外汇新闻
- 澳元在全球股市和风险敏感资产的广泛抛售中保持疲软。
- 市场预计澳大利亚储备银行（RBA）在5月加息的可能性，并预计今年将进一步收紧约40个基点。
- 由于市场预计美联储（Fed）潜在降息的步伐将放缓，美元可能反弹。
澳大利亚元（AUD）在周五对美元（USD）连续第三个交易日下滑，受到全球股市和其他风险敏感资产的广泛抛售的压制。与商品相关的澳元，通常被视为全球风险情绪的流动晴雨表，因科技驱动的股票抛售而承压，后者因对重度人工智能相关支出的担忧而动摇了投资者信心。
澳大利亚储备银行（RBA）行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）表示，董事会提高官方现金利率（OCR），因为经济的产能约束比之前判断的更为严重，这意味着政策需要更加紧缩。布洛克补充说，除非供应能力能够更快扩张，否则RBA需要抑制需求增长。
澳大利亚的贸易平衡数据显示，2025年12月贸易顺差扩大至33.73亿澳元，较11月修正后的25.97亿澳元有所上升，略高于市场预期的33亿澳元。同时，12月出口环比增长1.0%，反弹自11月修正后的4.0%下降，主要受到金属矿石和矿物的推动。进口环比下降0.8%，降幅大于之前修正的0.2%，主要受到其他商品的拖累。
澳大利亚储备银行（RBA）在周二将官方现金利率（OCR）提高25个基点（bps）至3.85%，理由是经济增长强于预期，通胀前景依然顽固。随着紧缩周期的开始，市场将5月加息的概率提升至80%，并预计在今年剩余时间内将进一步收紧约40个基点。
美元在连续两天上涨后下跌
- 美元指数（DXY），衡量美元对六种主要货币的价值，在连续两天上涨后下跌，目前交易接近97.90。
- 交易员将关注即将发布的2月份密歇根消费者信心指数初值，预计将在北美交易时段晚些时候公布。
- 由于近期美国劳动数据表明就业市场降温，美元走软，进一步强化了鸽派的美联储预期。市场现在预计今年将有两次降息，首次在6月，另一次可能在9月。
- CME FedWatch工具显示，市场预计美联储在3月政策会议上将利率保持不变的可能性接近77.3%，并预计6月将首次降息。
- 美国劳工部数据显示，截至1月31日当周，初请失业金人数上升至231K，超过预期的212K和前值的209K。同时，ADP报告显示1月份私营部门就业人数仅增加22K，远低于预期的48K和前值的37K（修正自41K）。
- 美联储理事丽莎·库克（Lisa Cook）表示，如果没有更明确的证据表明通胀正在缓解，她不会支持再次降息，强调对停滞的通货紧缩的担忧大于对劳动市场疲软的担忧。
- 投资者还权衡了凯文·沃什（Kevin Warsh）被提名为美联储主席的影响，指出他偏好较小的资产负债表和较不激进的降息方式。同时，美国总统唐纳德·特朗普表示，如果沃什支持加息，他就不会提名他。特朗普进一步表示，几乎没有怀疑美国中央银行会降息，因为“我们的利率太高了”，但现在“我们又是一个富裕的国家。”
- ADP就业变化数据显示，1月份私营部门就业人数仅增加22K，远低于市场预期的48K和前值的37K（修正自41K）。由于官方政府数据的推迟，这一疲软的数据显得尤为重要。
- 中国的服务业采购经理人指数（PMI）从12月的52.0上升至1月的52.3，强于预期的51.8。中国是澳大利亚的主要贸易伙伴，因此中国经济的任何变化都可能影响澳元。
- 澳大利亚的标准普尔全球综合PMI从12月的51.0上升至1月的55.7，扩张幅度为45个月以来的最强。同时，服务业PMI从51.1上升至56.3，创下自2022年2月以来的最高水平。该读数超过了初步估计的56.0，并保持在50.0的阈值之上，使服务活动的扩张持续了两年。
澳元在跌破九日EMA后跌至接近0.6900
AUD/USD货币对在周五交易约为0.6910。日线图分析表明，该货币对位于上升通道模式下方，显示出看跌反转的潜力。然而，14日相对强弱指数（RSI）为57，表明持续的看涨动能。
AUD/USD货币对可能测试九日指数移动平均线（EMA）0.6946的即时阻力。如果在上升通道内反弹，将增强看涨偏向，目标为0.7094，这是自2023年2月以来的最高水平，记录于1月29日。突破此水平将支持该货币对测试上升通道的上边界，约在0.7270。下行方面，主要支撑位在50日EMA的0.6771。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 澳元 对 日元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | 0.03% | -0.28% | 0.08% | 0.25% | 0.17% | -0.12% | |
| EUR | 0.03% | 0.06% | -0.26% | 0.12% | 0.28% | 0.20% | -0.09% | |
| GBP | -0.03% | -0.06% | -0.30% | 0.05% | 0.23% | 0.14% | -0.15% | |
| JPY | 0.28% | 0.26% | 0.30% | 0.38% | 0.54% | 0.45% | 0.17% | |
| CAD | -0.08% | -0.12% | -0.05% | -0.38% | 0.17% | 0.08% | -0.20% | |
| AUD | -0.25% | -0.28% | -0.23% | -0.54% | -0.17% | -0.09% | -0.37% | |
| NZD | -0.17% | -0.20% | -0.14% | -0.45% | -0.08% | 0.09% | -0.29% | |
| CHF | 0.12% | 0.09% | 0.15% | -0.17% | 0.20% | 0.37% | 0.29% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 欧元/美元在1.1770附近吸引了轻微买盘，因为美元在延续其反弹方面面临困难。
- 鸽派美联储预期的增加限制了美元的反弹。
- 欧洲央行在周四的政策会议上维持利率不变。
在周五的亚洲交易时段，欧元/美元货币对试图在1.1770附近重新获得支撑。由于美元小幅回落，主要货币对吸引了轻微买盘，市场对美联储（Fed）在3月政策会议上可能降息的预期有所改善。
截至发稿，追踪美元对六种主要货币价值的美元指数（DXY）下跌0.1%，接近97.85。不过，DXY仍接近周四创下的97.98的周高点。
根据CME FedWatch工具，美联储在3月政策会议上将利率下调25个基点（bps）至3.25%-3.50%的概率已从周三的9.4%上升至22.7%。
在本周发布的与就业市场相关的经济数据之后，美联储的鸽派预期加速上升，这些数据表明劳动力需求疲软。周四发布的美国JOLTS职位空缺数据显示，雇主发布了654.2万个新职位，显著低于预期的720万个和之前的692.8万个。
与此同时，ADP报告显示，私营部门在1月份创造了2.2万个职位，低于12月份的3.7万个。
与此同时，尽管欧洲央行在周四的政策会议上对欧元区通胀的近期下滑不以为然，并如预期维持利率不变，但欧元（EUR）仍面临广泛压力。在更新的评估中，欧洲央行重申，通胀应在中期内稳定在2%的目标，并警告地缘政治环境不确定。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 银价在周五亚洲时段跌至71.90美元附近。
- 地缘政治紧张局势缓解和获利了结对银价施加压力。
- 初请失业金人数上周上升，超出市场预期。
银价（白银/美元）在周五亚洲交易时段暴跌至约71.90美元，为1月2日以来的最低水平。由于地缘政治紧张局势缓解和获利了结，白银延续下跌。交易员将密切关注周五稍晚的美伊会谈。
美国（US）与伊朗之间紧张局势的缓解削弱了对贵金属的避险需求。伊朗希望将谈判重点放在与西方大国长期存在的核争端上，而美国则希望议程包括德黑兰的弹道导弹计划、其对中东武装团体的 alleged 支持以及其国内人权记录。
分析师认为，投机性资金流动、杠杆头寸和期权驱动交易，而非实物需求，是近期价格波动的主要驱动因素。“你会看到很多投机者的头寸积累……我认为这还没有完全被清除，”Lighthouse Canton的董事总经理Sunil Garg表示。
另一方面，美国劳动力市场疲软的迹象可能会削弱美元（USD），并在短期内支撑以美元计价的商品价格。美国劳工统计局周三透露，美国12月份的职位空缺意外下降至2020年以来的最低水平，裁员人数上升。此外，上周申请美国失业救济金的人数超过预期。
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
- 美元指数因近期劳动数据表明就业市场降温而走软，进一步强化了鸽派美联储的预期。
- CME FedWatch显示市场预计美联储在3月维持利率不变的概率为77.3%，首次降息预计在6月。
- DXY维持在两周高位附近，市场预计美联储降息的步伐将放缓。
美元指数（DXY）衡量美元（USD）相对于六种主要货币的价值，在连续两天上涨后小幅回落，周五亚洲时段交投于97.90附近。交易者将关注即将在北美时段发布的2月份密歇根消费者信心指数初值。
由于近期美国劳动数据指向就业市场降温，美元走软，进一步强化了鸽派美联储的预期。市场现在预计今年将有两次降息，首次降息将在6月，另一次可能在9月。
CME FedWatch工具表明，市场预计美联储（Fed）在3月政策会议上将维持利率不变的概率接近77.3%，并预计首次降息将在6月。
美国劳工部数据显示，截至1月31日当周，初请失业金人数上升至231K，高于预期的212K和前值的209K。同时，ADP报告显示1月份私营部门新增就业人数仅增加22K，远低于预期的48K和之前的37K（修正自41K）。
然而，DXY仍维持在两周高位附近，受到潜在美联储（Fed）降息步伐放缓的支撑。美联储理事丽莎-库克表示，在没有更明确的通胀放缓证据之前，她不会支持再次降息，强调对通货紧缩停滞的担忧大于对劳动市场疲软的担忧。
交易者还考虑了凯文·沃什被提名为美联储主席的影响，指出他倾向于较小的资产负债表和较不激进的降息方式。该提名也缓解了对美联储独立性的担忧。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 日元空头在日本周日的快选前获利了结。
- 对日本央行（BoJ）即将加息的押注上升以及风险规避情绪也使避险日元受益。
- 美元暂停了从四年低点的近期反弹，进一步对美元/日元施加压力。
在周五的亚洲交易时段，日元（JPY）吸引了一些买家，目前似乎已经结束了对其美国对手的五天跌势，前一天触及了两周低点。交易者对可能的日本与美国协调干预以遏制日元贬值保持高度警惕。这与全球风险情绪的逆转和波动性的上升相结合，使日元的避险地位受益。此外，鹰派的日本央行（BoJ）预期也是支撑日元的另一个因素。
与此同时，今天早些时候发布的数据表明，日本的家庭支出在12月份大幅下降，突显出高物价对消费者活动的拖累，并强化了对日本央行提前加息的预期。然而，关于日本财政状况的担忧和政治不确定性可能会阻碍日元多头进行激进的押注。此外，近期美元（USD）从四年低点的强劲反弹势头可能会限制美元/日元在2月8日日本快选前的下行空间。
日元受益于鹰派的日本央行预期和风险情绪的逆转
- 今天早些时候发布的数据表明，日本的家庭支出在2025年12月同比下降2.6%，在前一个月上涨2.9%后出现大幅收缩。这表明高昂的生活成本正在压制消费，强化了日本央行对抗通胀的决心，并支持提前加息的理由。
- 事实上，本周早些时候发布的日本央行1月会议的意见摘要显示，政策制定者讨论了日元贬值带来的价格压力。此外，董事会成员认为，随着时间的推移，进一步加息是合适的。这帮助日元在周五的亚洲交易时段获得了一些积极的动力。
- 由于华尔街的抛售加剧，亚洲股市连续第二天延续跌势，全球科技股的抛售也使避险日元受益。另一方面，美元巩固了其近期的涨幅，达到两周高点，促使交易者在2月8日日本快选前减轻他们的美元/日元多头押注。
- 日本首相高市早苗的自由民主党（LDP）看起来将获得重大胜利。这将使高市在日本国会中拥有更大的控制权，并更有空间更有力地实施其刺激宏观政策。市场似乎担心扩张性的财政计划可能会对日本已经紧张的公共财政造成严重损害。
- 来自美国的消息显示，美国劳工部周四报告称，截至1月31日的一周，提交新失业保险申请的公民人数上升至231K，较前一周的209K有所增加。该数据也高于212K的初步预期，并且是在周三发布的糟糕的私营部门就业数据之上。
- 此外，职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）显示，12月最后一个工作日的职位空缺数量为654.2万，而前一个月的修正值为692.8万。这表明劳动力市场疲软，并加强了美国联邦储备委员会进一步降息的理由。
- 事实上，交易者目前正在定价美国中央银行在2026年再降息两次的可能性。这反过来又限制了美元从四年低点的强劲反弹，并促成美元/日元从周四触及的两周高点157.00以上的温和回调。
- 交易者现在期待密歇根消费者信心指数和通胀预期的初步发布。这与有影响力的FOMC成员的评论一起，将在北美交易时段推动美元和美元/日元。然而，市场反应可能会在日本关键政治事件之前保持温和。
美元/日元多头在200日简单移动平均线阻力位上占据上风
隔夜突破156.50的障碍，或4小时图上的200期简单移动平均线，被视为美元/日元多头的关键触发点。该简单移动平均线的逐步上升强调了稳定的整体趋势，现货价格保持在其上方以维持看涨偏向。移动平均收敛/发散（MACD）在接近零水平时滑落至信号线下方，直方图转为负值并开始扩展，表明上行动能减弱。相对强弱指数（RSI）位于63，较早前的超买读数有所回落，强化了温和的基调。
保持在上升的200期简单移动平均线之上将使最小阻力路径指向更高，而持续突破该平均线以下可能会使偏向倾向于修正阶段。在动能方面，MACD直方图的进一步扩展将加强下行压力，而快速回归零以上将中和看跌交叉。RSI保持在50以上支持上行偏向；向50的下跌将标志着需求减弱。
(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。)
经济指标
日本家庭支出年率
日本总务省(The Ministry of Internal Affairs and Communications)公布的所有家庭支出(Overall Household Spending)是衡量家庭消费的重要标准。支出水平是衡量消费者乐观情绪的指标，也是衡量经济增长的一项重要指标。如数据录得高位将利好日圆；反之数据下滑则利淡日圆。
阅读更多上次发布时间: 周四 2月 05, 2026 23:30
频率: 每月
实际值: -2.6%
预期值: 0%
前值: 2.9%
来源: Ministry of Economy, Trade and Industry of Japan
- 美元/加元因与商品挂钩的加元在油价回升中走强而回落。
- 由于美国和伊朗同意在周五在阿曼举行会谈，WTI的上涨可能受到限制。
- 美元指数保持在两周高位附近，市场预计美联储降息的步伐将放缓。
美元/加元在周五亚洲时段保持稳定，交易在1.3700附近，之前已削减日内涨幅。回调反映出与商品挂钩的加元（CAD）获得支撑，因为油价回升。西德克萨斯中质原油（WTI）油价在发稿时已反弹至约63.50美元，尽管在美国（US）和伊朗同意在周五在阿曼举行会谈后，涨幅可能受到限制。
德黑兰预计将重点讨论与西方大国长期存在的核争端，而华盛顿希望谈判还涵盖伊朗的弹道导弹计划、地区代理支持和人权问题。
美元/加元可能会重新获得其地位，因为美元指数（DXY）保持在两周高位附近，受到美联储（Fed）降息步伐放缓的支持。美联储理事丽莎·库克表示，如果没有更明确的证据表明通胀正在减缓，她不会支持再次降息，强调对停滞的通货紧缩的担忧大于对劳动力市场疲软的担忧。
投资者还权衡了凯文·沃什被提名为美联储主席的影响，指出他偏好较小的资产负债表和较不激进的降息方式。该提名也缓解了对美联储独立性的担忧。
与此同时，本周一系列美国劳动数据表明就业市场降温，进一步强化了鸽派的美联储预期。市场现在预计今年将有两次降息，首次在6月，另一次可能在9月。
加元常见问题（FAQ）
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪，即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好)，还是在寻求避险(风险偏好)，而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴，美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平，对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对加元不利，后者对加元有利。
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品，因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说，如果油价上涨，加元也会上涨，因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌，情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大，这也支持加元。
由于通货膨胀降低了货币的价值，传统上一直被认为是一种货币的负面因素，但在现代，随着跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率，从而吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在加拿大就是加元。
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能会鼓励加拿大银行提高利率，从而导致货币走强。然而，如果经济数据疲弱，加元可能会下跌。
- WTI价格在周五亚洲时段下跌至62.85美元。
- 交易员们为即将举行的美伊会谈和持续的俄乌谈判做好准备。
- 根据EIA的数据，上周美国原油库存减少了345.5万桶。
作为美国原油基准的西德克萨斯中质原油（WTI）在周五亚洲交易时段交投于62.85美元附近。WTI价格在美国和伊朗同意于周五在阿曼举行会谈后下跌。
德黑兰旨在将谈判重点放在与西方大国长期存在的核争端上，而美国希望议程包括伊朗的弹道导弹计划、其对中东各武装团体的 alleged 支持以及其国内人权记录。美国总统唐纳德·特朗普上个月警告称，如果德黑兰未能就其核计划达成协议，他可能会下令对伊朗进行打击。交易员们将密切关注美伊谈判的进展。
缓解双方潜在军事冲突的担忧可能在短期内对WTI价格施加压力。“人们仍然对与伊朗达成任何合理协议持怀疑态度，因此尽管市场目前对谈判持有一定的信心，但我们仍然不知道谈判的结果会是什么，”价格期货集团的高级分析师菲尔·弗林表示。
根据美国能源信息署（EIA）每周报告，截至1月30日的一周，美国原油库存减少了345.5万桶，而前一周减少了229.6万桶。市场共识预期减少200万桶。原油库存的显著下降可能有助于限制WTI的损失。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
日本央行（BoJ）政策委员会成员增田和幸周五表示，随着政策正常化的持续，日本已转向通胀。
关键引用
必须保持警惕，因为由于日元疲软推动的通胀正在推高整体价格并影响潜在通胀。
日本央行正在密切监测外汇市场的动向及其对经济和价格的影响。
如果经济和价格预测实现，日本央行预计将继续加息。
潜在通胀仍低于2%，但已相当接近该水平。
显然，随着日本进入通胀时期，通缩习惯正在被消除。
重要的是及时和适当地加息，以确保潜在通胀不超过2%。
日本央行还必须谨慎行事，以避免过度加息破坏刚刚开始的温和通胀和工资上涨的循环。
日本央行必须在审查未来债券购买速度的同时，仔细审视市场发展。
我个人关注的是不包括大米的加工食品价格的走势，因为这将是日本通胀前景的关键。
我们还需要仔细观察日本的通胀是否仅由供应因素驱动，还是由供应和需求因素的组合驱动。
日本的实际利率仍然深度负值。
中性利率估计只是设定货币政策的一个参考。
随着日本央行的政策利率接近中性利率的估计范围，日本央行必须更全面地审查价格、就业和金融市场状况。
日本央行需要继续加息，以完成政策正常化。
市场反应
截至发稿时，美元/日元下跌0.28%，报156.60。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 纽元/美元在周五早盘亚洲时段下跌至接近0.5940。
- 对沃什将采取比其他候选人更为严格的政策的预期支撑了美元。
- 美国职位空缺降至2020年以来的最低水平。
周五早盘，纽元/美元货币对在亚洲时段吸引了一些卖盘，跌至约0.5940，受到美元（USD）走强的压力。新西兰失业率的上升对纽元造成压力，将该货币对拖至近两周以来的最低水平。交易者将关注周五稍晚发布的密歇根消费者信心指数的初步读数。
随着交易者变得更加规避风险，市场评估美联储（Fed）领导层预期的变化，美元获得了一些支撑。分析师预计，沃什将采取比其他“鸽派”候选人“更渐进的降息路径”。金融市场预计美联储在3月政策会议上将维持利率不变的概率接近75.3%，并预计将在6月首次降息，根据CME FedWatch工具。
新西兰统计局周三报告称，新西兰第四季度（Q4）失业率攀升至5.4%，为2015年以来的最高水平。该数据低于预期的5.3%。
该报告导致市场将对新西兰储备银行（RBNZ）进一步加息的预期推迟至2026年晚些时候，这可能会削弱纽元对美元的表现。掉期市场目前预计在5月政策会议上降息的概率超过60%。
另一方面，弱于预期的美国劳动力市场数据可能会对美元施加压力，并限制该货币对的下行空间。美国职位空缺在12月意外降至2020年以来的最低水平，裁员人数上升。公司在1月的裁员人数为2009年大萧条以来的最高水平，而上周申请美国失业救济的人数超过预期。
新西兰元（纽元）常见问题（FAQ）
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
周五，中国人民银行（PBOC）将美元/人民币的中间价设定为6.9590，较前一天的6.9570和路透社的6.9517预测有所上升。
中国人民银行常见问题（FAQ）
中国人民银行（PBoC）的主要货币政策目标是维护价格稳定，包括汇率稳定，并促进经济增长。中国央行还旨在实施金融改革，例如开放和发展金融市场。
中国人民银行（PBoC）由中华人民共和国（PRC）国家所有，因此不被视为一个自主机构。由国务院主席提名的中国共产党（CCP）委员会书记对中国人民银行的管理和方向具有关键影响，而不是行长。然而，潘功胜先生目前同时担任这两个职务。
与西方经济体不同，中国人民银行（PBoC）使用更广泛的货币政策工具来实现其目标。主要工具包括七天逆回购利率（RRR）、中期借贷便利（MLF）、外汇干预和存款准备金率（RRR）。然而，贷款市场报价利率（LPR）是中国的基准利率。LPR的变化直接影响市场上贷款和抵押贷款的利率以及储蓄的利息。通过调整LPR，中国央行还可以影响人民币的汇率。
是的，中国有19家私人银行——这在金融系统中占很小的比例。根据《海峡时报》，最大的私人银行是数字贷款机构微众银行和网商银行，它们分别由科技巨头腾讯和蚂蚁集团支持。2014年，中国允许由私人资金完全资本化的国内贷款机构在国家主导的金融部门运营。
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
