工具，利率期货交易者预计美联储下周将降息25个基点的可能性接近89%，将联邦基金利率降至3.50%-3.75%，而一个月前这一概率仅为63%。
日本央行（BoJ）加息押注的上升也可能支撑日元，并对该货币对形成阻力。日本央行行长植田和男周一表示，日本央行将在下次政策会议上考虑加息的“利弊”。植田进一步表示，日本央行的增长和通胀基线情景实现的可能性正在逐渐增加。这些言论重申了市场对日本央行在12月或1月加息的押注。
美国每周初请失业金数据将在周四晚些时候公布。如果报告显示结果强于预期，这可能有助于限制美元在短期内的损失。另一方面，任何进一步疲软的美国劳动力市场迹象都可能拖累美元走低。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 银价在从57.54美元反弹后回落至58.49美元，即使数据强化了市场对美联储下周降息的预期。
- 轻微的相对强弱指数（RSI）背离信号暗示可能出现向53.80–54.00美元支撑区和50日简单移动平均线（SMA）50.25美元的修正走势风险。
- 若突破59.00美元，将为60.00美元的关口和新的历史高点打开大门。
周三北美时段末，银价回落，尽管美元走弱，因数据重申了投资者对美联储下周降息的预期。撰写时，XAG/USD交易于58.49美元，下跌0.14%。
XAG/USD价格预测：技术前景
银价上升趋势依然 intact，尽管灰色金属跌至日低57.54美元后重新回到58.00美元。看涨动能依然存在，但价格走势与相对强弱指数（RSI）之间的“轻微背离”可能为回调铺平道路。
在这种情况下，卖方将把目光投向前期阻力趋势线转为支撑的关键支撑位，约在53.80-54.00美元，随后测试50日简单移动平均线（SMA）50.25美元。
相反，如果买方突破59.00美元，接下来将是60.00美元的关口，以刷新历史高点。
银价图表 - 日线
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
- ADP数据显示美国私营企业裁员速度为2023年以来最快，推动美联储降息概率上升。
- 尽管ISM服务业PMI表现强劲，美元仍然走弱，因为劳动力市场疲软超过了服务业的韧性。
- 欧元区PMI普遍改善，拉加德重申通胀与欧洲央行2%的中期目标一致。
在美国经济数据强化了市场对美联储将在12月9-10日会议上降息的押注后，EUR/USD周三上涨超过0.40%。该货币对在从日低1.1617反弹后，交易于1.1668。
欧元延续反弹，疲软的美国就业数据打压美元，而改善的欧元区PMI增强了看涨动能
美元在就业数据公布后延续跌势，数据显示私营企业裁员速度为2023年以来最快，ADP报告显示。鉴于此，货币市场预计下周降息25个基点的概率为90%。
因此，尽管根据供应管理协会（ISM）的数据，美国服务业在11月有所扩张，EUR/USD的反弹仍在继续。
在欧洲，欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德评论称：“基础通胀指标与我们的2%中期目标保持一致，”并补充说，央行预计通胀将在“未来几个月”保持在2%的目标附近。
在数据方面，欧元区的HCOB服务业和综合PMI在11月有所改善。德国和法国的PMI也有所扩张，而西班牙的HCOB服务业PMI则显示出温和放缓，扩张速度低于10月。
欧盟和美国数据前瞻
EUR/USD交易者将关注欧洲零售销售的发布，以及由副行长路易斯·德·金杜斯领导的欧洲央行政策制定者的讲话。在美国，日程安排将包括11月的挑战者裁员和截至11月29日的初请失业金人数。
下表显示了 欧元 (EUR) 对所列主要货币 本周的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.61% | -0.84% | -0.57% | -0.19% | -0.83% | -0.79% | -0.48% | |
| EUR | 0.61% | -0.25% | 0.04% | 0.41% | -0.23% | -0.20% | 0.13% | |
| GBP | 0.84% | 0.25% | 0.54% | 0.66% | 0.02% | 0.05% | 0.38% | |
| JPY | 0.57% | -0.04% | -0.54% | 0.39% | -0.27% | -0.20% | 0.10% | |
| CAD | 0.19% | -0.41% | -0.66% | -0.39% | -0.69% | -0.61% | -0.28% | |
| AUD | 0.83% | 0.23% | -0.02% | 0.27% | 0.69% | 0.03% | 0.35% | |
| NZD | 0.79% | 0.20% | -0.05% | 0.20% | 0.61% | -0.03% | 0.33% | |
| CHF | 0.48% | -0.13% | -0.38% | -0.10% | 0.28% | -0.35% | -0.33% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 欧元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 EUR (基数)/ USD (报价)。
每日市场动态：欧元因美国数据混合而受到提振
- 美国数据几乎未能提振美元，ADP全国就业变化显示私营部门11月裁员32K，未能达到预期的10K增长。该数据证实了美国就业市场的恶化，强化了市场对美联储下周降息的押注。
- 11月的ISM服务业PMI超出市场预期，从52.4上升至52.6，超过了52.1的预期，显示出该行业的扩张。
- 欧元区HCOB服务业PMI更新为53.6，较53.1有所上升，标志着连续第四个月增长，并创下2023年5月以来的最高水平。
技术分析：EUR/USD突破1.1650，关注1.1700
EUR/USD在连续三天保持稳定后，终于突破1.1650，开启了新的交易区间，介于该水平和1.1700之间。因此，随着买方动能的增强（如相对强弱指数RSI所示），年内高点1.1918的测试似乎在年末之前仍然遥远。不过，向1.1800的走势是可能的。
在下行方面，如果EUR/USD跌破1.1650，首个支撑位为50日简单移动平均线（SMA）在1.1610，随后是20日SMA在1.1580，以及1.1500。
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
