外汇新闻
- 美元指数在12月FOMC会议纪要发布后上涨，会议纪要显示支持暂停进一步降息。
- DXY正朝着近9.5%的最大年度跌幅迈进。
- CME FedWatch显示1月份利率保持不变的概率为85.1%，高于之前的83.4%。
美元指数（DXY）衡量美元（USD）相对于六种主要货币的价值，周三亚洲时段延续涨势，交易价格约为98.30。
周二发布的联邦公开市场委员会（FOMC）12月会议纪要显示，委员会内部存在严重分歧，大多数与会者认为如果通胀随时间下降，暂停进一步降息可能是合适的。同时，一些美联储官员表示，在委员会今年进行了三次降息以支持疲软的劳动力市场后，可能最好暂时维持利率不变。
DXY正朝着近9.5%的最大年度跌幅迈进，反映出自美国总统唐纳德·特朗普混乱的关税推出以来的动荡时期。由于市场预期美联储将在2026年再降息两次，美元面临压力，这将缩小与其他主要货币的利率差。
此外，财政赤字和美联储独立性的问题对美元施加了下行压力。交易者还在密切关注新美联储主席的任命，预计特朗普将在明年初宣布杰罗姆·鲍威尔的继任者。
CME FedWatch工具显示，美联储1月份会议上利率保持不变的概率为85.1%，高于前一天的83.4%。与此同时，25个基点降息的可能性从前一天的16.6%降至14.9%。
美联储在12月会议上将利率下调25个基点（bps），将目标区间降至3.50%–3.75%。在劳动力市场降温和通胀仍然高企的背景下，美联储在2025年累计降息75个基点。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
- 银价在CME提高白银期货的保证金要求后承压。
- 该灰色金属预计在2025年实现超过150%的年度涨幅，创下其最强劲的年度表现。
- 12月FOMC会议纪要显示，大多数参与者支持在通胀持续下降的情况下暂停进一步降息。
银价（白银/美元）在周三亚洲时段交易约72.50美元，失去了前一交易日近4.5%的涨幅。银价在CME提高白银期货的保证金要求后承压，促使杠杆交易者减少头寸，因为价格变得技术上过于紧张。分析师表示，这一回调反映的是头寸平仓，而非基本需求的恶化。
然而，银价在2025年有望实现超过150%的年度涨幅，标志着该金属最强劲的年度表现。在美国总统唐纳德·特朗普推出全球关税后，银价的上涨加速，并受到持续的地缘政治紧张局势、美联储降息以及来自太阳能、电子和数据中心等行业的强劲工业需求的进一步支持。
银价的上涨还受到中国投机需求激增的推动，上海期货交易所的溢价达到创纪录的高位。高企的溢价信号表明当地需求强劲，并收紧了全球供应链，反映出伦敦和纽约金库早期的库存紧缩情况。
与此同时，联邦公开市场委员会（FOMC）12月会议纪要于周二发布，显示大多数参与者支持在通胀持续缓解的情况下暂停进一步降息。一些官员还主张在今年三次降息后保持利率稳定，以支持疲软的劳动力市场。
在地缘政治紧张局势加剧的情况下，包括白银在内的避险金属需求增加，俄罗斯与乌克兰和平协议的不确定性、中东紧张局势的重新加剧以及美国与委内瑞拉之间的摩擦也在推动这一需求。
白银常见问题（FAQ）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
- 欧元/美元下跌至接近1.1740的周新低，美元交易保持相对稳定。
- 美联储官员倾向于恢复中性政策立场以支持就业市场。
- 预计欧洲央行在短期内将维持利率不变，因为通胀仍接近2%的目标。
在周三的亚洲交易时段，欧元/美元货币对在接近1.1740时创下新的周低点。尽管周二发布的12月货币政策会议的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示大多数决策者强调需要进一步降息，但主要货币对仍面临压力，因为美元（USD）小幅走高。
在新闻发布时，追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）刷新周高点，接近98.25。
“大多数参与者认为，如果通胀随着时间的推移如预期下降，进一步降息可能是合适的，”FOMC会议纪要指出。官员们还表示需要恢复中性政策状态，以防止就业市场可能恶化。
目前，CME美联储观察工具显示，美联储将在2026年降息至少50个基点（bps）。
与此同时，欧元（EUR）在年末的交易量稀薄的情况下交易疲软。考虑到欧元区通胀仍接近2%的目标，预计欧洲央行在2026年初不会进行任何货币政策调整。
欧元/美元技术分析
在日线图上，欧元/美元交易于1.1744。该货币对保持在1.1724的上升20日指数移动平均线（EMA）之上，保持短期偏向积极。该均线在几个交易日中逐渐上升，表明回调有需求。相对强弱指数（RSI）在58（看涨）时保持在中线之上，经过从超买区回落，表明动能仍然支持。
动能已从近期高点降温，但只要价格保持在1.1724的20日EMA之上，仍然有进一步上行的建设性前景。若日收盘低于该指标，将会抑制上涨并使走势转向整固。
（本故事的技术分析是借助AI工具撰写的。）
经济指标
美联储公开市场委员会会议纪要
美国联邦公开市场委员会（FOMC）每年召开8次货币政策会议，并在美联储会议後三周公布其货币政策委员会的纪要。纪要揭示了货币政策决定的过程以及美联储对国内外经济发展的看法。市场的焦点是关注会议期间委员会们讨论的重点，例如，如果纪要表示能源成本高企以及房地产市场迅速扩张目前正在引发通胀，那么市场参与者将倾向密切关注这些关键部门，以期衡量未来升息的可能性。市场参与者倾向关注美联储在会议期间总的情绪。联储公开市场委员会会议纪要是由美国联邦储备委员会(Board of Governors of the Federal Reserve)，如果美联储担心通胀前景（被认为“鹰派”），那么未来升息的可能性增加将利好(或可看涨)美元；如果美联储对通胀前景乐观（“鸽派”），意味着通胀尚在控制中，未来不太可能升息则利淡美元。
阅读更多下一次发布: 周三 2月 18, 2026 19:00
频率: 不定期
预期值: -
前值: -
来源: Federal Reserve
为什么这对交易员很重要 联邦公开市场委员会(FOMC)的会议记录通常在政策决定的三周后公布。在投票结果出现分歧的同时，投资者也在本文中寻找有关政策前景的线索。看涨的基调可能会提振美元，而鸽派立场则被视为对美元不利。需要注意的是，市场对FOMC会议纪要的反应可能会延迟，因为与FOMC的政策声明不同，新闻媒体在会议纪要发布前无法获得该文件。
- 美元/加元在2025年最后一个交易日的开始时段横盘整理，约在1.3700附近。
- 美联储官员表示，如果通胀如预期下降，将支持进一步降息。
- 加拿大央行（BoC）在短期内不太可能降息。
周三亚洲交易时段，美元/加元货币对在1.3700附近窄幅波动。由于交易量稀薄，加元货币对在2025年最后一个交易日的开始时段进行整合。
截至撰写时，追踪美元对六种主要货币价值的美元指数（DXY）小幅上升至98.26附近，为一周以来的最高水平。
周二，尽管12月货币政策会议的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示大多数官员支持在12月降息后，如果通胀开始降温，则需要进一步降息，但美元（USD）仍大幅上涨。
会议纪要显示：“大多数参与者认为，如果通胀随着时间的推移如预期下降，进一步降息可能是合适的。”
最新的消费者物价指数（CPI）数据显示，11月份的整体通胀率从9月份的3%降至2.7%的年同比（YoY）增速。
与此同时，加拿大元（CAD）在市场预期加拿大央行（BoC）不会在短期内降息的情况下平稳交易。由于过去几个月通胀率保持在2%的目标附近，加拿大央行维持利率在当前水平的预期得到了支持。
美联储常见问题（FAQ）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
- WTI预计在12月下跌近3%，全年几乎下降20%。
- 俄罗斯誓言在指责基辅发动攻击后，采取更强硬的和平谈判立场，而基辅对此予以驳斥，称其毫无根据。
- 由于欧佩克+和非欧佩克产量上升，加上需求增长疲软，油市过剩预期上升。
西德克萨斯中质原油（WTI）价格在连续两天上涨后回落，周三亚洲时段交投于每桶约57.70美元。WTI在12月下跌近3%，正面临连续第五个月的亏损和近20%的年跌幅。然而，原油价格在本周早些时候上涨，因为投资者重新评估了对俄罗斯-乌克兰和平协议的希望，因有报道称对俄罗斯总统弗拉基米尔·普京的住所进行了袭击。
路透社援引Tudor, Pickering Holt的Matt Portillo的报告称，针对俄罗斯总统弗拉基米尔·普京住所的所谓袭击可能会恢复风险溢价，并使价格保持区间震荡。俄罗斯表示，在指责基辅发动攻击后，将在和平谈判中采取更强硬的立场，而基辅对此指控予以驳斥，称其毫无根据，旨在破坏谈判。
此外，沙特在也门的空袭和伊朗对美国、欧洲和以色列的“全面战争”声明加剧了对更大不稳定局势的担忧，而特朗普警告称，如果伊朗恢复重建其核计划，将会有进一步的袭击。
由于欧佩克及其盟友（通常称为欧佩克+）和非欧佩克生产者的产量上升，以及需求增长疲软，预计2025年将出现大规模的油市过剩。预计欧佩克+将在周日的会议上坚持其在2026年第一季度暂停增产的计划。
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
- 纽元/美元在周三亚洲时段维持在0.5785附近的负面区域。
- 中国国家统计局制造业采购经理人指数（PMI）在12月份上升至50.1，强于预期。
- 美联储会议纪要显示官员们对12月降息存在明显分歧。
周三亚洲交易时段，纽元/美元货币对在0.5785附近维持亏损。尽管中国经济数据乐观，纽元（NZD）仍然对美元（USD）保持疲软。交易者们准备在周三晚些时候发布美国初请失业金人数报告。
中国国家统计局（NBS）周三发布的数据表明，该国的制造业采购经理人指数（PMI）在12月份上升至50.1，前值为49.2。该读数强于报告月份预期的49.2。NBS非制造业PMI在12月份攀升至50.2，而11月份为49.5。市场预测为49.8。
与此同时，中国的RatingDog制造业PMI在12月份从11月份的49.9上升至50.1。尽管中国PMI报告强于预期，但在交易者为新年假期做准备的谨慎情绪中，未能提振作为中国代理的纽元。预计当天晚些时候的交易量将保持清淡。
美国联邦储备委员会（Fed）在12月份的政策会议上将联邦基金利率下调25个基点（bps），将目标区间降至3.50%-3.75%。在劳动力市场降温和略微上升的通胀背景下，美国央行在2025年累计降息75个基点。
根据美联储12月9-10日会议的纪要，大多数美联储官员认为，进一步降息是合适的，前提是通胀随时间下降，尽管他们对何时以及降息幅度存在分歧。在FOMC会议纪要发布后，根据CME FedWatch工具，基于联邦基金期货合约的1月降息概率略微下降至约15%。
新西兰元（纽元）常见问题（FAQ）
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
中国RatingDog制造业采购经理人指数（PMI）在12月份从11月份的49.9上升至50.1，最新数据显示，RatingDog于周三公布。
澳元/美元对中国 PMI 数据的反应
撰写时，澳元/美元交易约在 0.6697，日内上涨 0.07%。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
外汇市场新闻
最新外汇市场新闻，助你洞察市场脉搏，掌握投资先机！外汇市场瞬息万变，汇率波动受各种大小因素影响，一些重大新闻事件更会引发市场情绪，推动汇率出现显着波动。为了让你及时获取外汇新闻资讯，并确保信息真实及准确，我们从专业外汇资讯网站FXStreet中汇集了有关外汇市场新闻，深入了解交易观点及市场动向，及时调整交易策略，把握获利机会！
