外匯新聞

• 週三早盤亞洲時段，金價上漲至約4500美元。
• 委內瑞拉動盪推動避險資金流入，支撐金價。
• 市場預計美聯儲至少將降息兩次25個基點。

週三早盤，金價（黃金/美元）在亞洲交易時段攀升至接近4500美元。由於地緣政治緊張局勢和對美國降息的預期，貴金屬當天上漲超過1%。美國ISM服務業採購經理人指數（PMI）報告將於週三公布。

美國於週六對委內瑞拉進行了大規模軍事打擊，並宣布委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅及其妻子已被捕並被帶出該國。馬杜羅在週一對美國針對他的毒品恐怖主義案件的指控表示不認罪。委內瑞拉危機的不確定性可能在短期內支撐傳統避險資產如黃金。

美聯儲（Fed）會議紀要顯示，大多數美聯儲官員認為，只要通脹隨時間下降，進一步降息是合適的，儘管他們在何時以及降息幅度上仍存在分歧。

根據芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具，聯邦基金期貨仍在定價約82%的概率，預計美國中央銀行在1月27日至28日的下次會議上將維持利率不變。較低的利率可能降低持有黃金的機會成本，從而支撐這一無收益的貴金屬。

關注的焦點將轉向週五的美國12月就業報告。預計美國經濟在12月將新增55,000個就業崗位，而失業率預計在同一時期將小幅下降至4.5%。如果報告顯示結果強於預期，這可能支撐美元（USD），並在短期內削弱以美元計價的商品價格。

• 澳大利亞消費者物價指數（CPI）通脹預計將在11月降至3.7%
• 澳大利亞儲備銀行（RBA）在12月延長了降息暫停，表明其已完成寬鬆政策。
• 預計澳元將在通脹報告發布時面臨劇烈波動。

澳大利亞統計局（ABS）將在週三00:30 GMT公布11月的消費者物價指數（CPI）數據。

這是第二份完整的月度CPI報告，因為政府繼續將季度CPI轉變為月度指標，作為主要的整體通脹衡量標準。

據路透社報導，"然而，RBA表示，它仍然更傾向於季度數據，以更好地衡量通脹趨勢，因為新數據可能會波動。"

通脹報告備受期待，以評估澳大利亞儲備銀行（RBA）下一步的利率舉措，這可能會顯著影響澳元（AUD）的表現。

澳大利亞的通脹率數據會有什麼期待？

經濟學家預測，澳大利亞的CPI在11月將同比增長3.7%，而10月為3.8%——這是自2024年6月以來的最高水平，且高於中位數預測的3.6%。RBA的通脹目標在2%-3%之間。

在10月，CPI在月度基礎上沒有增長，而修剪均值CPI在同一時期以3.3%的年率上升。

改善的商業環境、強勁的經濟增長和高於預期的通脹促使中央銀行在12月的貨幣政策會議後將官方現金利率（OCR）維持在3.6%不變。

在12月的政策會議後新聞發布會上，RBA行長米歇爾·布洛克指出，"通脹和就業數據將對2月份的董事會會議至關重要"，並補充說她"不會對任何未來的舉措設定時間，（這）將是逐次會議決定。"

自那時以來，澳大利亞勞動力市場顯示出放緩跡象，11月就業人數減少21,300人，全職就業下降56,500人，儘管失業率在報告月份保持在4.3%。

在這種背景下，澳大利亞CPI數據是決定RBA下個月是否可能選擇加息的關鍵。"RBA現金利率期貨暗示2026年將有近50個基點（bps）的加息，"BBH的分析師表示。

消費者物價指數報告將如何影響AUD/USD？

在澳大利亞CPI通脹對決之前，AUD在對美元（USD）接近0.6750的15個月高位上。RBA與美國聯邦儲備委員會（Fed）之間的貨幣政策分歧預期仍然是支撐AUD/USD貨幣對的重要催化劑。

澳大利亞通脹的意外上升可能會提高RBA在下個月加息的可能性，推動AUD/USD進一步向0.6800水平靠近。另一方面，通脹數據的意外大幅下降可能會減輕RBA對即將收緊政策的壓力，這可能會引發澳元的修正。

FXStreet亞洲時段首席分析師Dhwani Mehta強調了CPI發布後AUD/USD交易的關鍵技術水平。

"AUD/USD保持其近期的看漲動能，14天相對強弱指數（RSI）接近超買區域，表明在回調開始之前可能還有更多上行空間。"

"如果AUD/USD在0.6750心理關口上方接受，可能會看到向0.6800的新一輪上漲。下一個相關的阻力位在2024年10月3日的高點0.6888和2024年9月的高點0.6942。相反，任何回撤可能會測試初始支撐位在0.6671的21日簡單移動平均線（SMA），低於該水平將打開向0.6600的更深修正空間，"Dhwani補充道。

• 美元/日元在週三亞洲早盤時段小幅上漲至156.65附近。
• 市場的風險偏好情緒對避險貨幣如日元施加壓力。
• 美聯儲的米蘭表示他希望今年大幅降息。

美元/日元貨幣對在週三的亞洲早盤時段上漲至156.65附近。日元（JPY）對美元（USD）走軟，因為美國在週末對委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅的突襲捕獲的影響是短暫的，削弱了這一避險貨幣。交易員們在週三等待美國ISM服務業採購經理人指數（PMI）報告，隨後是美國就業數據。

美國在週六對委內瑞拉進行了大規模軍事打擊。然而，在美國突襲導致委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅及其妻子被捕後，市場對委內瑞拉的事件大多不以為然。在風險偏好情緒下，對避險資產的需求降溫，給日元施加壓力，並為該貨幣對創造了順風。

此外，關於日本央行（BoJ）下一次加息時機的不確定性也對日元施加了一些賣壓。日本央行行長植田和男週一表示，如果經濟和價格趨勢與央行對持續通脹周期的預測一致，加息將會繼續。大多數分析師預計下一次加息將在年中左右，屆時春季"春鬥"工資談判將確認工資的穩步增長。

另一方面，美聯儲（Fed）官員的鴿派言論可能會削弱美元。美聯儲理事斯蒂芬·米蘭在週二指出，美國央行需要在今年大幅降息，以保持經濟向前發展，而他的任期將在一月底結束。與此同時，明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示，他看到失業率可能"飆升"的風險。

• 歐元/美元因歐元區服務業PMI信號經濟動能減弱而下跌超過0.28%
• 德國通脹降至2%以下，強化了歐洲央行寬鬆政策基本完成的預期
• 交易者等待歐盟通脹數據和包括ADP、ISM服務業和JOLTS在內的美國重要數據

儘管美國（US）經濟數據喜憂參半，且美聯儲官員發表中性至鴿派的評論，歐元/美元在週二下跌超過0.28%。與此同時，歐元區的數據表明該地區的經濟活動正在減緩。該貨幣對在觸及1.1742的高點後，交易於1.1690。

歐元因疲弱數據下跌；減弱的地緣政治風險抵消了美國數據的混合影響和鴿派美聯儲語氣

美元正在削減週一的一些損失。市場參與者在美國週末逮捕委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅後，對地緣政治風險不以為然。此外，烏克蘭-俄羅斯衝突的和平談判缺乏進展，繼續對歐元施加壓力。

在美國，12月份的採購經理人指數（PMI）較上月有所減弱。與此同時，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭如預期般持鴿派態度，而里士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯·巴金則傾向於中性-鷹派，因為他承認政策處於中性範圍內。

在歐洲，PMI顯示服務業活動放緩。德國作為歐洲最大經濟體的通脹降至歐洲央行（ECB）2%的目標以下，重申了除非經濟增長受到影響，否則歐洲央行的寬鬆政策已基本結束。

接下來，歐盟經濟日程將包括12月份的歐盟消費者物價調和指數（HICP），以及意大利的通脹數據和德國的零售銷售數據。

在美國方面，交易者將關注ADP就業變化數據、ISM服務業PMI、JOLTS職位空缺和美聯儲官員的講話。

每日市場動態摘要：德國通脹下滑施壓歐元

• 12月份標準普爾全球服務業PMI顯示美國商業活動正在失去動能。該指數從54.1降至52.5，而綜合PMI從54.2降至52.7。
• 標準普爾全球市場情報首席商業經濟學家克里斯·威廉姆森指出："12月份商業活動繼續擴張，結束了又一個強勁增長的季度，但美國經濟的韌性正顯示出裂痕。"
• 美聯儲官員發聲。里士滿的托馬斯·巴金表示，未來的利率決策需要"精細調整"，因為勞動力市場和通脹面臨競爭風險。他補充說，目前的政策利率處於中性範圍內，並強調監測美聯儲雙重任務的兩方面的重要性。
• 早些時候，斯蒂芬·米蘭發表鴿派言論，稱中央銀行可能會根據即將到來的數據調整利率，指向需要寬鬆的跡象。米蘭補充說，條件可能需要在2026年降息多達100個基點。
• 追蹤美元對六種其他貨幣價值的美元指數（DXY）上漲0.25%，至98.61，但未能限制黃金的漲幅。
• 歐元區HCOB服務業採購經理人指數（PMI）在12月份降至52.4，低於初步讀數52.6，且低於11月份的53.1。
• 德國消費者物價調和指數（HICP）測得的通脹數據同比從2.6%降至2%。

技術展望：歐元/美元跌破1.1700

週二的下跌將歐元/美元的技術圖景從中性偏向上行轉變為中性。未能在1.1700上方收盤對該貨幣對施加了下行壓力，該貨幣對距離100日簡單移動平均線（SMA）1.1663還有20個點。

在這種情況下，歐元/美元的下一個支撐位是100日SMA，隨後是50日和200日SMA，分別位於1.1639和1.1553。

為了恢復看漲趨勢，多頭必須突破20日簡單移動平均線（SMA）1.1729，隨後是1.1750，這將為1.1800的目標鋪平道路。

• 白銀（XAG/USD）上漲超過5%，創下年內新高，地緣政治緊張局勢和疲弱的美國就業前景推動了激進的買入。
• 相對強弱指數（RSI）進入超買區域，但動能依然強勁，保持了上行偏向。
• 突破81.44美元將打開82.00美元和85.87美元的空間，而80.00美元是關鍵的下行支撐。

白銀（XAG/USD）繼續呈拋物線式上漲，週二上漲超過5%，每盎司交易價格超過80.00美元，儘管美國國債收益率上升和美元強勁。

地緣政治持續推動貴金屬板塊走高。此外，市場對美聯儲（Fed）將在年內恢復寬鬆周期的押注增加，因就業市場疲軟，推動灰色金屬創下81.44美元的新年內高點。

XAG/USD價格分析：技術前景

白銀的技術圖景表明，多頭繼續主導市場，而相對強弱指數（RSI）則轉為超買。然而，值得注意的是，由於走勢的強勁，XAG/USD並沒有如RSI所示那樣超買。

如果RSI突破80，則白銀可能被視為超買，但到目前為止，趨勢似乎已過度延伸，可能會出現回調。然而，最小阻力路徑是向上。

第一個關鍵阻力位是當天的高點81.44美元。一旦突破，下一目標將是82.00美元，接著是歷史高點85.87美元。相反，如果XAG/USD跌破80.00美元，這可能會加劇回調，1月5日的高點77.88美元將是第一個支撐位。一旦突破，下一目標將是75.00美元。

XAG/USD價格圖表 - 日線

您需要了解的內容：2023年1月7日，星期三：

美元（USD）在外匯市場上漲跌不定，但仍保持在熟悉的水平。美元指數（DXY）小幅上漲，維持在98.50附近，市場參與者在週二保持積極情緒，大多數全球指數上漲。

投機興趣似乎已經對與美國（US）在委內瑞拉的軍事行動相關的地緣政治緊張局勢不以為然。在這方面，前總統尼古拉斯·馬杜羅及其妻子西莉亞·弗洛雷斯出庭並聲稱他們無罪。馬杜羅表示他仍然是委內瑞拉的總統，並稱自己是戰爭囚犯。

原油價格保持穩定，西德克薩斯中質原油（WTI）每桶價格在58.00美元以下幾美分。

儘管市場情緒改善，黃金仍保持看漲姿態，交易價格在4480美元區域，接近美國收盤時。

歐元/美元（EUR/USD）突破1.1700關口並在附近交易，儘管根據最新的漢堡商業銀行（HCOB）調查，當地經濟在12月繼續擴張。

英鎊/美元（GBP/USD）在當天早些時候飆升至1.3570的多周高點，但回落並徘徊在1.3500附近。英國HCOB綜合採購經理人指數（PMI）為51.4，低於前值52.1。

美元/日元（USD/JPY）在亞洲開盤前交易在156.70附近，而美元/加元（USD/CAD）在1.3800附近。澳元（AUD）對美元走強，澳元/美元（AUD/USD）交易在0.6700以上。

即將到來的亞洲時段將發布澳大利亞消費者物價指數（CPI）。預計該國的通脹率在11月將同比上升3.7%，而10月為3.8%。

稍後，德國將公布11月零售銷售數據，而美國將發布12月ADP就業變化報告和11月JOLTS職位空缺數據。

• 黃金和白銀創下新紀錄，因 委內瑞拉的 事態發展 和特朗普的言論加劇了地緣政治不確定性。
• 穩定的美國PMI增強了對降息的預期，支持 貴金屬 儘管國債收益率上升。
• 市場預計到2026年底美聯儲將降息近56個基點，提前關注美國關鍵勞動數據。

黃金價格（XAU/USD）週二連續第四天上漲，接近重新奪回4500美元的關口，儘管美國國債收益率和美元也上漲0.20%。截至發稿時，XAU/USD交易於4487美元，漲幅接近1%。

貴金屬在委內瑞拉緊張局勢推動避險需求的情況下繼續上漲，儘管收益率和美元走強

在地緣政治不確定性中，貴金屬交易者繼續推動黃金和白銀向創紀錄高位邁進。委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅的被捕以及美國總統唐納德·特朗普威脅將此類行動擴展到其他拉丁美洲國家的言論讓投資者感到焦慮，這增強了貴金屬的避險吸引力。

最近公布的美國經濟數據促使投資者在標準普爾全球發布的幾乎沒有變化的採購經理人指數（PMI）後購買黃金。

美國商業活動依然穩健，但根據美聯儲理事斯蒂芬·米蘭的說法，這證明了降低利率的必要性。與他的觀點相反，里士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯·巴金表示，美聯儲的基準利率處於中性水平，既不刺激也不抑制經濟活動。

儘管如此，交易者已預計到2026年底美聯儲將降息近56個基點，依據Prime Market Terminal的數據。

美國經濟日程將包括12月份的ADP就業變化數據，以及同一時期的ISM服務業PMI和11月份的JOLTS職位空缺數據。

每日市場動態摘要：黃金無視美元強勢

• 12月份的標準普爾全球服務業PMI顯示美國商業活動正在失去動能。該指數從54.1降至52.5，而綜合PMI從54.2降至52.7。
• 里士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯·巴金表示，未來的利率決策需要"精細調整"，因為勞動市場和通脹目標面臨競爭風險。他補充說，目前的政策利率處於中性範圍內，並強調需要監測美聯儲雙重任務的兩方面。
• 早些時候，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭發表了鴿派言論，表示中央銀行可能會根據即將到來的數據調整利率以降低。他補充說，他預計到2026年將需要降息多達100個基點。
• 美元指數（DXY），該指數追蹤美元相對於其他六種貨幣的價值，漲幅為0.25%，達到98.61，但未能限制黃金的漲幅。
• 此外，儘管美國國債收益率上升，貴金屬仍然大幅上漲。美國10年期國債收益率上升兩個基點，達到4.179%。與黃金價格呈反向相關的美國實際收益率也上漲近一個半基點，達到1.919%。

技術分析：黃金價格正朝著4500美元邁進

技術圖表顯示黃金的上升趨勢保持完好，接近4500美元的關口，強勁的看漲動能支持這一走勢。相對強弱指數（RSI）接近超買區域，表明進一步上漲的可能性。

第一個關鍵阻力位是之前提到的4500美元關口。一旦突破，下一目標將是去年12月創下的4549美元的歷史高點。

另一方面，如果XAU/USD跌破4450美元，這將為4400美元鋪平道路。突破後者將暴露在4381美元的20日簡單移動均線（SMA）之前的4350美元。