外汇新闻

• 印度卢比对美元上涨，因为美国11月CPI增长保持温和。
• 外国机构投资者在周三和周四成为净买家。
• 美国总统特朗普在面试美联储的沃勒作为下任主席后称其为“伟大”。

印度卢比（INR）在周五对美元（USD）开盘时表现强劲。美元/印度卢比汇率下跌至接近90.30，因美国通胀意外放缓导致美元疲软，支持了印度储备银行（RBI）对印度卢比的暂时提振。

周四，美国11月消费者物价指数（CPI）数据显示，整体通胀从10月的3%降至2.7%。经济学家预计通胀数据将高于3.1%。剔除波动较大的食品和能源项目的核心数据从3%降至2.6%，低于预期。

最初，美元对疲软的通胀数据反应消极，但随后因数据未对美联储（Fed）1月政策会议的鸽派预期产生实质性影响而恢复了损失。根据CME FedWatch工具，美联储在1月会议上将利率下调25个基点（bps）至3.25%-3.50%的概率。

芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比在周四接受福克斯商业频道采访时欢迎温和的通胀数据，表示“数据中有很多值得喜欢的地方”。古尔斯比暗示，如果通胀继续朝着2%的目标发展，明年可能会有更多的降息。

每日市场动态摘要：印度卢比的复苏可能是短暂的

• 尽管投资者支撑了印度卢比对美元的汇率，但在缺乏支持性基本面的情况下，印度货币的复苏不太可能持续。
• 本周早些时候，印度卢比在RBI干预现货和不可交割远期（NDF）市场后，从对美元的历史低点91.55强劲反弹。
• 截至目前，今年印度卢比对美元贬值超过6%，原因是印度进口商对美元的强劲需求以及在缺乏美印贸易协议公告的情况下，外国资金持续流出印度股市。
• 目前，华盛顿对来自新德里的进口征收50%的关税，其中包括对从俄罗斯购买石油的25%的惩罚性进口税。这是华盛顿对其贸易伙伴征收的最高关税之一。
• 本月，外国机构投资者（FIIs）在印度股市抛售了价值21688.26亿印度卢比的股份。然而，在过去两个交易日中观察到了一些买入活动。FIIs在周三和周四共计成为净买家，买入价值1767.49亿印度卢比的股票。FIIs活动中的名义买入兴趣不太可能为风险情绪提供可持续的提振，因为整体情绪在美印贸易僵局中仍然谨慎。
• 展望未来，美元/印度卢比汇率的下一个主要触发因素将是白宫宣布美联储主席鲍威尔的继任者。周四，美国总统特朗普面试了美联储理事克里斯托弗·沃勒担任主席，并在回应记者时称其为“伟大”，同时在被问及对沃勒作为鲍威尔继任者的看法时，特朗普还称理事米歇尔·鲍曼为“出色”。
• 上周，美国总统特朗普表示，他已将美联储主席的候选人缩小到两位凯文，即白宫经济顾问凯文·哈塞特和前美联储主席凯文·沃什。

技术分析：美元/印度卢比跌至接近20日EMA

在日线图中，美元/印度卢比交易于90.3935。价格保持在上升的20日指数移动平均线（EMA）90.2125之上，保持上行偏向。该均线的正斜率继续引导价格上涨，并吸收了近期的回调。

14日相对强弱指数（RSI）为56（中性），已从之前的超买读数回落，指向动能减弱。支撑位位于20日EMA 90.2125；若收盘果断跌破该水平，可能会开启更深的修正阶段。

多头保持控制，汇率在20日EMA之上保持距离，该均线继续上升并支持回调。持续在这一动态支撑位之上交易将保持上行趋势。56的RSI（中性）显示动能降温；振荡器的反弹将增强新的上行压力。若跌破20日EMA 90.2125，将将主动权交给卖方，并将风险倾向于更广泛的回调。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）

• 日本央行（BoJ）预期的25个基点加息后，日元遭遇重售。
• 积极的风险情绪也削弱了日元，并在新一轮美元买入中支撑了美元/日元。
• 交易者现在期待日本央行行长植田和男的评论，然后再进行方向性押注。

日元（JPY）继续承受日本央行（BoJ）会议后的损失，此外，美元（USD）普遍走强，助力美元/日元（USD/JPY）维持在156.00以上，创下超过一周的高点。正如广泛预期的那样，日本央行董事会成员将短期利率上调25个基点（bps）至0.75%，为三十年来的最高水平。在随附的政策声明中，央行表示，此举应被视为渐进和谨慎的过程，而非向限制性政策的转变。这似乎抑制了市场对2025年更多日本央行加息的押注，反过来又削弱了日元。

除此之外，股市普遍积极的基调被视为削弱日元避险地位的另一个因素。交易员们现在等待日本央行行长植田和男在会议后的新闻发布会上发表的评论，以获取关于2026年未来政策路径的线索，这应该会为日元提供新的方向性动力。与此同时，新的美元买盘的出现继续为美元/日元（USD/JPY）提供助力。然而，市场对美联储（Fed）更多降息的押注与日本央行相对鹰派的前景形成显著分歧，这可能会为低收益的日元提供支撑。

日元因交易员削减对更多日本央行加息的押注而大幅走低

• 日本央行（BoJ）董事会成员决定在周五的两天政策会议结束后将短期利率上调25个基点（bps）至0.75%，为30年来的最高水平。此举几乎完全被市场定价，但未能提振日元。
• 在随附的政策声明中，日本央行表示，如果经济和价格与预测一致，将继续提高政策利率。政策制定者补充说，实现基线情景的可能性正在上升，尽管他们没有提供关于未来政策路径的线索。
• 今天早些时候，日本统计局报告称，11月份全国消费者物价指数（CPI）同比上涨2.9%，略低于上个月的3.0%。进一步的细节显示，剔除波动性新鲜食品价格的核心指标保持在3%，符合预期。
• 与此同时，剔除新鲜食品和能源价格的核心CPI（日本央行密切关注的基础通胀指标）在11月份从3.1%降至3%。尽管如此，日本的通胀仍然顽固，远高于央行2%的年度目标。
• 然而，日元多头似乎犹豫不决，选择在对日本央行进一步收紧政策的意愿有线索之前不进行新的押注。因此，焦点将继续集中在日本央行行长植田和男的评论上，这反过来将对日元价格动态产生关键影响。
• 日本政府债券的近期急剧上升——公共债务约占GDP的250%，为全球最高——继续引发对日本财政健康恶化的担忧，尤其是在高市长高市长的巨额支出计划下。这进一步削弱了日元。
• 来自美国的数据显示，劳工统计局周四报告称，11月份消费者物价指数（CPI）同比上涨2.7%，低于预期的3.1%。此外，剔除波动性食品和能源价格的核心CPI上个月上涨2.6%，未能达到预期。
• 数据显示，通胀压力可能正在降温，足以使美国联邦储备委员会进一步放松政策。事实上，交易者预计美联储将在2026年降息63个基点。美国总统唐纳德·特朗普表示，下一任美联储主席将是支持大幅降低利率的人。
• 这与鹰派的日本央行押注形成显著分歧，应该支持低收益的日元。然而，初步市场反应似乎是短暂的，这使得美元保持在周四触及的周高点附近，并支撑了美元/日元货币对。
• 投资者关注美国经济日程——包括现有住宅销售和修订后的密歇根大学消费者信心指数——以寻找一些推动力。尽管如此，美元/日元货币对似乎有望在本周几乎不变地结束，这对激进交易者来说需要谨慎。

美元/日元可能延续升值走势，朝着月度波动高点迈进

在本周突破100小时简单移动平均线（SMA）的背景下，持续在156.00上方的强势将被视为美元/日元多头的关键触发因素。考虑到小时和日线图上的振荡器保持在积极区域，现货价格可能会瞄准测试上周触及的月高点，约在157.00附近，并在156.55-156.60区域附近存在一些中间阻力。

另一方面，当前在155.30区域的100小时SMA阻力转为支撑，可能会在155.00心理关口前抑制直接下行风险。若有效跌破后者，可能会引发一些技术性卖盘，并将美元/日元货币对拖至154.35-154.30区域，或12月5日触及的月低点。接下来是154.00关口，若跌破，可能会使看跌交易者的偏向转变。

• 美元指数在周五欧市早盘走高至98.55附近。
• 美国11月CPI同比上涨2.7%，低于预期。
• 美国通胀降温可能为美联储降息铺平道路。

美元指数（DXY）是衡量美元（USD）相对于一篮子六种世界货币的价值的指数，在周五欧市早盘交投于98.55附近，表现积极。由于市场情绪谨慎，DXY恢复了一些失去的地面。密歇根大学消费者信心指数和密歇根大学消费者通胀预期数据将成为周五晚些时候的亮点。

随着交易者变得谨慎，美元从11周低点反弹。然而，由于美国劳动力市场疲软和通胀放缓的迹象，DXY的潜在上行空间可能受到限制，预计美联储（Fed）将在2026年进一步降息。

根据美国劳工统计局（BLS）周四发布的数据，美国通胀（以消费者价格指数CPI衡量）在11月降至2.7%。这一读数低于市场共识的3.1%。与此同时，剔除食品和能源价格波动的核心CPI上涨2.6%，未达到预期的3.0%。这一数据标志着自2021年以来的最低增速。

低于预期的美国通胀报告引发了市场对美国中央银行可能比之前预期更早降息的猜测。这反过来可能在短期内对美元（Greenback）施加一些卖压。

根据CME FedWatch工具，金融市场预计美联储在1月的下次会议上降息的概率仅为26.6%，此前美联储在最近三次会议上每次都降息25个基点。

• 美元/瑞郎在美国美元回升的情况下上涨，市场关注周五密歇根大学消费者信心指数的发布。
• 由于11月CPI疲软，美元可能面临压力，市场对美联储降息的预期上升。
• 交易者寻求瑞士国家银行（SNB）利率的明确指引，因考虑到对储户的风险，负利率的回归被视为不太可能。

美元/瑞郎在周五亚洲时段回升至约0.7950，收复了前一交易日的近期跌幅。随着美国美元（USD）在密歇根大学12月消费者信心指数发布前回升，该货币对有所升值。

由于市场对美联储（Fed）降息的预期上升，美元的上涨可能受到限制，此前美国11月消费者物价指数（CPI）意外降温。美国消费者物价指数（CPI）在11月降至2.7%。这一数据低于市场共识的3.1%。与此同时，剔除波动较大的食品和能源价格的美国核心CPI上涨了2.6%，未达到预期的3.0%。这一数据标志着自2021年以来的最低增速。

周四，美国总统唐纳德·特朗普表示，下一任美联储（Fed）主席将是一个“非常”相信降息的人。特朗普进一步表示，他将很快宣布现任美联储主席杰罗姆·鲍威尔的继任者。

瑞士联邦海关管理局周四报告称，11月贸易顺差扩大至38.41亿瑞士法郎，创下自8月以来的最大顺差。出口环比增长1.6%，达到234.78亿瑞士法郎，而进口环比下降0.8%，降至196.37亿瑞士法郎，主要由于化学和制药产品采购疲软。

与此同时，交易者正在寻求瑞士国家银行（SNB）利率前景的明确指引，考虑到对储户和养老金基金的潜在不利影响，市场普遍认为该央行不太可能回归负利率。

• 金价在周五早盘欧洲时段失去牵引力。
• 美国CPI通胀数据降温可能为更多美联储降息铺平道路。
• 密歇根大学12月消费者信心指数将是周五的重头戏。

金价（黄金/美元）在周五早盘欧洲交易时段跌至4350美元以下。由于一些获利了结和短期期货交易者的弱势平仓，这种贵金属小幅走低。

尽管如此，随着美国消费者物价指数（CPI）在11月意外降温，市场对美联储（Fed）进一步降息的预期上升，金价的潜在下行空间可能受到限制。较低的利率可能会降低持有黄金的机会成本，从而支持这一无收益的贵金属。

此外，美国与委内瑞拉之间的地缘政治紧张局势，加上强劲的工业和投资需求，可能为黄金等避险资产提供一些支撑。

美国历史上最长的联邦政府停摆影响了通胀报告的数据收集。交易者将更多关注周五稍晚发布的密歇根大学12月消费者信心指数。

每日市场动态：尽管美联储降息预期，金价仍大幅下跌

• 根据美国劳工统计局（BLS）周四的报告，美国11月CPI通胀降至2.7%。这一读数低于市场共识的3.1%。
• 美国核心CPI（不包括波动较大的食品和能源价格）上涨2.6%，低于分析师预期的3.0%的增幅。
• BMO资本市场的高级经济学家Sal Guatieri表示：“美国消费者价格通胀的意外大幅下降应该为2026年进一步的美联储宽松铺平道路。”
• 美国总统唐纳德·特朗普周三表示，下一任美联储主席将是一个“非常”认可降低利率的人。他进一步表示，他将很快宣布现任美联储主席杰罗姆·鲍威尔的继任者。
• 根据CME FedWatch工具，金融市场仅预计美联储在1月的下一次会议上有26.6%的可能性降息，此前在最近三次会议上每次都降息25个基点。
• 《纽约时报》周四报道，委内瑞拉政府已命令其海军护送从其港口运送石油产品的船只。这一举动可能会在特朗普下令对该国石油行业实施“封锁”后，升级与美国的对抗风险。

金价保持看涨偏向，准备重新测试历史高点

金价当天交易于负区间。根据四小时图，贵金属的积极前景依然完好，价格创出更高的高点和更高的低点，并保持在关键的100期指数移动平均线之上。此外，布林带扩大，14天相对强弱指数（RSI）位于中线之上，表明最小阻力路径向上。

XAU/USD的第一个上行阻力位出现在布林带的上边界4352美元。如果突破这一水平，可能表明买家准备入场并维持回升至历史高点4381美元，进而挑战4400美元的心理关口。

另一方面，如果看跌蜡烛开始出现且价格保持在12月17日的4300美元低点以下，卖方可能会获得牵引力，将金价拉向12月16日的4271美元低点。进一步下行，下一关注的支撑位是100日EMA的4242美元。

根据FXStreet汇编的数据，周五印度的黄金价格下跌。

黄金的价格为每克12,497.72印度卢比（INR），相比周四的12,547.46印度卢比有所下降。

黄金的价格从前一天的每托拉146,351.10印度卢比降至每托拉145,772.60印度卢比。

FXStreet通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。

(此帖子使用了自动化工具创建。)

• 澳元下跌，尽管美美元上涨，市场对美联储降息的预期不断增强。
• 澳大利亚11月私营部门信贷环比增长0.6%，同比增长加速至7.4%，为2023年1月以来最快。
• 美国11月CPI降至2.7%，核心CPI上升至2.6%，均低于预期。

澳元（AUD）在周五对美元（USD）下跌，失去了日内涨幅。然而，随着美国消费者物价指数（CPI）在11月意外降温，市场对美联储（Fed）降息的预期上升，AUD/USD货币对获得了支撑。

在澳大利亚消费者通胀预期发布后，AUD可能会受到投资者谨慎情绪的支撑，12月份的消费者通胀预期从11月份的三个月低点4.5%上升至4.7%，支持澳大利亚储备银行（RBA）的鹰派立场。

澳大利亚11月份私人部门信贷环比增长0.6%，超出预期的0.2%，但低于10月份的0.7%增幅。按年计算，信贷增长从7.3%上升至7.4%，为2023年1月以来的最快增速。

尽管美联储降息押注，美元仍然走强

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，目前稳定在98.40附近。交易者在等待密歇根大学12月份消费者信心指数的发布，该数据将在周五晚些时候公布。
• 美国劳工统计局（BLS）周四发布的数据显示，11月份美国消费者价格指数（CPI）降至2.7%。这一读数低于市场共识的3.1%。与此同时，剔除波动性食品和能源价格的核心CPI上升2.6%，未能达到3.0%的预期。这一数据标志着自2021年以来的最低增速。
• 美国总统唐纳德·特朗普周四表示，下一任美联储（Fed）主席将是一个“非常”认可降低利率的人。特朗普进一步指出，他将很快宣布现任美联储主席杰罗姆·鲍威尔的继任者。
• 美联储（Fed）理事克里斯托弗·沃勒在CNBC论坛上重申了他对利率的鸽派立场。“由于通胀仍然高企，我们可以慢慢来——没有必要急于降息。我们可以稳步将政策利率降低到中性水平，”沃勒表示。
• CME FedWatch工具显示，美联储1月份会议上维持利率的概率为72.3%，低于前一天的75.6%。与此同时，25个基点降息的可能性上升至27.7%，高于24.4%。
• 美国11月份就业报告显示，新增就业人数为64K，略高于预期，但10月份的数据被大幅下调，失业率上升至4.6%，为2021年以来的最高水平，显示出劳动力市场逐渐降温。零售销售环比持平，进一步强化了消费者需求减弱的迹象。
• 美联储官员对明年是否需要进一步放松货币政策存在分歧。中位数美联储官员预计2026年仅会有一次降息，但一些政策制定者认为没有进一步降息的必要。与此同时，交易者预计明年将有两次降息。
• 交易者预计RBA最早将在2月份加息。澳大利亚联邦银行和澳大利亚国民银行现在预计RBA将比之前预期更早开始收紧政策，指出在产能受限的经济中，通胀依然顽固。它们的预测是在上周央行最后一次2025年会议上采取鹰派立场后作出的。掉期市场对2月份加息的概率定价为28%，3月份为近41%，8月份几乎完全定价。
• 根据标准普尔全球周二发布的数据，澳大利亚12月份初步S&P全球制造业PMI从之前的51.6上升至52.2。同时，服务业PMI从52.8降至51.0，综合PMI从52.6降至51.1。
• 澳大利亚统计局（ABS）上周报告称，11月份失业率稳定在4.3%。这一数据低于市场共识的4.4%。此外，11月份的就业变化为-21.3K，较10月份的41.1K（自42.2K修正）有所下降，而市场共识预测为20K。

澳元在0.6600附近的支撑区间内持稳

周五，澳元/美元货币对交易于0.6620下方。日线图的技术分析显示，该货币对位于上升通道趋势下方，反映出看涨偏向的减弱。九日指数移动平均线（EMA）持续上升，位于现货之上，限制了进一步上涨的尝试。短期均线在过去两周持续上升，表明上行偏向有所改善。

14日相对强弱指数（RSI）为56.76（中性-看涨），确认了动能的积累。该货币对保持温和的上升趋势，因为九日EMA的斜率保持正值，而价格在均线下方盘整。RSI已从本月早些时候的超买水平回落，但仍高于中线，保持多头的主导。

AUD/USD测试九日EMA0.6621。若反弹看向上升通道，将恢复看涨偏向，并支持该货币对测试三个月高点0.6685，随后是自2024年10月以来的最高点0.6707。下行方面，AUD/USD可能跌向心理关口0.6500，随后是8月21日创下的六个月低点0.6414。

• 澳元/日元在日本央行按预期将短期利率上调25个基点后上涨。
• 日本央行的决定是一致通过的，实际利率将保持低位，如果预测得到满足，可能会进一步加息。
• 澳元受到支持，因为消费者通胀预期强化了澳大利亚储备银行的鹰派立场。

澳元/日元连续第三个交易日上涨，周五亚洲时段交投于103.00附近。由于日本央行（BoJ）董事会成员决定将短期利率从0.50%上调25个基点（bps）至0.75%，日元（JPY）走弱，货币交叉盘获得支撑。日本央行将基准利率提高至30年来的最高水平，旨在推进去年提出的政策正常化。

日本央行的政策声明显示，该决定是一致通过的。日本央行预计实际利率将保持显著低位，并重申如果经济活动和价格的发展符合其预测，将继续提高政策利率。政策声明还指出，央行将从可持续和稳定实现2%通胀目标的角度适当实施货币政策。

随着澳大利亚消费者通胀预期的发布，澳元（AUD）也受到支持，投资者的谨慎情绪推动其上涨，消费者通胀预期从11月的三个月低点4.5%上升至12月的4.7%，支持了澳大利亚储备银行（RBA）的鹰派立场。

澳大利亚私营部门信贷在11月份环比增长0.6%，超出预期的0.2%，但较10月份的0.7%增幅有所放缓。按年计算，信贷增长从7.3%上升至7.4% YoY，创下自2023年1月以来的最快增速。

• 银价在周五亚洲时段暴跌至约64.95美元，受到一些获利了结的压力。
• 银价的下跌可能受到限制，因为市场预期美国利率将降低。
• 美国与委内瑞拉紧张局势的升级可能会推动避险资产如白银的需求。 

银价（XAG/USD）在周五亚洲交易时段跌至约64.95美元。白银在前几天创下历史新高后回落，交易者开始获利了结。由于美国通胀降温的迹象，银价的潜在下行空间可能受到限制，市场对进一步降息的预期增强。

周四发布的最新美国经济数据表明，11月份通胀意外降温。根据美国劳工统计局（BLS）的数据，美国消费者物价指数（CPI）在11月份同比下降至2.7%，低于预期的3.1%。与此同时，剔除波动性食品和能源价格的美国核心CPI上涨2.6%，低于市场共识的3.0%。这一数据标志着自2021年以来的最低增速。

11月份的通胀放缓可能为美联储（Fed）降息铺平道路，以帮助提振疲软的就业市场。这反过来可能在短期内推动银价上涨。较低的利率可能会降低持有白银的机会成本，从而支持这一无收益的贵金属。

此外，美国与委内瑞拉紧张局势的升级可能会推动避险资金流入，支持白银的需求。根据《纽约时报》的报道，委内瑞拉政府已命令其海军护送从港口运送石油产品的船只。这一举动可能会加剧与美国的对抗风险，此前特朗普下令对该国的石油产业实施“封锁”。