外汇新闻
- 道琼斯工业平均指数（DJIA）跌向 51,500，10年期收益率触及 2007 年以来最高水平。
- 闪电综合采购经理人指数（PMI）从 8 月份的 56 跃升至 58.4。
- 期货价格显示到 2027 年中期美联储还将再加息四次。
自 2021 年以来最强劲的标普全球闪电采购经理人指数（PMI）读数，对道琼斯工业平均指数毫无帮助。制造业录得 57，预期为 53.5；服务业录得 58.7，预期为 56。该指数交投于 51,500 附近，自 6 月至 8 月的涨势中约有三分之二已经回吐。其 30 家成分公司向该调查所描述的经济中销售产品，而当经济增长更快的消息传出时，该指数的价值反而会下降。
麦当劳（MCD）因公司消息成为该指数跌幅最大的成分股，此前该公司在投资者日承诺到 2036 年向加盟商支持投入 85 亿美元。标普 500 指数和纳斯达克综合指数也在下跌，因此其余抛售更多是市场整体性的，而非某一家公司的问题。
10月加息概率从 8 月份不足十分之一升至接近四分之三
同一项调查显示，其价格指标升至 2022 年 10 月以来最高水平，10年期美债收益率升破 5%，创 2007 年 7 月以来新高。随后，美联储理事巴尔表示，可能还需要进一步加息，因为通胀尚未明显回到 2% 的目标。他在芝加哥联储关于住房可负担性的会议上阐述了提高借贷成本的理由。
美联储于 9 月 16 日将利率上调至 3.75-4.00%，这是自 2023 年 7 月以来的首次加息，并将于 10 月 28 日再次作出决定。利率期货显示，到 2027 年 7 月，4.75-5.00% 将成为最可能的利率区间，这意味着还将再加息四次，每次 25 个基点，而且到 2027 年底之前的任何一次会议，降息都不是最可能的结果。家得宝（HD）和宣伟（SHW）面向的是一个按 10年期收益率定价借贷成本的住房市场。
巴尔理事将人工智能热潮列入通胀清单
巴尔理事将人工智能（AI）投资热潮列为推高物价的因素之一，此外还有关税和中东战争。同样的支出推动纳斯达克综合指数周二创下收盘纪录，而道琼斯工业平均指数当日下跌。
今年拥有投票权的克利夫兰联储主席哈马克将于 GMT12:50 发表讲话，周五 GMT18:00 发表讲话。周五 GMT14:00 公布的密歇根大学（UoM）调查预计将显示，消费者预计未来一年通胀率为 4.6%，是美联储为实现目标而加息所对应的 2% 的两倍多。
水平与偏向
阻力位：周三略低于 52,000 的高点是第一道阻力。其上方，接近 52,500 的 50日指数移动均线（EMA）自 9 月初以来一直压制每一次反弹，其中包括周二略高于 52,400 的高点。
支撑位：51,500 是第一道支撑，盘中低点略高于该水平，9 月 18 日低点略低于该水平。其下方，接近 51,200 的 9 月 16 日低点是自 6 月以来的最低水平。
偏向：在 52,000 下方倾向于做空，首先目标看向接近 51,200 的 9 月 16 日低点，第二目标看向 51,000 关口。日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）接近 21 且仍在下行，略高于标志超卖读数的 20 线。日线收盘重新站上 52,000 将结束做空情景。
道琼斯日线图
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
- 纽元/美元周三下跌 1%，受美元大幅走强压制。
- 美国私营部门活动在 9 月加速，制造业和服务业 PMI 远超预期。
- 强劲的美国数据强化了市场对美联储 10 月再次加息的预期。
纽元/美元周三大幅下挫，当日下跌 1.00%，撰写本文时交投于 0.5670 附近。由于强于预期的美国（US）经济活动数据支撑美元（USD），并强化了进一步加息的预期，该货币对面临强劲卖压。
S&P Global 美国综合采购经理人指数（PMI）从 8 月的 56 升至 9 月的 58.4，表明私营部门活动明显加速。S&P Global Market Intelligence 首席商业经济学家 Chris Williamson 指出，美国商业活动正以五年多来最快的速度扩张。
调查细节同样强劲。美国制造业 PMI 跳升至 57，远高于预期的 53.5，而服务业 PMI 升至 58.7，高于预期的 56。读数远高于 50 的分界线表明活动扩张，并有助于缓解市场对美国经济放缓的担忧。
这些数据为美元提供了强劲支撑。追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）上涨 0.54%，在创下新的两个月高点后交投于 101.10 附近。美元走强对纽元/美元构成直接下行压力。
美国经济活动的强劲表现也强化了市场预期，即美联储（Fed）仍有空间继续收紧货币政策。美国央行上周将政策利率上调 25 个基点，将目标区间提高至 3.75%-4%，而其最新预测显示今年至少还会再加息一次。
根据 CME FedWatch 工具，市场目前认为 10 月再次加息的概率约为 68%，高于一天前的约 55%。货币政策预期的变化也支撑了美国国债收益率，10 年期收益率徘徊在 5.06%附近。
强劲的经济活动、高企的国债收益率以及更高美国利率的预期相结合，继续利好美元而不利于风险敏感型货币，使纽元/美元持续承压。
纽元/美元技术分析
在一小时图上，纽元/美元交投于 0.5671，维持短期看跌基调，因为该货币对仍低于 0.5720 的 100 周期简单移动均线（SMA）和 0.5743 的 200 周期 SMA。近期自 0.5718 日开盘价的下滑已将价格推向盘中低点，而 14 周期相对强弱指数（RSI）位于 29.15，接近超卖区域，表明尽管下行压力占主导，但不排除出现修正性反弹的可能。
上行方面，初步阻力位于 0.5695，随后是 0.5720 附近更密集的供给区以及 0.5735 的水平阻力，200 周期 SMA 位于 0.5743，进一步强化了更广泛的看跌上限。下行方面，直接支撑位于 0.5670，若跌破该位，下一看跌目标将指向 0.5626，买家可能会尝试在该处阻止跌势。
（本文的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
- 美国采购经理人指数飙升，推动美元指数升至 101.00 上方。
- 巴尔支持进一步收紧政策，10 月加息概率上升。
- 英国经济活动放缓，使英镑面临政策差距扩大的风险。
周三，英镑（GBP）兑美元（Greenback）暴跌逾 0.70%，因美国经济数据显示商业活动正在回升，而市场对美国柴油出口禁令的担忧推动原油价格走高。英镑/美元报 1.3253，创 7 月 1 日以来最低水平。
美国采购经理人指数强劲飙升且美联储鹰派言论提振美元，GBP/USD 走低
以美元计价的油价上涨正在提振美元。追踪美元兑六种货币表现的美元指数（DXY）上涨 0.52%，自 7 月 30 日以来首次升至 101.00 关口上方。
标普全球（S&P Global）显示，9 月份制造业采购经理人指数初值远超 53.5 的预期和前值 53.9，录得 57。与此同时，服务业采购经理人指数从 56.5 升至 58.7，也高于预期，综合采购经理人指数则从 56 升至 58.4。
标普全球市场情报首席商业经济学家 Chris Williamson 表示，“目前制造业和服务业都明显繁荣”，并补充称，“如果不考虑疫情，这种增长伴随着近二十年调查历史中最严重的一些供应链瓶颈，企业还报告称在寻找合适员工方面的问题日益增多。”
在强劲美国数据的同时，美联储（Fed）理事 Michael Barr 表示，可能还需要进一步加息，以确保通胀及时回到 2% 的目标，并将自己的名字加入联邦公开市场委员会（FOMC）已知鹰派名单。他补充说，“在我看来，鉴于经济变化，我们之前处于不利位置，而我们已经朝着正确方向进行了调整。”
在 Barr 发表上述言论后，货币市场预计美国利率将进一步走高。根据 Prime Terminal 的数据，美联储 10 月会议加息的概率为 70%，高于一日前的 52%。
在英国，标普全球（S&P Global）的商业活动指数显示，制造业和服务业活动继续扩张，但9月份较上月放缓。
本周稍晚，英国经济日程将包括英国央行（BoE）官员讲话以及 9 月 GfK 消费者信心指数。在美国，交易员将关注美联储的 Beth Hammack 和 Anna Paulson 的讲话，以及初请失业金人数数据。
GBP/USD价格预测：技术前景
日线图上，英镑/美元交投于 1.3255 附近，在跌破所有主要结构位后延续看跌阶段。该货币对位于 50 日、100 日和 200 日简单移动均线（SMA）簇下方，这些均线聚集在 1.3476 附近，尽管相对强弱指数（RSI）为 26，显示超卖状况，但整体基调仍受压制。多条已被跌破的上升趋势线如今充当上方阻力，进一步强化了这样一种观点：在该货币对企稳之前，任何反弹都将面临抛售压力。
上行方面，初步阻力位于此前下行阻力趋势线突破位1.3333附近，其后是先前上升趋势支撑位1.3360附近，以及后来的趋势线突破位1.3447。再往上，1.3476附近密集的SMA簇和1.3508附近的前突破区域构成更广泛的上方阻力，而更远的阻力参考位则是近期受阻收盘价1.3544。下行方面，当前数据中并未显示清晰的结构性支撑，这使得该货币对在这些上方水平下方仍面临进一步下跌风险，并表明任何反弹都可能只是仍偏空的日线背景下的修正性反弹。
(本故事的技术分析由AI工具协助撰写。 了解更多。)
（本报道于 9 月 23 日 GMT16:11 更正，将标普全球美国服务业采购经理人指数扩张至 58.7，而非 58.2。）
下表显示了 英镑 (GBP) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.50% | 0.72% | 0.57% | 0.23% | 1.14% | 1.01% | 0.50% | |
| EUR | -0.50% | 0.21% | 0.09% | -0.25% | 0.64% | 0.49% | 0.00% | |
| GBP | -0.72% | -0.21% | -0.13% | -0.47% | 0.42% | 0.29% | -0.14% | |
| JPY | -0.57% | -0.09% | 0.13% | -0.34% | 0.54% | 0.42% | -0.02% | |
| CAD | -0.23% | 0.25% | 0.47% | 0.34% | 0.89% | 0.77% | 0.32% | |
| AUD | -1.14% | -0.64% | -0.42% | -0.54% | -0.89% | -0.13% | -0.55% | |
| NZD | -1.01% | -0.49% | -0.29% | -0.42% | -0.77% | 0.13% | -0.43% | |
| CHF | -0.50% | -0.00% | 0.14% | 0.02% | -0.32% | 0.55% | 0.43% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 英镑 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 GBP (基数)/ USD (报价)。
- 黄金因美元延续上周美联储加息后的涨势而失去支撑。
- 油价走低几乎未能带来缓解，通胀担忧令美国国债收益率维持高位。
- 黄金/美元测试 4305 美元附近的下方布林带，4350 美元为初步阻力位。
黄金（XAU/USD）周三走势承压，因市场预期美联储（Fed）将进一步加息，提振美元（USD）并打压这种不生息金属。截至发稿时，XAU/USD在美国交易时段交投于4281美元附近，当日下跌1.75%。
美国美元在初步标准普尔全球采购经理人指数（PMI）公布后延续涨势，攀升至两个月新高。追踪美元兑六种主要货币的一篮子货币表现的美元指数（DXY）交投于101.00附近，日内上涨0.40%。
综合采购经理人指数从8月的56.0升至58.4。制造业采购经理人指数升至57.0，超过53.5的预期，而服务业采购经理人指数升至58.7，高于56.0的预期。强劲的数据进一步提振了美元，并推动黄金走低。
这些数据强化了市场对美联储有能力再次加息的预期。上周，该央行将联邦基金利率上调25个基点（bps），至3.75%-4.00%的区间。其更新后的预测指向今年还将再加息一次。里士满联储主席托马斯-巴金周二发表鹰派言论称，“经济状况如果说有什么变化的话，那就是在走强”，并警告称，关税和能源带来的传导性冲击并未消退。巴金补充说，当前的高通胀有可能影响未来通胀。CME FedWatch工具显示，10月加息的概率约为53%。
在中东方面，美国总统唐纳德-特朗普周二在纽约联合国大会上告诉记者，美国官员与伊朗代表举行了一场非常好的、持续三小时的会谈。 一名伊朗高级官员周三告诉路透社，双方讨论了重新开放霍尔木兹海峡以及解除美国封锁的问题，并补充说，“伊朗和美国立场之间仍存在许多分歧，但外交仍在继续。”
西德克萨斯中质原油（WTI）结束了连续五日的跌势，但仍接近两周多低点92美元附近。油价远高于战前水平，而新一轮外交努力尚未取得实质性突破。这使通胀担忧仍在发酵，美国国债收益率维持高位。美国财政部计划于周四回购最多60亿美元的长期债务，高于此前宣布的此类操作40亿美元的最低规模。
对利率敏感的2年期收益率徘徊在4.88%左右，接近2024年以来的水平，而10年期收益率升至约5.08%，为2007年以来最高水平。
强势美元、美国国债收益率上升以及借贷成本走高的预期，使黄金面临进一步下跌的风险。
技术分析：XAU/USD跌破布林带下轨
在4小时图上，XAU/US维持短期看跌倾向，因价格仍低于20周期简单移动平均线（SMA）布林带中轨4,344美元以及下轨4,292美元。相对强弱指数（RSI）位于38，正向超卖区域下滑，而移动平均收敛/发散指标（MACD）进一步深入负值区域，综合来看，这表明持续的下行压力，而非即将出现的反弹；疲弱的平均趋向指数（ADX）位于14，暗示趋势脆弱，而非强劲的单边走势。
上行方面，初步阻力位于布林带下轨附近的4,292美元，随后是布林带20周期SMA4,344美元，更高的阻力位在上轨4,397美元，在此之前还有更远的水平阻力4,450美元。
下行方面，直接支撑位于4,250美元的水平位，其后是更深的结构性支撑位4,150美元，只要价格仍低于布林带中轨区域，反弹很可能仍将属于修正性走势，整体背景依然偏空。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
- WTI 在连续五个交易日下跌后于周三反弹。
- 美伊会谈显示出一些进展，但霍尔木兹海峡的通行仍受到严重限制。
- 美国原油库存最新 EIA 报告显示增幅高于预期。
西德克萨斯中质油（WTI）在连续五个交易日下跌后于周三反弹，交易员正在评估中东最新进展以及美国库存数据。截稿时，WTI 交投于每桶 92 美元附近，日内上涨逾 2.5%，较盘中低点 88.27 美元回升，后者为两周多以来的最低水平。
美国国务卿马尔科-鲁比奥表示，与伊朗的会晤“积极，但并未取得突破”。他称此次会谈是“此前讨论的延续”，并且“在很大程度上是观点和信息的交流”。
鲁比奥的言论是在周二纽约联合国大会期间美伊官员举行间接会谈之后发表的。一名伊朗高级官员周三告诉路透社，双方讨论了重新开放霍尔木兹海峡以及解除美国封锁的问题，并补充说：“伊朗和美国立场之间仍存在许多分歧，但外交仍在继续。”
沙特阿拉伯重启东西管道在一定程度上缓解了供应担忧，但经霍尔木兹海峡的运输仍受到严重限制。路透社报道称，Kpler 初步数据显示，周二有 3 艘大宗商品船只通过，低于周一的 4 艘，也低于近期约 15 艘的 10 日均值。
在此背景下，尽管外交谈判重启，交易员似乎仍不愿大幅打压油价，因为供应中断持续笼罩市场。
与此同时，美国能源信息署（EIA）数据显示，上周美国原油库存增加 296.9 万桶。此前一周库存减少 64 万桶后，市场原本预期将减少 70 万桶。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 德黑兰正在审查华盛顿对其旨在结束敌对行动的提议所作出的回应。
- 周二的间接会谈中讨论了重新开放霍尔木兹海峡以及解除美国封锁的问题。
- 伊朗将永久结束敌对行动并解除美国海军封锁视为其关键优先事项。
一名伊朗高级官员周三告诉路透社，伊朗正在审查美国（US）对其旨在结束敌对行动的提议所作出的回应，这表明德黑兰与华盛顿之间的外交努力仍在继续。
据该官员称，重新开放霍尔木兹海峡以及解除美国封锁，是周二伊朗与美国间接会谈中讨论的问题之一。
这名伊朗官员还表示，德黑兰的关键优先事项是永久结束敌对行动，并确保解除美国海军封锁。
要点
德黑兰正在审查美国对其结束敌对行动提议的回应。
周二与美国的间接会谈中讨论了重新开放霍尔木兹海峡以及解除美国封锁。
伊朗的关键优先事项是永久结束敌对行动并解除美国海军封锁。
尽管伊朗与美国立场之间仍存在许多分歧，但外交仍在继续。
市场反应
市场反应仍相对有限，美元指数（DXY）回吐部分涨幅，但周三仍上涨 0.47%，略高于 101.00；西德克萨斯中质油（WTI）美国原油也有所回落，但仍上涨 1.47%，报每桶约 90.80 美元。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 强劲的美国 PMI 数据推动美元走强，欧元/美元跌向 1.1400。
- PMI 公布后，交易员提高了对美联储 10 月加息的押注。
- 欧洲央行加息前景目前对欧元几乎没有支撑。
周三，欧元/美元延续盘中跌势，强于预期的美国商业活动数据强化了市场对美联储（Fed）再次加息的预期，并提振了美元（USD）。截至发稿时，该货币对交投于 1.1401 附近，接近 7 月下旬以来的水平。
初步数据显示，标普全球美国综合采购经理人指数（PMI）9 月份升至 58.4，8 月份为 56.0。制造业 PMI 升至 57.0，超过 53.5 的预期，而服务业 PMI 升至 58.7，高于 56.0 的预期。两项读数也均较 8 月份有所改善。调查显示，企业支付价格大幅上升，加剧了对通胀的担忧。
上周美联储加息 25 个基点并暗示在努力将通胀拉回 2% 目标的过程中可能还会进一步加息后，美元已经开始吸引买盘。强劲的 PMI 数据为政策制定者更多聚焦通胀提供了空间。追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）交投于 101.00 附近，创 7 月 31 日以来最高水平。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前认为 10 月会议加息的概率为 68%，高于 PMI 公布前的 53%。美联储理事迈克尔-巴尔（Michael Barr）周三进一步强化了鹰派基调。巴尔表示，美国经济增长强劲，劳动力市场稳健，而通胀尚未明显回到 2% 的目标。他补充说，为了及时压低通胀，可能还需要进一步加息。
周三早些时候公布的欧元区 PMI 数据同样好于预期，并且仍处于扩张区间，这支持了欧洲央行（ECB）再次加息的理由。欧洲央行决策者约阿希姆-纳格尔（Joachim Nagel）表示，利率仍处于中性区间，不能排除进入“轻度限制性区间”的可能性。“我并不放松，核心通胀仍然过高，”他说，不过到目前为止，他尚未看到油价上涨带来显著的二轮效应。
中东局势仍是市场关注焦点。一名伊朗高级官员表示，在周二与美国举行的间接会谈中，双方讨论了重新开放霍尔木兹海峡以及解除美国封锁的问题。德黑兰正在审议华盛顿对其结束敌对行动提议的回应。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
法国兴业银行（Societe Generale）的 Dev Ashish 回顾了巴西财政部更新后的宏观财政预测，强调 2026-27 年 GDP 预期下调、家庭债务偿付负担持续以及外部环境支持减弱。报告指出，油价、厄尔尼诺和供应因素给通胀带来上行风险，并认为随着财政支持减弱，巴西将面临更具挑战性的再平衡阶段。
财政部修正增长和通胀预期
"巴西财政部昨日发布了更新后的宏观财政预测，对短期前景采取了更为谨慎的看法。该部将 2026 年 GDP 增长预测从 2.3% 下调至 2.0%（与我们的预测一致），并将 2027 年预测从 2.5% 下调至 2.3%（SGe: 1.5%），理由是持续的紧缩货币政策影响、服务业活动疲软以及工业前景走弱。"
"报告认为，巴西正经历温和的周期性放缓（而非急剧下滑），因为服务业和制造业正感受到高借贷成本的影响。家庭消费也越来越受到创纪录债务偿付负担的限制。尽管家庭债务水平已趋于稳定，但债务偿付支出已达到收入的历史高位 28.9%，限制了强劲工资增长和紧张劳动力市场向消费者支出的传导。"
"报告强调了更具挑战性的外部环境。更高的油价、美联储重新收紧政策、全球债券收益率居高不下以及中国经济持续放缓，都对巴西构成逆风。与此同时，中国转向出口电动汽车、电池和半导体等更高技术含量的制成品，正在加大全球工业面临的竞争压力。"
"政府将 2026 年 IPCA 通胀预测从 5.1% 下调至 4.9%，但将 2027 年预测从 3.6% 上调至 3.8%。尽管在食品、燃料和电力价格走低的帮助下，8 月通胀已放缓至同比 4.2%，财政部仍认为更高油价、燃料传导、食品价格（反映厄尔尼诺可能扰乱农业生产以及化肥供应风险）以及牲畜周期可能逆转，均存在上行风险，这不仅会在未来几个月推高通胀，还可能对 2027 年产生一定的持续影响。"
"政府对 2027 年温和增长复苏的假设似乎过于乐观。随着选举后财政支持很可能明显减弱、农业面临更大的天气相关风险，以及家庭背负高企的债务偿付成本，我们认为 2027 年增长放缓幅度将比政府预期更大（SGe: 1.5%）。"
（本文由人工智能工具协助创建，并经过编辑审核。了解更多。）
美联储（Fed）理事迈克尔-巴尔周三表示，为确保通胀及时回到 2% 的目标，美联储可能需要进一步加息。
随着通胀风险上升，美联储巴尔暗示需要更多加息
巴尔传递出明显的鹰派信息，FXS Speechtracker 评分为 8/10，高于 7/10 的历史平均水平，表明相较于既定基准，其紧缩倾向更强。其表示“可能需要进一步加息”，且实现 2% 通胀目标的风险已经上升，而劳动力市场风险则有所缓解，这凸显出控制通胀明显优先于就业担忧。巴尔承认美联储此前“处于不利位置”，需要对政策进行“重新校准”，并指出在强劲增长和稳健劳动力市场背景下，通胀并未明显朝着目标回落，这进一步强化了市场对额外政策紧缩的预期，并支撑美元。
FXS 美联储情绪指数上升 0.42 点至 148.81，稳稳处于鹰派区间，与较高的 FXS Speechtracker 评分一致。此举表明市场对美联储政策立场的认知出现了明显鹰派转向，可能支撑美元兑收益率较低货币走强，并令对利率敏感的资产继续承压。
市场反应
美国美元指数（USD）在这些言论后延续看涨动能，交投于 101.00 上方，升至 7 月下旬以来最高水平，日内上涨 0.5%。
要点总结
“实现 2% 通胀目标的风险已经上升，劳动力市场风险则有所缓解。”
“在最近的政策会议前，美联储需要重新校准货币政策以反映这些风险。”
“美联储此前处于不利位置，已朝正确方向作出调整。”
“通胀并未明显及时朝目标回落；经济增长强劲，劳动力市场稳健。”
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
- 周三澳元/美元下跌逾 1%，受美元走强拖累。
- 美国私营部门活动在 9 月大幅加速，而澳大利亚活动数据令人失望。
- 强劲的美国经济数据强化了美联储再次加息的预期。
周三澳元/美元下跌 1.07%，截至发稿时交投于 0.7040 附近，受美元（USD）走强以及澳大利亚疲弱活动数据的共同压制。
澳元（AUD）在当天早些时候公布 9 月初步标准普尔全球采购经理人指数（PMI）数据后开始走弱。澳大利亚综合 PMI 从 8 月的 52.7 降至 50.8，仍仅略高于区分扩张与收缩的 50 荣枯线。
报告细节显示，制造业活动收缩，服务业放缓。疲弱的数据似乎抑制了市场对澳大利亚储备银行（RBA）紧缩路径的预期，市场预计澳洲央行将在下周加息 25 个基点。
在公布明显强于预期的美国经济数据后，澳元/美元的抛售压力进一步加剧。美国（US）标准普尔全球综合 PMI 从 8 月的 56 升至 9 月的 58.4，表明私营部门活动明显加速。
美国制造业 PMI 升至 57，远高于 53.5 的预期，而服务业 PMI 升至 58.7，高于预期的 56。标准普尔全球市场情报首席商业经济学家 Chris Williamson 指出，美国商业活动正以五年多来最快的速度扩张。
该数据再次提振了美元。追踪美元兑一篮子六种主要货币表现的美元指数（DXY）上涨 0.53%，在触及两个月新高后交投于 101.05 附近。
强劲的数据也增强了市场对美联储（Fed）仍有进一步加息空间的预期。美国央行上周将政策利率上调 25 个基点，将目标区间提高至 3.75%-4%，而其最新预测显示，今年至少还会再加息一次。
根据 CME FedWatch 工具，市场目前认为 10 月再次加息的概率约为 68%，高于一天前的约 55%。美国国债收益率也仍处于高位，10 年期收益率徘徊在 5.06% 附近，这为美元兑澳元提供了额外支撑。
因此，强劲的美国经济活动、高企的国债收益率以及疲软的澳大利亚经济数据共同使澳元/美元在周三承受显著压力。
澳元/美元技术分析
在四小时图上，澳元/美元报 0.7039，维持短期看跌基调，因为其仍低于 100 周期简单移动平均线（SMA）0.7157 和 200 周期 SMA 0.7137。该货币对已回落至近期区间下沿附近，而 14 周期相对强弱指数（RSI）位于 26，表明处于超卖状态，这可能会放缓下行，但尚未抵消当前压力。
下行方面，近期支撑位于 0.7020 附近的水平位，更深一层支撑位于 0.6965。上行方面，初步阻力位于 0.7075，200 周期 SMA 0.7137 和 0.7140 的水平阻力构成密集阻挡，随后是 100 周期 SMA 0.7157，若要缓解当前看跌偏向，汇价需要重新站上该水平。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
