外汇新闻
德国商业银行的诺曼·利布克（Norman Liebke）和卡斯滕·弗里奇（Carsten Fritsch）指出，布伦特原油和欧洲天然气因美伊紧张局势升级而上涨，但由于库存和改道运输缓解了紧张局势，价格反应较为温和。即将发布的美国能源信息署（EIA）、欧佩克（OPEC）和国际能源署（IEA）报告，以及中国贸易数据，将为油价前景提供指引，预计中国原油进口疲软可能对价格构成拖累。
库存紧张与需求走软信号
“随着美伊达成协议的希望再次破灭，布伦特原油和欧洲天然气本周小幅上涨。然而，值得注意的是，布伦特原油价格的反应远不及几周前类似事态的发展。这很可能是因为尽管部分石油产品库存已大幅下降，但整体油品库存的持续时间比预期更长。”
“此外，霍尔木兹海峡关闭导致的供需缺口不仅通过消耗库存得到弥补，还在很大程度上通过改道石油出口、需求下降以及释放石油储备得以缓解。”
“在油市中，中国对外贸易数据——尤其是原油进口和石油产品出口——也可能成为关注焦点。根据Kpler的数据，这些数据近期大幅下降，是原油品种与石油产品价差显著缩小的主要原因之一。”
“下周，美国能源信息署（EIA）将发布月度报告，在其短期能源展望（STEO）中公布截至2027年底的油品供需预测。最近报告显示，3月和4月全球日均石油产量约下降了1050万桶。”
“与此同时，尽管近期美国油价上涨导致钻探活动明显增加，但EIA是否会上调美国原油产量预测仍存疑问。STEO报告还讨论了美国液化天然气（LNG）出口能力。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
- 欧元/美元在美国非农就业数据好于预期后跌至两个月低点。
- 美国5月新增就业岗位17.2万，4月非农就业数据大幅上修。
- 欧元区经济增长放缓，在6月11日欧洲央行货币政策会议前引发滞胀担忧。
由于美国非农就业报告强于预期，美元（USD）上涨，欧元/美元周五走弱。撰写时，该货币对交投于1.1559附近，跌至两个月低点。
美国劳工统计局发布的数据显示，5月美国新增就业岗位17.2万，远高于市场预期的8.5万。4月非农就业数据由11.5万大幅上修至17.9万，失业率维持在4.3%。
受此数据影响，美元指数（DXY）攀升至4月7日以来的最高水平。该指数追踪美元兑六种主要货币的价值，现交投于99.80附近，此前在欧洲时段早些时候触及的盘中低点为99.16。
强于预期的劳动力市场数据强化了市场对美联储（Fed）可能维持紧缩政策立场的预期，官员们正在评估与油价上涨相关的通胀风险。根据芝加哥商品交易所FedWatch工具，交易员预计美国央行将在未来几个月维持3.50%-3.75%的利率区间，同时预计12月会议加息25个基点的概率为42%。
鹰派重新定价也推动美国国债收益率上升，进一步支撑美元。基准的美国10年期国债收益率周五上涨8个基点至4.53%。
在欧元区，交易员几乎确定欧洲央行（ECB）将在下周的会议上加息，政策制定者寻求遏制由高企油价引发的通胀压力。
然而，近期GDP数据显示该地区经济增长放缓。鉴于欧洲高度依赖进口能源，欧洲央行可能面临在抗击通胀和支持增长之间的艰难权衡，滞胀风险正在加剧。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
Nordea的Kristian Nummelin预计欧洲央行下周将加息，因为高企的通胀和强劲的核心动能使价格压力成为关注焦点。市场也在定价类似的结果。Nordea的基线预测仍为欧洲央行共加息四次，将利率提升至3%，尽管较弱的增长前景可能缩短加息周期，调查数据显示疲软，但硬数据表现仍较好。
通胀使欧洲央行保持加息轨道
“尽管美联储在未来几次会议中有望维持利率不变，欧洲央行面临更大的紧迫性。”
“最新的通胀数据对欧洲央行来说并非好消息，虽然我们尚未掌握所有细节，但月度核心通胀动能相当强劲。”
“能源价格将对更广泛的通胀产生多大溢出效应仍存在不确定性，但采购经理人指数（PMI）和其他调查显示服务业的价格压力明显。”
“根据当前的通胀数据，欧洲央行预计将在下周（周四）加息，市场也在定价相同的结果。”
“我们的基线预测仍为欧洲央行共加息四次，尽管较弱的增长前景最终可能导致加息周期缩短。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
道明证券（TD Securities）全球策略团队预计，鉴于能源价格持续高企，欧洲央行（ECB）将把存款利率提高至2.25%。他们认为，此举旨在加强欧洲央行抗击通胀的信誉并锚定预期，同时政策制定者将保持依赖数据、逐次会议决策的立场，并根据最新预测保留未来决策的灵活性。
欧洲央行预计加息至2.25%
“我们预计欧洲央行将在能源价格持续高企的背景下，将存款利率提高至2.25%。”
“此次加息旨在加强欧洲央行对其通胀目标承诺的信誉并管理通胀预期，但欧洲央行可能会继续强调依赖数据、逐次会议决策的方式，近期的表态转向行动共识，但仍保留根据最新预测调整未来决策的灵活性。”
“欧元区第一季度GDP环比被下调至-0.2%（此前初值为0.1%）。最大原因是爱尔兰GDP从初步的-2.0%环比修正至创纪录的-12.1%环比下降。然而，这主要是由波动较大的跨国公司部门驱动，预计将在下一季度得到逆转。”
“因此，欧洲央行下周会议上可能会忽略此次欧元区GDP的负面修正，因为它并未准确反映该地区的基本面情况。”
（本文借助人工智能工具生成，并由编辑审核。）
荷兰国际集团（ING）指出，美国天然气期货因库存数据支持和维护后液化天然气出口流量恢复而走强。然而，Warren Patterson 和 Ewa Manthey 认为，伊朗战争前的亨利中心（Henry Hub）中长期前景不如以往乐观，因为预计增加的石油钻探将提升伴生气产量，使美国市场在 2027 年之前保持相对充足的供应。
亨利中心受供应压力
“本周后半段，美国天然气期货上涨，能源信息署（EIA）最新的库存数据进一步提振了市场。上周美国天然气库存增加了 95bcf，低于预期的 99bcf 增幅，也低于五年平均增幅 101bcf。”
“液化天然气出口厂的气流在季节性维护后有所回升，支撑了价格。中长期来看，亨利中心的前景不如伊朗战争前乐观。”
“石油方面的钻探活动增加将导致伴生天然气产量上升，使美国天然气市场在 2027 年之前供应相对充足。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
- 美国就业增长显著超出预期，美元走强。
- 尽管工资增长放缓，美国劳动力市场依然保持韧性。
- 澳大利亚储备银行的鹰派立场有助于限制澳元的下行压力。
截至周五发稿时，澳元/美元交投于0.7105附近，当日下跌0.39%，因美国就业报告强于预期，美元（USD）获得支撑。
美国劳工统计局报告称，5月份非农就业人数增加17.2万，继4月份向上修正后的17.9万增幅之后。市场此前预期新增就业仅为8.5万。同时，失业率维持在4.3%不变，平均小时工资年增长率从此前的3.6%放缓至3.4%。
这一劳动力市场韧性与工资压力缓和的组合支持美元（USD），市场调整了对美联储（Fed）更鹰派前景的预期。根据CME FedWatch工具，交易员目前赋予12月加息25个基点的概率为41.2%，维持利率不变的概率为41.6%。美元指数（DXY）在数据公布后立即上涨，发稿时回升至99.55附近。
在澳大利亚，国内环境依然复杂。BNY的分析师指出，澳大利亚储备银行（RBA）仍对由紧张的劳动力市场状况和能源相关风险驱动的持续通胀压力表示担忧。这一环境促使央行在经济增长放缓迹象出现的情况下，维持紧缩的政策立场。
近期的国内生产总值（GDP）数据令投资者失望，触发了澳元（AUD）的调整。然而，澳储行行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）本周重申，控制通胀仍是央行的首要任务，并补充称董事会已准备采取一切必要行动，以实现价格稳定和充分就业的使命。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.13% | 0.05% | 0.02% | -0.12% | 0.39% | 0.37% | 0.31% | |
| EUR | -0.13% | -0.09% | -0.09% | -0.25% | 0.26% | 0.21% | 0.19% | |
| GBP | -0.05% | 0.09% | -0.02% | -0.18% | 0.34% | 0.31% | 0.27% | |
| JPY | -0.02% | 0.09% | 0.02% | -0.14% | 0.36% | 0.33% | 0.28% | |
| CAD | 0.12% | 0.25% | 0.18% | 0.14% | 0.51% | 0.48% | 0.43% | |
| AUD | -0.39% | -0.26% | -0.34% | -0.36% | -0.51% | -0.02% | -0.10% | |
| NZD | -0.37% | -0.21% | -0.31% | -0.33% | -0.48% | 0.02% | -0.06% | |
| CHF | -0.31% | -0.19% | -0.27% | -0.28% | -0.43% | 0.10% | 0.06% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
德国商业银行（Commerzbank）的Thu Lan Nguyen报道称，美国铝供应在征收关税一年多后仍然紧张，计划中的俄克拉荷马州冶炼厂因环境和所有权问题被阻止。国内产量实际上有所下降，而高价和进口溢价抑制了需求。该银行警告称，市场平衡可能主要通过需求破坏而非新增产能实现。
关税未能刺激国内产能
“即使在美国对铝征收进口关税一年多之后，美国供应状况仍无明显缓解迹象。”
“因此，美国生产能力的大幅扩张似乎仍遥遥无期。根据美国地质调查局（USGS）数据，尽管有关税，去年美国铝产量实际上有所下降。”
“这适用于初级和二次生产，尽管铝废料进口（免征关税）显著增加。”
“这可能也与需求疲软有关，需求因高价而受到抑制。鉴于持续高企的进口溢价，存在显著风险，即紧张的美国市场将主要通过需求破坏得到缓解。”
（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）
- 美国5月非农就业人数大幅超预期，新增17.2万就业岗位。
- 美国就业报告发布后，美元反弹，助力美元/日元从盘中低点回升。
- 日本当局的警告继续限制美元/日元在160.00关口附近的上行动能。
截至发稿时，美元/日元周五交投于160.00附近，较日内低点反弹后，全天几乎持平。
美国劳工统计局（BLS）报告称，5月非农就业人数增加17.2万，继4月向上修正后的17.9万增幅之后。该数据远超市场预期的8.5万。同时，失业率维持在4.3%，年薪增长从此前的3.6%放缓至3.4%。
报告还显示对前几个月数据的上调。3月和4月的就业增长合计上调9.3万，凸显美国劳动力市场的持续韧性。
市场反应迅速。报告发布后，美元兑大多数主要货币走强，投资者加强了对美联储（Fed）今年货币紧缩的预期。根据芝商所FedWatch工具，投资者目前认为12月加息25个基点的概率为41.2%，维持利率不变的概率为41.6%。
美元的回升帮助美元/日元在日内早些时候的疲软后反弹。然而，由于日本央行（BoJ）进一步货币紧缩的预期持续支撑日元，该货币对的涨幅仍然有限。日本周五早些时候公布的数据显示，4月工资同比增长加速至3.5%，强化了市场对日本央行6月16日会议再次加息的预期。
此外，日本当局继续对外汇市场施加强烈口头压力。日本财务大臣片山佐月周五重申，政府准备对日元过度波动采取“果断行动”。包括星展银行（DBS）和纽约梅隆银行（BNY）在内的多位分析师现将160.00关口视为可能触发新一轮外汇干预的关键点。
因此，尽管受到强于预期的非农数据和美元反弹的支撑，美元/日元仍处于高度敏感区域，官方日本干预的风险可能限制其持续突破160.00关口。
下表显示了 日元 (JPY) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.13% | 0.08% | 0.08% | -0.16% | 0.36% | 0.32% | 0.32% | |
| EUR | -0.13% | -0.07% | -0.07% | -0.29% | 0.22% | 0.16% | 0.20% | |
| GBP | -0.08% | 0.07% | -0.02% | -0.24% | 0.27% | 0.23% | 0.25% | |
| JPY | -0.08% | 0.07% | 0.02% | -0.23% | 0.29% | 0.23% | 0.25% | |
| CAD | 0.16% | 0.29% | 0.24% | 0.23% | 0.51% | 0.47% | 0.48% | |
| AUD | -0.36% | -0.22% | -0.27% | -0.29% | -0.51% | -0.05% | -0.05% | |
| NZD | -0.32% | -0.16% | -0.23% | -0.23% | -0.47% | 0.05% | 0.01% | |
| CHF | -0.32% | -0.20% | -0.25% | -0.25% | -0.48% | 0.05% | -0.01% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 日元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 JPY (基数)/ USD (报价)。
- 欧元/英镑周五走低，欧元区增长担忧拖累欧元。
- 随着滞胀风险加剧，欧洲央行面临更艰难的政策权衡。
- 市场完全计入欧洲央行将在6月11日政策会议上加息25个基点。
欧元（EUR）在周五兑英镑（GBP）走软，此前欧元区增长数据下调，再次引发对该地区经济前景的质疑。撰写时，欧元/英镑交投于0.8642附近，继连续两天上涨后回落。
国内生产总值（GDP）较上一季度下降0.2%，扭转了此前0.1%的增长预估。年增长率从0.8%下调至0.3%，较2025年第四季度的1.2%放缓。
增长数据疲软之际，欧元区仍在应对霍尔木兹海峡航运中断数月后能源成本上升的影响。
作为能源主要进口地区，该集团特别暴露于中东紧张局势引发的油价飙升。通胀已加速超过欧洲央行（ECB）2%的目标，最新GDP数据表明经济影响现已在增长数据中显现，增加了滞胀风险。
这使欧洲央行面临艰难的平衡。市场完全计入下周政策会议将加息，并预计年底前至少再加息两次。
然而，增长放缓与通胀上升的迹象可能使政策前景复杂化，令央行更难推行激进的紧缩周期。
法国兴业银行经济学家阿纳托利·安年科夫（Anatoli Annenkov）表示：“尽管对近期增长前景的担忧加剧，市场普遍预期欧洲央行下周将进行25个基点的风险依赖型、预防性保险式加息。2021-22年供应冲击的经验深刻，尽管缺乏关键工资数据，但这次更倾向于更快的反应。”
他补充道：“虽然在不进入限制性领域的情况下还有适度加息的空间，但欧洲央行可能会坚持依赖数据的做法。它还应对早期行动的权衡保持透明，尤其是强烈的不利增长影响可能抑制工资反应，甚至可能导致政策逆转。”
下表显示了 欧元 (EUR) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.02% | 0.03% | -0.20% | 0.23% | 0.23% | 0.27% | |
| EUR | -0.09% | -0.09% | -0.06% | -0.29% | 0.13% | 0.11% | 0.19% | |
| GBP | -0.02% | 0.09% | 0.02% | -0.22% | 0.21% | 0.20% | 0.26% | |
| JPY | -0.03% | 0.06% | -0.02% | -0.23% | 0.19% | 0.18% | 0.23% | |
| CAD | 0.20% | 0.29% | 0.22% | 0.23% | 0.43% | 0.42% | 0.47% | |
| AUD | -0.23% | -0.13% | -0.21% | -0.19% | -0.43% | -0.00% | 0.03% | |
| NZD | -0.23% | -0.11% | -0.20% | -0.18% | -0.42% | 0.00% | 0.05% | |
| CHF | -0.27% | -0.19% | -0.26% | -0.23% | -0.47% | -0.03% | -0.05% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 欧元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 EUR (基数)/ USD (报价)。
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
