外汇新闻
- 美元指数缩减跌幅，因美伊协议希望减弱提振避险需求。
- 特朗普称在伊朗涉嫌击落美军直升机后，美国必须作出回应。
- 投资者在美联储加息猜测升温之际等待美国通胀数据。
美国美元指数（DXY）周二回吐早前跌幅，因交易员在对潜在美伊协议的乐观与谨慎之间摇摆。
截至发稿时，DXY 跟踪美元对一篮子六种主要货币的表现，现报约 99.93，较盘中低点 99.68 回升。
当天早些时候，美国总统唐纳德·特朗普表达乐观态度，称与伊朗的谈判已进入“最后阶段”，协议可能在数日内达成。
然而，市场情绪随后转变，特朗普在Truth Social发布消息称，伊朗击落了一架在霍尔木兹海峡巡逻的美国阿帕奇直升机。“尽管如此，美国必须必然地对这次袭击作出回应，”特朗普写道。
与此同时，尽管双方同意停止攻击，以色列仍在黎巴嫩南部继续军事行动，而伊朗警告称，如果以色列继续其“侵略”，战斗可能会重新爆发。
最新进展已削弱了美伊近期达成和平协议的希望。双方在包括伊朗核计划、冻结资产的释放以及德黑兰对霍尔木兹海峡更大控制权的要求等关键问题上仍存在较大分歧。
因此，美元的避险需求依然保持强劲。美元还受到美联储鹰派预期的支撑，后者受到能源驱动的通胀压力影响。
市场目前等待定于周三公布的美国通胀报告。经济学家预计5月整体消费者物价指数（CPI）年率将从4月的3.8%加速至4.2%。核心CPI预计将从2.8%小幅上升至2.9%。
通胀数据若强于预期，将加强市场对美联储可能在年底前加息的预期，进一步支撑美元。
根据CME美联储观察工具，市场当前预计9月加息25个基点的概率为35%，10月和12月的概率分别升至40%和42%。
经济指标
美国消费者物价指数(年率)
通货膨胀或通货紧缩的趋势是通过定期汇总一篮子代表性商品和服务的价格来衡量的，并将数据以消费者物价指数（CPI）的形式呈现。CPI数据是由美国劳工统计局每月编制并发布的。同比读数将参考月份的商品价格与前一年同月的价格进行比较。CPI是衡量通货膨胀和购买趋势变化的关键指标。一般来说，高读数被视为对美元（USD）利好，而低读数被视为利空。
阅读更多下一次发布: 周三 6月 10, 2026 12:30
频率: 每月
预期值: 4.2%
前值: 3.8%
来源: US Bureau of Labor Statistics
美国联邦储备委员会（Fed）有着维持价格稳定和最大就业的双重使命。根据这一使命，通胀应保持在约2%的年增长率，自从全球遭受疫情以来，这一目标已成为中央银行指令中最薄弱的支柱，直到今天仍然如此。由于供应链问题和瓶颈，价格压力持续上升，消费者物价指数（CPI）维持在数十年来的高位。美联储已经采取措施抑制通胀，并预计在可预见的未来将保持激进的立场。
《纽约时报》周二报道称，据与德黑兰谈判的美国官员和外交官称，美伊双方接近就四个核问题达成协议，该协议可能暂停伊朗的核计划约15年。
据官员称，四个主要核问题包括：
1. 长期暂停铀浓缩。
美国要求伊朗同意暂停铀浓缩20年，但伊朗提出10年。美国方面认为伊朗可能接受15年。
2. 伊朗现有的浓缩铀库存被稀释或“降级”。
美国将与国际能源署（IEA）一道，稀释或“下调”伊朗的浓缩铀库存。伊朗官员表示，美国将仅作为观察员。
3. 伊朗拆除其核设施。
华盛顿要求德黑兰拆除其在纳坦兹、福尔多和伊斯法罕的三个主要核设施。文章提到伊朗只会拆除其中两个，但这可能会成为问题，因为在奥巴马时代的协议中，伊朗恢复了福尔多设施以生产接近炸弹级别的燃料。对此，伊朗的回应尚不明确。
4. 伊朗同意“突击”检查。
华盛顿希望国际检查员能够随时随地对伊朗进行“突击”检查。然而，由于许多疑似地点位于伊朗革命卫队军事基地内，检查员被禁止进入，因此尚不清楚德黑兰是否会同意。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.33% | 0.10% | -0.01% | 0.20% | -0.21% | -0.04% | |
| EUR | 0.12% | -0.19% | 0.24% | 0.11% | 0.38% | -0.06% | 0.11% | |
| GBP | 0.33% | 0.19% | 0.43% | 0.32% | 0.53% | 0.14% | 0.30% | |
| JPY | -0.10% | -0.24% | -0.43% | -0.11% | 0.11% | -0.31% | -0.13% | |
| CAD | 0.00% | -0.11% | -0.32% | 0.11% | 0.22% | -0.18% | -0.02% | |
| AUD | -0.20% | -0.38% | -0.53% | -0.11% | -0.22% | -0.40% | -0.24% | |
| NZD | 0.21% | 0.06% | -0.14% | 0.31% | 0.18% | 0.40% | 0.16% | |
| CHF | 0.04% | -0.11% | -0.30% | 0.13% | 0.02% | 0.24% | -0.16% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
风险情绪常见问题（FAQ）
在金融行话的世界里，两个被广泛使用的术语“风险偏好”和“风险规避”指的是投资者在相关时期愿意承受的风险水平。在“冒险型”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意购买风险资产。在“规避风险”的市场中，投资者开始“谨慎行事”，因为他们担心未来，因此购买风险较低的资产，这些资产更确定会带来回报，即使回报相对较小。
通常，在“风险偏好”时期，股市会上涨，大多数大宗商品(黄金除外)也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口大国的货币因需求增加而走强，加密货币上涨。在“规避风险”的市场中，债券——尤其是主要的政府债券——上涨，黄金表现抢眼，日元、瑞士法郎和美元等避险货币都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西兰元(NZD)以及卢布(RUB)和南非兰特(ZAR)等次要外汇，都倾向于在“风险偏好”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长严重依赖大宗商品出口，而大宗商品在风险偏好时期往往会上涨。这是因为投资者预计，由于经济活动的增加，未来对原材料的需求将会增加。
在“避险”期间倾向于升值的主要货币是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因为它是世界储备货币，因为在危机时期投资者购买美国政府债券，这被视为安全的，因为世界上最大的经济体不太可能违约。日元受到对日本政府债券需求增加的影响，因为日本国内投资者持有的国债比例很高，即使在危机时期，他们也不太可能抛售这些国债。瑞士法郎，因为严格的瑞士银行法为投资者提供了加强的资本保护。
- 随着对中东和平协议希望的减弱，黄金下滑，美元走强。
- 特朗普警告美国将对伊朗袭击作出回应后，美元指数（DXY）反弹。
- 技术面上，XAU/USD在4500美元附近的布林带中轨下方挣扎，空头动能依然存在。
周二，随着美元（USD）在中东战争可能结束的不确定性中反弹，加上美联储（Fed）鹰派前景继续对无收益金属施压，黄金（XAU/USD）延续跌势，跌至自三月以来的最低水平。
截至发稿时，XAU/USD交投于4260美元附近，当日下跌1.60%，此前从日内接近4350美元的高点回落。
美国总统唐纳德·特朗普在 Truth Social 上发帖称，伊朗击落了一架在霍尔木兹海峡上空巡逻的美国阿帕奇直升机。特朗普表示，两名飞行员安全无恙，但补充说美国将需要对这次袭击作出回应。
周二早些时候，特朗普称与伊朗的谈判处于“最后阶段”，协议可能在几天内达成。“我们正处于一项非常非常好的协议的最后阶段，”特朗普周二对记者说。他还表示，一旦协议敲定，霍尔木兹海峡将重新开放。
这些相互矛盾的消息削弱了近期和平协议的希望，帮助美元从早前的跌势中回升。美元指数（DXY）追踪美元兑六种主要货币的价值，目前交投于100.00附近，从日内低点99.68反弹。
黄金面临的下一个阻力：美国通胀
交易员正准备迎接周三公布的美国消费者物价指数（CPI）报告。
通胀进一步远离央行2%的目标，自二月底中东战争爆发以来，原油价格上涨加剧了通胀压力。3月年度CPI升至3.3%，4月升至3.8%，经济学家预计5月将进一步升至4.2%。
高于预期的通胀数据将巩固市场对今年晚些时候加息的押注，并增加对黄金的压力，黄金通常在低利率环境中表现良好。相反，较软的通胀数据可能使美联储保持耐心，触发贵金属的短期反弹。
不过，涨幅可能受限，因为市场普遍认为利率将维持较高水平更长时间，除非美伊达成协议导致油价持续下跌并缓解通胀担忧。
技术分析：XAU/USD企稳，但技术面依然脆弱
在日线图上，XAU/USD维持在布林带20周期简单移动平均线（SMA）附近的4496美元下方，并跌破下轨约4306美元，短期走势保持看跌。相对强弱指数（RSI）徘徊在30多点，暗示持续但尚未极端的下行压力，而平均方向指数（ADX）接近29点，显示趋势力度增强，而非区间震荡。
上方初步阻力位于布林带下轨附近的4306美元，20周期SMA约4497美元构成更重要的压力位，随后是上轨接近4687美元。下方，下一个显著支撑位于4100美元附近的水平线，若跌破将开启更深的调整阶段，符合更广泛的看跌格局。
（本文技术分析借助AI工具完成。）
通货膨胀常见问题（FAQ）
通货膨胀衡量的是一篮子有代表性的商品和服务价格的上涨。总体通货膨胀通常以月比(MoM)和年比(YoY)为基础的百分比变化来表示。核心通货膨胀不包括食品和燃料等波动较大的因素，这些因素可能因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关注的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在2%左右。
消费者价格指数(CPI)衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月环比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心CPI是各国央行的目标，因为它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心CPI高于2%时，通常会导致更高的利率，反之亦然，当它低于2%时。由于较高的利率对货币有利，较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通胀下降时，情况正好相反。
一个国家的高通货膨胀会推高其货币的价值，尽管这似乎有悖常理，反之亦然。这是因为央行通常会提高利率以对抗更高的通胀，这会吸引更多的全球资本流入，这些投资者正在寻找一个有利可图的投资场所。
“以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因为它能保值，虽然投资者在市场极端动荡时期仍然会购买黄金，因为它具有避险属性，但大多数时候并非如此。这是因为当通胀高企时，央行会提高利率来对抗通胀。较高的利率对黄金来说是负面的，因为相对于有息资产或将钱存入现金存款账户，它们增加了持有黄金的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因为它会降低利率，使这种明亮的金属成为更可行的投资选择。”
- 中国人民银行在4月份继续增加黄金储备，延续了连续18个月的购买纪录。
- 中国央行购买的黄金数量为2024年12月以来最高。
- 全球央行在4月份恢复了净买入，此前一个月录得净卖出。
作为全球主要黄金买家之一的中国央行在4月份继续向其金库增添贵金属，显示主权国家的需求依然保持高位。
根据世界黄金协会（WGC）最新发布的数据，中国人民银行（PBoC）4月份购买了8吨黄金，为2024年12月以来的最高水平，实现了连续第18个月的购买。
数据显示，中国央行目前持有2322吨黄金，约占其总储备的9%。
4月份，中国人民银行是央行中第三大黄金买家，仅次于波兰和乌兹别克斯坦。
世界黄金协会数据显示，全球央行在4月份恢复了黄金净买入，扭转了3月份的净卖出局面。彼时，伊朗战争带来的即时经济冲击迫使一些新兴市场主权国家出售黄金以保护其货币。
央行买入是推动黄金价格上涨的关键因素，2025年黄金价格几乎翻倍。2022年购买速度显著加快，此前俄罗斯入侵乌克兰导致其外汇储备被冻结。
黄金在1月份触及约5600美元/盎司的历史高点，但此后下跌约23%，目前交易价格约为4300美元。
黄金最近的调整导致其价格自2023年10月以来跌破200日简单移动平均线，主要因5月份美国就业报告意外强劲，促使市场预期美联储将加息。由于黄金不产生利息，投资者纷纷转向债券等其他有息资产。
美国总统唐纳德·特朗普声称，昨晚伊朗人在霍尔木兹海峡巡逻时击落了一架美国军用阿帕奇直升机。特朗普表示，两名美国飞行员在事件中均未受伤。“尽管如此，美国必须对这次袭击作出回应，”特朗普在周二下午的 Truth Social 帖子中写道。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.21% | 0.14% | 0.05% | 0.46% | 0.01% | 0.09% | |
| EUR | 0.01% | -0.18% | 0.20% | 0.06% | 0.52% | 0.06% | 0.13% | |
| GBP | 0.21% | 0.18% | 0.39% | 0.27% | 0.66% | 0.25% | 0.32% | |
| JPY | -0.14% | -0.20% | -0.39% | -0.11% | 0.31% | -0.13% | -0.06% | |
| CAD | -0.05% | -0.06% | -0.27% | 0.11% | 0.42% | -0.01% | 0.05% | |
| AUD | -0.46% | -0.52% | -0.66% | -0.31% | -0.42% | -0.42% | -0.36% | |
| NZD | -0.01% | -0.06% | -0.25% | 0.13% | 0.01% | 0.42% | 0.06% | |
| CHF | -0.09% | -0.13% | -0.32% | 0.06% | -0.05% | 0.36% | -0.06% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
- 日本第一季度 GDP 季率录得 0.5%，年化增长 1.8%，显示经济增长强于预期。
- 尽管 GDP 数据修正对日元（JPY）提供了适度支撑，但市场对日本央行（BoJ）激进收紧政策的预期仍有限。
- 投资者关注即将公布的美国通胀数据。
美元/日元周二小幅走高，投资者消化日本强劲的经济增长数据，同时在关键的美国通胀数据公布前保持谨慎态度。撰写时，该货币对在160.30附近交易。
日本最终公布的第一季度国内生产总值（GDP）季率增长0.5%，高于预期的0.3%，并与此前预估一致。年化GDP增长也超出预期，达到1.8%，高于市场普遍预期的1.3%，显示经济动力强于市场预期。
然而，尽管经济增长强劲，日元（JPY）支撑有限，因为GDP平减指数维持在3.2%，低于预期的3.4%，表明尽管经济表现坚韧，潜在的价格压力可能正在缓和。
由于国内需求不均衡及全球增长担忧持续，市场继续质疑日本央行（BoJ）能多大程度上激进收紧政策，日元涨幅因此受限。
短期技术分析：
在4小时图上，美元/日元交易于160.30，维持短期看涨基调，因其站稳20周期简单移动平均线（SMA）160.13和100周期SMA 159.47之上。附近的支撑集群强化了结构的建设性，而相对强弱指数（RSI）徘徊在60以下，表明上涨动能坚实但未过度延伸，货币对正面临即时的上方阻力。
上方初步阻力位于近期的水平阻力160.31，若能明确突破，将为短期进一步上涨打开空间。下方首个支撑位于160.22，其次是160.15和20周期SMA约160.13，较深支撑位于160.06，随后是由100周期SMA约159.47提供的更广泛看涨基础。
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
- 美国消费者物价指数（CPI）预计将加速，维持美联储加息预期。
- ADP招聘数据走软，抑制美元在通胀数据公布前的走强。
- 英国央行（BoE）紧缩预期支撑英镑，市场关注英国GDP数据。
周二，英镑（GBP）上涨0.31%，因美元（USD）在风险偏好恶化的背景下回吐部分早前跌幅，交易员等待美国通胀数据公布及中东局势发展，同时受到美国总统特朗普对以色列和伊朗的要求影响。英镑/美元汇价在触及近1.3330低点后，现交投于1.3384。
英镑/美元上涨，交易员准备应对更高的美国通胀
周三，美国劳工统计局（BLS）预计将公布5月份消费者物价指数（CPI），预计同比跃升至4.2%，高于前一个月的3.8%。同期核心CPI通胀预计将从2.8%升至2.9%。
通胀率持续徘徊在美联储2%目标的两倍左右。因此，货币市场预计美国央行年底前将加息23个基点。
此前，ADP就业变动4周均值显示，私营部门招聘人数从35.75K降至29K，此前一周非农就业报告表现强劲，新增就业人数达172K。
英国央行加息预期提振英镑
英镑走势受美元表现及市场预期英国央行（BoE）可能至少加息45个基点的影响，根据Prime Terminal数据。
衡量美元对六种货币表现的美元指数（DXY）几乎持平于99.93，限制了英镑的涨势。
英国央行官员梅根·格林（Megan Greene）上周表示，鉴于伊朗战争导致的通胀压力扩大，她支持加息。
本周晚些时候，英国将公布4月国内生产总值（GDP）数据。
英镑/美元价格预测：技术前景
在日线图上，英镑/美元交投于1.3379，保持短期看跌基调，因其位于约1.3459的密集简单移动均线下方，以及已被突破的上升趋势线1.3404水平下方，该水平现作为上方供应区。相对强弱指数（14）约为44，略显看跌，暗示下行压力依然存在，而自1.3869起的更广泛下降趋势线及其临时触发点1.3575继续限制反弹尝试。
上方初步阻力位于前上升趋势支撑转阻力的1.3404附近，随后是约1.3459的简单移动均线区间，1.3575的下跌趋势突破位及1.3869的阻力线起点构成更高的供应带。下方结构性支撑较远，关键参考位于上升趋势起点1.3159附近，若卖方重新掌控当前区域下方，汇价可能进一步下滑。
（本文技术分析部分借助AI工具完成。）
下表显示了 英镑 (GBP) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.26% | 0.10% | 0.11% | 0.37% | -0.10% | 0.01% | |
| EUR | 0.09% | -0.15% | 0.20% | 0.21% | 0.51% | 0.03% | 0.13% | |
| GBP | 0.26% | 0.15% | 0.36% | 0.38% | 0.63% | 0.19% | 0.29% | |
| JPY | -0.10% | -0.20% | -0.36% | 0.02% | 0.29% | -0.19% | -0.07% | |
| CAD | -0.11% | -0.21% | -0.38% | -0.02% | 0.27% | -0.19% | -0.09% | |
| AUD | -0.37% | -0.51% | -0.63% | -0.29% | -0.27% | -0.45% | -0.35% | |
| NZD | 0.10% | -0.03% | -0.19% | 0.19% | 0.19% | 0.45% | 0.10% | |
| CHF | -0.01% | -0.13% | -0.29% | 0.07% | 0.09% | 0.35% | -0.10% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 英镑 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 GBP (基数)/ USD (报价)。
- 道琼斯指数抹去早盘强劲涨幅，随着半导体反弹动力减弱而转跌。
- 油价下跌和坚挺的住房数据曾短暂提振股市，但未能持续。
- 明日的CPI公布将成为通胀密集日程的焦点，交易者纷纷降低风险敞口。
道琼斯工业平均指数（DJIA）周二的走势证明，一日反弹并不等同于触底。期货在隔夜及盘前时段持续上涨，受半导体反弹和油价走软推动，指数攀升至下午早盘高点后，遭遇阻力回落。从接近51,250的高点回撤约820点至50,450附近低点，随后稳定在50,500附近，全天涨幅几乎回吐殆尽。作为一个几乎不包含半导体成分股的指数，道指在大盘转向时往往被拖累，无论其成分股是否应受影响，这已成为熟悉的陷阱。
半导体反弹寿命短暂
周一主要半导体交易所交易基金（ETF）的反弹看似“死猫跳”，周二的走势证实了这一点。该基金在周一近6%的涨幅后回吐近4%，而周一的反弹本身是对上周五半导体市场多年最差表现的反应。市场希望将那次抛售视为投降，将反弹视为底部，但买盘持续未能跟进。更深层次的问题在于利率：周五远超预期的非农就业报告推高了国债收益率，并增加了美联储进一步收紧政策的可能性，而基于廉价资金和大量借贷的人工智能交易在此背景下难以为继。道指虽非半导体指数，但当领头羊回落时，难以摆脱其影响。
油价下跌，买盘缺席
早盘的第二波上涨本应持续更久。美国官员指出霍尔木兹海峡航运流量显著增加，西德克萨斯中质原油（WTI）下跌约4%，跌破每桶90美元，特朗普总统也暗示美伊可能在数日内达成协议，立即重新开放该海峡。能源成本下降通常利好大盘，且当日还有强劲数据支撑，二手房销售环比增长3.2%，超出预期。但这些利好未能维持买盘，能源股随油价下跌，其他板块则转向更为关注的风险因素，而非油价走低。
泡沫顶端的担忧加剧
市场担忧的是人工智能引擎是否过热。OpenAI于周一晚间秘密提交首次公开募股（IPO）申请，SpaceX计划于本周五进行史上最大IPO，估值超过1.75万亿美元。多头视此为推动行情的燃料，另一派则认为这类供应增加往往出现在顶部附近。鉴于估值偏高且半导体板块动摇，周二下午市场更倾向于后者解读。
无人愿意抢先押注的CPI数据
更大原因在于明日的日程。5月消费者价格指数（CPI）是本周最重要的红色警示数据，市场共识并不利好。预计整体CPI同比将从3.8%加速至4.2%，月环比增速为0.5%，核心CPI同比维持在2.9%左右。继强劲的就业报告和加息预期上升后，确认通胀回升的数据对股市而言是坏消息，典型的情况是数据走强被视为威胁而非安慰。周四将公布生产者价格指数（PPI），周五发布密歇根大学初步消费者信心调查，但CPI将定调市场。基于此，临近收盘时减仓更多是出于规避风险，而非坚定看空；若数据偏软则是多头的逃生出口，但这是一枚没人愿意在前一晚押注的硬币。
交易框架
上行：重新站上51,000将使日内高点51,250重回视野，只有突破51,400区域才能重新点燃创纪录行情的叙事。
下行：跌破50,450低点将暴露50,000关口，下一重要支撑位为日线50周期指数移动平均线（EMA）附近的49,650。
偏向：在CPI公布前持中性至看跌态度。未能突破及日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）从高位回落均提示谨慎，通胀数据偏高可能加剧跌势。数据偏软则为多头逃生通道，但无人愿意在前夜押注。
道琼斯5分钟图
期货常见问题（FAQ）
期货市场是一种基于交易所的竞价市场，参与者在此买卖标的资产在未来某一特定日期和价格的合约。约定价格在当下确定，并基于标的资产衍生而来。期货合约可基于多种资产，其中商品是最受欢迎的标的之一，而货币和指数也是常见的标的资产。期货价格取决于其标的资产，并作为企业、机构和大额交易者通过套期保值来管理风险的一种机制。
期货可以通过多种方式交易。最常见的方式是通过受监管的交易所，或通过差价合约（CFD）。在交易所交易的方式中，流动性高、定价更透明，经纪商仅作为你与市场之间的中介。不过，这种方式通常需要较多的资金。最大的期货交易所是芝加哥商品交易所（CME）和纽约商品交易所（NYMEX）。至于差价合约，所需资金较少，因此交易更加灵活，但代价是透明度较低。
E-迷你标普500指数、原油（布伦特、WTI）、天然气、黄金、白银、铜以及谷物等软商品，都是交易最活跃的合约。这些合约流动性强，受到全球交易者的密切关注。期货市场的成交量持续超过现货市场，且往往大幅领先。这种主导地位得益于杠杆、套期保值以及交易所较高的流动性。
可以。期货指标，尤其是股指期货（如标普500或纳斯达克期货），被广泛视为市场情绪的关键指标，因为它们反映了投资者对下一个交易时段开盘价的预期。当股指期货下跌时，表明市场避险情绪升温，意味着看跌的市场情绪。相反，股指期货上涨则表明市场处于风险偏好状态。
随着期货合约临近到期日，期货价格会向现货价格收敛，到期时两者几乎相同。然而，在合约到期前，价格可能出现显著偏离。当期货价格高于现货价格时，市场处于升水状态（contango）；相反的情况称为贴水（backwardation），即当前现货价格高于期货价格。对于商品而言，市场的常态是升水，因为持有商品需要承担存储或保险等成本。当市场从升水转为贴水，或从贴水转为升水时，意味着趋势发生变化：从升水转为贴水通常被视为看涨信号，而从贴水转为升水通常被视为看跌信号。
- 澳大利亚西太平洋银行消费者信心指数从之前的3.5%降至6月的-2.9%。
- 中国5月贸易数据超出预期，出口同比增长19.4%，进口同比增长27.4%。
- 尽管中国数据乐观，但对非高科技出口疲软和国内消费脆弱的担忧限制了对澳元的支撑。
澳元/美元周二跌至接近0.7040，因澳元未能从早些时候亚洲时段公布的强于预期的中国贸易数据中获得支撑。
在澳大利亚西太平洋银行-墨尔本研究所消费者信心指数公布后，该货币对回吐涨幅，该指数从之前的3.5降至6月的-2.9。
中国5月出口同比激增19.4%，超出预期，进口同比跳升27.4%，显示外部和国内需求增强。该数据最初提振了与中国相关货币如澳元的市场情绪，因为中国仍是澳大利亚最大的贸易伙伴。
这一改善主要由对高科技产品、半导体和人工智能相关产品的强劲需求推动，帮助中国5月贸易顺差升至1054.3亿美元。
然而，市场仍对非高科技出口动能减弱以及中国国内消费前景依然脆弱表示担忧。
短期技术分析：
在4小时图上，澳元/美元报0.7042，维持短期看跌偏向，因为其仍位于20周期和100周期简单移动平均线（SMA）下方，分别为0.7080和0.7136。相对强弱指数（RSI）徘徊在30中段，暗示下行压力依然存在，尽管在近期超卖迹象后正试图企稳。
上方阻力位于0.7047，较强阻力在0.7063，随后是聚集的20周期SMA附近的0.7080和更高的100周期SMA约0.7136。下方初步支撑位于0.7041稍下方，更重要的支撑位于0.7033；若明显跌破该区间，将为进一步下跌打开空间，符合当前的看跌结构。
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
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