外汇新闻
- 道琼斯工业平均指数因伊朗提出重新开放霍尔木兹海峡而反弹至51,800附近。
- 伊朗的条件从6月达成的协议开始，而该协议后来破裂并演变为战斗。
- 10年期美债收益率升至2007年6月以来最高水平，超过5.2%。
伊朗提出在华盛顿接受其条件后的七天内重新开放霍尔木兹海峡，在华盛顿回应之前，买盘已推动道琼斯工业平均指数走高。该指数周五交投于51,800附近，并有望结束连续三个交易日的下跌。
受这一提议影响，西德克萨斯中质原油（WTI）跌向92.00美元。更便宜的燃料有利于道指30只成分股中的29只，因为雪佛龙（Chevron，CVX）是其唯一的石油生产商，而且这也减轻了美联储为抗击通胀而加息所带来的压力。日本共同社周二报道了同样的七天提议，而该指数当天以及随后两天均下跌。
伊朗的七天计划从回到6月开始
伊朗外长阿巴斯-阿拉格齐（Abbas Araghchi）周末留在纽约等待答复。该条件要求华盛顿回到6月达成的谅解备忘录（MoU），解除海上封锁，解冻部分伊朗资产，恢复石油制裁豁免，并结束以色列在黎巴嫩南部的战争，其中大部分要求需在四到五天内完成。6月的谅解备忘录以允许通过霍尔木兹海峡换取解除封锁，但随后破裂并重新陷入战斗。
战斗并未因谈判而暂停。周四胡塞武装向沙特阿拉伯发射导弹，推动布伦特原油一度升至接近108.00美元的时段高点，随后在分阶段协议的报道下回落，而布伦特原油到那时9月已上涨逾17%。无论纽约达成何种协议，在油轮自由通过海峡之前，这笔账都会落到每一家运输货物或向驾驶者销售产品的道指成分股头上。
路透社周四报道称，纽约的谈判代表正在权衡一项分阶段协议，而正是这则报道成为买盘押注的依据。自战争于2月28日开始以来，特朗普总统已数十次称协议接近达成，周二他表示预计会在美国大选后立即达成。伊朗总统马苏德-佩泽什基安（Masoud Pezeshkian）则希望在大选前达成，因此双方都同意应该达成协议，但对协议落在11月3日哪一边存在分歧。
消费者预计通胀为4.6%，而美联储利率上限为4%
10年期美债收益率周五触及5.23%，为2007年6月以来最高水平，而两周前还低于4.8%。30年期收益率周四升至2004年以来最高。抵押贷款和公司债务的定价都以这些收益率为基准，而平均30年期抵押贷款利率已高于7%，这正是家得宝（Home Depot，HD）和宣伟（Sherwin-Williams，SHW）所面向的住房市场。
周五的数据使再次加息仍有可能。8月耐用品订单持平，而市场预期为下降0.4%，剔除飞机的商业设备订单增长1.6%，高于预期的0.5%。密歇根大学（UoM）最终调查显示，消费者预计未来一年通胀率为4.6%，高于美联储3.75-4.00%的利率水平。
交易员将10月加息的概率从周四的77.5%下调至约66%，因为原油下跌，而这波反弹更多依赖于这一变化，而非尚未从高位回落的10年期收益率。美联储理事Barr周三表示，可能还需要进一步加息，而纽约联储主席Williams周四称，今年再次加息是合理的。
美联储主席Warsh不再提前发出行动信号，因此在10月28日作出决定前、也就是中期选举前六天，这些概率不会受到联邦公开市场委员会（FOMC）的任何指引。道琼斯指数大致回到本周初的水平，而在本周内，10年期收益率升至19年高点。
技术水平
阻力位：略高于51,800的时段高点是这波反弹停滞之处。其上方，52,000是该指数周二失守且尚未以收盘价重新夺回的水平，而周二接近52,400的高点限制了上一轮上行尝试。
支撑位：51,300区域的时段低点出现在密歇根大学数据公布时，并守住了。其下方，周四接近51,100的低点是自6月以来的最低水平。
倾向：在52,000下方偏向做空，首个目标看向周四接近51,100的低点，第二目标看向接近50,400的200日指数移动平均线（EMA）。日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）接近19，处于区间底部，因此这波反弹可能延伸至52,000而不改变判断。日线收盘高于52,000将结束做空观点。
道琼斯日线图
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
- 英镑/美元自 1.3209 反弹，因美元涨势暂停。
- 英国能源冲击提振英国央行进一步收紧政策的预期。
- 美国通胀预期上升令美债收益率维持高位。
英镑（GBP）收窄了部分周线跌幅，周五兑美元（USD）上涨逾 0.18%，因美元喘了口气，尽管美国国债收益率继续上升。受中东冲突推动的能源价格飙升，以及市场对美联储（Fed）在 2026 年剩余时间内采取更鹰派立场的押注增加，继续拖累英镑。英镑/美元在从日低 1.3209 反弹后，交投于 1.3243。
英镑/美元反弹，英国央行加息押注抵消持续的全球收益率压力
地缘政治继续主导市场情绪。尽管新闻通讯社报道称美伊可能达成分阶段协议，但双方官员，尤其是伊朗方面，发表了强硬言论，威胁称若再次遭到袭击将使用“不同的武器”。大多数美国官员则把注意力放在中国国家主席习近平访美上。
美国总统唐纳德-特朗普表示，他与习近平举行了一次非常富有成效的会晤。中国国家主席表示，此次美国之行非常成功，并认为美中未来更加光明。
数据方面，由于通胀担忧上升、侵蚀家庭购买力，密歇根大学 9 月消费者信心指数降至四个月低点。该指数从 8 月的 51.7 降至 9 月的 48.1。1 年期通胀预期从 4% 升至 4.6%，5 至 10 年期通胀预期则从 3.3% 小幅升至 3.4%。
其他数据显示，8 月核心耐用品订单高于预期，而 7 月数据则被上修，表明企业支出强劲。
在英国，油价飙升加大了通胀压力，促使投资者计入英国央行（BoE）进一步收紧政策的可能性。上周，英国央行维持利率不变，但若通胀继续飙升，则为加息敞开了大门。
根据 Prime Terminal 的数据，货币市场交易员预计英国央行（BoE）今年将实施 33 个基点的货币紧缩，11 月会议上加息的概率为 77%。对于 2027 年，投资者预计央行将收紧 105 个基点。
英镑/美元价格预测：技术前景
在日线图上，英镑/美元交投于 1.3243，维持短期看跌倾向，因为现货价格仍低于最新的三重简单移动平均线，约在 1.3466 附近，并且位于一系列已被跌破的上升趋势线下方，这些趋势线目前分别在 1.3516 和 1.3723 构成上方参考位。此前在 1.3329 附近被跌破的下行阻力趋势线继续限制反弹尝试，而 14 日相对强弱指数（RSI）位于 28.4，滑入超卖区域，暗示尽管卖压占据主导，但下行势头在战术上可能开始减弱。
上行方面，初步阻力位出现在此前下行趋势线跌破位 1.3329，随后是更近期的下降趋势线跌破位 1.3444，以及 1.3466 附近聚集的简单移动平均线，这些均强化了一个密集的供应区域，之后才是此前的支撑趋势线 1.3516 和 1.3723。由于该数据集中在当前价格下方没有明确的结构性支撑位，交易员可能会转而关注图表上的心理整数位和此前的波段低点，作为潜在需求区域，直到该货币对重新收复 1.3329 区域并开始中和当前的看跌结构。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
下表显示了 英镑 (GBP) 对所列主要货币 本周的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.76% | 1.11% | 0.27% | 1.07% | 1.26% | 1.06% | 0.76% | |
| EUR | -0.76% | 0.37% | -0.47% | 0.31% | 0.50% | 0.31% | 0.00% | |
| GBP | -1.11% | -0.37% | -0.94% | -0.05% | 0.13% | -0.06% | -0.36% | |
| JPY | -0.27% | 0.47% | 0.94% | 0.83% | 0.97% | 0.80% | 0.50% | |
| CAD | -1.07% | -0.31% | 0.05% | -0.83% | 0.24% | -0.03% | -0.31% | |
| AUD | -1.26% | -0.50% | -0.13% | -0.97% | -0.24% | -0.19% | -0.56% | |
| NZD | -1.06% | -0.31% | 0.06% | -0.80% | 0.03% | 0.19% | -0.30% | |
| CHF | -0.76% | -0.00% | 0.36% | -0.50% | 0.31% | 0.56% | 0.30% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 英镑 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 GBP (基数)/ USD (报价)。
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师 Shaun Osborne 和 Eric Theoret 指出，加元（CAD）兑美元（USD）持平，并落后于大多数 G10 货币。他们强调，更大的美加收益率利差一直对加元构成压力，但认为这一走势已过度。其对美元/加元 1.4055 的公允价值估计表明，鉴于现货价格位于 1.41 中段，加元目前略被低估。
加元被低估，涨势停滞
"加元兑美元目前持平，并且在周五北美时段开始之际，相对大多数 G10 货币录得跌幅。不过，短期价格走势仍具建设性，并暗示自 9 月 9 日以来持续下跌后，可能出现暂停。"
"周四的零售销售数据喜忧参半，但对加元影响不大，我们注意到在周二 7 月月度 GDP 数据公布前，没有任何高层级数据发布。"
"过去几周，更大的美加利差一直是加元的主要逆风，但这一走势似乎有些过度，因为美联储降息预期进一步收紧的空间有限，而加拿大央行（BoC）似乎被低估了一些。"
"我们目前对美元/加元的公允价值（FV）估计为 1.4055，这表明鉴于现货价格位于 1.41 中段，加元目前略被低估。"
"看涨/中性——自 7 月 9 日以来，最新一轮上涨几乎没有间断，表现令人印象深刻。不过，美元/加元的涨势目前看起来有些过度，鉴于 RSI 处于 72，动能已进入超买区域。"
"最新价格走势显示，汇价在 1.41 中段上方进一步扩大涨幅面临困难，预计 1.4200 附近将存在相当大的阻力。下行方面，我们认为当前现货价与心理关口 1.40 之间几乎没有支撑。"
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- 黄金从一周低点小幅反弹，因美元和美债收益率回落。
- 鹰派美联储预期仍是关键阻力，市场定价10月加息概率上升。
- 焦点转向下周的PCE通胀、ISM制造业采购经理人指数和非农就业数据。
黄金（XAU/USD）周五回吐盘中早些时候的涨幅，未能受益于美元小幅回落，因为市场越来越预期美联储（Fed）可能再次加息，这对这种不生息金属构成压力。截至发稿，XAU/USD 交投变化不大，报 4,280 美元附近，此前周四曾跌至 4,244 美元附近的一周低点，令其有望录得周线跌幅。
美国央行上周加息 25 个基点（bps），将联邦基金利率上调至 3.75%-4.00%，而其更新后的预测显示，18 位政策制定者中有 16 位预计今年至少还会再加息一次。
在强劲的美国采购经理人指数（PMI）数据以及美联储官员的鹰派言论之后，市场对最早下个月再次加息的押注在本周获得动能。纽约联储主席约翰-威廉姆斯表示，“我们需要及时让通胀回到目标水平”，并补充称，“到年底前再加息一次是合理的。”里士满联储主席汤姆-巴金表示，通胀压力正从能源和关税相关冲击向更广泛领域扩散。
CME美联储观察工具目前显示，10月会议加息的概率约为71%。这一重新定价推动美元和各期限美债收益率大幅上升。美元走强会使黄金对海外买家来说更加昂贵，而更高的收益率会提高持有这种不生息金属的机会成本。
截至发稿，追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）交投于 101 附近，此前周四曾触及 101.40，为近两个月来最高水平。与此同时，基准 10 年期美国国债收益率维持在 5.21%附近，低于周四创下的 5.22%峰值，后者为 2007 年以来最高水平。
与此同时，中东战争推高油价，也在加剧通胀压力，使美联储将通胀压回2%目标的努力更加复杂。伊朗提出，如果华盛顿放松军事压力并解除封锁，将在七天内重新开放霍尔木兹海峡。路透社报道称，美国和伊朗官员也在讨论一项分阶段协议，但双方仍相距甚远，尚未取得突破。
数据方面，密歇根大学（UoM）9 月最终消费者信心指数从 47.6 升至 48.1，好于预期的 47.8。消费者预期指数从 45.8 升至 46.3。不过，1 年期通胀预期维持在 4.6%，而 5 年期指标仍保持在 3.4%不变。
下周美国经济日历将明显更为密集。个人消费支出（PCE）通胀数据将于周三公布，随后是周四的 ISM 制造业采购经理人指数（PMI）和周五的非农就业报告（NFP）。这些数据公布可能在塑造市场对美联储 10 月会议的预期方面发挥重要作用。
技术分析：空头在关键移动均线下方仍占据主导
在日线图上，黄金/美元维持短期看跌倾向，因为其交易于 50 日、100 日和 200 日简单移动平均线（SMA）下方，卖方仍占据主导。动量指标也偏向看跌。相对强弱指数（RSI）位于 44，处于中性区域，而移动平均趋同背离（MACD）仍低于零轴，暗示在这些移动平均线构成上方供应的情况下，反弹尝试可能仍将受限。
上行方面，初步阻力位于 100 日 SMA 的 4,304 美元，随后是 50 日 SMA 的 4,317 美元。要缓解当前的看跌压力，需要持续突破这些水平，之后的上行障碍将是接近 4,541 美元的 200 日 SMA，以及更远的 4,700 美元水平阻力。
下行方面，最近支撑位于 4,150 美元的水平位，进一步的结构性支撑位在 4,000 美元，如果当前跌势延续，卖方可能会在此犹豫。
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黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
法国兴业银行（Societe Generale）的晨间简报称，欧元/美元隔夜在 1.1359 和 1.1387 之间交易，并有望连续第二周下跌。100 周移动平均线 1.1356 的守住以及技术面超卖表明，当前回调可能暂时已接近尾声。该行指出，支撑位在 1.1270，阻力位在 1.1450，此外 1.1400 还有一笔较大的期权到期。
超卖的欧元测试 100 周移动均线
"欧元有望连续第二周下跌，100 周移动均线（1.1356）的守住以及技术面超卖表明，当前回调暂时已接近尾声。支撑位 1.1270，阻力位 1.1450。"
"欧元/美元跌破 1.14。令人担忧的是，9 月德国和法国更强劲的服务业 PMI 数据，以及德国 IFO 商业景气调查的最新上升，都未能吸引逢低买盘。"
"技术面已显拉伸，但第四季度不排除进一步下跌。对欧洲央行而言，欧元走弱和油价居高不下使通胀挑战更加复杂，并进一步加剧欧洲债务的非对称抛售，增加各国政府稳定债务水平的压力。"
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- 美元暂停走强，欧元/美元小幅上扬，但该货币对仍有望连续第三周下跌。
- 美联储鹰派预期和居高不下的美国国债收益率继续为美元提供支撑。
- 交易员正关注下周美国 PCE、NFP 以及欧元区 HICP 通胀数据，以寻找新的政策线索。
欧元/美元周五小幅走高，因美元（USD）在强劲的周度反弹后暂停上涨，使欧元（EUR）得以收复部分失地。不过，该货币对仍有望连续第三周下跌。截稿时，欧元/美元交投于1.1400附近，此前周四曾跌至1.1359，为7月28日以来最低水平。
本周美元的上涨受到市场预期升温的推动，即美联储（Fed）在上周加息 25 个基点后，可能再次上调利率。近期美联储官员表示，若要将通胀拉回 2%，可能还需要进一步收紧政策，这促使交易员提高对 10 月加息的押注，推动收益率和美元走高。
美元指数（DXY）追踪美元兑六种主要货币的价值，周四曾触及 101.40，为近两个月高点，目前交投于 101 附近。与此同时，基准 10 年期美国国债收益率徘徊在 5.22% 附近，处于 2007 年以来的水平。
周五公布的美国数据喜忧参半。密歇根大学（UoM）消费者信心指数 9 月升至 48.1，高于 47.8，也好于预期的 47.6。消费者预期指数从 45.8 升至 46.3。然而，通胀预期保持不变。1 年期通胀预期维持在 4.6%，5 年期指标仍为 3.4%。
交易员现在正关注下周公布的个人消费支出（PCE）通胀报告、ISM 制造业采购经理人指数（PMI）以及非农就业报告（NFP）。这些数据可能会影响市场对美联储 10 月会议的预期，CME FedWatch 工具显示加息概率约为 66%。
欧元区方面，欧洲央行（ECB）今年已两次加息，市场也在计入进一步收紧政策的可能性。然而，政策制定者尚未承诺预设的政策路径，仍强调逐次会议决定的方式，同时指出迄今为止更高的油价尚未产生显著的二轮通胀效应。
下周公布的欧元区消费者物价调和指数（HICP）初值将受到密切关注，预计总体通胀率为 3.5%，核心通胀率为 2.6%，分别高于此前的 3.2% 和 2.4%。
通货膨胀常见问题（FAQ）
通货膨胀衡量的是一篮子有代表性的商品和服务价格的上涨。总体通货膨胀通常以月比(MoM)和年比(YoY)为基础的百分比变化来表示。核心通货膨胀不包括食品和燃料等波动较大的因素，这些因素可能因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关注的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在2%左右。
消费者价格指数(CPI)衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月环比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心CPI是各国央行的目标，因为它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心CPI高于2%时，通常会导致更高的利率，反之亦然，当它低于2%时。由于较高的利率对货币有利，较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通胀下降时，情况正好相反。
一个国家的高通货膨胀会推高其货币的价值，尽管这似乎有悖常理，反之亦然。这是因为央行通常会提高利率以对抗更高的通胀，这会吸引更多的全球资本流入，这些投资者正在寻找一个有利可图的投资场所。
“以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因为它能保值，虽然投资者在市场极端动荡时期仍然会购买黄金，因为它具有避险属性，但大多数时候并非如此。这是因为当通胀高企时，央行会提高利率来对抗通胀。较高的利率对黄金来说是负面的，因为相对于有息资产或将钱存入现金存款账户，它们增加了持有黄金的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因为它会降低利率，使这种明亮的金属成为更可行的投资选择。”
荷兰国际集团（ING）经济学家迪帕利-巴尔加瓦（Deepali Bhargava）和林恩-宋（Lynn Song）预计，澳储行（RBA）将加息25个基点，理由是经济仍然火热、劳动力市场状况紧张，以及国内生产总值（GDP）和通胀数据意外向上。他们指出，房地产市场出现了一些降温迹象，但认为通胀风险仍偏向上行。8月消费者物价指数（CPI）预计将进一步上升，主要受柴油和食品价格上涨以及持续的核心压力推动。
预计澳储行将实施果断加息
"我们预计澳储行（RBA）将在周二果断加息25个基点，反映出经济在多个方面持续过热。"
"劳动力市场状况依然紧张，第二季度GDP增长意外向上，近期通胀读数也强于预期。"
"此外，8月CPI数据可能进一步加速至同比4.1%，主要受柴油和食品价格上涨推动，同时潜在核心通胀压力持续存在。"
"尽管房地产市场出现降温迹象，我们预计澳储行将强调，风险仍偏向上行，且仍需保持警惕，以确保价格可持续回到目标区间。"
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荷兰国际集团（ING）策略师 Sim Moh Siong 和 Christopher Wong 指出，美国数据韧性、通胀顽固以及能源价格高企正推动美国国债收益率走高，并为美元提供支撑。他们将下周公布的美国劳动力报告视为关键风险，指出失业救济申请人数下降提高了数据意外向好的可能性，这可能强化市场对美联储进一步收紧政策的预期。
强劲数据令美元维持支撑
"美国经济数据韧性、能源价格高企以及持续的通胀担忧，继续推动美国国债收益率走高，在为美元提供支撑的同时，也对利率敏感型和套息型资产构成压力。"
"下周公布的美国劳动力市场报告是一个关键事件风险。彭博一致预期显示，9 月非农就业人数将增加 10 万人，低于 8 月的 16.2 万人，而失业率预计将维持在 4.1%。"
"尽管美联储主席 Warsh 表示，更倾向于将四周平均初请失业金人数作为衡量劳动力市场状况更及时的指标，但非农就业报告仍是市场关注的焦点。"
"随着本月初请失业金人数呈下降趋势，非农就业数据意外向好的风险正在上升。强于预期的就业报告可能强化市场对美联储进一步收紧政策的预期，使美国收益率维持高位，并为美元提供额外支撑。"
"近期美联储的表态也依然偏鹰派。纽约联储主席 Williams 和克利夫兰联储主席 Hammack 警告称，通胀风险仍偏向上行，而费城联储主席 Paulson 表示，如果通胀未能放缓，仍可能需要‘适度进一步收紧’。"
"当前市场定价显示，10 月再次加息 25 个基点的概率约为 70%，这凸显出市场越来越相信美联储的抗通胀之战尚未结束。"
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- AUD/USD 周五反弹 0.20%，但仍有望录得显著的周度跌幅。
- 美国国债收益率飙升以及美联储鹰派预期本周提振美元后，美元回落。
- 特朗普-习近平峰会释放出缓和言论，但在主要地缘政治和贸易问题上几乎没有取得实质性突破。
周五，AUD/USD 小幅走高，发稿时交投于 0.7025 附近，日内上涨 0.20%。澳元（AUD）受益于美元（USD）的适度回调，不过在当天早些时候接近心理关口 0.7000 后，该货币对仍有望录得大幅周度跌幅。
追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）周五下跌 0.30%，至 100.95。此前一周，美国货币因美国国债收益率上升以及市场对美联储（Fed）将进一步收紧货币政策的预期升温而走强。
近期强劲的美国商业活动数据，加上持续的工资和能源价格压力，强化了利率可能需要维持限制性水平的预期。多位美联储官员也维持鹰派基调。纽约联储主席约翰-威廉姆斯表示，预计年底前再次加息是合理的，而费城联储主席安娜-保尔森则暗示，可能需要小幅追加加息，才能将通胀拉回央行目标附近。
因此，市场提高了对美联储再次行动的押注，推动美国国债收益率大幅走高，并扩大了与其他几个主要经济体之间的货币政策分化。
周五公布的美国数据几乎没有理由让投资者大幅重新评估这一前景。密歇根大学消费者信心指数 9 月终值从初值 47.8 上修至 48.1，但仍远低于 8 月的 51.7。消费者预期指数也从 45.8 上修至 46.3，但较上月的 51.5 大幅下降。
与此同时，通胀预期仍然偏高。密歇根大学 1 年期消费者通胀预期维持在 4.6% 不变，5 年期指标则维持在 3.4%。持续偏高的通胀预期可能强化美联储对货币政策的谨慎立场，并限制美元持续回调的空间。
与此同时，美国总统唐纳德-特朗普与中国国家主席习近平的会晤，尽管双方都释放出缓和信号，但对澳元的支撑有限。习近平称华盛顿与北京之间的关系已达到新的历史里程碑，而双方都表示愿意推进合作并延长双边贸易休战。
不过，到目前为止，这次峰会在贸易、人工智能和台湾等敏感问题上几乎没有取得实质性突破。中国局势对澳元尤为重要，因为中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，这意味着华盛顿与北京关系改善通常会提振市场对澳元的情绪。
在国内方面，市场预期澳大利亚储备银行（RBA）将在下周加息，这为澳元提供了一定的潜在支撑。澳大利亚8月失业率从此前的4.5%升至4.6%，但劳动力市场的轻微恶化并未显著改变市场对央行即将作出决议的预期。
RBA 可能收紧政策的预期与周五美元回调相结合，帮助澳元/美元在接近0.7000附近反弹后收复部分失地。不过，从周线来看，该货币对仍承压，因为美国收益率走高以及美联储愈发鹰派的预期继续利好美元。
澳元/美元技术分析
在一小时图上，澳元/美元交投于0.7027，短期基调仍偏看跌，因为其仍低于0.7070的100周期简单移动均线（SMA）和0.7095的200周期SMA。该货币对在近期下跌后正试图企稳，相对强弱指数（14）位于52.3，暗示动能略有改善，但价格走势仍受上方移动均线和水平阻力带压制。
上行方面，初步阻力位于0.7045，随后是由100周期SMA所在的0.7070以及附近0.7075水平阻力构成的更厚供应带，进一步阻力位于0.7095和0.7105，更远处的上限在0.7140。下行方面，首个支撑位于0.7004，随后是更低的结构性支撑位0.6984；若明确跌破这些水平，可能会暴露新的卖压，而若守住其上，则在更广泛的看跌格局中仍有望出现修正性反弹。
(本报道的技术分析由人工智能工具协助撰写。 了解更多。)
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