外汇新闻
也门胡塞武装向沙特阿拉伯各城市发动了一系列导弹袭击，军方表示，来袭弹体正在被拦截。达兰和利雅得的坠落碎片已造成沙特首都至少四人受伤。
沙特能源部表示，对达兰沙特阿美设施的袭击引发了一场小火灾，但未报告人员伤亡。
最新一轮胡塞袭击发生在此前数日对利雅得主要机场的打击之后，据报道，这些袭击已造成至少18人死亡，300多人受伤。这些事件是自2月底伊朗战争爆发以来沙特阿拉伯最致命的袭击。
市场反应
截至发稿时，西德克萨斯中质油（WTI）当日上涨1.46%，报93.75美元。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 澳元/美元上涨0.34%，因威廉姆斯暗示未来美联储收紧政策空间有限。
- 澳储行会议纪要显示，在通胀持续存在的情况下，进一步加息仍有可能。
- 澳大利亚就业数据成为焦点，预计新增2万就业岗位。
周二，澳元兑美元上涨超过0.34%，因消息面平静，美国数据表现喜忧参半，而中东敌对行动仍在持续。澳元/美元交投于0.6983。
随着美联储政策分歧和澳储行收紧风险转变市场情绪，澳元/美元走高
周二，美国股市收盘涨跌互现，而美元处于守势，在外汇货币中表现落后。纽约联储主席约翰·威廉姆斯的鸽派言论拖累了美元，美元在触及18个月高点后回落。
威廉姆斯表示，他预计2026年加息一次，但明年不会加息。与此同时，地区联储主席苏珊·柯林斯和奥斯坦·古尔斯比表示，劳动力市场稳健，人工智能建设正在推高通胀，这意味着需要进一步收紧政策。
美国数据喜忧参半，9月份成屋销售环比增长1.5%，至399万套，超出8月份的收缩。自动数据处理公司（ADP）的就业数据显示，4周平均就业变化从25.25K降至24.75K。
在澳大利亚，经济数据日程仍然空缺，不过澳大利亚央行最近一次会议纪要显示，生活成本高企和进一步的价格上涨为加息打开了大门。
展望未来，澳大利亚经济日程将在10月15日公布就业数据。预计经济将新增2万人进入劳动力市场，低于8月份的39.5K，失业率预计将维持在4.6%不变。
澳元/美元价格预测：技术前景
在日线图上，澳元/美元交投于0.6983，延续了位于0.7087附近密集简单移动均线（SMA）下方的修正阶段，这使得短期偏向仍然看跌。价格仍守在从0.6833延伸出的上行支撑趋势线之上，目前该趋势线位于0.6914附近，而14日相对强弱指数（RSI）约为41，表明在近期从0.72区域回落后，下行动能温和但并不极端。
上行方面，初步阻力位于0.7077附近的上升趋势线障碍，随后是0.7087附近的50/100/200日SMA密集区，更强阻力位于0.7198的水平位；再往上，更广泛的趋势阻力位于0.7426附近，随后是0.8866/0.9790。下行方面，0.6914附近的趋势线提供即时支撑，之前的下行阻力线转为结构性底部位于0.6362附近，如果卖压加深，买家预计将在该区域守住更广泛的底部。
（本文技术分析由人工智能工具协助撰写。了解更多。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 周三亚洲早盘，金价回落至4155美元附近。
- 能源成本居高不下加剧通胀担忧，打压金价。
- 美联储威廉姆斯表示，他认为今年再加息一次是合适的，但预计2027年不会进一步收紧政策。
金价（黄金/美元）在周三亚洲早盘小幅走低至4155美元附近。随着油价上涨加剧通胀担忧，并促使各大主要央行收紧货币政策，这种贵金属延续跌势。交易员等待周三晚些时候公布的美国消费者物价指数（CPI）通胀数据，以判断货币政策前景。
国际货币基金组织（IMF）周二强调了高企的公共债务水平和不断上升的债券收益率所带来的风险，而战争驱动的通胀压力可能会进一步推高收益率。
此外，中东局势紧张加剧了对油价驱动通胀的担忧。也门胡塞武装向沙特阿拉伯各城市发射了一连串导弹，军方表示这些弹体正在被拦截，碎片落在达兰市，并造成首都利雅得至少四人受伤。
不过，美联储（Fed）纽约联储主席约翰-威廉姆斯的言论可能有助于限制黄金的跌幅。威廉姆斯周二表示，他仍认为今年再加息一次是合适的，但预计2027年不会进一步收紧政策。
在威廉姆斯发表讲话后，美国国债收益率下跌，两年期国债收益率回吐了最多3个基点（bps）的涨幅。较低的收益率通常利好黄金，因为黄金不生息。
市场目前定价美联储本月维持利率不变的概率约为77.3%，而12月加息的概率接近87.8%。
CTA回补空头未能消除黄金和白银的下行风险
根据道明证券（TD Securities）的说法，商品交易顾问已开始削减看空敞口，称“CTA正在回补黄金和白银的一些空头”，但该行警告称，“价格仍然容易进一步遭到抛售。”空头回补与持续脆弱性并存，凸显出近期仓位变化尚未完全消除贵金属板块的下行风险。
威廉姆斯对 2027 年利率持鸽派立场，但美联储基调仍坚定偏鹰派
美联储的威廉姆斯传递出明显更为温和的信息，FXS Speechtracker 评分为 3.4/10，远低于 5.8/10 的历史平均水平，表明相较于既定基准，其基调更偏鸽派。威廉姆斯明确表示，他目前认为 2027 年没有必要加息，同时相信通胀将在明年“相当大幅度”放缓并朝着 2% 的目标回落，这强化了市场对长期按兵不动以及最终美元政策转向宽松的预期。这一组合表明，美元的上行风险有所减弱，也为风险资产提供了更有利的背景，尤其是在后续数据证实通胀回落叙事的情况下。
FXS 美联储情绪指数下跌 3.09 点至 133.86，尽管仍远高于中性 100 关口，但这表明市场感知到的鹰派程度明显回落。该配置显示，与既定基准相比，美联储仍处于鹰派区间，但威廉姆斯更为温和的立场以及疲弱的 FXS Speechtracker 评分表明，政策前景正逐步转向不那么激进的方向，外汇市场可能会将其解读为中期内对美元略偏负面。
技术分析：金价仍受制于 100 日 SMA 下方
在日线图上，黄金/美元维持短期看跌倾向，价格仍运行在 100 日简单移动均线（SMA）和布林带中轨下方。这些上方均线的聚集表明，金价仍受制于修正阶段，而下方布林带则为当前盘整提供支撑。14 日相对强弱指数（RSI）位于 43.15，仍低于中性 50 线，暗示买盘兴趣疲弱，而非明显的超卖状态。
上行方面，初步阻力位于布林带 20 周期 SMA 附近的 4,220 美元，随后是 100 日 SMA 的 4,250 美元，更强阻力位于 4,390 美元附近的布林带上轨，如果反弹延续，卖压可能会重新出现。下行方面，4,045 美元处的布林带下轨提供即时支撑；若果断跌破这一支撑位，将为更深的回撤打开空间，而只要守住该水平，黄金/美元就仍将处于关键均线簇下方的区间震荡看跌修正之中。
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黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 受日本央行报告影响，美元/日元跌破 158.00，随后回升至 158.50 附近。
- 交易员认为日本央行 10 月加息的概率接近 10%，到 12 月加息的概率接近 88%。
- 本周日本没有值得关注的数据，而美国通胀数据将于周三公布。
周二，美元兑所有主要货币下跌，但兑日元跌幅最小，当天有报道称日本央行（BoJ）倾向于反对 10 月加息。受该消息影响，美元/日元一度跳升至 158.50 下方，随后在三个五分钟K线内跌至 158.00 下方，之后随着美国债券收益率上升，又回升至 158.50 附近。
彭博社报道称，在 9 月 18 日将利率上调至 1.25% 之后，日本央行官员倾向于在 10 月 30 日的会议上连续第二次跳过加息，并将 12 月会议留有余地。隔夜掉期合约是交易员用来押注日本央行利率走势的工具，其显示 10 月加息的概率接近 10%，到 12 月则为 88%。日本央行周二公布的自身调查显示，家庭预计未来一年物价平均将上涨 11.8%。
美联储利率为 3.75%-4.00%，而日本央行为 1.25%；10 年期美债收益率接近 5.2%，比日本 10 年期国债收益率 3.0% 高出约 2.2 个百分点。若日本央行等到 12 月再行动，这一差距将维持不变，而随着美国交易时段开始，美债收益率上升，美元/日元也随之回升。
日程安排
本周日本数据日程上没有可能推动日元走势的重要数据，而日本央行要到 10 月 30 日才会作出决定。财务大臣加藤胜信和美国财政部长贝森特目前都在曼谷参加国际货币基金组织（IMF）会议，该会议将持续至周六；两国政府上一次联合买入日元是在 7 月 31 日，当时美元/日元接近 164.00。
美国方面则有既定数据：周三公布 9 月消费者物价指数，预计月率上涨 0.6%，前值为 0.4%；周四公布生产者物价指数和零售销售；周五公布美联储主席沃什的讲话。上述每一项都会影响美元/日元周二跟随回升的美债收益率。
技术图表
周二低点一度跌破接近 158.00 的 50 日指数移动平均线（EMA），并在距离 200 日 EMA 约 0.1 日元的位置止跌，两条均线相距约 0.3 日元。自 9 月 24 日以来，美元/日元一直未能站上 159.00，而自 10 月 5 日以来的每个交易日都大致维持在 157.50 至 159.00 之间。
美元/日元日线图
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 美元/墨西哥比索飙升0.57%至18.36，尽管美联储言论偏鸽。
- 美联储官员在9月CPI公布前警示人工智能驱动的通胀风险。
- 随着比索疲软持续，墨西哥工业生产加速至3.5%。
在交易员等待美国消费者物价指数（CPI）报告公布之际，墨西哥比索兑美元贬值，该报告可能为年底前的利率走势定下基调。美元/墨西哥比索报18.36，上涨0.57%。
比索未能在美联储鸽派言论下反弹，市场关注美国CPI
尽管纽约联储的约翰-威廉姆斯（John Williams）立场偏鸽，支持2026年加息一次但2027年不加息，这一新兴市场货币仍未获得支撑。美国数据喜忧参半，ADP就业变动4周均值的公布显示劳动力市场降温，而9月份成屋销售有所改善。
威廉姆斯的言论是在美国9月份消费者物价指数（CPI）公布前发表的，预计月率将上升0.6%，年率将升至3.6%。核心数据预计月率将降至0.2%，而截至9月的12个月内将跃升2.5%。
其他美联储理事表示，人工智能建设正在推高物价，波士顿联储的苏珊-柯林斯（Susan Collins）和芝加哥联储的奥斯坦-古尔斯比（Austan Goolsbee）对此仍感担忧，并采取了“鹰派”立场。鸽派阵营中的沃勒（Waller）则表示，尽管承认后者，但通胀预期仍然牢牢锚定，如果人工智能投资降温，可能会压低通胀。
外汇避险货币大跌
地缘政治继续在市场情绪中发挥关键作用，尤其是在外汇市场中，因为美元、日元和瑞郎等避险货币表现不佳。
胡塞武装对沙特阿拉伯石油设施的袭击可能引发能源价格飙升。尽管上周美国总统唐纳德-特朗普表示，在中期选举前，他没有计划对伊朗发动任何打击，但有关美国-以色列可能恢复对伊朗袭击的传闻仍在发酵。
在墨西哥，周二没有经济数据公布，不过根据 INEGI 的数据，8 月工业产出年率从 2.7%升至 3.5%。除此之外，在 10 月 21 日零售销售公布之前，日程表一直空白，随后是 10 月 22 日公布的 10 月中旬通胀数据。
美元/墨西哥比索价格预测：技术前景
在日线图上，美元/墨西哥比索交投于 18.3667，延续涨势，远高于 17.3472 附近的三重简单移动平均线（50、100、200）以及此前的下行阻力趋势线（现已转为支撑），后者位于 14.9517 附近。该价格位置使短期偏向坚定看涨，而 14 日相对强弱指数（RSI）在 70.9 附近，显示超买状况，可能会放缓上行，但目前仅暗示盘整，而非明确反转。
下行方面，近期水平支撑位于 16.8866 附近，而三重 SMA 位于 17.3472，为中间缓冲，只要价格保持在其上方，就会强化更广泛的上升趋势。只要美元/墨西哥比索维持在这些潜在需求水平之上，任何回调都可能被视为当前看涨结构中的修正性下跌，即便过度延伸的动能可能引发短期停顿。
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墨西哥比索常见问题（FAQ）
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的货币。它的价值大致取决于墨西哥经济的表现、该国央行的政策、该国的外国投资数量，甚至是居住在国外(尤其是美国)的墨西哥人的汇款水平。地缘政治趋势也可以影响墨西哥货币:例如，近岸过程——或者一些公司决定将制造能力和供应链转移到离本国更近的地方——也被视为墨西哥货币的催化剂，因为该国被认为是美洲大陆的一个重要制造业中心。墨西哥是大宗商品的主要出口国，油价是MXN的另一个催化剂。＂
墨西哥中央银行，也被称为Banxico，其主要目标是将通货膨胀率维持在低而稳定的水平(达到或接近其3%的目标，即2%至4%容忍区间的中点)。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通胀过高时，西班牙国家银行将试图通过提高利率来抑制通胀，从而提高家庭和企业的贷款成本，从而冷却需求和整体经济。较高的利率对墨西哥比索(MXN)来说通常是有利的，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱MXN。
宏观经济数据的发布是评估经济状况的关键，可能对墨西哥比索(MXN)的估值产生影响。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲墨西哥经济对墨西哥新墨西哥州有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能鼓励墨西哥银行(Banxico)提高利率，特别是在这种力量与高通胀同时出现的情况下。然而，如果经济数据疲软，墨西哥比索可能会贬值。
作为一种新兴市场货币，墨西哥比索(MXN)往往在风险偏好时期走强，或者当投资者认为整体市场风险较低，因此渴望参与风险较高的投资时。相反，在市场动荡或经济不确定时，MXN往往会走弱，因为投资者往往会出售高风险资产，逃往更稳定的避险资产。
- 英镑/美元攀升至接近 1.3250，仍处于自 9 月 24 日以来的区间内。
- 英镑兑欧元几乎没有变动，因此此次上涨完全是美元走弱所致。
- 美国通胀数据将于周三公布，英国 GDP 预计将于周四萎缩。
尽管周二上涨，英镑/美元已连续第三周在大约 1.3200 至 1.3300 之间交易，自 9 月 24 日以来一直维持这一区间。汇价从略高于 1.3200 逐步攀升至略低于 1.3260 的高点，目前交投于 1.3250 附近，即该区间的中部。
英国央行（BoE）外部委员 Greene 表示，英国 3.75% 的银行利率并没有对经济造成太大拖累，而等待通胀传导至工资和物价将意味着行动为时已晚。纽约联储主席 Williams 表示，今年再加息一次是合适的，但他认为 2027 年没有必要再加息。外部委员 Greene 主张英国加息时，英镑/美元并未波动；而在 Williams 主席表示美联储在再加息一次后可能就已结束时，汇价则创下高点。
交易员的期货押注显示，市场认为美联储利率目前为 3.75%-4.00%，到 2027 年底至少还会再上调半个百分点，概率约为 90%，这相当于 Williams 主席所认为的一次加息之外的两次加息。英镑兑美元上涨、兑欧元几乎没有变动，因此周二的涨幅来自美元走弱，而非英镑走强。
日程安排
美国 9 月通胀数据将于周三公布，预计年率为 3.6%，高于 8 月的 3.4%；剔除食品和能源的核心通胀预计为 2.5%，高于前值 2.4%。零售销售将于周四公布，预计 9 月增长 0.3%，此前为增长 1.2%。若物价上涨速度更快，将有利于期货市场的观点，而不利于 Williams 主席的看法。
英国央行首席经济学家皮尔是9月加息投票中的三位支持者之一，他将于周三和周四发表讲话。英国8月国内生产总值（GDP）将于周四公布，预计继7月增长0.4%后收缩0.1%，这两项数据都关系到英国央行是否会在11月5日加息，交易员对这一结果的定价概率超过80%。英国央行行长贝利和美联储主席沃什都将于周五发表讲话。
图表方面
9月28日当周高点略高于1.3300，10月5日当周高点略低于该水平，而本周迄今高点略高于1.3250；与此同时，每个低点都接近1.3200。英镑/美元低于50日指数移动均线（EMA），该均线略高于1.3350，也低于200日EMA，后者略低于1.3400，而50日均线在10月初下穿200日均线。
英镑/美元日线图
英镑常见问题（FAQ）
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年)，也是英国的官方货币。根据2022年的数据，它是全球第四大外汇交易单位，占所有交易的12%，平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元，也被称为“Cable”，占外汇的11%，英镑/日元，或被交易员称为“龙（Dragon）”(3%)，欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时，英国央行将试图通过提高利率来控制通胀，从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利，因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时，这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下，英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本，这样企业就会借入更多资金，投资于促进增长的项目。”
“公布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励英国央行提高利率，这将直接推高英镑。否则，如果经济数据疲软，英镑可能会下跌。”
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品，其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 道琼斯工业平均指数受银行业绩推动升至 9 月 22 日以来最高点，随后收低。
- 高盛业绩超预期 30% 但仍下跌，卡特彼勒和强生也走低。
高盛（GS）第三季度每股收益为 17.01 美元，而市场预期接近 13.00 美元。摩根大通（JPM）的利润和营收均不及预期，但上调了其 2026 年净利息收入预期，即贷款收入减去存款支出后的收益。两只股票最终均收低，因此，业绩超预期 30% 所得到的回报，只是比摩根大通更小的跌幅。
道琼斯工业平均指数按股价加权，因此任何成分股每变动 1 美元，都会带来约 6 个指数点的影响。股价约为 890 美元的高盛是该指数中最昂贵的股票。在盘中高点时，高盛和联合健康（UNH）合计贡献了约 350 点，后者同样业绩超预期并上调了展望，但到收盘时这些涨幅已全部回吐。
卡特彼勒（CAT）和强生（JNJ）的下跌从道指中拖累了约 250 点，超过了该指数最终的跌幅。花旗将其对卡特彼勒的目标股价下调 150 美元至 950 美元，质疑人工智能数据中心支出是否足以支撑当前估值。强生业绩超预期并上调展望，但为解决滑石粉诉讼而计提的 55 亿美元费用，使其季度每股利润仅为 0.09 美元。
在开盘钟响前，道指一度升至 52,300 点上方，较周一收盘高出约 500 点，并创下自 9 月 22 日以来的最高水平。开盘后前九根五分钟K线中，该指数跌破 52,000 点，回落至 51,750 点附近，随后在 51,600 点附近触底，最终收于 51,700 点下方。
图表上
道指一个多月来首次交易于 52,000 点附近的 50 日指数移动平均线（EMA）上方，但最终又回到其下方收盘。该指数目前已回吐自 10 月 1 日低点以来涨幅的三分之一以上，当时低点略高于 50,500 点，并守在 200 日 EMA 上方。
道琼斯日线图
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
星展银行研究部经济学家马铁英评估了台湾的宏观前景，强调强劲的 AI 周期、多元化的能源进口以及与美国不断演变的关税动态。该报告预计，GDP 增长率将从约 12% 的同比增速放缓至 4Q26 起的高个位数，2026 年全年预测为 11.6%，2027 年为 5.6%，而 4Q26 的 CPI 接近 2.5%。
AI 周期、增长和价格
"GDP 增长总体上仍符合我们的预期。高频指标显示，3Q 的 GDP 增长率应仍在约 12% yoy 左右，与 2Q 的 12.9% 大致一致，但低于 1Q 的 15.4% 峰值。预计从 4Q 起，增长将放缓至高个位数水平。"
"我们维持 2026 年全年 GDP 增长预测为 11.6%，2027 年为 5.6%。"
"我们维持对整体 CPI 通胀在 4Q 仍将接近 2.5% 的预测，并将 2026 年和 2027 年的全年预测分别维持在 2.0% 和 2.1%。"
"CPI 通胀的走势也大致符合我们的预测。3Q 的整体 CPI 仍处于 2.4% yoy 的高位，高于 1Q 的 1.2% 和 2Q 的 2.2%。"
"截至今年目前，台湾在复杂的全球环境中表现相对良好，这得益于强劲的 AI 出口和投资、多元化的能源进口，以及吸收上游更高能源成本的努力。随着 AI 驱动的增长提振逐步减弱，以及国内能源价格面临更大的调整压力，4Q26–2027 年可能出现一定程度的正常化。"
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大华银行（UOB）策略师郭世良和李秀安表示，美元/离岸人民币（USD/CNH）的价格走势下行动能正在减弱，短期内大致处于 6.6900 和 6.7000 之间的区间震荡。展望 1–3 周，他们仍警告称，若跌破并收于 6.6900 下方，可能引发汇价向 6.6800 方向移动。展望 1–3 个月，他们预计只要维持在 6.7815 下方，该货币对将继续小幅走低。
美元/离岸人民币在 6.6900 下方存在下行风险
"24小时观点：继上周五相对大幅下跌后，我们昨天强调了以下观点："下行动能有所增强，但并不显著。今天，美元可能跌破 6.6900，但仍有待观察下行动能是否会足够增强，从而使其维持在该水平下方。要延续这一动能，美元必须维持在 6.6985 下方。"我们的观点并未实现，因为美元一度跌至 6.6907，随后回升，最终基本持平于 6.6950（+0.02%）收盘。下行动能正在减弱，当前的价格波动可能是 6.6900 和 6.7000 之间区间交易阶段的一部分。"
"1-3周观点：昨天（10月12日，现货价 6.6940），我们强调，"如果美元跌破并收于 6.6900 下方，可能会引发向 6.6800 的走势。"只要美元维持在 6.7050 下方（‘强阻力’水平不变），我们将继续持有相同观点。"
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周二，波士顿联邦储备银行（美联储）主席苏珊·柯林斯表示，美联储的主要关注点是通胀，同时补充称，他预计“由于高能源价格，通胀将保持在2%以上。”
柯林斯支持在9月会议上加息，并补充称，劳动力市场处于平衡状态，人工智能数据中心建设正在“对通胀读数构成压力。”
要点：
高通胀风险上升是美联储目前的主要关注点
新一年货币政策的未来路径将取决于数据
预计由于高能源价格，通胀将保持在 2% 以上
就业市场总体平衡
我支持美联储在 9 月会议上加息
美国经济在冲击面前表现出韧性
我预计经济将进一步增长，就业市场将保持稳定
稳定的就业市场应有助于消费者支出
数据中心建设正在给通胀读数带来压力
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.35% | -0.19% | -0.45% | -0.34% | -0.46% | -0.26% | |
| EUR | 0.40% | 0.03% | 0.20% | -0.06% | 0.03% | -0.09% | 0.13% | |
| GBP | 0.35% | -0.03% | 0.15% | -0.13% | -0.01% | -0.12% | 0.10% | |
| JPY | 0.19% | -0.20% | -0.15% | -0.26% | -0.15% | -0.28% | -0.06% | |
| CAD | 0.45% | 0.06% | 0.13% | 0.26% | 0.11% | -0.01% | 0.20% | |
| AUD | 0.34% | -0.03% | 0.00% | 0.15% | -0.11% | -0.13% | 0.09% | |
| NZD | 0.46% | 0.09% | 0.12% | 0.28% | 0.01% | 0.13% | 0.22% | |
| CHF | 0.26% | -0.13% | -0.10% | 0.06% | -0.20% | -0.09% | -0.22% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
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