外汇新闻
- 周三，美元/日元在多重支撑因素推动下吸引跟进买盘。
- 日本财政困境和日本央行（BoJ）的谨慎立场打压日元（JPY），在美元（USD）走强之际为现货价格提供支撑。
- 由于焦点仍在FOMC会议纪要上，技术面布局要求看涨交易者保持谨慎。
周三亚洲时段，美元/日元触及一周半高点，徘徊在158.00中段附近，多头无视日本政府可能出手干预以支撑日元（JPY）的担忧，并从美元（USD）需求回升中获得线索。
尽管有迹象表明通胀放缓、劳动力市场降温，但交易员仍在计入美联储（Fed）将在今年年底前加息的概率约为85%。此外，美国债券收益率的新一轮上升以及持续的地缘政治不确定性，帮助提振了对这一避险美元的需求。
此外，市场对日本首相高市早苗（Sanae Takaichi）扩张性财政政策的担忧，以及日本央行（BoJ）的谨慎立场，继续拖累日元（JPY），支持美元/日元进一步上涨的理由。然而，多头可能会选择等待FOMC会议纪要公布后再建立新的押注。
从技术面来看，美元/日元在100日简单移动平均线（SMA）159.53和50.0%回撤位158.52下方维持受限的短期基调。与此同时，移动平均趋同背离（MACD）略高于零轴，相对强弱指数（RSI）位于56.53，偏向看涨。
然而，动量指标显示，反弹更容易遭遇卖压，而非重新开启清晰的上行趋势。因此，后续任何上涨都可能首先在50.0%回撤位158.52附近遭遇阻力。其后是100日SMA159.53，随后是61.8%斐波那契回撤位159.82。
再往上，161.68和164.04附近的阻力强化了更广泛的供给区域。下行方面，初步支撑位于38.2%斐波那契回撤位157.22，随后是23.6%水平155.61，而153.00附近的结构性低点则在看跌压力加剧时标志着更深的底部。
(本故事的技术分析是在人工智能工具的帮助下撰写的。 了解更多。)
美元/日元日线图
下表显示了 日元 (JPY) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.26% | 0.21% | 0.19% | 0.13% | 0.20% | 0.32% | 0.18% | |
| EUR | -0.26% | -0.05% | -0.07% | -0.13% | -0.06% | 0.07% | -0.08% | |
| GBP | -0.21% | 0.05% | 0.00% | -0.07% | -0.00% | 0.13% | -0.01% | |
| JPY | -0.19% | 0.07% | 0.00% | -0.07% | 0.01% | 0.12% | -0.01% | |
| CAD | -0.13% | 0.13% | 0.07% | 0.07% | 0.07% | 0.19% | 0.07% | |
| AUD | -0.20% | 0.06% | 0.00% | -0.01% | -0.07% | 0.13% | -0.01% | |
| NZD | -0.32% | -0.07% | -0.13% | -0.12% | -0.19% | -0.13% | -0.12% | |
| CHF | -0.18% | 0.08% | 0.00% | 0.00% | -0.07% | 0.01% | 0.12% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 日元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 JPY (基数)/ USD (报价)。
- 随着瑞郎在周三即将公布的 9 月外汇储备数据前走弱，美元/瑞郎上涨。
- 随着油价上涨以及中东供应风险可能重新点燃美联储加息预期，美元获得支撑。
- CME 美联储观察工具显示，市场定价美联储 10 月加息的概率约为 20%。
周三亚洲时段，美元/瑞郎连续第三个交易日延续涨势，交投于 0.8330 附近。瑞士经季节性调整后的失业率在 9 月份连续第五个月维持在 3.1% 不变。当天晚些时候，市场将关注 9 月外汇储备数据。
法国债务担忧盖过瑞士央行政策转向，瑞郎支撑持续存在
星展银行（DBS）策略师指出，近期“美国通胀和非农就业数据走软与法国主权债务担忧同时出现”，强化了市场对瑞郎这一避险货币的需求。他们指出，“由于法国 OAT-德国国债利差扩大，欧元/瑞郎连续第三周下跌，这超过了瑞士央行决定逆全球紧缩周期而行并淡化其瑞郎干预言论的影响”，这凸显出尽管瑞士央行立场更偏鸽派，但法国的政治和财政担忧仍主导着该货币对的反应函数。
随着原油价格反弹，美元（USD）获得支撑，美元/瑞郎上涨；这一走势受到持续的中东供应风险推动，使通胀担忧和加息预期牢牢处于焦点之中。
不过，由于上周美国劳动力市场数据走软削弱了市场对美联储进一步收紧政策的预期，美元的上行空间可能受到限制。根据 CME 美联储观察工具，利率互换显示，美联储即将召开的 10 月会议上加息的概率约为 20%。
美联储施密德警示人工智能驱动的价格压力，令美元多头继续聚焦短端利率路径
美联储施密德的讲话在 FXS Speechtracker 上得分为 8/10，略高于 7.5/10 的历史平均水平，凸显其语气较既定基准略偏鹰派。其强调劳动力“仍处于良好状态”，同时对持续通胀表示不满，并称人工智能如今已成为通胀的最大驱动因素之一，这凸显出其关注结构性价格压力以及维护美联储公信力的必要性。他提到，尽管长期收益率上升，美联储在短端利率方面仍有工作要做，这强化了市场对政策利率将在较长时间内维持高位的预期，而这一背景通常有利于美元。
FXS 美联储情绪指数上升 0.34 点至 137.91，令该指标稳稳处于鹰派区域，远高于中性 100 这一水平。此次小幅上升与更强的 FXS Speechtracker 评分相一致，表明美联储鹰派预期得到边际但明确的强化，这应继续为美元兑收益率较低的货币提供顺风。
瑞郎常见问题（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方货币。它是全球十大交易量最大的货币之一，其交易量远远超过瑞士的经济规模。它的价值取决于广泛的市场情绪、该国的经济健康状况或瑞士国家银行(SNB)采取的行动，以及其他因素。2011年至2015年间，瑞士法郎与欧元(EUR)挂钩。瑞士突然取消了与美元的联系汇率制，导致瑞士法郎升值逾20%，引发市场动荡。尽管瑞士不再与欧元挂钩，但由于瑞士经济对邻国欧元区的高度依赖，瑞士法郎的走势往往与欧元的走势高度相关。
瑞士法郎(CHF)被认为是一种避险资产，或投资者在市场紧张时倾向于购买的货币。这是由于瑞士在世界上的地位:稳定的经济、强劲的出口部门、庞大的央行储备，以及在全球冲突中长期保持中立的政治立场，使瑞士货币成为投资者逃避风险的一个不错选择。动荡时期可能会使瑞郎兑其他被视为投资风险更高的货币升值。
瑞士国家银行(SNB)每年召开四次会议——每季度一次，少于其他主要央行——来决定货币政策。央行的目标是将年通胀率控制在2%以下。当通货膨胀高于目标或预计在可预见的未来高于目标时，银行将试图通过提高政策利率来抑制价格增长。较高的利率通常对瑞士法郎(CHF)有利，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱瑞郎。
瑞士发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士经济总体稳定，但经济增长、通货膨胀、经常账户或央行外汇储备的任何突然变化都有可能引发瑞郎的波动。总体而言，经济高增长、低失业率和高信心对瑞郎有利。相反，如果经济数据显示势头减弱，瑞郎可能会贬值。
作为一个小而开放的经济体，瑞士严重依赖邻近欧元区经济体的健康发展。欧盟是瑞士的主要经济伙伴和重要的政治盟友，因此欧元区的宏观经济和货币政策稳定对瑞士至关重要，因此对瑞士法郎(CHF)也至关重要。有了这种依赖性，一些模型表明，欧元(EUR)和瑞士法郎的命运之间的相关性超过90%，或者接近完美。
印度储备银行（RBI）货币政策委员会（MPC）周三宣布，在10月货币政策会议结束后，将基准回购利率上调25个基点（bps），从5.25%升至5.50%。
这一决定符合市场预期。
印度储备银行行长 Sanjay Malhotra 的评论
全球增长仍具韧性，但预计将放缓。
西亚冲突突然再度升级，随之而来的全球原油价格走强令全球金融情绪恶化。
预计全球通胀将大幅上升。
全球金融市场情绪紧张、脆弱。
MPC将关键回购利率上调25个基点。
MPC对回购利率决定的投票一致通过。
MPC将政策立场从“中性”调整为“校准紧缩”。
六名MPC成员中有四名投票支持改变立场。
经济动能仍然广泛。
印度经济一直强劲，经济动能仍然广泛。
很明显，通胀及其前景不像去年那样温和。
预计未来三个季度总体通胀率平均为5.8%，
重新校准政策利率势在必行。
货币政策通过遏制第二轮效应发挥作用。
有一些通胀预期升高、普遍化的证据。
很难区分第二轮效应与供给侧压力的间接影响。
有一些通胀预期升高的证据，供给侧压力嵌入定价行为的迹象有限。
鉴于当前状况，短期内降息不在考虑范围内。
加息周期的持续时间和幅度取决于实际增长和通胀前景。
增长由韧性的私人消费和强劲的投资活动推动。
服务业活动稳定且广泛。
固定投资保持强劲。
降雨不足、强劲的厄尔尼诺条件可能影响农村需求。
持续的服务业动能和稳定的就业状况将支撑城市需求。
贸易协定应支持商品出口。
FY27第三季度实际GDP增长率预计为6.9%（此前为6.5%）。
FY27第四季度实际GDP增长率预计为6.8%（此前为6.8%）。
食品价格上涨已变得更加广泛。
8月份剔除贵金属的核心通胀率为2.9%。
将努力维护价格和金融稳定。
美元/印度卢比对印度储备银行利率决议的反应
印度卢比（INR）在对RBI利率决定的即时反应中吸引了一些卖盘。USD/INR货币对目前交投于96.35，日内下跌0.04%。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 本周的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | INR | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.26% | -0.07% | 0.36% | -0.21% | -0.31% | 0.16% | 0.08% | |
| EUR | -0.26% | -0.33% | 0.18% | -0.46% | -0.58% | -0.08% | 0.58% | |
| GBP | 0.07% | 0.33% | 0.50% | -0.15% | -0.24% | 0.25% | 0.06% | |
| JPY | -0.36% | -0.18% | -0.50% | -0.56% | -0.58% | -0.14% | -0.67% | |
| CAD | 0.21% | 0.46% | 0.15% | 0.56% | -0.04% | 0.30% | -0.09% | |
| AUD | 0.31% | 0.58% | 0.24% | 0.58% | 0.04% | 0.49% | 0.09% | |
| NZD | -0.16% | 0.08% | -0.25% | 0.14% | -0.30% | -0.49% | -0.09% | |
| INR | -0.08% | -0.58% | -0.06% | 0.67% | 0.09% | -0.09% | 0.09% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
以下部分于10月7日GMT时间00:30发布，作为印度储备银行（RBI）利率决议的预览。
- 印度储备银行定于周三将利率上调25个基点。
- 印度零售通胀上升提振了市场对印度储备银行鹰派立场的预期。
- 三菱日联金融集团（MUFG）的市场专家押注印度储备银行不会加息，预计利率将维持不变。
印度储备银行（RBI）定于周三IST时间上午10:00（GMT时间04:30）公布其双月货币政策决定，预计在今年迄今一直维持现状后，这家央行将在此次会议上启动加息周期。根据市场共识，印度储备银行将把关键回购利率上调25个基点（bps），从5.25%升至5.5%。
为什么预计印度储备银行会加息？
法国兴业银行（Societe Generale）的分析师指出，“服务业通胀的回升从货币政策角度来看尤为重要”，凸显出对价格压力广度日益加剧的担忧。他们指出，“总体通胀已连续第三个月高于中值目标，且潜在通胀开始走强，因此忽略食品驱动的价格压力的空间正在缩小。”
8月，印度零售消费者物价指数（CPI）同比（YoY）录得4.82%，为当前系列自2025年1月开始以来的最高水平。不过，这仍明显处于印度储备银行2%-6%的容忍区间内。
在此背景下，法国兴业银行表示，“我们仍然认为印度储备银行将启动一个小型加息周期，并在10月会议上宣布加息25个基点。”该行也不排除加息50个基点的可能性。
与法国兴业银行不同，三菱日联金融集团（MUFG）的分析师预计印度储备银行周三将再次维持现状，但强调加息周期可以从12月会议开始。
MUFG/BTMU在一份报告中表示，他们“正式预测印度储备银行将维持利率不变”，但强调“更重要的是，我们此前已经呼吁央行从12月开始加息周期。”在他们看来，“政策利率上调只是时间问题”，这凸显出市场预期短期内将偏离当前的稳态立场。
上次印度央行会议发生了什么？
在8月的政策会议上，印度央行行长Sanjay Malhotra在货币政策声明中表示，货币政策委员会（MPC）维持对政策利率的“中性”立场。Malhotra警告称，持续的中东紧张局势仍然是经济面临的主要障碍。“西亚冲突继续挑战全球经济。原油价格、货币、金融市场仍然波动，”Malhotra表示。
在通胀前景方面，Malhotra强调，“通胀并未全面扩散，预计将在Q3FY27见顶后回落。”
投资者将关注哪些答案？
在印度央行货币政策公告之后，金融市场参与者将急于了解，如果该行继续加息，利率还可能上升多少。印度央行言论对货币政策前景的影响对印度卢比（INR）将至关重要，因为由于外国投资持续从印度股市流出以及全球债券收益率攀升，该货币一直承受明显压力。
法国兴业银行（Societe Generale）的分析师预计，印度央行将在12月和2月的会议上再加息两次。
此外，投资者还将密切关注有关全球抛售和国内经济前景的评论。
印度央行决定将如何影响INR？
由于金融市场已经消化了印度央行周三加息25个基点的预期，对印度卢比的影响可能有限。然而，若意外大幅加息50个基点，可能会推动印度货币走势，该货币在过去几周一直表现不佳。
如果印度央行决定再次维持关键政策利率不变，正如MUFG分析师所预测的那样，INR可能面临大幅下跌。
美元/印度卢比技术前景：20日EMA上行，偏向看涨
在日线图上，截至撰写本文时，美元/印度卢比交投于96.40附近，现货价格保持在20日指数移动均线（EMA）95.91上方，短期偏向看涨。
价格下方的EMA支撑表明上行趋势仍然完好，而14日相对强弱指数（RSI）接近67，徘徊在超买区域下方，暗示上涨动能强劲，但可能已略显过度。
下行方面，近期支撑位于20日EMA95.91，若日收盘跌破该水平，将表明看涨压力减弱，并为进一步回调至9月23日低点95.57打开空间。上行方面，接近97.00的历史高点是关键阻力。
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
经济指标
印度储备银行公布利率决定
印度储备银行（Reserve Bank of India）公布利率决定（Interest Rate Decision）。如果印度储备银行担心通胀前景（被认为“鹰派”），那么未来升息的可能性增加将利好（或可看涨）印度卢比；如果印度储备银行对通胀前景表示乐观（“鸽派”），意味着通胀尚在控制中，将保持利率不变或可能下调利率则利淡（或可看跌）印度卢比。
阅读更多下一次发布: 周五 12月 04, 2026 04:30
频率: 不定期
预期值: -
前值: 5.5%
来源: Reserve Bank of India
- WTI 在从一个月低点隔夜反弹的基础上继续上扬，尽管缺乏看涨信心。
- 地缘政治风险盖过了供应担忧的缓解，为黑色液体提供了一些支撑。
- 在为任何有意义的上涨走势建仓之前，技术面形势要求保持谨慎。
西德克萨斯中质原油（WTI）——美国基准原油价格——周三连续第二个交易日吸引跟进买盘，延续前一日从一个多月低点反弹的走势。然而，该商品缺乏看涨信心，亚洲时段交投于 89.50 美元附近，日内上涨约 0.30%。
随着也门伊朗支持的胡塞武装与沙特阿拉伯之间的紧张局势升级，地缘政治风险溢价仍在发挥作用。最新进展显示，沙特支持的也门国际承认政府军声称已控制红海沿岸的战略要点，包括曼德海峡周边地区。胡塞武装则通过袭击沙特境内的关键目标进行报复，其中包括位于利雅得的一家阿美炼油厂。
此外，伊朗已加大了在霍尔木兹海峡对油轮的袭击力度。再加上墨西哥湾正在形成的风暴，这威胁到美国关键的能源生产和炼油基础设施，盖过了供应担忧的缓解，并为原油价格提供了顺风。然而，缺乏跟进买盘，在进行激进看涨押注以及为任何有意义的短期上涨建仓之前，仍值得谨慎。
从技术面看，油价在 4 小时图上仍低于 200 周期简单移动平均线（SMA），尽管动能略显建设性，但这仍限制了短期偏向。移动平均趋同背离（MACD）已转为正值 0.15 并缓步走高，而相对强弱指数（RSI）在 50.55 附近保持中性偏正，表明反弹可能面临卖盘兴趣。
与此同时，初步阻力位于 90.66 美元的 200 周期 SMA，随后是更大一轮上涨走势的 38.2% 斐波那契回撤位 91.05 美元，更强阻力位于接近 95.25 美元的 23.6% 回撤位以及约 102.03 美元的周期高点锚位。下行方面，首个支撑位于 87.66 美元的 50% 回撤位，若卖压延续，则更深层的结构性支撑位于 84.27 美元的 61.8% 回撤位，随后是 79.44 美元和 73.29 美元。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
WTI 4 小时图
WTI原油常见问题（FAQ）
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
根据 FXStreet 汇编的数据，周三印度黄金价格下跌。
黄金价格为每克 12,832.10 印度卢比（INR），低于周二的 12,902.74 印度卢比。
黄金价格从前一天的每托拉 150,495.00 印度卢比降至每托拉 149,671.10 印度卢比。
单位计量 | 印度卢比黄金价格 |
|---|---|
1 克 | 12,832.10 |
10 克 | 128,321.00 |
托拉 | 149,671.10 |
金衡盎司 | 399,119.70 |
FXStreet 通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
（本帖使用了自动化工具创建。）
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