外汇新闻

• WTI价格因全球库存上升和过剩担忧而走弱。
• 雪佛龙、维托尔和特拉菲古拉竞争美国交易，出口多达5000万桶委内瑞拉原油。
• 由于地缘政治紧张局势持续，未来供应流动不确定，原油价格可能上涨。

西德克萨斯中质原油（WTI）价格在前一交易日上涨超过4%后走低，周五亚洲时段交易价格约为每桶58.10美元。由于全球库存上升和过剩，油价贬值。

石油巨头雪佛龙、全球贸易公司维托尔和特拉菲古拉以及其他公司正在竞争美国政府的交易，以出口委内瑞拉原油，争取销售多达5000万桶PDVSA的积压库存，目前正在进行委内瑞拉石油出口的谈判。

由于对委内瑞拉和伊朗潜在供应中断的担忧，原油价格可能进一步上涨，地缘政治紧张局势持续，市场对未来供应流动的不确定性进行权衡。美国总统唐纳德·特朗普表示，美国将对伊朗抗议者的任何致命镇压作出强烈反应，同时交易员关注美国对委内瑞拉的政策发展以及围绕格林兰的激烈言辞。

美国参议员林赛·格雷厄姆表示，他在周三与特朗普总统在白宫会面，特朗普批准推进一项悬而未决的俄罗斯制裁法案。格雷厄姆表示，该立法将赋予总统惩罚购买支持莫斯科战争努力的折扣俄罗斯石油的国家的权力，提到中国、印度和巴西可能成为目标。

与此同时，华盛顿在委内瑞拉的行动引起关注，因为美国在大西洋扣押了与该国相关的两艘油轮，其中一艘悬挂俄罗斯国旗，突显出加强对能源流动的控制和执行制裁的努力加剧，路透社报道。

• 英镑/日元在日元持续疲软的情况下上涨至接近211.30。
• 持续的中日紧张局势抵消了日本整体家庭支出数据的强劲表现。
• 投资者等待英国就业数据，以获取利率前景的新线索。

英镑/日元在周五晚间亚洲交易时段上涨至接近211.30。该货币对上涨是因为日本日元（JPY）表现不佳，而中日之间持续的贸易紧张局势抵消了东京意外强劲的整体家庭支出数据。

本周，中国禁止向日本出口所谓的双用途商品，这些商品同时用于军事和民用，作为对日本首相高市早苗威胁采取军事行动的回应，如果北京对台湾采取行动，ABC新闻报道。

周四，日本银行（BoJ）名古屋分行行长表示，一些企业可能会受到中国对关键商品出口限制的影响，但保证该地区经济不会受到重大负面影响。

当天早些时候，11月份的整体家庭支出数据同比增长2.9%，而预计将温和下降0.9%，此前10月份收缩了3%。

与此同时，英镑（GBP）在即将于周二公布的截至11月的三个月英国劳动市场数据前保持相对稳定。投资者将密切关注英国就业数据，以获取关于英国央行（BoE）货币政策前景的新线索。

• 印度卢比在美国12月非农就业数据发布前兑美元下跌。
• 截至1月，外资机构投资者在印度股市抛售了价值8017.51亿印度卢比的股份。
• 美国总统特朗普批准了一项法案，允许华盛顿对与俄罗斯进行贸易的国家征收高达500%的关税。

印度卢比（INR）在周五的开盘交易中兑美元（USD）小幅走低。美元/印度卢比（USD/INR）升至接近90.25，因为美元在美国12月非农就业数据（NFP）发布前表现坚挺，数据将在GMT时间13:30公布。

截至撰写时，美元指数（DXY）在98.90附近坚挺，接近四周高点。

美国12月非农就业数据的影响将显著影响市场对美联储（Fed）货币政策前景的预期，因为前几个月的官方就业数据受到联邦政府停摆的扭曲。

就业报告预计显示经济新增6万个就业岗位，略低于11月的6.4万个。失业率预计将从前值4.6%降至4.5%。

根据纽约联邦储备银行最新的消费者预期调查，受访者表示，如果失业，找到工作的前景是自2013年报告开始以来最差的，路透社报道。

在非农就业报告中，投资者还将关注平均时薪数据，这是工资增长的关键指标，以获取通胀前景的新线索。预计工资增长将以年化3.6%的速度增长，高于11月的3.5%。月度平均时薪预计将以0.3%的更快速度增长，而前值为0.1%。

每日市场动态：投资者等待印度零售CPI数据

• 美元/印度卢比（USD/INR）对的上涨也受到印度卢比疲软的推动。由于外国投资者继续抛售在印度股市的股份，印度货币承压，因美印之间的贸易问题再度加剧。
• 截至1月，外资机构投资者（FIIs）在六个交易日中有五个日子为净卖出，已抛售价值8017.51亿印度卢比的股份。在2025年，外资机构投资者在12个月中有8个月为净卖出。
• 在特朗普总统威胁提高对新德里进口的关税以应对其继续从俄罗斯购买石油后，美印之间的贸易紧张关系再度加剧。
• 与此同时，美国参议员林赛·格雷厄姆本周表示，特朗普总统已批准一项法案，计划对与俄罗斯进行贸易的国家征收500%的关税，《印度时报》报道。
• 这种情况将进一步打击海外投资者对印度股市的情绪。然而，较高关税对印度对华盛顿出口的影响将有限，因为新德里的当前进口关税率为50%，在所有美国贸易伙伴中是最高的之一，已经使印度进口的竞争力下降。
• 在国内方面，投资者将关注印度12月的零售消费者物价指数（CPI）数据，该数据将于周一发布。预计印度的零售CPI年化增长率为1.5%，高于11月的0.71%，但仍将低于印度储备银行（RBI）2%-6%的容忍区间。

技术分析：美元/印度卢比（USD/INR）在20日EMA附近震荡

美元/印度卢比（USD/INR）在撰写时交易在90.30附近。20日指数移动平均线（EMA）在90.2157上方微幅上升，现货价格保持在其上方，维持温和的看涨偏向。短期斜率在短暂停顿后已趋于稳定，保持近期上升趋势的支撑。

14日相对强弱指数（RSI）在53（中性）从之前的读数上升，与动能的适度改善相一致。

若日收盘回到20日EMA上方，将改善动能，并可能重新打开向91.55的历史高点的上行空间。未能突破该指标将保持下行趋势，这可能导致向12月19日的低点89.50的更深回撤。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）

• 澳元走弱，因中国12月CPI同比上涨0.8%，低于0.9%的预期。
• 澳大利亚11月的混合通胀数据使得澳储行政策不确定，关注本月晚些时候的季度CPI。
• 美元因每周劳动数据走强，交易者在美国非农就业报告公布前保持谨慎。

澳元（AUD）在周五对美元（USD）下跌，连续第三个交易日保持低迷。AUD/USD货币对在中国发布关键经济数据后保持低迷，而中国是澳大利亚的重要贸易伙伴。

中国12月消费者物价指数（CPI）同比上涨0.8%，高于11月的0.7%，但低于0.9%的预期。按月计算，CPI上涨0.2%，扭转了11月的-0.1%读数。与此同时，中国12月生产者物价指数（PPI）同比下降1.9%，好于之前的2.2%降幅，略微超过-2.0%的预期。

澳大利亚统计局（ABS）周四报告称，澳大利亚11月贸易顺差收窄至29.36亿澳元，前值为43.53亿澳元（自43.85亿澳元修正）。11月出口环比下降2.9%，而前一个月为上涨2.8%（自3.4%修正）。与此同时，11月进口环比增长0.2%，而10月为上涨2.4%（自2.0%修正）。

澳大利亚11月的混合消费者物价指数（CPI）使得澳储行（RBA）的政策前景不确定。现在的关注点转向本月晚些时候即将发布的季度CPI报告，以便为RBA的下一步政策行动提供更清晰的指导。然而，RBA副行长安德鲁·豪瑟（Andrew Hauser）周四表示，11月的通胀数据基本符合预期。豪瑟补充说，近期降息的可能性不大。

美国美元在强劲劳动市场数据中上涨

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，目前正在上涨，交易价格约为98.90。随着美国每周劳动市场数据的发布，美元走强。
• 交易员在等待美国非农就业报告（NFP）时保持谨慎，该报告预计将进一步提供劳动市场状况和美联储（Fed）政策前景的见解。预计12月份的非农就业人数将增加60,000，低于11月份的64,000。
• 美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）在周四接受CNBC采访时表示，美联储应继续降息，认为较低的利率是“唯一缺失的成分”，以实现更强劲的经济增长，并且美联储不应拖延。
• 根据CME集团的FedWatch工具，联邦基金期货继续定价约为86.2%的概率，认为美国中央银行将在1月27日至28日的会议上维持利率不变。
• 美国劳工部（DOL）周四报告称，截至1月3日的一周，初请失业金人数小幅上升至208,000，略低于市场预期的210,000，但高于前一周修正后的200,000。继续申请失业金人数从1.858百万增加至1.914百万，表明仍在领取失业救济的人数逐渐上升。
• 供应管理协会（ISM）周三报告称，美国服务业采购经理人指数（PMI）在12月份从11月份的52.6上升至54.4。该数据强于市场预期的52.3。
• 美国自动数据处理公司（ADP）就业变化数据显示，12月份新增41,000个就业岗位，之前11月份修正为减少29,000个。该数据略低于市场预期的47,000。JOLTS职位空缺在11月份为714.6万。该数据低于10月份记录的744.9万（自767万修正），也低于市场预期的760万。
• 澳大利亚统计局（ABS）周三报告称，澳大利亚的消费者物价指数（CPI）在11月份同比上升3.4%，低于10月份的3.8%。该数据未达到市场预期的3.7%，但仍高于澳储行（RBA）2-3%的目标。这是自8月份以来的最低通胀水平，住房成本以三个月以来最慢的速度增长。
• 澳大利亚的CPI在11月份环比保持不变，为0%，与10月份的读数相符。同时，RBA的截尾均值CPI环比上升0.3%，同比上升3.2%。另外，季节性调整后的建筑许可在11月份环比激增15.2%，达到近四年的高点18,406个单位，反弹自之前修正的6.1%的下降。年度批准数量跃升20.2%，扭转了10月份修正后的1.1%的下降。
• 《澳大利亚金融评论》（AFR）指出，澳储行可能尚未结束本轮加息周期。调查显示，预计未来一年通胀将持续顽固高企，推动至少两次额外加息的预期。

澳元在跌破0.6700后测试下行通道边界

AUD/USD在周五交易在0.6690附近。日线图的技术分析表明，该货币对正在测试上升通道模式的下边界，暗示看涨偏向可能减弱。14天相对强弱指数（RSI）为56.8，保持在中线之上，但已从近期高点回落，表明看涨动能减缓。

即时阻力位在0.6700的九日指数移动平均线（EMA）。若突破短期均线，将增强看涨动能，AUD/USD货币对可能反弹至目标0.6766，这是自2024年10月以来的最高水平，随后是接近0.6850的上升通道上边界。

在下行方面，若跌破上升通道的下边界，将导致AUD/USD货币对测试0.6628的50日EMA。进一步下跌将打开下行空间，指向0.6414，这是自2025年6月以来的最低点。

(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的)

• 欧元/美元交易于9日和50日指数移动平均线（EMA）下方，分别为1.1680和1.1696。
• 14日相对强弱指数（RSI）目前为39，呈看跌趋势，表明动能减弱。
• 该货币对可能下跌至六周低点1.1589。

欧元/美元在经历五天的下跌后保持稳定，周五亚洲时段交易于1.1650附近。14日相对强弱指数（RSI）动量指标为39（看跌），呈下降趋势，确认动能减弱而非超卖状态。

日线图的技术分析显示，欧元/美元货币对位于9日和50日指数移动平均线（EMA）下方，短期均线在1.1696处翻转，50日均线在1.1680附近趋平。交叉结构仍然积极，但移动平均线支撑的丧失使得短期偏向脆弱。

欧元/美元货币对可能在12月1日设定的六周低点1.1589附近波动。若日收盘低于第一个支撑位，可能会暴露下一个支撑位在1.1468，成为自2025年8月以来的最低水平。

在上行方面，初始阻力位位于中短期均线交叉处，分别在1.1680和1.1696附近。若日收盘高于均线，将恢复动能并支持欧元/美元货币对目标三个月高点1.1808，该高点于12月24日创下，随后是1.1918，为2021年6月以来的最高水平。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）

• 黄金在周五面临新的供应，因近期美元上涨的延续。
• 鸽派的美联储预期可能限制美元的额外涨幅，并支持贵金属。
• 地缘政治风险可能进一步限制该商品在美国非农就业报告发布前的损失。

黄金（XAU/USD）在周五亚洲时段努力利用前一天从4400美元附近的良好反弹，并吸引了新的卖盘。美元（USD）保持过去两周的涨幅，触及近一个月高点，削弱了该商品。然而，鸽派的美国联邦储备委员会（Fed）预期在备受期待的美国非农就业数据（NFP）公布前限制了美元的进一步上涨，并帮助限制了无收益的黄金的下行空间。

关键的美国就业数据将提供更多关于美联储降息路径的线索，这反过来将对近期美元价格动态产生重要影响，并为黄金提供新的方向性动力。在关键的美国数据风险即将来临之际，日益加剧的地缘政治紧张局势可能支持避险贵金属。然而，XAU/USD货币对仍接近去年12月触及的历史高点，基本面背景使得在定位任何进一步损失之前，等待强劲的后续卖盘显得谨慎。

每日市场动态：在美国就业数据发布前，黄金多头似乎在坚挺的美元面前显得犹豫

• 美元在周五亚洲时段触及自12月10日以来的最高水平，并在关键的美国非农就业报告发布前对黄金价格施加了一些压力。
• 美国财政部长斯科特·贝森特在周四的CNBC采访中表示，降低利率是实现更强经济增长所缺少的唯一因素，因此美联储不应拖延。
• 与此同时，交易员们正在定价美联储将在3月降低借贷成本并在今年晚些时候再次降息的可能性。这可能为无收益的黄金提供支持。
• 然而，交易员们在进行新的方向性押注之前，仍在等待更多关于美联储降息路径的线索。因此，焦点将继续集中在今天晚些时候发布的备受期待的美国月度就业数据上。
• 预计美国经济在12月新增6万个就业岗位，低于上月的6.4万个，尽管失业率预计将从11月的4.6%降至4.5%。
• 与此同时，因美国在委内瑞拉的军事介入、中日之间的外交争端以及持续的俄乌战争，地缘政治不确定性加剧，可能也会支持XAU/USD货币对。
• 在周三与《纽约时报》的广泛采访中，特朗普总统表示，他预计美国将在未来几年内控制委内瑞拉并从其巨大的石油储备中提取石油。
• 此外，中国加大了与日本的争端，限制向日本出口稀土和稀土磁铁。该禁令是在日本首相最近关于台湾的言论之后实施的。
• 德国总理弗里德里希·梅尔兹表示，考虑到俄罗斯的立场，结束近四年的乌克兰战争仍然相当遥远，并称在乌克兰部署欧洲部队的计划是危险的。

黄金多头需要在突破4500美元之前等待确认

XAU/USD货币对保持在上升的200期指数移动平均线（EMA）之上，目前位于4322.58美元附近，保持了整体偏向上行。该均线的上升梯度支撑回调。移动平均收敛发散（MACD）线仍低于信号线和零线，但正在向上转动。负直方图正在收缩，表明看跌压力减弱。

相对强弱指数（RSI）在56，位于中性50线之上，与改善的动量一致，但未发出超买信号。如果动量继续增强，多头可能会延续反弹，而回调将受到当前趋势的支撑。保持在4322.58美元之上将保持看涨基调，而若果突破该均线将打开更深的回撤空间。

(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的)

• 日元在第四天继续承压于走强的美元之下。
• 日本央行加息的疑虑和中日紧张局势的加剧继续削弱日元。
• 美元攀升至一个月高位，并在美国非农就业报告发布前支撑美元/日元。

日元（JPY）在美元（USD）走强的情况下，连续第四天延续下行趋势，使美元/日元汇率在周五亚洲时段回升至每周高点，约157.30区域。担忧如果通胀继续超过工资增长，消费动能可能会减弱，这一担忧掩盖了日本11月份家庭支出数据意外上升的消息。这反过来又增加了日本央行（BoJ）下一次加息时机的不确定性，并在中日关系紧张升级的背景下削弱了日元。

此外，关于日本财政状况的担忧以及股市的稳定表现进一步压制了避险日元。另一方面，美元延续了为期两周的上行趋势，并在关键的美国非农就业报告（NFP）发布前进行了一些重新定位，触及一个月来的高点，为美元/日元汇率提供了额外的支撑。然而，市场对美联储（Fed）进一步降息的押注，与鹰派的日本央行预期形成显著分歧，可能会限制美元的上涨，并对低收益的日元提供支持。

在日本央行加息疑虑和中日紧张局势下，日元卖压依然不减

• 日本统计局在本周五早些时候报告称，家庭支出在10月大幅下降后反弹，并在11月意外增长2.9%。然而，乐观的数据对日元几乎没有提供任何缓解，因实际工资持续疲软。
• 事实上，政府数据显示，日本的通胀调整后实际工资在11月连续第11个月下降，下降幅度为2.8%，这表明通胀超过工资增长的基本趋势没有改变。这对日本央行构成挑战，并削弱日元。
• 此外，中国加大了与日本的争端，并开始限制稀土和稀土磁铁的出口。这一禁令是在日本首相最近关于台湾的言论之后发布的，进一步加大了日本制造商的供应链风险，进一步压制日元。
• 日本央行行长植田和男为进一步政策收紧留出了空间，本周早些时候重申，如果经济和价格发展符合预期，央行将继续加息。这，加上日益加剧的地缘政治紧张局势，可能会为避险日元提供支持。
• 另一方面，美元保持过去两周的涨幅，并在一个月高位附近稳固，为美元/日元提供额外支撑。然而，考虑到美联储的鸽派预期和即将发布的美国就业数据，美元的上涨空间似乎有限。
• 交易者已开始定价美联储可能在3月降低借贷成本，并在今年年底前再降息一次的可能性。然而，交易者选择等待更多关于美联储降息路径的线索。因此，焦点仍然集中在美国非农就业报告的发布上。

美元/日元可能在157.30区域或每周高点上加速动能

4小时图上的100期简单移动平均线（SMA）轻微上升至156.31，指向持续的上行偏向。美元/日元对保持在这一指标之上，平均线作为即时动态支撑。移动平均趋同/背离（MACD）线位于信号线之上，并回到正区域，直方图适度扩展，增强了改善的动能。相对强弱指数（RSI）为62，显示出强劲的买入压力而没有超买条件。如果动能持续，该货币对可能进一步上涨，而回调将使100 SMA成为关注焦点。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的）