外匯新聞
週五，中國人民銀行（PBOC）將下一交易時段的美元/人民幣中間價設定為6.7152，前一交易日的中間價為6.7174，路透預估為6.6756。
中國人民銀行常見問題（FAQ）
中國人民銀行（PBoC）的主要貨幣政策目標是維護價格穩定，包括匯率穩定，以及促進經濟增長。中國的中央銀行還旨在實施金融改革，例如開放和發展金融市場。
中國人民銀行（PBoC）由中華人民共和國（PRC）國家擁有，因此不被視為一個自主機構。由國務院主席提名的中國共產黨（CCP）委員會書記對中國人民銀行的管理和方向有著關鍵影響，而不是行長。然而，潘功勝先生目前同時擔任這兩個職位。
與西方經濟體不同，中國人民銀行使用更廣泛的貨幣政策工具來實現其目標。主要工具包括七天逆回購利率（RRR）、中期借貸便利（MLF）、外匯干預和存款準備金率（RRR）。然而，貸款市場報價利率（LPR）是中國的基準利率。LPR的變動直接影響市場上貸款和抵押貸款所需支付的利率以及儲蓄所支付的利息。通過調整LPR，中國中央銀行還可以影響人民幣的匯率。
是的，中國有19家私營銀行——這在整個金融系統中只佔一小部分。根據《海峽時報》，最大的私營銀行是數字貸款機構微眾銀行和網商銀行，這兩者均由科技巨頭騰訊和螞蟻集團支持。2014年，中國允許完全由私營資金資本化的國內貸款機構在國家主導的金融領域運營。
- 歐元/美元因強勁的美國 CPI 數據提振 12 月聯準會加息預期而貶值。
- 伊朗局勢推動油價上漲，進一步加劇通膨擔憂，市場靜待週五美國 PPI 報告。
- 經濟不確定性預計將在 12 月最後一次預期加息後，令歐洲央行的貨幣緊縮週期暫停。
歐元/美元連續第四個交易日擴大跌幅，週五亞洲時段交投於 1.1050 附近。由於美國通膨擔憂持續以及市場預期利率將維持在較高水平，該貨幣對走弱，而美元（USD）則走高。交易員將於週五稍晚從美國 10 月生產者價格指數（PPI）報告中獲取更多線索。
本週早些時候公布的強於預期的美國消費者物價指數（CPI）通膨數據，強化了市場對聯準會 12 月加息的預期。聯準會理事克里斯多福-沃勒表示，如果核心通膨仍然居高不下，應考慮加息 50 個基點。
市場目前認為加息 50 個基點的概率為 14.5%，高於週二通膨報告前的零。市場注意力將轉向週五公布的美國 PPI 報告，以尋找有關通膨以及美國央行利率決定的進一步線索。預計 10 月總體 PPI 年率將上升 6.6%，而核心 PPI 在同一報告期內預計將上升 5.0%。
美國總統唐納德-特朗普週四表示，美國不需要與伊朗達成協議，粉碎了結束衝突的協議希望。消息公布後油價跳漲，加劇了通膨擔憂。
與此同時，市場專家懷疑歐洲央行（ECB）的貨幣緊縮週期能否在長期內持續。儘管歐洲央行今年已兩次加息，並預計將在 12 月會議上最後一次加息，但日益加劇的經濟不確定性預計將在此後阻止進一步緊縮。
萊恩強調共識和通膨風險，邊際上支撐歐元
歐洲央行的萊恩在 FXS Speechtracker 上得分為 6.2/10，與歷史平均水平完全一致，表明整體基調沒有重大變化，但保持穩定、略顯謹慎的立場。對"點陣圖"和方向性前瞻指引"高門檻"的拒絕，表明其更傾向於保持靈活性，這限制了歐元的短線漲幅，但避免了可能削弱政策可信度的鴿派預先承諾。
萊恩將潛在通膨視為判斷一年後價格走勢的指引，並警告稱如果沒有二輪效應將令人意外，這在承認能源價格回落的同時，整體上略偏鷹派。強調擁有應對多種債券市場均衡狀態的工具，凸顯了其應對市場分裂的準備，這有助於歐元穩定，並在總體通膨可能暫時回落之際，抑制降息預期。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- WTI價格在週五亞洲早盤跌至接近87.50美元。
- 特朗普表示美國不需要與伊朗達成協議。
- 對沙特能源基礎設施的襲擊升級，威脅全球石油流動。
週五亞洲交易時段早盤，作為美國原油基準的西德克薩斯中質原油（WTI）交投於87.50美元附近。隨著美國原油庫存不斷增加，WTI失去動能。
美國原油庫存上週大幅增加，引發了市場對供應過剩的擔憂。根據美國能源信息署（EIA）的數據，截至11月5日當週，原油庫存增加了900萬桶，而前一週則減少了526.7萬桶。市場普遍預期為減少100萬桶。
據CNBC報導，美國總統唐納德-特朗普週四表示，美國不應再尋求與伊朗達成協議。"我們不需要與伊朗達成協議。那些日子早已過去，"特朗普在Truth Social上的一則帖子中寫道。
他的言論發表在共和黨在美國中期選舉中遭遇重大失利一週多之後。萬斯和其他共和黨人將這些失利歸咎於美國和以色列在2月底發動的伊朗戰爭。特朗普的言論加劇了市場對美國-伊朗戰爭結束遙遙無期的擔憂。
對沙特能源基礎設施的襲擊升級，經霍爾木茲海峽的航運中斷威脅全球石油流動。
與伊朗結盟的也門胡塞武裝表示，他們襲擊了沙特東西輸油管道上的一個泵站、沙特紅海城市延布的一處石油設施，以及利雅得首都的一棟阿美公司建築。
與此同時，伊朗軍方週四表示，四艘油輪在無視警告後於霍爾木茲海峽遭到爆炸襲擊。
隨著霍爾木茲海峽緊張局勢升溫，布倫特原油獲得支撐
德國商業銀行研究部分析師報告稱，"霍爾木茲海峽的緊張局勢在夜間升級"，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍聲稱，"另外兩艘油輪在試圖通過該水道時觸雷，兩艘船據稱都起火了。"在此背景下，德國商業銀行指出，"布倫特原油上漲1.2%，至92.63美元，儘管11月整體跌幅約為17%，但最新的霍爾木茲海峽觸雷事件為油價提供了支撐。"
技術分析：WTI短期內維持盤整模式
日線圖上，美國WTI原油的短期基調似乎中性且處於區間震盪，因為價格仍略高於100日簡單移動均線（SMA），同時仍明顯低於布林帶20日SMA中軌，該位置限制了上行空間。布林帶下軌位於82.30美元，為更廣泛的盤整提供支撐，而相對強弱指數（RSI）位於40.6，低於50關口，暗示溫和的看跌動能，但尚未形成明確的趨勢性破位。
上行方面，初步阻力位於布林帶20日SMA中軌附近的94.60美元，更強阻力位於布林帶上軌106.85美元。下行方面，直接支撐位於100日SMA的87.00美元，隨後是更重要的結構性支撐位，即布林帶下軌附近的82.30美元，多頭很可能會在該位置嘗試守住更廣泛的上升趨勢，避免更深度的回調。
(本故事的技術分析是在人工智能工具的幫助下撰寫的。 了解更多。)
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
紐約聯邦儲備銀行（Fed）行長約翰-威廉姆斯週五表示，通膨仍然過高，並補充稱，央行將不得不隨著時間推移採取行動，使通膨回到 2%。
關鍵引述
經濟具有韌性，增長強勁。
美國經濟正在走強，但並未過熱。
通脹仍然過高。
通脹仍頑固地持續且處於高位。
央行一直保持著持續收集數據的步伐。
央行將不得不隨著時間推移採取行動，使通脹回到 2%。
央行仍有工作要做，以達到合適的貨幣政策立場。
貨幣政策的目標是通脹，而不是物價水平。
試圖降低整體物價水平可能會導致糟糕的經濟狀況。
威廉姆斯指出美國經濟具有韌性，但警告通膨仍然過高
美聯儲的威廉姆斯傳遞出略偏鷹派的信息，FXS Speechtracker 評分為 7/10，高於 6.1/10 的歷史平均水平，凸顯出相較既定基準更為強硬的政策基調。對"具有韌性"和"穩健"的美國經濟，以及"頑固地持續"和"過高"的通膨的強調，表明美聯儲認為當前經濟仍保持強勁，這足以支持維持緊縮傾向。通過強調貨幣政策針對的是通膨而非整體價格水平，並警告試圖壓低價格可能損害經濟狀況，這番講話強化了這樣一種立場：應隨著時間推移將通膨拉回 2%，而不是直接製造通縮。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 0.08 點至 147.47，顯示儘管 FXS Speechtracker 捕捉到的整體語氣仍然偏強硬，但市場感知中的鷹派程度略有回落。該指數遠高於中性 100 關口，表明美聯儲仍穩居鷹派區間，儘管這一邊際下降暗示未來支持美元的政策緊縮可能會更為審慎。
市場反應
截至發稿，美元指數（DXY）上漲 0.05%，報 103.23 左右。
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
- 金價在週五亞洲早盤跌至接近 3,880 美元。
- 通膨擔憂以及聯準會官員的鷹派言論強化了對更高利率的預期。
- 美國 10 月 PPI 通膨數據將於週五成為焦點。
週五亞洲早盤，金價（XAU/USD）跌至一年多以來的低點，接近 3,880 美元。持續的美國通膨擔憂以及對更高利率的預期令這種貴金屬承壓。交易員將於週五晚些時候從美國 10 月生產者物價指數（PPI）報告中獲得更多線索。
美國總統唐納德-特朗普週四表示，美國不需要與伊朗達成協議，粉碎了結束衝突的協議希望。消息公布後，油價跳漲，加劇了通膨擔憂。
High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 表示："更高的能源價格繼續支持鷹派的美聯儲，而鷹派的美聯儲意味著更高的利率環境，因此對黃金構成利空。"
本週早些時候公布的強於預期的美國消費者物價指數（CPI）通膨數據，也強化了市場對美聯儲 12 月加息的預期。美聯儲理事 Christopher Waller 表示，如果核心通膨仍然居高不下，應考慮加息 50 個基點。
目前市場認為加息 50 個基點的概率為 14.5%，高於週二通膨報告公布前的零。
市場注意力將轉向週五公布的美國 PPI 報告，以尋找更多有關通膨以及美國央行利率決定的線索。預計 10 月總體 PPI 年率將上升 6.6%，而同一報告期內核心 PPI 年率預計將上升 5.0%。
風險規避情緒抵消信貸穩定，債券走勢分化
德意志銀行分析師指出，"信貸在大西洋兩岸實際上都相當平穩"，但股市中占主導的風險規避情緒轉化為"黃金度過了不錯的一週，週漲幅為 +5.06%（週五為 -0.42%），創下自 8 月以來的最佳單週表現。"他們補充說，"再加上人工智慧拋售引發的風險規避情緒，這幫助壓低了全球主權債券收益率。"儘管如此，核心利率的走勢並不一致，德意志銀行強調，"10 年期美國國債收益率上漲 +1 個基點至 4.87%，而我撰寫時布倫特原油下跌約 1%。"
戴利對人工智慧帶來的通膨風險持鷹派傾向，支撐美元上行
戴利的講話在 FXS Speechtracker 上得分為 8.3/10，相較於 6.5/10 的歷史平均水平明顯偏鷹派，並反覆強調通膨持續存在以及進一步收緊政策的傾向。關鍵言論將人工智慧定位為生產率和未來潛在價格壓力的結構性驅動因素，但並非當前通膨的主要元兇，這強化了這樣一種敘事：穩健增長、勞動力市場穩定以及頑固的服務業通膨仍要求政策保持克制。她對 9 月加息持開放態度，並認為"通膨壓力在上升，而不是下降"，這凸顯出政策立場仍偏向進一步加息，對美元相對於歐元和日元構成支撐。
FXS 美聯儲情緒指數上升 1.01 點至 147.55，穩穩處於鷹派區間，並與較高的 FXS Speechtracker 評分一致。此舉表明，市場應將戴利的言論解讀為強化"利率將在更長時間內維持高位"的預期，這一背景通常會為美元兌主要貨幣提供支撐。
技術分析：金價在 100 日 SMA 下方維持負面前景
在日線圖上，黃金/美元（XAU/USD）維持短期看跌偏向，因為現貨價格仍位於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶（20）中軌下方。價格徘徊在布林帶下軌支撐位上方不遠處，表明下行壓力仍占主導，而相對強弱指數（14）位於 37.64，仍低於中性 50 線，暗示看漲信心疲弱，但尚未進入明顯超賣狀態。
上行方面，初步阻力位於布林帶中軌附近的 4,038 美元，其後是 100 日 SMA 附近的 4,200 美元，而布林帶上軌 4,205 美元則構成更高的技術阻力。下行方面，直接支撐與布林帶下軌 3,870 美元一致，若持續跌破該區域，將為更深度回調打開空間；而要緩解當前看跌基調，則需要價格重新站上中軌。
（本報道的技術分析由人工智慧工具協助撰寫。 了解更多。）
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
- 紐元/美元連續第三天下跌，回到11月6日低點附近。
- 12月聯準會加息已被完全計入，而紐儲行利率維持在2.75%。
- 紐儲行季度通膨預期調查將於下週二公布。
週一紐元在大選後的反彈僅持續了一個交易日，此後連續三天下跌，使其再次回到18個多月以來的最低水平附近。紐元/美元交投於0.5550附近，週四低點僅略低一些。這低於週一反彈的起點，也僅比11月6日低點高出不遠。
舊金山聯儲主席戴利週四表示，還需要進一步收緊政策，但沒有說明幅度或時間，而期貨市場已完全計入12月9日加息。紐西蘭央行（RBNZ）於10月28日將官方現金利率（OCR）維持在2.75%。美國利率為3.75%-4.00%，因此聯準會加息將擴大這一差距，而該差距已經至少有一個百分點。
紐西蘭11月7日大選的初步計票結果顯示，國家黨、ACT黨和紐西蘭優先黨在131個席位中共獲得67席，剛好超過多數席位，而近40萬張選票要到11月27日才會完成統計。工黨若將就業重新納入紐儲行的職責範圍，而當前失業率為5.7%，這意味著紐元利率將走低。Business NZ製造業指數也從10月份的56.5降至54.9，這減輕了紐儲行跟隨聯準會的壓力。
日程安排
Business NZ服務業指數將於週日GMT時間21:30公布，9月份為50.9。紐儲行《金融穩定報告》將於週一GMT時間20:00公布，隨後是11月17日週二GMT時間02:00公布的季度通脹預期調查，上次為2.34%。該調查將影響紐儲行下一次利率決議。
美國生產者價格將率先於週五GMT時間13:30公布，舊金山聯儲主席戴利將於GMT時間17:00再次發表講話。10月份零售銷售將於11月17日週二GMT時間13:30公布，預期在增長0.8%後持平，這兩項數據都將納入聯準會12月9日的決議考量。
圖表方面
自8月以來的每一次反彈高點都低於上一次：8月21日略低於0.6000，10月下旬接近0.5700，11月10日為0.5650。11月6日低點位於0.5500和0.5550之間，是從6月下旬開始的日線圖上的最低點。該貨幣對在過去5個交易日中有4個交易日下跌。
紐元/美元日線圖
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 澳元/美元下跌 0.67%，逼近 0.6800 關鍵支撐位。
- 美聯儲收緊預期推動美元升至 19 個月高點。
- 在美國 PPI 公布前，12 月加息概率升至 87%。
週四，澳元兌美元延續跌勢，下跌 0.67%，儘管美國就業數據略弱於預期，但美聯儲（Fed）中的鷹派陣營為美元提供了支撐，推動其升至 19 個月高點。澳元/美元徘徊在 0.6800 附近。
在美聯儲鷹派言論下，澳元/美元下跌
衡量美元兌六種貨幣表現的美元指數（DXY）觸及 103.24 的數月高點，受市場參與者預期美聯儲 12 月至少加息 25 個基點的推動。
週四，美聯儲官員蓋過了美國數據的影響，大多數政策制定者傾向於較為鷹派的立場。
克利夫蘭聯儲的 Beth Hammack 表示，通脹前景正在惡化，但她支持循序漸進的利率路徑。芝加哥聯儲的 Austan Goolsbee 表示，通脹"遠高於目標"，而舊金山聯儲的 Mary Daly 承認還需要進一步收緊政策，且通脹壓力"在上升，而不是下降"。與此同時，堪薩斯城聯儲的 Jeffrey Schmid 評論稱，美聯儲仍未擊敗通脹這一敵人。
貨幣市場已計入美聯儲將加息 0.25% 的概率為 87%。不過，根據 CME FedWatch 工具，加息 50 個基點的概率仍有 13%。
截至 11 月 7 日當週，美國初請失業金人數升至 20 萬，高於預期的 19.5 萬和前值 19.1 萬。不過，續請失業金人數從 171.7 萬降至 169.7 萬，表明勞動力市場依然穩健。隨後，10 月成屋銷售較前值 397 萬套下降 5.5%，至 375 萬套
在地緣政治方面，美國總統唐納德-特朗普在社交媒體上發帖稱，美國不需要與伊朗達成協議，這為進一步打擊留下了空間，這與他兩天前所說的"不需要新的打擊"相矛盾。
在澳大利亞，週五的經濟數據較少，但下週將逐步增多，屆時將公布澳洲聯儲（RBA）上次會議紀要，以及其行長米歇爾-布洛克（Michelle Bullock）11月17日的講話。
在美國，數據方面將公布美國生產者價格指數（PPI），預計總體PPI將從6.3%升至6.6%同比，核心PPI預計將維持在5%不變。
澳元/美元價格預測：技術前景
在日線圖上，澳元/美元交投於0.6805，延續短期看跌基調，因為現貨價格遠低於位於0.7020附近的三重簡單移動平均線簇，以及從0.6926開始的一系列已被跌破的上行趨勢線水平。14日相對強弱指數（RSI）報32.58，徘徊在超賣區域上方不遠處，暗示下行壓力仍在，而非明確耗盡，這使得該貨幣對在這些結構性阻力下方交易時仍然脆弱。
上行方面，初步阻力與0.6926附近此前的上行支撐趨勢線一致，其後是接近0.7020的三重簡單移動平均線（SMA）區域，以及0.7137處另一條已被跌破的趨勢線，更重要的水平阻力位則出現在0.7198附近。下行方面，主要支撐位於此前下行阻力趨勢線跌破處0.6342附近，如果當前跌勢延續，買家預計將在該處表現出更明顯的興趣。
（本報導的技術分析由人工智能工具協助撰寫。了解更多。）
澳元今日價格
下表顯示了 澳元 (AUD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 澳元 對 紐元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.31% | 0.28% | -0.02% | 0.07% | 0.64% | 0.33% | 0.22% | |
| EUR | -0.31% | -0.02% | -0.32% | -0.23% | 0.34% | 0.00% | -0.07% | |
| GBP | -0.28% | 0.02% | -0.28% | -0.21% | 0.36% | 0.02% | -0.05% | |
| JPY | 0.02% | 0.32% | 0.28% | 0.08% | 0.64% | 0.31% | 0.24% | |
| CAD | -0.07% | 0.23% | 0.21% | -0.08% | 0.56% | 0.23% | 0.16% | |
| AUD | -0.64% | -0.34% | -0.36% | -0.64% | -0.56% | -0.32% | -0.41% | |
| NZD | -0.33% | -0.01% | -0.02% | -0.31% | -0.23% | 0.32% | -0.05% | |
| CHF | -0.22% | 0.07% | 0.05% | -0.24% | -0.16% | 0.41% | 0.05% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 澳元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。
- 美元/日圓自 9 月初以來首次觸及 160.00，隨後停滯不前。
- 隨著美國 10 年期收益率升破 5%，東京稱日圓波動過快。
- 美國生產者價格將於週五公布，日本增長數據將於週日公布。
週四，160.00 水平——日本今年已兩次在該水平買入日圓——自 9 月初以來首次被觸及，但美元/日圓未能站穩其上。時段高點僅略高於該水平，而該貨幣對目前交投於其下方，幾乎回到起點。週三突破區間的跳漲是最後一次較大幅度的波動。
日本負責國際事務的財務副大臣三村週四表示，近期波動過快，夏季的干預不應被忘記。日本在 7 月 30 日至 8 月 3 日期間動用了創紀錄的 15.4 萬億日圓，而紐約聯儲週四證實，美國財政部在第三季度買入了日圓。該操作使該貨幣對從接近 164.00 回落至接近 155.00，如今又回到了起點附近約四日圓的範圍內。
12 月 9 日美聯儲加息已被完全計入價格，且在 30 年期國債拍賣需求疲弱後，10 年期美債收益率週四升至約 5.12%。美元兌歐元、英鎊和紐元均走強。日本央行（BoJ）利率為 1.25%，而美聯儲為 3.75%-4.00%，美元/日圓是唯一幾乎沒有波動的貨幣對。
日程安排
紐約聯儲主席威廉姆斯將於週四 GMT 時間 23:30 發表講話。週五 GMT 時間 13:30 公布的美國生產者價格數據預計將顯示月率上升 0.4%，前值為 1.3%，這將影響美聯儲 12 月加息幅度的判斷。
日本初步第三季度國內生產總值（GDP）將於週日 GMT 時間 23:50 公布，預計季率增長 0.1%，前值為 0.4%。投票支持 10 月 30 日加息的日本央行董事會成員高田將於週一 GMT 時間 04:00 發表講話，10 月全國通脹數據將於 11 月 19 日週四 GMT 時間 23:30 公布。這三項數據都將在日本央行 12 月 18 日的決議之前公布，市場普遍預計屆時將加息。
圖表方面
週三的上漲使該貨幣對突破了自 9 月下旬以來一直限制其走勢的 157.00-159.00 區間。如今，它已收復了從 7 月下旬高點到 9 月低點附近 153.00 的跌幅約五分之三。週四的K線較窄，最低點略低於 159.50，開盤價與最新價格幾乎相同。
美元/日圓日線圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 歐元/美元跌破10月低點，交易於18個月低位。
- 12月聯準會更大幅度加息在望，擴大與歐洲央行的差距。
- 歐元區增長和就業數據將於週五公布，隨後是美國生產者物價數據。
連續三個交易日下跌已將歐元推至18個月低點，而這一跌破來自該貨幣對的美元一側。歐元/美元從週一收盤時接近1.1200跌至約1.1050，盤中低點略低於該水平。週三的K線是首次收於該貨幣對10月所創低點下方。
聯準會理事沃勒在11月10日表示，12月9日加息50個基點應是一個選項，而就在同一天，美國通膨數據超出預期。期貨市場顯示，加息25個基點的概率約為十分之九，加息50個基點的概率為其餘部分，而週四公布的初請失業金人數為20萬，預期為19.5萬，並未改變這一局面。歐洲央行（ECB）存款利率為2.50%，而聯準會的利率區間為3.75%-4.00%，因此每一次定價上調都會使兩者之間的差距擴大至少1.25個百分點。
週四原油也上漲，布倫特原油在伊朗國家媒體報導稱伊朗南部錫里克遭到襲擊後上漲超過3%。歐元區幾乎進口全部原油，並以美元支付。美元指數在同一走勢中升至18個月高點，而自8月以來該指數的大部分漲幅都來自歐元下跌。
日程安排
歐洲央行執行委員會成員施納貝爾將於週五GMT時間07:10發表講話。歐元區第三季度增長數據隨後將在GMT時間10:00公布，預計季率維持在0.4%，年率維持在1.3%，就業預計在前值0.1%後增長0.2%。10月終值通膨數據將於11月18日週三GMT時間10:00公布，而這一切都將在歐洲央行12月決議之前出爐。
美國生產者價格數據將於週五GMT時間13:30公布，預計月率在前值1.3%後上升0.4%，年率在前值6.3%後上升6.6%。零售銷售數據將於11月17日週二GMT時間13:30公布，預計在前值0.8%後持平，而這兩項數據都將影響聯準會12月行動的幅度。
圖表方面
自10月2日以來，該貨幣對一直在1.1100和1.1300之間交易，而週四的高點出現在該區間底部，未能重新回到區間內部。從8月下旬略高於1.1700的高點算起，當前跌幅已約為5.5%。自圖表7月中旬的首根K線以來，還沒有任何一根K線的交易水平更低。
歐元/美元日線圖
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 英鎊/美元連續第三個交易日下跌，交投於四週低點。
- 英國產出好於預期，但12月聯準會加息已被完全計入價格。
- 英國就業數據將於週二公佈，通脹數據則在一天後出爐。
儘管英國經濟增長好於預期，但英鎊兌已完全計入12月聯準會加息預期的美元仍連續第三個交易日下跌。英鎊/美元已從週一收盤時略低於1.3450的位置回落，目前交投於1.3250附近。週四低點為該貨幣對自10月15日以來的最低水平。
美國10月通脹數據於11月10日好於預期，目前期貨市場顯示，12月9日聯準會加息25個基點的概率約為90%，其餘概率對應加息50個基點。克里夫蘭聯儲主席哈馬克週四表示，政策必須變得具有限制性，儘管她反對加息50個基點。英國基準利率為4.00%，與聯準會3.75%-4.00%的上限持平，因此，如果聯準會加息而英國央行（BoE）不跟進，美國利率將高於英國。
英國國內生產總值（GDP）第三季度增長0.7%，符合預期，且高於前值0.5%；9月GDP增長0.2%，也好於持平的預期。週四公佈的5項英國數據中有3項好於預期，另外2項符合預期，英鎊/美元隨後跌至四週低點。英國央行於11月5日以8-1的投票結果將利率上調至4.00%，其中1票反對加息50個基點，而12月17日再次加息的概率已接近80%。
日程安排
英國就業數據將於週二11月17日GMT時間07:00公佈，失業率上次為4.7%，不含獎金的薪資增長為3.7%。10月通脹數據將於週三11月18日GMT時間07:00公佈，9月為3.5%。這兩項數據都將在英國央行12月17日決議之前出爐。
美國10月生產者價格指數將於週五GMT時間13:30公佈，核心月率預計為0.3%，前值為0.7%。聯準會10月會議紀要將於週三11月18日GMT時間19:00公佈，其內容將影響12月9日究竟是加息25個基點還是50個基點。
技術圖表
過去三個交易日的下跌已回吐了自10月14日低點1.3150附近升至11月4日和5日1.3500高點之間漲幅的大約四分之三。匯價也重新回到9月下旬至10月中旬期間交投的1.3200-1.3300區間。週一的反彈是過去6個交易日中唯一的上漲日。
英鎊/美元日線圖
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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