外汇新闻

• 随着美伊达成协议的前景改善提振风险偏好，澳元兑美元走强。
• 强劲的澳大利亚就业和通胀指标强化了澳储行将维持鹰派立场的预期。
• 投资者现在将注意力转向美国 7 月就业报告，该报告可能影响市场对美联储下一步政策举措的预期。

周二撰写本文时，澳元/美元交投于 0.7035 附近，日内上涨 0.50%。美国财政部长斯科特-贝森特表示，最快可能在周二或周三与伊朗达成重新开放霍尔木兹海峡的协议，市场情绪改善为该货币对提供支撑。他的言论引发油价大幅下跌，因为市场已计入全球能源供应逐步恢复正常的预期。

风险情绪改善正在支撑澳元（AUD），这种货币通常在投资者信心增强时期表现良好。尽管伊朗官员此前否认与华盛顿进行直接谈判，但投资者目前正聚焦于中东紧张局势缓和的前景。

澳元还受到国内积极数据的支撑。ANZ-Indeed 职位广告在 7 月份上升 2%，而上个月下降 0.2%，凸显出尽管经济降温，劳动力需求仍具韧性。与此同时，TD-MI 通胀指标环比反弹 1%，为自 4 月以来首次上升，并强化了通胀压力重新抬头的担忧。

澳大利亚储备银行（RBA）行长米歇尔-布洛克近期表示，潜在通胀仍然过高，并警告称价格压力可能进一步加速，部分原因是此前能源市场受到扰动。她的言论继续支撑市场对紧缩货币政策立场的预期，市场仍完全计入今年再加息一次的可能性。

在美国（US），投资者目前关注将于周五公布的 7 月就业报告。强于预期的劳动力市场数据可能强化市场对美联储（Fed）将把利率维持在更高水平更长时间的预期，从而限制美元（USD）的下行压力。与此同时，近期能源价格下跌缓解了市场对货币紧缩的预期，因为市场继续重新评估美国货币政策前景。根据 CME FedWatch 工具，9 月加息的概率从一天前的 67.2%降至 56.9%。

澳元/美元技术分析

在一小时图上，澳元/美元交投于 0.7038，因价格维持在 100 周期简单移动均线（SMA）0.7003 和 200 周期 SMA 0.6992 上方，短期偏向仍看涨。该货币对也交投于上行趋势线支撑位 0.7008 附近和水平支撑位 0.7020 上方，而接近 70 的相对强弱指数（RSI）暗示上涨动能强劲，但也越来越显得超买。

下行方面，初步支撑位于 0.7020 附近的水平位，其次是 0.7008 附近的趋势线区域，然后是 100 周期 SMA 0.7003，更深层支撑则来自 200 周期 SMA 0.6992。上行方面，直接阻力位于 0.7050，若能持续突破该水平，将为当前涨势进一步延伸打开空间。

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渣打银行分析师丹·潘（Dan Pan）和史蒂夫·英格兰德（Steve Englander）讨论了美联储的金融状况对增长冲击（FCI-G）指数，指出该指数在 2026 年 5 月处于高度宽松水平，并且在 7 月 FOMC 之后仍然具有支撑作用。他们强调，近期股市抛售、美元走强以及长期利率上升仅使金融状况适度收紧，并评估了这对未来一年美国 GDP 增长预测的影响。

美联储模型显示金融状况仍然宽松

"美联储的金融状况对增长冲击（FCI-G）指数在 2026 年 5 月处于自 2000 年代初以来最宽松的水平，剔除新冠疫情期间的直接影响。"

"根据美联储的模型，在 6 月 FOMC 之前的宽松金融状况，预计将在未来一年为 GDP 增长增加超过 1.1ppt。"

"我们随后更新的 FCI-G 估算——在 7 月 FOMC 会议后更新——显示，尽管股市抛售、美元走强以及长期利率上升使 6 月和 7 月会议之间的金融状况有所收紧，但与过去几个月金融市场的上涨相比，这些变动仍然温和。"

"我们更新后的估算显示，金融状况仍将使未来一年 GDP 增长提升 0.9ppt。"

"我们的计算显示，如果金融市场维持在 6 月 FOMC 之前的水平，FCI-G 带来的增长推动将高出 0.1ppt。"

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• JOLTS 职位空缺降至 735.9 万，6 月份数据出炉。
• 周二美国交易时段，美元指数仍低于 100.00。

美国劳工统计局周二报告称，6 月份职位空缺数为 735.9 万。该数据低于 5 月份公布的 753.7 万，也略低于市场预期的 740 万。

“招聘人数维持在 530 万不变，而总离职人数变化不大，为 540 万。在离职人数中，自愿离职人数（320 万）以及裁员和解雇人数（180 万）均保持不变，”BLS 在其新闻稿中指出。

JOLTS 职位空缺数据公布后的市场反应

周二美国交易时段，美元（USD）指数小幅走低，最新报当日下跌 0.12%，至 99.87。

汇丰策略师讨论了美国联邦公开市场委员会（FOMC）7月会议后美元（USD）的反应。尽管有部分成员反对加息，美联储（Fed）仍将利率维持在3.50-3.75%。他们指出，市场对主席Warsh言论的解读偏鸽派，但仍维持对美元的建设性前景，预计美国（US）经济活动保持韧性以及利差扩大将推动美元（USD）缓慢走高。

美联储按兵不动，但美元前景稳固

"联邦公开市场委员会（FOMC）在7月28-29日会议上将政策利率维持在3.50-3.75%不变。虽然这与几乎一致的经济学家共识相符，但市场此前已计入35%的25个基点加息概率，导致美元在利率预期小幅下调后立即走弱。"

"美联储（Fed）主席Warsh回避了对近期加息可能性的明确指引，市场将其解读为鸽派且不利于美元。他对委员会内部辩论也仅提供了有限信息，而是重申了将通胀拉回2%目标的共同承诺，并提及围绕四个问题展开的讨论——包括近期经济冲击和供应链紧张的影响——但未披露委员会的结论。"

"这场辩论很可能呼应了美联储近期的表态。鹰派成员认为，鉴于通胀持续高于目标、美国劳动力市场韧性十足以及金融条件宽松，利率应当更高；而鸽派阵营则倾向于保持耐心，以便有更多时间评估形势并决定下一步行动。尽管新闻发布会并未呈现出"鹰派按兵不动"的基调，但对实现2%通胀的强调表明，如有需要，仍为进一步收紧政策保留了空间。"

"总体而言，我们不认为这次会议会破坏我们整体上对美元建设性的前景。美联储的叙事已从宽松偏向转向愿意加息，这一转变伴随着经济活动保持韧性、通胀上行风险以及利差扩大。地缘政治风险也可能不时为美元提供支撑，尽管外汇市场对美伊冲突的敏感度正在减弱。尽管如此，我们仍预计美元在短期内将温和走强。"

"我们预计，在利差扩大和美国经济活动强劲的支撑下，美元将缓慢走高。"

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• 美元/加元扭转早前跌势，油价下跌拖累加元。
• 油价走低缓解美联储和加拿大央行的加息压力。
• 交易员等待美国和加拿大就业数据，以寻找新的政策线索。

周二，美元/加元扭转早前跌势，因美国财政部长斯科特-贝森特就美伊会谈发表言论后，油价下跌拖累与大宗商品挂钩的加元（CAD）。

截至发稿时，该货币对交投于 1.4068 附近，创下新的周内高点。

“我们正在与伊朗人进行谈判，”贝森特在CNBC的Squawk Box节目中表示。“今天或明天我们有可能达成协议，重新开放霍尔木兹海峡，并朝着这场冲突中更正常化的立场迈进。”

美元（USD）在上述言论后小幅走软，但油价下跌的影响更大，使加元承压。由于加拿大是主要石油出口国，加元对油价波动较为敏感。

西德克萨斯中质原油（WTI）交投于每桶 75.50 美元附近，日内下跌近 4%，并创下自 7 月 13 日以来的最低水平。

油价走低也缓解了能源驱动的通胀压力，降低了各大央行维持紧缩货币政策或考虑加息的必要性。

对于美联储（Fed）而言，能源价格下跌削弱了市场对 9 月加息的预期，芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，加息概率从前一日的 67.2%降至 58.9%。

“我们需要略微紧缩的货币政策，而美联储现在可能已经具备了这一点，”芝加哥联储主席安娜-保尔森表示，并补充称，“通胀过高；我们希望将其压低。”

与此同时，油价走低也可能减轻加拿大央行（BoC）的压力。该央行此前警告称，能源成本持续高企可能需要连续加息。

展望未来，交易员正等待美国和加拿大的劳动力市场数据。美国 JOLTS 职位空缺数据将于周二公布，随后是周三的 ADP 就业人数变动，而美国非农就业报告和加拿大就业数据将于周五公布。