>
>
外匯新聞

外匯新聞

新聞來源: FXStreet
Feb 28, 18:26 HKT
在美國宏觀數據公佈前,由於美元走強,歐元兌美元在一周低點附近徘徊
  • 由於美元需求復甦,歐元兌美元連續第二天走低。
  • 聯準會的鷹派預期和謹慎情緒提振了避險美元。
  • 減少對歐洲央行更大幅度降息的押注可能會限制進一步的損失。

歐元/美元貨幣對週三受到強烈的拋售壓力,並在歐洲市場前半段跌至一周低點。然而,歐元兌美元在1.0800關卡以下顯示出一些彈性,並在最後一小時內反彈了幾點,儘管在美元需求好轉之後,任何有意義的復甦似乎都難以捉摸。投資人現在似乎確信聯準會(Fed)將等到6月的政策會議才會降息。這一點,再加上全球風險情緒的轉變,都有利於避險的美元。

也就是說,美國公債殖利率的新一輪下跌可能會阻止美元多頭大舉下注。這一點,加上對歐洲央行(ECB)更快降息的押注減少,可能會為歐元提供支撐,並限制歐元兌美元的下行空間。在歐元區和美國公佈關鍵的通膨數據之前,投資人可能更願意離場觀望。德國、法國和西班牙的CPI初值將於週四公佈,隨後公佈的是美國個人消費支出(PCE)物價指數。

接下來是周五的歐元區通膨數據,這將推動歐元,這將在推動歐元方面發揮關鍵作用,並在3月7日歐洲央行會議之前為歐元/美元貨幣對提供一些動力。與此同時,週三的交易者將從美國第四季GDP初值中獲得線索,再加上有影響力的FOMC成員的講話,應該有助於在歐元/美元貨幣對周圍產生短期機會。

每日市場動態:在美元需求強勁回升的情況下,空頭抓住了盤中控制權

  • 聯準會對利率的強硬展望,加上謹慎的市場情緒,提振了避險的美元,並在周三連續第二天拖累歐元兌美元匯率走低。
  • 聯準會理事鮑曼週二表示,她不急於降息,且通膨進展慢於預期,令決策者對貨幣政策立場持謹慎態度。這再次證實了人們對聯準會將等到6月份才降息的押注,並在周四美國個人消費支出價格指數(Personal Consumption Expenditure Price Index)公佈之前緩和了投資者對高風險資產的興趣。
  • 與此同時,即將到來的美國政府關門和周二令人失望的美國耐用品訂單對美元的上漲影響不大,儘管美國國債收益率的回落可能會限制漲幅。
  • 美國總統拜登敦促國會領導人迅速採取行動,並強調有必要找到一個解決方案,以避免有害的政府關閉,因為立法僵局沒有減弱的跡象。
  • 美國人口普查局報告稱,1月份美國耐用品訂單大幅下降6.1%,這是近四年來的最大降幅,比預期的4.5%的降幅還要嚴重。
  • 另外,美國經濟贅商會2月消費者信心指數跌至106.7,此前該指數連續三個月上升,因擔心可能出現衰退,儘管通膨預期有所下降。
  • 此外,里士滿聯邦儲備銀行製造業指數連續第四個月錄得負值,不過該指數從1月的-15改善至2月的-5。
  • 交易員已縮減了對歐洲央行(ecb)快速降息的押注,目前預計今年降息幅度不到100個基點,低於2月初時的約150個基點。
  • 市場焦點仍在德國、法國和西班牙將於週四公佈的國家級消費者通膨數據上。這些數據之後,週五將公佈歐元區地區CPI預覽值。

技術分析:跌破1.0785水平支撐位可能為進一步下跌鋪路

從技術角度來看,近期跌破1.0900關口以及隨後跌破200日簡單移動平均線(SMA)可能被視為看跌交易者的新導火線。也就是說,日線圖上的振盪指標尚未證實負面前景,在為進一步下跌做準備之前,需要保持謹慎。因此,任何進一步的下跌都更有可能在1.0785水平附近找到像樣的支撐。上述區域應該會成為關鍵的樞紐點,如果該區域被決定性地突破,可能會使歐元/美元容易加速回落,重新測試1.0700以下的水平,即2月14日觸及的三個月低點。

另一方面,1.0850區域似乎是一個直接阻力位,在該區域之上,歐元/美元可能會重新嘗試突破1.0900。一些後續買盤應該會為近期進一步升值鋪平道路,這將是歐元自1月11日以來首次重返1.1000的心理關口。

今日歐元價格

下表顯示了今天歐元(EUR)對列出的主要貨幣的百分比變化。歐元對美元是最弱的。

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   0.32% 0.37% 0.32% 0.68% 0.19% 1.06% 0.21%
EUR -0.29%   0.08% 0.01% 0.39% -0.13% 0.77% -0.10%
GBP -0.37% -0.07%   -0.06% 0.30% -0.19% 0.69% -0.19%
CAD -0.32% -0.04% 0.06%   0.36% -0.13% 0.75% -0.09%
AUD -0.70% -0.39% -0.32% -0.38%   -0.51% 0.38% -0.48%
JPY -0.19% 0.10% 0.17% 0.12% 0.52%   0.87% 0.02%
NZD -1.08% -0.77% -0.69% -0.76% -0.39% -0.89%   -0.86%
CHF -0.21% 0.11% 0.16% 0.10% 0.49% -0.02% 0.85%  

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取,而報價貨幣則從頂部行中選取。例如,如果您從左側欄中選擇歐元,並沿著水平線移動到日元,則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基數)/日元(報價)。

聯準會的常見問題

聯準會做了什麼,它對美元有什麼影響?
美國的貨幣政策是由聯準會(Fed)制定的。聯準會有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲太快,通膨超過聯準會2%的目標時,聯準會就會提高利率,增加整個經濟的借貸成本。這導緻美元(USD)走強,因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。
當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時,聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸,這對美元造成了壓力。

聯準會多久召開一次貨幣政策會議?
聯準會(Fed)每年召開八次政策會議,由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。
聯邦公開市場委員會由12名聯準會官員參加,包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長,以及其餘11名地區儲備銀行行長中的4名。地區儲備銀行行長的任期為一年,輪流擔任。

什麼是量化寬鬆(QE) ?它對美元有何影響?
在極端情況下,Fed可能會採取名為量化寬鬆(QE)的政策。量化寬鬆是聯準會在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。
這是一種非標準的政策措施,在危機或通膨極低時使用。這是聯準會在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及聯準會印製更多的美元,並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬鬆通常會削弱美元。

什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是量化寬鬆的反向過程,即聯準會停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。

Feb 28, 18:09 HKT
因美國核心PCE物價指數充滿不確定性,金價下跌
  • 聯準會決策者維持鷹派論調,金價大幅下跌。
  • 由於市場對聯準會提前降息的預期減弱,美元走強。
  • 投資人等待美國核心 PCE 通膨數據的新指引。

週三歐洲時段,由於聯準會(FED)決策者無意在2024年上半年隨時降息,金價(黃金/美元)承壓。利率上升對無收益率的黃金不利,因為這會增加持有貴金屬的機會成本。

投資人將關注本週四公佈的 美國1 月份核心個人消費支出物價指數(PCE)數據,以獲得有關降息時機的新線索。如果基本通膨數據比預期更強勁,市場對降息的預期就會降低。這種結果可能會引發金價下行。

週二公佈的 1 月份美國耐久財訂單數據不佳,未能刺激金價上漲。新的耐用品訂單下降了6.1%,而投資者預計為下降4.5%。耐久財需求疲軟表示消費者支出前景不佳。

每日摘要市場動態:金價下跌,美元走強

  • 在周四公佈美國 1 月份核心 PCE 物價指數數據之前,金價因美元走強走低至 2,030 美元下方
  • 基本通膨數據將提供聯準會何時可能考慮轉變其鴿派貨幣政策立場的線索。
  • 預計 1 月核心 PCE 物價指數將較上季成長 0.4%,而 12 月為 0.2%。預計基本通膨數據年率從 12 月的 2.9% 放緩至 2.8%。
  • 堅挺的物價壓力將使聯準會決策者能夠支持在 2024 年上半年維持利率限制。
  • 大多數聯準會決策者希望在降息之前看到更多的證據來證實通膨率將可持續地回到2%的目標。
  • 目前,市場對降息的預期與聯準會決策者相當一致,他們認為沒有必要急於降息。
  • CME FedWatch 工具顯示,聯準會在 3 月和 5 月的政策會議上,利率將在 5.25%-5.50% 之間保持不變。對於 6 月的會議,交易員認為降息 25 個基點的可能性為 50%。
  • 週二,聯準會理事米歇爾-鮑曼(Michelle Bowman)也支持維持利率穩定,因為過早降息可能會阻礙通膨率向 2% 放緩的進程,或使價格壓力重現。
  • 米歇爾-鮑曼補充說,1月份強勁的通膨數據和勞動力市場的緊縮表明,通膨率下降至2%的進程正在放緩。
  • 與此同時,美元將受到第四季度國內生產毛額(GDP)第二次預估值的指引,該預估值將於北京時間週三 21:30 公佈。
  • 預估第四季 GDP 年率持平於 3.3%。
  • 由於美國經濟數據的不確定性提高了對避險資產的吸引力,衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)飆升至 104.00 以上。

技術分析:金價未能維持在 2,040 美元上方

金價在未能攀升至對稱三角形下降趨勢線(始於12 月 28 日的高點 2,088 美元)上方後下跌。此圖表形態的向上傾斜邊界始於12 月 13 日的低點 1,973 美元。

金價可能朝三角形的任一方向突破。不過,機率略微傾向於三角形形成前的趨勢方向--這裡是向上。如果果斷突破或跌破三角形邊界線,則表示突破正在進行中。

14 期相對強弱指數 (RSI) 在 40.00-60.00 區域震盪,顯示投資者猶豫不決。

黃金常見問題

為什麼人們要投資黃金?

黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。

誰購買最多黃金?

中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。

黃金與其他資產的相關性如何?

黃金與美元和美國公債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。

黃金價格取決於什麼?

黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。