外汇新闻

周三晚间的美联储利率决议后，黄金价格短线飙升30美元，第二天达到1960美元。德国商业银行(Commerzbank)的经济学家认为，他们对黄金/美元年底达到1850美元的预测存在上行风险。

美国利率前景仍将是更重要的驱动因素

“美国中期利率前景可能仍将是更重要的推动因素。”

“市场预期与美联储对通胀轨迹和相应利率轨迹的看法之间仍存在很大差异。然而，自周三以来，美联储更倾向于市场观点的可能性增加了。这导致我们对年底金价为1850美元的预测存在上行风险。”

受美国经济数据影响，澳元/美元大幅下跌逾100点。
美国非农就业报告将市场对就业创造的预期提高了近三倍。
美国供应管理学会(ISM)非制造业PMI已重回扩张区间。

周五公布的美国经济数据显示，劳动力市场仍然紧张，这将使美联储面临将通胀降至2%目标的压力，澳元/美元随之暴跌。再加上美元在周四缩减了周三的跌幅，这些是今天价格走势的原因。截至发稿时，澳元/美元在0.6970附近交易。

美国就业数据出乎投资者意料，预计美联储将采取进一步行动

华尔街本周最后一个交易日开盘下跌。美国劳工部(DoL)公布的1月份数据令投资者感到意外，非农就业数据远超预期，因在经济中创造了51.7万个就业岗位，超过了仅创造20万个就业岗位的预期。因此，失业率从3.5%下降到3.4%，而12月的数据被向上修正。

美联储将平均时薪作为衡量工资通胀的指标，这与上周的就业成本指数(ECI)挂钩，月平均时薪为0.3%，与预期一致，但低于12月报告数据。

尽管如此，澳元/美元延续了跌幅，但并没有在0.7000心理关口阻力位附近展开争斗。一旦澳元下跌，澳元/美元将跌破位于0.6992的20日指数移动平均线(EMA)，目前正关注1月19日的日低点和50日均线0.6871的交汇水平。

在债券市场，美国国债收益率(主要是10年期基准债券利率)在周四下跌看向月度低点3.334%后，攀升14.5个基点至3.54%。

最近，美国经济日历显示，标准普尔全球采购经理人指数(pmi)略高于预期。与此同时，报告服务业经济行为的ISM非制造业采购经理人指数重回扩张区间，从预估的50.4升至55.2，远高于12月的49.2。

澳元/美元关键技术水平
澳元/美元

美国1月份非农就业报告公布后，黄金价格大幅下跌。道明证券(TD Securities)策略师报告称，若跌破1880美元将进一步下跌。

市场对降息的定价明显逆转了周涨幅

“非农就业数据的大幅下跌，在最近的趋势中造成了令人震惊的拉锯效应。降息的定价明显逆转了周涨幅，进一步支持了美元，并在此过程中打击了黄金价格。”

“在金价跌破1880美元区间之前，CTA趋势追随者不太可能增加下行资金流，这表明黄金暂时将继续从美元走势中获得线索。”

“虽然各国央行在2022年第四季度购买了417吨的巨额黄金，表明官方购买量严重被低估，但目前金价正在挑战近期央行购买狂潮推动的上行趋势支撑位。”

1月份ISM服务业PMI回升至扩张区间。
美元指数在102.50上方保持惊人的日涨幅。

美国1月份服务业经济活动强劲扩张，ISM服务业PMI从12月份的49.2升至55.2。这一数据好于市场预期的50.4。

该报告的进一步细节显示，物价支付指数从68.1小幅降至67.8，但高于分析师预期的65.5。

就业指数从49.4回升至50，新订单指数从45.2攀升至60.4。

市场的反应

该数据公布后，美元指数保持了看涨势头，日内目前上涨1.05%，至102.78。

在另一份强劲的非农就业报告发布后，该指数加快了上行步伐。
到目前为止，美国劳动力市场没有显示出疲软迹象。
美国经济新增就业岗位远超预期。

美元延续了本周下半周出现的乐观情绪，并在周五将美元指数(DXY)推高至102.00阻力之上。

美元指数处于多日高点

该指数进一步攀升，并在102.60附近的近期峰值区域徘徊，此前不久，美国劳动力市场又公布了一份令人瞩目的数据。然而，这轮上涨随后有所消退。

事实上，美国经济在1月份创造的就业岗位几乎是预期的三倍，为51.7万个，而预期为18.5万个，同时失业率意外回落至3.4%。平均时薪的年增长率为4.4%，这进一步带来了积极的结果。

在周五的价格走势之后，美元处于在连续三周回调后首周收涨的道路上。

稍后，美国时段将公布1月份ISM非制造业数据。

美元指数相关水平

现在，该指数在102.39点上涨了0.65%，面临着下一个上升阻力102.63(2月3日的周高点)，其次是102.89(1月18日)，然后是103.94(55天移动均线)。在下行路上，跌破100.82(2023年2月2日的最低价)将打开看向100.00(心理水平)的大门，最终是99.81(2022年4月21日的周最低价)。

美国1月份就业数据超过预期，但是工资增长数据没有。
非农数据公布后，美元和美国国债收益率飙升。
数据推动美元跳涨，英镑/美元扩大本周跌幅。

非农就业数据发布后英镑/美元从1.2250暴跌至1.2100，达到三周以来的最低水平。随后该货币对温和反弹，升至1.2150。

美国劳工统计局周五公布的数据显示，1月份美国非农就业人数增加了51.7万人，远高于市场预期的18.5万人。11月和12月的数据被上调。失业率降至3.4%。

报告发布后，美元全面大幅上涨，而美国国债收益率飙升。与此同时，英镑兑欧元创下月度新低。

糟糕的一周，糟糕的结局

以周为基准，英镑/美元出现了自9月份英国政府危机以来的最大跌幅。这是在美元在本周最后两天大幅反弹的背景下，同时，在央行会议后英镑走软的背景下。

周四，正如预期的那样，英国央行将关键利率上调了50个基点。道明证券(TD Securities)的分析师指出，货币政策委员会(Monetary Policy Committee)对未来加息步伐的指引有所缓和。“投票结果没有预期的那么鸽派(7比2)，但措辞有所软化，暗示将从现在开始采取逐次决定是否加息的方式。”

下周主要数据发布不多。在联邦公开市场委员会(FOMC)最新会议和今天的就业数据公布后，人们的注意力将回到美联储官员身上。美联储主席鲍威尔是将发言的官员之一。

在英国，第四季度和12月GDP数据将于下周五公布。“进一步的罢工、医院就诊人数的下降以及大雪可能导致12月GDP急剧下降。然而，即使如此糟糕的月度数据也不会让英国陷入衰退——至少目前是这样，”道明证券分析师说。

技术水平
英镑/美元

整个1月份的历史温和天气导致天然气需求大幅下降，远低于季节性正常水平。天然气市场是否已经见底?道明证券(TD Securities)的策略师分析了这种大宗商品的前景。

疲弱的价格可能会暂时使产量增长持平

“我们预计，疲弱的价格可能会使目前的产量增长保持平稳，但价格需要跌破2美元/百万英热单位，才能引发实质性的经济停产。”

“虽然短期内可能会出现由天气因素导致的进一步价格疲软，但我们预计价格不会进一步暴跌，因为自由港液化天然气的回归可能表明价格已经触底。”

美国1月份非农就业报告公布后，金价暴跌。
美国经济增加了50多万个就业岗位，失业率下降到3.4%。
黄金技术分析:上行关注1890美元，下行关注1850美元。

美国劳工部公布了一份令人震惊的非农就业报告，该报告为经济增加了比预期更多的就业机会，失业率下降，黄金价格大幅下跌。因此，黄金/美元从日高点1918美元下跌，并跌破1880美元区域，在下行过程中跌破20日均线。

美国就业数据超出预期;美联储应进一步采取行动

美国股市期货仍为下跌，华尔街股市将以下跌开盘。美国1月份非农就业报告意外乐观，新增51.7万个就业岗位，提振美元，美元指数上涨0.58%，达到102.63的两周新高。因此，黄金/美元扩大跌幅，跌破1月18日的日低点1896.74美元和20日指数移动平均线(EMA) 1891.70美元。

从数据上看，12月份的就业报告从22.3万上调至26万。与此同时，平均时薪增长0.3%，符合预期，但低于12月份的0.4%。失业率从去年12月的3.5%下降到3.4%，这给美联储造成了压力，因为紧张的劳动力市场可能会导致通货膨胀再次飙升。

在债券市场，美国国债收益率(主要是10年期基准债券利率)在周四跌至月度低点3.334%后，周五攀升12.5个基点至3.521%。

在接下来的日历中，ISM非制造业采购经理人指数预计将有所改善，而标准普尔全球服务业和综合采购经理人指数也将小幅复苏。

黄金技术分析

非农就业报告发布后，黄金/美元从日高位附近回落，被困在20日均线和50日均线内，分别为1891.70美元和1854.99美元。在金价能够挑战100日均线1812.11美元之前，延续下行至50日均线下方将使得位于1833.29美元的转为支撑位的12月27日高点发挥作用。上行方面，黄金/美元需要收复1月18日的波动低点1896.74，多头才能有机会测试1900美元。

汇丰(HSBC)经济学家认为，当美联储、美国经济着陆和中国经济复苏的不确定性消除时，美元可能会再次走弱。

美联储的指引与市场不那么鹰派的看法之间的差距仍然存在

“我们认为，未来几个月美元走势可能仍将震荡。”

“美联储和市场之间的差距仍然需要解决，关于美国经济是否正走向明显衰退的争论也需要解决。”

“中国的增长前景仍然是风险偏好和美元走势的核心。我们相信，随着经济增长与通胀的组合好转，这些问题将随着时间的推移得到解决。这将为美元贬值打开大门。”

自去年10月份的低点以来，澳元兑美元一直在强劲反弹。法国兴业银行经济学家预计，该货币对将进一步上涨。

中国经济增长的火花正使澳大利亚受益

“中国重新放开仍是外汇市场的主要宏观主题，而澳元/美元的表现与中国股市密切相关。”

“中国的增长火花也让澳大利亚受益。中国和澳大利亚的贸易顺差都有所增加，澳大利亚的消费者信心在今年年初出现了近两年来最大的月度增长。”

“澳大利亚的经济增长应该是受全球紧缩周期影响最小的十国集团国家之一，可能会确保澳元/美元进一步上涨。”

欧元在1月份进一步上涨。三菱日联金融集团(MUFG Bank)的经济学家预计，欧元/美元将继续走高。

收益率面临上行压力，碎片化风险增加

“欧洲央行估计，自全球金融危机以来，量化宽松对期限溢价的抑制可能超过150个基点。期限溢价现在正在上升，这导致欧元与美国的10年期利差收窄，这将有助于支撑欧元。”

“碎片化风险是一种下行风险，如果有证据表明供应加剧了市场波动，欧元可能会受到影响。不过，总体而言，我们认为欧元/美元今年的趋势将是上行。”

大部分乐观的美国就业细节导致美元/日元反弹约150点。
美国经济1月份新增51.7万个就业岗位，失业率降至3.4%。
风险基调趋弱，日本央行的鹰派预期可能为日元提供支撑，并限制美元/日元涨幅。

美元兑日元在北美早盘获得了一些买盘，并在129.80区域附近飙升至新的日顶部，这是对大部分乐观的美国就业细节的反应。

事实上，美国非农就业指数(NFP)显示，美国经济在1月份增加了51.7万个就业岗位，甚至超过了最乐观的估计。此外，失业率意外地从12月的3.5%下降到1月的3.4%。这些数据进一步显示出美国劳动力市场的潜在实力，这应该会让美联储坚持其鹰派立场。这反过来又为美元提供了强劲的提振，并被视为美元/日元在过去一小时内大幅上涨约150点的关键因素。

尽管如此，一系列因素为日元(JPY)提供了一些支持，未能推动美元/日元在200小时移动均线上方延续上行。美联储即将暂停加息周期的可能性使得全球风险情绪逐步成为主导因素，而股市的疲软基调显示了市场情绪的不佳。这一点，再加上高通胀可能会促使日本央行在今年晚些时候采取更加强硬的立场的猜测，支撑了避险的日元，并限制了美元/日元的进一步上涨。

因此，谨慎的做法是等待强劲的后续买盘，然后再为盘中积极走势的延续建立仓位。不管怎样，目前美元/日元似乎已经收复了本周的小幅下跌，且走势受美元价格动态的影响。

欧元/美元现在逆转了最初的涨幅，并重新测试1.0850。
美国1月份非农就业人数意外上行。
失业率降至3.4%。

欧元/美元面临进一步的下行压力，并迅速放弃了最初的乐观情绪，在周五美国就业报告的另一份出色数据发布后，欧元/美元回到了1.0850。

欧元/美元:到目前为止，上行似乎在1.1030附近受限

在公布的非农就业报告显示美国经济在1月份增加了51.7万个就业岗位，大大超过最初预期的18.5万个就业岗位后，欧元/美元承受了进一步的抛售压力。此外，12月份的数据也从22.3万上调至26万。

进一步的数据显示，失业率降至3.4%，关键的平均时薪(通过工资代表通胀)环比增长0.3%，同比增长4.4%。此外，参与率小幅上升至62.4%(从62.3%)。

稍后，市场将关注ISM非制造业指数的发布。

欧元/美元需要观察的技术水平

到目前为止，该货币对下跌了0.37%，至1.0866，若跌破1.0802(1月31日的周最低价)将以1.0766(1月17日的周最低价)为目标，并将看向1.0648(55日移动均线)。另一方面，近期上行阻力位于1.1032(2023年2月2日的最高价)，随后是1.1100(整数关口)，最后是1.1184(2022年3月31日的周最低价)。