外汇新闻

• 黄金连续第二天获得一些积极的动力，尽管上涨空间似乎有限。
• 地缘政治风险推动避险资金流向贵金属，美元需求低迷。
• 周三的鹰派FOMC会议纪要有利于美元多头，可能限制商品的涨幅。

黄金（XAU/USD）连续第二天吸引了一些买家，攀升至5000美元的心理关口以上，接近周四欧洲时段的隔夜高点。美国调解的乌克兰与俄罗斯第三轮谈判于周三在日内瓦结束，但没有取得重大突破。这表明，关于被俄罗斯军队占领的乌克兰东部地区的地位仍存在实质性分歧。此外，有报道称美国军方准备在本周末尽早对伊朗发动攻击。尽管美国总统唐纳德·特朗普尚未就是否授权武装冲突做出最终决定，但这使得地缘政治风险持续存在，并支撑了避险商品。

与此同时，美国联邦储备委员会（Fed）1月份货币政策会议的会议纪要于周三发布，显示政策制定者在进一步降息的必要性和时机上仍存在严重分歧。事实上，几位美联储官员表示，如果通胀如预期下降，可能需要更多降息，而其他人则警告称，过早放松可能会影响中央银行2%的通胀目标。这是在乐观的美国数据发布之后，数据显示1月份工业生产增长超出预期，制造业产出增长为11个月以来最大，支持美联储维持利率稳定的理由。这有助于美元（USD）保持前一天的强劲涨幅，并可能对无收益的黄金施加压力。

因此，这对激进的看涨交易者提出了一些谨慎的建议，并使得在为XAU/USD对进一步升值的布局之前，等待一些后续卖出变得明智。交易者现在关注周四的美国经济日程——包括每周初请失业金人数、费城联储制造业指数和待售房屋数据的发布。除此之外，影响力FOMC成员的讲话将在北美时段后期推动美元和黄金价格。然而，焦点仍将集中在周五即将发布的美国个人消费支出（PCE）价格指数上，这将为美联储的降息路径提供线索。这反过来将推动美元，并为贵金属提供一些有意义的动力。

XAU/USD 1小时图

黄金多头占据上风，100小时简单移动平均线突破仍在进行中

该商品现在似乎已经在100小时简单移动平均线（SMA）上方找到了支撑，尽管在5000美元关口上方未能找到支撑的失败使看涨交易者保持谨慎。此外，100小时SMA向下倾斜，强调了持续的看跌压力。此外，移动平均收敛/发散（MACD）线已滑落至接近零的信号线下方，直方图转为负值，表明上涨动能减弱。

相对强弱指数（RSI）显示为59（中性），反映出在早期超买阶段后的平衡状态。100小时SMA在4956.71美元处作为即时动态支撑。尽管其下滑，SMA仍然支持日内结构，只要XAU/USD货币对在其上方交易。MACD的看涨交叉和持续回升至零以上将改善动能，而RSI突破60将加强上涨的后续走势。相反，若收盘低于SMA，将把主动权交还给卖方，并暴露出更深回调的风险。

(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。)

Rabobank的Michael Every强调了围绕潜在的美伊冲突急剧上升的地缘政治风险，指出媒体谈论战争的高概率以及对伊朗在该地区报复的预期。他认为这可能对市场产生重大影响，油价和液化天然气（LNG）价格可能会飙升，并表示美国必须制定应对能源市场中断的缓解计划。

能源市场关注中东热点

"我们早已强调美伊冲突的可能性很高，最近美国的物流调动很快就会发生，而Axios昨天的头条新闻再次将油市的焦点放在这一点上。"

"风险的平衡现在倾向于在周五市场收盘后进行美国的打击，即使运往中东的物资表明任何攻击可能会持续数周，而不是在周一开盘前结束。"

"事实上，预计伊朗将在该地区进行报复，可能通过西方（包括欧洲）的恐怖细胞，甚至如果政权感到自身处于风险中，可能会直接在霍尔木兹海峡进行报复。"

"说这可能会影响市场和地缘政治是轻描淡写。"

"油价，以及液化天然气（LNG）价格，可能会飙升。"

(本文由人工智能工具协助创建，并由编辑审核。)

• 欧元/英镑在周四早盘欧洲交易时段上涨至约0.8745。
• 英国通胀降至近一年来的最低水平，增强了市场对英国央行降息的押注。
• 据路透社报道，欧洲央行行长拉加德计划在明年法国总统选举前提前离职。

周四早盘，欧元/英镑交叉盘在0.8745附近获得动能。由于来自英国的经济数据疲软，英镑（GBP）兑欧元（EUR）走弱。英国零售销售和欧元区国内生产总值（GDP）的初步读数将在周五晚些时候成为焦点。

英国劳动力市场数据降温以及通胀放缓的迹象可能促使英国央行（BoE）考虑在今年晚些时候进一步降息，尽管在2月份的政策会议上维持利率在3.75%。

英国国家统计局周三显示，1月份消费者物价指数（CPI）同比上涨3.0%，而12月份为3.4%。这一数据为去年3月以来的最低水平，符合市场共识的3.0%。剔除食品和能源价格波动的核心CPI在1月份同比上涨3.1%，而前值为3.2%，符合预期。

英国通胀报告增加了市场对英国央行即将降息的预期，给英镑施加了压力，并为该交叉盘提供了顺风。根据路透社的报道，利率期货对英国央行在3月份降息的概率定价接近90%，而在数据公布前约为80%。

在欧元方面，关于欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德可能在10月正式任期结束前辞职的猜测可能会引发欧元的波动。这一举动可能使法国总统埃马纽埃尔·马克龙和德国总理弗里德里希·梅茨能够选择她的继任者。然而，欧洲央行明确表示尚未做出任何决定。

• 美元/加元在美元坚挺的情况下维持在1.3700附近的涨幅。
• 美联储官员表示没有急于降息的必要。
• 预计加拿大央行（BoC）将在2026年前将利率维持在2.25%。

美元/加元在周四欧洲交易时段维持在1.3700附近，延续了周三的涨幅。由于美元（USD）整体走强，Loonie货币对显示出强劲表现，此前美联储（FOMC）周三发布了1月份政策会议的会议纪要。

截至发稿时，美元指数（DXY）在周三的高点附近约97.80维持涨幅，该指数衡量美元相对于六种主要货币的价值。

美联储（Fed）1月份的会议纪要显示，官员们并不急于在近期降低利率，除非他们看到价格压力朝着央行2%的目标有实质性进展。

与此同时，尽管根据路透社的调查，预计加拿大央行（BoC）将在2026年前将利率维持在当前的2.25%水平，加元（CAD）整体表现疲软。由于通胀压力仍接近央行的2%目标，BoC今年不太可能进行任何货币政策调整。

美元/加元技术分析

截至发稿时，美元/加元在1.3700附近表现出强劲。20日指数移动平均线（EMA）已从之前的下降中回升并开始趋平，显示出下行压力减弱。若日收盘价高于该均线，将保持回升偏向。

14日相对强弱指数（RSI）为52（中性），确认了动能的稳定。

价格略微高于20日EMA，初步支撑位在1.3662。向下看，心理关口1.3500将仍然是一个关键支撑区域，而若持续高于该均线，则可能为向2月6日高点1.3740的延伸打开空间。如果突破并维持在1.3740以上，价格可能进一步上涨至1.3800的整数关口。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）

德国商业银行（Commerzbank）的安杰·普雷夫克（Antje Praefcke）指出，随着市场将1月份的美联储会议纪要解读为略微鹰派，欧元/美元跌破1.18，受到了美国劳动数据强劲的推动。她强调，3月份降息的可能性现在已被排除，2026年降息少于两次的定价也已出现。如果PCE和第四季度GDP数据超出预期，可能会进一步支持美元。

鹰派细微差别提振美国货币

"这无疑是一个解读的问题，尤其是在最近美国劳动市场数据好于预期的背景下。"

"几位参与者表示，他们会支持对委员会未来利率决策的双向描述，反映出如果通胀保持在目标水平之上，可能需要对联邦基金利率的目标区间进行上调。"

"事实是，3月份降息已不再是选项，市场甚至没有完全定价今年的两次降息。"

"明天关于PCE指数和第四季度GDP增长的美国数据，如果超出预期，可能会在美联储会议纪要的背景下为美元提供额外的动能。"

(本文由人工智能工具协助创建，并由编辑审核。)

加拿大丰业银行（Scotiabank）分析师肖恩-奥斯本（Shaun Osborne）和埃里克-西奥雷特（Eric Theoret）指出，加元略微走弱，但仍保持在1.37以上，USDCAD跟踪更广泛的美元走势。他们的公允价值估计已上调至1.3625，反映出对加元不太有利的驱动因素。从技术上看，他们认为存在广泛的整合，上方1.36区域有强劲的阻力，并且在1.3695/00和1.3525之间形成潜在的看跌三角形。

阻力保持，公允价值上升

"加元在隔夜交易中略微走低，但仍然舒适地高于昨日对美元的日内低点，接近1.37。"

"我们对USDCAD的公允价值估计今晨略微上调至1.3625，延续了过去一周观察到的对加元不太有利的现货驱动因素的适度变化。"

"正如预期的那样，昨日美元在上方1.36的涨幅被坚固的长期技术阻力（前趋势支撑）所抵挡。"

"美元昨日放弃了所有日内涨幅，收盘持平，在日线图上形成了一个看跌的“墓碑”十字星，这应该会加强上方1.36区域的阻力。"

"价格走势可能正在形成一个宽阔的三角形（看跌整合）模式，上方受阻于1.3695/00的阻力，目前底部在1.3525。"

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• 美元/印度卢比（USD/INR）在周五开盘时表现坚挺，因美元走强。
• 平衡的FOMC会议纪要和美国对伊朗军事行动风险的复苏提升了美元的需求。
• 美印贸易协议改善了外国机构投资者（FIIs）对印度股市的情绪。

美元/印度卢比（USD/INR）在周三的交易中以约90.90平盘收盘，投资者在等待1月份货币政策会议的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要的发布。预计该货币对将在周五强劲开盘，因为在FOMC会议纪要发布后，美元（USD）走强，会议纪要显示官员们并不急于降息，因为美国（US）通胀率远高于中央银行的2%目标。

在周四的亚洲交易时段，美元指数（DXY）追踪美元对六种主要货币的价值，升至接近97.80，为一周多以来的最高水平。

根据FOMC会议纪要，几位政策制定者表示，如果通胀按预期下降，进一步降息可能是合适的。1月份，美国通胀以快于预期的速度降温，但未能引发市场对美联储（Fed）近期更多降息的猜测。

CME FedWatch工具显示，美联储将在3月和4月的货币政策会议上维持利率在3.50%-3.75%的区间不变。

与此同时，印度卢比（INR）的整体前景正在改善，因为美印贸易协议的确认提升了外国投资者对印度股市的情绪。本月迄今，外国机构投资者（FIIs）在大多数交易日中成为净买家；然而，整体结果显示印度股市流出资金为196.14亿印度卢比。

展望未来，美元/印度卢比（USD/INR）货币对的主要触发因素将是周五发布的美国第四季度初步国内生产总值（GDP）数据。经济分析局（BEA）预计将报告经济以年化3%的速度扩张，低于2025年第三季度的4.4%增长。

在全球范围内，由于对美国在伊朗可能采取军事行动的担忧复苏，投资者变得规避风险，这也通过提升美元的避险吸引力来增强了美元。根据CBS的报道，美国军方已准备好在周六对伊朗进行可能的打击。然而，美国总统唐纳德·特朗普尚未就是否进行攻击做出最终决定。

技术分析：美元/印度卢比（USD/INR）在20日EMA附近保持平静

美元/印度卢比（USD/INR）在周三的交易中以90.90附近的整合收盘。20日指数移动平均线（EMA）向下弯曲，显示出软化趋势，而价格稳定在90.87以上，保持近期支撑不变。在过去几天的交易中，该货币对在90.18和91.00之间窄幅波动。

14日相对强弱指数（RSI）为51（中性），反映出在从50以下的读数中适度恢复后的平衡动能。若收盘价果断低于EMA，将倾向于看跌，并暴露出进一步的疲软。

在短期内，维持在20日EMA以上的买盘将允许恢复尝试延续，而在这一动态水平的拒绝可能会触发另一次回调。RSI徘徊在中线附近，动能不确定；若突破50将与上行旋转一致，而若再次跌回50以下将恢复卖压。

（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）

• 澳元在1月份稳定的就业市场数据驱动下削减早期涨幅。
• 澳大利亚失业率保持在4.1%，低于4.2%的预期。
• 联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示，降息并不急迫。

在周四的欧洲交易时段，澳大利亚美元（AUD）放弃了大部分早期涨幅，兑美元（USD）回落至接近0.7045。由于发布了1月份的澳大利亚劳动市场数据，澳元货币对在当天早些时候吸引了大量买盘。

数据显示，尽管失业率保持较低水平，但新增就业情况喜忧参半。失业率稳定在4.1%，低于4.2%的预期。澳大利亚经济新增就业岗位为17.8K，低于20K的预期和之前修正后的68.5K（由65.2K上调）。

由于就业市场状况稳定，市场对澳大利亚储备银行（RBA）鹰派的预期预计将保持强劲。根据路透社的报道，交易员们已完全计入在8月份会议上将官方现金利率（OCR）上调25个基点（bps）至4.1%的预期。

在本月早些时候的政策会议上，RBA将其OCR上调25个基点至3.855，并为进一步的货币紧缩保持开放态度，指出通胀上行风险。

与此同时，美元（USD）整体走强，因为联邦公开市场委员会（FOMC）1月份政策会议的会议纪要在周三显示，官员们并不急于降息，因为价格压力持续高于中央银行2%的目标。

当天，追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）保持在周三创下的97.80附近的新周高点。

全球范围内，美国在伊朗的军事行动风险再度上升，提升了美元的避险吸引力。

• 纽元/美元在周四早盘的欧洲时段稳定在0.5965附近。
• 新西兰储备银行行长布雷曼抑制了近期加息的希望。
• 美联储官员在上次会议上讨论了加息情景。

纽元/美元在周四早盘的欧洲交易时段以平稳的姿态交易，约在0.5965附近。然而，新西兰储备银行（RBNZ）的鸽派持稳对纽元施加了压力，使其相对于美元（USD）走弱。美国第四季度（Q4）国内生产总值（GDP）初步读数、个人消费支出（PCE）价格指数以及标准普尔全球采购经理人指数（PMI）报告将成为周五的亮点。

新西兰储备银行在周三结束的2月份货币政策会议上决定将官方现金利率（OCR）维持在2.25%不变，符合预期。新任行长安娜·布雷曼在新闻发布会上表示，OCR的轨迹取决于央行对经济发展的看法。布雷曼将下次潜在加息的预期推迟至2026年底或2027年初，这可能会使纽元（NZD）相对于美元走低。

另一方面，美国联邦储备委员会（Fed）的鹰派信号可能在短期内提振美元。根据周三发布的美联储会议纪要，几位官员表示，如果通胀持续顽固地高于2%的目标，加息可能会被提上日程。政策制定者主张对未来政策进行“双向”描述，以反映这一风险。

周五一系列美国经济数据可能会为美联储的利率路径提供一些线索。如果报告显示结果低于预期，这可能会导致降息预期，从而削弱美元。