外汇新闻
中国人民银行（PBOC）周四将美元/人民币中间价设定为6.7253，前一交易日的中间价为6.7249。
中国人民银行常见问题（FAQ）
中国人民银行（PBoC）的主要货币政策目标是维护价格稳定，包括汇率稳定，并促进经济增长。中国央行还旨在实施金融改革，例如开放和发展金融市场。
中国人民银行（PBoC）由中华人民共和国（PRC）国家所有，因此不被视为一个自主机构。由国务院主席提名的中国共产党（CCP）委员会书记对中国人民银行的管理和方向具有关键影响，而不是行长。然而，潘功胜先生目前同时担任这两个职务。
与西方经济体不同，中国人民银行（PBoC）使用更广泛的货币政策工具来实现其目标。主要工具包括七天逆回购利率（RRR）、中期借贷便利（MLF）、外汇干预和存款准备金率（RRR）。然而，贷款市场报价利率（LPR）是中国的基准利率。LPR的变化直接影响市场上贷款和抵押贷款的利率以及储蓄的利息。通过调整LPR，中国央行还可以影响人民币的汇率。
是的，中国有19家私人银行——这在金融系统中占很小的比例。根据《海峡时报》，最大的私人银行是数字贷款机构微众银行和网商银行，它们分别由科技巨头腾讯和蚂蚁集团支持。2014年，中国允许由私人资金完全资本化的国内贷款机构在国家主导的金融部门运营。
- 特朗普政府考虑放松对影子船队油轮的制裁，油价因此走低。
- 中东冲突升级以及乌克兰炼油厂遭袭威胁全球石油出口。
- API 库存数据显示原油库存大幅减少 1112 万桶，远超市场预期。
西德克萨斯中质原油（WTI）在连续五日上涨后回落，周四亚洲时段交投于每桶 93.10 美元附近。由于特朗普政府考虑放松对“影子船队”船只的制裁，油价出现下跌。
一位美国官员周三证实，这项潜在的政策转向旨在降低创纪录的全球运费，目标是那些运输来自受制裁国家原油和石油产品的油轮，包括俄罗斯、伊朗和委内瑞拉。此前，美国总统唐纳德-特朗普最近决定暂时解除对俄罗斯柴油的制裁，此举迅速招致乌克兰总统弗拉基米尔-泽连斯基、欧洲盟友以及几位参议院共和党人的批评。
然而，由于东欧和中东地区地缘政治敌对行动升级，威胁全球能源供应链，原油价格可能很快反弹。在中东，周三一艘集装箱船在霍尔木兹海峡遭导弹袭击后沉没，而受伊朗支持的胡塞武装则在沙特阿拉伯各地发动持续的无人机和导弹袭击。这些不断升级的袭击促使越来越多的油轮避开常规原油装载区域，积极扰乱出口物流。
与此同时，俄罗斯指责乌克兰对两家国内炼油厂发动袭击，其中包括日产量达 40 万桶的里亚赞炼油厂，莫斯科称此举违反了特朗普总统最近斡旋达成的“能源停火”协议。
进一步给市场带来上行压力的是，国内供应数据显示库存大幅下降。根据美国石油协会（API）的数据，截至 10 月 9 日当周，美国上周原油库存减少 1112 万桶。这一下降幅度远超市场预期的增加 190 万桶，创下自 1 月下旬以来的最大单周降幅，并且是在前一周减少 210 万桶的基础上出现的。
三菱日联金融集团/三菱日联银行（MUFG/BTMU）分析师指出，市场对中东的“共识是，能源价格不太可能回落，当前状态可能会持续下去”。不过，他们警告称，“目前风险似乎更偏向于危机恶化”，并指出胡塞武装“没有任何放缓迹象”，而且据报现在已袭击了“位于达兰的沙特阿美总部以及其他几座城市”。他们认为，这进一步强化了在地区紧张局势持续之际能源价格将维持高位的预期。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 英镑/美元在周四亚洲早盘涨至接近 1.3230。
- 高于预期的 CPI 通胀数据重新点燃了市场对美联储本月晚些时候加息的预期。
- 英国央行的 Pill 表示，他对市场定价四次加息持怀疑态度。
周四亚洲早盘，英镑/美元攀升至 1.3230 附近。尽管美国消费者物价指数（CPI）通胀数据高于预期，但美元（USD）兑英镑（GBP）走弱。交易员正等待英国月度国内生产总值（GDP），随后周四晚些时候还将公布美国生产者物价指数（PPI）和零售销售数据。
美国劳工统计局周三公布的数据显示，9 月份美国整体 CPI 环比上涨 0.6%，高于 8 月份的 0.4%。按年率计算，整体 CPI 通胀率升至 3.7%，高于前值 3.4%。
CME FedWatch Tool 显示，交易员目前认为美联储在 10 月 27-28 日会议上维持利率不变的概率为 75.1%，高于一个月前的 53%，同时市场定价到 2027 年底前累计收紧约 79 个基点（bps）。
在英国方面，英国央行（BoE）首席经济学家 Huw Pill 周三表示，他对市场定价英国央行在未来一年内将借贷成本上调四次的预期更为怀疑。
不过，几位政策制定者警告称，如果冲突持续，利率可能不得不上调。周二，英国央行行长 Andrew Bailey 强调，迄今为止更广泛通胀所承受的压力仍然温和，“但持续得越久，情况就越困难。”
据路透社报道，市场几乎完全定价英国央行货币政策委员会（MPC）在下次 11 月会议上加息 25 个基点的可能性，随后到 2027 年 9 月前还将再加息三次。
英国增长信号支撑英国央行维持更紧缩立场，英镑走强
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，英镑“对美元略微走强”，涨幅“仅与其主要核心货币同行相符”，因为政策和增长信号为该货币提供支撑。他们提到英国央行货币政策委员会成员 Greene 的评论称，“英国经济增长加快支撑了更紧缩货币政策的前景”，而国际货币基金组织（IMF）已“将英国增长前景适度上调至 1.3%（此前为 1.0%）”。本周晚些时候数据背景将成为焦点，“8 月 GDP 数据……将于周四公布（同时还有其他增长指标和贸易数据）。”
从技术面看，Scotiabank 将英镑/美元的走势描述为“中性——过去几周，Cable 已形成一个界定清晰的交易区间，1.32 下方出现坚实支撑，而涨幅则受限于 1.32 上方/1.33 下方区间。”他们补充称，“日内图表上的趋势动能为中性，支持进一步横盘走势的前景”，而且尽管“更广泛的看跌压力仍然存在”，但“可能正在缓和”。关键水平仍受关注，其中“关键支撑位在 1.3140/50”被视为重要的下行标志。
英国央行（BoE）Pill质疑未来英国加息步伐
英国央行（BoE）的Pill传递出略偏鹰派的信息，FXS Speechtracker 评分为 7/10，略低于 7.4/10 的历史平均水平。尽管他承认英国产出和劳动力市场具有韧性，但淡化了经济过热增长的风险。对于市场定价未来一年内加息四次的怀疑，以及认为需要更多具体证据来证明 100 个基点的紧缩是合理的，这表明他对进一步加息速度持谨慎态度，而不是强烈推动激进行动。
他表示，更早采取行动本可以表明英国央行并非在“按兵不动、寄望于好运”，而不对不确定性作出反应是错误的，这些言论凸显出在英国潜在通胀持续存在、且在伊朗冲击前从未明显回落的背景下，他倾向于以数据为导向的紧缩。总体而言，这次讲话在通胀风险上略偏鹰派，但也抑制了市场对英国快速加息的预期，这可能会限制英镑的短线涨幅，同时为利率预期提供支撑。
技术分析：英镑/美元在 100 日 SMA 下方维持看跌基调
在日线图上，英镑/美元短期内仍保持看跌基调，因为现货价格仍低于 100 日简单移动均线（SMA）以及布林带中轨。价格维持在布林带下轨上方，表明下行压力有所缓和但尚未耗尽；与此同时，14 日相对强弱指数（RSI）约为 42.9，仍低于中性 50 线，暗示动能持续疲弱，而非处于超卖状态。
上行方面，初步阻力位于接近 1.3255 的布林带中轨，随后是约 1.3360 的布林带上轨，而位于 1.3390 的 100 日 SMA 则强化了其上方更广泛的供应区。下行方面，1.3145 的布林带下轨提供了首个值得关注的支撑，若明确跌破该水平，可能会为该货币对进一步走弱打开空间。
（本篇技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 澳元/美元在周四公布令人失望的澳大利亚就业数据后走弱。
- 美元进一步从 CPI 后的盘中高点回落，为现货价格提供了一些支撑。
- 交易员现在关注美国 PPI，以在美联储主席沃什周五发表讲话前寻求一些推动力。
澳元/美元在周四亚洲时段因澳大利亚就业数据令人失望而吸引了一些卖盘，跌至一周低点，位于 0.6900 中档下方。不过，整体走弱的美元（USD）帮助限制了现货价格的下行空间，也使得在押注汇价延续周三从月内高点回落的走势之前需要保持谨慎——该高点位于 0.7000 心理关口上方。
澳大利亚统计局（ABS）报告称，9 月份就业人数减少 39.3K，逆转了上个月增加 39.5K 的局面，并且大幅不及增加 20K 的预期。此外，失业率从 8 月份的 4.6% 小幅升至 4.7%，削弱了澳储行（RBA）再次加息的希望。反过来，这对澳元（AUD）构成沉重压力，不过美元从 2025 年 4 月高点持续回落，对澳元/美元构成顺风。
周三公布的美国消费者物价指数（CPI）报告显示通胀压力扩大，重申了市场对美联储（Fed）进一步收紧政策的押注。然而，交易员仍然预计，美国央行在 10 月份政策会议上维持利率不变的概率约为 75%。这一前景导致美国债券收益率进一步下降，促使美元出现一些跟进式获利了结回落，并为澳元/美元提供了一些支撑。不过，地缘政治不确定性可能有助于限制避险美元的跌幅。
此外，市场参与者似乎确信，鉴于能源价格波动带来的通胀风险，美国央行将在今年年底前提高借贷成本。因此，市场焦点现在转向将于今日晚些时候公布的美国生产者物价指数（PPI）。除此之外，市场还将关注美联储主席凯文-沃什（Kevin Warsh）周五的讲话，以寻找有关未来政策路径的更多线索，这将对短期美元价格动态产生关键影响，并为澳元/美元提供一些有意义的推动力。
澳元/美元 4 小时图
技术分析
澳元/美元短期偏向略微看跌，并且在 4 小时图上仍受制于 100 周期简单移动平均线（SMA）下方。现货价格也交投于此前提供支撑的上升趋势线下方，约在 0.6960 附近，这表明前支撑已转化为附近阻力，而在该上方水平受限的情况下，反弹可能会举步维艰。
位于 0.6986 的 100 周期 SMA 可能继续充当初步阻力，这进一步强化了回升尝试在隔夜波段高点 0.7015 区域前方所面临的更广泛压制。下行方面，下一个值得关注的支撑位是结构性波段低点 0.6905 附近，如果澳元/美元进一步回撤，买家预计将在此重新入场。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
经济指标
澳大利亚就业人数变化（季调后）
由澳大利亚统计局发布的就业变动是衡量澳大利亚就业人数变化的指标。该统计数据经过调整，以消除季节性趋势的影响。一般来说，就业变动的上升对消费者支出有积极影响，刺激经济增长，并对澳元（AUD）看涨。另一方面，低读数则被视为看跌。
阅读更多上次发布时间: 周四 10月 15, 2026 00:30
频率: 每月
实际值: -39.3千
预期值: 20千
前值: 39.5千
来源: Australian Bureau of Statistics
为什么这对交易员很重要
根据澳大利亚统计局（ABS）周四公布的官方数据，澳大利亚9月份失业率维持在4.7%。该数据高于市场预期的4.6%。
此外，澳大利亚 9 月就业人数变动为 -39.3K，而 8 月为增加 39.5K，低于市场一致预期的增加 20K。
澳大利亚9月份劳动参与率降至66.8%，8月份为67.0%（修正前为67.1%）。与此同时，同期全职就业人数增加了34.4K，而前值为减少6.3K。9月份兼职就业人数减少了73.7K，而此前为增加45.8K。
ABS 劳动力统计主管 Sean Crick 表示，关键亮点如下
与近年来相比，今年 9 月有更高比例的人口仍处于失业状态。
这延续了上个月的情况，当时更高比例此前不在劳动力中的人转为失业。"
本月兼职工时下降了 1.5%，全职工时上升了 0.4%。
澳大利亚就业数据公布后的市场反应
澳元（AUD）在就业数据公布后吸引了一些卖盘。撰写时，澳元/美元（AUD/USD）日内下跌0.24%，报0.6954。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 本周的变动百分比。 澳元 对 加拿大元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.01% | -0.17% | -0.46% | 0.24% | 0.09% | 0.15% | |
| EUR | 0.01% | 0.07% | -0.19% | -0.42% | 0.24% | 0.14% | 0.20% | |
| GBP | 0.00% | -0.07% | -0.31% | -0.49% | 0.15% | 0.07% | 0.10% | |
| JPY | 0.17% | 0.19% | 0.31% | -0.16% | 0.52% | 0.29% | 0.43% | |
| CAD | 0.46% | 0.42% | 0.49% | 0.16% | 0.70% | 0.46% | 0.62% | |
| AUD | -0.24% | -0.24% | -0.15% | -0.52% | -0.70% | -0.10% | -0.03% | |
| NZD | -0.09% | -0.14% | -0.07% | -0.29% | -0.46% | 0.10% | 0.03% | |
| CHF | -0.15% | -0.20% | -0.10% | -0.43% | -0.62% | 0.03% | -0.03% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
以下部分发布于周三 GMT20:30，作为澳大利亚就业报告的预览
- 澳大利亚 9 月失业率预计将维持在 4.6%的五年高位。
- 预计澳大利亚 9 月就业人数将增加 20K 个岗位，此前 8 月增加了 39.5K 个岗位。
- 随着澳储行暗示将进一步加息，澳元/美元正与 0.7000 这一心理关口展开争夺。
澳大利亚统计局（ABS）将于周四 GMT00:30 公布 9 月就业报告。
如果数据显著改变市场对澳大利亚储备银行（RBA）今年晚些时候再次加息的预期，澳元（AUD）可能会对这份就业数据作出强烈反应。
澳大利亚失业率会有何表现？
预计澳大利亚经济 9 月将新增 20,000 个就业岗位。8 月净就业人数增加了 39,500 个，扭转了 7 月减少 15,900 个岗位的局面。
与此同时，同期失业率预计将维持在 4.6%的五年高位。报告细节可能显示，参与率较此前的 67.1%小幅降至 67%。
市场参与者还将关注全职和兼职职位的分项表现。
劳动力市场可能走弱以及工资增长放缓，未必会削弱市场对今年至少再加息一次的押注。根据澳大利亚证券交易所（ASX）RBA 利率追踪器，市场目前定价澳储行 11 月加息的概率约为 33%。
澳大利亚央行在 9 月份将利率第四次上调至 15 年高位 4.6%，并表示如有需要将进一步收紧政策。
在劳动力市场方面，澳储行表示，其“状况在最近几个月已如预期般普遍放松，劳动力市场领先指标总体稳定。”
澳储行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）在货币政策会议后的新闻发布会上强调，“失业率从历史上看仍然较低”，并补充说，她仍认为“劳动力市场有点紧张。”
在 9 月政策决定公布后不久，澳大利亚消费者价格指数（CPI）数据出炉，显示 8 月份核心通胀的截尾均值环比上升 0.2%，使年率连续第三个月稳定在 3.6%。
尽管今年已多次加息，但通胀没有显示出放缓迹象，除非劳动力市场显著走弱，否则进一步收紧政策仍在考虑之列。
澳大利亚就业报告将如何影响澳元/美元？
失业率意外下降，加上就业增长强于预期，可能会提振市场对澳储行 11 月加息的押注，为澳元提供急需的推动力，并推动澳元/美元反弹突破 0.7000 水平。
相反，失业率意外上升，叠加就业增长疲弱，可能促使市场排除 11 月加息的可能性，并对澳元造成沉重打压。
FXStreet 亚洲时段首席分析师 Dhwani Mehta 在劳动力数据公布后指出了澳元/美元交易的关键技术水平：
“澳元/美元短期仍维持看跌基调，因为现货价格仍低于密集的移动均线簇。21 日简单移动平均线（SMA）位于 0.7013，是上方的首个阻力，而 100 日和 200 日 SMA 分别位于 0.7044 和 0.7042，进一步强化了更广泛的上行阻力，50 日 SMA 则更高，位于 0.7086。14 日相对强弱指数（RSI）在 47 附近，已从超卖区域回升，但仍仅暗示温和动能，表明只要价格仍低于这些关键趋势指标，反弹空间可能有限。”
“下行方面，由于所提供的数据集中没有明确界定的移动均线或结构性支撑，交易者可能会将近期低点 0.6950 附近以及心理关口 0.6900 视为潜在需求区域。”
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
路透社周三报道，也门胡塞武装周三誓言将继续袭击沙特阿拉伯的机场和石油设施。据报道，此前一天的一次袭击对石油巨头沙特阿美的总部造成了严重损害。
胡塞武装表示，受到威胁的地点属于合法军事目标，并称其袭击是对沙特在也门发动空袭的报复。
与此同时，伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）表示，为回应美国违背承诺，其袭击了被认为违反伊朗限制措施的船只。
伊斯兰革命卫队发言人、准将侯赛因·莫赫比表示，美国在谈判期间两次发动袭击，违反了其承诺；随后又在6月份签署谅解备忘录后第三次违背承诺。
市场反应
在撰写本文时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日下跌0.33%，报每桶93.55美元。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
据《金融时报》周三报道，美国提议欧洲国家解冻在莫斯科入侵乌克兰后被冻结的部分俄罗斯主权资产，并将其转移至由华盛顿管理的金融安排中，作为重启和平谈判努力的一部分。
该提议是在上周于迈阿密举行的会议期间讨论的，参与会议的包括美国总统唐纳德-特朗普的和平谈判代表以及来自乌克兰、法国、德国、英国（UK）、欧盟（EU）和北约的官员。
消息人士称，华盛顿已概述了几种解锁被冻结资产的可能方案，包括将其转移至一个由华盛顿监督的新特殊目的金融工具。
市场反应
截至发稿时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日下跌 0.33%，报 93.55 美元。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 美元/日元触及三周高点，略低于159.00，随后回落至158.00附近。
- 周三，日元是唯一对美元上涨的主要货币。
- 日本日程表上没有重要数据公布，费城联储调查将于周四公布。
美国通胀数据高于预期后，美元/日元的全部涨幅已被回吐，该货币对目前仅略高于158.00，低于数据公布前的水平。汇价从接近158.50升至略低于159.00，创下自9月24日以来的最高水平，随后随着美国债券收益率回落而回吐涨幅。
周三，美元兑其他八种主要货币上涨，兑日元下跌。美元/日元在数据公布后随10年期美债收益率上升而走高，在收益率见顶后不久创下高点，随后随着收益率回吐涨幅而回落。
日本负责国际事务的副财务大臣三村（Mimura），日本最高外汇官员，于9月28日告诉市场，应将来自东京和华盛顿的日元警告视为字面意思。那是在美元/日元创下略低于159.00的高点四天后，该高点在周三几乎被追平。日本央行（BoJ）利率为1.25%，而美联储利率为3.75%-4.00%，这一差距是任何此类警告都必须面对的阻力。
日程表
日本在周末前没有什么重要数据需要公布，而日本央行的下一次决议将在10月30日作出，比美联储晚两天。在此之前，日本利率已定，这使得美国数据以及东京就日元发表的任何言论成为该货币对剩余的影响因素。
费城联储10月制造业调查预计将于周四从37.8降至28.4，克利夫兰联储主席哈马克（Hammack）也将在同一天发表讲话。美国9月工业生产将于周五公布，预计在8月持平后上升0.4%，而这一切都将通过周三追踪的美债收益率传导至美元/日元。
图表
周三的高点略高于7月23日略低于164.00的高点与9月8日略低于153.00的低点之间跌幅的一半。当天低点出现在50日指数移动均线（EMA）附近，该均线略高于158.00，200日EMA略高于157.50，而日线动能自10月初以来一直从超买区域降温。
美元/日元日线图
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 金价在周四亚洲时段早盘暴跌至 4100 美元附近。
- 美国 9 月 CPI 年率升至 3.7%，高于预期。
- 交易员加大了对美联储 10 月加息的押注。
周四亚洲时段早盘，金价（黄金/美元）跌至 4100 美元附近。由于美国通胀数据强于预期，增加了市场对美联储（Fed）10 月加息的押注，这一贵金属吸引了一些卖盘。交易员将于周四晚些时候从美国 9 月生产者价格指数（PPI）和零售销售数据中获取更多线索。
美国劳工统计局（BLS）周三公布的数据显示，美国消费者物价指数（CPI）9 月年率上涨 3.7%，高于 8 月的 3.4%。该数据高于市场普遍预期的 3.6%。
剔除波动较大的食品和能源成本后，核心消费者物价指数 9 月年率上涨 2.6%，前值为上涨 2.4%，强于预期的 2.5%。按月计算，CPI 和核心 CPI 分别上涨 0.6% 和 0.3%。
High Ridge Futures 金属交易主管 David Meger 表示：“在这一点上，这预示着美联储更有可能加息”，他提到了高于预期且持续高于央行目标的消费者物价指数（CPI）数据。
根据 CME 美联储观察工具，市场认为本月美国加息的概率约为 31.6%，高于通胀数据公布前的约 22%，并计入了 12 月加息 89.7% 的概率。黄金通常被用作对冲通胀的工具，但不产生利息，因此在利率较高时吸引力较低。
通胀压制金价，CTA 卖盘与关键水平附近的强劲支撑相遇
道明证券（TD Securities）表示：“更强的通胀数据给贵金属带来了压力，CTA 正在大举卖出黄金和白银。”该行指出：“在通胀数据高于预期且价格在每盎司 4200 美元附近遭遇强劲阻力之际，CTA 已转为大举卖出黄金。”不过，道明证券也强调，对冲资金流“最终为黄金提供了强劲支撑”，并补充称“我们预计这些资金流将保持强劲，尤其是在每盎司 4000-4100 美元区域。”
戴利强调对通胀保持耐心，但仍坚定维持美联储鹰派立场
FXS Speechtracker 评分为 6.8/10，较历史平均值 6.1/10 略偏鹰派，凸显出一种坚定但并不危言耸听的语气。Daly 强调汽油驱动的整体 CPI 正在上升，而核心通胀仍然顽固，同时表示进一步加息“很可能”发生，但时机应“经过深思熟虑且循序渐进”，这表明其倾向于维持紧缩偏向，同时避免仓促行动。对持续高于目标的通胀风险、稳健的劳动力市场的关注，以及市场理解美联储反应框架的安抚性表态，都强化了其对价格稳定保持持续警惕的信息，这对美元构成支撑。
FXS 美联储情绪指数下跌 0.84 点至 128.17，表明尽管该指数仍远高于中性 100 关口，但市场感知到的鹰派程度略有回落。这一配置显示，尽管语气边际转软，美联储仍稳稳处于鹰派区间，FXS 美联储情绪指数和 FXS Speechtracker 一起指向这样一种央行：准备再次加息，但会以审慎、依赖数据的方式进行。
技术分析：金价在 100 日 SMA 下方维持偏空基调
在日线图上，黄金/美元（XAU/USD）维持短线看跌基调，现货价格仍低于 100 日简单移动平均线（SMA）以及布林带 20 日中轨。价格正向近期波动区间的下半部分回落，而 14 日相对强弱指数（RSI）位于 38.73，处于中性偏弱区域，暗示卖压存在，但尚未延伸至超卖状态。
上行方面，初步阻力位于布林带中轨附近的 4,210 美元，其后是 100 日 SMA 附近的 4,250 美元；若修正性反弹进一步延伸，布林带上轨附近的 4,390 美元将构成更强阻力。下行方面，首个值得关注的支撑位与布林带下轨 4,035 美元一致，若跌势持续，空头可能在此考虑获利了结，或更有意义的反弹可能在此展开。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 欧元/美元跌破 1.1150，受美国通胀影响触及 17 个月低点，略高于 1.1100。
- 美国核心物价 9 月上涨 0.3%，10 月美联储加息概率飙升。
- 欧元区通胀数据将于周五公布，当天美联储主席沃什将发表讲话。
自 10 月 5 日以来，1.1150 四次阻止欧元/美元下跌，但在美国通胀数据更热之后该水平失守，汇价跌至略高于 1.1100 的位置，创下自 2025 年 5 月以来最低水平。欧元/美元在数据公布后的第一个五分钟K线中跌破该水平，随后在当日稍晚时段触及低点，目前已回到原先的底部附近，收复了约一半跌幅。
剔除食品和能源的美国核心消费者物价 9 月上涨 0.3%，高于预期的 0.2%，全年同比增幅为 3.7%。交易员对 10 月 28 日美联储加息的概率在数据公布前约为 20%，公布后升至约 50%，此后随着美国国债收益率回落而有所下降。
欧洲央行（ECB）向银行存款支付 2.50%，而美联储利率为 3.75%-4.00%。比利时国家银行行长 Wunsch 周三表示，欧洲央行可能还不得不再次加息，欧洲央行行长拉加德则表示，她尚未看到能源成本向工资和其他价格扩散。美联储将于 10 月 28 日作出决定，欧洲央行则在 10 月 29 日，因此若双方都加息，两者之间的利差将恰好回到起点。
日程安排
欧元区 8 月工业生产数据将于周四公布，预计在 7 月下降 0.1% 后持平；随后周五将公布 9 月最终通胀数据，核心物价年率预计维持在 2.5%。这两项数据都将影响欧洲方面的利差，即欧洲央行 10 月 29 日的决议。
美国生产者物价指数将于周四公布，核心指标预计将从 4.6% 放缓至 4.4%，同时还将公布零售销售以及纽约联储和费城联储制造业调查。美联储主席沃什将于周五发表讲话，这也是美联储官员在 10 月 28 日决议前停止评论之前的最后一个工作日。
图表方面
50 日指数移动平均线（EMA）位于 1.1400 上方，200 日 EMA 位于 1.1500 上方，两者均位于上方，而自 9 月中旬以来欧元/美元一直运行在这两条均线下方。日线动能在过去一个月一直处于超卖状态，并且在数据公布前才刚刚摆脱超卖。
欧元/美元日线图
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
