外汇新闻

• 印度卢比兑美元开盘持平，约为95.72，投资者等待印度储备银行（RBI）的货币政策。
• 美国总统特朗普表示，伊朗已同意放弃其核野心。
• 印度政府批准取消对政府债券外资投资的资本利得税。

印度卢比（INR）兑美元（USD）周四持平，继周三强劲表现后，美元/印度卢比（USD/INR）维持在约95.72的前一日涨幅附近，尽管印度政府决定取消对海外投资政府债券的资本利得税。

印度批准取消对政府债券外资投资的资本利得税

当天早些时候，内阁会议批准取消对外国投资组合投资政府债券的资本利得税，旨在改善印度经济中的外资流入状况。

印度政府高度预期此举，因为外国机构投资者（FII）在印度股市的大量抛售一直是印度卢比急剧贬值的主要原因之一。

周一，外国机构投资者在印度股市仍为净卖出，抛售股份价值达5616.56亿卢比。迄今为止，6月份的三个交易日中，海外投资者均为净卖出。

特朗普确认伊朗大阿亚图拉参与谈判

美国总统唐纳德·特朗普周三在《纽约邮报》的“Pod Force One”节目中表示，伊朗已同意不拥有核武器，并补充道，“伊朗最高领袖哈梅内伊正在与华盛顿进行谈判”，他将在某个时间与其会面。然而，特朗普警告称，伊朗可能改变主意，继续追求其核野心。

当被问及美伊何时可能达成协议时，特朗普表示，两国之间的谅解备忘录（MoU）可能最早在本周重新开放霍尔木兹海峡；但美国对伊朗海港的封锁可能持续到9月7日劳动节。

如果美伊谈判未能取得突破，油价将维持高位，这将成为印度卢比的主要阻力。

在印度下午交易时段，MCX原油价格开盘下跌1.2%，至约9120卢比，但接近周三创下的10日高点9290卢比。

像印度这样严重依赖石油进口满足能源需求的经济体，其货币在油价高企的环境下往往表现不佳。

等待印度储备银行政策和美国非农就业数据

展望未来，印度卢比的主要触发因素将是印度储备银行（RBI）的货币政策，该政策将于周五公布。预计RBI将维持回购利率在5.25%不变，并指引鹰派的货币政策前景，因为较高的能源价格已使通胀预期失去锚定。

在美国，投资者将密切关注5月份的非农就业数据（NFP），该数据将于周五发布。美国非农就业数据对美联储（Fed）货币政策前景将产生重大影响。

技术分析：美元/印度卢比在95.70附近盘整

美元/印度卢比周四几乎持平，交投于约95.72。该货币对维持适度看涨偏向，因其保持在20日指数移动平均线（EMA）95.47之上。价格走势在近期高点附近盘整，而相对强弱指数（RSI）约为54.8，略高于中性区域，表明上行动能稳健但未过度延伸。

下方，短期支撑位与20日EMA约95.47相符，强化了潜在的需求区，若该支撑位被突破，可能预示更深的调整阶段，目标指向6月2日低点95.00，随后是5月7日低点约94.00。上方若能突破5月28日高点96.65，该货币对有望重返历史高点97.09。

（本故事的技术分析借助人工智能工具完成。）

法国兴业银行策略师指出，中东欧（CEE）国家的政策路径日益分化，匈牙利正趋向宽松，而波兰和捷克则保持按兵不动且偏鹰派。他们强调，匈牙利收益率大幅下跌，而捷克和波兰收益率上升，且匈牙利福林兑欧元走强，与捷克克朗和波兰兹罗提走弱形成对比，这表明匈牙利的宏观经济韧性，而非单纯的鸽派立场。

匈牙利宽松被视为韧性信号

“在中东欧，近期几天明确了各央行日益分化的政策路径。匈牙利正趋向宽松，而波兰和捷克则保持按兵不动且偏鹰派。”

“波兰央行行长格拉平斯基昨日强调，利率已足够限制性以稳定通胀，指出价格压力未出现扩散。他还承认油价带来的增长阻力。”

“捷克通胀率从4月的2.5%放缓至5月的2.1%，但这不太可能促使捷克央行放弃其紧缩偏向。”

“中东欧的分歧也反映在债券市场：自2月底以来，10年期匈牙利国债收益率暴跌了93个基点，而捷克和波兰收益率分别上涨了48个和76个基点。”

“相反，外汇走势则相反，匈牙利福林兑欧元升值6.5%，捷克克朗和波兰兹罗提则走弱。这种对比指向更深层的宏观差异：在当前环境下，能够可信地实施宽松政策，更像是宏观韧性的表现，而非鸽派信号。”

（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）

• 油价在93.20美元附近盘整，美伊谈判未取得突破。
• 美国总统特朗普表示伊朗同意不制造核武器。
• 投资者将关注全球货币政策会议的结果，以获取有关石油需求前景的线索。

纽约商品交易所（NYMEX）西德克萨斯中质原油（WTI）期货在周四欧洲交易时段围绕93.20美元窄幅波动。由于美国（US）与伊朗之间关于永久和平协议的谈判陷入僵局，油价维持盘整。

美国总统唐纳德·特朗普一直表示有信心华盛顿即将达成协议；然而，迄今尚未达成任何协议。

周三，美国总统特朗普表示伊朗已同意不追求核野心，同时警告称不能信任该国。他补充说，伊朗最高领袖哈梅内伊（Mojtaba Khamenei）正参与与华盛顿的谈判。

与此同时，投资者将目光转向多家全球央行的货币政策公告，首先是加拿大央行（BoC）下周的货币政策决定。由于能源价格上涨导致全球通胀压力加剧，预计大多数全球央行将收紧货币政策或发出收紧信号。

WTI技术分析

WTI美国原油价格几乎持平，约为93.10美元，保持温和的看跌偏向，因其位于20日指数移动均线（EMA）93.51美元下方。未能重新站上该短期EMA表明反弹受阻，而14日相对强弱指数（RSI）约为48，显示动能减弱而非超卖状态，如果卖盘恢复，价格仍有进一步下行空间。

下方方面，90.00美元水平为近期支撑区，下一重要支撑来自更广泛的上升趋势线，约在84美元附近，届时可能出现逢低买盘。上方方面，短期阻力位于20日EMA的93.51美元；若日收盘价站上该水平，将有助于缓解当前的看跌氛围，并为修正性反弹至100.00美元打开大门。

（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）

荷兰国际集团（ING）分析师 Warren Patterson 和 Ewa Manthey 指出，油价仍与中东局势密切相关，霍尔木兹海峡的通行仍受阻。他们强调美国原油库存持续减少和全球库存趋紧，认为这使得油价在第三季度存在上行风险，因为区域供应的恢复预计将缓慢且渐进。

中东风险与美国库存减少

“波斯湾局势重新升级推动油价昨日上涨，新的袭击再次对霍尔木兹海峡能源流动的恢复产生疑问。美伊谈判进展似乎也传递出混合信号。”

“每一天未能恢复油流，市场的脆弱性就越大。这增加了达成协议的压力。”

“然而，即使我们看到霍尔木兹海峡油流即将恢复，复苏也将是缓慢且渐进的。这表明库存可能会在第三季度继续趋紧，油价存在上行风险。”

“美国能源信息署（EIA）公布的每周库存数据显示，上周美国商业原油库存减少了 797 万桶。过去一个半月的总库存减少达到 3200 万桶。”

“虽然炼油厂提高开工率导致库存季节性下降，但下降速度快于往常。考虑到战略石油储备的释放，上周总原油库存减少了 1597 万桶。”

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• 澳大利亚贸易帐意外转为盈余，澳元因此走强。
• 澳大利亚出口强劲反弹，支撑该国经济前景。
• 中东持续紧张局势继续支撑避险资产需求。

截至周四撰稿时，澳元/美元交投于0.7135附近，当日小幅上涨0.08%，澳元受益于澳大利亚强劲贸易数据的公布。

澳大利亚统计局发布的数据显示，4月份贸易帐转为1791亿澳元盈余，此前一个月经修正后的赤字为1024亿澳元。

具体来看，4月份出口环比增长7.2%，继3月份下降2.5%之后反弹。进口增长0.8%，而前一个月增长为12.2%。外贸的反弹被视为澳大利亚经济的积极信号，可能强化市场预期澳大利亚储备银行（RBA）将维持较为紧缩的货币政策立场较长时间。

然而，澳元的上涨空间仍受制于地缘政治环境的不确定性。投资者持续关注中东冲突的最新进展。伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇周三表示，尽管与华盛顿保持接触，但旨在结束敌对行动的谈判尚无实质性进展。

与此同时，黎巴嫩总统约瑟夫·奥恩表示，他正在等待各方对与以色列达成的停火协议的回应。尽管这些进展对风险情绪带来一定提振，但鉴于地区谈判缺乏实质性进展，市场仍保持谨慎。

市场参与者现将目光转向即将公布的美国数据，周四将公布初请失业金人数，紧接着周五公布5月非农就业报告。经济学家预计美国新增就业岗位为8.5万个，失业率预计维持在4.3%，这些数据可能影响市场对美联储未来政策路径的预期。

• 欧元/美元从1.1600反弹至1.1630，扭转周二的跌势。
• 以色列与黎巴嫩之间的停火协议周四打击了避险美元。
• 欧元区4月份零售销售额下降幅度超出预期。

欧元（EUR）在周四欧洲交易时段对走弱的美元（USD）展开反弹，扭转了周三的跌势，撰稿时回升至1.3630附近。黎巴嫩停火消息带来的市场情绪适度改善，抵消了当天早些时候发布的疲软欧元区零售销售报告的影响。

避险美元周四表现疲软，此前有报道称以色列与黎巴嫩达成停火协议，现正等待真主党确认。该协议被视为打破伊朗僵局并推动该地区实现持久和平的第一步。

适度的市场乐观情绪使避险美元承压，提振了欧元，尽管欧元区4月份零售销售额下降了0.4%。最终数据超过了市场预期的0.3%降幅，尽管3月份数据向上修正至增长0.8%，而此前估计为下降0.1%，这在一定程度上缓解了对欧元的负面影响。

技术分析：欧元持续在区间内波动

然而，更广泛的技术面变化不大。欧元/美元交投于1.1631，保持大致中性立场，价格走势被限制在过去两周半的交易区间内，介于1.1570至1.1660之间。

4小时图上的技术指标表现混合，支持中性观点。相对强弱指数（RSI）略高于50中线，而移动平均趋同背离指标（MACD）则略显负值。

上行尝试可能在1.1660区域遇到显著阻力，该水平自5月中旬以来一直限制多头。突破该水平后，接下来的目标是5月14日高点1.1720和5月峰值1.1790附近。

下行方面，1.1600整数关口本周限制了空头，守住了通往区间底部1.1570（5月21日低点）的路径。若确认跌破该水平，空头将关注4月份底部1.1505-1.1525区域。

（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）

欧元区4月份零售销售数据下降幅度加快，环比下降0.4%，高于预期的0.3%收缩。3月份，零售销售数据这一衡量消费者支出的关键指标上涨0.8%，由此前下降0.1%大幅上修。按年率计算，消费者支出指标增长1%，高于预期的0.3%，但低于此前修正后的2.1%（原为1.2%）。

尽管欧元区月度零售销售大幅收缩，欧元（EUR）在欧洲交易时段却出现大幅上涨。截至发稿，欧元/美元上涨0.25%，接近1.1630。这可能是由于美伊联盟军与伊朗支持的黎巴嫩真主党宣布停火所致。

疲软的欧元区零售销售数据对欧元/美元意味着什么？

欧元区零售销售数据反映了欧洲大陆家庭的消费能力。疲软的零售销售显示整体需求疲软，促使欧洲央行（ECB）需要采取宽松的货币政策，这对欧元（EUR）不利。

然而，市场参与者预计欧洲央行将在近期收紧货币政策，以应对因油价高企带来的通胀压力上升。

技术分析：欧元/美元在下降三角形形态内交易

欧元/美元在发稿时上涨至约1.1630。该货币对保持轻微看跌基调，因其位于20周期指数移动平均线（EMA）1.1648以下。

该货币对在下降三角形形态内盘整，且相对强弱指数（RSI）约为46，暗示偏向温和下行，而非明显的抛售压力。

上方阻力位于20日EMA 1.1648，随后是下降趋势线阻力位约1.1656，若日线收盘突破该阻力区，将有助于缓解当前下行压力，并推动价格上行至1.1700。下方初步支撑位于上升趋势线附近的1.1575，若跌破该支撑，将打开进一步回调至1.1500的空间。

（本文技术分析借助AI工具完成。）

布朗兄弟哈里曼（BBH）的埃利亚斯·哈达德指出，美国劳动力市场正在稳定，通胀正在获得牵引力，ISM 调查和美联储褐皮书强化了这一观点。哈达德强调，年底前美联储将联邦基金利率上调 25 个基点至 3.75-4.00% 的预期已被广泛计入，这对美元形成支撑，而即将发布的 Revelio Labs 就业数据将被关注以确认这一点。

美联储定价支撑美元走强

“美联储褐皮书强化了美国劳动力市场稳定和通胀获得牵引力的论点。根据褐皮书，“十一地区的就业几乎无变化，而一个地区出现适度增长……整体价格以中等到强劲的速度上涨，大多数地区报告的通胀高于上次报告。””

“5 月份的 ISM 调查证实了褐皮书的发现。支付价格指数显示通胀风险仍偏向上行，而就业指标在 50.0 繁荣/萧条临界点以下保持稳定。”

“年底前联邦基金利率上调 25 个基点至 3.75-4.00% 的目标区间的可能性日益增加（75% 已计入），这支持美元走强。”

“达拉斯联储主席洛里·洛根（FOMC 投票成员）昨日表示，‘我越来越担心今年晚些时候可能需要更高的利率以完全恢复价格稳定。’洛根是三位不支持在 4 月 29 日会后声明中加入宽松倾向的地区联储主席之一（另外两位是贝丝·哈马克和尼尔·卡什卡里）。”

“今日的美联储发言人包括：里士满联储主席汤姆·巴尔金（2027 年投票成员）、美联储副主席兼监管主管米歇尔·鲍曼、旧金山联储主席玛丽·戴利（2027 年投票成员）和堪萨斯城联储主席杰夫·施密德（非投票成员）。”

（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）