外汇新闻
- 美元/加元在周五欧洲早盘时段升至接近 1.4050。
- 避险资金流和谨慎情绪支撑美元。
- 交易员为周五晚些时候公布的美国和加拿大就业报告做准备。
周五欧洲早盘交易时段，美元/加元（USD/CAD）攀升至 1.4050 附近。美国股市抛售后，避险需求推动美元（USD）兑加元（CAD）小幅走高。随着美国和加拿大就业数据将在周五晚些时候公布，市场可能会在当天晚些时候转为谨慎。
民主党在参议院和众议院赢得多数席位，从共和党手中夺取控制权。这是数十年来首次在多个共和党票仓取得重大胜利，因为数千万选民对唐纳德-特朗普总统投下了强烈的反对票。
交易员将密切关注美国就业报告，以寻找更多有关美国利率前景的线索。经济学家预计，10 月份非农就业人数（NFP）将增加 65,000 人，高于 9 月份的 29,000 人。失业率预计将维持在极低的 4.2%。
如果报告显示结果强于预期，这可能会强化美国加息的理由，并为美元提供支撑。另一方面，若美国劳动力市场出现任何疲软迹象，短期内都可能拖累美元走低。
三菱日联金融集团（MUFG）分析师在提及非农就业数据时表示：“近期数据表明劳动力市场有所改善，我们预计这份报告将延续这一趋势。”
在加拿大方面，市场预计加拿大经济将在 10 月份收复部分失地，市场普遍预期新增就业 13,600 个。加拿大 10 月份失业率预计将维持在 6.5% 不变。
加元走强，但加拿大丰业银行指出基本面脆弱且美元/加元存在支撑
加拿大丰业银行分析师指出，尽管加元已经走强，但“与其他货币相比，加元的相对表现仍显得有些乏善可陈，这凸显了其作为低贝塔风险货币和商品货币的角色。”他们补充称，“尽管如此，加元的强势仍然值得注意，并且在回吐 9 月初的跌幅时，正威胁刷新本地高点，”但同时警告称，这一走势并未得到基本面因素的充分支持。
加拿大丰业银行强调，“不过我们仍持一定谨慎态度，因为美国-加拿大收益率利差重新扩大，对加元不利，并且我们注意到，近期加元的强势尚未得到基本面的确认。”从技术面来看，他们将立场描述为“看跌/中性”，并观察到“美元/加元的最新跌势似乎难以进一步跌破 1.39 中段，而 RSI 已在 30 低位企稳。”该行表示，“我们继续关注 1.3900/1.3920 区域的短期支撑，并认为 1.4000 上方存在阻力，”并指出“我们的 FV 估值在过去几个交易日有所上升，目前为 1.4119，”这凸显了现货价格与其公允价值模型之间存在一定偏离。
技术分析：美元/加元短期内维持中性偏向
在日线图上，美元/加元徘徊在 100 日简单移动平均线（SMA）上方不远处，但仍低于 20 日布林带中轨，这使得短期偏向总体保持中性且处于区间震荡。价格走势显示，该货币对在近期自布林带上轨回落后正在企稳，而相对强弱指数（RSI）约为 49，进一步表明方向性信心不足，暗示多头和空头目前都未占据决定性优势。
上行方面，初步阻力位于 1.4065 附近的布林带中轨，若日线收盘突破该水平，将为重新测试 1.4255 附近的上轨打开大门。下行方面，1.4045 处的 100 日 SMA 提供即时支撑，若跌破该水平，则将下探 1.3881 附近的布林带下轨区域，买家可能会在此尝试守住更大区间的底部。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
加元常见问题（FAQ）
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪，即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好)，还是在寻求避险(风险偏好)，而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴，美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平，对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对加元不利，后者对加元有利。
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品，因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说，如果油价上涨，加元也会上涨，因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌，情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大，这也支持加元。
由于通货膨胀降低了货币的价值，传统上一直被认为是一种货币的负面因素，但在现代，随着跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率，从而吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在加拿大就是加元。
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能会鼓励加拿大银行提高利率，从而导致货币走强。然而，如果经济数据疲弱，加元可能会下跌。
- 英镑兑美元延续回调，接近 1.3425。
- 投资者密切等待美国 9 月非农就业数据。
- 英国央行周四将利率上调 25 个基点至 4%。
周五，英镑（GBP）兑美元（USD）走低，在欧洲交易时段从接近八周高点 1.3500 的位置延续回调至 1.3425 附近。由于美国将于 GMT13:30 公布 10 月非农就业数据（NFP），美元反弹，英镑/美元承压。
截至发稿时，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）上涨 0.2%，接近 101.77。
三菱日联/BTMU 的分析师指出：“市场注意力转向今天的美国非农就业报告，市场预计 10 月新增就业 7 万个，高于 9 月的 2.9 万个。”他们表示：“强于预期的 JOLTS 和 ADP 数据表明美国劳动力需求好于预期，增加了美联储进一步收紧政策的风险”。
美国非农就业数据预计将影响美联储（Fed）的利率预期。
在英镑方面，英国央行（BoE）周四将利率上调 25 个基点（bps）至 4%，这是 2026 年以来的首次加息。市场此前预计英国央行为遏制加速的通胀压力而加息。
英镑/美元技术分析
日线图上，英镑/美元交投于 1.3425。该货币对在 1.3372 的 20 周期指数移动均线（EMA）和最新下行走势 50% 斐波那契回撤位 1.3409 上方保持，短线偏向仍具建设性，表明买家正在守住更高位置。14 日相对强弱指数（RSI）位于 57，维持正向倾斜，暗示上行动能仍在，但尚未进入超买区域。
上行方面，初步阻力位于 61.8% 斐波那契回撤位附近的 1.3472，进一步阻力位于 78.6% 回撤位 1.3562 附近，以及接近 1.3677 的近期周期高点区域。下行方面，初步支撑位于 50% 回撤位 1.3409，随后是 20 日均线 1.3372；若进一步回撤，将暴露 38.2% 水平 1.3345 和接近 1.3267 的 23.6% 回撤位，之后是更重要的 1.3140 周期低点附近需求。
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经济指标
美国非农就业人数变化
非农就业报告显示了美国在前一个月内所有非农业企业创造的新工作数量；该报告由 美国劳工统计局（BLS）发布。就业人数的月度变化可能极其波动。该数据也会受到强烈的修正，这也可能引发外汇市场的波动。一般来说，高数据被视为对美元（USD）利好，而低数据被视为利空，儘管前几个月的修正和失业率与标题数据一样重要。因此，市场的反应取决于市场如何评估BLS报告中包含的所有数据。
阅读更多下一次发布: 周五 11月 06, 2026 13:30
频率: 每月
预期值: 65千
前值: 29千
来源: US Bureau of Labor Statistics
为什么这对交易员很重要 美国的月度就业报告被认为是外汇交易员最重要的经济指标。就业岗位数量的变化将在当月后的第一个周五发布，与经济的整体表现密切相关，受到政策制定者的关注。充分就业是美联储的职责之一，它在制定政策时考虑劳动力市场的发展，从而影响货币。尽管有几个主要指标决定了预期，但非农就业数据往往会令市场意外，并引发大幅波动。超过预期的实际数据将利好美元。
- 印尼盾在亚洲外汇波动中下跌，受科技板块波动和全球风险情绪影响。
- 高企的油价增加进口负担，并给作为石油净进口国的印尼财政状况带来压力。
- 美国债券收益率下滑以及美联储加息押注减少，限制了美元的上行空间。
周五亚洲时段，美元/印尼盾（USD/IDR）在连续两日下跌后反弹，交投于 18,140 附近。由于亚洲外汇市场出现变化，主要受全球风险情绪和科技板块波动推动，印尼盾（IDR）面临压力。
由于原油价格居高不下推高进口成本，并给国内财政状况带来压力，印尼盾承压，这反映出印尼作为石油净进口国的地位。进一步加剧这一压力的是企业对美元的需求上升，包括国有企业在内的主要国内公司寻求美元，以偿付海外债务、结算能源进口发票并为资本支出提供资金。
印尼第三季度增长超出预期
三菱日联金融集团（MUFG）分析师指出，印尼最新活动数据意外向好，第三季度 GDP 增长“从第二季度的 5.29%同比加速至 5.47%，高于 5.2%的市场共识”。他们表示，这一强于预期的结果凸显了该经济体在下半年仍具韧性。
在市场普遍谨慎的背景下，美元（USD）获得支撑。投资者正等待即将公布的美国非农就业报告（NFP），该报告预计将在塑造市场对美联储（Fed）12 月政策决定的预期方面发挥关键作用。
不过，由于美国债券收益率下跌，美元的上行空间可能受到限制。民主党横扫选举令油价走低，市场猜测这将加速结束伊朗战争，这也促使交易员削减对美联储（Fed）加息的押注。根据芝加哥商品交易所（CME）的 FedWatch 工具，市场目前定价美联储 12 月加息的概率接近 70.9%。此外，民主党的胜利提高了华盛顿出现政治僵局的预期，这可能限制政府支出，并最终导致经济增长放缓。
- WTI 连续第二日吸引买家，不过上行空间仍受限制。
- 美伊对峙使地缘政治风险溢价持续存在，并支撑该商品。
- 交易员也显得犹豫，在关键的美国非农就业报告（NFP）公布前选择观望。
西德克萨斯中质原油（WTI）——美国基准原油价格——周五连续第二日获得积极动能，延续了前一日从 86.00 美元关口、即两个月多低点附近的反弹。不过，在地缘政治不确定性之下，该商品缺乏看涨信心，目前交投于 90.00 美元心理关口上方不远处，日内上涨约 0.50%。
美国总统唐纳德-特朗普周四表示，美国可能不得不摧毁伊朗剩余的一切，并补充称，如果他采取行动，人们很快就会知道。此外，美国与伊朗在德黑兰核计划问题上仍存在分歧。事实上，特朗普表示，未经美国批准，伊朗不能就其核计划采取任何行动。此外，尽管通过霍尔木兹海峡的原油运输有所恢复，但商业航运威胁依然存在。这使得地缘政治风险溢价持续存在，并对原油价格构成支撑。
与此同时，美国中期选举中民主党大获全胜，降低了市场对美国总统唐纳德-特朗普将恢复对伊朗军事打击的预期。事实上，参议院民主党领袖查克-舒默周三誓言推动结束伊朗战争，并表示其党派可以利用对政府拨款的控制权来施压实现这一目标。这使得通过外交途径结束持续八个月的美伊战争的希望仍然存在，这可能会抑制多头进行激进押注，并限制原油价格的任何实质性上行空间。
尽管如此，该商品仍有望录得约 12% 的沉重周度跌幅，并继续受中东危机后续发展的影响。除此之外，备受关注的美国非农就业报告（NFP）将于北美时段稍晚公布，可能会给金融市场注入一些波动，并为这类黑色液体带来短线交易机会。
WTI 日线图
技术分析
WTI 在 200 日简单移动平均线（SMA）86.10 美元上方维持建设性短期偏向，并且近期已突破更广泛上涨走势的 38.2% 斐波那契回撤位 89.88 美元，将该区域转化为直接的潜在需求区。下一个阻力位位于 23.6% 斐波那契水平 95.31 美元，随后是周期高点锚定位 104.09 美元附近，这代表更远的看涨目标。
下行方面，初步支撑位于 89.88 美元区域，即 38.2% 斐波那契回撤位，随后是 200 日 SMA 以及 86.10–85.49 美元区间内附近的 50% 回撤位聚集区，在更深幅度回调时，买家预计会重新入场。
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WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 欧元/美元在周五欧洲早盘时段回落至接近 1.1195。
- 该货币对在 100 日均线下方维持看跌前景，RSI 动量也偏空。
- 需要关注的即时阻力位在 1.1255；首个下行目标位于 1.1132。
周五欧洲交易时段早盘，欧元/美元在 1.1195 附近交投走弱。随着德国工业生产、欧元区零售销售以及美国就业报告将在周五晚些时候公布，市场可能会在当天晚些时候转趋谨慎。
全球人工智能股票遭抛售后，避险资金流可能会为美元（USD）兑欧元（EUR）提供一些支撑。Pepperstone 研究策略师 Dilin Wu 表示：“美元正受到一些避险需求的支撑。”
不过，美国中期选举中民主党的胜利促使交易员下调对美联储进一步加息的押注。根据 CME 美联储观察工具，联邦基金期货将 12 月加息 25 个基点的概率从周三的 82.7%以上下调至约 70.9%。
周五美国就业数据将成为焦点，因为这可能为美联储的利率路径提供一些线索。预计美国非农就业人数（NFP）9 月将增加 65,000 个岗位。与此同时，同期失业率预计将维持在 4.2% 不变。
欧元通胀数据支撑掉期，欧元区收益率回落
德意志银行分析师指出，昨日数据较少，“不过我们确实获得了 10 月欧元区 CPI 初值。”他们强调，该数据“符合市场共识，整体通胀升至 3 年高点 +4.0%，而核心通胀维持在 +2.5%。”在利率方面，德意志银行指出，“10 年期德国国债收益率（-5.8 个基点）降至 3.27%，而 10 年期法国国债收益率（-17.6 个基点）录得自 4 月以来最大单日跌幅，降至 4.77%。”这一走势“也推动法德 10 年期利差收窄 11.8 个基点至 150 个基点，创下过去几周以来最窄水平。”在此背景下，他们强调，“这导致通胀预期大幅下降，欧元 1 年期通胀掉期（-25.9 个基点）降至两个月低点 3.10%，而 1 年期美国通胀掉期（-24.9 个基点）则触及两个月低点 2.16%。”
拉加德指出持续的通胀风险和关税不确定性
欧洲央行行长拉加德的讲话在 FXS Speechtracker 上得分为 6.2/10，略高于 5.6/10 的历史平均水平，显示出略偏鹰派的基调。她强调“仍有必要运用工具避免通胀失控”，以及区分供给和需求驱动冲击的难度，这表明欧洲央行在放松政策方面仍保持谨慎，这在边际上对欧元构成支撑。
拉加德表示，美国关税不太可能很快被重新审视，而且美国中期选举投票可能只会随着时间推移影响关税，这凸显了持续存在的贸易和增长不确定性，削弱了欧元的强劲看涨反应。她提到能源冲击与人工智能朝相反方向拉动，突显出复杂的宏观背景，表明欧洲央行将在现在到 12 月之间依赖陆续公布的指标，使欧元对数据和政策头条保持敏感。
技术分析：欧元/美元在 100 日 SMA 下方维持看跌前景
在日线图上，欧元/美元仍处于短期看跌格局，现货价格受限于 100 日简单移动平均线（SMA）下方。价格徘徊在 20 日布林带中轨上方不远处，暗示当前区域附近存在一定需求，而相对强弱指数（14）位于 44，仍低于中性 50 线，表明在更广泛的下行偏向中，仅有温和的反弹动能。
上行方面，初步阻力位出现在布林带上轨附近的 1.1255，随后是 7 月 28 日低点 1.1353，以及更重要的 100 日 SMA 附近 1.1415。若进一步买盘推动价格突破该水平，可能会涨向 8 月 7 日高点 1.1581。
下行方面，直接支撑位与布林带下轨附近的 1.1132 对应。若跌破该区域，将为下探 1.1100 心理关口打开空间，随后是 2025 年 5 月 12 日低点 1.0951。
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欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
- 随着市场谨慎情绪和对政治僵局的预期推动避险需求，瑞郎走强。
- 随着美国债券收益率下跌以及美联储加息押注被削减，美元上行空间仍然有限。
- 预计瑞士央行将维持利率不变，因主席施莱格尔确认瑞士通胀压力仍然受控。
周五亚洲时段，美元/瑞郎在收复日内跌幅后持平，交投于 0.8170 附近。由于美元（USD）在普遍的市场谨慎情绪中获得支撑，该货币对收窄了日内跌幅。投资者正等待即将公布的美国非农就业报告（NFP），该报告预计将在塑造市场对美联储（Fed）12月政策决定的预期方面发挥关键作用。
然而，随着美国债券收益率下跌，美元的上行空间可能受到限制。民主党横扫选举使油价走低，市场猜测这将加速结束伊朗战争，这也促使交易员削减对美联储（Fed）加息的押注。根据 CME 的 FedWatch 工具，市场目前定价美联储 12 月加息的概率接近 70.9%。此外，民主党的胜利提高了市场对华盛顿政治僵局的预期，这可能限制政府支出，并最终导致经济增长放缓。
随着民主党横扫选举提高了对人工智能建设加强监管的预期，并提振了避险需求，瑞郎（CHF）走强。这一结果也可能导致政治僵局，并增加美国财政收紧的可能性。然而，更高的避险需求可能促使交易员平仓此前受益于美国与其他国家利差扩大的瑞郎融资套利交易，而这类交易此前对瑞郎构成了沉重压力。瑞士借贷成本一年多来一直保持在全球最低水平，使瑞郎成为高收益投资的有吸引力融资货币。
展望未来，预计瑞士央行（SNB）短期内不会加息。施莱格尔主席的言论进一步支持了这一立场，他强调瑞士通胀压力仍然受控。尽管瑞士通胀在 10 月份因能源成本上升和瑞郎走弱而上升，但该货币随后升值可能有助于缓解进口成本压力。
大华银行集团（UOB Group）分析师对美元/瑞郎在一至三周内维持谨慎偏空立场，指出该货币对尚未完全确认更深的下行延伸。他们回顾称，“延续我们上周末对美元的看空观点，我们昨天强调，美元‘必须跌破并守住 0.8140 下方，才可预期进一步下跌。’我们补充说，‘0.8140 下方需要关注的下一个水平是 0.8110。’”
尽管美元/瑞郎确实“跌破了 0.8140”，但随后“反弹并收于 0.8168（-0.46%）”，这意味着收盘未能验证该水平的有效跌破。即便如此，大华银行指出，“鉴于其大幅下跌至 0.8124，美元有可能先测试 0.8110，然后反弹风险才会增加。”在上行方面，他们强调，“若突破 0.8205（昨日的‘强阻力’位为 0.8220），则意味着 0.8110 不会进入视野”，并将 0.8205 视为否定当前即时下行情景的关键阻力位。
瑞郎常见问题（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方货币。它是全球十大交易量最大的货币之一，其交易量远远超过瑞士的经济规模。它的价值取决于广泛的市场情绪、该国的经济健康状况或瑞士国家银行(SNB)采取的行动，以及其他因素。2011年至2015年间，瑞士法郎与欧元(EUR)挂钩。瑞士突然取消了与美元的联系汇率制，导致瑞士法郎升值逾20%，引发市场动荡。尽管瑞士不再与欧元挂钩，但由于瑞士经济对邻国欧元区的高度依赖，瑞士法郎的走势往往与欧元的走势高度相关。
瑞士法郎(CHF)被认为是一种避险资产，或投资者在市场紧张时倾向于购买的货币。这是由于瑞士在世界上的地位:稳定的经济、强劲的出口部门、庞大的央行储备，以及在全球冲突中长期保持中立的政治立场，使瑞士货币成为投资者逃避风险的一个不错选择。动荡时期可能会使瑞郎兑其他被视为投资风险更高的货币升值。
瑞士国家银行(SNB)每年召开四次会议——每季度一次，少于其他主要央行——来决定货币政策。央行的目标是将年通胀率控制在2%以下。当通货膨胀高于目标或预计在可预见的未来高于目标时，银行将试图通过提高政策利率来抑制价格增长。较高的利率通常对瑞士法郎(CHF)有利，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱瑞郎。
瑞士发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士经济总体稳定，但经济增长、通货膨胀、经常账户或央行外汇储备的任何突然变化都有可能引发瑞郎的波动。总体而言，经济高增长、低失业率和高信心对瑞郎有利。相反，如果经济数据显示势头减弱，瑞郎可能会贬值。
作为一个小而开放的经济体，瑞士严重依赖邻近欧元区经济体的健康发展。欧盟是瑞士的主要经济伙伴和重要的政治盟友，因此欧元区的宏观经济和货币政策稳定对瑞士至关重要，因此对瑞士法郎(CHF)也至关重要。有了这种依赖性，一些模型表明，欧元(EUR)和瑞士法郎的命运之间的相关性超过90%，或者接近完美。
- 受美国债券收益率反弹推动，DXY 延续周四从 9 月底低点的反弹。
- 受原油驱动的通胀担忧令美联储加息押注仍在，支撑债券收益率和美元。
- 在关键的美国非农就业报告公布前，市场对伊朗战争结束的希望令多头保持谨慎。
美元指数（DXY）衡量美元兑一篮子货币的表现，周五亚洲时段延续积极跟进买盘，进一步从前一日创下的 9 月底以来最低水平反弹。该指数在过去一小时升至 101.80 附近，不过由于交易员正等待关键的美国月度就业数据以寻求新的推动力，其本周仍录得小幅下跌。
广受关注的美国非农就业报告（NFP）预计显示，10 月份经济新增 6.5 万个就业岗位，高于上月较疲弱的 2.9 万个。与此同时，失业率预计将维持在 4.2% 不变。除此之外，投资者还将密切关注平均时薪，因为工资增长压力可能会严重影响美联储（Fed）的政策预期，并推动对美元（USD）的需求。
在关键数据风险来临前，原油价格隔夜大幅反弹，再次引发通胀担忧。此外，交易员仍在计入美联储 12 月再次提高借贷成本的概率约为 70%。这反过来又在美国中期选举引发的周中下跌后，推动美国债券收益率小幅反弹，并支撑 DXY。此外，地缘政治不确定性也支持避险美元进一步上涨。
唐纳德-特朗普总统周四表示，美国可能不得不摧毁伊朗剩余的一切，并补充称，人们很快就会知道他是否会采取行动。此外，美国与伊朗在德黑兰的核计划以及霍尔木兹海峡问题上仍存在分歧。不过，参议院民主党领袖查克-舒默周三誓言推动结束伊朗战争，因此在确认 DXY 短期见底之前，谨慎等待强劲的跟进买盘是明智之举。
DXY 1小时图
技术分析
DXY 仍维持轻微看涨偏向，位于 100 小时指数移动均线（EMA）101.62 上方。该指数还重新站上 38.2% 斐波那契回撤位 101.69，这进一步强化了潜在需求。上行方面，直接阻力位于 50.0% 回撤位 101.84 附近，随后是 61.8% 水平 101.99 和 78.6% 回撤位 102.21，之后是近期周期高点区域 102.49。
下行方面，初步支撑位于重新站上的 38.2% 回撤位 101.69，随后是 100 周期 EMA 101.62，更深的支撑位于 23.6% 斐波那契水平 101.50 和结构性底部 101.20。
(本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.19% | 0.14% | 0.08% | 0.21% | 0.49% | 0.58% | 0.00% | |
| EUR | -0.19% | -0.06% | -0.11% | 0.03% | 0.29% | 0.39% | -0.19% | |
| GBP | -0.14% | 0.06% | -0.04% | 0.08% | 0.35% | 0.45% | -0.13% | |
| JPY | -0.08% | 0.11% | 0.04% | 0.15% | 0.41% | 0.50% | -0.07% | |
| CAD | -0.21% | -0.03% | -0.08% | -0.15% | 0.27% | 0.36% | -0.21% | |
| AUD | -0.49% | -0.29% | -0.35% | -0.41% | -0.27% | 0.09% | -0.48% | |
| NZD | -0.58% | -0.39% | -0.45% | -0.50% | -0.36% | -0.09% | -0.56% | |
| CHF | -0.01% | 0.19% | 0.13% | 0.07% | 0.21% | 0.48% | 0.56% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
- 澳元/日元在周五欧洲早盘时段跌至 108.90 附近。
- 该交叉盘在 100 日简单移动均线（SMA）下方维持看跌基调，RSI 动量看跌。
- 首个上行阻力位于 109.15；初始支撑位见于 108.64。
周五欧洲早盘时段，澳元/日元交叉盘在 108.90 附近处于负值区域。受避险资金流和日本央行（BoJ）加息信号推动，日元（JPY）兑澳元（AUD）走强。
本周，市场对人工智能（AI）行业，尤其是数据中心建设可能面临更严格审查的担忧，令全球金融市场承压。资金涌向避险资产提振了日元，并对该交叉盘构成下行压力。
偏鹰派的日本央行会议纪要可能会进一步支撑日元上涨。根据周四公布的 9 月会议纪要，大多数日本央行政策制定者一致认为，随着潜在通胀接近央行 2% 的目标，进一步加息将是合适的。
一位委员表示，随着央行评估中东局势发展、与人工智能（AI）相关的需求增长以及外汇（FX）波动的影响，加快加息步伐可能存在空间。
日本央行会议纪要强化了渐进式收紧路径的理由
德意志银行分析师指出，在央行新闻方面，日本央行 9 月会议纪要“强化了进一步收紧政策的理由”。他们强调，政策制定者“普遍同意利率应继续上升”，其中一名委员“提到了更快加息的可能性”。与此同时，德意志银行指出，另一位政策制定者“表示，虽然没有立即采取行动的必要，但日本央行应继续谨慎校准政策，以防止过度且持续的通胀压力”，这凸显出委员会内部谨慎但明显偏向收紧的立场。
技术分析：澳元/日元在 100 日简单移动均线下方维持看跌前景
在日线图上，澳元/日元短期基调仍偏看跌，因为现货价格明显受制于布林带中的 20 日简单移动均线（SMA）和 100 日简单移动均线下方。价格正逼近近期区间下沿，布林带下轨构成直接上方供应，而相对强弱指数（RSI）位于 36.91，略高于超卖区域，暗示下行压力持续存在，而非即将出现看涨反转。
上行方面，初始阻力位见于布林带下轨 109.15，随后是 110.00 心理关口和接近 110.40 的 20 日简单移动均线，更强的卖盘兴趣可能在此出现。若持续交投于该水平上方，可能为进一步上探布林带上轨 111.65 以及 100 日简单移动均线 111.80 铺平道路。
下行方面，10 月 15 日低点 108.64 构成交叉盘的初始支撑位。若跌破上述水平，将重新打开通往 2 月 13 日低点 107.70 的路径，随后是 1 月 26 日低点 106.08。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
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