外匯新聞
據英國廣播公司（BBC）週二報道，隨著加拿大對美國商品的報復性關稅生效，美國總統唐納德-特朗普正在禁止加拿大產品，包括酒類、乳製品和機動車輛。
這項新措施將於 9 月 29 日前生效，此前加拿大對價值數十億美元的美國進口商品徵收的關稅已於週二早些時候生效。
加拿大總理馬克-卡尼警告稱，該國轉向遠離美國將付出代價，但替代方案會糟糕得多。
市場反應
截至發稿時，美元/加元當日下跌 0.03%，報 1.3780。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- WTI 在美國襲擊哈爾克島附近目標以及伊朗報復威脅擾亂關鍵航運航線後上漲。
- 胡塞武裝分子襲擊沙烏地阿拉伯南部能源基礎設施，包括主要的賈贊煉油廠，加劇供應擔憂。
- 中國需求走強迫使全球煉油商從非洲、加拿大和拉丁美洲尋求替代原油供應。
週三亞洲時段，西德克薩斯中質原油（WTI）價格連續第三個交易日擴大漲幅，交投於 92.30 美元附近。由於美國襲擊了哈爾克島附近的幾艘伊朗油輪，這一重要原油出口樞紐的原油價格上漲。此次襲擊加劇了地緣政治緊張局勢，並引發了對全球石油供應進一步中斷的擔憂。A
一名美國官員表示，此次襲擊是對一艘美國軍艦遭飛彈襲擊企圖的回應。德黑蘭隨後發射彈道飛彈指向約旦，並警告波斯灣的船隻，敦促科威特和巴林港口附近的油輪船員"立即棄船"。
受伊朗支持的胡塞武裝分子還襲擊了沙烏地阿拉伯南部的能源基礎設施，包括日產量 40 萬桶的賈贊煉油廠。與此同時，更強勁的中國石油需求正推高非洲、加拿大和拉丁美洲原油價格，而霍爾木茲海峽的中斷迫使煉油商到更遠的地方尋找替代供應。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
週三，中國人民銀行（PBOC）將下一交易時段的美元/人民幣中間價設定為 6.7769，前一交易日的中間價為 6.7804，路透預估為 6.7042。
中國人民銀行常見問題（FAQ）
中國人民銀行（PBoC）的主要貨幣政策目標是維護價格穩定，包括匯率穩定，以及促進經濟增長。中國的中央銀行還旨在實施金融改革，例如開放和發展金融市場。
中國人民銀行（PBoC）由中華人民共和國（PRC）國家擁有，因此不被視為一個自主機構。由國務院主席提名的中國共產黨（CCP）委員會書記對中國人民銀行的管理和方向有著關鍵影響，而不是行長。然而，潘功勝先生目前同時擔任這兩個職位。
與西方經濟體不同，中國人民銀行使用更廣泛的貨幣政策工具來實現其目標。主要工具包括七天逆回購利率（RRR）、中期借貸便利（MLF）、外匯干預和存款準備金率（RRR）。然而，貸款市場報價利率（LPR）是中國的基準利率。LPR的變動直接影響市場上貸款和抵押貸款所需支付的利率以及儲蓄所支付的利息。通過調整LPR，中國中央銀行還可以影響人民幣的匯率。
是的，中國有19家私營銀行——這在整個金融系統中只佔一小部分。根據《海峽時報》，最大的私營銀行是數字貸款機構微眾銀行和網商銀行，這兩者均由科技巨頭騰訊和螞蟻集團支持。2014年，中國允許完全由私營資金資本化的國內貸款機構在國家主導的金融領域運營。
- 英鎊/美元在日本央行引發的日元上漲之際，美元拋售持續不減，匯價小幅走高。
- 美聯儲加息押注上升以及地緣政治不確定性限制了避險美元的跌幅。
- 在英國月度 GDP 和美國通脹數據公布前，交易員似乎持謹慎態度。
週三亞洲時段，英鎊/美元在 1.3500 中段附近維持正面偏向，但缺乏看漲信心，仍受限於前一交易日的更大區間內。與此同時，由於交易員在英國月度 GDP 和美國通脹數據公布前等待新的方向性押注，匯價下行空間似乎有限。
市場焦點將集中在美國生產者物價指數（PPI）和消費者物價指數（CPI）上，分別於週四和週五公布。在 9 月加息押注上升的背景下，這些關鍵數據將為美聯儲（Fed）的政策路徑提供更多線索，並影響美元（USD）的價格動態。反過來，這應會為英鎊/美元提供一些有意義的推動力。
隨著掉期市場傾向於再次加息，美聯儲路徑取決於美國通脹數據
加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師強調，本週公布的通脹數據對政策前景至關重要，並指出："本週的 PPI（週四）和 CPI（週五）需要清楚顯示通脹取得進展，才能讓美聯儲按兵不動。"他們指出，市場定價仍偏向進一步收緊，掉期市場"繼續傾向於加息的想法，隔夜指數掉期（OIS）定價顯示，下週加息 25 個基點的概率約為 60%。"
與此同時，日本央行（BoJ）引發的日元（JPY）上漲使美元繼續承壓，徘徊在週二觸及的兩週多低點附近。另一方面，英鎊（GBP）受到英國財政大臣約翰·希利（John Healey）樂觀增長議程以及對財政紀律承諾的支撐。這為英鎊/美元提供了順風，但漲勢缺乏看漲信心。
在能源價格持續高企帶來的通脹風險背景下，樂觀的美國非農就業報告（NFP）提振了市場對美聯儲 9 月加息的押注。此外，不斷升級的美伊緊張局勢使地緣政治風險溢價持續存在，並為避險美元提供了一些支撐。反過來，這也令交易員不願對英鎊/美元建立新的看漲押注。
英鎊/美元 4 小時圖
技術分析
英鎊/美元徘徊在 38.2% 斐波那契回撤位 1.3553 下方，同時守在 23.6% 回撤位 1.3524 上方。結合現貨價格位於 4 小時圖 200 週期簡單移動平均線（SMA）1.3502 上方，但仍受附近斐波那契阻力限制，這表明短期整體基調大致中性。
若突破 38.2% 回撤位，英鎊/美元可能上探 50.0% 水平 1.3576，隨後是 61.8% 回撤位 1.3599。再往上看，進一步阻力位於 1.3632 和接近 1.3675 的波段高點區域。下行方面，首個支撐位與 23.6% 斐波那契水平 1.3524 一致，然後是 200 週期 SMA 1.3502；若賣壓進一步延續，更深的支撐位在 1.3477 附近。
(本篇技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 歐元/美元在週三亞洲早盤時段上漲至1.1630附近。
- 歐洲央行將在週四的下一次政策會議上將基準利率上調25個基點。
- 本週晚些時候，美國關鍵通膨報告將成為焦點。
週三亞洲交易時段早盤，歐元/美元獲得牽引力，升至1.1630附近。市場對歐洲央行（ECB）加息的預期為歐元（EUR）兌美元（USD）提供了一些支撐。歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）定於當天稍晚發表講話。
受持續的美伊衝突推高能源價格影響，市場普遍預計歐洲央行將在週四舉行的9月政策會議上加息。交易員已完全消化將利率上調25個基點（bps）至2.5%的預期，最新數據顯示，歐元區通膨在8月份重新升至3%以上。
荷蘭國際集團（ING）全球宏觀主管卡斯滕-布熱斯基（Carsten Brzeski）表示："我們預計歐洲央行將加息25個基點。又一次保險式加息。" "或者對於那些不喜歡這個說法的人來說：一次鴿派加息，"布熱斯基補充道。
交易員正等待本週晚些時候公布的美國生產者物價指數（PPI）和消費者物價指數（CPI）通膨數據。這些報告可能為美聯儲（Fed）9月14-15日會議的下一步行動提供新的線索。若美國通膨出現任何升溫跡象，都可能提振美元，並對這一主要貨幣對構成壓力。
歐元上行偏向仍在，歐元/美元料受限於窄幅區間
大華銀行集團（UOB Group）分析師對未來幾週歐元/美元維持建設性但審慎的立場。他們回顧稱，在上週五的最新表述中，當時現匯在 1.1635，他們指出，前一個週四的強勁飆升"表明偏向已轉向上行，但目前上行動能並不強，任何上漲都可能仍局限在 1.1585/1.1690 區間內。"週一在現匯約 1.1625 時更新觀點後，他們重申"上行偏向依然完好，但歐元應仍會維持在更窄的 1.1585/1.1670 區間內。"大華銀行表示，他們"繼續持有相同觀點"，這表明儘管歐元仍帶有上行傾向，但漲幅預計仍將受限於這些明確區間內。
技術分析：歐元/美元在關鍵 100 日 SMA 上方維持看漲氛圍
在日線圖上，歐元/美元在短期內維持建設性的看漲偏向，因為該貨幣對在布林帶中軌和 100 日移動平均線之上企穩。布林帶下軌強化了市場下方的廣泛需求區域，而上軌則限制了眼前的上行空間。14 日相對強弱指數（RSI）接近 57，顯示動能偏正面但並未過熱，這暗示只要價格守在中軌支撐上方，買方仍占上風。
下行方面，初步支撐位於布林帶中軌附近的 1.1622，隨後是 100 日移動平均線附近的 1.1560，以及接近 1.1538 的布林帶下軌，更深的回撤可能會在這些位置遇到更強需求。上行方面，首個值得關注的阻力位在 1.1705 附近的布林帶上軌，若日線收盤突破這一障礙，將為當前反彈階段延續至未來幾個交易日更高高點打開大門。
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歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
美國官員表示，美國軍隊已襲擊多艘與伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）有關聯的伊朗油輪，以回應針對一艘美國軍艦的導彈襲擊企圖，彭博社週二報導。
美國中央司令部（CENTCOM）在一份聲明中表示，美軍在阿曼灣和伊朗哈爾克島附近襲擊了這些油輪，並補充說，美軍"在船隻遭到襲擊前已指示船員棄船。"CENTCOM稱，遭到打擊的油輪"是一個價值數十億美元的影子網絡的一部分，該網絡為伊朗革命衛隊及其地區代理人提供資金。
伊朗革命衛隊警告稱，作為對美國襲擊伊朗油輪的報復，停靠在科威特和巴林港口、且有美軍駐紮的船隻可能成為打擊目標。
與此同時，伊朗半官方的邁赫爾通訊社報導稱，伊朗主要石油出口設施哈爾克島傳出爆炸聲。
伊朗支持的胡塞武裝表示，他們再次襲擊了沙烏地阿拉伯日產 40 萬桶的賈贊煉油廠以及服務於國內市場的設施。
週三早些時候，伊朗軍方表示，其襲擊了位於約旦、駐有美軍的一個基地。消息人士稱，防空系統攔截並摧毀了 20 枚伊朗導彈中的 18 枚，另外兩枚落在了人口中心之外，但伊朗導彈襲擊後未報告人員傷亡。
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日上漲 0.13%，報 92.35 美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 週三亞洲早盤，金價暴跌至4350美元附近。
- 美國軍隊襲擊伊朗油輪，以回應對美國船隻的襲擊。
- 美國PPI和CPI通膨數據將在本週稍晚成為焦點。
周三亞洲早盤，金價（黃金/美元）跌至4350美元附近。由於油價上漲引發通膨擔憂，並提振市場對美聯儲（Fed）9月加息的預期，這種貴金屬面臨一定拋售壓力。市場所有目光都將聚焦於本週晚些時候公佈的美國通膨數據。
彭博社週二報導稱，美國軍隊襲擊了多艘與伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）有關的伊朗油輪，以回應針對一艘美國軍艦的導彈襲擊企圖。此外，伊朗半官方的邁赫爾通訊社報導稱，該國哈爾克島傳出爆炸聲。沙烏地阿拉伯表示，其多個能源設施的運營因胡塞武裝襲擊而中斷。
中東局勢升級推動油價走高，加劇了對利率上升的擔憂。反過來，這可能會拖累黃金。
交易員正為本週晚些時候公佈的美國關鍵生產者價格指數（PPI）和消費者物價指數（CPI）通膨數據做準備，這些數據可能會影響市場對美聯儲下一步政策舉措的預期。
華僑銀行（Oversea-Chinese Banking Corp）策略師Christopher Wong表示："更高的油價正在維持通膨擔憂，因此本週美國PPI和CPI將是決定收益率是進一步走高還是回落的關鍵。"
根據CME美聯儲觀察工具，交易員已計入本月美聯儲加息超過59.4%的概率。
黃金交易員為受通膨驅動的美聯儲預期重定價做準備
根據德國商業銀行（Commerzbank）的說法，當前黃金市場的平靜掩蓋了在即將公布美國通膨數據後，美聯儲定價可能出現大幅變化的風險。該行策略師警告稱，鑑於市場對 9 月份行動的預期仍處於微妙平衡之中，"如果通膨數據大幅意外高於或低於預期，利率預期仍有相當大的修正空間。" 他們認為，這使得黃金對通膨數據中任何偏離共識的情況都格外敏感，因為投資者將重新評估美聯儲可能的路徑。
技術分析：黃金短期內維持中性基調
在日線圖上，XAU/USD 目前略高於 100 日簡單移動均線（SMA），但仍低於 20 日布林帶中軌附近的 4,466 美元，這使得短期偏向大體中性，並指向區間波動。價格實際上處於布林帶下軌與上軌之間的中間區域，相對強弱指數（RSI）徘徊在 47 附近，這暗示在近期回調後，市場缺乏明確的方向性信心。
上行方面，初步阻力位出現在 20 日布林帶 SMA 附近的 4,465 美元，而若能持續突破該區域，則將進一步暴露接近 4,675 美元的布林帶上軌，成為下一道阻力。下行方面，近期支撐由約 4,345 美元的 100 日 SMA 提供，而若賣方重新掌控局面，接近 4,258 美元的布林帶下軌將構成更深層的支撐區域。
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黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 澳元/美元在 0.7220 附近停滯，因油價驅動的美元需求回歸。
- 地緣政治緊張升級使美聯儲加息定價維持在 63% 附近。
- 美國 CPI 和 PPI 現在成為 9 月決議的關鍵。
澳元在週二收盤時持平，此前曾從 0.7204 的日內低點反彈，但未能延續漲勢，因為油價走高推動美元走強，使澳元幾乎持平，美元指數（DXY）顯示。截至發稿時，澳元/美元報 0.7219。
地緣政治油價風險在 CPI 前重燃美元支撐，澳元/美元停滯不前
在針對伊朗油輪的襲擊之後，美國海軍艦艇遭到襲擊，作為對軍艦遇襲的報復，地緣政治繼續主導價格走勢。因此，通膨壓力正在上升，這有利於美元，因為大多數投資者預計美聯儲下週將加息 0.25%。
數據方面，紐約聯儲消費者預期調查顯示，家庭預計 8 月份三年和五年通膨預期將下降。
NFIB 小型企業樂觀指數在 8 月份降至 98.7，但仍高於 98.0 的長期平均水平。三分之一的公司預計 8 月份將提高價格，而 28% 的公司預計價格會上漲。
美國和澳大利亞經濟日程較為清淡，為美國生產端和消費端通膨數據鋪路。澳新銀行（ANZ）經濟學家表示："如果又一個月出現令人鼓舞的通膨數據，將使聯邦公開市場委員會（FOMC）有足夠信心在 9 月維持利率不變，但持續的地緣政治不確定性是否會削弱政策制定者的信心，仍是一個懸而未決的問題。"
如果 7 月數據——尤其是預計月率為 0.4% 或年率為 3.4% 的消費者物價指數（CPI），以及預計月率為 0.2% 和年率為 2.4% 的核心數據——超過這些預期，可能會導致進一步的緊縮措施。這反過來可能促使交易員買入美元，因為他們已經將美聯儲的鷹派立場計入價格。
Prime Terminal 的數據顯示，市場認為美聯儲在 9 月 15-16 日會議上加息 0.25 個百分點的概率為 63%。
澳元/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，澳元/美元交投於 0.7220，維持建設性的短期偏向，因為其穩穩守在 0.7051 附近密集的 50 日、100 日和 200 日簡單移動均線（SMA）上方，並沿著一系列上升趨勢線支撐運行。相對強弱指數（RSI）約為 68，略低於超買區域，表明上行動能依然穩固，但在近期上漲後可能出現停頓或小幅盤整。
下行方面，初步支撐位於 0.7198 附近的水平位，而 0.7051 附近的三重 SMA 聚集區強化了更廣泛的需求區域，該區域還受到來自 0.68 中段至 0.69 區間的多條上升趨勢線支撐。儘管該形態未明確給出具體的上方阻力位，但更廣泛的結構暗示，只要價格守在 0.7198 上方，尤其是 0.7050 區域上方，回調很可能會被買入。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
(本報導已於9月9日00:50GMT更正，指出在第六段中，如果8月份的數據——尤其是消費者價格指數（CPI）預計為環比0.4%或同比3.4%，而不是7月份的數據。)
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 紐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
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| USD | -0.04% | -0.01% | -0.51% | -0.24% | -0.02% | 0.33% | -0.06% | |
| EUR | 0.04% | 0.02% | -0.46% | -0.18% | 0.00% | 0.38% | -0.02% | |
| GBP | 0.00% | -0.02% | -0.50% | -0.22% | -0.02% | 0.36% | -0.04% | |
| JPY | 0.51% | 0.46% | 0.50% | 0.28% | 0.50% | 0.87% | 0.47% | |
| CAD | 0.24% | 0.18% | 0.22% | -0.28% | 0.21% | 0.58% | 0.20% | |
| AUD | 0.02% | -0.01% | 0.02% | -0.50% | -0.21% | 0.38% | -0.02% | |
| NZD | -0.33% | -0.38% | -0.36% | -0.87% | -0.58% | -0.38% | -0.39% | |
| CHF | 0.06% | 0.02% | 0.04% | -0.47% | -0.20% | 0.02% | 0.39% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
- 美元/日圓因工資數據突破153.00，並回吐全部147點漲幅。
- 7月名義工資同比增長4.7%，為1997年以來日本最快增速。
- 掉期市場在數據公布前已將下周日本央行加息概率定價為98%。
美元/日圓周二交投於154.00下方，僅較前一日低約40點，此前經歷了147點的來回波動。日本公布了自1997年以來最快的名義工資增長、第二季度增長上修以及高於預期的經常帳盈餘，但日圓在紐約午後仍未能守住這些利好。掉期市場已將一次會議定價為98%，數據也無法讓其變得更確定。
日本央行等待多年的工資數據
7月名義現金收入同比增長4.7%，高於3.9%的預期和6月的4%，為1997年1月以來最快增速，也是連續第六個月高於3%。實際工資增長2.4%，連續第七個月上升，也是約五年來最佳表現。基本工資增長4.1%，為1992年4月以來最快，因此這並不是夏季獎金對標題數據的美化。
這一組合消除了日本央行（BoJ）一直以來反對更快收緊政策的理由，即加息會在工資復甦傳導至家庭之前扼殺這一進程。掉期市場已將9月18日加息25個基點至1.25%的概率定價為98%，而且在數據公布前就已如此。日圓為29年來最強勁的薪資數據付出的代價是38點。
這一數據背後的機制是結構性的，而非週期性的。日本最大工會聯合會主導的春季工資談判連續第三年帶來平均超過5%的加薪，而勞動年齡人口持續萎縮，企業利潤則為加薪提供資金。雇主正在爭奪每年都在減少的勞動力。這是工資底部，而不是工資週期，這正是日本央行表示需要看到的東西。
沒人把加薪花出去
第二季度私人消費持平。實際收入直到最近才轉為正值，此前通脹長期跑贏工資，而家庭需求尚未跟上。國內生產總值（GDP）第二次估算將該季度年化增速上修至1.4%，高於1.1%的預期，季度環比增速為0.4%，前值為0.3%。日本的二次估算是在首次公布後基於企業資本支出調查重建的，而年度基準修正還會再次調整該季度數據。平減指數同比錄得2.6%，與預期一致，且與前值持平。
這一區別很重要，因為9月的加息已被計入價格，而之後的加息節奏尚未被計入。連續加息需要家庭將連續第七個月的實際收入增長轉化為消費，而國民帳戶顯示他們尚未開始這樣做。7月經常帳盈餘為2.988萬億日圓，高於2.87萬億日圓的預期，這是貿易數據而非消費數據，而且是在日本為每一桶進口原油都付出戰爭價格的月份實現的。工資是一個經濟問題，週二則是一個市場問題，而兩者給出的答案不同。經濟學到了復甦是真實的。價格則沒有學到任何它此前不知道的東西。
本週剩下的一切都屬於美元
日本的日程在會議前一直空白。週三將公布一項美國私人部門就業預估的四週平均值，時間為 GMT12:15，三大貨幣中沒有其他數據。週四 GMT12:30 將公布生產者價格指數（PPI），預計月率在 7 月持平後上升 0.4%，年率在 4.7%之後升至 5.3%，核心年率在 4.2%之後升至 4.6%，同時初請失業金人數預計為 20.5 萬人，前值為 20.6 萬人。
週五是本週的重頭戲。8 月消費者物價指數（CPI）將於 GMT12:30 公布，預計月率在 0.1%之後升至 0.4%，年率維持在 3.4%，核心年率放緩至 2.4%。美聯儲將於 9 月 15-16 日召開會議，日本央行（BoJ）將於 9 月 17-18 日跟進，因此這份美國數據公布時就附帶著一次決議。華盛頓的目標區間為 3.50%至 3.75%，在 8 月非農就業人數公布為 16.2 萬人後，市場認為下週加息 25 個基點的概率約為三分之二。日本在會議前已經把它所能告訴市場的都說了。接下來本週剩餘時間將由別人的數據主導。
水平與偏向
阻力位：154.00 關口是樞軸位，週二的反彈兩次在略低於 154.50 的幾個點處受阻後回落。其上方，155.00 關口限制了週一的反彈，而接近 158.00 的 200 日指數移動平均線（EMA）限制更大幅度的上漲，50 日 EMA 則位於 159.50 下方不遠處。
支撐位：153.00 關口是下方的全部地圖。週二低點位於其下方幾個點，且該貨幣對花了四個小時才重新站上該水平，這使其成為賣方必須守住的首個水平。該貨幣對幾乎沒有在其下方停留過有意義的時間，因此 152.50 和 152.00 只是整數關口，而非經過測試的水平。
偏向：在 154.50 受阻前維持看跌。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）僅從 87 回落至 76，而該貨幣對自 9 月高點以來已下跌約 6 日圓，因此沒有超賣讀數可為反彈提供支撐，且該振盪指標仍有整個區間可供回吐。接近 20 的日內讀數則在未來幾個小時內指向相反方向，這正是從高位回落的表現。該交易中的日圓一側如今已完全計價，因此最終改變判斷的風險來自美國。若週五通脹數據強勁，將重新支持 9 月加息，並推動該貨幣對重新突破 155.00，而日線收於該水平上方則將使這一判斷失效。
美元/日圓日線圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
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