外汇新闻
- 特朗普告诉CNBC，美国军方“蓄势待发”，停火协议即将到期。
- 伊朗议会议长警告称，德黑兰拒绝在威胁阴影下进行谈判。
- 随着霍尔木兹海峡交通持续减少，5月交割的西得克萨斯中质油期货一度飙升4%，突破每桶93美元。
- 道琼斯工业平均指数期货回吐隔夜涨幅，交易员为周三的最后期限做准备。
倒计时开始。随着美伊停火协议定于周三晚间到期，周二双方发表了针锋相对的声明，更像是冲突前的姿态展示，而非达成协议前的外交努力。油价飙升，道琼斯工业平均指数（DJIA）回吐隔夜涨幅，航运数据显示霍尔木兹海峡仍然处于有效封锁状态。
特朗普的最后通牒，而非橄榄枝
总统唐纳德·特朗普在周二接受CNBC采访时向华尔街传达了一个已被广泛猜测的信息：他无意延长停火协议。总统表示时间紧迫，坚持美国是在强势地进行谈判，并预计将达成一项有利的协议。他还明确表示军方已准备好恢复行动，形容美国的态度是“蓄势待发”。周二早些时候，特朗普在Truth Social上指责伊朗多次违反停火协议。副总统JD Vance、特使Steve Witkoff和贾里德·库什纳预计将前往伊斯兰堡，进行第二轮巴基斯坦斡旋的谈判，此前本月早些时候的21小时会谈未达成协议。
德黑兰态度强硬
伊朗周二的回应未能缓和语气。外交部长阿巴斯·阿拉格奇告诉巴基斯坦外长伊沙克·达尔，德黑兰仍在权衡其选项，而伊朗外交部则将僵局归咎于华盛顿所谓的挑衅行为，包括周日扣押伊朗商船“图斯卡”。议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫态度更为强硬，他在X平台上警告称，特朗普试图将谈判变成“投降桌”，并暗示德黑兰准备在战场上推出新的选项。截至周二晚间，伊朗尚未正式确认派遣代表团前往伊斯兰堡，尽管据报加利巴夫预计将于周三抵达。
市场停止计价协议达成
西得克萨斯中质油（WTI）期货上涨4%，交易价格突破每桶93美元，布伦特期货上涨2%，突破每桶98美元，回吐了上周因初步停火乐观情绪导致的跌幅。道琼斯工业平均指数期货隔夜最高触及49,800点，随后回落至49,400点附近，油价上涨和国债收益率走强。根据MarineTraffic数据，周一仅有16艘船只通过霍尔木兹海峡，凸显这一通常承载全球约20%石油流量的水道实际上仍处于封锁状态。
如果时间耗尽会怎样？
特朗普明确表示，即使周三的谈判取得进展，他也几乎没有理由同意延长停火协议。伊朗的公开表态显示其不会在军事威胁下进行谈判。双方在媒体上都采取了极端立场，真正的问题是伊斯兰堡闭门会谈是否还能达成任何建设性成果。如果不能，霍尔木兹海峡和石油市场将成为市场首先感受到冲击的地方。
WTI 5分钟图
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 美元/加元坚挺，因美元走稳抵消了油价上涨带来的支撑。
- 强劲的美国数据和对美伊和平谈判希望的减弱支撑美元走强。
- 从技术面看，美元/加元在1.3640附近的布林带下轨交易，显示下行压力。
周二，美元/加元坚挺，因美元在近期走弱后企稳，尽管油价高企为与大宗商品相关的加元提供了基本支撑，但该货币对缺乏强劲的上行动能。发稿时，美元/加元交投于1.3662附近，保持适度涨幅，似乎已暂停了连续六天的跌势。
与此同时，追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）徘徊于98.40附近，日内上涨近0.35%。
美元走强反映出对美伊冲突将很快缓和的希望减弱，预计在巴基斯坦举行的第二轮和平谈判不太可能在当前两周停火期限前恢复，增加了冲突进一步升级的风险。伊朗尚未确认是否参与，而CNN报道美国副总统JD Vance预计将于周三启程前往伊斯兰堡。
除地缘政治外，强劲的美国经济数据也支撑了美元。3月零售销售环比增长1.7%，高于预期的1.4%，并较2月的0.7%增幅加快，部分原因是汽油价格上涨；ADP就业变动4周均值从39K升至54.8K。
从技术角度看，美元/加元在日线图上维持短期看跌偏向，徘徊于1.3640附近的布林带下轨。动能指标依然疲弱，相对强弱指数（RSI）接近36，逼近超卖区间，移动平均收敛发散指标（MACD）保持在负值区间，显示持续的下行压力。
下方支撑位于布林带下轨附近的1.3640，若跌破该水平，将暴露3月低点约1.3525。上方初步阻力位于布林带中轨附近的1.3822，需持续突破该区域以缓解看跌压力，并打开通往上轨约1.4005的空间。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.41% | 0.27% | 0.33% | 0.11% | 0.37% | -0.01% | 0.35% | |
| EUR | -0.41% | -0.14% | -0.07% | -0.31% | -0.03% | -0.42% | -0.06% | |
| GBP | -0.27% | 0.14% | 0.06% | -0.15% | 0.11% | -0.27% | 0.09% | |
| JPY | -0.33% | 0.07% | -0.06% | -0.22% | 0.03% | -0.38% | 0.00% | |
| CAD | -0.11% | 0.31% | 0.15% | 0.22% | 0.25% | -0.15% | 0.23% | |
| AUD | -0.37% | 0.03% | -0.11% | -0.03% | -0.25% | -0.40% | -0.02% | |
| NZD | 0.00% | 0.42% | 0.27% | 0.38% | 0.15% | 0.40% | 0.38% | |
| CHF | -0.35% | 0.06% | -0.09% | -0.01% | -0.23% | 0.02% | -0.38% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
荷兰合作银行全球策略师迈克尔·埃弗里（Michael Every）强调了欧元（EUR）面临的复杂欧洲背景，包括乌克兰的战场进展、欧盟融资计划以及内部政治分裂。他指出了对美国武器交付延迟的担忧、欧盟对基辅有限的入盟利益，以及德国国防工业活动的增加，这些都发生在美欧在安全和外交政策上的更广泛摩擦背景下。
乌克兰支持与内部分裂
“在欧洲，乌克兰可能正经历‘第二个奇迹年’，并且‘多年来首次，凭借其无人机打击，彻底胜利似乎成为可能’。”
“此外，欧盟正准备应对因伊朗战争导致的美国承诺武器交付延迟，《泰晤士报》称英国未在其水域扣押俄罗斯影子舰队油轮，因为停靠和维护费用可能过高（！）。与此同时，据称法国和德国正在考虑提议，在正常的欧盟入盟过程中仅给予乌克兰‘象征性’的利益，不授予基辅欧盟共同预算的使用权或投票权。”
“同样，如果美国无法加大支持，武器可能也仅是象征性的？正如《华尔街日报》所指出，‘在德国，现在人人都是国防制造商’，各公司‘争相转型为军事供应商，以利用该国加速的重新武装进程’。”
（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）
加拿大丰业银行策略师肖恩·奥斯本（Shaun Osborne）和埃里克·特罗雷（Eric Theoret）观察到，随着美元企稳，加拿大元（CAD）略显走软，但强调美元/加元的整体看跌趋势依然完好。较软的加拿大消费者物价指数（CPI）为政策制定者提供了时间来评估更高的能源价格，而第一季度商业展望调查显示通胀预期依然坚挺。预计加拿大央行（BoC）将在4月维持2.25%的利率，并在年底前适度收紧政策。
加元下跌被视为看跌格局内的调整
“加拿大CPI数据昨日公布低于预期，为政策制定者提供了一些喘息空间，以决定如何应对未来能源价格的上涨。第一季度商业展望调查在近期地缘政治风险激增的背景下显得更加过时，但调查中仍有一些亮点，与今年初经济的疲软开局形成对比。”
“政策制定者可能注意到第一季度通胀预期有所上升，创纪录数量的受访者预计通胀将维持在2-3%的区间——这一情绪可能会因近期事件而得到强化。预计央行将在4月29日的政策决定中维持目标利率在2.25%，但年底前将适度收紧政策。”
“本交易日，加元小幅走软，反映出美元整体的稳定。”
“看跌——尽管今晨加元对美元略显走软，但美元/加元的整体看跌趋势在图表上依然强劲且完好无损。”
“趋势强度振荡指标在日内、日线和周线图上均显示美元看跌，这通常意味着美元的反趋势上涨空间有限。”
“我们发现1.3750区域存在坚固阻力（40日均线、3月中旬高点及前支撑位）。美元支撑位在1.3625/30和1.3500/25。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
- 黄金交易偏向看跌，因美元走强限制了上涨空间。
- 在停火截止日期前，美伊谈判仍存疑问，令市场保持谨慎。
- 技术上，黄金/美元在4小时图上维持看跌倾向，位于4800美元以下。
周二，黄金（黄金/美元）交易偏向负面，因美伊和平谈判希望减弱，情绪承压，此前霍尔木兹海峡周末再度紧张。截至发稿时，黄金/美元交投于约4,700美元，日内下跌近2.50%，受到美元（USD）适度反弹的压力。
同时，当天早些时候公布的强劲美国数据也加大了黄金的压力。3月零售销售环比增长1.7%，高于预期的1.4%，且较2月的0.7%增幅加快。此外，ADP就业变动4周均值从39K升至54.8K。
停火截止日期临近，美伊谈判存疑
结束美伊战争的外交努力仍不确定，围绕预计在巴基斯坦举行的第二轮和平谈判传出混合信号。多家媒体报道称伊朗正派代表团参加谈判，然而伊朗国家广播公司在Telegram发布声明反驳称，“迄今为止，伊朗尚未派任何代表团前往伊斯兰堡，无论是初次还是后续，无论是主要还是次要。”
与此同时，白宫官员表示，美国副总统JD Vance尚未启程前往谈判地点。当前为期两周的停火协议将于周三到期，市场保持谨慎。美国总统唐纳德·特朗普周一表示，他“极不可能”延长停火，并补充道，“在达成协议之前，我们不会开放霍尔木兹海峡。”特朗普还警告称，如果未达成协议，战斗可能会重新爆发。
伊朗方面，穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示，德黑兰已“准备在战场上亮出新牌”，并且“不会在威胁阴影下接受谈判”。
油价上涨继续给黄金施压
与此同时，霍尔木兹海峡持续受到美国海军和伊朗的双重封锁，导致油价维持高位。这使得通胀风险成为关注焦点，并强化了市场预期，包括美联储（Fed）在内的主要央行可能会维持更长时间的高利率。
尽管黄金通常被视为对冲通胀的工具，但较高的借贷成本往往会增加持有这一无收益金属的机会成本，从而削弱其吸引力。因此，尽管地缘政治风险为黄金提供一定支撑并使价格大致维持区间震荡，贵金属短期内仍承压。
美联储主席提名人凯文·沃什在参议院作证时表示，美联储需要新的通胀框架以及货币政策执行上的更广泛“体制变革”。
展望未来，交易员将密切关注美伊谈判进展及停火截止日期，同时关注美元和油价的走势，以寻找新的方向信号。
技术分析：XAU/USD区间震荡，动能减弱
在4小时图上，黄金/美元维持短期看跌偏向，价格位于20周期布林带简单移动均线中轨下方，约4,795.92美元，甚至下轨约4,725美元现已成为即时的上方供应位。该货币对沿布林带下轨滑动，14周期相对强弱指数（RSI）回落至约35，暗示出现超卖迹象，但尚未发出明确的看涨反转信号，平均方向指数（ADX）约为14，表明下跌趋势仍较弱，非冲动性下跌。
上方初步阻力位于布林带下轨附近约4,725美元，其次是中轨约4,796美元，再次是上轨接近4,867美元，任何反弹可能在此面临新的卖压。布林带框架下方无显著的4小时支撑位，若价格持续在4,725美元下方交易，黄金/美元将面临进一步下行风险，除非RSI的超卖动能触发修正性反弹，回升至中轨区域。
（本报道的技术分析部分借助AI工具完成。）
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- 美元/日元攀升，因美伊缓和希望减退提振美元。
- 美伊停火协议将于周三到期，和平谈判不确定性下升级风险成为焦点。
- 美国零售销售强于预期，受汽油价格上涨推动。
周二，美元/日元小幅走高，受美元适度反弹支撑，市场情绪转向避险。停火期限临近前，美伊和平谈判的不确定性加剧了进一步升级的担忧，而油价居高不下继续对日元（JPY）施压，因日本高度依赖进口能源。
撰稿时，美元/日元交投于约159.57，日内上涨近0.47%。
美元反弹源于近期缓和局势的预期随着周末霍尔木兹海峡的冲突升级而开始消退，这削弱了原本预计将在巴基斯坦举行的谈判的实现可能性。
巴基斯坦信息部长表示，伊朗决定在两周停火结束前参加谈判至关重要，而德黑兰尚未确认其参与。与此同时，白宫官员称，美国副总统JD Vance尚未启程前往谈判。
鉴于当前两周停火将于周三到期，市场对冲突重新升级的担忧日益加剧。唐纳德·特朗普表达了强硬立场，重申不打算延长当前停火，并警告若未达成协议，战斗可能会重新爆发。
伊朗方面，议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示，德黑兰一直在“准备在战场上亮出新牌”，并且“不会在威胁阴影下接受谈判”。
在此背景下，霍尔木兹海峡短期内重新开放的可能性不大，油价维持高位，通胀风险成为关注重点，同时引发对经济增长的担忧。作为主要能源进口国，日本在原油价格上涨时面临进口成本上升，这通常对日元构成压力。
油价推动的通胀也使美联储（Fed）和日本银行（BoJ）的货币政策前景更加复杂。市场预计美联储将推迟降息，未来几个月维持利率不变，而日本银行可能继续逐步收紧政策，尽管有报道称其可能在四月会议上维持利率不变，违背了此前加息的预期。
除地缘政治外，早些时候公布的强劲美国经济数据也增强了美元。3月零售销售环比增长1.7%，高于预期的1.4%，并较2月的0.7%增幅加快，部分受汽油价格上涨推动；ADP就业变动4周均值也从39K升至54.8K。
展望未来，交易员将密切关注美伊紧张局势及停火期限的进展，以及油价和美元的走势，以寻找新的方向信号。接近160.00心理关口的干预风险也可能限制美元/日元的进一步上涨。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.54% | 0.40% | 0.46% | 0.18% | 0.61% | 0.23% | 0.50% | |
| EUR | -0.54% | -0.13% | -0.06% | -0.36% | 0.07% | -0.32% | -0.03% | |
| GBP | -0.40% | 0.13% | 0.09% | -0.21% | 0.21% | -0.18% | 0.11% | |
| JPY | -0.46% | 0.06% | -0.09% | -0.27% | 0.14% | -0.28% | 0.03% | |
| CAD | -0.18% | 0.36% | 0.21% | 0.27% | 0.41% | 0.00% | 0.32% | |
| AUD | -0.61% | -0.07% | -0.21% | -0.14% | -0.41% | -0.40% | -0.10% | |
| NZD | -0.23% | 0.32% | 0.18% | 0.28% | -0.00% | 0.40% | 0.30% | |
| CHF | -0.50% | 0.03% | -0.11% | -0.03% | -0.32% | 0.10% | -0.30% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
- 道琼斯工业平均指数（DJIA）期货在隔夜上涨后回落，此前强于预期的美国零售销售数据重新引发通胀担忧并推高了国债收益率。
- 油价上涨，WTI原油跳涨4%，突破每桶93美元，临近周三伊朗停火最后期限。
- 联合健康集团（UnitedHealth）因第一季度业绩超预期并上调指引，股价飙升超过6%；亚马逊因投资250亿美元于人工智能初创公司Anthropic而上涨。
- 市场焦点转向美联储（Fed）官员沃勒（Waller）的讲话、失业救济申请数据及本周晚些时候的初步采购经理人指数（PMI）数据。
道琼斯工业平均指数（DJIA）期货在周二交易中回落，合约在隔夜创下接近49,800的新高后急剧回调，因交易员消化了三项超预期的美国零售销售数据以及联邦储备委员会（Fed）主席候选人凯文·沃什（Kevin Warsh）的鹰派证词。现货市场中，道指下跌约0.2%，标普500指数下跌0.3%，纳斯达克综合指数下跌0.1%，而油价因中东局势再度紧张而大幅上涨。
火热的零售销售重新点燃通胀担忧
3月零售销售环比大幅超预期，录得1.7%，市场预期为1.4%。直接影响国内生产总值（GDP）的控制组数据为0.7%，预期为0.2%，剔除汽车的零售销售环比为1.9%，预期为1.4%。这些数据强化了美国消费者尽管利率较高仍积极消费的观点，增加了美联储宽松路径的复杂性。随着国债收益率上升，DJIA期货在GMT12:30数据公布后几乎立即回落。
沃什发表鹰派言论，沃勒讲话在即
联邦储备委员会主席候选人沃什在GMT14:00的证词在FXStreet言论追踪器中获得7.0的鹰派评级，进一步压制了对利率敏感的板块，加剧了下午的抛售压力。该评论强化了市场对下一任美联储主席可能不如特朗普总统公开言论所暗示的那样鸽派的担忧。交易员现转向联邦储备理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）GMT18:30的讲话以寻求更多政策线索，他近期的平均倾向偏向适度鸽派。
油价跳涨，伊朗停火前景动摇
西得克萨斯中质原油（WTI）期货上涨4%，交易价格突破每桶93美元，布伦特原油期货上涨2%，突破98美元，扭转了上周部分跌势。特朗普在接受CNBC采访时表示，他预计与伊朗将达成“重大协议”，但警告若周三停火期限届满未达成协议，美国军方“已准备好”采取行动，并表示不希望延长停火期限。此前，特朗普在Truth Social上指责伊朗“多次”违反停火协议。霍尔木兹海峡航运状况不稳，周末发生的船只袭击事件阻碍了商业航运的短暂恢复。
联合健康和亚马逊表现突出
联合健康（UNH）第一季度业绩超出华尔街预期，并上调全年盈利预期，股价飙升超过6%，为蓝筹指数带来罕见亮点。亚马逊（AMZN）宣布向人工智能初创公司Anthropic投资高达250亿美元，股价上涨逾1%，彰显该巨头在人工智能基础设施领域的持续投入及整个行业的资本支出动力。
价格走势及关键水平
道指期货在两日内形成了约49,000点至接近49,800点的宽幅震荡区间，目前回落至49,400点附近，放弃了大部分早盘涨幅。15分钟图上的随机相对强弱指数（Stochastic RSI）处于16.50附近的深度超卖区，显示短期内存在技术性反弹空间。多头需重新站上49,800点区域以恢复上涨动能，而若果断跌破49,000点，则可能测试更深支撑。
展望未来，交易员关注周四的初请失业金人数及标普全球4月初步采购经理人指数（PMI）数据，随后是周五的密歇根大学消费者信心指数，其中1年期通胀预期为4.8%，5年期为3.4%，仍为关键关注数据。
道琼斯15分钟图
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
- 纽元连续第二天兑美元上涨。
- 新西兰通胀高于预期，强化了紧缩货币政策的押注。
- 市场情绪略有改善，因对美伊重启谈判抱有希望。
截至周二撰稿时，纽元/美元交投于0.5900附近，当日上涨0.20%，延续了周一接近0.5850低点的反弹走势。该货币对的上涨主要反映了新西兰元（NZD）的走强，受益于较强的国内通胀数据，而美元（USD）则因宏观经济信号参差不齐而受限。
最新数据显示，新西兰第一季度消费者物价指数（CPI）环比上涨0.9%，高于市场预期的0.8%，且较上一季度的0.6%涨幅有所加快。按年率计算，通胀保持在3.1%，高于预期的2.9%，确认价格压力依然存在。
这些数据使通胀略高于新西兰储备银行（RBNZ）1%至3%的目标区间，并加强了市场对未来几个月可能收紧货币政策的猜测。多位市场参与者现预计最早可能在5月会议上加息，这为纽元提供了短期支撑。
德国商业银行（Commerzbank）分析师指出，加息确实可能为纽元提供暂时支撑，但该行也提醒，特别是能源价格上涨带来的滞胀风险可能拖累经济增长前景，限制纽元中期的上涨潜力。
在全球层面，风险偏好在美伊可能恢复谈判的报道后略有改善，尽管关于谈判的时间和可信度仍存在较大不确定性。这种相对缓和的紧张局势倾向于利好风险敏感型货币，如纽元。
与此同时，衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）徘徊在98.30附近。投资者正在评估最新的美国数据，包括3月零售销售环比增长1.7%，超出预期。尽管美国经济表现出韧性，但这些数据尚不足以完全恢复美元的上涨势头。
市场还密切关注中东地缘政治动态，因美伊之间的临时停火即将到期。美国总统唐纳德·特朗普表示，如果谈判失败，华盛顿准备采取军事行动，全球市场因此维持高度不确定性。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.16% | 0.35% | -0.03% | 0.18% | -0.24% | 0.23% | |
| EUR | -0.30% | -0.13% | 0.06% | -0.33% | -0.11% | -0.54% | -0.05% | |
| GBP | -0.16% | 0.13% | 0.19% | -0.18% | 0.02% | -0.41% | 0.06% | |
| JPY | -0.35% | -0.06% | -0.19% | -0.37% | -0.18% | -0.63% | -0.14% | |
| CAD | 0.03% | 0.33% | 0.18% | 0.37% | 0.19% | -0.26% | 0.24% | |
| AUD | -0.18% | 0.11% | -0.02% | 0.18% | -0.19% | -0.45% | 0.05% | |
| NZD | 0.24% | 0.54% | 0.41% | 0.63% | 0.26% | 0.45% | 0.49% | |
| CHF | -0.23% | 0.05% | -0.06% | 0.14% | -0.24% | -0.05% | -0.49% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
凯文-沃什（Kevin Warsh），美国（US）总统唐纳德-特朗普提名接替杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）担任下一任美联储（Fed）主席的人选，告诉参议院银行委员会需要进行根本性的政策改革。
主要观点
“没有比生活成本更紧迫的问题。”
“我们正在应对美联储政策错误的遗留问题。”
“需要体制变革。”
“需要新的通胀框架。”
“需要不同地使用工具。”
“利率工具更公平。”
“需要新的沟通方式。”
“我们尽量让美联储远离政治。”
“近年来美联储偏离了职责范围，我不会那样做。”
“美联储对其预测的坚持时间过长。”
“价格稳定应表现为价格的变化如此微小，以至于没人会谈论它。”
“独立性至关重要，但必须赢得。”
“通过兑现承诺赢得独立性。”
“美联储官员能够改变主意至关重要。”
“如果犯错，央行必须迅速纠正。”
“我不相信前瞻指引。”
“美联储在即将召开的会议上将不得不深入行动。”
“对前瞻指引持怀疑态度。”
“经济的供给侧正在发生巨大变化。”
“货币政策有滞后效应。”
“我认为通胀趋势相当有利。”
“我总体感觉通胀风险有所改善。”
“我最关注的是核心通胀率。”
“用于判断通胀的数据相当不完善。”
“我们需要看到实际的通胀率。”
“我不同意通胀超标是由于关税造成的。”
“美联储的通胀任务可能会随着时间缓解。”
“鉴于人工智能的影响，重新审视美联储的模型至关重要。”
“减少通胀的时间有限。”
“倾向于喜欢混乱的会议，家庭争执。”
“太多美联储官员提前对利率路径发表意见。”
“告诉特朗普使用利率比买债券更好。”
“美联储需要退出财政事务。”
“较小的资产负债表意味着利率可以降低，通胀改善，经济更强劲。”
以下部分作为美联储主席提名人凯文·沃什在GMT09:00的证词预览发布。
- 美联储主席提名人沃什将于周二作证。
- 沃什的准备发言强调了他对美联储独立性的承诺。
- 投资者可能会继续关注美伊新闻。
美国总统唐纳德·特朗普提名接替杰罗姆·鲍威尔担任下一任美联储主席的凯文·沃什，将于周二在参议院银行委员会作证。
根据周一发布的沃什准备发言，他将告诉立法者，他“致力于确保货币政策的执行保持严格独立”。
沃什将主张，一个以改革为导向的美联储能够产生真正的影响，并强调他致力于“与政府和国会合作，处理属于美联储职责范围内的非货币事务”。
在发表准备发言后，沃什将回答参议院银行委员会成员的提问。
芝商所FedWatch工具目前显示，市场预计美联储在2026年底将维持政策利率在3.5%-3.75%不变的概率约为60%。而在今年1月，即沃什正式被提名时，市场预测今年将有三次25个基点的降息。此后，随着美国和以色列对伊朗联合行动导致原油价格飙升并加剧通胀担忧，市场预期发生了显著变化。
尽管沃什可能会被问及近期潜在的政策宽松措施，但鉴于中东局势的不确定性，他可能会避免表达任何偏好。因此，市场对沃什证词的反应可能保持平淡，投资者将继续关注美伊新闻。
美国总统特朗普周一表示，美伊停火协议的延期（该协议将于本周三到期）“极不可能”。尽管有报道称美伊第二轮谈判可能在截止日期前进行，伊朗首席谈判代表兼议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示，他们不会接受“在威胁阴影下”的谈判，并补充说他们已准备“在战场上亮出新牌”。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
- 澳元/美元下跌，美元走软抵消地缘政治谨慎情绪。
- 美国数据喜忧参半，收益率走低限制美元走强，尽管劳动力信号强劲。
- 停火结束及霍尔木兹海峡不确定性令市场保持谨慎，限制澳元涨幅。
周二，澳元/美元跌至0.7160附近，保持建设性走势，因美元（USD）在风险情绪动荡中获得动能。
美国近期数据发出混合信号，限制了美元的增长潜力。尽管此前报告显示消费者活动强劲和劳动力状况良好。ADP就业变动4周均值最近从39K升至54.8K，显示劳动力市场的强劲；然而，这一改善尚不足以完全提振美元动能。
美伊关系稳定的外交努力仍不确定，关于潜在谈判的报道互相矛盾。预计第二轮会谈将在伊斯兰堡举行，但这些讨论面临重大可信度挑战。多家媒体暗示伊朗可能派代表团进行谈判，然而伊朗官方相关渠道否认了这些说法，称没有官方代表团前往谈判，令近期外交进展的可能性存疑。
随着临时停火协议即将到期，市场保持谨慎。美国总统唐纳德·特朗普表示延长停火不太可能，强调除非达成正式协议，否则霍尔木兹海峡将保持关闭。这一立场持续在全球贸易和能源市场制造不确定性。
短期技术分析：
在四小时图上，澳元/美元报0.7161，盘整于附近密集阻力区下方。该货币对位于长期100周期简单移动平均线（SMA）0.7028之上，维持更广泛的上升趋势结构，但略低于20周期SMA 0.7167，该均线现作为即时阻力，与水平阻力位0.7166和0.7173共同构成上方天花板。相对强弱指数（14）回落至50中位附近，暗示上行动能减弱，但未显示明显的看跌压力。
上方初步阻力集中在20周期SMA 0.7167附近，进一步阻力位于0.7173，较强阻力位于0.7185附近。下方即时支撑位于水平0.7152，而100周期SMA 0.7028在更深回调时支撑整体看涨结构。
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
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