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澳元（AUD）在澳储行（RBA）决定将官方现金利率上调 25 个基点至 4.60% 后立即承压——这标志着其在 2026 年的第四次加息。尽管央行在官方声明中维持鹰派立场，澳元/美元仍跌破关键的 0.7000 心理关口，并测试了接近 0.7030 的 200 日移动均线。此次抛售主要由行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）新闻发布会上的言论所驱动，她透露，董事会成员曾积极讨论因国内房地产市场风险和更广泛的全球增长担忧而维持利率不变。机构策略师目前正在评估，这次回调究竟是暂时的技术性挫折，还是澳元走势更广泛转变的开始。

机构分析：MUFG vs. ING

• 声明与新闻发布会基调： 两家机构都指出，尽管澳储行的正式政策声明仍带有鹰派倾向，但布洛克行长在新闻发布会上的表态却释放出鸽派意外，推动澳元走低。
• 澳元/美元关键价位： MUFG 指出，澳元/美元跌破 0.7000，并测试了接近 0.7030 的 200 日移动均线。ING 则确认跌破 0.7000，因为市场参与者消化了新闻发布会的头条信息流。
• 政策指引与董事会讨论： MUFG 强调，布洛克对四次加息是否足以形成限制性政策仍存不确定性。ING 指出，政策制定者明确考虑过因房地产市场脆弱性和中东冲突风险而维持利率不变。
• 年末展望与下行风险： ING 维持其对澳元/美元 0.7200 的年末预测，预计在更广泛的美元看跌环境中表现将优于其他货币，但也承认短期内全球风险有所上升。MUFG 则聚焦于市场对后续紧缩预期的重新评估所带来的即时价格疲软。

布洛克新闻发布会上的不确定性削弱了市场对澳储行继续收紧政策的预期

MUFG 的 Lee Hardman 指出，尽管澳储行的官方声明为进一步加息留下了空间，但布洛克行长在问答环节中的谨慎语气削弱了市场信心。随着澳元/美元测试 0.7000 水平和 200 日移动均线附近的关键技术支撑，未来价格走势仍将紧密取决于即将公布的通胀数据和央行指引。

"澳元隔夜走软，回落至美元兑澳元 0.7000 水平下方... 该货币对目前正在测试 0.7000 水平附近的重要位置，200 日移动平均线也位于接近 0.7030 的位置... 澳储行重申，他们将"继续采取其认为必要的措施，以可持续地使通胀回到目标区间，包括在必要时进一步上调现金利率目标"... 不过，布洛克行长在新闻发布会上确实补充说，她希望四次加息已足以限制性地抑制通胀，但她并不确定。"

澳储行鸽派信号引发澳元抛售，但ING仍维持年底0.7200的预期

ING的Francesco Pesole指出，围绕是否暂停加息的争议披露，为原本偏鹰派的央行举措增添了鸽派因素。尽管承认全球风险情绪恶化对与大宗商品挂钩的货币构成短期下行风险，ING仍预计稳健的国内基本面以及美元最终回落将推动澳元在年底前走高。

"澳大利亚储备银行今晨如预期将利率上调至4.60%。澳元的第一反应相当平淡。声明保留了鹰派立场，暗示通胀存在上行风险，并表示如有需要愿意再次加息... 然而，新闻发布会增添了鸽派色彩，澳元承压，跌破0.700。布洛克行长表示，鉴于房地产市场风险以及中东冲突可能导致全球经济放缓，政策制定者今天曾考虑维持利率不变... 我们对12月澳元/美元0.720的预期一直在很大程度上依赖于美元在年底前走软... 澳元的基本面依然稳健，而此次加息进一步支撑了这一点..."

尽管澳储行将官方现金利率上调至4.60%凸显了持续的通胀挑战，但布洛克行长在新闻发布会上的谨慎表态削弱了市场对近期进一步加息的预期。MUFG指出，澳元/美元正在测试接近0.7030的200日移动平均线，显示出眼前的技术脆弱性；而ING则认为此次抛售只是更广泛建设性趋势中的短期扰动，并维持到12月0.7200的目标，前提是美元走软。

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• 英镑兑美元在美元指数从101.50回落后收复小幅跌幅。
• 市场专家认为，由于美联储鹰派预期，美元将保持坚挺。
• 投资者正密切等待美国8月JOLTS职位空缺数据。

周二欧洲交易时段，英镑（GBP）收复了部分早盘跌幅，但兑美元（USD）仍下跌0.14%，交投于1.3235附近。美元指数（DXY）在重新触及两个月高点101.50后回落至101.35附近，英镑/美元因此收复了小幅涨幅。

随着交易员越来越确信美联储（Fed）今年将进一步加息，美元前景依然稳固。

随着美联储路径与能源价格一致，美元支撑得到强化

三菱日联金融集团/BTMU分析师指出，在本月实施首次加息后，美国利率市场目前预计美联储在未来一年将“几乎再加息100个基点”，这一轨迹“正在强化美国经济因能源价格上涨而遭受的正向贸易条件冲击对美元的支撑”。在他们看来，更紧的美联储政策预期与高企的能源成本相结合意味着，“当前背景有利于美元在更长时间内保持强势”。

日内，投资者将关注GMT时间14:00公布的美国8月JOLTS职位空缺数据。该职位空缺报告可能显示，美国雇主新增723万个职位，略低于7月的727.1万个。

本周，美元的主要催化剂将是周五公布的美国9月非农就业数据（NFP）。该数据预计将对美联储的利率预期产生重大影响。

与此同时，尽管英国央行（BoE）重新定价偏鹰派，英镑仍难以站稳脚跟。Brown Brothers Harriman（BBH）策略师指出，“掉期曲线继续暗示，未来十二个月英国央行将加息约100个基点，至4.75%。”

然而，BBH认为，“鉴于英国经济已经在低于产能水平运行”，且“3.75%的银行利率接近英国央行估计的2%至4%中性区间的上限”，英国央行“可能不需要像市场预期的那样收紧政策”。

英镑/美元技术分析

在日线图上，英镑/美元交投于1.3239，现货价格维持在20周期指数移动平均线（EMA）1.3374下方，短期偏向看跌。该货币对未能重新站上这一EMA，表明上方压力持续存在，而相对强弱指数（RSI）位于29.3，徘徊在超卖区域附近，暗示下行动能可能已过度延伸，但尚未逆转。

上行方面，近期阻力位位于20周期EMA 1.3374，这构成多头需要首先突破的首道障碍，以缓解当前的看跌基调。由于所提供的数据集中没有附近的技术支撑位，市场焦点仍在于英镑/美元能否反弹至该移动平均线，还是会在RSI徘徊于超卖水平之际继续缓慢走低。

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• 由于美伊紧张局势继续支撑对美元的需求，纽元走低。
• 市场认为新西兰10月加息25个基点的概率约为80%。
• 投资者关注霍尔木兹海峡周边局势发展以及即将公布的美国经济数据。

周二发稿时，纽元/美元跌至0.5650附近，日内下跌0.25%，并仍接近6月下旬以来的最低水平。由于美国（US）与伊朗之间持续的紧张局势支撑了对美元（USD）的需求，而市场预期新西兰储备银行（RBNZ）将再次加息，这帮助限制了纽元的跌幅，因此新西兰元（NZD）兑美元仍承压。

在地缘政治方面，伊朗外交部长阿巴斯-阿拉格齐表示，他已会见卡塔尔调解人，讨论可转达给美国的提议。阿拉格齐称，霍尔木兹海峡任何重新开放仍取决于伊朗最高领袖所设要求的落实。

在此之前，美国总统唐纳德-特朗普于周日拒绝了一项伊朗提议，该提议本可允许霍尔木兹海峡重新开放。因此，华盛顿与德黑兰之间持续的紧张局势继续维持对包括美元在内的避险资产的部分需求，并对纽元/美元构成压力。

不过，新西兰进一步收紧货币政策的前景为纽元提供了一些支撑。市场目前认为，RBNZ在10月28日会议上将官方现金利率（OCR）上调25个基点至3.00%的概率约为80%，而在9月加息后，这一概率最初仅约为三分之一。

在RBNZ行长安娜-布雷曼警告称，较高的原油价格可能会推动短期通胀高于央行预测后，市场预期明显增强。强于预期的第二季度增长数据也强化了进一步收紧货币政策的预期。

因此，定于10月21日公布的新西兰消费者物价指数（CPI）将在货币政策决定前一周受到密切关注。持续的通胀可能会强化再次加息的预期，尽管RBNZ最新预测最初指向10月暂停、12月再度加息。

在美国，市场现在将关注即将公布的经济数据以及美联储（Fed）官员的讲话。投资者尤其会关注本周晚些时候公布的个人消费支出（PCE）通胀数据、供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）以及非农就业报告（NFP）。强劲的美国数据可能会为美元提供额外支撑，而劳动力市场降温的迹象则可能削弱其相对于纽元的优势。

纽元/美元技术分析

在一小时图上，纽元/美元报0.5651，维持看跌的短期倾向，因为其仍低于0.5667的100小时简单移动平均线（SMA）和0.5696的200小时SMA。该货币对受制于0.5686附近的水平阻力，而14期相对强弱指数（RSI）位于42，表明下行动能温和，而非激进抛售压力。

上行方面，初步阻力位于0.5667的100小时SMA，随后是0.5686的水平阻力和0.5696的200小时SMA，更强阻力位在0.5735。下行方面，直接支撑位于0.5649，随后是0.5626附近的更低水平支撑，空头需要跌破该位才能延续当前的看跌走势。

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• 欧元/美元跌势延续至 1.3340 下方，并逼近 1.1324 的年内低点。
• 欧元区喜忧参半的情绪数据未能在周二提振欧元。
• 在美国数据向好、收益率高企以及美联储收紧政策预期的推动下，美元全线走强。

周二，欧元（EUR）继续走低，原因是美国国债收益率高企、美国宏观经济数据强劲，以及市场对美联储（Fed）进一步加息的预期，共同支撑了对美元的投机性买盘。欧元/美元报 1.1338，较年内低点 1.1324 仅高出几个点子，9 月份有望录得 2.4%的月度跌幅。

当天早些时候公布的欧元区数据未能为欧元提供任何显著支撑。世界大型企业联合会消费者信心指数确认了初步数据，显示 9 月份该指数从 8 月份的 -15.5 恶化至 -16.5，经济景气指数从 8 月份的 98.4 小幅回落至 97.9。工业景气指数从上月的 -5 改善至 -3.8，服务业景气指数则从 8 月份的 5.6 小幅升至 6.1。

此外，欧洲央行管理委员会成员、斯洛伐克国家银行（NBS）行长 Peter Kazimir 证实，9 月份加息不可避免，但他呼吁提高灵活性，并指出 1 月份可能是欧洲央行货币政策重新定价的时间点。

美联储收紧政策预期、美债收益率持续推动美元上涨

另一方面，美元表现优于其他主要货币，受到强劲基本面、美国国债收益率高企以及市场押注美联储将在年底前至少再一次收紧货币政策的共同提振。

华侨银行（OCBC）策略师指出，近期美国初请失业金人数“持续呈下降趋势”，表明劳动力市场状况依然稳健，并提高了“非农就业意外向上的风险”。

他们认为，若就业报告强于预期，将“强化市场对美联储进一步收紧政策的预期，维持美债收益率高位，并为美元提供额外支撑”。在此背景下，华侨银行预计“美元将在年底前温和反弹”，尽管他们警告称，市场目前“几乎已计入未来一年内美联储四次加息”，而他们认为，除非需求驱动型通胀重新成为价格压力的主导因素，否则这一路径“过于激进”。

Brown Brothers Harriman 的 Elias Haddad 指出，美元兑主要货币正逐步走高，DXY 指数接近 6 月 24 日高点 101.80。他认为，其他央行的收紧政策可能会限制与美联储之间的政策分歧，但美国经济增长表现优于预期以及海外对美国证券的强劲需求，仍可能在未来几个月为美元提供支撑。

DXY 接近关键阻力区

"美元兑大多数主要货币正逐步走高，DXY 指数逼近 6 月 24 日高点 101.80。其他主要央行的收紧政策限制了与美联储的政策分歧，并表明 DXY 可能难以持续突破该水平。然而，美国经济增长表现优于预期以及海外对美国证券的强劲需求，可能会抵消美元进一步上行的这一限制。"

"8 月职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）以及 9 月 Conference Board 消费者信心指数是今天的数据焦点（均于伦敦时间 15:00、GMT10:00纽约时间公布）。JOLTS 数据应会呼应 8 月非农就业报告所显示的稳健劳动力需求，并确认裁员仍处于低位。与此同时，消费者信心报告将检验就业机会改善（“职位充足”减去“工作难找”）是否延续。"

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法国兴业银行（Societe Generale）的拉美策略指出，墨西哥比索（MXN）正迈向自 2024 年 8 月以来最糟糕的一个月，受美国收益率上升拖累风险情绪影响，兑美元跌幅接近 5%。美元/墨西哥比索已突破 17.00，重新站上其 200 日移动平均线，目前接近该行修正后的年末预测 18.00，预计将在这一心理关口附近盘整。

比索下跌逼近关键心理水平

"美元/墨西哥比索近期突破了一条数月下降趋势线，并重新站上 200 日均线（17.40/17.35）。"

"美元/墨西哥比索目前正朝着 3 月高点 18.16 迈进，这可能构成一个中间阻力。"

"若突破 18.16，下一潜在目标可能位于 18.55 和 18.80 附近的预测位。"

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FXStreet数据显示，白银价格（白银/美元）周二下跌。白银交易价格为每金衡盎司 60.83 美元，比周一的 60.98 美元下跌了 0.24%。

白银价格自年初以来已下跌 14.42%。

金银比显示需要多少盎司白银才能等同于一盎司黄金的价值，周二为 68.20，高于周一的 67.49。

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渣打全球研究讨论了澳大利亚储备银行将现金利率上调至4.60%的决定，指出布洛克行长的措辞偏鸽派。

澳储行加息，但前瞻指引偏鸽派

“澳大利亚储备银行（RBA）在9月29日会议上将现金利率上调至4.60%，正如我们预期的那样，此次决定一致通过。”

“声明提到通胀上行风险已成为现实，但也承认经济增长放缓、劳动力市场状况趋松以及房价下跌，同时仍为在‘必要时’进一步加息保留了空间。”

“相反，我们在新闻发布会上从布洛克行长那里捕捉到更偏鸽派的倾向，她表示会议上讨论了加息和按兵不动两种选择。”

“她没有强调第四季度再次加息的可能性，并强调了迄今为止加息对货币政策传导的滞后效应。”

“我们的解读仍然是，央行可能已经结束加息。”

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• 澳元/美元跌破 0.7000，因澳元在澳储行政策声明后表现不佳。
• 澳储行将官方现金利率（OCR）上调 25 个基点至 4.6%，并为进一步收紧货币政策敞开大门。
• 坚挺的美国国债收益率提振了美元。

周二欧洲交易时段，澳大利亚元（AUD）表现逊于其他主要货币对手。这个南半球货币兑美元（USD）下跌近 0.4%，跌破 0.7000。

尽管澳大利亚储备银行（RBA）行长 Michele Bullock 发表了鹰派言论，但在央行决定今年再次上调官方现金利率（OCR）后，澳元仍承压。

三菱东京日联银行（MUFG）分析师指出，澳元“隔夜走软，回落至 0.7000 水平下方兑美元”，尽管该货币的收益率吸引力依然完好。他们强调，澳元“作为收益率最高的 G10 货币之一，其地位在隔夜得到了支撑，因为澳储行决定今年第四次加息，将政策利率上调至 4.60%。”

MUFG 指出，澳储行重申，将“继续采取其认为必要的措施，以可持续地将通胀拉回目标区间，包括在必要时进一步上调现金利率目标”，这凸显出其在需要时进一步收紧政策的意愿。不过，他们补充称，Bullock 行长在新闻发布会上语气更为谨慎，她表示希望“4 次加息足以抑制通胀，但她并不确定”，这一表态削弱了市场对短期内进一步收紧政策的预期，并拖累了澳元的整体基调。

与此同时，由于美国（US）国债收益率坚挺，美元表现优于其他货币。在欧洲交易时段，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）重新回到两个月高点 101.50。10年期美国国债收益率接近周一创下的 19 年高点 5.27%。

澳元/美元技术分析

在日线图上，澳元/美元交投于 0.6991 附近，短期偏向仍然看跌，因为现货价格仍低于 0.7090 的20周期指数移动均线（EMA），且上方密集分布着一系列斐波那契回撤位。该货币对已跌破关键的61.8%回撤位 0.7010，使近期反弹受限，并强化了下行基调；与此同时，接近 31 的相对强弱指数（14）暗示超卖状况正在显现，这可能会放缓当前跌势，但尚不足以扭转。

上行方面，初步阻力位于61.8%斐波那契回撤位 0.7010，随后是50.0%水平 0.7054，20周期EMA 0.7090 和38.2%回撤位 0.7097 共同构成更广泛的供应区，之后是23.6%水平 0.7152 和0.7240 的周期高点。下行方面，支撑首先看78.6%回撤位 0.6947，随后是 0.6867 附近的结构性底部，更深的回撤可能在该区域尝试企稳。

（本故事的技术分析是在人工智能工具的帮助下撰写的。 了解更多。）