外汇新闻
美国总统唐纳德·特朗普表示，“我们对伊朗的控制非常到位。”但他也重申，“我们要么达成协议，要么他们将被摧毁，”《纽约时报》周二报道。
与此同时，伊朗副外长卡泽姆·加里巴巴迪表示，伊朗的立场是任何和平协议必须包括对伊朗的赔偿、伊朗对霍尔木兹海峡的主权以及结束美国制裁。
市场反应
截至发稿时，西得克萨斯中质油（WTI）当日下跌 0.31%，报 98.35 美元。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- WTI原油现货价格接近100美元，因特朗普拒绝伊朗和平提议。
- 特朗普驳回德黑兰的和平计划，称停火“极其软弱”，重新点燃霍尔木兹海峡供应担忧。
- 沙特阿美首席执行官警告每周供应损失约1亿桶，若中断持续，正常化可能推迟至2027年。
周三的美国能源信息署（EIA）库存数据将检验在霍尔木兹海峡长期关闭背景下美国原油供应的紧张程度。
WTI原油周二上涨约3.3%，延续多日涨势，推动现货价格接近100美元整数关口。交易时段内，价格在欧洲和美国市场稳步分阶段上涨，最高接近99.40美元，随后在略低于三位数水平的98.70美元附近盘整。
周二的涨势源于特朗普总统拒绝德黑兰最新和平提案，他称其为“垃圾”，并警告现有停火处于“生命维持”状态。报道称，特朗普正准备与国家安全团队会面，考虑重新采取军事行动，并讨论护航商业船只通过霍尔木兹海峡，进一步降低近期重新开放的可能性。沙特阿美首席执行官阿明·纳赛尔本周警告称，全球市场每周损失约1亿桶供应，并补充说，如果中断持续，恢复正常可能推迟至2027年。
展望未来，周三的美国能源信息署（EIA）每周库存报告将为市场提供关于霍尔木兹海峡长期关闭背景下美国原油供应紧张状况的新读数，上周库存减少2.3百万桶，低于预期的3.3百万桶。交易者还将关注本周的中美对话，寻找北京是否可能施压德黑兰接受华盛顿条件的信号，同时周三公布的美国生产者价格指数（PPI）将为油价冲击的通胀传导提供次要视角。
WTI（现货）15分钟图
技术分析
在15分钟图上，WTI美国原油交易价格为98.30美元。短期偏向看涨，因价格稳健站上当日开盘价95.14美元，尽管近期从高点回调，日内结构依然得到支撑。随机相对强弱指数（Stochastic RSI）徘徊于42附近，显示中性至适度动能，表明市场目前处于盘整阶段，而非明显下跌反转。
下方方面，近期支撑位锚定在心理关口98.30美元区域，进一步支撑来自当日开盘价95.14美元，若卖压加剧，该价位将成为更深的日内支撑。此时图表中未见由移动平均线或其他指标定义的近期技术阻力，交易者可能关注这些支撑附近的价格动作，以判断日内看涨偏向能否维持。
在日线图上，WTI美国原油交易价格为98.66美元。合约保持短期看涨偏向，因价格明显高于50日指数移动平均线（EMA），约90.30美元，以及200日EMA，约74.81美元，尽管近期从105美元区域回调，整体上升趋势依然完整。然而，随机相对强弱指数已向40区域回落，暗示上涨动能减弱，市场可能在尝试新一轮持续上涨前进行盘整或回撤。
下方初步支撑见于近期价格枢轴点98.66美元，若卖压加速，50日EMA约90.30美元将提供更深支撑。更为重要的结构性底部位于200日EMA附近74.81美元，若出现较大调整，长期买家可能在此捍卫趋势。
（本故事的技术分析借助人工智能工具完成。）
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 周三亚洲时段早盘，金价在4720美元附近小幅上涨。
- 美国4月CPI通胀率升至3.8%，高于预期。
- 特朗普与中国国家主席定于周四和周五会晤。
周三亚洲时段早盘，金价（黄金/美元）在4720美元附近温和上涨。然而，由于美国通胀高于预期及地缘政治紧张局势变化，贵金属的潜在上涨空间可能有限。交易员将更多关注周三晚些时候公布的美国4月生产者价格指数（PPI）报告。
美国劳工统计局周二发布的数据显示，4月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3.8%，高于3月的3.3%。该数据高于预期的3.7%，为2023年5月以来的最高水平。
按月计算，4月整体CPI上涨0.6%，与分析师预期一致，前值为0.9%。与此同时，剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI按月上涨0.4%，按年上涨2.8%。
在美国通胀数据走高后，交易员根据CME美联储观察工具将年底前美联储加息的概率提升至约30%，这可能对黄金形成压力。值得注意的是，黄金常在地缘政治不确定时期被用作避险资产，但因不产生利息，在利率较高时吸引力较低。
交易员还将关注美国总统唐纳德·特朗普与中国国家主席于周四和周五在北京的会晤。这将是特朗普自2017年以来首次访华。特朗普周二表示，他将在峰会中优先讨论贸易问题，并淡化了双方将投入多少关注于伊朗战争。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 英国政治风险上升，70多名工党议员敦促首相斯塔默辞职，推动30年期英国国债收益率升至1998年以来的高点。
- 美国4月整体CPI同比上涨3.8%，核心CPI同比上涨2.8%，均超出预期，提振美元。
- 周三美国PPI公布及英国央行曼恩讲话可能影响短期走势，随后周四将公布英国GDP数据。
英镑/美元周二下跌约0.7%，从前一交易日接近1.3650的高点滑落，测试1.3500整数关口，随后在盘末小幅反弹。价格回升至接近1.3540，欧洲和美国交易时段的持续下行使该货币对处于近期多日区间的下端。
周二，随着西敏寺政治不稳定加剧，英镑承压，超过70名工党议员在地方选举惨败后公开敦促首相基尔·斯塔默辞职。英国国债全期限段遭抛售，30年期收益率一度触及5.81%，为1998年以来最高水平，市场担忧领导层更替可能导致财政政策放松。周三焦点转向英国央行（BoE）最鹰派的利率决策委员凯瑟琳·曼恩，她表示如果通胀预期持续高企至2027年，将投票支持提高主要银行利率。英国央行自身预计受伊朗驱动的能源传导影响，今年英国通胀将突破5%。周四将公布初步第一季度英国国内生产总值（GDP），预计环比增长0.6%。
美元方面，4月消费者物价指数（CPI）数据表现强劲，整体CPI同比上涨3.8%，核心CPI同比上涨2.8%，均高于市场预期。核心CPI环比上涨0.4%，住房和能源部分继续反映霍尔木兹海峡关闭及布伦特原油价格高企的传导效应。该数据推动美元对主要货币普遍走强。周三公布的生产者物价指数（PPI）将检验批发价格压力是否与CPI的上行惊喜相呼应，周四还将公布零售销售和每周失业救济申请数据。
英镑/美元15分钟图
技术分析
在15分钟图上，英镑/美元交投于1.3540，维持日内看跌基调，因价格持续低于当日开盘价1.3608，该价位现为上方阻力。随机相对强弱指数（Stochastic RSI）在超买区附近徘徊于92，表明最新反弹力度减弱，且只要价格受制于开盘价之下，向上的尝试可能受阻。
上方初步阻力位于当日开盘价附近1.3608，若能持续突破该水平，将有助于缓解当前的下行偏向，推动更有意义的反弹。由于移动均线或其他结构未显示明显的近期支撑，交易者可能关注日内价格波动及前一交易日低点，以判断若卖压从当前水平恢复时的潜在需求区。
在日线图上，英镑/美元交投于1.3540，持有温和的短期看涨偏向，因价格延续站上50日和200日指数移动均线（EMA），分别位于1.3482和1.3380。该反弹得益于重新夺回的均线结构支撑，而随机相对强弱指数回落至中线50附近，显示即时上行动能处于整固阶段而非加速。
上方首个技术参考位为50日EMA 1.3482，现作为附近动态支撑，只要价格守稳于此，维持该货币对的建设性基调。若回撤至200日EMA 1.3380，整体反弹结构仍将保持完整，只有持续跌破该长期均线，才暗示看涨控制力可能显著减弱。
（本技术分析借助人工智能工具完成。）
英镑常见问题（FAQ）
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年)，也是英国的官方货币。根据2022年的数据，它是全球第四大外汇交易单位，占所有交易的12%，平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元，也被称为“Cable”，占外汇的11%，英镑/日元，或被交易员称为“龙（Dragon）”(3%)，欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时，英国央行将试图通过提高利率来控制通胀，从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利，因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时，这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下，英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本，这样企业就会借入更多资金，投资于促进增长的项目。”
“公布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励英国央行提高利率，这将直接推高英镑。否则，如果经济数据疲软，英镑可能会下跌。”
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品，其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
道明证券（TD Securities）首席美国宏观策略师奥斯卡·穆诺兹（Oscar Munoz）认为，2026年美国劳动力数据表明，人工智能迄今对就业的影响仅为温和。他强调，人工智能在各行业的采用率仍然较低，且集中于大型知识密集型企业。穆诺兹指出，某些行业的近期疲软和青年失业率似乎更具周期性，2026年的数据暗示了周期性的复苏迹象。
人工智能影响有限且具周期性
“2026年的就业数据可能表明人工智能已经开始影响就业状况。然而，证据显示，扰动仍然有限，且仅局限于美国劳动力市场的极小部分。”
“近期调查强调，人工智能在各行业的采用率仍然较低——仅为18%的企业——且在那些采用率较高的领域（大型企业/知识密集型行业），其使用范围仍然狭窄。”
“根据盖洛普（Gallup）的数据，‘采用人工智能和未采用人工智能的组织整体上报告了类似的劳动力扩张净趋势。’换言之，采用人工智能并不必然导致净就业减少。”
“这并不意味着在那些更自然暴露于人工智能协同效应的行业，如信息行业，不会出现波动，2026年的流动率数据已经显示出疲软的动态。”
“虽然人工智能可能在某些行业产生边际影响，但2026年的数据实际上可能指向劳动力市场的周期性复苏迹象。”
（本文由人工智能工具协助生成，并由编辑审核。）
- 美元/日元反弹，RSI回升暗示买方兴趣。
- 突破158.00将暴露158.71和159.00阻力位。
- 未能突破158.00，关注157.00支撑区。
美元/日元回升部分涨幅，涨至接近157.80的四日高点，因交易员消化美国财政部长斯科特·贝森特关于外汇市场不希望出现波动的评论，推动日元买盘。撰写时，该货币对上涨超过0.30%。
美元/日元价格预测：技术前景
美元/日元技术面显示，在日本央行4月30日干预外汇市场后，该货币对呈中性偏空走势，阻止买方测试158.00关口。
相对强弱指数（RSI）呈看跌，但正趋向上升，表明买方正在介入。
若要延续看涨走势，美元/日元必须突破158.00。这可能加剧向50日简单移动平均线（SMA）158.71的上涨，随后挑战159.00关口。在该水平及160.00附近，日本当局可能开始口头干预汇率或直接干预市场。
下行方面，首个支撑位为157.00。若跌破该位，将暴露5月11日的日低156.51，随后是5月7日的日低156.02。
美元/日元价格图表 – 日线图
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 周三纽储行（RBNZ）第二季度通胀预期调查紧随上一季度2.37%的两年期读数，为2024年以来最高。
- 4月美国消费者物价指数（CPI）同比加速至3.8%，为2023年以来最高，因伊朗引发的油价冲击使能源成本居高不下。
- 特朗普周四在北京与习近平会晤，可能重塑本周的风险偏好和能源背景。
纽元/美元周二在波动的双向交易中小幅下跌，收盘略有走低。该货币对在亚洲和欧洲早盘时段达到峰值，随后在盘中跌至约0.5935的低点，之后在纽约收盘前部分回升。小实体蜡烛图且上下影线均有，显示出当天波动后的犹豫不决。
新西兰方面，市场关注点已转向周三纽储行第二季度通胀预期调查，继上一季度两年期读数2.37%和一年期读数2.59%之后。新西兰第一季度消费者物价指数（CPI）同比录得3.1%，高于纽储行1%至3%的目标区间，令政策制定者对预期进一步上升保持警惕。新西兰财政部长尼古拉·威利斯（Nicola Willis）在三月底警告称，如果中东紧张局势持续，通胀可能“远高于”预期，随着霍尔木兹海峡实际上关闭，这一担忧进一步加深。周四将公布的4月BusinessNZ制造业表现指数将完善国内数据。
美国方面，4月整体CPI同比加速至3.8%，为2023年5月以来最高，超过3.7%的市场共识，核心CPI同比也超预期达到2.8%。能源成本同比飙升17.9%，为2022年以来最大年度涨幅，因伊朗引发的油价冲击持续传导至消费者价格。美国总统特朗普周一拒绝了伊朗最新的停火反提案，称其为“垃圾”，并警告停火处于“岌岌可危”状态，而霍尔木兹海峡的航运周二仍处于停滞状态。投资者现聚焦于特朗普周四在北京与中国国家主席习近平的会晤，结果可能缓解或进一步激化影响纽元/美元的能源和风险背景。
纽元/美元5分钟图
技术分析
在5分钟图上，纽元/美元交易于0.5950，低于当日开盘价0.5967，保持日内偏软。该货币对自早盘高点逐步下滑，而随机相对强弱指数（Stochastic RSI）已跌入超卖区，接近17，暗示尽管价格走势受限于开盘枢轴点下方，但看跌动能已趋于过度。
上行方面，当日开盘价0.5967构成即时阻力和关键枢轴点，多头需收复该位以缓解当前下行压力。若未能突破此阻力，短期走势将面临进一步日内回调风险，尽管超卖振荡指标可能允许在更广泛的看跌背景下出现短暂修正反弹。
在日线图上，纽元/美元交易于0.5951，延续对50日和200日指数移动均线（EMA）之上的反弹，强化了近期建设性偏好。该货币对稳居50日EMA（0.5881）和200日EMA（0.5866）之上，表明下跌受到支撑，而随机RSI在超买区附近徘徊于76，暗示上行动能强劲但可能面临盘整。
下行方面，初步支撑位于50日EMA附近的0.5881，若卖方获得动力，200日EMA（0.5866）将提供次级安全网。鉴于所提供指标未显示附近技术阻力，进一步上涨可能取决于买方能否在随机RSI偏高的情况下维持价格于这些均线支撑之上。
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
新西兰元（纽元）常见问题（FAQ）
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
- 财政部长查尔默斯公布联邦预算案，应对油价冲击，提供生活成本救助和减税措施。
- 美国4月整体消费者物价指数（CPI）同比上涨3.8%，为2023年以来最高水平，伊朗油价冲击推高能源成本。
- 周三的工资价格指数（WPI）数据和特朗普周四在北京与习近平的会晤可能影响本周后续市场情绪。
周二，澳元/美元在盘中波动剧烈后，收盘几乎无明显变化。该货币对在亚洲和欧洲早盘期间攀升至日内高点，随后在盘中大幅下滑至接近0.7210的低点，之后在北美收盘前回升，收复了大部分跌幅。最终形成的蜡烛图两端带长影线，显示出当天波动中的犹豫不决。
财政部长吉姆·查尔默斯周二公布了2026-27财年联邦预算案，重点应对伊朗冲突引发的全球油价冲击及缓解生活成本压力。预算方案包括延长燃油消费税减免、7月起对中低收入群体实施新的减税措施，以及针对国家残疾保险计划的节支措施。当天早些时候，澳大利亚国民银行4月商业调查显示，商业状况指数从6降至3，信心指数略微回升至-24，但仍处于深度负值，反映私营部门在高能源成本和需求疲软下的挣扎。预计周三公布的澳大利亚第一季度工资价格指数（WPI）环比增长0.8%，将成为衡量国内通胀压力的关键指标。
美国方面，4月整体消费者物价指数（CPI）同比上涨3.8%，为2023年5月以来最高，超过3.7%的市场预期，核心CPI同比也超预期达到2.8%。能源成本同比上涨17.9%，为2022年以来最大年度涨幅，反映霍尔木兹海峡供应中断对全球油市的持续影响。美国总统唐纳德·特朗普周一拒绝了伊朗最新的停火反提案，称其为“垃圾”，并警告停火协议处于“岌岌可危”状态，而通过该海峡的航运周二仍处于停滞状态。投资者现聚焦于特朗普周四在北京与中国国家主席习近平的会晤，会议结果可能缓解或进一步加剧影响澳元/美元的能源和风险环境。
澳元/美元5分钟图
技术分析
在5分钟图上，澳元/美元交投于0.7240。该货币对维持在日内开盘价0.7252以下，尽管从早盘低点有所回升，但盘中走势仍略显受限。最新的随机相对强弱指数（Stochastic RSI）已回落至超卖区附近，暗示下行动能减弱而非加速。
上方初步阻力位于日内开盘价0.7252附近，若能持续突破该水平，将有助于缓解当前盘中压力，推动更为积极的反弹。下方由于缺乏明显的结构性支撑，短期关注价格走势，随机RSI的回软表明，除非出现新的催化因素，否则卖方可能难以有效扩大跌幅。
在日线图上，澳元/美元交投于0.7240。该货币对保持积极的短期偏向，价格稳固站上50日指数移动均线（EMA）0.7097和200日EMA 0.6839，显示整体上升趋势仍受支撑。最新随机RSI读数约为66.6，处于多头区域，尚未显示超买信号，暗示看涨动能依然存在但趋于成熟。
下方即时支撑位于0.7240区域，即日内开盘价附近的枢轴点，随后是50日EMA约0.7100的更强动态支撑。若出现更深回调，200日EMA附近0.6840将构成主要结构性底部。根据现有数据，缺乏明显的上方技术阻力，价格维持在0.7100以上时，买方可能继续掌控局面。
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
德国商业银行策略师指出，自中东冲突爆发以来，美元/马来西亚林吉特（USD/MYR）维持在3.90至4.05区间内。马来西亚3月份工业生产同比增长3.1%，得益于制造业和电子业的强劲表现，尽管采矿业表现较弱。他们强调，马来西亚林吉特是今年表现最好的亚洲货币，这得益于马来西亚作为净能源出口国的地位。
稳定在区间内，林吉特领跑
“3月份工业生产同比增长3.1%，低于预期的3.5%（彭博共识），与2月份持平。这是自2025年5月以来最疲软的读数，主要由于采矿产出疲软。制造业和电力部门保持韧性，得益于电子行业的支持。由于供应链中断和成熟油田生产率下降，采矿业在未来几个月可能继续面临阻力。”
“制造业产出同比增长加快至5.5%，高于2月份的4.2%。这得益于出口导向型制造业的增长，3月份同比增长6.7%，而2月份为5.0%。这主要受益于人工智能相关半导体需求的强劲以及全球棕榈油价格上涨，3月份涨幅超过19%。”
“电子产品产出增长20.5%，低于之前的22.5%；植物和动物油制造产出增长13.5%，而2月份仅为0.3%。面向国内的制造业增长2.8%，略高于2月份的2.7%。”
“采矿产出同比下降6.5%，而之前为增长2.0%。这可能归因于多个油气设施的计划性维护活动。尽管如此，采矿业仍受益于价格上涨，3月份采矿业生产者价格指数同比飙升26.5%。电力产出增长4.9%，高于2月份的4.6%。”
“自中东冲突开始以来，由于马来西亚作为净能源出口国的地位，该货币对的波动性低于同类货币。在此期间，美元/马来西亚林吉特维持在3.90至4.05区间内。今年林吉特是表现最强劲的亚洲货币，兑美元上涨3.5%，而除日本外的亚洲货币平均下跌1.2%。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
