外汇新闻
- 英镑/日元周二进入看涨整固阶段，基本面信号混杂。
- 干预担忧为日元提供了一定支持，并对现货价格形成阻力。
- 财政担忧和政治不确定性限制了日元的上涨空间，利好看涨交易者。
英镑/日元交叉盘在接近一周半高点的狭窄区间内波动，该高点在本周二的亚洲时段触及，目前交易于212.70-212.75区域，日内几乎没有变化。
日本财政大臣片山沙织今天早些时候表示，她将根据去年9月发布的日美联合声明，继续与美国当局密切协调，并适时作出回应。这重新引发了对可能进行的日美联合干预以遏制日元（JPY）疲软的担忧，进而对英镑/日元交叉盘形成阻力。
与此同时，日本央行1月份会议的意见摘要周一显示，政策制定者讨论了因日元疲软而加剧的价格压力。这进一步突显了央行董事会成员的鹰派观点，并支持日本央行进一步收紧政策的理由，这也成为支持日元的另一个因素，并限制了英镑/日元交叉盘的上涨。
然而，日元多头似乎对在首相高市早苗的再通胀政策背景下对日本财政健康的担忧下进行激进押注持谨慎态度。除此之外，2月8日的提前选举前的国内政治不确定性也限制了日元，这反过来应为英镑/日元交叉盘提供助力，并对看跌交易者提出了一些警示。
投资者可能也会在周四即将召开的英国央行（BoE）政策会议前，避免进行激进的方向性押注，选择观望。考虑到交易者预计英国央行将在2026年进行一次或可能两次25个基点的降息，央行的政策前景将影响英镑（GBP），并为英镑/日元交叉盘提供新的动力。
下表显示了 日元 (JPY) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.18% | -0.18% | -0.12% | -0.08% | -0.82% | -0.51% | -0.21% | |
| EUR | 0.18% | -0.00% | 0.04% | 0.09% | -0.65% | -0.34% | -0.03% | |
| GBP | 0.18% | 0.00% | 0.06% | 0.10% | -0.64% | -0.33% | -0.03% | |
| JPY | 0.12% | -0.04% | -0.06% | 0.06% | -0.69% | -0.38% | -0.07% | |
| CAD | 0.08% | -0.09% | -0.10% | -0.06% | -0.74% | -0.44% | -0.12% | |
| AUD | 0.82% | 0.65% | 0.64% | 0.69% | 0.74% | 0.32% | 0.62% | |
| NZD | 0.51% | 0.34% | 0.33% | 0.38% | 0.44% | -0.32% | 0.31% | |
| CHF | 0.21% | 0.03% | 0.03% | 0.07% | 0.12% | -0.62% | -0.31% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 日元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 JPY (基数)/ USD (报价)。
- 英镑/美元在周二欧洲早盘时段上涨至接近1.3685。
- 预计英国央行将在周四的2月份政策会议上维持政策利率不变。
- 美国制造业采购经理人指数（PMI）在1月份显示出更强劲的扩张。
英镑/美元在周二的欧洲早盘时段上涨至约1.3685。英镑（GBP）在英国央行（BoE）谨慎鹰派的立场下对美元（USD）增强了力量。市场的目光将集中在周四晚些时候的英国央行利率决定上。
英国央行货币政策委员会在12月以5-4的投票结果决定降息，这是2025年的第四次25个基点的降息。但大多数政策制定者表示，降息的速度可能会放缓。英国央行将在本周晚些时候宣布其政策决定，大多数经济学家预计由于持续的通胀，英国央行将基准利率维持在3.75%不变。
另一方面，乐观的美国制造业采购经理人指数（PMI）可能会支撑美元（USD），并对主要货币对形成阻力。供应管理协会（ISM）周一的报告显示，美国制造业PMI超出预期，从12月份的47.9上升至1月份的52.6。该报告表明，美国联邦储备委员会（Fed）可能会在较长时间内维持利率不变。
英镑常见问题（FAQ）
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年)，也是英国的官方货币。根据2022年的数据，它是全球第四大外汇交易单位，占所有交易的12%，平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元，也被称为“Cable”，占外汇的11%，英镑/日元，或被交易员称为“龙（Dragon）”(3%)，欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时，英国央行将试图通过提高利率来控制通胀，从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利，因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时，这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下，英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本，这样企业就会借入更多资金，投资于促进增长的项目。”
“公布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励英国央行提高利率，这将直接推高英镑。否则，如果经济数据疲软，英镑可能会下跌。”
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品，其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 印度卢比在美国和印度宣布贸易协议后对美元上涨。
- 美国将对印度的关税削减至18%，以换取对华盛顿商品的零进口关税。
- 投资者在等待印度储备银行的货币政策和1月份的美国非农就业数据。
印度卢比（INR）在周二对美元（USD）开盘表现强劲，此前一天美国和印度确认了一项期待已久的贸易协议。美元/印度卢比（USD/INR）开盘时跳空下跌至接近90.35，为近三周以来的最低水平。
周一，美国总统唐纳德·特朗普确认与印度达成了一项双边贸易协议，华盛顿将从新德里进口的关税从50%削减至18%，这一水平低于或等于南亚大多数经济体和东南亚国家联盟（ASEAN）的关税。这一情形将有利于印度出口商在其他亚洲国家的竞争中获得优势。
作为交换，印度经济同意将从华盛顿进口的关税降至零，不从俄罗斯购买石油，并承诺购买价值5000亿美元的多种美国商品，包括能源、农业、煤炭和技术。
美印贸易协议的热潮导致印度股市出现显著上涨。Nifty50指数几乎上涨3.5%，接近26,330，科技、珠宝、纺织和资本市场股票的强劲反弹推动了这一上涨。
每日市场动态：美元在两天的反弹后小幅下跌
- 在过去两个交易日强劲上涨后，美元小幅回落，投资者将焦点转向本周一系列美国经济数据的发布。
- 截至发稿，美元指数（DXY）追踪美元对六种主要货币的价值，交易下跌0.2%，接近97.45。
- 由于部分美国联邦政府停摆，美元略微回落，这将暂停关键经济数据的发布。
- 周一，美国1月份ISM制造业采购经理人指数报告显示，制造业活动在经历数月的下降后恢复增长。制造业PMI为52.6，高于48.5的预期和47.9的前值。50.00以上的数字被视为商业活动的扩张。
- 自上周五以来，美元表现优于预期，此前美国总统唐纳德·特朗普提名前州长凯文·沃什担任美联储新主席。投资者预计沃什将避免快速降息，因为他在美联储任期内历史上偏好更强的美元。
- 本周，印度卢比的主要触发因素将是印度储备银行（RBI）周五的货币政策公告。
技术分析：美元/印度卢比跌破20日EMA
截至发稿，美元/印度卢比（USD/INR）大幅下跌至接近90.35。价格跌破20日指数移动平均线（EMA）91.0816，保持短期偏向疲软。20日EMA开始回落，强化了修正的基调。反弹可能会受到EMA的限制。
14日相对强弱指数（RSI）为43.17，低于50中线，确认动能减弱。
除非美元/印度卢比在收盘时重新回到20日EMA之上，否则风险仍倾向于进一步的区间压缩或下行探测。RSI回升至50以上将改善动能并支持反弹尝试，而向30滑落将延续看跌压力。若收盘明显高于EMA，将使基调转向稳定，并减少下行偏向。
（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
- 欧元/美元可能在9日指数移动均线1.1836处找到主要阻力。
- 14日相对强弱指数上升至中性53，信号显示动能改善。
- 初始支撑位在50日指数移动均线1.1737。
欧元/美元在经历两天的下跌后反弹，周二亚洲时段交易在1.1810附近。日线图的技术分析显示，该货币对略低于上升通道模式，暗示潜在的看跌反转。然而，回归通道将恢复看涨偏向。
欧元/美元保持在上升的50日指数移动均线（EMA）之上，同时略低于9日EMA，限制了短期的上行空间。短期均线仍高于中期均线，保持看涨偏向。趋势结构仍受到50日EMA上升斜率的支撑，但9日EMA的平坦化限制了涨幅，直到重新夺回。
14日相对强弱指数（RSI）动量指标在53（中性）处已从之前的读数上升，表明动能改善。
初始阻力位在9日EMA的1.1836。若收盘回到短期均线之上，将增强向上升通道的推进。成功回归通道将改善看涨偏向，并支持欧元/美元探索1.2082附近的区域，这是自2021年6月以来的最高水平。进一步的涨幅将暴露在上升通道的上边界附近，约为1.2290。
在下行方面，欧元/美元可能测试50日EMA的1.1737。若失守50日均线，风险将转向两个月低点1.1578，该低点于1月19日设定。
（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
澳大利亚储备银行（RBA）行长米歇尔·布洛克正在召开新闻发布会，解释在2月份货币政策会议后将基准利率上调25个基点（bps）至3.85%的原因。
布洛克正在回答记者提问，这是央行去年引入的新报道格式的一部分。
澳储行新闻发布会的关键引用
通胀脉动过于强劲。
我们不能让通胀再次失控。
没有讨论50个基点的加息。
委员会在利率上将保持谨慎。
通过澳元看到一些金融状况的收紧。
澳元的上涨在边际上是有帮助的。
不知道这是否会是一个收紧周期。
不能排除任何可能性。
委员会将非常积极地监测数据。
以下部分于北京时间03:30（GMT）发布，以涵盖澳大利亚储备银行的货币政策公告及初步市场反应。
澳大利亚储备银行（RBA）董事会成员于周二决定将官方现金利率（OCR）从3.6%上调25个基点至3.85%，此决定是在2月份货币政策会议结束后作出的。
市场普遍预期这一决定。
澳储行货币政策声明摘要
今天的政策决定是一致通过的。
董事会将关注数据及不断变化的前景和风险评估，以指导其决策。
尽管通胀自2022年峰值以来大幅下降，但在2025年下半年显著回升。
董事会判断通胀可能在一段时间内保持在目标之上，因此提高现金利率目标是合适的。
最近几个月的广泛数据确认了2025年下半年通胀压力显著上升。
部分通胀上升反映了更大的产能压力。
董事会认为通胀可能在一段时间内保持在目标之上。
虽然部分通胀上升被评估为反映临时因素，但显然私人需求增长快于预期，产能压力大于之前评估的情况。
劳动力市场状况略显紧张。
劳动力市场状况仍然略显紧张，并且在最近几个月已趋于稳定。
董事会专注于其实现价格稳定和充分就业的使命，并将采取其认为必要的措施以实现这一目标。
关于国内经济活动和通胀前景以及货币政策的限制程度存在不确定性。
基于假设到6月现金利率为3.9%，到12月为4.2%的预测。
将通胀预测上调至2027年底。
假设现金利率的上升预计将恢复需求与供应之间的平衡。
经济被判断离平衡状态更远，增长超过潜力。
一些指标表明金融条件现在可能“有些宽松”。
私人需求增长在2025年下半年远超预期。
第四季度的通胀“显著高于”预期，部分原因是一些不太持久的因素。
总信贷增长急剧上升，现金利率低于某些中性指标。
RBA大幅上调2026年商业投资的预测，部分原因是数据中心的影响。
上调政府支出和住宅投资的预测。
部分需求增长是特定行业的，可能不会持续。
预计2025年第四季度GDP增长2.3%，2026年第四季度1.8%，2027年第四季度1.6%。
预计2025年第二季度CPI通胀为4.2%，第四季度为3.6%，2027年第四季度为2.7%，2028年第二季度为2.6%。
预计修正均值通胀为2025年第二季度3.7%，第四季度3.2%，2027年第四季度2.7%，2028年第二季度2.6%。
全球经济增长在2025年好于预期，下行风险有所减轻。
预计2026年第四季度失业率为4.3%，2027年第四季度为4.5%，2028年第二季度为4.6%。
澳元/美元对澳储行利率决策的反应
澳元在对澳储行决策的即时反应中吸引了新的买盘。澳元/美元汇率重新回到0.7000，截至发稿时，日内上涨0.75%。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | -0.11% | -0.05% | -0.08% | -0.80% | -0.34% | -0.15% | |
| EUR | 0.13% | 0.02% | 0.07% | 0.05% | -0.67% | -0.21% | -0.02% | |
| GBP | 0.11% | -0.02% | 0.09% | 0.03% | -0.68% | -0.23% | -0.04% | |
| JPY | 0.05% | -0.07% | -0.09% | -0.02% | -0.74% | -0.29% | -0.09% | |
| CAD | 0.08% | -0.05% | -0.03% | 0.02% | -0.72% | -0.26% | -0.07% | |
| AUD | 0.80% | 0.67% | 0.68% | 0.74% | 0.72% | 0.46% | 0.65% | |
| NZD | 0.34% | 0.21% | 0.23% | 0.29% | 0.26% | -0.46% | 0.19% | |
| CHF | 0.15% | 0.02% | 0.04% | 0.09% | 0.07% | -0.65% | -0.19% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
以下部分于2月2日21:45 GMT发布，作为澳大利亚储备银行（RBA）政策公告的预览。
- 澳大利亚储备银行预计将在2月份加息25个基点至3.85%。
- 澳储行行长布洛克的言论和更新的经济预测可能会为未来的加息提供线索。
- 澳元在澳储行政策公告前准备迎接剧烈波动。
澳大利亚储备银行（RBA）在结束2026年第一次货币政策会议后，广泛预计将官方现金利率（OCR）从3.6%上调至3.85%。
该决定将于周二03:30 GMT公布，并附带货币政策声明（MPS）和季度经济预测，随后是澳储行行长米歇尔·布洛克的新闻发布会，时间为04:30 GMT。
澳大利亚元（AUD）预计将在澳储行政策公告和更新的经济预测中剧烈波动。
澳储行将打破全球宽松趋势
澳储行预计将在周二的2月份货币政策会议上进行两年多以来的首次加息，放弃全球宽松趋势，以遏制不断上升的通胀压力。
在12月份货币政策决定后的新闻发布会上，行长米歇尔·布洛克明确表示：“董事会将采取必要措施降低通胀”，并补充道：“如果数据表明通胀没有放缓，这将在2月份的董事会会议上进行考虑。”
澳大利亚统计局（ABS）上周三的数据显示，12月份的月度消费者物价指数（CPI）从11月份的3.4%跃升至3.8%，高于预期的3.6%的增幅。
澳储行密切关注的核心通胀指标——修剪均值CPI在第四季度环比上涨0.9%，超出市场预期的0.8%增幅。
在热烈的通胀数据之后，货币市场隐含加息的概率为73%，而之前为60%，据路透社报道。
与此同时，包括澳新银行（ANZ）、西太平洋银行（Westpac）、澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）和澳大利亚国民银行（NAB）在内的澳大利亚四大银行调整了预测，预计2月份将加息25个基点。
另一个支持预期加息的经济指标是澳大利亚的劳动数据。1月22日，ABS表示，失业率意外下降至4.1%，为5月份以来的最低水平，较4.3%有所下降。12月份净就业人数从11月份的-28.7K跃升至65.2K。
澳大利亚储备银行的决定将如何影响AUD/USD？
在澳储行的对决前，AUD似乎面临着对美元（USD）的双向风险。
如果澳储行行长布洛克的言论和更新的经济预测表明未来几个月仍有更多加息的可能，AUD/USD可能会打破修正趋势，恢复其上升趋势。
相反，如果澳储行行长布洛克淡化进一步加息的预期，而通胀预测可能保持稳定，澳元货币对可能会延续近期的下行趋势。
FXStreet亚洲时段首席分析师Dhwani Mehta强调了政策公告后AUD/USD交易的关键技术水平。
“在澳储行利率决定前，AUD/USD交易在0.7000关口下方，保持自周四创下的三年高点0.7094以来的修正走势。14天相对强弱指数（RSI）已从超买区域急剧下降，目前测试60水平，表明上行偏向仍然存在。”
“如果澳储行加息偏鹰派，澳元货币对可能会逆转并启动新的上升趋势，目标指向0.7050心理水平。下一个相关的阻力位在2026年高点0.7094和2023年2月高点0.7158。如果澳储行未能满足鹰派预期，该货币对可能会挑战0.6900区域。若跌破该水平，将进一步下行至0.6850心理关口。买家的最后防线在0.6800整数位。”Dhwani补充道。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
- 美元/离岸人民币接近33个月低点，逼近6.9310，因人民币受季节性因素影响。
- 由于部分美国政府关门，美元面临轻微卖压。
- 凯文·沃什被提名为美联储主席以及乐观的美国ISM制造业采购经理人指数增强了美元的实力。
美元/离岸人民币在周二晚间亚洲交易时段下跌至6.9350。由于人民币（CNH）因强劲的季节性需求继续表现优于美元（USD），该货币对向其33个月低点6.9310回落。
根据中国平安银行的一份报告，即将到来的春节假期，加上美元疲软趋势和货币结算的季节性需求，继续支撑人民币，路透社报道。
尽管投资者因季节性趋势支撑人民币对美元（USD），但后者在提名前美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔的继任者凯文·沃什后，普遍对主要货币对表现强劲。
截至发稿时，追踪美元（USD）对六种主要货币价值的美元指数（DXY）略微下跌至接近97.45，但仍接近其周高点97.73。
由于部分美国联邦政府关门，美元略微回落，这将导致关键经济数据发布的暂停。
周一，乐观的美国ISM制造业采购经理人指数（PMI）数据也支撑了美元。ISM报告称，制造业PMI在连续几个月下降后恢复增长。数据为52.6，高于48.5的预期和47.9的前值。超过50.00的数字被视为商业活动的扩张。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 纽元/美元周二吸引了新的买家，因为多种因素打压美元。
- 市场押注美联储将在2026年再降息两次，积极的风险情绪削弱了对美元的需求。
- 纽储行相对鹰派的前景有利于纽元，并推动该货币对上涨。
纽元/美元货币对在0.6000心理关口下方显示出一定的韧性，并在周二的亚洲时段获得强劲的积极牵引力。现货价格在最后一小时攀升至0.6040-0.6045区域，目前似乎已经结束了为期两天的下跌趋势，伴随着美元（USD）的适度回落。
随着投资者关注凯文·沃什被提名为下一任美联储（Fed）主席的消息，市场押注美国央行今年将再降息两次，这限制了美元从上周触及的四年低点的强劲反弹。除此之外，乐观的市场情绪成为另一个削弱美元避险地位并有利于风险敏感的纽元的因素。
美国总统唐纳德·特朗普周一宣布，美国和印度已达成贸易协议，并将立即降低彼此商品的关税。此外，美国与伊朗之间关于后者核计划的紧张局势缓和，减轻了对军事冲突的担忧。这反过来增强了投资者的信心，并支持了乐观的市场情绪。
此外，纽西兰储备银行（RBNZ）对未来政策路径的更鹰派前景为新西兰元（NZD）和纽元/美元货币对提供了支持。事实上，RBNZ在11月将利率下调至2.25%后，暗示可能结束宽松周期。央行现在预测现金利率将在2026年第一季度达到2.20%，在2027年第四季度达到2.65%。
与此同时，由于美国政府部分停摆，2025年12月的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）以及非农就业人数（NFP）报告的发布将被推迟。因此，FOMC重要成员的评论将在推动美元需求和为纽元/美元货币对提供一些动力方面发挥关键作用，该货币对似乎有望延续为期两周的上涨趋势。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.16% | -0.09% | -0.07% | -0.83% | -0.52% | -0.16% | |
| EUR | 0.15% | -0.00% | 0.06% | 0.09% | -0.68% | -0.37% | -0.01% | |
| GBP | 0.16% | 0.00% | 0.09% | 0.09% | -0.67% | -0.35% | -0.00% | |
| JPY | 0.09% | -0.06% | -0.09% | 0.04% | -0.72% | -0.42% | -0.06% | |
| CAD | 0.07% | -0.09% | -0.09% | -0.04% | -0.76% | -0.46% | -0.07% | |
| AUD | 0.83% | 0.68% | 0.67% | 0.72% | 0.76% | 0.32% | 0.67% | |
| NZD | 0.52% | 0.37% | 0.35% | 0.42% | 0.46% | -0.32% | 0.36% | |
| CHF | 0.16% | 0.01% | 0.00% | 0.06% | 0.07% | -0.67% | -0.36% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
- 澳元因澳储行加息25个基点而上涨。
- 澳大利亚建筑许可在2025年12月环比下降14.9%，降至四个月低点15,542个单位。
- 在美联储前景谨慎的语气下，美元可能走强。
澳元（AUD）在周二对美元（USD）上涨，此前澳大利亚储备银行（RBA）决定将官方现金利率（OCR）从3.6%上调25个基点至3.85%。这一决定在市场上广泛预期。
在RBA行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）在会议后的新闻发布会上发表谨慎言论后，澳元上涨超过1%。布洛克表示，通胀压力依然过强，警告称回归目标将需要更长时间，且这种情况已不再可接受。她强调，董事会将保持数据导向，避免前瞻性指引。
尽管澳大利亚季节性调整后的建筑许可在2025年12月环比大幅下降14.9%，降至四个月低点15,542个单位，扭转了上个月修正后的13.1%的增长，AUD/USD货币对仍然保持稳定。
澳大利亚消费者物价指数（CPI）在12月同比上涨3.8%，较之前的3.4%加速。由于整体通胀仍高于RBA的2-3%目标，最近的PMI和就业数据进一步支持了更紧缩的货币政策立场。
美元在近期小幅上涨后下跌
- 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，在经历四天的上涨后小幅回落，当前交易接近97.50。
- 由于10年期美国国债收益率在周二徘徊在4.27%附近，美元获得支撑，此前在前一交易日上涨近1%，受强劲的美国经济数据和美联储（Fed）政策预期转向鹰派的支撑。
- 周一的数据表明，美国工厂活动意外反弹，突显经济韧性，供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）从12月的47.9上升至52.6，超出市场预期的48.5。
- 美国总统唐纳德·特朗普提名凯文·沃什（Kevin Warsh）为下一任美联储（Fed）主席。市场解读沃什的任命为信号，表明对货币宽松采取更有纪律和谨慎的态度。
- 随着美国参议院达成协议推进政府资金方案，从而避免停摆，美元获得动能，风险情绪改善。
- 美国生产方通胀走强，进一步远离美联储的2%目标，强化了中央银行的政策立场。美国PPI通胀在12月保持在3.0%的年率不变，高于11月的水平，并超出预期的2.7%。剔除食品和能源的核心PPI年率从3.0%加速至3.3%，超出预期的2.9%，突显持续的上游价格压力。
- 圣路易斯联邦储备银行行长阿尔贝托·穆萨勒姆表示，目前不需要进一步降息，认为当前的3.50%-3.75%政策利率区间大致中性。同样，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克呼吁耐心，认为货币政策应保持适度限制。
- 澳大利亚RBA修正均值通胀环比上升0.2%，同比上升3.3%。12月的月度CPI上涨1.0%，高于之前的0%和0.7%的预期。
- 澳大利亚的出口价格在2025年第四季度环比上涨3.2%，从第三季度的0.9%下降中反弹，标志着三个季度以来的首次增长，也是过去一年中最强劲的增幅。同时，进口价格上涨0.9%，超出预期的0.2%下降，扭转了第三季度的0.4%下跌。
- 中国的RatingDog制造业采购经理人指数（PMI）在1月从12月的50.1上升至50.3。该数据符合预期。最新读数表明工厂活动略有扩张，但自去年10月以来的最快增长。
- 澳大利亚TD-MI通胀指标在1月同比上升3.6%，高于之前的3.5%。月度通胀指标上涨0.2%，较12月的两年高点1%大幅放缓，标志着自8月以来的最弱增速。
- 澳新银行（ANZ）广告招聘在2025年12月环比跃升4.4%，从修正后的0.8%下降中反弹，并创下自7月以来的首次增长。这一增幅也是自2022年2月以来的最强月度增幅，表明年底招聘势头恢复。
澳元从九日EMA反弹
AUD/USD货币对在周二交易约为0.6970。日线图分析表明，该货币对仍高于九日指数移动平均线（EMA），显示出持续的看涨偏向。14日相对强弱指数（RSI）为70；通常表明看涨动能，但动能延伸。
AUD/USD货币对可能反弹至0.7094，这是自2023年2月以来的最高水平，记录于1月29日。下行方面，主要支撑位在0.6937的九日指数移动平均线（EMA），其次是0.6746的50日EMA。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.17% | -0.12% | -0.06% | -0.80% | -0.53% | -0.20% | |
| EUR | 0.17% | 0.00% | 0.06% | 0.12% | -0.63% | -0.32% | -0.02% | |
| GBP | 0.17% | -0.01% | 0.06% | 0.11% | -0.64% | -0.36% | -0.03% | |
| JPY | 0.12% | -0.06% | -0.06% | 0.07% | -0.68% | -0.40% | -0.06% | |
| CAD | 0.06% | -0.12% | -0.11% | -0.07% | -0.75% | -0.47% | -0.14% | |
| AUD | 0.80% | 0.63% | 0.64% | 0.68% | 0.75% | 0.29% | 0.62% | |
| NZD | 0.53% | 0.32% | 0.36% | 0.40% | 0.47% | -0.29% | 0.33% | |
| CHF | 0.20% | 0.02% | 0.03% | 0.06% | 0.14% | -0.62% | -0.33% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
- 美元/瑞郎在周二欧洲早盘时段回落至约0.7780。
- 众议院计划在部分政府停摆的情况下于周二对政府拨款法案进行投票。
- 美国制造业采购经理人指数（PMI）在1月份表现强于预期。
美元/瑞郎在周二欧洲早盘时段失去牵引力，回落至接近0.7780。由于美国部分政府停摆延迟了非农就业数据的发布，并引发了对美国政治稳定的担忧，美元（USD）兑瑞郎（CHF）走软。
众议院规则委员会在周一晚间推进了一项资金方案。预计周二将进行全体众议院投票，如果通过并由美国总统唐纳德·特朗普签署，可能结束停摆。这是几个月内的第二次政府停摆，此前在2025年11月结束的创纪录的43天停摆。如果当前的部分美国停摆持续，这可能会削弱对美国治理的信心，并对美元施加一些卖压。
与此同时，美国（US）和伊朗可能在周五晚些时候在伊斯坦布尔举行外交会谈，因为特朗普正在考虑对伊朗进行可能的军事打击。交易员将密切关注和平谈判的进展。任何美国与伊朗之间紧张局势上升的迹象都可能推动传统避险货币，如瑞郎，并对该货币对形成阻力。
另一方面，积极的美国经济数据可能有助于限制美元的损失。供应管理协会（ISM）周一透露，美国制造业采购经理人指数（PMI）在1月份攀升至52.6，而前值为47.9。该数据超出48.5的预期，并注册了自2022年以来最强劲的扩张。交易员在乐观的PMI数据发布后减少了对美联储（Fed）降息的押注。货币市场显示下一次降息将在7月份到来。
瑞郎常见问题（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方货币。它是全球十大交易量最大的货币之一，其交易量远远超过瑞士的经济规模。它的价值取决于广泛的市场情绪、该国的经济健康状况或瑞士国家银行(SNB)采取的行动，以及其他因素。2011年至2015年间，瑞士法郎与欧元(EUR)挂钩。瑞士突然取消了与美元的联系汇率制，导致瑞士法郎升值逾20%，引发市场动荡。尽管瑞士不再与欧元挂钩，但由于瑞士经济对邻国欧元区的高度依赖，瑞士法郎的走势往往与欧元的走势高度相关。
瑞士法郎(CHF)被认为是一种避险资产，或投资者在市场紧张时倾向于购买的货币。这是由于瑞士在世界上的地位:稳定的经济、强劲的出口部门、庞大的央行储备，以及在全球冲突中长期保持中立的政治立场，使瑞士货币成为投资者逃避风险的一个不错选择。动荡时期可能会使瑞郎兑其他被视为投资风险更高的货币升值。
瑞士国家银行(SNB)每年召开四次会议——每季度一次，少于其他主要央行——来决定货币政策。央行的目标是将年通胀率控制在2%以下。当通货膨胀高于目标或预计在可预见的未来高于目标时，银行将试图通过提高政策利率来抑制价格增长。较高的利率通常对瑞士法郎(CHF)有利，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱瑞郎。
瑞士发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士经济总体稳定，但经济增长、通货膨胀、经常账户或央行外汇储备的任何突然变化都有可能引发瑞郎的波动。总体而言，经济高增长、低失业率和高信心对瑞郎有利。相反，如果经济数据显示势头减弱，瑞郎可能会贬值。
作为一个小而开放的经济体，瑞士严重依赖邻近欧元区经济体的健康发展。欧盟是瑞士的主要经济伙伴和重要的政治盟友，因此欧元区的宏观经济和货币政策稳定对瑞士至关重要，因此对瑞士法郎(CHF)也至关重要。有了这种依赖性，一些模型表明，欧元(EUR)和瑞士法郎的命运之间的相关性超过90%，或者接近完美。
澳大利亚储备银行（RBA）行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）在周二宣布2月份货币政策决定后的新闻发布会上发表讲话。
本周二，RBA如预期将基准利率上调25个基点（bps）至3.85%。
关键引用
通胀脉动过于强劲。
通胀回归目标所需时间将更长。
这已不再是可接受的结果。
我们不能再让通胀失控。
不会提供前瞻性指引，董事会将继续关注数据。
担心这种高水平的通胀可能会根深蒂固。
没有讨论50个基点的加息。
政策不会受到市场驱动。
董事会没有特定的利率路径。
董事会在利率方面将保持谨慎。
试图在保持接近充分就业的同时降低通胀。
通过澳元看到一些金融状况的收紧。
经济实际上处于良好状态，但供应受限。
告诉政府如何处理财政政策不是我的工作。
澳元是政策传导机制的一部分。
澳元的上涨在边际上是有帮助的。
不知道这是否会是一个收紧周期。
不能排除任何可能性。
董事会将非常积极地监测数据。
季度通胀数据必须下降。
市场反应
根据上述评论，澳元/美元在0.7000以上保持高位，当前上涨1%。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
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