外汇新闻

• 美元/加元交投于1.4250，较周五1.4300区域的高点回落。
• 疲弱的美国消费者信心数据削弱了美元上周五的涨势。
• 该货币对在9月份近3.5%的上升趋势后盘整涨幅。

美元（USD）本周开盘对加元（CAD）略显看跌，因日本市场因银行假日休市，且美国和加拿大也在庆祝节日，交易量处于低位。美元/加元已从周五1.4300附近的高点回落至1.4250区域，但在9月份上涨约3.5%后仍在盘整涨幅。

密歇根大学上周五公布的美国数据表明，由于能源价格高企带来的更高生活成本令美国消费者感到沮丧，10月份消费者信心降至接近历史低点的水平。

在加拿大，9月份就业报告未能提振投资者热情，因为在净就业人数降幅大于预期的情况下，失业率从8月份的6.4%升至6.5%。

美国总统唐纳德-特朗普周日宣布俄罗斯和乌克兰之间达成能源停火协议，但显然没有征询乌克兰总统弗拉基米尔-泽连斯基的意见，而且截至目前，俄罗斯方面也尚未予以确认。布伦特原油价格在这一消息公布后下跌约2.5%，但随着“协议”细节被披露，随后收复了大部分失地。

今天日程较为清淡，值得一提的只有克利夫兰联储主席贝丝-哈马克的讲话，市场正等待本周晚些时候公布的美国消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI），以进一步了解美联储的货币政策。

技术分析：在1.4200和1.4300之间寻找方向

技术面显示，美元/加元交投于过去两周区间的中间位置，介于1.4200和1.4300之间，在9月份升至17个月高点后继续盘整涨幅。4小时图上的指标显示动能温和，相对强弱指数徘徊在50线略上方，移动平均趋同/背离（MACD）几乎在零轴附近持平。

上行方面，若突破1.4300阻力区域（10月9日高点），多头可能将目标指向2025年4月初高点1.4370以及1.4410区域。另一方面，若跌破1.4200（10月2日、6日和9日低点），则将表明更深度的回调，9月30日低点1.4155以及9月涨势的38.2%斐波那契回撤位1.4100附近将成为下一个看跌目标。

（本报道的技术分析由人工智能工具协助撰写。 了解更多。）

丹斯克研究团队报告称，欧洲和美国股市周五收高，许多指数接近纪录水平，受到整体横盘的收益率和油价支撑。该行强调，这并非典型的周期性反弹，因为油价企稳已帮助消费板块，并认为油价进一步下跌可能会延续股市涨势，尤其是对能源敏感的消费类股票。

消费板块受益于油价暂停下跌

"欧洲和美国股市周五均收高，许多指数接近历史高点。更重要的是，上周表明，收益率和油价并不一定需要下跌，股市才能上涨。"

"今早亚洲股市表现不一，人工智能和科技板块再度出现一些犹豫，而美国和欧洲股指期货走高。"

"尽管利率、油价和能源相关消息带来了相当大的波动，但它们整体横盘的走势足以支撑股市，而隐含债券波动率则逐步回落。"

"市场领涨板块同样具有启示意义：这并非典型的周期性反弹。相反，油价企稳支撑了必需消费品和可选消费两个板块，这两个板块自伊朗战争爆发以来一直承压，而市场对人工智能和资本开支主题的热情则较为温和。"

"油价若出现有意义的下跌，可能会为股市提供进一步上行空间，但投资者不应自动假设传统周期性板块会领涨。消费板块承受了高能源价格带来的大部分压力，可能会成为主要受益者之一。"

(本文由人工智能工具协助创建，并经过编辑审核。 了解更多。)

德国商业银行（Commerzbank）策略师指出，随着市场权衡胡塞武装袭击沙特基础设施所带来的地缘政治风险加剧，布伦特原油仍维持在 100 美元上方。尽管亚洲早盘交易中油价一度跌破 104 美元，但他们强调，利雅得主要机场遭到反复袭击，提高了美国介入以及波斯湾能源流动进一步受扰的风险。

中东紧张局势支撑油价

"上周五，布伦特原油价格上涨 0.4%，至 104.72 美元，周度涨幅达 2.4%。"

"整个周末占据主导地位、且最有可能为今晨亚洲市场定下基调的，是胡塞武装对沙特阿拉伯袭击的急剧升级。"

"这些袭击是一周内针对利雅得主要机场的第四次袭击，增加了危险升级的风险，可能会将美国卷入其中，并进一步扰乱来自波斯湾的能源流动。"

"在今日亚洲早盘交易中，布伦特原油价格回吐此前涨幅，下跌 1.1%，至每桶 104 美元下方。"

"布伦特原油稳稳维持在每桶 100 美元上方，受到中东持续供应风险的支撑。"

(本文由人工智能工具协助创建，并经编辑审校。 了解更多。)

大华银行（UOB）的郭世良和李秀安报告称，欧元/美元在一段未能提供新的方向性线索的剧烈波动行情后，收于1.1200附近。就当日而言，他们预计汇价将在1.1180–1.1230区间内波动。就1–3周前景而言，他们仍维持略偏负面的立场，认为汇价有可能测试1.1145，同时将反弹限制在1.1255强阻力位下方

略偏负面，反弹受限

"24小时观点：上周四欧元反弹并收于1.1209。上周五，当汇价处于1.1215时，我们指出，“反弹可能延续，但上行动能并未明显增强，任何上涨都可能仍局限于1.1190/1.1240区间内。”随后，欧元一度升至1.1243，回落至1.1187，最终收于1.1201（-0.07%）。价格走势未提供新的线索。今天，欧元可能在1.1180和1.1230之间交易。"

"1–3周观点：我们在大约一个月前转为看空欧元。在上周四（10月08日，现货价1.1200）的最新表述中，我们强调“下行动能仍然乏力。”不过，我们指出，“欧元有可能测试1.1145。”此后欧元在下行方面并未取得太大进展，但只要1.1255（此前为1.1265）的‘强阻力’继续守住，我们就将维持这一观点。"

（本文由人工智能工具协助生成，并经编辑审核。了解更多。）

• WTI 价格在周一欧洲早盘时段暴跌至接近 90.15 美元。
• 特朗普宣布俄乌能源停火。
• 胡塞武装声称对周末袭击沙特阿拉伯负责。

作为美国原油基准的西德克萨斯中质原油（WTI）在周一欧洲早盘时段交投于90.15美元附近。由于美国总统唐纳德-特朗普表示，在美国与莫斯科达成柴油供应协议后，乌克兰和俄罗斯已同意停止攻击彼此的能源设施，市场预期俄罗斯供应将增加，WTI价格大幅下跌。

上周五，这位美国总统表示，他已与俄罗斯总统弗拉基米尔-普京达成协议，俄罗斯将分阶段供应柴油。据消息人士称，俄罗斯将立即供应超过30万吨柴油，11月供应50万吨，此后再供应100万吨，之后还将再供应300万吨。

据路透社报道，也门受伊朗支持的胡塞武装加大了对沙特阿拉伯的袭击力度，同时周末有两艘油轮遭到袭击，原油价格因此波动加剧。特朗普周六警告称，如果伊朗在与美国的谈判中不合作，伊朗“将不复存在”。他补充说，在利雅得主要机场遭致命袭击后，他正在考虑加入沙特阿拉伯对也门境内受德黑兰支持的胡塞武装的报复行动。

英国海上贸易行动办公室（UKMTO）周日表示，在确认一艘油轮遭无人机袭击后，该机构将阿曼苏哈尔锚地附近的一起事件重新归类为袭击事件。

澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）分析师在一份报告中表示：“我们预计胡塞武装将继续袭击沙特阿拉伯的能源资产，这将支撑油价和美元的涨幅。”

交易员正为美国石油协会（API）将于周二晚些时候公布的原油库存报告做准备。若原油库存降幅大于预期，表明需求更强，可能提振WTI价格；而若库存增幅大于预估，则表明需求疲软或供应过剩，可能打压WTI价格。

汽油价格飙升料将使美国总体通胀在2027年前维持高位

据TD证券称，美国通胀压力9月份可能再次走强，分析师预计“整体CPI环比再次升至0.57%，主要受汽油价格大幅上涨9.0%推动。”该行指出，“9月大部分时间里，原油和汽油价格再次上涨”，并估计“按月平均来看，能源CPI应环比上升5.3%。”TD证券补充称，“食品通胀也可能小幅走高”，并警告称，“汽油价格仍处于高位，可能会使整体CPI的同比增幅在2027年初之前一直维持在高位。”

技术分析：WTI在100日SMA上方维持建设性前景

从日线图看，美国WTI原油维持在100日简单移动平均线（SMA）上方，尽管近期自100美元区域回落，但整体基调仍保持建设性。价格也位于布林带下轨上方，但低于中轨，这表明其在近期波动区间的上半部分内盘整；与此同时，相对强弱指数（RSI）在49附近，显示动能已降温至更中性的状态，而非发出明确的下行压力信号。

上行方面，初步阻力位于布林带中轨附近的91.90美元，更强阻力位于接近98.50美元的上轨，这与近期波段高点一致，可能限制任何反弹尝试。下行方面，市场首先关注90.00美元区域这一附近枢轴位，其前方是布林带下轨附近的85.35美元以及100日SMA所在的84.10美元，更重要的支撑位于此；若跌破该区域，将削弱当前看涨偏向，并为更深度回调打开空间。

（本报道的技术分析由AI工具协助撰写。 了解更多。）

• 美元/日元在158.36附近平静交投，市场关注美国CPI数据。
• 预计美国CPI在9月份增速将加快。
• 日本央行（BoJ）不太可能连续加息。

周初，日元（JPY）兑美元（USD）几乎持平，交投于158.36附近。美元/日元货币对在156.38至158.51之间的窄幅区间内运行了近两周。

本周，随着美国（US）9月份消费者物价指数（CPI）数据定于周三公布，该货币对预计将找到方向。预计这份通胀数据将显著影响美联储（Fed）的利率预期。

美联储理事会成员近期表示，他们高度担忧通胀将在较长时间内维持高位。

预计美国CPI报告将显示，总体通胀率年率从8月份的3.4%加速至3.7%。核心CPI——剔除食品和能源等波动性项目——预计将从前值2.4%升至2.5%。

在东京方面，市场专家认为日本央行（BoJ）不太可能连续加息。

日本央行被视为转向通胀稳定，但尚未准备好快速加息

荷兰合作银行（Rabobank）分析师认为，日本央行已经到达一个重要的转折点，并指出“现在看来，它已到达可以将重点转向将价格压力稳定在目标水平附近的时候。”不过，他们警告称，这并不意味着将开启激进的紧缩周期，并强调“即便如此，市场仍普遍不认为该行已处于适合连续加息的位置。”

美元/日元技术分析

在日线图上，美元/日元交投于158.37。由于现货价格保持在20日指数移动平均线（EMA）157.66上方，该货币对维持建设性的短期偏向，使近期反弹在技术上仍受到支撑。该货币对已在156.38-158.51区间内维持了近两周。

14日相对强弱指数（RSI）位于56.28，偏向中性中的看涨一侧，表明买方仍掌控局面，但尚未将市场推入超买区域。

下行方面，初步支撑位于20日EMA附近的157.66，若日收盘跌破该水平，将暗示上行动能减弱，并为更深度的回调阶段打开大门。上行方面，9月24日高点159.04是该货币对面临的主要阻力。

（本报道的技术分析由AI工具协助撰写。了解更多。）

• 瑞士央行（SNB）将利率维持在零不变，与其他地区更趋紧缩的货币政策预期形成对比。
• 消费者信心走弱以及对美联储的谨慎预期限制了美元的涨幅。
• 中东局势升级以及美国可能介入，增加了更广泛的宏观经济不确定性。

美元/瑞郎在连续两日下跌后收复失地，周一亚洲时段交投于 0.8310 附近。由于瑞郎（CHF）仍受到空头头寸的压力，该货币对获得上行支撑。这种疲弱源于市场预期其他主要央行将继续收紧货币政策，而瑞士央行（SNB）则维持相反立场。

瑞士央行在 9 月将关键利率维持在 0% 不变。进一步强化这一鸽派前景的是，副主席 Martin 表示，目前无需调整，低且稳定的通胀以及有限的溢出风险表明瑞士经济运行良好。

大华银行集团（UOB Group）分析师重申，美元/瑞郎仍处于盘整阶段，并指出在他们 10 月 2 日最新的表述中，现货价位于 0.8310 时，他们曾强调美元“很可能已进入 0.8245 至 0.8365 之间的区间交易阶段”。他们补充称，尽管美元“在过去几天的走势相对平静，我们目前将维持这一观点”，并将未来一至三周的短期前景锚定在该明确区间内。

不过，美元/瑞郎的进一步上涨可能会受到美元（USD）走弱的限制，原因是美国国内经济情绪转弱。密歇根大学消费者信心指数显示，10 月该指数降至 46.3，低于 9 月的 48.1，也不及市场预期的 47.6。

根据 CME FedWatch 工具，本月加息至少 25 个基点的概率降至 17.7%，低于上周的 24.4%。相比之下，市场参与者强烈押注美联储 12 月会议加息的概率为 84.1%。

随着中东地缘政治局势发展后，能源市场担忧再度浮现，交易员可能会采取谨慎态度。美国总统唐纳德-特朗普表示，在也门伊朗支持的胡塞武装对利雅得国际机场发动又一次致命袭击后，他正在考虑加入沙特阿拉伯针对这些武装分子的军事行动。

技术分析:

在日线图上，美元/瑞郎交投于0.8310，维持建设性的看涨偏向，因为现货价格仍高于短期和中期指数移动均线（EMA）。9日EMA位于市场下方不远处，而50日EMA则更低，这表明存在分层需求区，可为回调提供缓冲。14日相对强弱指数（RSI）在60附近，暗示动能偏正面但并未过度拉伸，只要价格守住其即时EMA支撑，仍有进一步上行空间。

下行方面，初步支撑位于0.8307附近的9日EMA，若出现更广泛的回调，50日EMA附近0.8196将构成更深的支撑底部。由于该数据集中没有附近的技术阻力位，只要该货币对守住这些EMA，延续上行似乎更受青睐，不过交易员可能会关注图表上出现的新摆动高点，作为下一步上行参考位。

（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）