外汇新闻
CBS News 报道称，美国和以色列可能对伊朗展开一场大规模行动，目标是伊朗的能源基础设施，多位消息人士称。
该行动持续时间将跨越周末，直至下周亚洲金融市场开盘前。文章提到，美国消息人士透露，以色列已接到通知，并且“正在与美国协调”。消息人士称，美国“总统尚未就打击行动发出最终执行命令”。
与此同时，一名以色列官员告诉 CBS News：“以色列并不知道有重启全面军事行动的决定，也没有要求以色列加入任何针对伊朗的军事行动。[
文章写道：“据后来获悉情况的消息人士称，这项军事打击计划是在特朗普总统周五于戴维营举行的内阁会议期间提出的。消息人士之一表示，一些专注于政治事务的白宫助手强烈反对。”
据两名消息人士称，能源基础设施包括发电厂和炼油厂将是主要目标，
风险情绪常见问题（FAQ）
在金融行话的世界里，两个被广泛使用的术语“风险偏好”和“风险规避”指的是投资者在相关时期愿意承受的风险水平。在“冒险型”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意购买风险资产。在“规避风险”的市场中，投资者开始“谨慎行事”，因为他们担心未来，因此购买风险较低的资产，这些资产更确定会带来回报，即使回报相对较小。
通常，在“风险偏好”时期，股市会上涨，大多数大宗商品(黄金除外)也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口大国的货币因需求增加而走强，加密货币上涨。在“规避风险”的市场中，债券——尤其是主要的政府债券——上涨，黄金表现抢眼，日元、瑞士法郎和美元等避险货币都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西兰元(NZD)以及卢布(RUB)和南非兰特(ZAR)等次要外汇，都倾向于在“风险偏好”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长严重依赖大宗商品出口，而大宗商品在风险偏好时期往往会上涨。这是因为投资者预计，由于经济活动的增加，未来对原材料的需求将会增加。
在“避险”期间倾向于升值的主要货币是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因为它是世界储备货币，因为在危机时期投资者购买美国政府债券，这被视为安全的，因为世界上最大的经济体不太可能违约。日元受到对日本政府债券需求增加的影响，因为日本国内投资者持有的国债比例很高，即使在危机时期，他们也不太可能抛售这些国债。瑞士法郎，因为严格的瑞士银行法为投资者提供了加强的资本保护。
- 纽元/美元突破100日和200日SMA，0.5900面临暴露。
- RSI动能转为看涨，但可能出现超买风险。
- 突破0.5900后，目标指向0.5995、0.6000和0.6077。
纽元/美元延续三日反弹，升破0.5850，并在风险偏好改善和美元整体走弱的背景下，有望挑战0.5900。突破200日简单移动均线（SMA）支撑了看涨趋势，交易员正关注5月月度高点0.5995。
纽元/美元价格预测：技术前景
日线图显示，市场结构正变得更具建设性，表明纽元/美元货币对还有进一步上行空间。在突破位于0.5821/23附近的100日和200日简单移动均线（SMA）汇合区后，该货币对有望跨越0.5900整数关口。
动能已明显转为看涨。相对强弱指数（RSI）呈看涨态势，并正朝超买区域迈进。需要记住的是，80这一读数更为精确，界定了极度超伸的上升趋势。
如果纽元/美元突破0.5900，下一个目标是5月29日高点0.5995。上方还有0.6000，随后是2月12日日内高点0.6077，之后将测试年度高点0.6094。
下行方面，首个支撑位是心理关口0.5850。其下方是位于0.5821/23附近的100日和200日SMA汇合区，随后是0.5800。再往下是位于0.5790的50日SMA。
纽元/美元价格图表 – 日线图
新西兰元（纽元）常见问题（FAQ）
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
8月的第一个完整交易周将检验美元能否从7月最后一周的抛售中恢复过来，届时投资者将把注意力从央行决议转向新一轮经济数据。焦点将集中在7月非农就业报告（NFP）上，而ISM调查、ADP就业数据和JOLTS职位空缺将为美国经济强弱提供更多线索。
在欧洲，投资者将通过生产者物价指数（PPI）、零售销售和工厂订单数据评估通胀压力是否开始缓解。与此同时，中国将公布关键的PMI和贸易数据，这些数据可能影响与大宗商品相关的货币，尤其是澳元。
美元指数（DXY）交投于99.90附近，其主要方向将取决于周五公布的7月就业报告。市场预计，继6月新增5.7万人后，7月经济将新增9.1万个就业岗位，而失业率预计将小幅升至4.3%。在此之前，ISM制造业、ISM服务业、JOLTS职位空缺和ADP就业数据将为劳动力市场动能和经济活动提供重要信号。强于预期的数据可能强化美联储的鹰派偏向，而疲软数据则可能重新点燃市场对政策宽松的预期。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.14% | -0.29% | 0.03% | -0.19% | -0.21% | 0.35% | |
| EUR | 0.06% | -0.09% | -0.22% | 0.08% | -0.14% | -0.17% | 0.41% | |
| GBP | 0.14% | 0.09% | -0.15% | 0.17% | -0.06% | -0.10% | 0.50% | |
| JPY | 0.29% | 0.22% | 0.15% | 0.36% | 0.14% | 0.10% | 0.68% | |
| CAD | -0.03% | -0.08% | -0.17% | -0.36% | -0.21% | -0.25% | 0.33% | |
| AUD | 0.19% | 0.14% | 0.06% | -0.14% | 0.21% | -0.04% | 0.53% | |
| NZD | 0.21% | 0.17% | 0.10% | -0.10% | 0.25% | 0.04% | 0.59% | |
| CHF | -0.35% | -0.41% | -0.50% | -0.68% | -0.33% | -0.53% | -0.59% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
欧元/美元货币对维持在1.1530价格区域附近的涨幅。下周前景将由密集的经济日历主导。周一将公布6月零售销售和制造业PMI终值，周三将公布服务业PMI和生产者物价指数数据。德国工厂订单以及本周晚些时候的另一份零售销售数据将进一步揭示国内需求和工业活动的情况。顽固通胀与韧性活动并存，可能继续为欧元提供支撑，不过更强劲的美国数据可能限制欧元/美元的上行空间。
英镑/美元货币对在本周收盘时交投于1.3480附近。英国（UK）本周经济日历相对清淡，使英镑/美元主要受美国经济数据驱动。因此，该货币对可能对ISM调查、ADP就业数据以及周五的非农就业报告保持高度敏感。
美元/日元在干预疑虑后于7月底收于159.10附近。在日本市场，焦点集中在6月劳动现金收入和日本央行（BoJ）货币政策会议纪要上。投资者将寻找更多证据，证明在上周政策会议后，工资增长仍与日本央行的紧缩路径一致。任何工资通胀走强的迹象都可能为日元提供额外支撑。
澳元/美元交投于0.7040附近。由于中国公布财新服务业PMI和7月贸易数据，澳元/美元本周将面临重要考验，鉴于澳大利亚与中国之间紧密的贸易关系，这些数据备受关注。在国内方面，澳大利亚贸易帐将为外部需求提供新的更新。积极的中国数据可能支撑澳元，而疲弱数据则可能重新引发对地区增长的担忧。
金价本周收于4050美元附近，走势偏弱。投资者将在本周密切关注美国劳动力市场数据和美债收益率。强劲的就业数据很可能支撑美元和收益率，限制金价上行，而疲弱数据则可能重新激发对这种贵金属的需求。
- 美元/瑞郎从周内低点反弹，维持看涨结构不变。
- RSI 走高，尽管仍处于看跌区域，但暗示可能出现回升。
- 若跌破 0.8010，将威胁 0.8000 和 SMA 支撑位。
美元/瑞郎从周内低点反弹，在触及 0.8127 的日高后徘徊于 0.8080 附近，市场预期可能存在干预；据《日经新闻》报道，在日本当局周四采取行动提振日元之后，美国财政部已告知外汇市场参与者为进一步干预做好准备。
美元/瑞郎价格预测：技术前景
美元/瑞郎已反弹，重申其上行偏向。只要现货价格保持在 50 日 SMA 和 7 月 10 日周期低点 0.8010 上方，市场结构就表明上升趋势将继续。
相对强弱指数（RSI）正转向看跌，目标上行，这表明可能出现回升。再加上价格走势确认上升趋势仍在发挥作用，这意味着进一步上行是阻力最小的路径。
要恢复看涨趋势，美元/瑞郎必须突破 0.8100。若突破该水平，7 月 30 日高点 0.8175 将成为下一个目标，随后是 0.8200。若价格有力突破，年度高点 0.8207 可能触手可及。
若跌破 50 日 SMA 和 0.8010，则将发出可能跌破 0.8000 的信号。这样的走势可能破坏看涨市场结构，并导致进一步下跌。下一个支撑位是 100 日 SMA 0.7952 和 200 日 SMA 0.7927。
美元/瑞郎图表 – 日线
瑞郎常见问题（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方货币。它是全球十大交易量最大的货币之一，其交易量远远超过瑞士的经济规模。它的价值取决于广泛的市场情绪、该国的经济健康状况或瑞士国家银行(SNB)采取的行动，以及其他因素。2011年至2015年间，瑞士法郎与欧元(EUR)挂钩。瑞士突然取消了与美元的联系汇率制，导致瑞士法郎升值逾20%，引发市场动荡。尽管瑞士不再与欧元挂钩，但由于瑞士经济对邻国欧元区的高度依赖，瑞士法郎的走势往往与欧元的走势高度相关。
瑞士法郎(CHF)被认为是一种避险资产，或投资者在市场紧张时倾向于购买的货币。这是由于瑞士在世界上的地位:稳定的经济、强劲的出口部门、庞大的央行储备，以及在全球冲突中长期保持中立的政治立场，使瑞士货币成为投资者逃避风险的一个不错选择。动荡时期可能会使瑞郎兑其他被视为投资风险更高的货币升值。
瑞士国家银行(SNB)每年召开四次会议——每季度一次，少于其他主要央行——来决定货币政策。央行的目标是将年通胀率控制在2%以下。当通货膨胀高于目标或预计在可预见的未来高于目标时，银行将试图通过提高政策利率来抑制价格增长。较高的利率通常对瑞士法郎(CHF)有利，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱瑞郎。
瑞士发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士经济总体稳定，但经济增长、通货膨胀、经常账户或央行外汇储备的任何突然变化都有可能引发瑞郎的波动。总体而言，经济高增长、低失业率和高信心对瑞郎有利。相反，如果经济数据显示势头减弱，瑞郎可能会贬值。
作为一个小而开放的经济体，瑞士严重依赖邻近欧元区经济体的健康发展。欧盟是瑞士的主要经济伙伴和重要的政治盟友，因此欧元区的宏观经济和货币政策稳定对瑞士至关重要，因此对瑞士法郎(CHF)也至关重要。有了这种依赖性，一些模型表明，欧元(EUR)和瑞士法郎的命运之间的相关性超过90%，或者接近完美。
- 金价下跌，飙升的美债收益率抵消了美元走软的背景
- 美联储异议者为加息辩护，使通胀风险继续成为焦点
- WTI 维持高位，跌破 4,100 美元将暴露下行空间
周五，金价暴跌近 1.50%，此前一天日本当局干预外汇市场，推动美元指数（DXY）在回升前一度跌至 30 日低点，美元因此收复部分失地。黄金/美元报 4,045 美元。
美债收益率、美联储异议和通胀风险施压贵金属，黄金/美元下跌
这种贵金属本周料将以超过 0.11% 的跌幅收官，未能果断突破 4,100 美元这一关口。与此同时，追踪美元兑六种货币表现的美元指数（DXY）下跌 0.05%，报 99.91，但由于美国国债收益率飙升，未能为金价提供支撑。
美国 10 年期国债收益率报 4.745%，上升近 7.5 个基点，投资者正在评估美联储（Fed）是否会加息以遏制通胀。
周四公布的美国经济数据显示，2025 年第二季度经济增长弱于预期，季度环比从第一季度的 2.1% 放缓至 1.5%。美联储偏好的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）价格指数年率录得 3.3%，低于前值 3.4%，这让周三决定维持利率不变的美国央行稍感宽慰。
当天，三位投票支持加息的 FOMC 成员解释了他们投票的原因。
达拉斯联储的 Lorie Logan 表示，通胀风险正向上倾斜，她支持提高利率，以改善前景的平衡。克利夫兰联储的 Beth Hammack 提到，当前政策利率仍不够具有限制性，因为通胀“高得太久了”。明尼阿波利斯联储的 Neel Kashkari 表示，他更倾向于加息 25 个基点，因为他支持循序渐进的货币政策，而不是“更大胆的行动”。
在 7 月会议后，货币市场削减了鹰派押注。此前，9 月加息的概率接近 60%。截至发稿，根据 Prime Terminal 数据，加息概率已降至 31%，而维持利率不变的概率升至接近 70%。
美国经济数据表明，消费者对经济前景正变得更加乐观。密歇根大学 7 月消费者信心指数从初值 54.4 升至 55.2。与此同时，通胀预期保持不变，1 年期为 4.2%，5 年期为 3.3%。
消费者调查主任 Joanne Hsu 写道，“各收入、教育、财富、年龄和政治党派群体都普遍出现了改善。”
除此之外，地缘政治继续在金融市场中发挥作用。油价上涨对贵金属构成利空。海湾战争的升级使美国原油基准西德克萨斯中质原油（WTI）维持在每桶 84.00 美元上方
XAU/USD 技术前景：黄金回落至 4,050 美元下方，关注 4,000 美元
在连续两天强劲上涨后，金价稳步回落，并位于 4,100 美元水平下方。随着相对强弱指数（RSI）跌破 50，动能重新转为看跌，表明买盘兴趣减弱。
下行方面，初步支撑位于 7 月 24 日低点 4,022 美元。若跌破该水平，将暴露心理关口 4,000 美元以及 6 月 17 日日低 3,959 美元。
若要延续看涨走势，买家需要重新站上 4,100 美元，随后是 7 月 22 日日高 4,165 美元，并可能测试位于 4,185 美元的 50 日简单移动平均线。7 月 6 日高点 4,202 美元是下一个阻力位。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 美元/日元已在158.00和161.00之间来回波动，接近三日元。
- 美国财政部通过纽约联储警告银行周五做好准备。
- 连续三天算作一次操作，因此周五对东京来说不花一分钱。
周四创纪录的日元防守是人人都已写下的故事。周五才是关键，因为自东京早盘以来，美元已在三次不同的急跌中被抛售，无人认领其中任何一次，而美国财政部已通过纽约联储告知多家银行，它可能入市，银行应为进一步行动做好准备。美元/日元在本交易日尾盘交投于159.00下方不远处，较日初低了一日元半。
第二轮最便宜
这一模式看起来更像一次操作，而不是市场行为。伦敦早盘在几分钟内将美元打压至158.50区域，随后又被迅速买回；第二次急跌出现在GMT时间13:15左右，当时财政部相关头条传出；数小时后，纽约下午时段又录得接近158.00的盘中低点。交易台无法区分这是一次操作还是一次平仓。
这种混乱并非沟通失误，而是结果。东京周四花费创纪录的金额打破市场后，如今只需用其中一小部分资金，甚至无需动用资金，就能守住这一水平，因为每一次流动性真空都可以否认，而交易员必须为这种可能性定价，而不是为既成事实定价。
三天算一次
国际货币基金组织（IMF）指引将六个月内最多三次干预视为与自由浮动汇率一致，而连续三天的操作算作一次干预。财务省官员在5月表示，在4月行动计入后，11月前仍剩两个窗口。周四和周五属于第二个窗口，而且是同一个窗口，这意味着今天的行动在东京关注的唯一计量器上是免费的。
外汇储备也不是约束因素。日本持有约1.4万亿美元，其中略低于1.2万亿美元为外币资产，而4月至5月的行动在一个月内动用了约740亿美元，却未对储备造成明显消耗。稀缺的不是弹药，而是许可，而且只剩下一个窗口。
交易台是美国的，政策不是
在周四行动之前进行的汇率核查来自作为财政部财政代理人的纽约联储，而不是美联储以自身名义进行的操作。若要中央银行本身参与，则需要联邦公开市场委员会（FOMC）单独授权，而目前尚未获得任何授权。贯穿此次事件的协调属于财政层面，并止步于造成问题的利率边界之外。
这一举措仍是15年来规模最大的一次。财政部长周四称日元被严重低估，并表示汇市往往会过度波动，而美国上一次直接干预这一货币对是在2011年3月，当时动用10亿美元，分配于外汇稳定基金（ESF）和央行自身投资组合，目的是削弱而非支撑该货币。
规模决定了热情的分寸。ESF在2025年底的净头寸为436亿美元，不到东京周四一小时内的花费。美国资金传递的是信号，而信号才是重点。
周四究竟买到了什么
根据央行账户数据，这次行动本身估计接近530亿美元，这将成为东京有史以来单日最大规模的操作。它在一小时内将美元从163.00关口打压至158.00下方，而在此之前一小时，国内生产总值（GDP）年化增长率为1.5%，低于2.1%的市场共识，令其失去平衡，当时市场持有价值116.5亿美元的日元净空头头寸。
十二小时后，日本央行（BoJ）以 8 比 1 的投票结果将利率维持在 1.00% 不变，1 名成员倾向于再上调四分之一个百分点，同时警告称潜在通胀可能高于目标。华盛顿的上限为 3.75%，东京为 1.00%，一场让日本能源进口账单以美元计价的战争，以及一个以支出为纲领当选的政府，共同构成了一台比任何干预操作都更快制造日元卖家的机器。
决定它的一周
周一将带来对周四干预规模的首次硬性判断，当天该操作将计入央行账户数据，同时还有 GMT时间14:00 公布的制造业调查，市场共识为 54。周三将公布私营部门就业数据，预期为 7.5 万人，前值为 9.8 万人。财政部本身的确认要到 8 月底的月度数据才会出现，这正是为什么这种不确定性对东京而言比外汇储备更有价值。
GMT时间 8 月 7 日周五 12:30 公布的数据才是关键。市场预计非农就业人数为 9.1 万人，前值为 5.7 万人；失业率预计从 4.2% 升至 4.3%；平均时薪月率预计为 0.3%。8 月没有 FOMC 会议，因此在 9 月 16 日之前将公布两份非农就业报告，而期货市场仍将至少一次加息的定价维持在约 59%。
水平与偏向
阻力：略低于 161.50 的 50 日指数移动平均线（EMA）限制了周五在 161.00 附近的反弹，并构成第一道阻力。其上方是 163.00，以及略低于 164.00 的四十年高点。
支撑：接近 158.00 的 200 日指数移动平均线（EMA）在两个交易日内两次受到测试，分别是周四跌破其下方的急挫，以及周五略高于其上的低点。其下方是 155.00 区域以及接近 152.00 的年内低点。
偏向：在 50 日 EMA 限制反弹且一位身份不明、由美国方面背书的买家仍活跃于市场时，偏向看跌。日线收盘跌破 158.00 将打开 155.00 区域。若日线重新收于 161.50 上方，则该判断失效，并表明市场已数清东京剩余的干预窗口，且认为其不足以支撑汇价。
美元/日元 5 分钟图
美元/日元日线图
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 由于疑似日本干预打压市场情绪，美元指数在六周低点附近挣扎。
- 分析师认为，在最新一次美联储货币政策会议后，美元的涨势正在失去动能。
- 交易员等待下周的 ISM 采购经理人指数和非农就业数据。
由于疑似日本干预的余波以及美国（US）可能采取直接行动的可能性持续令美元承压，美元指数（DXY）周五难以守住早盘反弹。
截至发稿时，该指数交投于 99.96 附近，较盘中高点 100.45 回落，并徘徊在六周低点附近。DXY 也有望以负值结束 7 月。
周四，随着日元（JPY）全线飙升，美元遭遇大幅抛售。路透社援引一位市场消息人士报道称，日本当局很可能在美国交易时段进行了大规模卖美元、买日元的干预。
在路透社报道称美国财政部已告知几家银行，其可能会干预日元市场，并建议它们“为未来行动做好准备”后，周五有关干预的担忧进一步升温。
与此同时，美联储（Fed）转向有限前瞻性指引也在打压美元。布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）分析师认为，“美元自 5 月以来的涨势已经走到尽头，DXY 有望回落至 96-100 区间。”
他们警告称，“美元因美国经济活动韧性而获得的支撑，已被美联储主席凯文-沃什未能将强硬的通胀言论转化为可信政策所抵消，这增加了美联储在遏制通胀方面落后于形势的风险。”
美国央行周三将利率维持在 3.50%-3.75% 不变。达拉斯联储主席洛里-洛根本周会议上投票支持加息，她周五表示，“如果没有任何政策约束，通胀很可能会继续高于目标，直到出现意外冲击。”
数据方面，密歇根大学 7 月消费者信心指数终值从 54.4 升至 55.2，消费者预期指数从 54 升至 55.4。与此同时，1 年期和 5 年期消费者通胀预期分别维持在 4.2% 和 3.3% 不变。
展望未来，下周美国经济日程将包括 7 月 ISM 制造业和服务业采购经理人指数（PMIs），随后是非农就业报告（NFP）。预计美国经济 7 月将新增 91K 个就业岗位，高于 6 月的 57K 个，而失业率预计将从 4.2% 升至 4.3%。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | -0.08% | -0.22% | 0.09% | -0.08% | -0.11% | 0.43% | |
| EUR | -0.02% | -0.11% | -0.24% | 0.07% | -0.11% | -0.14% | 0.41% | |
| GBP | 0.08% | 0.11% | -0.15% | 0.17% | -0.01% | -0.05% | 0.52% | |
| JPY | 0.22% | 0.24% | 0.15% | 0.36% | 0.20% | 0.15% | 0.71% | |
| CAD | -0.09% | -0.07% | -0.17% | -0.36% | -0.17% | -0.20% | 0.35% | |
| AUD | 0.08% | 0.11% | 0.00% | -0.20% | 0.17% | -0.04% | 0.52% | |
| NZD | 0.11% | 0.14% | 0.05% | -0.15% | 0.20% | 0.04% | 0.57% | |
| CHF | -0.43% | -0.41% | -0.52% | -0.71% | -0.35% | -0.52% | -0.57% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
里士满联邦储备银行（Fed）主席汤姆·巴金（Tom Barkin）周五表示，根据《华尔街日报》的采访，目前利率水平是否足够具有限制性，以将通胀率拉回美联储 2% 的目标，仍然存在不确定性。
巴金还表示，他不确定自己是否会加入本周政策会议上那三位投票反对、支持加息 25 个基点的美联储委员。他的言论出现在美联储维持利率不变之后，而理事洛里·洛根（Lorie Logan）、贝丝·哈马克（Beth Hammack）和尼尔·卡什卡利（Neel Kashkari）则支持立即加息。
关键引述
利率是否已经足够高，这是一个难以判断的问题。
我不知道自己是否会加入那三位投票反对、支持加息的同事。
我怀疑劳动力市场是否有实质性增强。
物价上涨正在以不均衡的方式传导至整个经济。"
- 欧元/美元在盘中早些时候抛售后反弹，目前交投于 1.1530 附近。
- 欧元区 HICP 通胀率 7 月升至 2.9% YoY，而核心 HICP 加速至 2.5%。
- 达拉斯联储主席洛里-洛根表示，她更希望加息 25 个基点，这为美元提供了支撑。
周五美国时段，欧元/美元交投于 1.1530 附近，在盘中低点强劲反弹后进入盘整。欧元受到欧元区韧性通胀数据的支撑，不过由于美联储（Fed）鹰派言论提振美元，涨幅仍受限制。
欧盟统计局公布的初步数据显示，欧元区消费者物价调和指数（HICP）7 月同比上涨 2.9%，高于 6 月的 2.8%。与此同时，核心 HICP 同比加速至 2.5%，高于前值 2.4%和经济学家的预期，表明潜在价格压力仍然持续。从月度来看，整体 HICP 上升 0.2%，而核心 HICP 持平。
劳动力市场数据则较为分化。德国 6 月失业率从 6.3%小幅升至 6.4%，失业人数增加 6,000 人，略高于预期，显示劳动力市场状况有所放缓。
不过，美元继续受到达拉斯联储主席洛里-洛根重申鹰派言论的支撑。洛根表示，货币政策并未对经济形成限制，并认为通胀并未朝着美联储 2% 的目标回落。
短期技术分析：
从 4 小时图来看，欧元/美元交投于 1.1531。该货币对维持短期看涨倾向，因为其交易价格高于 20 周期和 100 周期简单移动平均线（SMA），且短期均线正在上行并稳稳位于长期均线上方，表明当前仍处于建设性趋势中。相对强弱指数（RSI）在 67 附近徘徊于超买区域，暗示上行动能依然稳固，即便短暂暂停或小幅回调的风险正在上升。
下行方面，初步支撑位于 1.1526，附近的水平位 1.1518 和 1.1513 共同构成了现货下方的紧密需求带。若进一步回撤，将暴露 1.1485，随后是接近 1.1457 的 20 周期 SMA 和约 1.1423 的 100 周期 SMA，只要这些均线保持完好，更广泛的看涨结构预计将吸引逢低买盘。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
- 白银因美国国债收益率上升抵消美元走弱带来的支撑而下跌。
- 美联储鹰派预期继续拖累无收益金属。
- 从技术面看，白银/美元在关键均线下方运行，同时在55美元支撑区上方盘整。
周五，白银（XAG/USD）走势偏弱，因美国国债收益率上升盖过了美元（USD）走软带来的支撑。截稿时，白银/美元交投于57.50美元附近，日内下跌2%，有望以7月收跌。
在疑似日本当局出手干预以支撑日元（JPY）后，美元持续承压。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）徘徊在100附近，接近六周低点。
与此同时，由于高企的能源价格使通胀风险仍偏向上行，美国国债收益率走高，强化了美联储（Fed）可能维持更紧缩的货币政策或在今年晚些时候加息的预期。美联储的鹰派预期拖累白银等无收益金属，因为更高的借贷成本提升了生息资产的吸引力。
尽管宏观逆风持续存在，但技术前景显示，在更广泛的看跌结构中，短期内出现企稳迹象。
日线图上，白银/美元正在55美元支撑区域上方盘整。不过，更广泛的结构仍偏看跌，因为白银交投于21日、50日和100日简单移动平均线（SMA）下方。
相对强弱指数（RSI）接近44，位于中性50水平下方，表明买盘压力低迷。与此同时，移动平均趋同背离（MACD）为正的读数表明下行动能正在减弱。
上行方面，初步阻力位于21日SMA附近的58.50美元。若日收盘站上该水平，可能推动银价反弹至50日SMA的63美元，随后是接近70美元的100日SMA。
下行方面，直接支撑位于55美元附近的水平位，若抛售重启，更深支撑位于45美元附近；在其交投于关键均线下方时，这将使该金属仍然脆弱。
（本报道的技术分析由人工智能工具协助撰写。了解更多。）
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
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