外汇新闻
- 美元/日元徘徊在160.80附近，为2024年7月以来的最高水平。
- 日本官房长官木原稔警告称，政府随时准备对汇率波动做出适当反应。
- 在美伊初步谅解备忘录结束战争的消息推动下，避险需求减弱，美元走软。
美元/日元在连续四天上涨后小幅回落，周四亚市交易时段交投于160.60附近。该货币对前一日飙升至160.80，创下2024年7月以来的最高水平，显著加剧了市场对日本当局可能很快干预以支持疲软日元的猜测。
针对汇率的快速下跌，日本官房长官木原稔在周四的新闻发布会上表示，政府“随时准备根据需要对汇率变动做出适当反应”。木原强调，官员们正密切关注市场动态，并全面评估其对经济的影响。
与此同时，随着避险情绪减弱，美元走软，美元/日元回吐部分涨幅。此前BBC报道确认，美国总统唐纳德·特朗普与伊朗总统马苏德·佩泽什基安签署了一份旨在结束美以对伊朗战争的初步谅解备忘录。
不过，美元的下行空间可能有限，随着美联储今年晚些时候加息概率上升，美元有望对主要货币反弹。根据美联储6月经济预测摘要，半数FOMC成员仍预计2026年至少加息一次。尽管近期与伊朗冲突相关的经济扰动存在，但美国劳动力市场韧性和持续的潜在通胀压力继续推动货币紧缩。
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 欧元/美元因美元走弱而获得积极动力，市场对美伊和平协议作出反应。
- 欧洲央行的加息信号支撑欧元，而美联储的鹰派押注应限制美元的跌幅。
- 看跌的技术形态提示在布局进一步升值前需保持谨慎。
欧元/美元货币对在周四亚市吸引了一些买盘，价格从前一日触及的3月底以来最低点1.1480-1.1475区间回升。日内上涨主要受美元普遍走弱推动，现货价格在过去一小时内升至新的日内高点，约1.1525附近。
旨在结束敌对行动并重新开放霍尔木兹海峡的美伊协议提振了投资者信心，促使部分美元获利回吐，此前美元在周三强劲上涨，创下3月底以来新高。此外，欧洲央行（ECB）的鹰派信号为欧元提供了一定支撑，推动欧元/美元上涨。然而，市场对美联储（Fed）12月加息的押注升温，可能限制美元的跌幅并抑制该货币对的涨势。
从技术角度看，现货价格在4小时图上明显低于200周期简单移动平均线（SMA），短期内保持看跌基调。加之，移动平均线趋同/背离（MACD）指标处于负值区间，相对强弱指数（RSI）徘徊在38附近。多项动量指标共同表明，尽管欧元/美元试图在近期波动低点上方企稳，下行压力依然存在。
因此，任何后续的上涨更可能在1.1575-1.1580水平附近遇阻，该水平为横向支撑断点，紧接着是1.1600整数关口。同时，200周期SMA位于1.1638，应构成强阻力，多头需收复该位以缓解当前看跌偏向，并为更持久的反弹打开空间。下行方面，若跌破1.1500关口，欧元/美元将面临进一步走弱的风险，因为动能仍偏向下行。
（本技术分析借助人工智能工具完成。）
欧元/美元4小时图
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 美元/瑞郎在周四欧洲早盘走弱至0.7985附近。
- 美联储在6月货币政策会议上全票决定将联邦基金利率维持在3.5%至3.75%的区间内。
- 瑞士央行预计将在周四维持关键政策利率在0%不变。
美元/瑞郎在周四欧洲早盘失去动能，跌至约0.7985。美国与伊朗签署了一项临时协议，结束伊朗战争，这对美元兑瑞郎构成压力。瑞士央行（SNB）将在周四晚些时候公布利率决议。
美国总统唐纳德·特朗普与伊朗总统马苏德·佩泽什基安于周三通过电子方式签署了一份谅解备忘录，旨在结束美国和以色列对伊朗的战争。巴基斯坦总理谢赫巴兹·谢里夫表示，该协议在华盛顿和德黑兰双方签署后“立即生效”。
美联储（Fed）官员在6月货币政策会议上将利率维持在3.50%-3.75%区间不变，同时暗示今年晚些时候可能加息，因为央行正在评估伊朗冲突对通胀的影响。
交易员现已完全计入未来几个月的加息预期，因为美国央行更关注价格稳定而非就业。美联储的鹰派基调可能在短期内支撑美元。
根据路透社调查的所有经济学家预测，瑞士央行预计将在周四的6月货币政策会议上及今年余下时间内维持关键政策利率在0%。
美国银行欧洲经济学家奇亚拉·安杰洛尼表示：“考虑到外汇和能源价格的相互作用以及瑞士较低的通胀起点，我们认为通胀压力对瑞士央行的影响低于大多数央行……我们的基本假设是零利率政策将持续到2027年底。”
瑞郎常见问题（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方货币。它是全球十大交易量最大的货币之一，其交易量远远超过瑞士的经济规模。它的价值取决于广泛的市场情绪、该国的经济健康状况或瑞士国家银行(SNB)采取的行动，以及其他因素。2011年至2015年间，瑞士法郎与欧元(EUR)挂钩。瑞士突然取消了与美元的联系汇率制，导致瑞士法郎升值逾20%，引发市场动荡。尽管瑞士不再与欧元挂钩，但由于瑞士经济对邻国欧元区的高度依赖，瑞士法郎的走势往往与欧元的走势高度相关。
瑞士法郎(CHF)被认为是一种避险资产，或投资者在市场紧张时倾向于购买的货币。这是由于瑞士在世界上的地位:稳定的经济、强劲的出口部门、庞大的央行储备，以及在全球冲突中长期保持中立的政治立场，使瑞士货币成为投资者逃避风险的一个不错选择。动荡时期可能会使瑞郎兑其他被视为投资风险更高的货币升值。
瑞士国家银行(SNB)每年召开四次会议——每季度一次，少于其他主要央行——来决定货币政策。央行的目标是将年通胀率控制在2%以下。当通货膨胀高于目标或预计在可预见的未来高于目标时，银行将试图通过提高政策利率来抑制价格增长。较高的利率通常对瑞士法郎(CHF)有利，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱瑞郎。
瑞士发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士经济总体稳定，但经济增长、通货膨胀、经常账户或央行外汇储备的任何突然变化都有可能引发瑞郎的波动。总体而言，经济高增长、低失业率和高信心对瑞郎有利。相反，如果经济数据显示势头减弱，瑞郎可能会贬值。
作为一个小而开放的经济体，瑞士严重依赖邻近欧元区经济体的健康发展。欧盟是瑞士的主要经济伙伴和重要的政治盟友，因此欧元区的宏观经济和货币政策稳定对瑞士至关重要，因此对瑞士法郎(CHF)也至关重要。有了这种依赖性，一些模型表明，欧元(EUR)和瑞士法郎的命运之间的相关性超过90%，或者接近完美。
- 美元/印度卢比下跌，因意外的美伊和平协议缓解了全球避险需求，削弱了美元。
- 随着市场对美联储今年晚些时候可能进一步加息的预期升温，美元可能反弹。
- 油价走低预计将通过降低印度的进口账单，缓解印度卢比的贬值压力。
印度卢比（INR）在周四兑美元（USD）录得适度跌幅后有所回升。美元/印度卢比汇率下跌，因美元因避险需求缓解而走弱，BBC周三晚间报道白宫确认美国总统唐纳德·特朗普与伊朗总统马苏德·佩泽什基安签署了一项旨在结束美以对伊朗战争的初步谅解备忘录。
2026年美联储加息概率
然而，随着美联储（Fed）今年晚些时候加息概率上升，美元/印度卢比汇率可能重新站稳脚跟。美联储6月经济预测摘要显示，联邦公开市场委员会（FOMC）成员中有一半预计今年至少加息一次。尽管与伊朗冲突相关的经济扰动存在，强劲的劳动力市场数据和持续的潜在通胀指标仍推动紧缩压力。
联邦公开市场委员会（FOMC）一致投票决定将基准联邦基金利率维持在3.5%至3.75%的区间内。新任美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在其首次会议上誓言将积极恢复价格稳定。
在美联储决定维持利率不变后，印度股市下跌，市场信号显示央行今年晚些时候仍可能加息。美国利率长期维持高位的前景通常削弱新兴市场如印度的吸引力，抑制投资者风险偏好。
WTI因供应风险缓解而下跌
随着全球原油价格持续下跌，印度卢比预计将缓解贬值压力。此次下跌源于美国与伊朗达成的具有里程碑意义的临时协议，终止了双方的积极军事冲突，全面重新开放了关键的霍尔木兹海峡，成功缓解了全球能源供应的担忧。
英印贸易协议将于7月启动
英国与印度之间的标志性自由贸易协定将于下月7月15日正式生效。该协议的推出是在印度确认其对英国即将实施的钢铁关税制度的担忧已得到解决后确定的，此前该关税制度曾威胁要推迟协议的达成。该备受期待的经济协议于去年签署，连接了全球第五大和第六大经济体。
印度储备银行拒绝主权债券离岸结算
据路透社消息，印度储备银行（RBI）仍反对通过如Euroclear等离岸平台直接结算本地政府债券。尽管近期出台了旨在吸引外资的税收优惠政策，央行仍坚持其立场：希望海外投资者直接在其国内的NDS-OM电子平台上交易，而非使用国际清算机构。
技术分析：美元/印度卢比在移动均线下方徘徊于94.50附近
美元/印度卢比在前一日录得适度涨幅后回落，撰写时交易于94.60附近。日线图技术分析显示，现货价格仍处于下降三角形内，表明处于盘整阶段。
14日相对强弱指数（RSI）约为43，显示动能疲弱，强化了只要价格持续受制于这些移动均线下方，进一步下跌的风险。
即时支撑位于下降三角形下边界约94.30，初步阻力位于50日指数移动均线（EMA）94.74，随后是9日EMA 94.89。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 美元 对 印度卢比 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | INR | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.18% | -0.16% | -0.03% | -0.00% | -0.32% | -0.41% | -0.43% | |
| EUR | 0.18% | 0.02% | 0.15% | 0.17% | -0.15% | -0.29% | 0.03% | |
| GBP | 0.16% | -0.02% | 0.11% | 0.13% | -0.16% | -0.31% | -0.30% | |
| JPY | 0.03% | -0.15% | -0.11% | 0.05% | -0.30% | -0.44% | -0.10% | |
| CAD | 0.00% | -0.17% | -0.13% | -0.05% | -0.34% | -0.48% | -0.13% | |
| AUD | 0.32% | 0.15% | 0.16% | 0.30% | 0.34% | -0.14% | 0.23% | |
| NZD | 0.41% | 0.29% | 0.31% | 0.44% | 0.48% | 0.14% | 0.02% | |
| INR | 0.43% | -0.03% | 0.30% | 0.10% | 0.13% | -0.23% | -0.02% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
FXStreet数据显示，周四印度黄金价格上涨。
黄金价格为每克13,161.69印度卢比（INR），较周三的12,985.20印度卢比有所上涨。
黄金价格从前一日的每托拉151,456.80印度卢比上涨至153,515.30印度卢比。
计量单位 | 黄金价格（印度卢比） |
|---|---|
1 克 | 13,161.69 |
10 克 | 131,617.00 |
托拉 | 153,515.30 |
金衡盎司 | 409,378.80 |
FXStreet通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
（本文使用自动化工具生成。）
- 澳元/美元周四吸引新买盘，因美伊和平协议削弱美元。
- 澳大利亚央行（RBA）的鹰派立场进一步利好澳元，而美联储加息押注可能限制美元的跌幅。
- 看跌的技术形态提示在布局进一步升值前需保持谨慎。
周四亚洲时段，澳元/美元重新获得积极动能，部分回吐前一日跌破0.7000关口（周低点）的跌幅。现货价格目前交投于0.7040附近，日内上涨近0.40%，背景是美元整体走弱。
美元指数（DXY）追踪美元对一篮子货币的表现，因对美伊达成结束战争并重新开放霍尔木兹海峡协议的最新乐观情绪，从自3月底以来的最高点回落。此外，澳大利亚央行（RBA）发出鹰派信号，表示如果通胀持续居高不下，可能进一步加息，这支持了澳元及澳元/美元汇价。然而，市场对美联储（Fed）12月加息的押注升温，可能抑制美元空头的激进押注，并限制该货币对的涨幅。
从技术角度看，本周多次未能突破100日简单移动均线（SMA）支撑位，利空看跌交易者。此外，澳元/美元维持在3月至5月上涨幅度的50%回撤位下方，表明只要现货价格被这些上方阻力压制，反弹更可能遭遇抛售。看跌的动能指标进一步强化这一负面前景。相对强弱指数（RSI）接近42，且移动平均趋同背离（MACD）指标略显负值，暗示上行动能减弱。
上方阻力位于50%回撤位约0.7054，随后是100日SMA附近的0.7085和38.2%斐波那契回撤位0.7106，更强阻力位于23.6%回撤位约0.7171。下方初步支撑位于61.8%斐波那契回撤位0.7002，更深支撑位于78.6%回撤位约0.6928及此前的波段低点0.6834，若跌势延续，买盘预计将在此处增强。
澳元/美元日线图
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.20% | -0.19% | -0.05% | -0.01% | -0.36% | -0.44% | -0.14% | |
| EUR | 0.20% | 0.01% | 0.17% | 0.18% | -0.16% | -0.29% | 0.06% | |
| GBP | 0.19% | -0.01% | 0.13% | 0.15% | -0.17% | -0.28% | 0.03% | |
| JPY | 0.05% | -0.17% | -0.13% | 0.06% | -0.32% | -0.44% | -0.10% | |
| CAD | 0.01% | -0.18% | -0.15% | -0.06% | -0.36% | -0.49% | -0.14% | |
| AUD | 0.36% | 0.16% | 0.17% | 0.32% | 0.36% | -0.12% | 0.22% | |
| NZD | 0.44% | 0.29% | 0.28% | 0.44% | 0.49% | 0.12% | 0.35% | |
| CHF | 0.14% | -0.06% | -0.03% | 0.10% | 0.14% | -0.22% | -0.35% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
- 银价在周四亚洲时段上涨至约69.15美元。
- 该白色金属在关键的100日简单移动平均线（SMA）下方保持看跌氛围，RSI维持在中线以下。
- 首个上行阻力位出现在70.00美元；初步支撑位见于66.81美元。
银价在周四亚洲交易时段上涨至接近69.15美元。受美国与伊朗和平协议积极进展的影响，该白色金属吸引了一些买盘。
美国总统唐纳德·特朗普和伊朗总统马苏德·佩泽什基安均以英文和波斯文数字签署了旨在结束与伊朗战争的谅解备忘录。巴基斯坦总理谢赫巴兹·谢里夫表示，美伊协议在双方签署后“立即生效”。这一进展降低了原油价格，缓解了能源驱动的通胀担忧，并提振了贵金属的需求。
美国联邦储备委员会（美联储）在周三的6月会议上决定维持利率不变，同时暗示今年晚些时候可能加息。这可能限制了作为无收益资产的白银的上涨空间。值得注意的是，白银常被用作对冲通胀的工具，但不产生利息，在利率较高时吸引力较低。
技术分析：
在日线图上，XAG/USD受制于密集的阻力汇聚区，现货价格位于布林带中轨以下且远低于100日简单移动平均线（SMA），使得短期偏向看跌。相对强弱指数（RSI）徘徊在45附近，暗示近期回调后多头动能疲软，而非超卖状态，这表明在价格维持于这些上方阻力位下方时，反弹更可能遭遇卖压。
上行方面，初步阻力位于70.00美元心理关口。下一个阻力位见于布林带简单移动平均线附近的71.45美元，随后是约77.62美元的100日SMA，布林带上轨约79.78美元则构成更宽泛的上行阻力，若买盘尝试更深幅度的反弹时将发挥作用。
下行方面，首个支撑位位于6月17日低点66.81美元。下一个争夺点在布林带下轨附近的63.15美元，若跌破该位将打开进一步走弱的大门，而若守住该支撑则有利于价格在密集的日线阻力带下方继续区间震荡。
（本报道的技术分析部分借助人工智能工具完成。）
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
- 黄金在前一日FOMC后暴跌至周线低点后重新获得积极动力。
- 关于美伊和平协议的乐观情绪促使美元获利回吐，支撑贵金属价格。
- 美联储的鹰派倾向提升了12月加息预期，限制美元跌幅并抑制了该商品的涨势。
周四，黄金（XAU/USD）在亚洲时段吸引新买盘，重新攀升至4300美元上方，因美伊和平协议促使美元（USD）获利回吐。事实上，美国总统唐纳德·特朗普与伊朗总统马苏德·佩泽什基安通过电子方式签署了一份谅解备忘录（MoU），旨在结束两国敌对状态并重新开放霍尔木兹海峡。此外，特朗普表示，达成伊朗核计划最终协议的60天谈判期并非硬性截止日期，进一步提振了投资者信心。这反过来拉低了美元自3月底以来因美联储（Fed）周三鹰派倾向而触及的最高水平，成为支撑贵金属的关键因素。
正如广泛预期的那样，美国央行决定在新任美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）主持的首次会议结束时，将基准利率维持在3.5%至3.75%的目标区间不变。此外，美联储删除了暗示进一步宽松倾向的措辞，利率决策委员会明确表示支持更高利率。事实上，政策制定者预计今年年底联邦基金利率将达到3.8%，高于3月份预测的3.4%。交易员迅速反应，目前已将12月加息25个基点的概率定价接近85%。这一前景导致美国国债收益率隔夜大幅上升，有利于美元多头，这反过来可能抑制交易员对无收益黄金的激进看涨押注。
因此，在黄金从上周四触及的年内低点4025-4020美元区域恢复的走势中，等待强劲的后续买盘将是审慎之举。交易员现期待美国经济日程，包括费城联储制造业指数和常规的每周初请失业金数据将在北美时段稍后公布。此外，联邦公开市场委员会（FOMC）有影响力成员的评论可能为美元和黄金提供动力。
XAU/USD 日线图
黄金需突破4350-4360美元阻力区以支持进一步上涨
隔夜未能有效站上4350-4360美元阻力区——该区包括4月至6月下跌的38.2%斐波那契回撤位及200日指数移动均线（EMA）——令XAU/USD多头需保持谨慎。然而，随后下滑在23.6%斐波那契回撤位附近止跌，该位置现应成为短线交易者的关键支点。同时，相对强弱指数（RSI）徘徊于44附近，显示动能疲软。相比之下，移动平均收敛/发散指标（MACD）柱状图略转正，暗示看跌压力有所减弱，但尚未出现明确的看涨反转信号。
因此，等待黄金持续站稳4350-4360美元阻力区上方再布局进一步上涨将更为稳妥。届时，黄金可能攀升至50.0%回撤位附近的4461美元，并进一步挑战4562美元、4705美元及近期高点4887美元等更高阻力位。下方初步支撑位于23.6%回撤位附近的4237美元，较深支撑则在此前波段低点4036美元附近，买家预计将在此捍卫更广泛的多头周期。
（本篇技术分析借助人工智能工具完成。）
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 美元/印尼盾下跌，印尼盾在周四印尼央行政策决定前获得支撑。
- 交易员预计印尼央行将加息25个基点至5.75%。
- 在美伊初步谅解备忘录结束战争的消息后，避险需求减弱，美元走软。
美元/印尼盾在周四亚洲时段开盘时出现看涨跳空后小幅下跌，维持在积极区域，交投于17880附近。随着印尼盾在印尼央行（BI）周四政策会议前获得支撑，该货币对走低。
交易员积极定价25个基点加息至5.75%的可能性，延续上周印尼央行意外加息25个基点的势头。此次意外举措旨在坚决捍卫印尼盾并抑制加速的通胀压力，因该国5月份年通胀率从4月份的2.42%跃升至3.08%，接近央行1.5%至3.5%的目标区间上限。
美元/印尼盾维持跌势，因美元（USD）在避险需求减弱的背景下走软。周三晚间BBC报道指出，白宫确认美国总统唐纳德·特朗普与伊朗总统马苏德·佩泽什基安签署了一份旨在结束美以对伊朗战争的初步谅解备忘录。这一决定性行政行动紧随美国副总统JD Vance和伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫本周早些时候电子签署的初步框架。
然而，随着美联储（Fed）今年晚些时候加息概率上升，美元可能反弹。美联储6月经济预测摘要显示，联邦公开市场委员会（FOMC）成员中有一半预计今年至少加息一次。尽管与伊朗冲突相关的经济扰动存在，强劲的劳动力市场数据和持续的潜在通胀指标继续推动紧缩压力。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 最近七天的变动百分比。 美元 对 澳元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | IDR | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.42% | 0.03% | 1.14% | -0.44% | 0.05% | 0.00% | |
| EUR | -0.16% | 0.27% | -0.11% | 0.97% | -0.71% | -0.06% | -2.04% | |
| GBP | -0.42% | -0.27% | -0.38% | 0.71% | -0.98% | -0.37% | 0.00% | |
| JPY | -0.03% | 0.11% | 0.38% | 1.11% | -0.55% | 0.16% | 0.03% | |
| CAD | -1.14% | -0.97% | -0.71% | -1.11% | -1.63% | -0.93% | -1.27% | |
| AUD | 0.44% | 0.71% | 0.98% | 0.55% | 1.63% | 0.63% | 1.27% | |
| NZD | -0.05% | 0.06% | 0.37% | -0.16% | 0.93% | -0.63% | -1.03% | |
| IDR | 0.00% | 2.04% | 0.00% | -0.03% | 1.27% | -1.27% | 1.03% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
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