外汇新闻
- 美元指数在七周高点附近稳固交投于100.70左右。
- 美联储今年几乎肯定还会再加息至少一次。
- 美联储的古尔斯比警告称，政策可能会变得“更加激进，而且越来越前置。
周三，美元表现强劲，原因是市场坚定预期美联储（Fed）今年将进一步加息。
在亚洲交易时段，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）上涨 0.15%，接近 100.70，创下七周多以来的最高水平。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.20% | 0.13% | 0.12% | 0.19% | 0.42% | 0.09% | |
| EUR | -0.16% | 0.03% | -0.02% | -0.02% | 0.05% | 0.25% | -0.06% | |
| GBP | -0.20% | -0.03% | -0.04% | -0.08% | 0.02% | 0.23% | -0.02% | |
| JPY | -0.13% | 0.02% | 0.04% | -0.02% | 0.02% | 0.28% | 0.00% | |
| CAD | -0.12% | 0.02% | 0.08% | 0.02% | 0.05% | 0.30% | 0.03% | |
| AUD | -0.19% | -0.05% | -0.02% | -0.02% | -0.05% | 0.24% | -0.02% | |
| NZD | -0.42% | -0.25% | -0.23% | -0.28% | -0.30% | -0.24% | -0.26% | |
| CHF | -0.09% | 0.06% | 0.02% | -0.01% | -0.03% | 0.02% | 0.26% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
根据 CME FedWatch 工具，美联储今年至少再加息一次的概率接近 90%。
美联储多位官员近期发表的言论指出，需求和供给冲击都可能带来上行通胀风险，并且需要进一步加息，这些言论提振了美元。
美联储言论令美元多头保持领先
布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）的 Elias Haddad 指出，美联储官员正在强化进一步收紧政策的前景，凸显该行对美元的建设性看法。BBH 指出，今年没有投票权的圣路易斯联储主席 Alberto Musalem 警告称，“可能需要进一步加息以遏制通胀”，而 2027 年有投票权的芝加哥联储主席 Austan Goolsbee 则警告称，如果需求被判断为过热，政策可能会变得“更加激进，而且越来越前置”。BBH 表示，当前和未来 FOMC 参与者发出的这种鹰派指引组合，有助于维持“更多紧缩政策正在路上”的看法，支撑美国相对于欧元、英镑和日元的增长和收益率优势。
周二，里士满联储主席 Thomas Barkin 表示，“上周的加息将有助于恢复物价稳定，我们将看看是否还需要更多加息。”
美元指数技术分析
在日线图上，美元指数现货交投于100.70。该指数维持在20日指数移动均线（EMA）99.82上方，随着价格延续脱离短期趋势参考位的涨势，短期基调保持看涨。14日相对强弱指数（RSI）位于67.40，接近超买区域，表明近期上涨后动能强劲但略显过度拉伸。
下行方面，当前区域100.70附近被视为即时支撑，其后是20日EMA 99.82，这强化了任何回调中的潜在需求区。由于该数据集没有附近的上方技术水平，动能状况暗示该指数在进一步上涨前可能会先盘整或小幅回调，同时在20日EMA上方仍将获得广泛支撑。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 亚洲股市周三涨跌互现。
- 在人工智能乐观情绪推动下，韩国和台湾股市延续涨势。
- 日本主要金融市场将在本周前三天休市。
亚洲 股市周三涨跌互现。随着原油流经中东的流量改善，油价和美债收益率下跌，进一步提振了风险偏好。此外，一名伊朗高级官员表示，如果美国（US）放松军事压力并解除对伊朗港口的封锁，德黑兰可在七天内重新开放霍尔木兹海峡。
在科技权重股上涨的带动下，韩国和台湾股市延续涨势，此前科技股占比较高的纳斯达克综合指数连续两个交易日创下收盘纪录新高。
韩国股市基准 KOSPI 指数上涨 0.03%，至 7,020 点，因消费者对人工智能应用的需求迹象持续提振科技股。在台湾，台积电加权指数上涨 0.80%，至 48,181 点。
日本市场将因假期从周一休市至周三。正常交易将于 9 月 24 日星期四恢复。
经纪商 Pepperstone 研究主管 Chris Weston 表示：“我们预计日本明天将强劲开市，原油将进一步走低，利率和美债市场保持平静，而纳斯达克现货和期货市场将创下历史新高。”
中国和香港 股市周三失去动能， 中国主要股指上证指数下跌 0.25%，至 3,942 点。香港 证券交易所下跌 0.85%，至 24,875 点。深圳证券交易所下跌 0.42%，至 13,665 点。
亚洲股市常见问题（FAQ）
亚洲对全球经济增长的贡献率约为70%，也是多个重要股市指数的所在地。在亚洲发达经济体中，代表东京证券交易所225家公司的日经指数和韩国综合股价指数尤为突出。中国有三个重要指数：香港恒生指数（Hong Kong Hang Seng）、上证综合指数（Shanghai Composite）和深圳综合指数（Shenzhen Composite）。作为一个大型新兴经济体，印度股市也吸引了投资者的注意，他们越来越多地投资于Sensex和Nifty指数中的公司。
亚洲主要经济体各不相同，每个经济体都有需要关注的特定领域。科技公司在日本和韩国的股指中占主导地位，在中国也越来越占主导地位。金融服务业是香港或新加坡等被视为该行业关键中心的领先股市。中国和日本的制造业规模也很大，重点是汽车生产和电子产品。在中国和印度等国，不断壮大的中产阶级也让专注于零售和电子商务的公司越来越受到重视。
许多不同的因素推动着亚洲股市指数，但其表现背后的主要因素是成分股公司在季度和年度收益报告中公布的总体业绩。每个国家的经济基本面，以及中央银行的决定或政府的财政政策，也是重要的因素。更广泛地说，政治稳定、技术进步或法治也会影响股市。美国股指的表现也是一个因素，因为亚洲股市往往会在一夜之间领先于华尔街股市。最后，市场上更广泛的风险情绪也发挥了作用，因为与固定收益证券等其他投资选择相比，股票被认为是一种风险投资。
投资股票本身就有风险，但投资亚洲股票还伴随着需要考虑的地区特有风险。亚洲国家有着广泛的政治制度，从完全民主到独裁，因此它们在政治稳定、透明度、法治或公司治理方面的要求可能存在很大差异。贸易争端或领土冲突等地缘政治事件可能导致股市波动，自然灾害也是如此。此外，货币波动也会对亚洲股票市场的估值产生影响。在出口导向型经济体中尤其如此，这些经济体往往会因本币走强而受损，并因本币走弱而受益，因为它们的产品在国外变得更便宜。
- 白银在美联储鹰派加息目标 3.75%–4.00% 的压力下举步维艰，这对无收益资产造成沉重打击。
- 在关键的美国 PMI 经济数据公布前，市场已计入 12 月加息 89.2% 的概率。
- 如果油价企稳以及美伊地缘政治紧张局势缓和，降低更广泛的通胀压力，白银可能获得支撑。
白银价格（白银/美元）在前一日录得涨幅后回落，周三亚洲时段交投于每盎司 66.50 美元附近。由于美联储鹰派的货币政策前景，无收益白银面临挑战。美国央行最近将基准利率目标上调 25 个基点至 3.75%–4.00% 区间，政策制定者暗示年内还有可能再次加息。金融市场正积极计入这一路径，CME FedWatch 工具显示，12 月加息的概率接近 89.2%，交易员将注意力转向周三稍晚公布的美国初步 PMI 数据。
不过，随着油价在连续五日下跌后企稳，白银价格可能重拾涨势，这有助于缓解对更广泛通胀的担忧。油价可能面临下行压力，因为美国中东问题特使史蒂夫-威特科夫（Steve Witkoff）指出，美国在联合国大会（UNGA）期间通过调解方与伊朗代表团进行了“长时间”的间接会谈。威特科夫表示，调解方全天在双方之间来回穿梭，完成了一轮会谈，官员们希望这轮会谈能够证明具有建设性和前景。
在不断变化的地缘政治动态之外，美国总统唐纳德-特朗普表示，美国官员与伊朗特使举行了一次非常好的会晤。作为回应，德黑兰方面表示，如果美国放松军事压力并解除对伊朗港口的封锁，伊朗可能会在七天内重新开放霍尔木兹海峡。
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
- 周三亚洲早盘，美元/日元小幅走高至 157.60 附近。
- 日本央行上周加息时有两名鸽派反对票，拖累日元。
- 日本当局可能进行货币干预，这或有助于限制日元的跌幅。
周三亚洲交易时段早盘，美元/日元汇聚动能，升至 157.60 附近。由于日本央行（BoJ）上周加息后并未给出明确的鹰派指引，日元（JPY）延续跌势。美国采购经理人指数（PMI）初值将于周三晚些时候公布。
上周，日本央行将政策利率上调 25 个基点（bps）至 1.25%，为 1995 年以来最高水平。不过，投票结果为 7-2，董事会成员浅田一知郎（Toichiro Asada）和佐藤绫乃（Ayano Sato）投了反对票。市场认为，两位政策制定者的反对票表明，进一步加息可能更难实施，这对日元构成压力。
当被问及是否可能连续加息或采取更大幅度的举措时，日本央行行长植田和男表示，在董事会会议之前，央行不会预先排除任何特定的政策选项。
“植田和男的新闻发布会显示出一些鹰派迹象，但不足以支撑市场激进的鹰派预期”，富国银行亚太区首席策略师 Chidu Narayanan 表示。
交易员仍高度警惕日本当局为支撑日元而进行的货币干预。日本《日经》报上周报道称，日本官员进行了汇率核查。汇率核查是指当局向银行询问货币报价，以评估市场状况，交易员将其视为货币干预的前兆。
随着日本央行释放出更愿意收紧政策的信号，日元前景趋于稳定
华侨银行（OCBC）策略师承认，日本央行近期“7-2 的加息投票分歧可能仍会在短期内对日元构成阻力”，分裂的董事会可能会削弱即时的汇率支撑。不过，他们强调，“更重要的启示是，日本央行似乎越来越愿意以更快的步伐收紧政策。”在他们看来，这种不断演变的立场“应会缓解市场对日本央行落后于形势的担忧”，强化市场对更积极政策路径将逐步支撑日元的预期，即便短期波动仍将持续。
柯林斯指出更高的通胀风险，强化美联储鹰派倾向
美联储的柯林斯发表了明显更为鹰派的言论，FXS Speechtracker 评分为 8.1/10，而既定基准为 6.6/10，凸显出近期政策举措背后更强的信心。她明确支持上周的加息，并警告通胀持续显著高于 2%的可能性上升，勾勒出一种政策立场：在劳动力市场似乎已站稳脚跟的情况下，优先确保及时回归物价稳定。对“略微更具限制性”的联邦基金利率的强调，表明倾向于让利率在更长时间内维持高位，这一表态通常有利于美元，并对风险敏感资产不利。
FXS 美联储情绪指数上升 0.53 点至 150.49，进一步表明更广泛的美联储沟通背景仍稳居鹰派区间，远高于中性 100 这一水平。结合较高的 FXS Speechtracker 评分，这一变化表明，美联储的表态正日益围绕需要采取限制性政策以持久将通胀拉回目标展开，这种格局应继续支撑美元相对于收益率较低货币的表现。
技术分析：美元/日元
日线图上，美元/日元维持在一个较宽的区间内，位于 100 日移动平均线（MA）下方，但高于 20 日布林带简单移动平均线（SMA）中轨。这一结构表明，该货币对正在趋势阻力与短期区间支撑之间盘整，而相对强弱指数（RSI）位于 53.01，略偏看涨，但尚未发出超买信号。
上行方面，初步阻力位于 100 日 MA 的 159.55，如果买盘重新获得动能，布林带上轨 160.85 将构成下一道阻力。下行方面，直接支撑出现在布林带 SMA 中轨附近的 156.55，更深层的结构性支撑位于布林带下轨附近的 152.25，在那里更强的回调阶段可能会暂时停歇。
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日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
- 美元/加元连续第三天维持正面偏向——也是过去十一天中的第十天。
- 近期油价下跌打压加元，并在美元看涨的背景下继续提供支撑。
- 通胀担忧缓解使美国债券收益率维持低位，并可能对美元构成阻力。
周三亚洲时段，美元/加元连续第三天吸引买盘，交投于 1.4070-1.4075 区域附近，接近前一日触及的自 7 月 29 日以来最高水平。此外，基本面背景支持该货币对延续过去两周左右所见的强劲上升趋势。
近期原油价格大幅下跌，继续打压与大宗商品挂钩的加元；再加上美元（USD）基调看涨，为美元/加元提供顺风，并验证了建设性前景。事实上，作为美国原油基准的西德克萨斯中质原油（WTI）周二跌至两周多低点，因市场重新燃起通过外交途径结束美伊战争的希望。
此外，据报伊朗提出以美国军事降级为交换，解除霍尔木兹海峡封锁，随着沙特阿拉伯努力恢复一条关键出口通道，这进一步缓解了供应担忧。与此同时，油价下滑缓解了对通胀失控的即时担忧，并使美国债券收益率维持在多年高点下方。此举可能会抑制美元多头建立新的押注，并限制美元/加元的上行空间。
不过，追踪美元兑一篮子货币表现的美元指数（DXY）仍接近周二创下的自 7 月 30 日以来最高水平，受美联储（Fed）鹰派前景支撑。事实上，美国央行实施了三年来首次加息，并暗示今年还将再加息一次。这反过来表明，美元和美元/加元的阻力最小路径仍然是上行。
美元/加元日线图
技术分析
美元/加元位于 38.2% 和 50.0% 斐波那契回撤位上方，并在重新站上 61.8% 回撤位后延续涨势。这使得现货价格在短期内偏向看涨，并支持进一步上行至下一个相关阻力位 78.6% 回撤位 1.4137，随后是周期高点 1.4246。
下行方面，初步支撑位于 61.8% 回撤位 1.4051，随后是 50.0% 水平 1.3991 和 38.2% 回撤位 1.3931，买家可能会尝试在此捍卫近期涨势。
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加元常见问题（FAQ）
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪，即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好)，还是在寻求避险(风险偏好)，而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴，美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平，对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对加元不利，后者对加元有利。
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品，因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说，如果油价上涨，加元也会上涨，因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌，情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大，这也支持加元。
由于通货膨胀降低了货币的价值，传统上一直被认为是一种货币的负面因素，但在现代，随着跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率，从而吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在加拿大就是加元。
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能会鼓励加拿大银行提高利率，从而导致货币走强。然而，如果经济数据疲弱，加元可能会下跌。
- 澳大利亚的制造业、服务业和综合 PMI 在 9 月份均有所放缓，对澳元造成沉重压力。
- 随着美联储暗示今年可能进一步加息，美元走强。
- 在美国 PMI 数据公布前，市场计入 12 月美联储加息近 89% 的概率。
周三亚洲时段，澳元/美元连续第三个交易日失去地盘，交投于 0.7110 附近。澳元（AUD）在澳大利亚 9 月份初步标准普尔全球采购经理人指数（PMI）数据公布后，兑美元（USD）仍然低迷，使澳元/美元货币对承压。
各主要行业的放缓普遍存在：制造业跌入收缩区间至 49.3，前值为 52.0；服务业 PMI 从 53.2 降至 51.4。因此，澳大利亚综合 PMI 从前值 52.7 降至 50.8。
进一步加大澳元/美元货币对压力的是美元（USD）走强，这受到美联储鹰派政策前景的推动。美国央行最近将基准利率目标上调 25 个基点至 3.75%–4.00% 区间，政策制定者暗示在年底前还有可能再次加息。
金融市场正积极计入这一路径，CME FedWatch 工具显示，交易员将注意力转向周三稍晚公布的美国初步 PMI 数据时，12 月加息的概率接近 89.2%。
柯林斯指出更高的通胀风险，支持更具限制性的美联储立场
美联储的柯林斯发表了明显更偏鹰派的言论，FXS Speechtracker 评分为 8.1，高于 6.6 的历史平均水平，凸显出近期政策举措背后更强的信念。她强调支持上周的加息、通胀持续显著高于 2%的可能性上升，以及联邦基金利率“略微更具限制性”，这表明明显倾向于维持更紧的政策环境，尤其是在劳动力市场被认为处于更好状态的情况下。总体而言，这番讲话强化了美联储在经历长期通胀过高之后，愿意优先及时回归价格稳定的立场，而这一背景通常有利于美元和收益率。
FXS 美联储情绪指数上升 0.53 点至 150.49，稳居鹰派区间，并与较高的 FXS Speechtracker 读数一致。FXS 美联储情绪指数的这一上升确认，柯林斯的言论已逐步强化市场对持续限制性政策的预期，而这种格局往往会支撑美元相对于收益率较低的货币对手。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 欧元/美元在周三亚市早盘回落至1.1445附近。
- 美联储（Fed）柯林斯发表鹰派言论，称她支持加息。
- 默茨所在政党在一场地方选举中遭遇历史性失利，拖累欧元区情绪。
周三亚洲交易时段早盘，欧元/美元跌至1.1445附近。美国联邦储备委员会（Fed）采取鹰派立场以及进一步加息的前景，推动美元（USD）兑欧元（EUR）走强。交易员正为德国、欧元区和美国将于周三晚些时候公布的采购经理人指数（PMI）初值数据做准备。
波士顿联储主席苏珊-柯林斯（Susan Collins）周二表示，她支持美国央行上周在未来通胀可能高于2%目标的风险面前加息的决定。柯林斯补充说：“我现在认为，未来通胀明显高于2%的情景出现的可能性有所上升。”
此前周一，圣路易斯联储主席阿尔贝托-穆萨莱姆（Alberto Musalem）表示，为实现美联储的通胀目标，可能需要进一步加息。
美国央行上周决定将基准利率目标上调25个基点（bps），至3.75%-4.00%区间，政策制定者还预计在年底前再加息一次。根据CME FedWatch工具，交易员目前押注美国12月加息的概率接近89.2%。
在大西洋彼岸，德国不断上升的政治风险可能拖累欧元区情绪，并打压共同货币走低。极右翼德国选择党（AfD）取得重大胜利，使总理弗里德里希-默茨（Friedrich Merz）的保守派联盟遭遇战后德国最严重的地方选举失利，令政府处于脆弱状态。
油价和收益率利差走软支撑欧元，欧元/美元公允价值受益
加拿大丰业银行（Scotiabank）策略师指出，“油价重新下跌对欧元是利好，因为这有利于欧元区的贸易条件，并且欧元区依赖能源进口。”他们补充称，收益率差继续对单一货币有利，并指出“收益率利差仍提供支撑，仅看2年期德国-美国收益率利差的公允价值估计略高于1.15。”
柯林斯指出通胀风险上升，支持更具限制性的美联储立场
美联储的柯林斯发表了明显更偏鹰派的言论，FXS Speechtracker 评分为 8.1/10，远高于 6.6/10 的历史平均水平，凸显出其对收紧政策更坚定的承诺。她强调通胀“显著高于 2%”的“可能性增加”，并认为更强劲的劳动力市场使政策能够在多年高通胀之后专注于恢复物价稳定，这些都表明支持将联邦基金利率在更长时间内维持在略具限制性的水平。这种通胀担忧加剧与对劳动力市场韧性的信心相结合，通常有利于美元，并对风险敏感型货币不利。
FXS 美联储情绪指数上升 0.53 点至 150.49，进一步印证更广泛的美联储沟通背景仍坚定处于鹰派区域。该指数远高于中性 100 关口，且最新讲话评分明显高于既定基准，这些数据表明，随着市场计入更长时间的限制性政策，美国收益率和美元仍面临持续的上行风险。
技术分析：欧元/美元仍受制于 100 日均线下方
在日线图上，欧元/美元维持看跌的短期基调，因为其仍低于 100 日移动平均线（MA）以及布林带 20 日简单移动平均线（SMA）中轨。价格仅略高于布林带下轨，表明该货币对徘徊在近期波动区间的下沿附近，而 14 日相对强弱指数（RSI）位于 31.7，接近超卖区域，暗示下行动能已偏伸展，但尚未确认反转。
上行方面，初步阻力位于 1.1540 的 100 日均线，随后是 1.1562 的布林带 20 日 SMA 中轨，两者共同构成任何实质性反弹前的密集阻力，而接近 1.1700 的布林带上轨则构成更远的障碍。下行方面，直接支撑位于 1.1425 附近的布林带下轨，若持续跌破该水平，可能为看跌趋势的延续打开大门；而若守住该水平上方，则可能引发一段低于上述均线簇的盘整期。
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欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
周三，中国人民银行（PBOC）将下一交易时段的美元/人民币中间价设定为 6.7468，前一交易日的中间价为 6.7459，路透预估为 6.6971。
中国人民银行常见问题（FAQ）
中国人民银行（PBoC）的主要货币政策目标是维护价格稳定，包括汇率稳定，并促进经济增长。中国央行还旨在实施金融改革，例如开放和发展金融市场。
中国人民银行（PBoC）由中华人民共和国（PRC）国家所有，因此不被视为一个自主机构。由国务院主席提名的中国共产党（CCP）委员会书记对中国人民银行的管理和方向具有关键影响，而不是行长。然而，潘功胜先生目前同时担任这两个职务。
与西方经济体不同，中国人民银行（PBoC）使用更广泛的货币政策工具来实现其目标。主要工具包括七天逆回购利率（RRR）、中期借贷便利（MLF）、外汇干预和存款准备金率（RRR）。然而，贷款市场报价利率（LPR）是中国的基准利率。LPR的变化直接影响市场上贷款和抵押贷款的利率以及储蓄的利息。通过调整LPR，中国央行还可以影响人民币的汇率。
是的，中国有19家私人银行——这在金融系统中占很小的比例。根据《海峡时报》，最大的私人银行是数字贷款机构微众银行和网商银行，它们分别由科技巨头腾讯和蚂蚁集团支持。2014年，中国允许由私人资金完全资本化的国内贷款机构在国家主导的金融部门运营。
- 英镑/美元连续第三天下跌，似乎容易进一步走低。
- 英国央行与美联储前景分化一直是英镑表现不佳的关键因素。
- 地缘政治不确定性支撑避险美元，并验证了负面前景。
英镑/美元难以延续前一日从 1.3320 区域，即 7 月 29 日以来最低水平的小幅反弹，周三连续第三天维持看跌倾向。现货价格在亚洲时段交投于 1.3300 中段下方，在看跌的基本面背景下似乎容易进一步下跌。
由于市场担忧滞胀，英国央行（BoE）继续维持相对逊于美国同类货币的表现，原因在于英国央行更为谨慎的按兵不动或渐进宽松倾向。相比之下，美国联邦储备委员会（Fed）实施了三年来首次加息，并暗示今年还将再加息一次。前景分化反过来被视为削弱英镑，而这与看涨的美元（USD）一道，对英镑/美元构成阻力。
美联储的鹰派前景，加上持续的地缘政治不确定性，帮助美元维持近期强劲涨幅，并升至 7 月 30 日以来的最高水平。然而，美元多头选择等待中东危机的进一步发展，并密切关注美国总统唐纳德-特朗普与中国国家主席习近平周四举行的关键会晤。此外，美国债券收益率走软可能会限制美元涨势，并应有助于限制英镑/美元的跌幅。
受美国与伊朗之间外交进展迹象影响，周二原油价格跌至两周多低点。除此之外，据报伊朗提出在美国军事降级的回报下解除霍尔木兹海峡封锁，这促使交易员削减部分地缘政治风险溢价，并缓解通胀担忧。这反过来使美国债券收益率维持在多年高位下方，并限制美元涨势，因此在对英镑/美元重新建立看跌押注前应保持谨慎。
交易员现在期待英国和美国公布初步采购经理人指数（PMI），以获得新的推动力。除此之外，具有影响力的联邦公开市场委员会（FOMC）成员的讲话也将推动美元走势。此外，后续地缘政治消息应有助于围绕英镑/美元形成短线交易机会。不过，上述基本面背景似乎更有利于看跌交易者，这表明任何试图反弹的走势更可能遭遇抛售。
英镑/美元日线图
技术分析
英镑/美元货币对在 200 日简单移动平均线（SMA）1.3454 下方以及区间中部的斐波那契回撤位下方维持受限走势。现货价格位于 61.8% 回撤位 1.3343 略下方，强化了温和看跌倾向。与此同时，初步支撑位见于 78.6% 回撤位 1.3253，进一步的结构性底部位于 1.3139，与近期波段低点一致。
上行方面，直接阻力位于 1.3343，即 61.8% 斐波那契回撤位，其后是 50.0% 水平 1.3406 和 200 日 SMA 1.3454，之后更高的障碍位于接近 1.3469 的 38.2% 回撤位。再往上，23.6% 水平 1.3547 和周期锚点 1.3672 共同守护更广泛的看涨路径。
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英镑常见问题（FAQ）
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年)，也是英国的官方货币。根据2022年的数据，它是全球第四大外汇交易单位，占所有交易的12%，平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元，也被称为“Cable”，占外汇的11%，英镑/日元，或被交易员称为“龙（Dragon）”(3%)，欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时，英国央行将试图通过提高利率来控制通胀，从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利，因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时，这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下，英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本，这样企业就会借入更多资金，投资于促进增长的项目。”
“公布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励英国央行提高利率，这将直接推高英镑。否则，如果经济数据疲软，英镑可能会下跌。”
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品，其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
美国（US）中东问题特使史蒂夫·维特科夫表示，美国通过调解人在联合国大会（UNGA）期间与伊朗代表团进行了“长时间”的间接会谈，路透社周二报道。
维特科夫表示，调解人“全天在双方之间来回穿梭”，并补充称，他们成功完成了一轮会谈，“我们希望这将被证明是建设性且有前景的。”
维特科夫进一步表示，调解人将继续开展工作，但未分享更多细节。
《卫报》报道称，一名伊朗高级官员表示，只要美国采取对等措施缓解其对伊朗施加的军事和经济压力，该国准备在一周内重新开放霍尔木兹海峡。
市场反应
截至发稿时，西德克萨斯中质原油（WTI）当日下跌 2.35%，报 89.48 美元。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
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