外匯新聞
據 CBS 週三報導，美國軍方已準備好在週六對伊朗進行可能的打擊。然而，美國總統唐納德·特朗普尚未就是否實施攻擊做出最終決定。特朗普一再要求伊朗停止其核計劃，並警告如果未達成協議，他打算使用武力。
消息來源稱，亞伯拉罕·林肯號航母戰鬥群及其艦隊已在該地區。第二個航母戰鬥群傑拉爾德·福特號正在前往中東的途中。
市場反應
截至發稿時，WTI 油價上漲 0.19%，報 65.35 美元。
風險情緒常見問題（FAQ）
在金融行話的世界裏，兩個被廣泛使用的術語「風險偏好」和「風險規避」指的是投資者在相關時期願意承受的風險水平。在「冒險型」市場中，投資者對未來持樂觀態度，更願意購買風險資產。在「規避風險」的市場中，投資者開始「謹慎行事」，因為他們擔心未來，因此購買風險較低的資產，這些資產更確定會帶來回報，即使回報相對較小。
通常，在「風險偏好」時期，股市會上漲，大多數大宗商品(黃金除外)也會升值，因為它們受益於積極的增長前景。大宗商品出口大國的貨幣因需求增加而走強，加密貨幣上漲。在「規避風險」的市場中，債券——尤其是主要的政府債券——上漲，黃金表現搶眼，日元、瑞士法郎和美元等避險貨幣都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西蘭元(NZD)以及盧布(RUB)和南非蘭特(ZAR)等次要外匯，都傾向於在「風險偏好」的市場中上漲。這是因為這些貨幣的經濟增長嚴重依賴大宗商品出口，而大宗商品在風險偏好時期往往會上漲。這是因為投資者預計，由於經濟活動的增加，未來對原材料的需求將會增加。
在「避險」期間傾向於升值的主要貨幣是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因為它是世界儲備貨幣，因為在危機時期投資者購買美國政府債券，這被視為安全的，因為世界上最大的經濟體不太可能違約。日元受到對日本政府債券需求增加的影響，因為日本國內投資者持有的國債比例很高，即使在危機時期，他們也不太可能拋售這些國債。瑞士法郎，因為嚴格的瑞士銀行法為投資者提供了加強的資本保護。
- 美元/瑞郎因瑞郎在地緣政治緊張局勢中受到避險需求的支持而承壓。
- 瑞郎可能因預期瑞士央行（SNB）將繼續維持寬鬆立場而進一步上漲，因為1月份通脹保持在0.1%。
- 美元在近期上漲後趨於穩定，受到美聯儲會議紀要的鷹派支持。
美元/瑞郎在削減日內損失後仍處於負區間，週四亞洲時段交易接近0.7720。由於美國與伊朗之間的緊張局勢持續，以及烏克蘭與俄羅斯談判停滯，該貨幣對承壓，瑞郎（CHF）在避險支持下走強。交易者還在等待當天稍晚公布的瑞士貿易平衡和工業生產數據。
瑞郎可能會因預期瑞士國家銀行（SNB）在短期內將維持寬鬆立場而獲得更多支持。瑞士1月份通脹略微保持在0.1%的正值，處於SNB 0-2%的目標區間下限，並符合其第一季度的預測。這加強了市場對SNB在3月份會議上可能維持利率不變的看法，並可能持續到2026年。
瑞士國家銀行行長馬丁·施萊格爾（Martin Schlegel）最近表示，央行可以容忍短期的負通脹，同時專注於中期價格穩定，並指出回歸負利率的門檻仍然很高。
然而，美元/瑞郎貨幣對可能會在美元（USD）在前一交易日上漲超過0.5%後找到新的支撐，因美聯儲公開市場委員會（FOMC）的鷹派會議紀要提供了支持。1月份的FOMC會議紀要重新引發了關於如果通脹持續可能加息的猜測。儘管幾乎所有決策者都支持維持利率不變，但只有少數人支持降息，官員們表示如果通脹如預期降溫，將對寬鬆持開放態度。
瑞郎常見問題（FAQ）
瑞士法郎(CHF)是瑞士的官方貨幣。它是全球十大交易量最大的貨幣之一，其交易量遠遠超過瑞士的經濟規模。它的價值取決於廣泛的市場情緒、該國的經濟健康狀況或瑞士國家銀行(SNB)采取的行動，以及其他因素。2011年至2015年間，瑞士法郎與歐元(EUR)掛鉤。瑞士突然取消了與美元的聯系匯率製，導致瑞士法郎升值逾20%，引發市場動蕩。盡管瑞士不再與歐元掛鉤，但由於瑞士經濟對鄰國歐元區的高度依賴，瑞士法郎的走勢往往與歐元的走勢高度相關。
瑞士法郎(CHF)被認為是一種避險資產，或投資者在市場緊張時傾向於購買的貨幣。這是由於瑞士在世界上的地位:穩定的經濟、強勁的出口部門、龐大的央行儲備，以及在全球沖突中長期保持中立的政治立場，使瑞士貨幣成為投資者逃避風險的一個不錯選擇。動蕩時期可能會使瑞郎兌其他被視為投資風險更高的貨幣升值。
瑞士國家銀行(SNB)每年召開四次會議——每季度一次，少於其他主要央行——來決定貨幣政策。央行的目標是將年通脹率控製在2%以下。當通貨膨脹高於目標或預計在可預見的未來高於目標時，銀行將試圖通過提高政策利率來抑製價格增長。較高的利率通常對瑞士法郎(CHF)有利，因為它們會導致更高的收益率，使該國對投資者更具吸引力。相反，較低的利率往往會削弱瑞郎。
瑞士發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響瑞士法郎(CHF)的估值。瑞士經濟總體穩定，但經濟增長、通貨膨脹、經常賬戶或央行外匯儲備的任何突然變化都有可能引發瑞郎的波動。總體而言，經濟高增長、低失業率和高信心對瑞郎有利。相反，如果經濟數據顯示勢頭減弱，瑞郎可能會貶值。
作為一個小而開放的經濟體，瑞士嚴重依賴鄰近歐元區經濟體的健康發展。歐盟是瑞士的主要經濟夥伴和重要的政治盟友，因此歐元區的宏觀經濟和貨幣政策穩定對瑞士至關重要，因此對瑞士法郎(CHF)也至關重要。有了這種依賴性，一些模型表明，歐元(EUR)和瑞士法郎的命運之間的相關性超過90%，或者接近完美。
紐西蘭儲備銀行（RBNZ）助理行長凱倫·西爾克在週四接受路透社採訪時表示，利率的下一步行動很可能是上調
附加引用
對通脹和消費者需求路徑的不確定性意味著兩方面仍然存在風險。
我認為，政策在一段時間內保持寬鬆只是對現實的反映。
即使是小幅上調，您實際上也只是進入了中央銀行認為的中性利率區間的下限。
這只是經濟中閒置產能的量，您實際上可以在一段時間內實現超過潛在的增長，同時通脹仍然會回落。
市場反應
在上述評論之後，新西蘭元（NZD）的復甦似乎獲得了一些動能，紐元/美元當天上漲0.17%，交易價格為0.5972，截止目前。
紐元今日價格
下表顯示了 紐元 (NZD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 紐元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | 0.04% | 0.09% | -0.05% | -0.36% | -0.14% | -0.07% | |
| EUR | 0.06% | 0.10% | 0.15% | -0.01% | -0.30% | -0.08% | -0.01% | |
| GBP | -0.04% | -0.10% | 0.06% | -0.09% | -0.40% | -0.18% | -0.11% | |
| JPY | -0.09% | -0.15% | -0.06% | -0.17% | -0.47% | -0.28% | -0.19% | |
| CAD | 0.05% | 0.01% | 0.09% | 0.17% | -0.30% | -0.09% | -0.02% | |
| AUD | 0.36% | 0.30% | 0.40% | 0.47% | 0.30% | 0.22% | 0.29% | |
| NZD | 0.14% | 0.08% | 0.18% | 0.28% | 0.09% | -0.22% | 0.06% | |
| CHF | 0.07% | 0.01% | 0.11% | 0.19% | 0.02% | -0.29% | -0.06% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 紐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 NZD (基數)/ USD (報價)。
- 英鎊/美元在本週四觸及四週低點後，難以實現任何反彈。
- 對英國央行（BoE）在三月降息的押注繼續打壓英鎊，利好看空交易者。
- 不那麼鴿派的FOMC會議紀要支撐美元，並支持進一步下跌的理由。
英鎊/美元貨幣對目前正在鞏固過去三天的週度損失，並在四週低點附近窄幅波動，該低點在週四亞洲時段觸及。現貨價格目前交易於1.3500心理關口下方，似乎面臨進一步下滑的風險。
由於對英國央行（BoE）將在三月的下一次政策會議上降息的押注上升，英鎊（GBP）繼續相對表現不佳。這一預期得到了令人失望的英國就業報告和英國消費者通脹降至近一年最低水平的支持。這與強勢的美元（USD）相結合，驗證了英鎊/美元貨幣對的短期負面前景。
週三發布的1月FOMC會議紀要顯示，政策制定者在進一步降息的必要性和時機上存在嚴重分歧，原因是對仍然頑固的通脹的擔憂。事實上，幾位美聯儲（Fed）官員表示，如果通脹如預期下降，可能需要更多的降息，而其他人則警告稱，過早放鬆可能會影響中央銀行的2%通脹目標。
與此同時，有報導稱美國軍方準備在本週末儘早對伊朗採取行動，這使地緣政治風險持續存在，幫助避險美元保持了過夜強勁漲幅，達到一週高點。這進一步支持了英鎊/美元貨幣對週度下行趨勢的延續，暗示任何試圖反彈的行為現在可能被視為賣出機會，並有迅速消退的風險。
交易員們現在關注週四的美國經濟日程，包括首次申請失業救濟人數、費城聯儲製造業指數和待售房屋數據的發布。除此之外，FOMC重要成員的講話將在北美時段後期推動美元和英鎊/美元貨幣對。然而，焦點仍將集中在週五即將公布的美國個人消費支出（PCE）物價指數上。
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 歐元/日元可能下跌，因為日元可能因預期日本央行（BoJ）繼續收緊政策而走強。
- 日本核心機械訂單環比激增19.1%；訂單同比增長16.8%，超出預期。
- 金融時報報導，歐洲央行（ECB）行長克里斯蒂娜·拉加德可能在2027年10月之前辭職。
歐元/日元在週四亞洲時段延續漲勢，交易價格約為182.80。由於日元（JPY）可能因市場對日本央行（BoJ）將繼續收緊政策的預期而找到支撐，貨幣交叉的上行空間可能受到限制。根據路透社的報導，市場預計2026年4月日本央行加息的概率接近80%。儘管如此，政策制定者可能會在決定進一步收緊之前評估即將發布的數據。
日本核心機械訂單在2025年12月環比激增19.1%，達到1,052.5億日元，反彈自11月份的11%下降，遠超預期的4.5%增長。這一激增是十多年間最強勁的，主要受到煉油廠和核燃料生產商的大額一次性訂單的推動。按年計算，私營部門訂單在12月份同比增長16.8%，扭轉了11月份6.4%的收縮，超出預期的3.9%增長。
金融時報報導，歐洲央行（ECB）行長克里斯蒂娜·拉加德可能在她原定於2027年10月的退休之前辭職。報導稱，拉加德希望給法國總統埃馬紐埃爾·馬克龍和德國總理弗里德里希·梅爾茲時間來達成對她繼任者的共識，但沒有具體的時間表。
展望未來，交易者將關注週五即將發布的日本國家消費者物價指數（CPI）數據。焦點將轉向德國和歐元區的初步採購經理人指數（PMI）讀數。
日本央行常見問題（FAQ）
日本銀行(BoJ)是日本的中央銀行，負責製定國家的貨幣政策。它的任務是發行紙幣，並實施貨幣和貨幣控製，以確保價格穩定，這意味著通脹目標在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)開始實施超寬松的貨幣政策，以在低通脹環境下刺激經濟和推高通脹。央行的政策是基於量化和定性寬松政策(QQE)，即印刷鈔票購買政府或公司債券等資產，以提供流動性。2016年，央行加大了策略力度，進一步放松政策，先是引入負利率，然後直接控製10年期政府債券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，實際上退出了超寬松的貨幣政策立場。
日本央行的大規模刺激措施導致日元對其他主要貨幣貶值。這一過程在2022年和2023年加劇，原因是日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，後者選擇大幅加息以對抗數十年來的高通脹水平。日本央行的政策導致日元與其他貨幣的匯率差距擴大，從而拉低了日元的價值。這一趨勢在2024年部分逆轉，當時日本央行決定放棄超寬松的政策立場。
日元貶值和全球能源價格飆升導致日本通貨膨脹率上升，超過了日本央行2%的目標。該國工資上漲的前景——助長通脹的一個關鍵因素——也促成了這一舉措。
- 美元/日元在週四早盤亞洲時段小幅上漲至155.00附近。
- 美聯儲的鷹派信號支撐美元。
- 預計日本央行在4月或7月進一步加息將提振日元，並對該貨幣對形成逆風。
週四亞洲交易時段，美元/日元在155.00附近獲得牽引力。由於美聯儲會議紀要的鷹派言論，美元（USD）對日元（JPY）走強。交易者準備在週五關注日本國家消費者物價指數（CPI）數據，以尋求新的推動力。
美國中央銀行決定在9月、10月和12月連續降息75個基點。這些舉措使基準利率降至3.5%-3.75%的區間。
根據週三發布的1月美聯儲會議紀要，官員們對利率的走向存在分歧。幾位政策制定者表示，加息可能在考慮之中，並希望會議後的聲明能更貼近"委員會未來利率決策的雙面描述"。
日本首相高市早苗本月初的壓倒性選舉勝利導致市場對擴張性財政策的預期，包括可能為期兩年的食品銷售稅暫停。國際貨幣基金組織（IMF）警告日本應避免這些減稅措施，以維持財政穩定。
分析師預計下一次加息最有可能在4月發生。一些市場專家表示，如果經濟數據，特別是工資談判和通脹趨勢保持強勁，3月就可能採取行動。
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- 美元在前一天上漲至超過一周高點後暫停喘息。
- 不那麼鴿派的FOMC會議紀要抑制了降息押注，並繼續支持美元。
- 地緣政治風險抵消了積極的風險情緒，進一步支撐避險美元。
美元指數（DXY）跟蹤美元對一籃子貨幣的表現，目前在週四亞洲時段內正在鞏固前一天強勁上漲至超過一周高點的走勢，並在窄幅區間內波動。該指數目前交易在97.70區域，日內幾乎沒有變化。
週三公布的1月份FOMC會議紀要顯示，政策制定者在進一步降息的必要性和時機上存在嚴重分歧，原因是對通脹的擔憂。事實上，幾位美聯儲（Fed）官員表示，如果通脹如預期下降，可能需要更多降息，而其他人則警告稱，過早放鬆可能會影響中央銀行2%的通脹目標。
這還加上上週發布的強勁1月份非農就業人數（NFP）報告，抑制了市場對美國中央銀行更激進政策放鬆的預期，反過來又為美元（USD）提供了順風。此外，有報導稱美國軍方準備在本週末儘早對伊朗採取行動，保持了地緣政治風險，並進一步支撐了美元的避險地位。
儘管如此，交易者仍在定價美聯儲在2026年至少降息兩次的可能性。這些押注受到上週五美國消費者通脹數據疲軟的提振，加上市場情緒樂觀，抑制了美元多頭的激進押注。現在的焦點轉向週五的美國個人消費支出（PCE）物價指數，這應該為美元提供新的推動力。
美元本周價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 美元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.67% | 1.13% | 1.52% | 0.58% | 0.09% | 0.91% | 0.52% | |
| EUR | -0.67% | 0.46% | 0.86% | -0.08% | -0.59% | 0.25% | -0.14% | |
| GBP | -1.13% | -0.46% | 0.13% | -0.54% | -1.05% | -0.22% | -0.60% | |
| JPY | -1.52% | -0.86% | -0.13% | -0.93% | -1.39% | -0.59% | -0.94% | |
| CAD | -0.58% | 0.08% | 0.54% | 0.93% | -0.54% | 0.34% | -0.06% | |
| AUD | -0.09% | 0.59% | 1.05% | 1.39% | 0.54% | 0.84% | 0.45% | |
| NZD | -0.91% | -0.25% | 0.22% | 0.59% | -0.34% | -0.84% | -0.39% | |
| CHF | -0.52% | 0.14% | 0.60% | 0.94% | 0.06% | -0.45% | 0.39% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
- 由於美國與伊朗之間的緊張局勢和烏克蘭-俄羅斯談判停滯，WTI可能會因供應擔憂而反彈。
- 美伊談判仍未達成共識，德黑蘭提到可能核協議的一般協議框架。
- 烏克蘭-俄羅斯在日內瓦的和平談判未取得進展。
週四亞市，西德克薩斯中質原油（WTI）價格在前一交易日錄得4.9%的跌幅後小幅走低，交投於每桶65.00美元。由於美國與伊朗之間的緊張局勢升級以及烏克蘭-俄羅斯談判停滯，原油價格可能會因潛在的供應風險而恢復漲勢。
美伊討論仍未達成共識，德黑蘭聲稱與美國官員就潛在核協議的框架達成了"總體協議"。副總統JD Vance表示，伊朗未能滿足美國的紅線，而美國總統唐納德·特朗普重申軍事行動仍在考慮之中。報導稱，任何美國的軍事行動可能演變為一場持久的戰役，以色列則推動針對伊斯蘭共和國的政權更迭結果。
據路透社報導，烏克蘭與俄羅斯在日內瓦進行的兩天和平談判未取得進展。烏克蘭總統弗拉基米爾·澤連斯基指責莫斯科拖延美國調解的結束四年戰爭的努力。特朗普一再敦促烏克蘭接受可能涉及重大讓步的協議，因為俄羅斯軍隊繼續針對能源基礎設施並在戰場上推進。
在貿易方面，印度國有的巴拉特石油公司首次購買委內瑞拉原油，而HPCL米塔爾能源有限公司則在兩年內首次從這家南美生產商購買貨物，路透社援引消息人士的話說。
美國石油協會（API）週三報告稱，上週美國每週原油庫存下降了60.9萬桶，部分抵消了前一週134萬桶的激增，這是自2023年1月以來的最大增幅。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
- 美元/加元在週四亞市回落至1.3695附近。
- 加拿大通脹降溫提升了市場對加央行降息的押注。
- FOMC會議紀要重燃了關於如果通脹持續高企可能加息的猜測。
在週四的亞洲交易時段，美元/加元因原油價格上漲而下跌至約1.3695。然而，加拿大通脹數據的疲軟提高了市場對加拿大央行（BoC）將恢復降息的預期，這可能會對加元（CAD）施加壓力。
在美國與伊朗之間持續緊張局勢的背景下，原油價格反彈。這反過來又提振了與商品掛鉤的加元。值得注意的是，加拿大是主要的石油出口國，原油價格上漲通常對加元有積極影響。
根據加拿大統計局週二的數據顯示，加拿大消費者物價指數（CPI）通脹在1月份降至2.3%，低於12月份的2.4%。這一數據低於市場預期的2.4%。該報告進一步強化了加央行將再次降息的可能性，這可能會拖累加元並為該貨幣對提供支撐。
另一方面，來自1月份政策會議的鷹派FOMC會議紀要可能在短期內為美元（USD）提供一些支持。幾位政策制定者表示，如果通脹持續頑固高企，美聯儲（Fed）可能需要加息。
週五，交易者將從美國第四季度（Q4）國內生產總值（GDP）的初步讀數以及個人消費支出（PCE）價格指數和標準普爾全球採購經理人指數（PMI）報告中獲取更多線索。
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
- 紐元/美元在新西蘭儲備銀行行長布雷曼週四的鷹派言論後吸引了一些買盤。
- 不那麼鴿派的FOMC會議紀要幫助美元保持漲幅，限制了該貨幣對的上行空間。
- 基本面背景也要求在進行任何有意義的上行佈局之前保持謹慎。
紐元/美元貨幣對從0.5900中間價附近小幅反彈，或接近週四亞洲時段創下的近兩周低點，並收復了前一天因新西蘭儲備銀行（RBNZ）鴿派言論引發的部分損失。然而，現貨價格缺乏看漲信心，目前交易於0.5975附近，日內上漲不足0.15%。
新西蘭儲備銀行在週三的2月份政策會議結束時將官方現金利率（OCR）維持在2.25%，並重申在預期通脹將在明年回歸目標的背景下保持寬鬆的政策展望。交易者迅速做出反應，將加息的可能時機推遲至2026年末。這被視為對新西蘭元（NZD）和紐元/美元貨幣對的阻力。
儘管如此，RBNZ的新行長安娜·布雷曼週四表示，如果我們看到價格行為發生變化，經濟復甦更強勁以支持更高的利率，我們將採取更早的緊縮措施。這與股市的積極氛圍一起，為風險敏感的紐元和紐元/美元貨幣對提供了一些支撐。然而，強勢美元（USD）可能會限制該貨幣對的任何有意義的升值走勢。
美元指數（DXY）跟蹤美元相對於一籃子貨幣的表現，保持了前一天的漲幅，受益於不那麼鴿派的FOMC會議紀要，顯示政策制定者對進一步降息的時機存在分歧。一些官員表示，如果通脹如預期下降，可能需要更多的降息，而其他人則警告稱，在高通脹的情況下過早放鬆可能會影響美聯儲（Fed）2%的目標。
與此同時，有報導稱美國軍方準備在本週末儘早對伊朗採取打擊行動，這使地緣政治風險持續存在。這成為支撐美元避險地位的另一個因素，並可能有助於限制紐元/美元貨幣對的漲幅。交易者現在關注美國宏觀數據，這些數據以及來自有影響力的FOMC成員的講話將在北美時段後期推動美元並提供一些動力。
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
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