外匯新聞
- 亞洲股市因美國短期和長期債券收益率飆升面臨重大壓力。
- 美國總統特朗普威脅稱，如果伊朗不同意達成協議，將對其發動軍事打擊。
- 投資者等待當天晚些時候公布的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要和英偉達第一季度業績。
週三，亞洲地區股市延續表現不佳，因美國國債收益率飆升，市場普遍預期美聯儲（Fed）今年至少將加息一次，導致股市承壓加劇。
截至發稿時，日經225指數暴跌逾1.7%，至約59,550點，上海指數下跌0.3%，至約4,155點，恆生指數下跌0.8%，跌破25,600點，Nifty 50指數下跌0.3%，至約23,550點。
10年期美國債券收益率當天刷新一年多來的新高，達到4.69%，而30年期美國國債收益率躍升至5.2%，為次貸危機以來的最高水平。
由於市場普遍預期美聯儲今年可能加息一次，美國債券收益率大幅攀升。根據CME FedWatch工具，美聯儲今年至少加息一次的概率為56.3%，與中東戰爭爆發前預期的兩次降息形成鮮明對比。
與此同時，關於美伊戰爭可能重啟的擔憂加劇，也打擊了市場情緒。週二，美國總統唐納德·特朗普表示，如果伊朗不同意達成協議，華盛頓可能不得不對其再次發動重大打擊。
在中國，人民銀行（PBoC）已連續第12個月維持貸款市場報價利率（LPR）穩定，5月份未作調整。
當天晚些時候，投資者將關注4月份聯邦公開市場委員會（FOMC）政策會議紀要以及晶片製造商英偉達的第一季度業績。投資者將密切關注英偉達董事會的評論，以獲取有關人工智慧（AI）增長前景的新線索。
亞洲股市常見問題（FAQ）
亞洲對全球經濟增長的貢獻率約為70%，也是多個重要股市指數的所在地。在亞洲發達經濟體中，代表東京證券交易所225家公司的日經指數和韓國綜合股價指數尤為突出。中國有三個重要指數：香港恒生指數（Hong Kong Hang Seng）、上證綜合指數（Shanghai Composite）和深圳綜合指數（Shenzhen Composite）。作為一個大型新興經濟體，印度股市也吸引了投資者的註意，他們越來越多地投資於Sensex和Nifty指數中的公司。
亞洲主要經濟體各不相同，每個經濟體都有需要關註的特定領域。科技公司在日本和韓國的股指中占主導地位，在中國也越來越占主導地位。金融服務業是香港或新加坡等被視為該行業關鍵中心的領先股市。中國和日本的製造業規模也很大，重點是汽車生產和電子產品。在中國和印度等國，不斷壯大的中產階級也讓專註於零售和電子商務的公司越來越受到重視。
許多不同的因素推動著亞洲股市指數，但其表現背後的主要因素是成分股公司在季度和年度收益報告中公布的總體業績。每個國家的經濟基本面，以及中央銀行的決定或政府的財政政策，也是重要的因素。更廣泛地說，政治穩定、技術進步或法治也會影響股市。美國股指的表現也是一個因素，因為亞洲股市往往會在一夜之間領先於華爾街股市。最後，市場上更廣泛的風險情緒也發揮了作用，因為與固定收益證券等其他投資選擇相比，股票被認為是一種風險投資。
投資股票本身就有風險，但投資亞洲股票還伴隨著需要考慮的地區特有風險。亞洲國家有著廣泛的政治製度，從完全民主到獨裁，因此它們在政治穩定、透明度、法治或公司治理方面的要求可能存在很大差異。貿易爭端或領土沖突等地緣政治事件可能導致股市波動，自然災害也是如此。此外，貨幣波動也會對亞洲股票市場的估值產生影響。在出口導向型經濟體中尤其如此，這些經濟體往往會因本幣走強而受損，並因本幣走弱而受益，因為它們的產品在國外變得更便宜。
- 美元/日元在週三歐洲早盤時段失去牽引力，跌至158.95附近。
- 日本經濟在第一季度以年化2.1%的速度增長，超出預期。
- 美國通脹報告高於預期，強化了美聯儲"更長期維持高利率"的立場。
美元/日元在週三歐洲早盤時段交投於158.95附近的負值區域。強於預期的日本經濟數據和干預擔憂為日元（JPY）兌美元（USD）提供了一定支撐。日本4月全國消費者物價指數（CPI）通脹報告將成為週五晚些時候的焦點。
日本經濟在2026年第一季度（Q1）以年化2.1的速度擴張，超出1.7的預期。同時，日本第一季度GDP環比增長0.5%，高於2025年第四季度的0.3%。該數據強於市場預期的0.4%增長。
財政大臣片山皐月週一表示，日本隨時準備應對過度的外匯波動，同時確保任何干預都以避免推高美國國債收益率的方式進行。日本官員可能進一步干預的潛力可能支撐日元，並對該貨幣對構成阻力。
另一方面，美聯儲（Fed）的鷹派立場可能有助於限制美元的跌幅。交易員重新評估美國央行為遏制通脹而收緊政策的可能性，考慮到霍爾木茲海峽仍然關閉且能源市場受擾。根據芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，市場預計美聯儲年底前加息25個基點的概率為41.5%。
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 由於油價小幅下跌，商品掛鉤的加元面臨挑戰，美元/加元走強。
- 特朗普威脅將在數日內對伊朗發動攻擊以迫使達成結束戰爭的協議，WTI油價或將回升。
- 美國30年期國債收益率在週三觸及近19年高點5.200%後，下跌至5.180%。
美元/加元連續第二天走強，週三亞洲時段交投於1.3760附近。由於油價小幅下跌，商品掛鉤的加拿大元（CAD）面臨挑戰。加拿大是全球最大的石油生產國和出口國之一，其絕大部分供應出口至美國（US）。油價的變化影響加拿大的出口收入和貿易條件。
西得克薩斯中質油（WTI）價格終止了連續四天的上漲，撰寫時交易於每桶102.80美元左右。然而，由於美國總統唐納德·特朗普重新威脅將在兩到三天內恢復對伊朗的軍事打擊以迫使達成結束戰爭的協議，油價可能重新獲得支撐，此前伊朗提出新方案後短暫暫停。對此，一名伊朗官員表示，美國大規模攻擊的威脅將遭到堅決回擊，稱伊朗已做好充分準備應對任何軍事侵略。
加拿大統計局週二報告稱，4月份年通脹率從3月份的2.4%加速至2.8%，主要受汽油價格上漲推動。儘管有所上升，但該數據低於市場預期的3.1%。按月計算，整體通脹上漲0.4%，較前一個月的0.9%增幅有所放緩。與此同時，核心通脹的首選指標有所降溫，支持加拿大央行（BoC）認為能源驅動的價格壓力最終可能消退，緩解了市場對進一步國內加息的擔憂。
美元/加元走強，因美元（USD）受到避險資金流入的支撐。此次風險厭惡情緒的上升源於美國總統特朗普對可能對伊朗發動軍事打擊的新威脅。由於戰爭驅動的能源價格壓力，美國通脹風險也在上升，早前油價的飆升強化了市場對美聯儲可能需要維持更高利率更長時間甚至進一步收緊政策的預期。此外，國債收益率的急劇上升反映了市場對通脹可能比預期更長時間保持高位的擔憂。
在固定收益市場，撰寫時美國30年期國債收益率小幅下跌至5.180%，此前週三曾觸及近19年高點5.200%。相比之下，短期收益率保持上行勢頭。10年期國債收益率維持在其16個月高點4.687%附近，2年期收益率則接近其15個月高點4.139%，這兩個高點均出現在週二交易時段。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- 由於油價高企和美國國債收益率上升，印度盧比持續走弱。
- 美國總統特朗普威脅將恢復對伊朗的軍事打擊。
- 美聯儲今年可能至少加息一次。
印度盧比（INR）週三繼續表現不佳，對美元（USD）持續走弱，交易接近歷史新低。由於霍爾木茲海峽可能長期關閉的擔憂導致油價高企，USD/INR匯率維持在97.00附近的漲幅，成為印度盧比的主要拖累因素。
截至發稿時，WTI油價略微下跌至約102.50美元，但自中東戰爭爆發以來已上漲超過50%。
像印度這樣嚴重依賴石油進口滿足能源需求的經濟體，其貨幣在高油價環境下往往表現不佳。
特朗普威脅若伊朗不同意協議將採取軍事行動
由於美國與伊朗在多項問題上仍未達成一致，包括德黑蘭的核計劃、戰爭賠償以及美國對伊朗海港的封鎖，油價持續維持高位。
據伊朗官方通訊社IRNA報導，伊朗副外長卡澤姆·加里巴巴迪週二表示，解除制裁、釋放凍結資金、結束封鎖是伊朗最近向美國提出的主要要求。
與此同時，美國總統唐納德·特朗普威脅稱，如果伊朗不盡快達成協議，美國將恢復對伊朗的軍事打擊。特朗普週二表示，他不希望開戰，但華盛頓可能在未來幾天再次打擊伊朗。
"我希望我們不必開戰，但我們可能不得不給他們再來一次重擊，"特朗普週二對記者說。當被問及會等待多久時，特朗普回答："嗯，我的意思是兩三天，也許是週五、週六、週日。可能是下週初——時間有限。"
對此，伊朗表示已做好應對任何軍事侵略的準備。伊朗軍方發言人週二還表示，如果美國恢復對伊朗的攻擊，伊朗軍隊將"開闢新的戰線"。
外資機構週二恢復拋售壓力
在連續三個交易日淨買入印度股市後，鑑於能源價格上漲引發對印度經濟前景的擔憂，外資機構（FIIs）的拋售壓力重新出現。週二，外資機構淨賣出，減持股份價值達2457.49億盧比。此前三個交易日，外資機構累計買入價值4330.32億盧比的股票。
美國國債收益率上升削弱風險貨幣吸引力
由於市場堅信美聯儲（Fed）今年不會降息，美國國債收益率飆升，也打擊了印度盧比等風險敏感型貨幣。10年期美國國債收益率當天刷新年度高點至4.69%。
根據芝商所FedWatch工具，美聯儲今年至少加息一次的概率為56.3%，其餘市場參與者幾乎都傾向於維持利率不變。
技術分析：
截至發稿，USD/INR交易於約96.85。該貨幣對穩居20日指數移動平均線（EMA）95.29之上，短期結構得到堅實支撐。
14日相對強弱指數（RSI）為72.96，處於超買區，表明看漲動能依然強勁但趨於過度，可能促使短暫的調整盤整，而非持續的上漲。
下方，20日EMA附近的95.29為即時支撐位，預計回調將吸引逢低買盤，整體上升趨勢保持完好。若日線收盤跌破該均線，可能預示更深層次的調整，但只要價格維持在其上方，儘管處於超買狀態，阻力最小的路徑仍是向上。上方若能穩定在97.00以上，匯價或將進一步衝擊98.00。
（本文技術分析部分借助人工智能工具完成。）
印度盧比常見問題（FAQ）
印度盧比(INR)是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格(該國高度依賴進口石油)、美元價值(大多數貿易以美元進行)和外國投資水平都有影響。印度儲備銀行(RBI)對外匯市場的直接幹預以保持匯率穩定，以及RBI設定的利率水平，是影響盧比的進一步主要因素。
印度儲備銀行(RBI)積極幹預外匯市場，以維持穩定的匯率，幫助促進貿易。此外，印度儲備銀行試圖通過調整利率將通貨膨脹率維持在4%的目標。較高的利率通常會使盧比升值。這是由於「套息交易」的作用，投資者在利率較低的國家借入資金，然後將資金放在利率相對較高的國家，並從中獲利。
影響盧比價值的宏觀經濟因素包括通貨膨脹、利率、經濟增長率(GDP)、貿易平衡和外國投資流入。更高的增長率可能會帶來更多的海外投資，從而推高對盧比的需求。貿易逆差減少將最終導致盧比走強。更高的利率，特別是實際利率(利率減去通貨膨脹)也對盧比有利。風險環境可能導致更多的外國直接和間接投資(FDI和FII)流入，這也有利於盧比。
較高的通脹率，尤其是相對高於印度其他國家的通脹率，通常對盧比不利，因為它反映了供應過剩導致的貶值。通貨膨脹也增加了出口成本，導致更多的盧比被出售來購買外國進口商品，這是盧比負的。與此同時，較高的通貨膨脹通常會導致印度儲備銀行(RBI)提高利率，這對盧比可能是積極的，因為國際投資者的需求增加。低通脹則會產生相反的效果。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
