外汇新闻
- 美元/墨西哥比索飙升0.65%，一度触及18.60后回落至18.51附近。
- 美国整体通胀加速至3.7%，核心CPI升至2.6%。
- 美国PPI公布前，10月美联储加息概率跃升至42%。
受美国火热通胀数据影响，墨西哥比索兑美元贬值，下跌约0.65%，这推动市场押注美联储可能在10月会议上加息。美元/墨西哥比索报18.51，较日内低点18.35反弹后回落。
美国CPI火热推动10月美联储加息押注，美元/墨西哥比索触及18.60
这一异国货币对重启上行趋势，并一度触及18.60比索兑1美元的高点，因为美国CPI引发了市场对本月会议鹰派押注的增加。9月CPI年率从3.4%升至3.7%，高于预期；月率以及周率均为0.6%，符合预期。
汽油、柴油和食品价格上涨是整体CPI重新加速的原因。剔除波动较大的项目后，所谓核心CPI年率从2.4%升至2.6%，也高于市场预期。
受住房、业主等价租金、娱乐和教育成本上升推动，潜在价格进一步走高。
在此背景下，投资者将10月会议加息概率从一天前的22%上调至42%。与此同时，市场参与者转而关注10月15日公布的生产者物价指数（PPI）。
近期，美联储官员相继发声。芝加哥联储主席奥斯坦-古尔斯比（Austan Goolsbee）表示，“CPI数据令人不安”，并补充称火热的CPI“不可接受”，他在接受Yahoo! Finance采访时重申了自己的鹰派立场。
里士满联储主席托马斯·巴金表示，CPI 过热，而且对于10月会议，他持开放态度。
周二，纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，他预计2026年还会加息一次，2027年则不会加息。
美国经济日历将公布生产者物价指数（PPI）、零售销售、初请失业金人数，以及更多美联储官员讲话。
美元/墨西哥比索价格预测：技术前景
在日线图上，美元/墨西哥比索交投于18.4925，延续了其在重新收复的下行趋势线之上的涨势；该趋势线此前在18.1200附近遇阻，而50日、100日和200日简单移动平均线密集聚集在17.37附近。价格位于这些结构性水平之上，令短期偏向看涨，不过相对强弱指数（14）在73附近显示超买状况，暗示上行动能已显拉伸，并提高了出现修正性停顿而非立即反转趋势的风险。
下行方面，初步支撑位于18.12附近的前阻力趋势线，该位置现已成为首个缓冲区，之后是17.37附近成组的长期简单移动平均线；若进一步回调，则将暴露16.89的水平支撑。由于当前数据集中没有明显的上方阻力位，只要该货币对守住这些支撑位，回落至18.12–17.37区域附近可能会吸引买盘，即便超买动能可能引发短期盘整。
（本报道的技术分析由人工智能工具协助撰写。了解更多。）
墨西哥比索常见问题（FAQ）
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的货币。它的价值大致取决于墨西哥经济的表现、该国央行的政策、该国的外国投资数量，甚至是居住在国外(尤其是美国)的墨西哥人的汇款水平。地缘政治趋势也可以影响墨西哥货币:例如，近岸过程——或者一些公司决定将制造能力和供应链转移到离本国更近的地方——也被视为墨西哥货币的催化剂，因为该国被认为是美洲大陆的一个重要制造业中心。墨西哥是大宗商品的主要出口国，油价是MXN的另一个催化剂。＂
墨西哥中央银行，也被称为Banxico，其主要目标是将通货膨胀率维持在低而稳定的水平(达到或接近其3%的目标，即2%至4%容忍区间的中点)。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通胀过高时，西班牙国家银行将试图通过提高利率来抑制通胀，从而提高家庭和企业的贷款成本，从而冷却需求和整体经济。较高的利率对墨西哥比索(MXN)来说通常是有利的，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱MXN。
宏观经济数据的发布是评估经济状况的关键，可能对墨西哥比索(MXN)的估值产生影响。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲墨西哥经济对墨西哥新墨西哥州有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能鼓励墨西哥银行(Banxico)提高利率，特别是在这种力量与高通胀同时出现的情况下。然而，如果经济数据疲软，墨西哥比索可能会贬值。
作为一种新兴市场货币，墨西哥比索(MXN)往往在风险偏好时期走强，或者当投资者认为整体市场风险较低，因此渴望参与风险较高的投资时。相反，在市场动荡或经济不确定时，MXN往往会走弱，因为投资者往往会出售高风险资产，逃往更稳定的避险资产。
芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比表示，"CPI 数据令人失望"，并补充称 CPI 中的服务业通胀"令人担忧"，他在接受 Yahoo! Finance 采访时表示。
古尔斯比补充说，他"从联系对象那里听到了有关成本和价格的情况"，并且没有对经济衰退的担忧。他还表示，经济"在通胀方面还有工作要做"，进一步糟糕的通胀数据"将是不可接受的"，并重申美联储将把通胀拉回 2%。
重点摘要：
CPI 数据令人“失望”
CPI 中的服务业通胀令人担忧
重点应放在通胀趋势上，而不是单一报告
从联系对象那里听到了成本和价格方面的情况，没有听到对经济衰退的担忧
希望能源因素很快从通胀数据中消退
经济在通胀方面还有工作要做
不喜欢在会议前提前暗示美联储的举措
如果经济稳健且通胀高企，美联储没有任何模糊空间
美联储必须防止经济过热累积
相较其他美联储官员，对前景更为乐观
有证据表明，在持续冲击下，持续上升的通胀并非暂时性的
需要密切关注服务业通胀
关税对价格的影响比预期更持久
更多糟糕的通胀月份将是不可接受的
美联储将把通胀拉回 2%
不想对货币政策前景作出过多承诺
如果当前通胀水平持续，政策将需要对此作出应对
消费者、GDP 和投资水平一直强劲
人工智能热潮可能导致更多科技行业投资，从而带来过热风险
人工智能投资放缓并不一定意味着经济衰退
我想关注人工智能投资对金融稳定的影响
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.41% | 0.51% | -0.03% | 0.20% | 0.21% | 0.45% | 0.25% | |
| EUR | -0.41% | 0.10% | -0.44% | -0.16% | -0.22% | 0.00% | -0.16% | |
| GBP | -0.51% | -0.10% | -0.52% | -0.33% | -0.31% | -0.10% | -0.26% | |
| JPY | 0.03% | 0.44% | 0.52% | 0.25% | 0.24% | 0.49% | 0.30% | |
| CAD | -0.20% | 0.16% | 0.33% | -0.25% | 0.00% | 0.22% | 0.04% | |
| AUD | -0.21% | 0.22% | 0.31% | -0.24% | -0.01% | 0.21% | 0.03% | |
| NZD | -0.45% | -0.00% | 0.10% | -0.49% | -0.22% | -0.21% | -0.19% | |
| CHF | -0.25% | 0.16% | 0.26% | -0.30% | -0.04% | -0.03% | 0.19% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
星展银行（MUFG）的 Michael Wan 报告称，新加坡金融管理局（MAS）在 10 月份维持汇率政策不变，令市场感到意外，市场此前预期会略微收紧。MAS 预计核心通胀将从 2027 年年中开始放缓，国内成本保持低迷，随着人工智能周期降温，产出缺口将收窄。前瞻性指引显示，新加坡元政策区间将继续升值，以对冲进口通胀。
政策区间将继续支撑 S$NEER 走强
"市场的意外之处在于，新加坡金融管理局在 10 月份政策中意外按兵不动，与 7 月会议时政策略微收紧相比，此次对斜率或汇率政策区间宽度均未作出调整。"
"市场共识和市场仓位都预期 MAS 会在本次会议上再次略微收紧。新加坡央行在声明中表示，预计核心通胀将从明年年中开始明显放缓，国内成本将保持低迷，并将受益于供给驱动的进口通胀预计放缓。 "
"与此同时，MAS 还预计，随着人工智能周期放缓，明年正产出缺口将收窄。同样值得注意的是，MAS 强调，由于持续的生产率提升，服务业单位劳动力成本增幅受控，这是抑制通胀的一个关键驱动因素，这也可能部分反映出当局对新加坡劳动力市场走软以及服务业裁员增加的担忧。"
"总的来说，MAS 货币政策声明中的‘前瞻性指引’听起来像是央行目前可能会维持不变，除非情况发生变化。MAS 表示，其已做好充分准备，能够有效应对中期价格稳定面临的任何风险，而当前持续升值的政策区间将使 S$NEER 继续走强，并对预期中的短期进口通胀上升形成抑制。"
(本文由人工智能工具协助生成，并经编辑审核。了解更多。)
里士满联邦储备银行（Fed）主席托马斯·巴金（Thomas Barkin）周三表示，他认为人工智能不会大规模导致就业岗位流失，并补充称，投资主要集中在人工智能领域。
“我不想预测 10 月份 FOMC 会议的结果，”巴金表示，并补充说，CPI 数据“高于我所希望的水平”。他还表示，PPI 数据的公布将有助于他判断通胀前景。
要点：
未看到人工智能大规模导致就业岗位流失
毫无疑问，经济的投资端很大程度上来自人工智能。
不能指望人工智能投资永远增长。
我不想预测 10 月份 FOMC 会议的结果。
CPI 报告高于我所希望的水平。
明天的生产者价格数据将有助于我判断通胀前景。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.39% | 0.55% | -0.09% | 0.23% | 0.26% | 0.45% | 0.23% | |
| EUR | -0.39% | 0.16% | -0.48% | -0.16% | -0.16% | 0.02% | -0.18% | |
| GBP | -0.55% | -0.16% | -0.63% | -0.34% | -0.31% | -0.11% | -0.33% | |
| JPY | 0.09% | 0.48% | 0.63% | 0.35% | 0.36% | 0.59% | 0.34% | |
| CAD | -0.23% | 0.16% | 0.34% | -0.35% | 0.02% | 0.22% | -0.01% | |
| AUD | -0.26% | 0.16% | 0.31% | -0.36% | -0.02% | 0.19% | -0.03% | |
| NZD | -0.45% | -0.02% | 0.11% | -0.59% | -0.22% | -0.19% | -0.24% | |
| CHF | -0.23% | 0.18% | 0.33% | -0.34% | 0.00% | 0.03% | 0.24% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
- 随着美国通胀走强提振美元，欧元跌至 2025 年 5 月以来新低。
- 欧元/美元交投于 50 日、100 日和 200 日简单移动均线（SMA）下方，令更广泛的技术面前景维持看跌。
- 接近 53 的 ADX 指向强劲的抛售压力，而 RSI 则显示超卖状况。
周三，欧元/美元下跌近 0.50%，因强于预期的美国通胀数据强化了市场对美联储（Fed）进一步加息的预期，推动美元（USD）升至 102.50 上方的年内新高。截稿时，该货币对交投于 1.1145 附近，此前一度触及盘中低点 1.1113，为 2025 年 5 月以来最低水平。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前押注美联储 10 月 27-28 日会议加息的概率为 43%，高于数据公布前的 22%，而 12 月加息的概率接近 95%。
TD Securities 认为，“今天的报告使美联储 10 月份的决策更加复杂，此前市场已明确预期下次会议将跳过一次加息。”他们目前预计核心 PCE 月率将“稳健增长 0.36%”，并指出“美联储领导层似乎已决定在市场定价的基础上执行渐进式紧缩周期，不过值得注意的是，收益率的普遍上升在一定程度上已经替他们完成了部分紧缩工作。”
市场对美联储进一步收紧政策的预期令欧元/美元仍面临更多下行风险，而法国的财政和政治困境也加剧了欧元（EUR）的逆风。
技术分析
从技术角度看，自 8 月中旬以来，欧元/美元一直面临持续的抛售压力，此前买方未能突破 1.1700。此后，该货币对大幅反转，跌破关键简单移动均线（SMA）。50 日均线位于 1.1481，100 日均线位于 1.1479，200 日均线位于 1.1588，均远高于现价，表明该货币对仍深陷更广泛的下行趋势中。
动能状况进一步强化了这一基调，日线图上的 RSI 徘徊在 26 附近的超卖区域，而移动平均趋同背离（MACD）指标则维持在零轴下方并呈负值线，同时不断上升的平均趋向指数（ADX）接近 53，暗示看跌趋势强劲且持续。
上行方面，初步阻力位于 1.1200 心理关口，随后是 1.1350。再往上，100 日 SMA 位于 1.1483，50 日 SMA 位于 1.1489，构成一个坚实的阻力区域。200 日 SMA 位于 1.1591，在 1.1700 之前构成进一步阻碍。
下行方面，初步支撑位于 1.1150。若跌破该水平，可能为下探 1.1000 心理关口打开大门。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
下表显示了 欧元 (EUR) 对所列主要货币 本月的变动百分比。 欧元 对 澳元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.63% | 0.68% | 0.57% | 0.12% | -0.25% | 0.82% | -0.09% | |
| EUR | -1.63% | -0.95% | -1.02% | -1.46% | -1.87% | -0.80% | -1.67% | |
| GBP | -0.68% | 0.95% | -0.10% | -0.53% | -0.96% | 0.15% | -0.65% | |
| JPY | -0.57% | 1.02% | 0.10% | -0.48% | -0.86% | 0.31% | -0.61% | |
| CAD | -0.12% | 1.46% | 0.53% | 0.48% | -0.38% | 0.77% | -0.19% | |
| AUD | 0.25% | 1.87% | 0.96% | 0.86% | 0.38% | 1.09% | 0.24% | |
| NZD | -0.82% | 0.80% | -0.15% | -0.31% | -0.77% | -1.09% | -0.91% | |
| CHF | 0.09% | 1.67% | 0.65% | 0.61% | 0.19% | -0.24% | 0.91% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 欧元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 EUR (基数)/ USD (报价)。
美国联邦储备委员会（Fed）发布了褐皮书，这是一份总结地区和全国经济状况的定性报告，并由联邦公开市场委员会（FOMC）在其每次八次货币政策会议上使用。
褐皮书称，“大多数地区”整体就业水平几乎没有变化，自上一份褐皮书发布以来，12个地区中的两个地区报告经济活动温和增长。
尽管如此，该书表示，预期“往往是略有增长”。三个地区报告价格强劲增长，而八个地区中的三个地区指出投入价格压力正在加剧。
要点：
大多数地区描述整体就业水平几乎没有净变化或没有变化。
自上一期褐皮书以来，12个美联储地区中的两个地区报告经济活动温和增长。
不过，预期倾向于小幅增长，偏向制造业，并受到持续不确定性的拖累。
三个地区认为整体价格增长强劲，而八个地区中有八个地区指出增长温和——其中八个中的三个地区指出投入价格压力正在加剧，如果还没有强劲增长的话。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
大华银行（UOB）策略师Quek Ser Leang和Lee Sue Ann表示，美元/离岸人民币（USD/CNH）在6.6900–6.7000区间内走软，仍有跌破6.6900的空间，但6.6800的主要支撑位应能守住。从1–3周来看，若收盘跌破6.6900，可能引发汇价向6.6800移动。未来1–3个月，他们预计该货币对将略微走低，跌至云层下方。
美元偏向略微走低
"24小时观点：昨天美元位于6.6950时，我们指出，"当前价格波动可能是6.6900和6.7000之间区间交易阶段的一部分。"随后美元在6.6900/6.6984区间内交投。尽管价格走势相对平静，但潜在基调已略有走软。今天，美元可能跌破6.6900，但目前尚不清楚其能否维持在该水平下方。不过，下一道主要支撑位6.6800不太可能受到威胁。上行方面，阻力位在6.6990。"
"1-3周观点：我们两天前（10月12日，现货价6.6940）强调，"如果美元跌破并收于6.6900下方，可能会引发其向6.6800移动。"只要美元维持在6.7050下方（‘强阻力’水平不变），我们将继续持有相同观点。"
（本文由人工智能工具协助创建，并经编辑审校。了解更多。)
美元（USD）重新获得强劲上行动能，周三再度攀升至新高。美元的强劲反弹受到 9 月份美国通胀数据高于预期的支撑，同时也重新点燃了市场对美联储在第四季度进一步收紧政策的猜测。
美元指数（DXY）迅速摆脱周二的小幅回落，周中升至新高，自 2025 年 4 月以来首次逼近 103.00 关口。美国将公布常规每周初请失业金人数，以及生产者价格、商业库存、零售销售、费城联储制造业指数和美国能源信息署（EIA）每周美国原油库存报告。此外，美联储的 Bowman 和 Hammack 也将发表讲话。
受美元强劲上行动能推动，欧元/美元已跌至接近 1.1100 水平的 17 个月新低。在更广泛的欧元区，工业生产数据将是欧洲央行 Buch 发表讲话前唯一公布的数据。
在更广泛的风险资产遭遇普遍抛售后，英镑/美元已暴跌至 2025 年 11 月以来的水平，跌破 1.3240。英国密集的经济日程将公布 GDP 数据、贸易帐结果、工业/制造业产出、建筑业产出以及 NIESR 月度 GDP 跟踪指标。此外，英国央行（BoE）的 Pill 和 Woods 也将发表讲话。
美元基调改善推动美元/日元升至 159.00 关口边缘，创下新的月度高点。日本接下来将公布机械订单、每周外国债券投资数据、产能利用率指标以及工业生产终值。
澳元/美元未能守住此前突破 0.7000 关口的走势，随后在美元大幅反弹的背景下回落至 0.6900 中段。劳动力市场报告的发布将成为澳洲方面的主要焦点。
近月 WTI 原油期货进一步延续涨势，此次一度逼近每桶 96.00 美元，交易员继续评估伊朗针对霍尔木兹海峡船只的新战术。
黄金已跌破每金衡盎司 4,100 美元关口，触及新的两个月低点。此番走势是对美元走强和美国国债收益率上升的回应，同时市场对美联储进一步加息的押注再度升温。
- 金价暴跌跌破4100美元，此前未能守住4170美元。
- 美国整体通胀加速至3.7%，核心CPI升至2.6%。
- 美联储10月加息概率跃升至42%，打压无收益黄金。
由于美国最新通胀报告比预期更热，黄金（XAU/USD）价格周三暴跌近2%，重新点燃了市场对美联储（Fed）可能在10月27-28日会议上加息的押注。发稿时，黄金/美元交投于4078美元，此前曾一度接近4170美元。
随着美国通胀加速推高美债收益率，黄金/美元暴跌近2%
美国9月消费者物价指数（CPI）高于预期。月率通胀为0.6%，符合预期，而年率则从3.4%升至3.7%，高于预测。剔除能源和食品等波动性项目的核心CPI月率上升0.3%，高于预期。过去12个月至9月，核心CPI从2.4%升至2.6%，同样高于预期。
汽油、柴油和食品价格上涨推动了整体通胀。核心CPI则因住房、业主等价租金、娱乐和教育成本上升，以及二手车和卡车价格跳涨而上升。
因此，交易员上调了对美联储10月会议加息的概率。一天前，这一概率约为22%；截至发稿时，已升至42%。对于2027年，投资者已计入54个基点的紧缩。
一天前，纽约联储主席约翰-威廉姆斯表示，他预计2026年还会再加息一次，而2027年不会加息。9月CPI数据盖过了威廉姆斯的言论，因为货币市场认为后续仍将进一步收紧。
与此同时，美联储理事米歇尔-鲍曼表示，美联储目前处于观望模式，正在观察金融市场和经济如何消化9月的加息。
美国国债收益率小幅走高，10年期美债收益率上升1个基点至5.209%。与此同时，对短期利率变化最为敏感的2年期美债收益率上涨近3.5个基点至4.829%。
美国经济日程将公布美联储褐皮书、生产者物价指数（PPI）、零售销售、初请失业金人数，以及更多美联储官员讲话。
XAU/USD技术分析：金价跌破4100美元；空头关注跌破4000美元
金价在突破4150美元后转为看跌，并跌破4100美元，触及4073美元的五日新低。动能偏向卖方，根据相对强弱指数（RSI），随着该指标下滑并接近30的超卖水平，卖方正在获得动能。
若要延续看跌走势，如果黄金/美元跌破4050美元，这种无收益金属可能会跌破4000美元关口。下一个关注区域是7月29日周期低点3996美元，随后是7月17日低点3959美元。再往下则是年度低点3941美元。
若要出现看涨反转，金价必须突破4200美元，才有机会测试100日简单移动平均线（SMA）4248美元以及50日SMA 4333美元。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 白银在高于预期的美国通胀数据推动美联储加息押注后，遭遇沉重卖压。
- 由于白银/美元交易远低于其关键日均线，技术前景仍然看跌。
- 相对强弱指数（RSI）逼近超卖区域，而移动平均趋同背离（MACD）显示持续的卖压。
白银（XAG/USD）周三暴跌逾 5.5%，原因是强于预期的美国通胀数据提振了市场对美联储（Fed）进一步加息的预期，并推动美元（USD）创下年内新高。截稿时，白银/美元交投于 55.78 美元附近，创下 7 月以来最低水平。
美国劳工统计局公布的数据显示，9 月份总体通胀率年率从 8 月份的 3.4%升至 3.7%，高于 3.6%的预期。剔除食品和能源的核心通胀率从 2.4%升至 2.6%，高于 2.5%的预期。按月计算，总体 CPI 上升 0.6%，符合预期，而核心 CPI 上升 0.3%，略高于 0.2%的预期。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前预计美联储 10 月 27-28 日会议上加息的概率为 43%，高于数据公布前的 22%，而 12 月加息的概率接近 95%。
更高的借贷成本使生息资产更具吸引力，从而削弱了不产生收益的白银需求。美元走强则进一步加大压力，因为这会使白银对海外买家来说更加昂贵。与此同时，技术面显示卖方仍牢牢占据主导。
技术分析
日线图上，白银/美元远低于 50 日、100 日和 200 日简单移动均线（SMA），这些均线大致聚集在 63 美元至 72 美元之间。最新一轮下跌使白银回到 7 月低点附近，而该低点也标志着其年内低点。
动量指标仍然看跌。接近 30 的相对强弱指数（RSI）逼近超卖区域，表明跌势已开始过度拉伸，而移动平均趋同背离（MACD）仍处于负值区间，强化了持续的看跌动能，尽管平均趋向指数（ADX）位于 21，显示趋势强度并不强。
上行方面，初步阻力位于 60 美元这一心理关口，随后是位于 63 美元的 100 日均线和位于 64 美元的 50 日均线。这一均线簇在 68 美元和位于 72 美元的 200 日均线之前构成了坚实的阻力区域。
下行方面，若持续跌破 55.00-55 美元区域的 7 月低点，可能为进一步下跌至 50 美元打开空间。守住这一支撑区域，可能会促使价格从超卖水平出现修正性反弹，而非明确的趋势反转。
（本报道的技术分析由人工智能工具协助撰写。 了解更多。）
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
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