外汇新闻
- 周二欧洲早盘，美元/日元升至 159.85 附近。
- 日本10年期国债收益率自1996年以来首次达到 3%。
- 贝森特预计日本央行将采取行动提振日元。
周二欧洲早盘时段，美元/日元货币对小幅走高至 159.85 附近。美国财政部长斯科特-贝森特暗示美国希望日本央行（BoJ）更积极地加息后，日本10年期国债收益率三十年来首次触及 3%。
据 CNBC 报道，贝森特周二表示，他认为日本政府和央行将采取行动，推动日元（JPY）走强。然而，尽管贝森特发表了上述言论，日元兑美元（USD）仍然疲软。
日本财务大臣片山皋月表示，她与贝森特会面，并同意日元有序波动对全球市场稳定至关重要。美国和日本还确认，持续且合作的措施将有助于实现这一共同目标。
日元焦点仍在日本央行，美国官员敦促植田“做正确的事”
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，“相对央行政策前景在 9 月 18 日日本央行决议前仍是市场关注的核心”，市场对日本央行下一步行动的国际评论也越来越关注。他们提到媒体报道称，美国财政部长贝森特希望植田行长“做正确的事”，凸显了围绕此次会议的外部压力。加拿大丰业银行还指出，董事会成员高田将于本周晚些时候发表讲话，这一露面可能有助于在 9 月政策决议前塑造市场预期。
技术分析：美元/日元仍受制于100日均线下方
日线图上，美元/日元维持受限走势，位于100日移动平均线（MA）和布林带上轨下方。价格仍高于20日布林带中轨，表明潜在需求依然存在，而相对强弱指数（RSI）位于 50.75，略偏正面，但尚未显示出强烈的方向性信心。
上行方面，初步阻力位于 160.00 的100日均线，随后是 160.35 附近的布林带上轨，届时可能再度出现卖压。下行方面，初步支撑与 159.15 的20日布林带中轨一致，更深一层支撑位于 157.90 附近的布林带下轨，买家预计将在该处捍卫更广泛的上升趋势。
(本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 周二欧元/美元吸引了一些卖家，因美联储加息押注上升帮助提振美元需求。
- 不断升级的美伊紧张局势进一步利好避险美元，并对该货币对施加压力。
- 交易员现在关注欧元区 HICP 报告，以在美国宏观数据公布前获得新的推动力。
欧元/美元货币对难以延续隔夜从 100 日简单移动均线（SMA）附近 1.1575-1.1580 区域或一周半低点反弹的走势，在周二亚洲时段继续走低。现货价格目前交投于 1.1600 关口附近，日内下跌近 0.10%，因美元（USD）小幅走强，交易员现在关注欧元区消费者物价调和指数（HICP）初值。
经济学家预计，受能源价格居高不下影响，欧元区 8 月通胀将进一步上升，这几乎已使欧洲央行（ECB）9 月加息板上钉钉。德国消费者物价指数（CPI）通胀数据也提振了这一预期，该数据在 8 月升至 2.9% YoY，前一个月为 2.8%。此外，欧洲央行执行委员会成员伊莎贝尔-施纳贝尔（Isabel Schnabel）已明确支持再次加息，暗示市场对该报告的即时反应更可能较为平淡。
稍晚在北美时段，交易员将从美国经济日程中寻找线索——其中包括 ISM 制造业采购经理人指数（PMI）和 JOLTS 职位空缺数据。与此同时，美国联邦储备委员会（Fed）主席凯文-沃什（Kevin Warsh）上周五的言论提升了市场对即将加息的押注，再加上地缘政治不确定性，在前一日小幅下跌后帮助提振了对避险美元的需求。这反过来被视为对欧元/美元货币对施加一定下行压力的关键因素。
不过，美元多头可能会避免激进押注，并选择等待周五备受关注的美国月度就业数据，即非农就业报告（NFP）。尽管如此，基本面背景可能继续为美元提供支撑，这意味着欧元/美元货币对任何盘中反弹都更可能遭遇卖盘。
欧元/美元日线图
技术分析
鉴于近期未能站稳 1 月至 6 月跌势的 50% 斐波那契回撤位上方，若跌破 100 日简单移动均线（SMA），将被视为欧元/美元空头的关键触发因素。现货价格随后可能下探至 23.6% 斐波那契回撤位 1.1501。若进一步下滑，则将暴露位于 1.1323 附近的斐波那契周期低点这一更广泛的结构性底部。
上行方面，38.2% 斐波那契回撤位 1.1611 正构成即时上方阻力。日线收盘若能站上该障碍，将有助于缓解眼前的下行压力，并为进一步上探 1.1700 和 1.1789 回撤阻力位打开道路。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
经济指标
欧元区核心消费者物价调和指数年率
核心调和消费者物价指数（HICP）衡量欧洲货币联盟中代表性商品和服务篮子的价格变动。HICP由欧盟统计局每月发布，因为所有成员国使用相同的方法并且其贡献是加权的，所以被称为调和指数。月度环比数据将参考月份的商品价格与前一个月进行比较。核心HICP排除了食品、能源、酒精和烟草等波动性成分。核心HICP是衡量通胀和购买趋势变化的关键指标。一般来说，高读数被视为对欧元（EUR）利好，而低读数则被视为利空。
阅读更多下一次发布: 周二 9月 01, 2026 09:00 (初值)
频率: 每月
预期值: 2.5%
前值: 2.5%
来源: Eurostat
- 澳元/日元在周二欧洲早盘时段攀升至 114.60 附近。
- 该货币对在 100 日简单移动均线（SMA）上方维持建设性基调，RSI 动能看涨。
- 首个上行阻力位于 114.96；初步支撑位见于 113.25-113.20 区域。
周二欧洲早盘时段，澳元/日元交投于 114.60 附近的积极区域。强于预期的中国经济数据为作为中国经济风向标的澳元（AUD）兑日元（JPY）提供了一些支撑。
RatingDog 周二公布的数据显示，中国 8 月份制造业采购经理人指数（PMI）从 7 月份的 50.9 跃升至 51.5。该数据高于市场预期的 50.9。
在日本方面，市场目前预计日本央行（BoJ）本月晚些时候加息的概率接近 73%，但分析师认为，央行还需要更强有力的后续行动。
“对于日元而言，市场已高度预期日本央行 9 月加息，”Saxo 首席投资策略师 Charu Chanana 表示。
日本央行难以超越市场定价，日元支撑减弱
OCBC 外汇策略师 Sim Moh Siong 和 Christopher Wong 指出，日元已经从“市场对日本央行（BoJ）收紧政策的激进定价”中获得了相当大的支撑，隐含“9 月加息概率为 85%”。他们指出，“9 月的行动将打破日本央行当前紧缩周期中的模式，即加息通常每六个月左右一次”，因为“上一次加息是在 6 月”。不过，他们警告称，“日本央行很难超越市场预期的鹰派程度”，并认为日元进一步上涨可能越来越依赖于加息之外的其他政策工具，包括鼓励海外资产回流的措施，因为日本央行在加息幅度和速度上都面临限制。
技术分析：澳元/日元
日线图上，澳元/日元维持短期看涨倾向，价格稳稳守在 100 日移动均线（MA）以及布林带 20 周期简单移动均线之上，表明近期上涨后潜在需求依然存在。14 日相对强弱指数（RSI）位于 63.92，倾向于看涨动能，但尚未发出极端超买信号，暗示只要这些支撑保持完好，上行压力可能持续。
上行方面，直接阻力位于 8 月 28 日高点 114.96。下一个阻力位见于布林带上轨附近的 115.30，在该处买盘兴趣可能开始减弱，并促使汇价进入盘整。
下行方面，关键支撑位于 113.25-113.20 区域，形成紧密的需求区。下一个需要关注的争夺位是 8 月 20 日低点 112.52。若进一步回调，将暴露 111.05 附近的布林带下轨。
（本文技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 欧元/日元可能升向 187.95 的历史高点。
- 14 日相对强弱指数位于 55.9，显示正向动能。
- 即期支撑位在 185.40 的 9 日 EMA。
欧元/日元在前一日录得涨幅后小幅回落，周二亚洲时段交投于 185.50 附近。日线图技术分析显示，该货币对仍接近上升通道形态的下边界，表明正处于关键节点。对于交易者而言，这提供了高回报、低风险的入场点；不过，如果价格持续压在底部线附近而未能迅速反弹，则表明潜在的市场疲弱。
欧元/日元维持建设性的看涨基调，因为其仍站在 9 日和 50 周期指数移动平均线（EMA）上方。短期 EMA 仍高于长期 EMA，暗示上升趋势持续，而 14 日相对强弱指数（RSI）在 55.9 附近仍处于正值区域且未进入超买状态，表明只要该货币对守住附近的移动平均线支撑，仍有进一步上涨空间。
欧元/日元可能升向 4 月 17 日创下的 187.95 历史高点，随后指向上升通道上边界附近的 189.30。
下行方面，欧元/日元正在测试 185.40 的 9 日 EMA 即期支撑，随后是 185.30 的上升通道下边界。进一步支撑位于 184.86 的 50 日 EMA。
若跌破中期价格均线，将引发看跌反转，并对欧元/日元形成下行压力，使其下探 8 月 3 日录得的 179.37 九个月低点附近区域。
在政策预期仍是焦点之际，日元关注在日本央行决议前进一步升温
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，“相对央行政策前景在 9 月 18 日日本央行决议前仍是市场关注的核心”，市场注意力正越来越多地转向国内政策制定者和国际同行释放的信号。他们提到媒体报道称，美国财政部长贝森特预计植田行长“会做正确的事”，这凸显了市场对温和政策回应的预期。加拿大丰业银行还指出，董事会成员高田将于本周晚些时候发表讲话，这一事件可能进一步影响市场对日本央行近期政策路径的判断。
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日本财务省一位高级官员周二拒绝就近期外汇波动发表评论，并补充称，预计日本央行（BoJ）将制定与经济相一致的货币政策，而不是受美国影响。
关键引述
拒绝就近期外汇波动发表评论。
预计日本央行将制定与经济相一致的货币政策，而不是受美国影响。
片山与贝森特在双边会晤中讨论了外汇干预等问题。
日本财政政策、最新联合外汇干预是片山与贝森特会晤中的关键议题。
财务大臣片山向七国集团（G7）同僚详细说明了美日联合干预的条件，以及作出该决定背后的因素。
双边会晤中未讨论美国国债回购。
市场反应
撰写时，美元/日元货币对当日上涨 0.03%，报 159.80。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 白银价格在美国制造业PMI和职位空缺数据公布前徘徊于66.67美元附近。
- 美联储主席沃什在杰克逊霍尔研讨会上表示，如果通胀仍然居高不下，央行需要采取行动。
- 中东局势再度紧张提振能源价格。
周二亚洲交易时段，白银价格（XAG/USD）在66.67美元附近窄幅波动。投资者正等待美国（US）8月份ISM制造业采购经理人指数（PMI）和7月份JOLTS职位空缺数据，该数据将于GMT时间14:00公布，白银这一白色贵金属因此盘整。
预计制造业PMI将录得55.2，低于7月份的55.6。与此同时，美国雇主发布的新职位空缺预计将从6月份的735.9万小幅降至730万。职位空缺数据预计将对美联储（Fed）利率预期产生重要影响。
金融市场专家认为，8月份非农就业报告（NFP）和消费者物价指数（CPI）将显著推动美联储的利率前景。
美联储在杰克逊霍尔的鹰派倾向为9月数据驱动的辩论埋下伏笔
荷兰合作银行（Rabobank）的Elwin de Groot认为，美联储主席Kevin Warsh在杰克逊霍尔的亮相经过精心安排，旨在在9月会议前调整市场预期。在他看来，“Warsh的准备讲话似乎旨在提升加息预期，将9月的辩论重新向鹰派倾斜，并在7月‘只说不做’的批评之后重建其抗通胀信誉。”不过，Rabobank警告称，这一策略“带来了艰难的平衡，因为白宫可能会反对在11月中期选举临近之际加息。”
尽管如此，de Groot强调，“Warsh传递了一个重要信号：美联储并不只依赖更紧的金融条件，如果潜在通胀停滞，仍愿意进一步收紧政策。”在此背景下，Rabobank认为，“下一轮数据——尤其是9月4日的就业报告和9月11日的CPI——因此可能对委员会的摇摆票成员至关重要，”并可能决定鹰派表态是否会转化为实际政策行动。
在地缘政治方面，由于中东战争重启导致油价走高，可能对白银价格构成重大利空。周二亚洲时段，WTI原油价格跃升至85.85美元附近，创逾一周新高。
更高的能源价格引发了全球通胀预期加速的担忧，这种情景迫使投资者加大对鹰派央行的押注。这对白银等无收益资产不利。
白银技术分析
在日线图上，XAG/USD 交投于 66.59 美元。随着汇价升至 20 日指数移动均线（EMA）上方，该货币对保持短期看涨倾向，该均线位于 65.71 美元，目前充当潜在需求支撑。
相对强弱指数（RSI）位于 55.05，仍处于中性偏正区域，表明买盘压力稳健而非激进，因为价格在其短期趋势标记上方盘整。
下行方面，近期支撑位于 20 日 EMA 65.71 美元，8 月 9 日低点 62.19 美元构成下一道重要缓冲。上行方面，白银需要果断突破 6 月 17 日高点 71.56 美元，才能延续涨势。
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白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
- 尽管中国8月RatingDog制造业PMI升至51.5，且高于市场预期，纽元仍然疲弱。
- 由于鹰派的美联储情绪助长了对即将加息的预期，美元反弹。
- CME美联储观察工具显示，市场目前已计入美联储9月加息66%的概率。
纽元/美元在前一日录得小幅上涨后回落，周二亚洲时段交投于0.5910附近。由于新西兰元（NZD）在中国RatingDog制造业采购经理人指数（PMI）8月从7月的50.9升至51.5后仍维持跌势，该货币对承压。市场预期为50.9。中国和新西兰是密切的贸易伙伴，因此中国经济的任何变化都可能影响纽元。
随着市场认为新西兰央行将在通胀坚挺下再次加息，纽元前景趋稳
Brown Brothers Harriman的策略师指出，“市场普遍预计新西兰央行（RBNZ）将连续第二次上调25个基点的官方现金利率（OCR）至2.75%（周三）”，这表明国内背景具有支撑作用。他们强调，“新西兰总体通胀高于目标，国内增长前景有所改善”，这进一步强化了市场对政策利率再次上调的预期，尽管市场也在评估紧缩周期现实中还能延续多远。
由于围绕美国联邦储备委员会（Fed）政策立场的鹰派情绪升温，美元（USD）反弹，纽元/美元走低。交易员在沃什表示，如果政策制定者无法确信潜在通胀正回到2%的目标，美联储将“有很多工作要做”之后，加大了对9月加息的押注。
市场对美联储政策的预期已明显转变，CME美联储观察工具目前显示，9月加息的概率超过66%。这较一周前约41%的加息概率大幅上升。
投资者同时也在为一系列密集的经济数据做准备，这些数据可能进一步影响货币政策预期。美国制造业和服务业活动的关键更新将于当天稍晚公布，并将为周五备受关注的8月非农就业报告（NFP）拉开序幕。
古尔斯比指出通胀仍具粘性，维持美联储整体偏鹰派立场
Fed 的 Goolsbee 传递出一则略偏鹰派的信息，FXS Speechtracker 评分为 6.2/10，仅略高于 6.1/10 的历史平均水平，表明其延续性大于语气转变。其认同通胀是主要问题、需求驱动的价格压力难以应对，以及通胀持续时间超出预期，这些都凸显了对价格稳定的坚定关注；尽管如此，Goolsbee 对于在 7 月 FOMC 维持利率不变感到满意，并避免对会议频率发表强烈看法。其提到 Fed 和财政部并非各行其是，进一步支持了政策保持稳定的叙事，限制了美元的即时波动，但如果通胀表现顽固，仍保留上行风险。
FXS Fed Sentiment Index 下滑 0.41 点至 129.29，表明尽管该讲话仍远高于中性 100 阈值，但市场感知中的鹰派程度略有减弱。这种小幅回落的指数与仍处于高位的读数相结合，说明整体而言 Fed 语气明显偏鹰派，Goolsbee 的言论强化了对通胀的警惕，但并未相较既有基线进一步加剧鹰派倾向。
技术分析:
在日线图上，纽元/美元交投于 0.5910。该货币对维持在 50 日指数移动均线（EMA）0.5866 上方，暗示基调略偏建设性，但受制于更短期的 9 日 EMA 0.5926，这暂时限制了上行动能。14 日相对强弱指数（RSI）位于 53，徘徊在中性线略上方，表明买盘兴趣稳定但并不激进，而 FXS Fed Sentiment Index 最新读数约为 129，指向更为平静的 Fed 相关背景，可能限制方向性信心。
上行方面，初步阻力位于 9 日 EMA 0.5926，若能持续突破该障碍，将为更明确的反弹阶段打开空间。下行方面，初步支撑由 50 日 EMA 0.5866 提供；若日线收盘重新跌破该水平，将削弱初现的看涨基调，并使该货币对在近期区间内面临更深的回撤。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
经济指标
RatingDog制造业采购经理人指数（PMI）
评级狗制造业采购经理人指数（PMI）由财新智库和标准普尔全球每月发布，是衡量中国制造业商业活动的领先指标。该数据来源于对私营企业和国有企业高级管理人员的调查。调查反馈反映了本月与上月相比的变化（如有），并可以预测国内生产总值（GDP）、工业生产、就业和通货膨胀等官方数据系列的变化趋势。该指数在0到100之间波动，50.0的水平表示与上月没有变化。高于50的读数表明制造业经济总体上在扩张，这对人民币（CNY）是一个看涨信号。与此同时，低于50的读数则表明商品生产者的活动总体上在下降，这被视为对人民币的看跌信号。
阅读更多上次发布时间: 周二 9月 01, 2026 01:45
频率: 每月
实际值: 51.5
预期值: 50.9
前值: 50.9
来源: IHS Markit
日本财务大臣（FM）片山皋月周二表示，她已与美国财政部长斯科特·贝森特确认，外汇方面需要持续、协调一致的行动。
补充引述
与贝森特就联合外汇干预的重要性达成共识。
被问及当前日元汇率是否合适时，无法就外汇汇率发表评论。
被问及近期日元走势是否有序时，很难说具体因素会如何影响外汇波动。
已与贝森特确认，我们与美国的联合努力继续有利于全球金融市场稳定。
无法就当前日本国债收益率水平发表评论。
没有变化；被问及立场是否有变化时表示，东京已准备好对无序的外汇波动采取果断行动。
投机性外汇波动未反映基本面的情况确实在增加。
外汇波动本应反映基本面，但很多时候并非如此。
市场反应
这些言论对日元（JPY）几乎没有影响，截至发稿时，美元/日元仍维持在 159.80 附近的区间内。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 中国制造业 PMI 升至 51.5，提振澳元。
- 澳大利亚建筑许可 7 月下降 3.6%，表现好于预期的降幅。
- 美联储官员言论推动加息预期上升，限制澳元/美元的上行空间。
周二亚洲时段，澳元/美元连续第二个交易日走高，交投于 0.7170 附近。由于中国 RatingDog 制造业采购经理人指数（PMI）公布后澳元（AUD）保持强势，该货币对走高；该指数从 7 月的 50.9 升至 8 月的 51.5。市场预期为 50.9。中国和澳大利亚是密切的贸易伙伴，因此中国经济的任何变化都可能影响澳元。
澳大利亚 7 月建筑许可月率（MoM）下降 3.6%，好于预期的下降 4.8%以及前值增长 7.2%。获批住房总数年率（YoY）增长 9%，前值为增长 8.9%。
由于围绕美国联邦储备委员会（Fed）政策立场的鹰派情绪推动美元（USD）反弹，澳元/美元的上行空间受到限制。Warsh 表示，如果政策制定者无法确信潜在通胀正回到 2% 的目标，美联储将“有很多工作要做”，交易员因此加大了对 9 月加息的押注。
美联储对通胀目标的明确表态令美元多头保持活跃
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，近期美联储的评论已使政策前景更加清晰，官员们“实际上消除了围绕美联储通胀目标的模糊性”，并发出“明确警告：除非通胀‘迅速’朝着 2% 的目标取得进展，否则美联储可能被迫收紧政策。” 这种对通胀目标更为坚定的指引，被视为强化了 9 月 FOMC 会议前的更高利率预期，并有助于支撑美元，尽管美元已回吐部分近期涨幅。
Goolsbee 指出通胀持续，但支持维持利率不变，使美元关注焦点仍在美联储核心问题上
美联储的 Goolsbee 传递出略偏鹰派的信息，FXS Speechtracker 评分为 6.2/10，略高于 6.1/10 的历史均值，凸显通胀仍是核心政策挑战。他与 Warsh 对经济背景的看法一致，并强调需求过热带来的通胀“难以解决”，且持续时间比预期更长，这些都凸显了对物价压力的担忧；与此同时，Goolsbee 表示对 7 月 FOMC 维持利率不变感到满意，并淡化了会议次数等程序性问题。整体语气表明，美联储仍坚定聚焦通胀，但在没有更明确的需求驱动型价格加速证据之前，并不急于进一步收紧政策。
FXS 美联储情绪指数下滑 0.41 点至 129.29，表明在该讲话后，市场对鹰派立场的感知略有回落。尽管出现下跌，该指数仍远高于中性 100 阈值，显示美联储沟通仍明显处于鹰派区域，而 Goolsbee 的言论进一步强化了通胀仍是主要问题这一观点，尽管 FXS Speechtracker 评分仅略高于既定基准。
技术分析：
在日线图上，澳元/美元交投于 0.7170，价格维持在 9 日和 50 日指数移动均线（EMA）上方，短期偏向仍然看涨。较短期 EMA 位于较长期 EMA 上方的排列强化了上行趋势结构，而 14 天相对强弱指数（RSI）位于 64.24，仍处于正值区域，但尚未达到极端超买状态。
下行方面，近期支撑位见于 9 日 EMA 附近的 0.7156，随后是 50 日 EMA 的 0.7071，这两者共同构成了附近的需求区域。若进一步下破，则更深层的结构性支撑位分别位于 0.6688、0.6434 和 0.6348；如果更广泛的修正阶段展开，预计买盘将在这些水平重新出现。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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