外汇新闻
持有日元（JPY）的市场参与者可能再次高兴地看到年末的走势。日元在2025年对疲软的美元小幅上涨。在经历了下半年非常疲软的表现（约-7.5%对比G10平均水平）后，日元是否会成为表现第二差的G10货币仍然不确定，德国商业银行（Commerzbank）的外汇分析师迈克尔·菲斯特（Michael Pfister）指出。
日元面临财政担忧和中国紧张局势的压力
“在12月，熟悉的模式再次出现，日本财政部长强调日本在应对与基本面不符的货币波动时拥有‘自由手’采取大胆行动。每当日元贬值加剧时，这类讨论就会出现。然而，通常需要几周的激烈言辞才能进行实际干预，而目前看起来日元不会继续贬值。”
“问题在于，什么构成了与基本面不符的日元波动。在年末，日元受到两个因素的影响：超出预期的财政方案引发了对公共财政可持续性的担忧，此外与中国的冲突升级也造成了影响。那里的官员对日本首相关于台湾的言论感到不满。这些言论并不新鲜，只是重申了早前的观点。然而，中国目前似乎正走向升级。本周宣布中国对日本实施双用途商品的出口管制。在日本实体经济挣扎之际，这又是一个打击。”
“目前很难预测与中国的冲突何时会再次降温，以及日元何时会恢复。也很难设想日本的发展能够摆脱这一冲突。今早令人失望的工资数据使得进一步加息的可能性更小。对于那些希望日元显著升值的人来说，目前唯一的选择是等待与中国的冲突再次降温。他们还必须希望冲突不会进一步升级。毕竟，中国政府可能通过对稀土的全面出口禁令进一步升级冲突，这将对日元造成重大打击。”
- 欧元/瑞士法郎在瑞士通胀数据公布后失去上涨动能。
- 瑞士消费者物价指数（CPI）在12月份稳定，缓解了回归负利率的担忧。
- 交易员评估欧元区数据的混合信号以及欧洲央行的稳定信号。
周四，欧元（EUR）对瑞士法郎（CHF）的交易几乎没有变化，市场正在消化来自瑞士和欧元区的新经济数据。截至发稿时，欧元/瑞士法郎的交易价格约为0.9313，结束了连续两天的上涨趋势。
瑞士联邦统计局发布的数据表明，消费者物价指数（CPI）在12月份保持稳定，环比持平，此前11月份下降0.2%，且超出市场预期的0.1%的下降。从年同比来看，12月份CPI上涨0.1%，与预测一致，此前11月份停滞在0.0%。
这些数据增强了市场对瑞士国家银行（SNB）在未来几个月将维持利率不变的预期，使其能够保持谨慎的立场，同时缓解市场对可能回归负利率的担忧。
在12月11日的政策会议上，瑞士国家银行将其关键利率维持在0%不变。当天早些时候发布的会议纪要显示，决策者在此阶段对调整政策没有迫切性。“管理委员会认为，目前没有必要采取货币政策行动，”瑞士国家银行表示。“在此时此刻，既不适合收紧货币政策，也不适合进一步放松货币政策。”
在欧元区，欧洲委员会的商业气候指数在12月份从-0.66改善至-0.56，表明企业状况略有稳定。消费者信心从-14.6增强至-13.1，而经济信心指标则从97.1小幅下降至96.7。
在通胀方面，欧元区生产者价格指数（PPI）在11月份环比上涨0.5%，较之前的0.1%加速，超出市场预期的0.2%。按年计算，生产者价格下降1.7%，标志着连续第四个月同比下降。同时，欧元区失业率在11月份从6.4%降至6.3%。
欧洲央行副行长路易斯·德·金多斯周四表示，目前的利率水平是“适当的”，并补充说通胀现在已达到目标，尽管不确定性仍然很高。
展望未来，瑞士将在周五发布最新的失业率数据。在欧元区，市场将关注零售销售数据，以及德国的工业生产和贸易帐数据。
瑞士央行常见问题（FAQ）
瑞士国家银行(SNB)是瑞士的中央银行。作为一家独立的央行，它的任务是确保中长期的价格稳定。为了确保价格稳定，瑞士央行的目标是维持适当的货币条件，这是由利率水平和汇率决定的。对于瑞士央行来说，价格稳定意味着瑞士消费者价格指数(CPI)每年的涨幅低于2%。
瑞士国家银行(SNB)管理委员会根据其物价稳定目标决定适当的政策利率水平。当通货膨胀高于目标或预计在可预见的未来高于目标时，银行将试图通过提高政策利率来抑制过度的价格增长。较高的利率通常对瑞士法郎(CHF)有利，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱瑞郎。
是的。瑞士国家银行(SNB)定期干预外汇市场，以避免瑞士法郎(CHF)对其他货币升值过多。坚挺的瑞郎损害了该国强大的出口部门的竞争力。2011年至2015年间，瑞士央行实施了与欧元挂钩的政策，以限制瑞郎兑欧元的升值。央行利用其庞大的外汇储备干预市场，通常是通过购买美元或欧元等外币。在高通胀时期，尤其是能源通胀时期，瑞士央行避免干预市场，因为坚挺的瑞郎使能源进口变得更便宜，缓冲了瑞士家庭和企业受到的价格冲击。
瑞士央行每季度召开一次会议，分别在3月、6月、9月和12月进行货币政策评估。每一项评估都会导致货币政策决定和中期通胀预测的发布。
- 欧元/美元延续跌势，接近一个月低点1.1660。
- 欧元区失业率下降，生产者价格在11月份上涨。
- 市场在等待周五的美国非农就业报告，采取观望态度。
欧元/美元周四录得温和低点，撰写时交易于1.1673，接近四个月低点，位于1.1660区域。温和的风险厌恶情绪支撑了美元，而欧元区失业率的意外下降和一系列稍微乐观的经济情绪指标未能支撑欧元。
周三，一组混合的美国数据未能提供关于美国联邦储备委员会（Fed）货币政策路径的任何特别暗示。与就业相关的数据确认劳动力市场仍然停滞，但乐观的服务业报告指出2025年最后一个季度经济显著复苏。
周四晚些时候，美国每周失业救济申请和非农生产率数据可能为美元提供一些基本指导，尽管投资者可能仍会保持观望，等待周五发布的12月份非农就业报告。
下表显示了 欧元 (EUR) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.17% | -0.05% | 0.08% | 0.36% | 0.40% | 0.01% | |
| EUR | -0.06% | 0.11% | -0.09% | 0.03% | 0.30% | 0.36% | -0.05% | |
| GBP | -0.17% | -0.11% | -0.19% | -0.09% | 0.19% | 0.25% | -0.16% | |
| JPY | 0.05% | 0.09% | 0.19% | 0.11% | 0.40% | 0.43% | 0.04% | |
| CAD | -0.08% | -0.03% | 0.09% | -0.11% | 0.29% | 0.33% | -0.07% | |
| AUD | -0.36% | -0.30% | -0.19% | -0.40% | -0.29% | 0.06% | -0.35% | |
| NZD | -0.40% | -0.36% | -0.25% | -0.43% | -0.33% | -0.06% | -0.41% | |
| CHF | -0.01% | 0.05% | 0.16% | -0.04% | 0.07% | 0.35% | 0.41% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 欧元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 EUR (基数)/ USD (报价)。
每日市场动态：欧元对乐观的欧元区数据反应平淡
- 周四，欧元区数据超出预期，尤其是失业率从10月份的6.4%降至11月份的6.3%，而市场预期保持不变。
- 此外，生产者价格指数（PPI）从10月份的0.1%加速至0.5%，超出市场预期的0.2%增幅。同比来看，生产者价格以1.7%的速度收缩，低于10月份的-0.5%，但仍低于市场分析师预测的-1.9%。
- 欧洲委员会发布的经济信心指标在大多数情况下也超出预期。消费者信心在12月份上升至-13.1，较11月份的-14.6有所改善，商业气候从-0.66改善至-0.56，工业情绪从上个月的-9.3上升至-9。
- 当天早些时候，德国数据显示，该国的工厂订单在11月份增长5.6%，而10月份为1.6%的增长，超出市场预期的1%的下降。同比来看，11月份订单在10月份下降0.7%后反弹10.5%。
- 周三发布的美国数据未能提供关于美联储近期货币政策的进一步见解。ADP就业报告显示，12月份的净就业人数增加低于预期，为41K，而市场共识为47K，11月份的下降修正为-29K，低于之前估计的-32K。
- 职位空缺未能改善劳动力市场的前景。11月份的JOLTS报告显示，职位空缺降至710万，低于市场分析师预期的760万，也低于10月份上修后的744.9万。
- 周四晚些时候，美国每周失业救济申请预计在12月最后一周将增加至210,000，较前一周的199,000有所上升。然而，这些数据的影响可能有限，因为重要的非农就业报告即将发布。
技术分析：欧元/美元正处于从1.1808开始的看跌修正中
欧元/美元从12月高点1.1808的看跌趋势仍在继续，支撑位在1.1660区域暂时抑制空头。4小时图中的技术指标略显负面。4小时移动平均收敛发散（MACD）直方图条在零水平附近波动，表明缺乏动能，而相对强弱指数（RSI）则在40以下平稳。
1月5日的低点1.1659正在关闭通往12月8日和9日低点1.1615的路径。相反，向上的尝试仍然受到周三高点附近1.1700的限制。进一步上行，来自12月高点的下降趋势线目前在1.1725，周二的高点在1.1740，是下一个目标。
风险情绪常见问题（FAQ）
在金融行话的世界里，两个被广泛使用的术语“风险偏好”和“风险规避”指的是投资者在相关时期愿意承受的风险水平。在“冒险型”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意购买风险资产。在“规避风险”的市场中，投资者开始“谨慎行事”，因为他们担心未来，因此购买风险较低的资产，这些资产更确定会带来回报，即使回报相对较小。
通常，在“风险偏好”时期，股市会上涨，大多数大宗商品(黄金除外)也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口大国的货币因需求增加而走强，加密货币上涨。在“规避风险”的市场中，债券——尤其是主要的政府债券——上涨，黄金表现抢眼，日元、瑞士法郎和美元等避险货币都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西兰元(NZD)以及卢布(RUB)和南非兰特(ZAR)等次要外汇，都倾向于在“风险偏好”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长严重依赖大宗商品出口，而大宗商品在风险偏好时期往往会上涨。这是因为投资者预计，由于经济活动的增加，未来对原材料的需求将会增加。
在“避险”期间倾向于升值的主要货币是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因为它是世界储备货币，因为在危机时期投资者购买美国政府债券，这被视为安全的，因为世界上最大的经济体不太可能违约。日元受到对日本政府债券需求增加的影响，因为日本国内投资者持有的国债比例很高，即使在危机时期，他们也不太可能抛售这些国债。瑞士法郎，因为严格的瑞士银行法为投资者提供了加强的资本保护。
- 美元/加元延续涨势，接近1.3900，市场谨慎，油价低迷。
- 尽管周四有所反弹，WTI原油本周仍下跌近1%。
- 在周五非农就业报告发布前，美元波动性保持低迷。
周四，美元对加元坚挺，连续第五天上涨，达到四周高点1.3888。温和的风险规避情绪支撑了避险的美元，而本周低油价则对与商品相关的加元施加了压力。
作为加拿大主要出口商品的基准WTI原油价格从周三的低点回升，但本周仍下跌近1%。美国总统唐纳德·特朗普宣布委内瑞拉将向美国交付3000万至5000万桶原油，这加剧了在全球经济增长放缓背景下对供应过剩的担忧。
在宏观经济方面，美国近期数据喜忧参半。周三发布的就业数据突显了停滞的劳动力市场，而服务业活动超出预期加速，暗示2025年最后一个季度经济表现强劲。
然而，投资者在周五的非农就业报告发布前仍对大规模押注美元持谨慎态度，该报告将被仔细分析，以评估美国联邦储备委员会货币宽松周期的时机和深度。
在加拿大，本周日历较为清淡。国际商品贸易数据可能会在周四为加元提供一些指导，尽管本周的重头戏将是周五发布的12月份就业报告。预计净就业岗位将下降，失业率将上升。加元的风险偏向下行。
加元常见问题（FAQ）
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪，即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好)，还是在寻求避险(风险偏好)，而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴，美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平，对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对加元不利，后者对加元有利。
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品，因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说，如果油价上涨，加元也会上涨，因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌，情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大，这也支持加元。
由于通货膨胀降低了货币的价值，传统上一直被认为是一种货币的负面因素，但在现代，随着跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率，从而吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在加拿大就是加元。
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能会鼓励加拿大银行提高利率，从而导致货币走强。然而，如果经济数据疲弱，加元可能会下跌。
- WTI 美国原油价格在发布远超预期的库存数据后反弹。
- 每周数据显示美国原油库存大幅下降，表明需求强劲。
- 关于委内瑞拉石油出口和美国宏观经济数据的发展仍然备受关注。
截至周四撰写时，西德克萨斯中质原油（WTI）价格约为 56.70 美元，日内上涨 0.90%。WTI 价格反弹，受到库存数据显示美国原油库存大幅下降的支持。
根据美国能源信息署（EIA）发布的每周数据，截至 1 月 2 日的一周内，原油库存减少了 383.1 万桶。这一下降幅度显著大于前一周的下降，并与市场预期形成鲜明对比，后者曾预计库存将增加。库存的意外大幅减少通常被视为需求强劲的迹象，立即为油价提供支持。
然而，WTI 的上行潜力在一定程度上受到地缘政治和政策发展的限制。美国总统唐纳德·特朗普表示，委内瑞拉将向美国出口约 20 亿美元的石油。美国政府还表示，打算长期控制委内瑞拉的石油销售及相关收入，目标是稳定该国经济并重建其能源部门。这些声明引发了对额外供应进入北美市场的担忧，这可能限制进一步的价格上涨。
投资者还在密切关注美国宏观经济指标。预计周五稍晚发布的 12 月美国就业报告将成为市场的关键事件。预计就业增长将适度，失业率略有下降。美国劳动力市场的任何放缓迹象都可能对美元（USD）施加压力，并通过标准市场动态支持以美元计价的大宗商品，如石油。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
