外汇新闻
据彭博社周五报道，伊朗总统马苏德·佩泽什基安表示：“最好今天就结束战争，在我们拥有力量和尊严、全世界都承认我们胜利的时候。”
尽管他是最高民选领导人，但其职责仅限于国内经济政策。
中东冲突短期内似乎远未结束，因为美国财政部长斯科特·贝森特预计将加大对伊朗的经济压力。
一些与伊斯兰革命卫队（IRGC）关系更近的伊朗官员表示，伊朗正在赢得这场战争，他们应该继续这场始于 2 月下旬的战斗。
市场反应
在佩泽希齐扬发表上述言论后，油价从时段高点回落，但很快又反弹。
风险情绪常见问题（FAQ）
在金融行话的世界里，两个被广泛使用的术语“风险偏好”和“风险规避”指的是投资者在相关时期愿意承受的风险水平。在“冒险型”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意购买风险资产。在“规避风险”的市场中，投资者开始“谨慎行事”，因为他们担心未来，因此购买风险较低的资产，这些资产更确定会带来回报，即使回报相对较小。
通常，在“风险偏好”时期，股市会上涨，大多数大宗商品(黄金除外)也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口大国的货币因需求增加而走强，加密货币上涨。在“规避风险”的市场中，债券——尤其是主要的政府债券——上涨，黄金表现抢眼，日元、瑞士法郎和美元等避险货币都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西兰元(NZD)以及卢布(RUB)和南非兰特(ZAR)等次要外汇，都倾向于在“风险偏好”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长严重依赖大宗商品出口，而大宗商品在风险偏好时期往往会上涨。这是因为投资者预计，由于经济活动的增加，未来对原材料的需求将会增加。
在“避险”期间倾向于升值的主要货币是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因为它是世界储备货币，因为在危机时期投资者购买美国政府债券，这被视为安全的，因为世界上最大的经济体不太可能违约。日元受到对日本政府债券需求增加的影响，因为日本国内投资者持有的国债比例很高，即使在危机时期，他们也不太可能抛售这些国债。瑞士法郎，因为严格的瑞士银行法为投资者提供了加强的资本保护。
道明证券（TD Securities）的罗伯特·博思（Robert Both）预计，即使达成关税协议，加拿大央行也将保持谨慎。该行希望获得更多关于较低关税如何影响出口和产出的数据，而关键贸易数据要到11月才会公布。道明证券预计，加拿大央行（BoC）将维持按兵不动直至2026年，并尽管产出缺口收窄，仍将在1月首次加息。
尽管贸易风险缓和，市场仍认为加拿大央行将保持耐心
"我们预计，即使这项协议在周六前敲定，加拿大央行也会谨慎推进。"
"该行希望看到更多关于较低关税影响的数据，而这些数据要到11月才会公布。"
"我们继续预计，该行将在2026年之前维持按兵不动，然后在1月加息。"
"加拿大央行一直高度关注贸易紧张局势，将其视为对其前景的鸽派风险，正如其在6月所表示的那样，"加拿大面临的重大新贸易限制"可能迫使其再次降息。"
"即便我们不能排除高油价带来的进一步溢出效应，但供应过剩的背景应能让加拿大央行保持耐心，并观察出口如何反应。"
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- 日本7月基础通胀加速，支撑日本利率将上升的预期，日元因此受益。
- 欧元区和德国8月制造业活动意外向好，为欧元提供支撑。
- 双方发出的分化信号使欧元/日元周五几乎持平于185.70附近。
截至撰写时，欧元/日元周五交投于185.70附近，日内几乎持平。日本通胀数据走强为日元（JPY）提供了一些支撑，但欧元区活动指标好于预期，欧元（EUR）表现出韧性，抵消了这一走势。
在日本，剔除生鲜食品的核心消费者物价指数（CPI）7月同比上升1.8%，高于6月的1.6%。这标志着其自1月以来最快的增长速度。剔除波动性成分的指标也显示通胀压力持续存在，较上月进一步加速。
这些数据强化了市场对日本央行（BoJ）可能继续推进货币政策正常化的预期。更坚挺的基础通胀可能为央行加息提供更大空间，这一前景支撑日元，并限制欧元/日元的上行空间。
不过，欧元的韧性使该货币对未能明显下跌。在欧元区，HCOB制造业采购经理人指数（PMI）初值8月升至52.8，高于前值51.9，也好于预期的51.8。服务业PMI维持在51.7不变，略高于预期的51.5，而综合PMI则从52升至52.1，同样高于市场共识的51.7。
德国数据则呈现更为喜忧参半的局面，不过制造业的强劲改善尤为突出。德国制造业PMI 8月跃升至54.1，创51个月新高，高于前值52.2，也高于预期的52。相比之下，服务业PMI从49.8降至48.5，而经济学家原本预计其将回到扩张区间至50.1。因此，德国综合PMI从51.3降至51，低于预期的51.3。
因此，欧元/日元周五仍受制于相互对立的力量。市场对日本进一步货币政策正常化的预期升温，支撑日元；而欧洲制造业活动的积极意外则为欧元提供支撑，使该货币对大致平衡于185.70附近。
下表显示了 欧元 (EUR) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.08% | -0.08% | -0.17% | -0.85% | -0.64% | 0.07% | |
| EUR | 0.04% | -0.04% | -0.06% | -0.16% | -0.82% | -0.58% | 0.11% | |
| GBP | 0.08% | 0.04% | -0.02% | -0.12% | -0.77% | -0.56% | 0.14% | |
| JPY | 0.08% | 0.06% | 0.02% | -0.10% | -0.78% | -0.58% | 0.14% | |
| CAD | 0.17% | 0.16% | 0.12% | 0.10% | -0.69% | -0.46% | 0.23% | |
| AUD | 0.85% | 0.82% | 0.77% | 0.78% | 0.69% | 0.21% | 0.92% | |
| NZD | 0.64% | 0.58% | 0.56% | 0.58% | 0.46% | -0.21% | 0.72% | |
| CHF | -0.07% | -0.11% | -0.14% | -0.14% | -0.23% | -0.92% | -0.72% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 欧元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 EUR (基数)/ USD (报价)。
- 道琼斯工业平均指数上涨约430点，重回53,200上方，接近时段高点。
- 初值综合采购经理人指数（PMI）为56，为2022年4月以来最强读数。
- 30年期收益率重回5.25%上方，抹去了回购反弹带来的涨幅，且仅用了一天。
道琼斯工业平均指数上涨约430点，报53,200点上方，收复了周四近690点跌幅中的大部分。该指数在开盘阶段一度触及52,800点区域的时段低点，此后几乎每小时都稳步走高，目前交投于53,250点区域附近，该水平标志着时段高点。
推动因素是一份8月份初步活动调查，服务业表现强劲而制造业不及预期，股市将综合数据解读为增长无虞。债市也作出了同样解读，并再次抛售长端债券，这正是本周最初出现回调的原因。
消除退路的读数
8月份初步综合采购经理人指数（PMI）录得56，前值为54.5，为自2022年4月以来该系列最强扩张。服务业PMI为56.8，高于54的预期，创下自2024年12月以来该行业最强读数；制造业PMI则不及预期，录得53.2，预期为53.9，商品产出则降至13个月低点。两个行业的交付时间都在延长，积压订单也在增加。
一项综合PMI为56的经济体，并不需要这个股市整个夏天一直要求的政策支持，这也让连续五次按兵不动的委员会没有理由提供支持。本周跌幅的每一点都被归咎于美债收益率。周五的反弹，则是由一份让这些收益率更难回落的读数所推动。
同一份报告中的通胀部分也未能缓和这一局面，投入成本在两个行业仍以明显速度上升。其背后的供应约束并不神秘。本周布伦特原油价格一度略低于94.00美元，创下自7月下旬以来最高水平，霍尔木兹海峡每天仅有两到三艘油轮通行，而英国和欧元区7月份通胀均录得2.9%，能源被列为推动因素之一。
只持续了一天的买盘
周三宣布将至少把较长期票息债券的流动性支持回购规模从每次20亿美元提高到至少40亿美元后，30年期收益率下跌了9个基点，股指期货也随之走高。但到周四，整个涨幅已全部回吐。30年期收益率已重新升至5.25%上方，周五又进一步上升约3个基点，10年期收益率则升至4.70%上方。
财政部长周四解释称，收益率上限就是底线，收益率并不反映基本面，而且白宫将在数日内推出财政整顿计划。与本周突破40万亿美元的联邦债务，以及本财年已超过2万亿美元的赤字相比，季度额外购买约140亿美元不过是附带新闻稿的零头。
成分股再次决定本周走势
医疗保健板块在默克（MRK）和强生（JNJ）的带动下推动周五上涨，这使其成为三天内第二次在同一催化因素推动下上涨。莫德纳（MRNA）则因其与默克共同开发的个性化癌症项目公布更多后期数据而上涨17%，此前在周三首批数据公布时已录得更大涨幅。
该指数的实际领涨者完全在指数之外。Robinhood（HOOD）上涨 12%，Coinbase（COIN）上涨 9%，因为比特币本周上涨超过 20%，而道指平均指数对此毫无贡献，因为这两家公司都不是其成分股。本周最大的成分股变动则相反，沃尔玛（Walmart，WMT）周四下跌逾 9%，因其销售增长创六年新低。
下周将进行重新定价
7 月个人消费支出（PCE）价格数据将于 GMT时间12:30 公布，核心 PCE 预计环比增长 0.2%，前值为 0.1%，同比增长 3.3% 预计持平；与此同时，第二季度国内生产总值（GDP）初值预计为 1.5%，7 月耐用品订单预计为 0.7%。英伟达（NVDA）将在周三收盘后公布财报，与本周几乎所有走势不同的是，它是成分股之一。
杰克逊霍尔研讨会将于 8 月 27 日至 29 日举行，而周五则将本周剩余内容压缩到一分钟内。GMT时间14:00，美联储主席将以这一身份首次发表主题演讲，非农就业基准初步修正数据将公布，8 月密歇根大学消费者信心指数终值也将出炉，其中一年期通胀预期为 4.3%。如果修正数据大幅削减非农就业基数，本已刚刚为之买单的增长论点将被重新定价。
道琼斯工业平均指数技术面
阻力位：53,250 区域限制了本交易时段的涨势，周四在 53,500 附近的跌破点将决定此次反弹是否不只是一次回升。其上方依次是 53,800 一带、8 月初高点附近的 54,100，以及略低于 54,750 的纪录高位。
支撑位：52,800 区域守住了本交易时段低点，周四收盘位略低于该水平。其下方，52,500 与上升中的 50 日指数移动平均线（EMA）构成一个区间，而远下方的 200 日均线位于 49,750 附近，目前不在视野内。
倾向：在 53,500 构成上限时偏空。过去三周每周都出现更低的高点，这表明当前反弹仍处于下行趋势中的回升，而日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）接近 62，处于中间区域而非超卖，因此该指数并非从耗尽的基础上起涨。目标先看 52,800 区域，然后是 52,500。若日线收盘站上 53,750，则该判断失效。
道琼斯日线图
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
荷兰合作银行（Rabobank）的巴斯-范-格芬（Bas van Geffen）分析了随着超额流动性下降，未来推出的结构性长期再融资操作（LTRO）如何补充欧洲央行（ECB）的标准再融资操作。该报告认为，12个月期LTRO很可能在主要再融资操作（MRO）需求达到约1000亿至1250亿欧元后，通过浮动利率招标方式拍卖，这可能会略微压低欧元货币市场期限利率，但无法完全抵消量化紧缩的影响。
结构性LTRO与准备金需求
"欧洲央行可能会在今年年底前开始讨论结构性LTRO的设计，但启动日期取决于银行对准备金的需求。我们认为12个月是这类操作一个合理的期限。此外，欧洲央行可能会通过拍卖方式发行LTRO，而不是采用固定利率、全额配售程序。"
"如果欧洲央行推进其据报计划，提高最低准备金要求，这可能会加快关于结构性LTRO设计的讨论。我们可能会看到管理委员会在第四季度，或明年年初讨论此事，并在2027年晚些时候启动。但最终，这些LTRO的启动日期取决于银行对准备金的需求。"
"如果将历史背景外推至当前流动性状况，数据显示，当MRO需求达到1000亿至1250亿欧元时，LTRO可能开始推出。规模最小的一次3个月期LTRO招标为150亿欧元，当时MRO需求结构性地至少达到1000亿欧元。"
"目前，各种期限融资可得性和成本指标都在被密切关注，作为判断流动性距离拐点有多近的信号。随着量化正常化持续推进，我们预计期限利率将承受更大压力。不过，LTRO可能会逆转其中一部分影响。"
"这意味着，从整体上看，LTRO很可能会分配给期限市场中融资成本最高的银行。它们转向央行流动性可能会拉低加权平均期限融资利率——尽管由于欧元银行间拆借利率（Euribor）报价行的构成，我们对其能否显著压缩Euribor-OIS利差持怀疑态度。"
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- 英镑/美元小幅下跌，但仍有望录得周线涨幅。
- 美国服务业 PMI 逊于预期，推动收益率和美元走高。
- 英国零售销售疲软，未能削弱英国央行加息押注。
英镑（GBP）周五兑美元（USD）回吐部分涨幅，不过尽管英国零售销售令投资者失望且美国 8 月商业活动改善，该货币对仍有望以超过 0.60%的涨幅结束本周。英镑/美元交投于 1.3626，下跌约 0.02%，从日高 1.3675 回落，该水平为 2 月 11 日以来最高。
英国疲弱销售数据遇上美国服务业数据走强，GBP/USD 小幅下滑
美国数据喜忧参半，标普全球公布了采购经理人指数（PMI）初值。积极方面，8 月服务业 PMI 从 54.6 升至 56.8，远超 54 的预期，而制造业 PMI 为 53.2，低于预期和 7 月的 53.9。
与此同时，追踪美元兑六种货币表现的美元指数（DXY）持平于 98.88，受美国收益率上升支撑。美国 10 年期国债收益率在美国财政部债券回购后上升近三个基点至 4.736%，接近周内高点。
周三，美国财政部宣布将买入 40 亿美元的长端债券，期限范围为 10-30 年，以提供流动性。尽管市场最初已消化这一举措，但其影响如今已减弱，随着交易员将其视为收益率曲线控制（YCC）举措，美国收益率飙升。
现在市场目光转向杰克逊霍尔会议，交易员正等待美联储（Fed）主席凯文-沃什的讲话，预计其将概述利率的前瞻路径。
在英国，零售销售令市场失望，7 月月率下降 0.5%，而前值为增长 0.7%。
与此同时，在近期通胀和 GDP 数据公布后，货币市场仍在计入英国央行加息一次，这表明英国央行（BoE）可能需要进一步加息。
英镑/美元价格预测：技术前景
在日线图上，英镑/美元交投于 1.3638。该货币对稳稳守在结构性支撑位集群上方，包括位于 1.3395 附近的三重简单移动平均线（50、100 和 200 SMA），以及目前位于价格下方的一系列趋势线，这些因素共同表明短期偏向看涨。动能已显拉伸，相对强弱指数（14）徘徊在 70.6 附近，暗示超买状况，但尚未发出明确的反转信号，而最新的美联储情绪指数读数为 132.4，表明政策压力背景仍处于高位，但正在缓和。
下行方面，初步支撑位于 1.3159 延伸上行趋势线附近的 1.3612，随后是此前的阻力趋势线 1.3653，目前在 1.3498 附近转为支撑。再往下，与此前 1.3869 高点相关的下行趋势线在 1.3407 附近提供额外支撑，紧随其后的是位于 1.3395 附近的三重 SMA 区域，以及锚定于 1.3140、位于 1.3370 附近的另一条上升趋势线。在该数据集中，当前价格上方没有明确的阻力位，因此，任何回调至这些支撑位附近的走势，都可能决定看涨偏向能否保持，还是转入更广泛的盘整。
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英镑常见问题（FAQ）
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年)，也是英国的官方货币。根据2022年的数据，它是全球第四大外汇交易单位，占所有交易的12%，平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元，也被称为“Cable”，占外汇的11%，英镑/日元，或被交易员称为“龙（Dragon）”(3%)，欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时，英国央行将试图通过提高利率来控制通胀，从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利，因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时，这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下，英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本，这样企业就会借入更多资金，投资于促进增长的项目。”
“公布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励英国央行提高利率，这将直接推高英镑。否则，如果经济数据疲软，英镑可能会下跌。”
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品，其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 黄金有望连续第三周上涨，触及自 5 月中旬以来的最高水平。
- 整体走弱的美元以及市场对美联储即将加息的预期降温，为贵金属提供支撑。
- 黄金/美元升破主要日均线，4,600 美元构成即时阻力。
黄金（XAU/USD）周五有望连续第三周上涨，延续了本月迄今已将这类贵金属推高约13%的强劲反弹。截至发稿时，黄金/美元交投于4603美元附近，创5月15日以来最高水平。
此次反弹由多重因素推动，这些因素加剧了宏观经济不确定性，并促使交易员寻求配置这类贵金属。本周最大的催化剂是美国财政部出人意料地决定，将其对较长期政府证券的流动性支持回购规模翻倍，每次操作至少达到40亿美元。
长期美债收益率在该消息公布后最初大幅下跌，但此后已收复大部分失地。不过，收益率的反弹几乎未能阻止金价上涨。市场对美国政府债务上升、巨额预算赤字以及持续通胀的担忧，正在削弱投资者对美国资产的信心，而美元（USD）则为此付出代价。
美元指数（DXY）追踪美元兑六种主要货币的一篮子价值，目前交投于 98.86 附近，接近三个月低点。不过，该指数在触及 98.56 的低点后，已收窄盘中跌幅。
围绕美联储（Fed）的不确定性也加剧了市场的紧张情绪。在凯文-沃什（Kevin Warsh）主席领导下，美联储对前瞻性指引的重视程度有所下降，使市场获得的有关利率走向的明确信号更少。不过，近期美国就业和通胀数据已降低了市场对即将召开的会议上加息的预期，为本月早些时候黄金的上涨提供了推动力。
与此同时，持续的央行购金，尤其是来自中国的需求，以及流入黄金交易所交易基金（ETF）的资金增加，继续支撑着基础需求。
不过，黄金仍面临一些阻力。美债收益率维持高位，提高了持有这种不生息金属的机会成本。能源驱动型通胀也是另一个担忧，因为与美伊僵局相关的更高油价可能会使通胀在更长时间内高于美联储 2% 的目标，并持续给央行加息施压。
数据方面，标普全球初步 PMI 数据显示，综合 PMI 从 54.5 升至 8 月份的 52 个月高点 56.0，服务业 PMI 从 54.6 升至 20 个月高点 56.8。制造业 PMI则从 53.9 降至五个月低点 53.2。
技术分析：随着 RSI 逼近超买水平，多头仍占主导
黄金/美元维持明显看涨偏向，价格延续至 50 日、100 日和 200 日简单移动均线（SMA）上方，这些均线共同支撑了近期上升趋势。日线图上的相对强弱指数（RSI）接近 70，显示超买状况，而平均趋向指数（ADX）约为 32，表明趋势温和，移动平均趋同背离（MACD）指标仍然偏积极，暗示上行动能强劲但已开始拉伸。
上行方面，近期阻力位出现在 4600 美元附近的水平位，进一步阻力位于 4750 美元。下行方面，初步支撑位见于 4514 美元的 200 日 SMA，其后是 4379 美元的 100 日 SMA 和 4172 美元的 50 日 SMA，更远的结构性支撑位在 4000 美元。
尽管趋势有利于进一步上涨，但超买的 RSI 警告称，若无法突破 4600 美元，可能引发向这些底层需求区域的修正回调。
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黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 澳元/美元升至 6 月 3 日以来的最高水平，澳元表现优于所有主要对手货币。
- 美元普遍走弱、金价上涨以及澳储行的鹰派立场支撑澳元。
- 技术偏向仍然积极，尽管日线 RSI 目前正逼近超买区域。
周五，澳元/美元小幅走高，升至 6 月 3 日以来的最高水平，因澳元（AUD）表现优于所有主要对手货币。美元（USD）整体走弱、以黄金（XAU/USD）价格上涨为首的商品板块走强，以及澳大利亚央行（RBA）鹰派的政策立场，共同提振了这一与大宗商品挂钩的澳元。
截至发稿时，澳元/美元交投于 0.7167 附近，当日上涨 0.77%，有望录得连续第八周上涨。尽管美元在近期走弱后出现企稳迹象，但盘中涨势仍在延续。追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）在从盘中低点 98.56 回升后，交投于 98.82 附近。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.03% | -0.02% | -0.13% | -0.78% | -0.51% | 0.16% | |
| EUR | -0.03% | -0.00% | -0.07% | -0.20% | -0.82% | -0.53% | 0.13% | |
| GBP | -0.03% | 0.00% | -0.07% | -0.19% | -0.80% | -0.54% | 0.14% | |
| JPY | 0.02% | 0.07% | 0.07% | -0.11% | -0.76% | -0.50% | 0.19% | |
| CAD | 0.13% | 0.20% | 0.19% | 0.11% | -0.65% | -0.37% | 0.30% | |
| AUD | 0.78% | 0.82% | 0.80% | 0.76% | 0.65% | 0.26% | 0.95% | |
| NZD | 0.51% | 0.53% | 0.54% | 0.50% | 0.37% | -0.26% | 0.69% | |
| CHF | -0.16% | -0.13% | -0.14% | -0.19% | -0.30% | -0.95% | -0.69% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
技术前景也支持看涨观点，自 6 月下旬从 0.6800 中段反弹以来，澳元/美元一直形成更高的高点和更高的低点，走势稳健。
技术分析
澳元/美元在短期内仍维持看涨基调，因为其保持在 50 日、100 日和 200 日简单移动均线（SMA）上方，这些均线密集分布在 0.6952 至 0.7070 之间。
日线图上的相对强弱指数（RSI）为 69，正逼近超买区域，而移动平均收敛背离指标（MACD）仍略微为正，表明在相对较低趋势强度的 ADX 背景下，近期涨势虽已拉伸，但仍受到建设性动能的支撑。
上行方面，初步阻力位于 0.7200 附近的水平阻力位，进一步阻力位于 0.7300。下行方面，近期收盘区域 0.7166 提供即时支撑，更深层支撑位于 100 日 SMA 附近的 0.7070 和 50 日 SMA 附近的 0.6999，随后是 200 日 SMA 的 0.6952 以及 0.6850 的结构性底部。
(本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
德国商业银行（Commerzbank）高级经济学家 Vincent Stamer 指出，欧元区商业情绪已在温和水平企稳，综合 PMI 在 8 月份从 52.0 小幅升至 52.1，略高于市场共识。制造业 PMI 升至四年高点，受德国公共投资支撑，而服务业仍停滞不前，在法国和德国均低于 50。
PMI 中制造业表现优于服务业
"欧元区商业情绪已在温和水平企稳。在近期强劲复苏之后，综合采购经理人指数在 8 月份仅从 52.0 小幅升至 52.1。市场共识原本预期略低一些。"
"显然，波斯湾冲突引发的不确定性以及由此带来的能源价格上涨，目前对欧元区企业的拖累明显小于春季时。"
"总体而言，PMI 仍处于经济历史上实现温和增长的区间内（图表 1）。在欧元区两大经济体中，综合情绪指标均略有回落——法国从 49.4 降至 48.8，德国从 51.3 降至 51.0。"
"尽管综合指数横盘整理，制造业 PMI 仍在继续上升（图表 2）。该分项指数升至 52.8，创四年新高。德国公共投资可能也对此有所贡献：在德国，工业指标同样升至 54.1 的多年高点。"
"相比之下，服务业在 8 月份仍然停滞不前。服务提供商分项指数没有下滑，可能是由于西班牙和意大利的数据尚未公布。在法国和德国，服务提供商情绪再次明显跌破 50 点关口。"
（本文由人工智能工具协助生成，并经编辑审核。了解更多。）
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