外汇新闻
- DXY 周三重新获得正向动能，受多重支撑因素推动。
- 地缘政治不确定性以及美国债券收益率再度走高，帮助提振美元需求。
- 交易员期待 FOMC 会议纪要，以获取更多有关未来政策路径的线索。
追踪美元兑一篮子货币表现的美元指数（DXY）周三在亚洲时段吸引了一些逢低买盘，收复了前一日部分回调跌幅，并在过去一小时重新站上 102.00 关口。在 FOMC 会议纪要公布之前，该指数仍远未脱离 4 月 2025 年以来的最高水平，即周一触及的水平。
随着 10 月加息概率下降，交易员将寻找更多有关美国联邦储备委员会（Fed）未来政策路径的线索。反过来，这一前景将在决定 DXY 短期走势方面发挥关键作用。尽管如此，交易员仍在计入美联储到年底前将借贷成本上调的概率约为 85%。此外，持续的地缘政治不确定性以及美国债券收益率再度走高，帮助提振了对这一避险货币美元的需求。
在中东危机的最新进展中，也门国际承认政府的沙特支持部队宣称控制了红海沿岸的战略要点，包括曼德海峡周边地区。伊朗支持的胡塞武装则通过袭击沙特阿拉伯的关键目标进行报复，其中包括利雅得的一家阿美炼油厂。此外，过去一周伊朗加快了在霍尔木兹海峡的袭击节奏，推动油价脱离一个月低点。
与此同时，受近期全球固定收益市场猛烈抛售影响，美国债券收益率仍接近多年高位。这被视为支撑 DXY 的另一因素，并支持近期过去一个月左右所见的稳固上升趋势延续。因此，任何回调仍可能被视为买入机会，且更可能保持有限，在确认该指数短期见顶之前仍需保持谨慎。
DXY 日线图
技术分析
DXY 在 101.75-101.65 阻力突破位上方维持短期看涨基调，这有助于限制隔夜的回调跌势。此外，动能状况也强化了这一建设性基调，14 周期相对强弱指数（RSI）位于 71.45，表明买盘压力强劲。这也显示出已进入超买区域，并警示该涨势短期内可能出现停顿或浅幅回调。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.20% | 0.17% | 0.21% | 0.09% | 0.11% | 0.19% | 0.16% | |
| EUR | -0.20% | -0.03% | 0.02% | -0.11% | -0.08% | -0.01% | -0.05% | |
| GBP | -0.17% | 0.03% | 0.02% | -0.08% | -0.05% | 0.03% | 0.00% | |
| JPY | -0.21% | -0.02% | -0.02% | -0.13% | -0.10% | -0.03% | -0.04% | |
| CAD | -0.09% | 0.11% | 0.08% | 0.13% | 0.02% | 0.10% | 0.09% | |
| AUD | -0.11% | 0.08% | 0.05% | 0.10% | -0.02% | 0.09% | 0.06% | |
| NZD | -0.19% | 0.00% | -0.03% | 0.03% | -0.10% | -0.09% | -0.01% | |
| CHF | -0.16% | 0.05% | -0.00% | 0.04% | -0.09% | -0.06% | 0.01% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
- 英镑/美元因油价上涨引发通胀担忧而贬值，受美联储加息预期推动，美元走强。
- 英国央行鹰派 Catherine Mann 警告称，英国通胀可能在年底前后达到4%，支持利率在较长时间内维持高位。
- 英国高企的能源成本和持续的价格压力继续强化市场对英国央行利率“更高更久”的预期。
英镑/美元在前一日录得小幅上涨后回落，周三亚洲时段交投于1.3250附近。由于油价上涨可能重新引发通胀担忧，并强化对美联储（Fed）进一步加息的预期，该货币对随美元（USD）走强而贬值。交易员正等待将于今日稍晚公布的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要。
不过，英镑/美元的下行空间可能受到限制，因为上周美国就业数据疲软后，市场对美联储（Fed）加息的预期有所降温，这令美元承压。根据 CME FedWatch 工具，利率互换显示，交易员押注美联储在10月会议上将基准借贷成本上调的概率接近20%。
G10货币对美元的涨势在美国时段仍不均衡
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，“G10货币兑美元的交易仍呈现分化”，其中“大多数货币在周二北美开盘前录得上涨”。这种不均衡表现凸显出美元交易仍然碎片化，尽管更多货币对在北美时段前仍小幅走高。
与此同时，英镑（GBP）可能获得支撑，因为高企的能源成本和持续的通胀担忧强化了市场对英国央行（BoE）利率将在更长时间内维持高位的预期。
英国央行（BoE）政策制定者凯瑟琳-曼（Catherine Mann）周二强调了这些风险，警告称，超过央行 2% 目标的通胀似乎已嵌入经济之中，并可能在年末前后、典型的工资谈判期间升至 4%。自 7 月以来，曼一直持续投票支持将利率上调 25 个基点至 4%，她指出，这些工资动态可能会进一步增加价格压力。
技术分析:
在日线图上，英镑/美元交投于 1.3250，短期仍维持看跌基调，因为现货价格仍受 9 日和 50 日指数移动均线（EMA）压制。该货币对继续远离这些上方均线缓慢下行，而 14 日相对强弱指数（RSI）位于 39.3，仍低于中线，暗示持续的下行压力，而非即将出现的看涨反转。
上行方面，近期阻力位见于 1.3259 的 9 日 EMA，该位置守护着通往 1.3387 的 50 日 EMA 所构成的更密集技术阻力带的路径。只要英镑/美元仍交投于这一 EMA 组合下方，反弹就可能遭到抛售，除非日线收盘站上 1.3387，否则更广泛的偏向仍将保持看跌，并可能开始削弱当前的下行趋势结构。
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英镑常见问题（FAQ）
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年)，也是英国的官方货币。根据2022年的数据，它是全球第四大外汇交易单位，占所有交易的12%，平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元，也被称为“Cable”，占外汇的11%，英镑/日元，或被交易员称为“龙（Dragon）”(3%)，欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时，英国央行将试图通过提高利率来控制通胀，从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利，因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时，这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下，英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本，这样企业就会借入更多资金，投资于促进增长的项目。”
“公布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励英国央行提高利率，这将直接推高英镑。否则，如果经济数据疲软，英镑可能会下跌。”
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品，其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
新华社周三报道，也门沙特领导的联军表示，已拦截并摧毁胡塞武装向沙特阿拉伯西南部哈米斯穆谢特发射的一枚弹道导弹
联军发言人图尔基-马利基表示，联军将继续开展行动，以消除弹道导弹和地对地导弹威胁，并摧毁其发射地点
亚丁安全局媒体办公室报道称，胡塞武装发射的两枚导弹击中了也门亚丁国际机场。导弹袭击未造成人员伤亡
市场反应
截至撰写本文时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日上涨 0.29%，报 89.40 美元
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 周三亚洲时段早盘，美元/日元在158.35附近维持正值区域。
- 日本央行董事会成员希望有更多时间来评估近期加息对国内金融状况的影响。
- 美国9月就业数据疲软后，市场对本月美联储进一步加息的预期下降。
周三亚洲交易时段早盘，美元/日元货币对攀升至158.35附近。日本央行（BoJ）加息预期降温，令日元（JPY）兑美元（USD）承压。交易员将密切关注美联储联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要，该纪要将于周三晚些时候公布。
日本央行行长植田和男周二表示，在考虑未来加息的步伐和时机时，央行将“评估基准经济和物价前景实现的可能性及风险”。市场认为，日本央行将在10月货币政策会议上采取谨慎的加息立场，这对日元构成压力。
路透社周二报道称，日本央行（BoJ）新任政策委员佐藤绫乃表示，她支持分阶段上调利率的想法。
根据Bloombegr，隔夜指数掉期定价显示，市场认为本月加息的概率约为12%，低于上周初高达40%的水平。若将12月会议纳入考量，当前概率升至约90%。
在美国方面，交易员在美国就业数据弱于预期后，下调了对美联储（Fed）本月加息的押注。美国劳工统计局（BLS）周五公布的数据显示，美国9月非农就业人数（NFP）增加2.9万人，低于8月增加的13.3万人。这一数据也低于市场预期的9万人。9月失业率从8月的4.1%升至4.2%。
随着美联储紧缩押注支撑高位美元/日元，日本央行加息路径被视为渐进
荷兰合作银行（Rabobank）分析师指出，在“上个月如预期加息25个基点”之后，市场定价现在“显示10月30日会议上政策变动的可能性有限，市场预期集中在12月的下一次政策行动”。尽管日本央行行长植田和男今晨重申，政策制定者打算“继续上调政策利率”，并将日本经济描述为“温和增长”，但荷兰合作银行认为，这“强化了市场对日本央行不太可能连续加息的预期”。他们表示，“即便如此，市场仍普遍不认为日本央行已处于适合连续加息的位置”，不过“这可能意味着加息步伐有可能加快，尽管这显然取决于未来几个月经济的发展情况”。
在外部方面，荷兰合作银行的基本判断是，“市场对明年美联储政策紧缩的预期过多”。他们认为，“假设部分美联储加息风险被市场排除，美元/日元有可能在2027年前走低”，但目前“我们维持美元/日元3个月目标位155.00”。尽管美元/日元自9月政策会议以来走高，荷兰合作银行强调，“市场担心若汇价回到接近160的水平，可能再次引发进一步干预”。在此背景下，他们认为日本央行的通胀目标“现在似乎已到达一个节点，即可以将重点转向把价格压力稳定在目标水平附近”，这进一步强化了市场对渐进而非激进紧缩路径的预期。
Fed’s schmid 发出 AI 驱动通胀警示，继续聚焦美联储信誉和短端利率路径
美联储的施密德（Schmid）释放出明显的鹰派基调，FXS Speechtracker 评分为 8/10，略高于 7.5/10 的历史平均水平，凸显其相较既定基准更为强硬的立场。其强调通胀“令人沮丧”、美联储“仍有很长的路要走”，以及 AI 现在是“通胀的最大驱动因素之一”，凸显了对持续价格压力和新兴结构性力量的担忧；而其指出美联储信誉岌岌可危，并称“尽管长期收益率更高，美联储在短端利率方面仍有工作要做”，则表明即便在债券市场背景下，也愿意维持甚至收紧政策。
FXS 美联储情绪指数上升 0.34 点至 137.91，进一步印证整体政策基调仍稳固处于鹰派区间，远高于中性 100 阈值。这一小幅上升与高于基准的讲话评分相一致，表明随着市场计入更长期的限制性立场，美联储沟通继续支撑美元偏强的倾向。
技术分析：美元/日元在 100 日 SMA 下方维持看跌基调
在日线图上，美元/日元短期内仍受压，100 日简单移动均线（SMA）和布林带上轨构成上方阻力，限制了反弹尝试。价格维持在布林带中轨上方，而 14 日相对强弱指数位于 56.27，显示出中等偏积极的动能，但尚未克服由主导的长期均线所设定的当前看跌结构性偏向。
上行方面，初步阻力位于 159.55 的 100 日 SMA，随后是接近 159.80 的布林带上轨。下行方面，直接支撑位于 156.90 的布林带中轨，若卖压在近期枢轴位 158.38 下方重新占据主导，154.00 附近的布林带下轨将提供更深层支撑。
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日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 美元/加元在亚洲时段吸引了一些逢低买盘，但缺乏看涨信心。
- 地缘政治风险以及美国债券收益率的新一轮上升重振了美元需求，支撑该货币对。
- 油价回升支撑加元，但加拿大央行与美联储立场分化限制了上行空间。
周三亚洲时段，美元/加元货币对小幅走高，止住了本周初触及的 2025 年 4 月以来最高水平附近后，前一交易日的回调跌势。不过，现货价格缺乏看涨信心，目前仅交投于 1.4200 关口上方，当日仅上涨 0.05%，市场信号喜忧参半。
美元（USD）在周二获利了结引发的下跌后吸引了一些逢低买盘，并成为支撑美元/加元货币对的关键因素。与此同时，原油价格似乎有望延续隔夜从一个月低点反弹的走势，因市场担忧中东供应中断，这支撑了与大宗商品相关的加元，并限制了该货币对的上行空间。
沙特支持的也门政府宣称控制了红海沿岸的战略要点，包括曼德海峡周边地区。伊朗支持的胡塞武装则通过袭击沙特阿拉伯的关键目标进行报复，其中包括位于利雅得的一家阿美炼油厂。此外，伊朗在过去一周加快了在霍尔木兹海峡的袭击步伐，使地缘政治风险溢价持续存在。
此外，美国债券收益率的新一轮上升有助于重振对避险美元的需求，这与加拿大央行（BoC）和美联储（Fed）货币政策立场的分化一起，有利于美元/加元多头。事实上，加拿大央行比美国央行更没有理由加息，因为加拿大较弱的经济前景可能会抑制更广泛的通胀压力。
与此同时，交易员目前预计美联储将在今年年底前加息的概率约为 85%，不过美元多头可能会选择等待有关未来政策路径的新线索。因此，焦点将放在定于今日晚些时候公布的 FOMC 会议纪要上，该纪要将在影响美元价格动态方面发挥关键作用，并为美元/加元货币对提供一些推动力。
美元/加元日线图
技术分析
隔夜下跌仍可被归类为在日线相对强弱指数（RSI）超买背景下的修正性回撤，这暗示着强劲的上行动能，而非立即反转。此外，美元/加元交易于所有可见斐波那契回撤位上方，验证了短期内的积极前景。
与此同时，初步支撑位于 23.6% 斐波那契回撤位 1.4163，更深的回撤可能在 38.2% 水平 1.4086 和 50% 回撤位 1.4024 附近找到买盘兴趣。上行方面，首要阻力位是 1.4288 的结构锚点，若突破该位，将为当前看涨周期中的新高打开道路。
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加元常见问题（FAQ）
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪，即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好)，还是在寻求避险(风险偏好)，而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴，美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平，对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对加元不利，后者对加元有利。
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品，因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说，如果油价上涨，加元也会上涨，因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌，情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大，这也支持加元。
由于通货膨胀降低了货币的价值，传统上一直被认为是一种货币的负面因素，但在现代，随着跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率，从而吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在加拿大就是加元。
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能会鼓励加拿大银行提高利率，从而导致货币走强。然而，如果经济数据疲弱，加元可能会下跌。
- 随着中东持续的供应风险和油轮袭击推高油价，WTI 上涨。
- 胡塞导弹拦截和霍尔木兹海峡中断继续威胁地区能源流动。
- 随着波斯湾货运恢复，原油涨幅仍受限制。
周三亚洲时段，西德克萨斯中质油（WTI）价格连续第二个交易日扩大涨幅，交投于每桶 89.50 美元附近。由于中东能源流动持续面临风险，盖过了该地区供应增加的迹象，原油价格走高。
伊朗近日加大了对霍尔木兹海峡油轮的袭击力度，英国海事贸易行动中心报告称，本月迄今已发生九起事件。与此同时，一个沙特领导的联盟表示，已拦截并摧毁了一枚胡塞武装向沙特阿拉伯卡米什穆谢特发射的弹道导弹。
由于一场针对美国主要能源枢纽的风暴正在发展，交易员评估潜在供应中断，油价上涨。美国国家预报机构周二警告称，墨西哥湾正在形成的一个系统预计将在 48 小时内增强为 2026 年大西洋首个飓风，对海上石油和天然气设施构成直接威胁。
美国能源信息署（EIA）周二上调了今年和明年的油价预测，原因是全球库存迅速下降，以及持续的伊朗战争导致柴油市场紧张。在最新的短期能源展望中，EIA 指出，近期对沙特阿拉伯东西管道的袭击凸显了实物石油流动和市场价格进一步中断的持续风险。
全球基准布伦特原油目前预计将在第四季度平均约为每桶 105 美元，较 EIA 先前预估上调 14 美元。整体来看，2026 年布伦特原油价格预计平均约为每桶 98 美元，较上月预测上调 8%。与此同时，上月创下纪录高位的美国零售柴油价格预计将在 10 月前维持在每加仑 6 美元上方，之后将逐步回落，2027 年平均约为每加仑 4.50 美元。
随着波斯湾能源流动出现恢复迹象，油价上行空间可能受到限制。尽管风险加剧，油轮仍在低调通过霍尔木兹海峡，而沙特阿拉伯东西石油管道已将原油输送能力恢复至每天 580 万桶。
中东风险抵消更大流量，原油供需趋紧
道明证券表示，“原油正受到不断增加的流量拖累”，但这些新增桶量“越来越多地被更高的需求以及伊朗/胡塞武装的敌对行动所抵消。”该机构策略师指出，供应增加正被更强的消费和与伊朗及胡塞活动相关的持续中断所吸收，使得原油基准的整体供需状况比单纯的流量数据所显示的更为紧张。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 周三亚市早盘，欧元/美元回落至 1.1250 附近。
- 法国的财政担忧和政治不确定性对欧元构成一定抛售压力。
- 上周美国就业数据公布后，市场对本月美联储再次加息的预期减弱。
周三亚市早盘，欧元/美元货币对仍在 1.1250 附近承压。由于市场担忧法国债务危机，欧元（EUR）兑美元（USD）走弱。联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要将于周三晚些时候成为焦点。
法国财政部长表示，如果围绕明年预算的谈判陷入僵局，政府愿意动用特殊宪法权力，绕过议会通过数十亿欧元的支出削减措施。
市场担忧法国控制预算赤字的能力，以及上周债券市场的大幅抛售，令市场对欧元区可能爆发主权债务危机的担忧升温。这反过来可能在短期内拖累这一共同货币走低。
法国总理塞巴斯蒂安-勒科尔尼（Sébastien Lecornu）的少数派政府上月宣布了一项 540 亿欧元的节支计划，以避免遭遇灾难性的评级下调或主权违约。随着政界人士在 2027 年一场分裂性选举前努力遏制预算赤字，法国债务面临的压力不断加大。西班牙提前举行大选也对欧元构成下行压力。
XTB 研究主管凯瑟琳-布鲁克斯（Kathleen Brooks）表示：“本周初，欧洲成为焦点，因为财政和政治担忧冲击了该地区。法国是这些担忧的中心；不过，西班牙也准备提前举行选举，这加剧了投资者的担忧，”凯瑟琳补充道。
另一方面，上周公布的美国就业数据疲软后，市场对美国联邦储备委员会（Fed）加息的预期有所降温，这可能会打压美元，并对这一主要货币对形成支撑。根据 CME FedWatch 工具，利率互换显示，交易员押注美联储在 10 月会议上将基准借贷成本上调的概率接近 20%。
欧元仓位显示各类交易中系统性空头偏向突出
根据道明证券（TD Securities）的说法，当前的“CTA Positioning, EUR Futures”显示，系统性交易者在多种市场情景下仍大幅做空欧元。他们的“CTA positioning est., EUR, downtape”与“CTA positioning est., EUR, flat tape”和“CTA positioning est., EUR, uptape”形成对比，凸显了仓位如何根据不同的价格路径进行调整，而“CTA positioning est., EUR, big uptape”情景则反映了如果欧元走强加速，仓位可能出现更明显的调整。道明证券的“CTA Positioning Estimate (rhs) EUR Futures”则对这些动态进行了综合展示，描绘了随着底层走势从下行转向上行，CTA 在欧元期货中的敞口可能如何演变。
美联储施密德警示人工智能驱动的通胀，并释放更多短端利率收紧信号
美联储施密德发表了明显偏鹰派的言论，FXS Speechtracker 评分为 8/10，略高于 7.5/10 的历史平均水平，凸显出对持续价格压力的高度担忧。其强调通胀“令人沮丧”且必须得到解决，并指出人工智能如今已成为通胀的最大驱动因素之一，同时尽管长期收益率走高，美联储在短端利率方面仍有工作要做，这些都强化了维持政策限制性更久的倾向。其警告称，美联储在战胜通胀方面的公信力正面临考验，这进一步加重了鹰派信号，并暗示在对美元敏感的市场中，短期内对宽松政策的接受度有限。
FXS 美联储情绪指数上升 0.34 点至 137.91，稳稳处于鹰派区域，远高于中性 100 阈值，并与较高的 FXS Speechtracker 评分一致。这一小幅上升确认了近期美联储沟通，包括施密德的言论，被解读为强化“更高更久”的立场，这应继续为美元相对于收益率较低的竞争货币提供支撑。
技术分析：欧元/美元在超卖环境下仍维持负面前景
在日线图上，欧元/美元维持看跌的短期偏向，因为现货价格仍低于布林带 20 期简单移动平均线和 100 日简单移动平均线（SMA），尽管最新从布林带下轨反弹，但更广泛的趋势仍受到压制。14 日相对强弱指标（RSI）位于 26.08，处于超卖区域，暗示虽然卖压占据主导，但下行走势可能更容易出现修正性反弹，而非新一轮冲击式下跌。
上行方面，初步阻力位于布林带中轨 1.1405，100 日 SMA 位于 1.1500，在接近 1.1640 的布林带上轨之前进一步强化了更广泛的供应区。下行方面，布林带下轨 1.1168 提供即时支撑；若明确跌破该水平，将暴露出进一步疲弱，而若能守住其上方，则在上方密集移动平均线阻力之下仍有进入盘整阶段的空间。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
美国副总统（VP）JD 万斯表示，伊朗必须削减核浓缩能力，以满足美国要求并结束两国持续七个月的战争，路透社周二报道称。万斯补充说，华盛顿仍愿意达成协议，但将要求伊朗作出切实的核让步。
周二早些时候，美国总统唐纳德-特朗普表示，现在的问题是美国想如何与伊朗“收尾”。特朗普补充说，伊朗制造无人机的能力很快将不复存在。
关键引述
伊朗必须实质性削减浓缩能力以结束战争。
尚未决定是否参加总统竞选。
伊朗如何做出决定尚不清楚。
市场反应
截至发稿时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日下跌 0.82%，报 89.20 美元。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
路透社周二报道称，日本央行（BoJ）新任政策制定者佐藤绫乃表示，她支持分阶段上调利率的想法。
要点引述
同意需要逐步调整利率。
利率上调没有预设节奏。
央行必须在与政府积极财政政策保持一致的同时，独立制定货币政策。
由于中东冲突推高油价，价格风险略微偏向上行。
市场反应
截至撰写时，美元/日元当日上涨 0.21%，报 158.25。
日本央行（BoJ）佐藤支持渐进式收紧，但拒绝预设利率路径
日本央行（BoJ）佐藤的讲话评分为 6.4/10，与该讲话者的历史平均水平一致，表明政策立场稳健，并略带鹰派倾向。其认同需要逐步调整利率，同时拒绝预设加息节奏，这表明其倾向于谨慎正常化而非激进收紧，这使日元获得支撑，但限制了市场对利率的剧烈重新定价。
强调独立货币政策，即便同时与积极的财政措施保持一致，也强化了日本央行在条件允许时摆脱超宽松设定的决心。指出由于中东冲突导致油价上涨，价格风险略微偏向上行，这进一步增加了鹰派偏向，因为这凸显了对上行通胀风险的担忧，而这可能为进一步渐进加息提供理由，并在回调时为日元提供支撑。
日本央行常见问题（FAQ）
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
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