外匯新聞
德國商業銀行（Commerzbank）的 Charlie Lay 和 Dr. Henry Hao 指出，馬來西亞國家銀行（BNM）將利率維持在 2.75%，同時保持謹慎立場。他們預計 BNM 將在 2027 年第一季度加息 25 個基點，並認為美元/林吉特將在 4.00–4.10 區間內盤整。
BNM 持謹慎立場，林吉特維持區間震盪
"馬來西亞國家銀行（BNM）在 2026 年最後一次政策會議上將隔夜政策利率（OPR）維持在 2.75%。這與彭博調查中約 70% 的分析師預期一致。自 2025 年 7 月保險性降息 25 個基點以來，OPR 一直保持不變。政策聲明延續了略偏鷹派的基調，儘管並未發出即將加息的信號。"
"BNM 將其對 2026 年增長的評估上調至 5%以上，高於 9 月份的約 5%，這得益於強勁出口、持續的國內需求和投資。預計在 2027 年，增長仍將保持韌性，全球科技週期上行、旅遊業以及 2027 年預算案中的措施將提供支撐。BNM 維持當前政策立場與物價穩定和可持續增長相一致的判斷，表明其認為目前沒有立即加息的必要。"
"BNM 對通脹的評估則略顯鷹派。儘管 2026 年前九個月的整體通脹和核心通脹平均僅分別為 1.8% 和 1.9%，但 BNM 預計，在全球大宗商品價格高企、地緣政治緊張局勢以及不利天氣條件的背景下，這兩項指標在 2027 年都將小幅走高。儘管如此，在國內政策措施的支持下，通脹預計仍將保持可控。"
"高於趨勢的增長與上升的通脹風險相結合，強化了逐步回歸更中性的政策立場的理由，而非採取激進的緊縮週期。我們繼續預計 BNM 將在 2027 年第一季度加息 25 個基點至 3.00%，可能在 3 月會議上實施，從而實際上逆轉 2025 年 7 月的保險性降息。然而，BNM 強調保持警惕而非預先行動，這表明時點將取決於更高的投入成本是否會轉化為持續的潛在通脹壓力。"
"短期走勢將由更廣泛的全球風險情緒、美元、美聯儲預期以及油價決定。我們預計短期內將在 4.00-4.10 之間盤整。"
(本文由人工智能工具協助生成，並經編輯審核。 了解更多。)
三菱東京日聯銀行（MUFG）指出，台灣 10 月整體通膨率同比放緩至 2.33%，核心通膨率為 2.23%，兩者均高於 2% 的警戒水平。預計台灣央行（CBC）將在 12 月將政策利率維持在 2.00% 不變，不過台幣（TWD）持續疲軟可能會使上行風險略有增加。官員們已敦促出口商和銀行便利美元兌換，因為台幣的交易更像是一種高貝塔半導體和股市資金流貨幣。
高貝塔行為與政策穩定
"近期，台幣的表現更像是一種高貝塔半導體和股市資金流貨幣，而不是傳統上由經常帳強勁驅動的亞洲貨幣。"
"與此同時，台灣 10 月整體通膨率同比從 2.74% 放緩至 2.33%，核心通膨率則放緩至 2.23%。"
"儘管這兩項指標仍高於 2% 的警戒水平，我們預計台灣央行將在 12 月將政策利率維持在 2.00% 不變，不過台幣持續疲軟可能會在邊際上增加上行風險。"
"昨天，台灣央行官員鼓勵出口商在條件有利時將其美元收入兌換，並敦促銀行滿足出口商的美元兌換需求。"
"如果民主黨橫掃，我們可能會預期美國收益率尾部風險降低，這應會為半導體估值和台灣股市提供一些支撐。"
（本文由人工智能工具協助創建，並經編輯審核。了解更多。）
舊金山聯邦儲備銀行（Fed）行長瑪麗-戴利周五在接受 CNBC 採訪時表示，就業報告是個好消息，經濟狀況穩健，而且這"為完成通脹任務提供了空間"
戴利表示，美聯儲"將不得不進一步收緊政策"，在持續的不確定性下，維持利率不變是合適的。她補充說，"人工智能重定價表明需求增長放緩，可能會略有回落。"
重點摘要：
就業報告是個好消息
工資增長並未出現爆發式增長
我希望自己對通脹的信心更高一些
穩健的就業市場為完成通脹任務提供了空間
將不得不進一步收緊政策
由於不確定性，上一會議維持不變是好的
迄今為止，人工智能重定價交易一直有序進行
如果人工智能重定價表明需求增長放緩，可能會略有回落
企業對前景持謹慎樂觀態度
當你從"痛苦"的波動中抽身來看，這正是你所希望看到的那種再平衡
利率可能略具限制性，接近中性
服務業通脹並未按我們預期的方式回落
美元今日價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 澳元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.66% | 0.71% | 0.32% | 0.81% | 1.00% | 0.97% | 0.37% | |
| EUR | -0.66% | 0.04% | -0.34% | 0.16% | 0.34% | 0.31% | -0.29% | |
| GBP | -0.71% | -0.04% | -0.38% | 0.12% | 0.30% | 0.27% | -0.33% | |
| JPY | -0.32% | 0.34% | 0.38% | 0.51% | 0.68% | 0.65% | 0.06% | |
| CAD | -0.81% | -0.16% | -0.12% | -0.51% | 0.17% | 0.15% | -0.45% | |
| AUD | -1.00% | -0.34% | -0.30% | -0.68% | -0.17% | -0.03% | -0.63% | |
| NZD | -0.97% | -0.31% | -0.27% | -0.65% | -0.15% | 0.03% | -0.58% | |
| CHF | -0.37% | 0.29% | 0.33% | -0.06% | 0.45% | 0.63% | 0.58% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
- 黃金從 4106 美元的高點回落，跌近 1%，至 4060 美元。
- 美國非農就業人數增加 16.5 萬人，遠超預期的 6.5 萬人，失業率降至 4.1%。
- 隨著 美元重返 102.00，12 月聯準會加息概率躍升至 77%。
金價在觸及 4106 美元高點後回落，週五下跌近 1%，原因是美國就業報告大幅打壓預期，並提高了聯準會（Fed）可能在 12 月會議上加息的幾率。截至發稿時，黃金/美元交投於 4060 美元。
強勁的美國就業數據令黃金/美元逆轉走勢；目光轉向下週美國 CPI
市場情緒依然積極，投資者逢低買入美國股市，10 月非農就業報告（NFP）以 16.5 萬人的增幅輕鬆超過 6.5 萬人的預期。一個月前的非農就業數據也從 2.9 萬人上修至 6.0 萬人。因此，隨著雇主在廣泛行業增加就業，失業率從 4.2% 降至 4.1%。
這份美國就業數據以及密西根大學發布的樂觀美國消費者信心報告表明，儘管能源價格波動，經濟仍保持韌性。11 月消費者信心指數從 10 月的 48 小幅升至 51，而一年期通膨預期則從 4.7% 降至 4.3%。
美元指數（DXY）追蹤美元兌一籃子六種貨幣的表現，在非農報告公布後重返 102.00 關口上方，上漲 0.62%。
根據 CME FedWatch 工具，投資者加大了對聯準會（Fed）將在 12 月會議上加息的鷹派押注，概率從週四的 67% 升至 77%。
聖路易斯聯儲主席阿爾貝托-穆薩萊姆表示，"人們仍然對當前水平的通膨感到擔憂"，並補充稱通膨預期仍然錨定，而當前的超額通膨是由能源衝擊和人工智慧建設所致。
儘管如此，美國國債收益率仍從日內高點回落，10 年期美債收益率報 4.840%，上漲 0.1%。
與此同時，美國和伊朗之間的談判仍在繼續，通訊社報導稱雙方有達成協議的可能。不過，胡塞武裝繼續對沙烏地阿拉伯發動襲擊。
儘管談判仍在進行，但報導稱德黑蘭正在為可能的局勢升級做準備。阿拉比亞援引以色列媒體報導稱，"美國正計劃對伊朗展開一場密集而迅速的行動，以在更有利的條件下達成核協議。"
除此之外，黃金交易員的目光正聚焦於下週美國通膨數據、初請失業金人數以及聯準會官員的講話。
XAU/USD 技術前景：黃金在4100美元處掙扎並回落
黃金價格在週四觸及 4146 美元的週內高點後回落。此後，黃金/美元跌破 4100 美元，偏向仍不明朗，但略偏下行。隨著相對強弱指數（RSI）在中性水平附近掉頭，動能已轉為看跌。因此，這種貴金屬預計將在本週收於熟悉區間附近，即 4050-4150 美元區間內，同時市場正關注下週美國通膨數據。
若要延續看漲走勢，這種不生息金屬必須突破 100 日和 50 日簡單移動平均線（SMA）的匯合阻力位，分別位於 4197 美元和 4202 美元。若能做到這一點，將為挑戰 4300 美元打開大門。
如果賣方想重新奪回控制權，黃金必須跌破 4000 美元。若失守該水平，可能會加劇下行趨勢，下一關鍵支撐位見於 11 月 4 日的日低 3919 美元，隨後是 10 月 30 日的年內低點 3879 美元。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
大華銀行（UOB）策略師郭世良和李素恩認為，美元/離岸人民幣在近期高點回落後，下行動能略有增強。未來24小時內，他們預計美元將小幅走低，但仍將守在6.6530這一強支撐位上方，阻力位在6.6720。從1–3週的角度來看，需要收於6.6855上方，才能確認更廣泛的反彈。
美元小幅下行受關鍵支撐限制
"24小時觀點：在美元兩天前一度升至6.6855高點並回落後，我們昨日指出，"回調仍有延續空間，但由於下行動能並未明顯增強，美元料將維持在6.6620/6.6800區間內。"隨後美元進一步小幅走低，最低至6.6635。下行動能略有增強，美元可能繼續小幅下行。不過，任何跌幅都不太可能跌破6.6530這一強支撐位。阻力位在6.6720。"
"1-3週觀點：我們繼續維持昨日（11月05日，現貨價6.6720）相同的看法。如前所述，"美元若要繼續反彈，必須收於6.6855上方。"下行方面，若跌破6.6530這一‘強支撐’（水平不變），將表明美元不會進一步反彈。展望後市，如果美元收於6.6855上方，下一個需要關注的水平是6.6940。"
（本文由人工智能工具協助生成，並經編輯審閱。了解更多。）
- 澳元/美元跌至數月低點，因美元走強和風險厭惡情緒打壓澳元。
- 美國非農就業人數超出預期，支撐市場對美聯儲進一步收緊政策的預期。
- 澳洲聯儲在今年第五次加息後發出觀望信號。
澳元/美元週五延續跌勢，滑落至 3 月下旬以來的水平。美元（USD）走強、人工智慧引發的股市拋售令風險偏好走弱，以及澳儲行（RBA）本週加息後給出的謹慎指引，共同導致了此次下跌。截稿時，澳元/美元交投於 0.6858 附近，週線跌幅有望超過 2%。
週五公佈的樂觀美國就業數據幫助美元在美國中期選舉結果公佈後承壓之際實現反彈。美元指數（DXY）跟蹤美元對一籃子六種主要貨幣的表現，目前交投於102.15附近，此前本週早些時候曾觸及101.24附近的五週低點。
美國 10 月份非農就業人數（NFP）增加 16.5 萬人，輕鬆超出 6.5 萬人的預期。9 月份增幅也從 2.9 萬人上修至 6.0 萬人，而失業率則意外從 4.2% 降至 4.1%。
在通膨運行高於美聯儲（Fed）2% 目標且能源成本帶來進一步上行風險的情況下，穩健的勞動力市場幾乎不給美聯儲鷹派放棄進一步收緊政策的理由。根據 CME FedWatch 工具，交易員押注美聯儲 12 月加息的概率為 80%。
澳大利亞方面，澳儲行週二如預期將現金利率上調 25 個基點（bps）至 4.85%，使借貸成本升至 2008 年以來最高水平。此舉是該行今年第五次加息，因為政策制定者正在應對受油價上漲推動的通膨。
該央行刪除了此前關於必要時將進一步加息的明確表述。行長 Michele Bullock 表示，"最好暫停並評估即將公佈的數據。"
OCBC 認為澳儲行加息偏鴿派，預計下一步可能是降息
華僑銀行集團研究部（OCBC Group Research）分析師承認，澳儲行在解釋最新舉措時指出，"通膨仍然居高不下，近期數據表明其上漲具有廣泛性。"不過，他們也強調，央行承認"自今年年初以來現金利率目標的上調已經收緊了金融條件"，其影響已顯現為"經濟正在放緩，房價大幅下跌，失業率上升"。在此背景下，OCBC 認為，"我們預計本輪週期不會再加息，下一步政策舉措很可能是降息。"
澳元本周價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 澳元 對 瑞郎 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | 0.28% | 0.43% | 1.12% | 2.46% | 1.60% | -0.47% | |
| EUR | -0.10% | 0.16% | 0.30% | 1.00% | 2.27% | 1.48% | -0.59% | |
| GBP | -0.28% | -0.16% | -0.02% | 0.85% | 2.11% | 1.33% | -0.74% | |
| JPY | -0.43% | -0.30% | 0.02% | 0.73% | 2.03% | 1.11% | -0.98% | |
| CAD | -1.12% | -1.00% | -0.85% | -0.73% | 1.30% | 0.38% | -1.58% | |
| AUD | -2.46% | -2.27% | -2.11% | -2.03% | -1.30% | -0.78% | -2.80% | |
| NZD | -1.60% | -1.48% | -1.33% | -1.11% | -0.38% | 0.78% | -2.10% | |
| CHF | 0.47% | 0.59% | 0.74% | 0.98% | 1.58% | 2.80% | 2.10% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
- 英鎊/美元暴跌近 0.60% 至 1.3371，跌破 1.3400。
- 美國非農就業人數激增 16.5 萬人，預期為 6.5 萬人；失業率降至 4.1%。
- 儘管進一步加息前景存在，英國央行收緊政策仍未能支撐英鎊。
英鎊（GBP）兌美元（USD）下跌近 0.60%，因一份強勁的美國非農就業報告顯示勞動力市場穩健，並為美聯儲（Fed）進一步收緊政策掃清道路。截止發稿時，英鎊/美元交投於 1.3371，稍早曾觸及 1.3463 附近高點。
強勁非農拖累英鎊/美元下挫，強化美聯儲收緊預期
美國 10 月非農就業人數超過 65K 的預期，增至 165K，而 9 月數據則從 29K 上修至 60K。該報告將失業率降至 4.1%，因雇主在各行業增加了就業崗位。
近期，密歇根大學報告稱，11 月消費者信心指數初值高於預期，也高於上月的 48，升至 51。調查顯示，美國人認為通脹正在小幅回落，1 年期通脹預期從 4.7% 降至 4.3%，5 年期通脹預期從 3.5% 降至 3.4%
數據公布後，CME FedWatch 工具顯示，投資者將 12 月美聯儲加息的概率從一天前的 67% 上調至近 77%。
在地緣政治方面，據阿拉比亞電視台報導，一名伊朗消息人士稱，德黑蘭對調解方的最新提議作出積極回應。儘管如此，緊張局勢依然高企，因為塔斯尼姆通訊社報導，未經證實的報告顯示，一架美國飛機在阿曼海岸附近發出了緊急通知。
聖路易斯聯儲主席阿爾貝托-穆薩萊姆表示，"人們仍然對當前水平的通脹感到擔憂"，並補充稱通脹預期仍然錨定，而當前的超額通脹源於能源衝擊和人工智能建設。
在英國，英國央行（BoE）加息對英鎊/美元構成支撐，但未能果斷突破 1.3500，加劇了週五交易時段英鎊跌破 1.3400 的走勢。
不過，英鎊/美元空頭並未完全脫離險境，因為英國央行（BoE）暗示可能再次加息，儘管其並未看到二輪通脹效應的明確證據。此外，英國央行表示，潛在的美伊和平協議將對經濟有利，但警告稱，這可能不足以將通脹壓低。
下週，英國央行官員的講話以及英國 GDP 數據的公布可能會引發市場波動。在美國，CPI 數據、初請失業金人數以及美聯儲官員的評論都可能影響英鎊/美元的走勢。
英鎊/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，英鎊/美元交投於 1.3368，略高於 50/100/200 日簡單移動平均線（SMA）在 1.3362 附近形成的密集區間，該區域現已構成即時支撐。價格走勢略低於 1.3381 的下降阻力趨勢線突破位，使短期偏向保持中性，因為該貨幣對在關鍵均線附近震盪，而 14 日相對強弱指數（RSI）位於 50.77，強化了盤整基調，而非明確的方向性突破。
上行方面，初步阻力位於 1.3381 的下行趨勢線突破位，隨後阻力位出現在此前上升支撐趨勢線的突破位，分別為 1.3684 和 1.3855。下行方面，1.3362 附近的三重 SMA 密集區提供即時支撐，其前方更遠處的結構性底部位於 1.3235 附近的前阻力趨勢線突破位，如果該貨幣對進一步回調，買盤預計將在此重新發力。
（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
英鎊今日價格
下表顯示了 英鎊 (GBP) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 英鎊 對 紐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.62% | 0.64% | 0.30% | 0.69% | 0.83% | 0.93% | 0.41% | |
| EUR | -0.62% | 0.02% | -0.32% | 0.10% | 0.19% | 0.29% | -0.21% | |
| GBP | -0.64% | -0.02% | -0.32% | 0.06% | 0.18% | 0.25% | -0.23% | |
| JPY | -0.30% | 0.32% | 0.32% | 0.39% | 0.52% | 0.61% | 0.10% | |
| CAD | -0.69% | -0.10% | -0.06% | -0.39% | 0.13% | 0.22% | -0.29% | |
| AUD | -0.83% | -0.19% | -0.18% | -0.52% | -0.13% | 0.10% | -0.41% | |
| NZD | -0.93% | -0.29% | -0.25% | -0.61% | -0.22% | -0.10% | -0.50% | |
| CHF | -0.41% | 0.21% | 0.23% | -0.10% | 0.29% | 0.41% | 0.50% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 英鎊 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 GBP (基數)/ USD (報價)。
外匯市場新聞
最新外匯市場新聞，助你洞察市場脈搏，掌握投資先機！外匯市場瞬息萬變，匯率波動受各種大小因素影響，一些重大新聞事件更會引發市場情緒，推動匯率出現顯著波動。為了讓你及時獲取外匯新聞資訊，並確保信息真實及準確，我們從專業外匯資訊網站FXStreet中匯集了有關外匯市場新聞，深入了解交易觀點及市場動向，及時調整交易策略，把握獲利機會！
