外匯新聞
- 英鎊/美元上漲，因市場押注美聯儲10月暫停加息，美元走軟。
- 市場預期英國央行到2027年7月最多將加息四次，英鎊走強。
- 投資者關注即將公布的英國預算案，押注財政紀律將提振英國國債需求。
英鎊/美元在前一日錄得小幅下跌後反彈，周二亞洲時段交投於 1.3310 附近。由於市場對美聯儲（Fed）將維持利率不變的預期升溫，該貨幣對隨美元（USD）走弱而上漲。
上周，美聯儲主席凱文-沃什對美國經濟的韌性表示樂觀，但他沒有就未來利率調整的時機或可能性提供具體指引。金融市場目前正與這一謹慎立場保持一致；根據 CME FedWatch 工具，聯邦基金期貨交易員預計美聯儲將在 10 月政策會議上維持當前利率不變，同時計入 12 月加息的概率為 82.8%。
與此同時，隨著交易員小幅上調對英國央行（BoE）加息的押注，英鎊（GBP）也在走強。期貨市場目前已計入到 2027 年 7 月前四次每次 25 個基點的加息，首次加息最早可能在 11 月到來。
投資者的關注也正轉向下周即將公布的英國預算案。多家大型資產管理機構正布局，押注財政紀律將提振英國政府債券（gilts）。如果財政大臣約翰-希利向投資者保證公共支出和政府借貸將繼續受到嚴格管理，這些債券的需求可能會進一步增強。
技術分析：
在日線圖上，英鎊/美元交投於 1.3310，整體短線基調略偏看跌，因為現貨價格仍低於 50 日指數移動均線（EMA），但高於 9 日指數移動均線。14 日相對強弱指數（RSI）位於 51.26，徘徊在中性區域附近，暗示當前處於盤整階段，而非強勁的單邊動能；與此同時，FXS 美聯儲情緒指數所反映的市場情緒仍相對平穩，未能提供明確的看漲催化劑。
在上行方面，初步阻力位於 1.3349 的 50 日 EMA，日線收盤價需要站上該水平，才能緩解當前的下行偏向，並為更持續的反彈打開空間。在下行方面，1.3277 的 9 日 EMA 提供了初步支撐；若跌破這一短期基準，可能會暴露更低水平，使賣方重新掌控局面並延續近期的修正階段。
Warsh 提及投資激增和 AI 關注，但未就政策作出預先承諾
美聯儲主席 Warsh 的講話在 FXS Speechtracker 上得分為 5.6/10，較 6.1/10 的歷史平均水平略偏溫和，反映出儘管提到了結構性增長和投資激增，但整體語氣仍較為謹慎。其關於"對全球金融危機過度受創"的表述凸顯了風險意識偏向，這種傾向削弱了對產出、就業和通脹的樂觀預期，而他多次拒絕對 10 月和 12 月會議作出預判，則刻意保持了對美元敏感的政策路徑不透明。Warsh 對 AI、投資驅動型增長以及全球溢出效應的強調，表明中期背景仍具建設性，但缺乏會實質改變利率預期的新指引。
FXS 美聯儲情緒指數保持不變，維持在仍偏鷹派的 127.51，較前值變動 0.00 點，表明此次講話並未改變市場對美聯儲立場的主流看法。該指數穩穩高於 100，且得分略低於既定基準，市場很可能將這一語氣視為謹慎鷹派，對美元構成支撐，但不足以引發對美聯儲政策的新一輪重新定價。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
英鎊常見問題（FAQ）
英鎊(GBP)是世界上最古老的貨幣(公元886年)，也是英國的官方貨幣。根據2022年的數據，它是全球第四大外匯交易單位，占所有交易的12%，平均每天6300億美元。它的主要交易對是英鎊/美元，也被稱為「Cable」，占外匯的11%，英鎊/日元，或被交易員稱為「龍（Dragon）」(3%)，歐元/英鎊(2%)。英鎊由英格蘭銀行(BoE)發行。
「影響英鎊價值的唯一最重要的因素是英格蘭銀行決定的貨幣政策。英國央行的決定是基於它是否實現了「物價穩定」的主要目標——穩定在2%左右的通脹率。實現這一目標的主要工具是調整利率。當通脹過高時，英國央行將試圖通過提高利率來控製通脹，從而提高個人和企業獲得信貸的成本。這總體上對英鎊有利，因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹降得太低時，這是經濟增長放緩的跡象。在這種情況下，英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本，這樣企業就會借入更多資金，投資於促進增長的項目。」
「公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能影響英鎊的價值。GDP、製造業和服務業pmi以及就業等指標都可以影響英鎊的走勢。強勁的經濟有利於英鎊。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵英國央行提高利率，這將直接推高英鎊。否則，如果經濟數據疲軟，英鎊可能會下跌。」
「英鎊的另一個重要數據是貿易帳。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產非常受歡迎的出口產品，其貨幣將純粹受益於尋求購買這些商品的外國買家所創造的額外需求。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
- 紐元/美元在週二亞洲早盤時段持平於0.5665附近。
- 中國央行10月維持貸款市場報價利率不變。
- 預計美聯儲將在下週10月政策會議上維持利率不變。
週二亞洲交易時段早盤，紐元/美元在0.5665附近持平。交易員傾向於在週四紐西蘭消費者物價指數（CPI）通脹數據公布前保持觀望。
紐西蘭儲備銀行（RBNZ）首席經濟學家保羅-康威（Paul Conway）表示，儘管通脹壓力正在上升，但10月下旬的利率決定"仍有很大變數"。在9月政策會議加息25個基點後，紐儲行已將官方現金利率（OCR）維持在2.75%。
交易員正等待紐西蘭即將公布的第三季度（Q3）通脹數據，該數據將為利率路徑提供指引。預計CPI第三季度季率將上升0.8%，低於前值1.5%。如果紐西蘭通脹出現升溫跡象，可能會推動紐元（NZD）兌美元（USD）走強。
其他方面，中國人民銀行（PBOC）週二決定10月維持貸款市場報價利率（LPR）不變。1年期和5年期LPR分別為3.00%和3.50%。
美聯儲（Fed）主席凱文-沃什（Kevin Warsh）週五在曼谷舉行的2026年IMF年會上表示，他不會"預判"利率決定，並未透露央行是否會在即將於10月27日至28日舉行的會議上加息，或維持短期利率不變。
交易員正等待美聯儲下週的政策決定，預計官員們將維持利率不變。
在紐儲行加息概率支撐美元之際，紐西蘭通脹料將繼續高於目標
Brown Brothers Harriman的分析師指出，定於週三公布的紐西蘭第三季度CPI數據預計將與官方預測大致一致。他們表示："預計整體CPI季率為0.8%（紐儲行預測：0.8%），高於第二季度的1.5%，年率將為3.8%（紐儲行預測：3.9%），低於第二季度的4.1%。"BBH認為，這種"高於目標的通脹表明紐儲行可能進一步加息，並為紐元提供支撐"，目前掉期曲線定價顯示，"10月28日紐儲行加息25個基點至3.00%的概率為80%。"
Warsh 標誌投資激增和 AI 風險，但避免對政策作出預先承諾
Fed 主席 Warsh 的講話在 FXS Speechtracker 上得分為 5.6/10，較歷史平均值 6.1/10 略偏溫和，反映出謹慎、依賴數據的語氣。其承認自己"因全球金融危機而過度受創"凸顯出一種持續存在的傾向，即即便在對結構性增長和由"良好政策"推動的投資激增持樂觀態度之際，仍會優先防範負面尾部風險。Warsh 強調不會預判 10 月和 12 月的會議，並且只有在產出、就業和通脹數據演變後才會明確看法，這使得美元敘事仍錨定在有條件的、而非預先承諾的鷹派立場上。
FXS Fed Sentiment Index 保持不變，維持在 127.51 的高位，日變動為 0.00 點，表明儘管 FXS Speechtracker 評分略偏溫和，但整體政策基調仍堅定處於鷹派區間。高指數水平與持平的日度變化相結合，表明市場認為美聯儲將維持強硬的抗通脹立場，而 Warsh 對 AI、金融穩定和尾部風險的關注只是增加了細微差別，並未改變核心鷹派偏向。
技術分析：紐元/美元在 100 日 SMA 下方的負面前景依然完好
在日線圖上，紐元/美元維持看跌偏向，因為其仍處於 100 日移動平均線（MA）下方。價格也受制於布林帶上軌下方，而該貨幣對交投於中軌支撐上方，表明在更廣泛的下行結構中出現了修正性反彈。14 日相對強弱指數（RSI）位於 48.37，已回升至中性區域，暗示看跌動能正在放緩，而非明確逆轉。
上行方面，初步阻力與 0.5685 的布林帶上軌一致，其後是 0.5775 的 100 日 MA，若要緩解當前下行壓力，需要有效突破該位置。下行方面，直接支撐位於 0.5630 附近的布林帶中軌，隨後是接近 0.5575 的下軌，若後者被果斷跌破，可能會重新打開通往新的週期低點的路徑。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
- 澳元下跌，因中國人民銀行（PBOC）週二維持一年期和五年期貸款市場報價利率不變。
- 澳儲行關於中性利率上升的鷹派言論，使澳大利亞未來潛在加息的可能性依然存在。
- CME美聯儲觀察工具顯示，市場預計美聯儲將在10月按兵不動，並計入12月加息82.8%的概率。
澳元/美元在連續兩日上漲後小幅回落，週二亞洲時段交投於0.6970附近。由於澳元（AUD）在中國人民銀行（PBOC）最新利率公告後維持跌勢，該貨幣對整體仍表現低迷。週二，中國央行決定維持基準貸款市場報價利率（LPR）不變，將一年期LPR維持在3.00%，五年期LPR維持在3.50%。
不過，在一位央行高官發表鷹派言論後，澳元可能獲得支撐。澳大利亞儲備銀行（RBA）助理行長克里斯托弗-肯特（Christopher Kent）質疑當前利率是否足夠具有限制性，並指出澳大利亞和國際上的中性利率都有上升跡象。
澳儲行肯特表示，更高的中性利率可能意味著當前4.6%的現金利率對需求和通脹的下行壓力低於預期，這為未來潛在加息保留了空間。投資者目前正關注澳儲行副行長安德魯-豪瑟（Andrew Hauser）本週即將發表的講話，以獲取更多關於貨幣政策前景的指引。
與此同時，美聯儲主席凱文-沃什（Kevin Warsh）上週對美國經濟的強勁表現表示樂觀，但他沒有暗示是否會進一步加息或何時加息。根據CME美聯儲觀察工具，聯邦基金期貨交易員預計美聯儲將在10月的政策會議上維持利率不變，同時計入12月加息的概率為82.8%。
隨著市場重新評估美聯儲短期緊縮預期，美元走軟
加拿大豐業銀行（Scotiabank）分析師指出，"隨著市場繼續重新評估美聯儲短期緊縮預期，美元（USD）在本交易日表現不一，略顯疲軟"，近期美聯儲溝通促使投資者下調了近期政策變動的可能性。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
日本財務大臣（FM）片山皋月週二表示，關於預期增加的國防開支的資金安排尚未作出決定。片山補充稱，政府將在關注財政可持續性的同時，考慮確保穩定資金來源的措施。
要點引述
關於預期增加的國防開支的資金安排尚未作出決定。
將在關注財政可持續性的同時，考慮確保穩定資金來源的措施。
政府正在討論國防開支。
市場反應
截至撰寫時，美元/日元當日上漲0.04%，報158.55。
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
- WTI 原油反彈，因中東和東歐的地緣政治衝突加劇了供應風險。
- 在商業船隻遭到多次海上襲擊後，波斯灣油輪流量暫時降至 8.5M bpd。
- 美國授權受制裁油輪並豁免俄羅斯制裁的努力正在幫助恢復全球石油流動。
西德克薩斯中質原油（WTI）價格在前一日錄得小幅下跌後重拾漲勢，週二亞洲時段交投於每桶 98.40 美元附近。隨著市場交易員在中東和東歐地緣政治衝突升級與波斯灣強勁能源流動跡象之間權衡，原油價格收窄了近期跌幅。
在中東，伊朗繼續宣示對霍爾木茲海峽的控制權，海事當局報告稱多艘商船遭到襲擊。隨著沙烏地阿拉伯與也門受伊朗支持的胡塞武裝互相發動打擊，緊張局勢進一步升級，而俄羅斯和烏克蘭也同時恢復了對能源基礎設施的定點襲擊。
這些對商業航運日益增長的威脅導致地區貿易出現了急劇且短暫的中斷。根據分析公司 Kpler 的數據，上週中東地區的原油流量降至約 850 萬桶/日的七日均值，低於前一週的 2000 多萬桶/日，期間至少確認發生了 10 起涉及商船的事件。
儘管出現這些中斷，供應渠道正開始趨於穩定。美國能源部長克里斯-賴特表示，波斯灣石油運輸已恢復至戰前水平的約 80%，儘管成品油交付仍然受限。為維持全球能源供應，特朗普政府正授權出售受制裁的油輪，以允許合法原油運輸，目標是一個全球"暗船隊"，估計約有 1600 艘船隻。
此外，特朗普總統對俄羅斯制裁的豁免緩解了印度這一俄羅斯石油主要進口國的能源供應擔憂。此舉預計將加強更廣泛的外交關係，並提高新德里與華盛頓達成貿易協議的前景。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
中國人民銀行（PBOC），中國央行，週二宣布維持貸款市場報價利率（LPR）不變。1年期和5年期LPR分別為3.00%和3.50%。
市場對中國央行利率決議的反應
截至發稿時，澳元/美元日內上漲0.05%，報0.6980。
中國人民銀行常見問題（FAQ）
中國人民銀行（PBoC）的主要貨幣政策目標是維護價格穩定，包括匯率穩定，以及促進經濟增長。中國的中央銀行還旨在實施金融改革，例如開放和發展金融市場。
中國人民銀行（PBoC）由中華人民共和國（PRC）國家擁有，因此不被視為一個自主機構。由國務院主席提名的中國共產黨（CCP）委員會書記對中國人民銀行的管理和方向有著關鍵影響，而不是行長。然而，潘功勝先生目前同時擔任這兩個職位。
與西方經濟體不同，中國人民銀行使用更廣泛的貨幣政策工具來實現其目標。主要工具包括七天逆回購利率（RRR）、中期借貸便利（MLF）、外匯干預和存款準備金率（RRR）。然而，貸款市場報價利率（LPR）是中國的基準利率。LPR的變動直接影響市場上貸款和抵押貸款所需支付的利率以及儲蓄所支付的利息。通過調整LPR，中國中央銀行還可以影響人民幣的匯率。
是的，中國有19家私營銀行——這在整個金融系統中只佔一小部分。根據《海峽時報》，最大的私營銀行是數字貸款機構微眾銀行和網商銀行，這兩者均由科技巨頭騰訊和螞蟻集團支持。2014年，中國允許完全由私營資金資本化的國內貸款機構在國家主導的金融領域運營。
- 歐元/美元在週二亞市早盤升至 1.1215 附近。
- 法國在包括巴黎部分地區在內的多個城市實施部分宵禁。
- 美聯儲沃什提振了市場對 10 月份維持利率不變的預期。
週二歐洲早盤時段，歐元/美元維持在 1.1215 附近的正值區域。然而，由於法國暴力抗議加劇了市場對該國財政前景惡化的擔憂，該貨幣對的上行空間可能有限。德國 ZEW 調查和美國 ADP 就業報告將於週二稍晚公布。
BBC 週一報導稱，在全國週末發生騷亂和搶劫之後，法國當局已在巴黎市中心部分地區及其他城市實施夜間宵禁。法國總理塞巴斯蒂安-勒科爾尼週一表示，他"已完全決心恢復公共秩序"，並在必要時呼籲實施"局部和部分"宵禁。他說，全面對整個城市實施宵禁"絕無可能"。
這一舉措對歐元幾乎沒有支撐作用。交易員將密切關注法國財政和政治風險相關進展。任何升級跡象都可能對這一主要貨幣對構成壓力。
法國政府債券與避險德國國債之間的利差已擴大至 147 個基點（bps），達到 2011-2012 年歐洲債務危機以來未見的水平，高於 9 月底的約 110 個基點。
大西洋彼岸方面，美聯儲主席凱文-沃什上週對美國經濟實力表示樂觀，但並未表明是否以及何時需要進一步加息。根據 CME FedWatch 工具，美聯儲基金期貨交易員認為美聯儲將在 10 月份政策會議上維持利率不變，並計入 12 月份加息的概率為 82.8%。
法國動盪和地緣政治風險拖累資產，歐元表現落後
加拿大豐業銀行的策略師指出，歐元落後於其他貨幣，稱"歐元在法國各地因學校和醫院條件惡劣以及更廣泛的可負擔性擔憂而爆發廣泛且暴力的抗議後表現不佳。"他們補充說，政治背景正傳導至本地市場，"法國股票和債券表現不佳，且與德國相比的債券利差已擴大至 145 個基點，處於（近期）歷史區間的頂部。"地緣政治緊張局勢在"澤連斯基總統表示美國正在推動烏克蘭而非俄羅斯讓步，進一步加劇地緣政治擔憂"之後，加重了謹慎基調，強化了歐元整體面臨的更具挑戰性的環境。
沃什提及投資激增和人工智能風險，但未提前承諾政策立場
美聯儲主席沃什的講話在 FXS Speechtracker 上得分為 5.6/10，較歷史平均值 6.1/10 略偏溫和，儘管提及結構性增長和投資激增時語氣樂觀，但整體仍反映出謹慎基調。關於"對全球金融危機過度受創"的表述凸顯出持續存在的風險規避傾向，儘管沃什強調了政策驅動的投資強勁，並拒絕對即將到來的 10 月和 12 月會議作出預判，使美元交易員繼續關注數據依賴型結果以及今年晚些時候可能"明朗化"的決定。沃什強調人工智能作為需求側力量以及尾部風險管理，增添了前瞻性和金融穩定層面的內容，從而緩和了任何短期鷹派解讀。
FXS 美聯儲情緒指數保持不變，上升 0.00 點至仍處於高位的 127.51，表明儘管 FXS Speechtracker 評分略偏溫和，但這場講話仍使更廣泛的政策敘事穩穩處於鷹派區域。對於外匯市場而言，高位的 FXS 美聯儲情緒指數與不置可否的語氣相結合，意味著美元仍受到市場對持續關注通脹和金融穩定的預期支撐，即便對 2026 年會議路徑沒有明確指引。
技術分析：歐元/美元在 100 日 SMA 下方維持偏空基調
在日線圖上，歐元/美元保持短期看跌偏向，因為現貨價格仍位於 100 日簡單移動平均線（SMA）以及布林帶 20 期中軌下方。該貨幣對也受到布林帶上軌的壓制，而相對強弱指數（RSI）位於 38，顯示在脫離超賣區域後，下行動能疲弱但正在趨於穩定。
上行方面，初步阻力位於布林帶中軌附近的 1.1260，隨後是 1.1410 附近的上軌以及 1.1462 的 100 日 SMA。下行方面，布林帶下軌 1.1110 提供下一個值得關注的支撐位，若跌破該位，將為更深幅度的下跌打開空間；而若守住該位，則該貨幣對將在當前看跌結構內維持盤整階段。
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歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
據《華盛頓郵報》週一報導，美國總統唐納德·特朗普政府尚未批准向烏克蘭轉移攔截導彈。
烏克蘭總統弗拉基米爾·澤連斯基表示，華盛頓正在拖延盟友已根據 PURL 付款的愛國者導彈，PURL 是北約協調的一項機制，盟國政府通過該機制為烏克蘭採購美國製造的武器提供資金。澤連斯基補充說，作為美國在這段時期幫助提供愛國者導彈的回報，烏克蘭可以停止襲擊俄羅斯煉油廠。
據路透社報導，特朗普的特使史蒂夫·維特科夫本週將前往挪威，就結束烏克蘭戰爭的下一輪談判進行磋商。兩名消息人士表示，他們預計澤連斯基將出席會談。
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日下跌 0.95%，報 98.00 美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）週一表示，德黑蘭尚未完全關閉霍爾木茲海峽，並可將封鎖範圍擴大至曼德海峽和蘇伊士運河，德黑蘭時報報導。
伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格齊警告美國（US）和以色列不要再次對德黑蘭發動襲擊，並表示他們也有"未完成的事情"。
週一早些時候，伊朗霍爾木茲海峽管理組織表示，已將122艘船隻列入其"違規名單"，原因是這些船隻違反了霍爾木茲海峽的通行協議。
市場反應
截至發稿時，西德克薩斯中質原油（WTI）當日下跌0.95%，報98.00美元。
WTI原油常見問題（FAQ）
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為「輕」和「甜」，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是「世界管道的十字路口」。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
歐佩克(石油輸出國組織)是由12個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。「OPEC+」指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
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